Реферат: Коммерческие банки и виды банковских операций

                              ВВЕДЕНИЕ

  Банки—одно из центральных звеньев системы рыночных структур. Развитие ихдеятельности – необходимое условие реального создания рыночного механизма.Процесс экономических преобразовании начался с реформирования банковскойсистемы. Эта сфера динамично развивается и сегодня.

  Длительное время банки были государственными органами и выступали однойиз «несущих конструкции» административно-командной системы управленияэкономикой. В результате организация банковского дела в стране утратилатрадиции и опыт российских банков. Сегодня, строя рыночную экономику, мывынуждены наверстывать упущенное. Необходимо в короткие сроки выйти на уровеньсовременного мирового уровня организации банковского дела.

  С учетом этого в курсовой дается не только характеристика существующей практикидеятельности коммерческих банков в России, но и значительное вниманиеуделяется  банковскому опыту стран сразвитой рыночной экономикой и перспективам его использования в наших условиях

  Банки выполняют разнообразные функции и выступают в сложные взаимоотношениямежду собой и другими субъектами хозяйственной жизни. В связи с этим необходимоприменение системного подхода к рассмотрению вопросов курса «Банковское дело»Соответственно такому подходу денежно-кредитные функции банков раскрываются какимеющие прямую и обратную связи с процессом общественного воспроизводства, даетсяанализ взаимодействия структурных элементов банковской деятельности и системыбанков.

                    1. КОММЕРЧЕСКИЙ  БАНК—                      

               и ВИДЫ БАНКОВСКИХ ОПЕРАЦИИ

  БАНК—это организация, созданная для привлечения денежных средств и размещения их от своего имени на условиях возвратности, платности и срочности.

     Основноеназвание банка – посредничество в перемещенииденежных средств от кредиторов к заёмщикам и отпродавцов к покупателям. Наряду с банками перемещение денежных средств на рынкеосуществляют и другие финансовые и кредитно-финансовые учреждения: инвестиционныефонды, страховые компаний, брокерские, дилерские фирмы и т.д. Но банки как субъекты финансового риска имеют два существенных признака, отличающие их отвсех других субъектов.

     Во-первых, для банков характерен двойной обмен долговыми обязательствами: они размещают свои собственные долговые обязательства (депозиты, вкладные свидетельства, сберегательные сертификатыи пр.), а мобилизованные на этой основе средства размещают в долговыеобязательства и ценные бумаги, выпущенные другими. Это отличает банки от финансовыхброкеров и дилеров, осуществляющих свою деятельность на финансовомрынке, не выпуская собственных долговых обязательств.

     Во-вторых, банки отличает принятие на себябезусловных обязательств с фиксированной суммой долга перед юридическими и физическими лицами, например при помещении средств клиентов на счета и вовклады, при выпуске депозитных сертификатов и т.п. Этим банки отличаются от различныхинвестиционных фондов, мобилизующих ресурсы на основе выпуска собственных акций. Фиксированные по сумме долга обязательства несут в себенаибольший риск для посредников (банков), поскольку должны быть оплачены в полнойсумме независимо от рыночной конъюнктуры, в товремя как инвестиционная компания (фонд) все риски, связанные с изменением стоимости ее активов и пассивов, распределяет среди своих акционеров.

     Характернаяособенность коммерческих банков, отличающая их от государственных банков второго уровня и кредитных кооперативов, заключается в том, что основной целью их деятельности является получение прибыли (в этомсостоит их «коммерческий интерес» в системе рыночных отношений). В Российской Федерации создание и функционированиекоммерческих банков основывается на Законе РСФСР «О банках и банковскойдеятельности в РСФСР», принятом 2 декабря 1990 г. В соответствий с этимзаконом банки в России действуют как универсальные кредитные учреждения, совершающие широкий круг операции на финансовом рынке: предоставление различныхпо видам и срокам кредитов, покупка-продажа и хранение ценных бумаг, иностранной валюты, привлечение средств во вклады,осуществление расчетов, выдача гарантий, поручительств и иных обязательств за третьих лиц, посреднические и доверительныеоперации и т.п.

    В Российской Федерации все кредитные организации банковского типа подразделяютсяна два вида: собственно банки и кредитные учреждения. Под банком понимаетсякоммерческая организация, которая на оснований лицензии ЦБР привлекает наусловиях возвратности денежные средства и другие ценности юридических ифизических лиц и размещает их от своего имени на условиях возвратности,платности и срочности, а также осуществляет расчетные и другие банковскиеоперации.

    Кредитные учреждения – это юридические лица, не являющиеся банками, суставным фондом не менее 500 млн. Руб., которым по лицензииЦБРпредоставляется право осуществлять отдельные банковскиеоперации,за исключением денежных операции с физическими лицами. В названии кредитныхучреждении не может использовать термин «банк» и производные от этого термина.

    Банки имеют право создавать дочерние банки и дочерние кредитныеучреждения.  Дочерним банком(кредитным учреждением) в Российской Федерации считается банк (кредитноеучреждение), в котором головным банком за счет своей прибыли приобретено более50% уставного капитала, и этот факт отражен в его уставе. Взаимоотношения сголовным банком регулируется учредительным договором и уставом дочернего банка(кредитного учреждения). При этом дочерний банк (кредитное учреждение) являетсяюридическим лицом и действует как самостоятельная коммерческая организация. Онобладает обособленным имуществом, в том числе и собственным капиталом, несетответственность по своим обязательствам и имеет свой корреспондентский счет вРКЦ ЦБР по месту его нахождения.

    В России банки могут создаваться на основе любой формы собственности –частной, коллективной, акционерной, смешанной. Не исключается возможностьсоздания банков, основанных исключительно на государственной формесобственности, которые в соответствии с действующим законодательством могутосуществлять свою деятельность на коммерческой основе. Для формированияуставных капиталов российских банков допускается привлечение иностранныхинвестиций. Под банками с участием иностранных инвестиций в соответствии с Условиями открытия банков с участиеминостранного капитала на территорий Российской Федераций, утвержденными ЦБР 8апреля 1993 г., понимаются:

    совместные банки, т, е., банки, уставный капитал которых формируется засчет средств резидентов – российских юридических и физических лиц инерезидентов – иностранных юридических и физических лиц;

    иностранные банки – это банки, уставный капитал которых формируется засчет средств нерезидентов – иностранных юридических и физических лиц;

    филиалы банков-нерезидентов.

    Решение об открытии каждого отдельного банка с участием иностранныхинвестиций принимается Советом директоров ЦБР. При этом установлено, что суммавзноса хотя бы одного из иностранных акционеров (пайщиков) в уставный капиталсовместного или иностранного банка должна быть не меньше суммы, эквивалентной 2млн., $., США покурсу ЦБР на дату внесения денежных средств в капитал.

    ЦБР устанавливает лимит участия иностранного капитала в банковскойсистеме страны. Этот лимит рассчитывается как доля суммарного капитала банков сучастием иностранных инвестиций в совокупном капитале банков,зарегистрированных в Российской Федераций. На 1993 г., лимит участиеиностранного капитала в банковской системе страны составлял 12%. Ограничения научастие иностранного капитала преследуют цель создать наиболее благоприятныеусловия для становления отечественных коммерческих банков и защиты их отэкспансии зарубежных банков.

    По способу формирования уставного капитала банки подразделяются наакционерные(открытого и закрытого типа) и паевые.Возможность создания банков, принадлежащих одному лицу (юридическому илифизическому) практически исключена, так как в соответствии с действующимзаконодательством уставный капитал банка формируется из средств не менее трехучастников.

    До сих пор значительная часть акций и паев коммерческих банковпринадлежит государственным предприятиям и объединениям. Однако в связи спроцессами акционирования и приватизаций собственность на банковские акцииактивно переходит в руки акционерных, коллективных, частных предприятий иотдельных лиц.

    Если на начальном этапе реформирования кредитной системы коммерческиебанки создавались главным образом на паевой основе, то для нынешнего этапахарактерно преобразование паевых банков в акционерные и создание новых банков вформе акционерных обществ (АО).

    Для АО характерно, что собственником его капитала выступает самообщество, т., е., банк. А паевые коммерческие банки собственникамисвоего капитала не являются, поскольку каждый из пайщиков сохраняет право собственностина свою долю капитала, а не передает его банку. Паевые коммерческие банкиорганизованы на принципах общества с ограниченной ответственностью, т., е.,общества, где ответственность каждого участника (пайщика) ограничена пределамиего вклада в общий капитал банка.

    Участнику банка, полностью внесшему свой вклад в уставной фонд, выдаетсясвидетельство, не относящихся к категорий ценных бумаг. При этом за нимсохраняется право с согласия остальных участников банка уступить свою долю иличасть доли другим участникам банка и третьим лицам. При передачи доли третьемулицу к нему входят все права и обязанности, принадлежащие участнику,уступающему ее полностью или частично. Доля любого из участников общества можетбыть приобретена самим обществом, но в этом случае оно обязано в течений годапередать ее другим участникам или третьим лицам. Расширение уставного фондабанка может осуществляться как за счет внесения участниками дополнительных взносов,так и за счет вступления в банк новых участников. Вопрос о вступлений новыхучастников и размерах их вклада в уставной фонд банка решается на общемсобраний участников. Банки, созданные в форме обществ с ограниченнойответственностью, как правило, не имеют права выпуска акции и облигации. Но внекоторых случаях это право им предоставляет дополнительно.

    У банков, функционирующих как АО, уставный капитал разделен наопределенное число акции равной номинальной стоимости, размещаемых средиюридических лиц и граждан. Акционеры отвечают по обязательствам банка в пределахих вклада в общий уставный капитал. Акционеры не вправе требовать от банкавозврата этого вклада (за исключением некоторых особых случаев), что повышаетустойчивость и надежность банка и создает для банка прочные основы дляуправления его ликвидностью. Акционерные банки бывают закрытого и открытоготипов.

    Акции закрытых банков могут переходить из рук в руки только с согласиябольшинства акционеров. Акции банков открытого типа могут переходить из рук вруки без согласия других акционеров и распространяться в порядке открытойподписки.

    Подписка на ценные бумаги считается открытой, если список покупателейценных бумаг не утверждается заранее учредителями или руководящими органамибанка-эмитента, и в результате эти бумаги может приобрести любое лицо. Открытаяподписка требует от банка широкой информации о своей деятельности.

    Организационное устройство коммерческих банков соответствуетобщепринятойсхеме управления АО. Высшим органом коммерческого банка является общее собраниеакционеров (участников), которое должно проходить не реже одного раза в год. Нанем присутствуют представители всех акционеров банка на основании доверенности.Для участия руководителей предприятии акционеров доверенности не требуется.Общее собрание правомочно решать вынесенные на его рассмотрение вопросы, если взаседании принимает участие не менее трех четвертей акционеров банка.

    Общее руководство деятельностью банка осуществляет совет банка. На неговозлагаются также наблюдение и контроль за работой правления банка. Составсовета, порядок и сроки выборов его членов определяются уставом коммерческогобанка. Совет банка определяет общие направления деятельности банка, утверждаетпланы доходов и расходов и прибыли банка, рассматривает вопросы об открытии изакрытии филиалов банка, его взаимоотношениями с клиентами перспективамиразвития.

    Непосредственно деятельностью коммерческого банка руководитправление. Оно несет ответственность перед общим собранием акционеров исоветом банка. Правление состоит из председателя правления, его заместителей идругих членов. В состав правлении коммерческих банков обычно входятпредставители наиболее крупных участников банка.

    Заседание правления банка проводятся регулярно. Решение принимаютсябольшинством голосов. При равенстве голосов голос председателяправленияявляется решающим. Если члены правления или его председатель не согласны срешением правления, они могут сообщить своё мнение совету или общему собранию.Окончательным в этом случае является решение совета банка. Решение правленияпроводятся в жизнь приказом председателя правления банка.

    Ревизионная комиссия избирается общим собранием участников и подотчетнасовету банка. В состав ревизионной комиссии не могут быть избраны члены советаи правления коммерческого банка. Правление банка предоставляет в распоряжениеревизионной комиссии все необходимые для проведения ревизий материалы.Результаты проведенных провероккомиссия направляет правлению банка. Основная задачаревизионной комиссии коммерческого банка – создать обстановку, предупреждающуюзлоупотребления. Ревизионная комиссия составляет заключения по годовым отчетами баланс банка не может быть утвержден общим собранием акционеров.

    Учет в коммерческих банках осуществляется в соответствии с правилами,установленными ЦБР. Банки представляют ЦБР или его управлению по местунахождения коммерческого банка баланс на 1-е число месяца, квартальнуюоборотную ведомость и годовой бухгалтерский отчет.

    В целях обеспечения гласности в работе коммерческих банков и доступностиинформации об их финансовом положении их годовые балансы, утвержденные общимсобранием акционеров, а также счет прибылей и убытков должны публиковаться впечати (после подтверждения достоверности представленных в них сведенииаудиторской организацией).

    В целях оперативного кредитно-расчетного обслуживания предприятий иорганизации – клиентов банка, территориально удаленных от места расположениякоммерческого банка, он может организовывать филиалы и представительства. Приэтом вопрос об открытии филиала или представительства коммерческого банкадолжен быть согласован с главным управлением ЦБР по месту открытия филиала илипредставительства.

    Филиалами банка считаются обособленные структурные подразделения,расположенные вне места его нахождения и осуществляющие все или часть егофункции. Филиал не является юридическим лицом и совершает делегированныеему головным банком операции в пределах, предусмотренных лицензией ЦБР. Онзаключает договоры и ведет иную хозяйственнуюдеятельностьот имени коммерческого банка, его создавшего.

    Представительство является обособленным подразделением коммерческогобанка, расположенным вне места его нахождения, не обладающим правамиюридического лица и не имеющим самостоятельного баланса. Оносоздаетсядля обеспечения представительских функции банка, совершения сделок и иныхправовых действий. Представительство не занимается расчетно-кредитнымобслуживанием клиентов и не имеет корреспондентского субсчета. Дляосуществления хозяйственных расходов ему открывается текущий счет.           

              

                2. ПРИНЦИПЫ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

                      КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ

     Первыми основополагающим принципом деятельности коммерческого банка является работа впределах реально имеющихся ресурсов. Коммерческий банк может осуществлятьбезналичные платежи в пользу других банков, предоставлять другим банкам кредитыи получать деньги наличными в пределах остатка средств на своихкорреспондентских счетах. Возможности самостоятельно создавать денежныесредства на расчетных счетах своей клиентуры сверх имеющихся у них ресурсовограничены.

    Работа в пределах реально имеющихся ресурсов означает, что коммерческийбанк должен обеспечивать не только количественное соответствие между своимиресурсами и кредитными вложениями, но и добиваться соответствия характера банковскихактивов специфике мобилизованных им ресурсов. Прежде всего это относится ксрокам тех и других. Так, если банк привлекает средства главным образом накороткие сроки (вклады краткосрочные или до востребования), а вкладывает ихпреимущественно в долгосрочные ссуды, то его способность без задержекрасплачиваться по своим обязательствам (т., е., его ликвидность) оказываетсяпод угрозой.

    Наличие в активах банка большого количества ссуд с повышенным  риском требует от банка увеличения удельноговеса собственных средств в общем объёме его ресурсов. Жесткая зависимостьактивов банка от характера его пассивов должна учитываться при определенииэкономических нормативов деятельности банков и при регулировании их операции.Возможность совершения тех или иных специфических банковских операции(ипотечных, инвестиционных и т., п.,) детерминирована структурой пассивовбанка. Поэтому, разрабатывая условия этих операции, необходимо первостепенноевнимание уделить источникам формирования соответствующих пассивов.

    В пределах имеющихся у банков ресурсов он свободен в проведении своихактивных операции (при соблюдении установленных экономических нормативов), т.,е., объем его  активных операции не можетбыть ограничен административными, волевыми методами. Административныеограничения могут иметь разовый, чрезвычайный характер. Систематическое их применениеподрывает коммерческие основы деятельности банка, и поэтому приоритет в регулировании,в том числе имеющем рестриктивную направленность, должен быть отдан экономическиммерам.

    Принцип работы в пределах реально привлеченных ресурсов как фундаменткоммерческой деятельности банка меняет все ее акценты: возрастаетзаинтересованность банка в привлечении депозитов, развивается подлиннаяконкуренция за пассивы, освобождающая движение кредитных ресурсов от административныхпут единого государственного банка. Острая борьба за пассивы стимулирует поискбанками наиболее эффективных сфер приложения своих ресурсов. Происходитреальное перемещение банковского капитала в наиболее рентабельные и динамичныеотрасли (к сожалению, в условиях инфляции наиболее доходной стала сфераобращения – торговля, биржевой бизнес, и банковский капитал стимулирует нарастаниев них спекулятивных операции). Радикально меняется кредитное планирование в банках.Коммерциализация не означает отказ от кредитного планирования, напротив, егозначение (как текущего, так и перспективного) неизмеримо возрастает. Но основупланирования при этом уже составляют ресурсы банка, а не его вложения.

    Работать в пределах реально привлеченных ресурсов, обеспечивая при этомподдержание своей ликвидности, коммерческий банк может, только обладая высокойстепенью экономической ответственностью за результаты своей деятельности.

    Вторым важнейшим принципом, на котором базируется деятельностькоммерческих банков, является полная экономическая самостоятельность,подразумевающая и экономическую ответственность банка за результаты своейдеятельности. Экономическая самостоятельность предполагает свободураспоряжения собственными средствами банка и привлеченными ресурсами,свободный выбор клиентов и вкладчиков, распоряжение доходами, остающимися послеуплаты налогов.

    Действующее банковское законодательство представило всем коммерческимбанкам экономическую свободу в распоряжении своими фондами и доходами. Доходы(прибыль) банка, остающиеся в его распоряжении после уплаты налогов,распределяются в соответствии с решением общего собрания акционеров. Оноустанавливает нормы и размеры отчислении в различные фонды банка, а такжеразмеры дивидендов по акциям.

    Экономическая ответственность коммерческого банка не ограничивается еготекущими доходами (как это имело место в отношении хозрасчетных учреждений спецбанков), а распространяется и на его капитал. По своим обязательствамкоммерческий банк отвечает всеми принадлежащими ему средствами и имуществом, накоторые в соответствии с действующими законодательством может быть наложеновзыскание. Весь риск от своих операции коммерческий банк берёт на себя.

    Третий принцип заключается в том, что взаимоотношения коммерческогобанка со своими клиентами строятся как обычные рыночные отношения. Предоставляяссуды, коммерческий банк исходит прежде всего изрыночныхкритериев прибыльности, риск и ликвидности. Ориентация на «общегосударственныеинтересы» не совместима с коммерческим характером работы банка и неизбежнообернется для него кризисом ликвидности.

    Четвертый принцип работы коммерческого банка заключается в том, чторегулирование его деятельности может осуществляться только косвеннымиэкономическими (а не административными) методами. Государство определяет«правила игры» для коммерческих банков, но не может давать им приказов.

      

           

            3. ФУНКЦИИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ

    Одной из важных функции коммерческого банка является посредничество вкредите, которое они осуществляют путем перераспределения денежных средств,временно высвобождающих в процессе кругооборота фондов предприятии и денежныхдоходов частных лиц. Особенность посреднической функции коммерческих банковсостоит в том, что главным критерием перераспределения ресурсов выступаетприбыльность их использования заемщиком. Перераспределение ресурсовосуществляется по горизонтали хозяйственных связей от кредитора к заемщику, припосредстве банков без участия промежуточных звеньев в лице вышестоящихбанковских структур, на условиях платности и возвратности. Плата за отданные иполученные взаймы средства формируется под влиянием спроса и предложения заемныхсредств. В результате достигается свободное перемещение финансовых ресурсов вхозяйстве, соответствующее рыночному типу отношений.           

     Значениепосреднической функции коммерческих банков для успешного развития рыночнойэкономики состоит в том, что они своей деятельностью уменьшают степень риска инеопределенности в экономической системе. Денежные средства могут перемещатьсяот кредиторов к заёмщикам и без посредничества банков, однако при этом резковозрастают риски потери денежных средств, отдаваемых в ссуду, и возрастаютлишние издержки по их перемещению, поскольку кредиторы и заёмщики не осведомлены о платежеспособности другдруга, а размер и сроки предложения денежных средств не совпадают с размерами исроками потребности в них. Коммерческие банки привлекают средства, которыемогут быть отданы в ссуду, в соответствий с потребностями заёмщиков и на основеширокой диверсификации своих активов снижают совокупные риски владельцев денег,помещенных на банковские счета.

    Вторая важнейшая функция коммерческих банков – стимулированиенакоплений в хозяйстве. Осуществление структурной перестройки экономики должно опираться наиспользование главным образом и в первую очередь внутренних накопленийхозяйства. Они, а не иностранные инвестиций должны составлять основную частьсредств, необходимых дляформирования экономики. Между тем все ее предшествующееразвитие не создавало у непосредственных производителей и других субъектовхозяйственной жизни, включая население, достаточных стимулов к сбережению инакоплению ресурсов. Для предприятий пропорции распределения полученных доходовна потребляемую и накапливаемую часть устанавливались директивнымпланированием. При невысоком уровне доходов населения его склонность к накоплениюнаходилась на низком уровне, а разбалансированность потребительского рынкаопустила этот уровень до минимальной отметки.

    Коммерческие банки, выступая на финансовом рынке со спросом на кредитныересурсы, должны не только максимально мобилизовывать имеющиеся в хозяйствесбережения, но и сформировать достаточно эффективные стимулы к накоплениюсредств на основе ограничения текущего потребления. Стимулы к накоплению исбережению денежных средств формируются на основе гибкой депозитной политикикоммерческих банков. Помимо высоких процентов, выплачиваемых по вкладам,кредиторам банка необходимы высокие гарантии надежности помещения накопленныхресурсов в банк. Созданию гарантии послужит формирование в Российской Федерациифонда страхования активовбанковских учреждении, депозитов в коммерческих банках.

    Наряду со страхованием депозитов важное значение для вкладчиков имеетдоступность информации о деятельности коммерческих банков и о тех гарантиях,которые они могут дать. Решая вопрос об использовании имеющихся у кредиторасредств, он должен иметь достаточную информацию о финансовом состоянии банка,чтобы самому оценить риск будущих вложении.

    В силу неразвитости в нашей стране рынка ценных бумаг вклады в банки втечение всего переходного периода будут преимущественной формой мобилизацийфинансовых ресурсов для осуществления экономических преобразований. Задачабанков – создать такие формы привлечения средств, которые реальнозаинтересовывали бы клиентов в накоплений ресурсов и формировали у них привычкук сбережению, определяющую инвестиционные возможности экономики, развивающейсяпо законам рынка.

    Третья функция банков – посредничество в платежах между отдельнымисамостоятельными субъектами – при переходе к рынку приобретает новоесодержание. В условиях государственной монополии на общенароднуюсобственность все расчеты между субъектами этой собственности проводились черезединственный государственный банк. Соответственно и формы расчетов, порядокплатежей, меры ответственности сторон были рассчитаны на безусловнуюконцентрацию всех расчетов в одном банке и приспособление к ней. Гарантом совершенияплатежей при такой системе расчетов выступало государство. Оно принимало насебя все возможныериски, которые, однако, были очень незначительными.Создание системы независимых коммерческих банков привело к рассредоточениюрасчетов и повышению в связи с этим риском, которые должны брать на себякоммерческие банки. Формы расчетов и платежные документы практически неизменились. Они по-прежнему ориентированы на совершение расчетных операциимежду филиалами одного банка, а платежные документы по форме являются внутрибанковскими документами. Но ликвидация системы расчетов с использованием счетовМФО и переход на расчеты между банками через корреспондентские счета повышаютих риски, поскольку расчеты проводятся не между филиалами одного банка, а междусамостоятельными коммерческими банками. В этих условиях особенно важна ответственностьбанков за своевременное и полное выполнение поручений своих клиентов посовершению  платежей.     

    Во всех странах с рыночной экономикой коммерческие банки занимаютведущее место в платежном механизме экономики. Велика роль коммерческих банковв обеспечении расчетов в народном хозяйстве и в нашей стране. Но изменившиесяусловия хозяйствования требуют реформирования всего платежного механизма,доставшегося в наследство от административно-командной системы. В связи сформированием фондового рынка получает развитие и такая функция коммерческихбанков, как посредничество в операциях с ценными бумагами. В отличие отнекоторых развитых стран (например, США) действия наших коммерческих банков нарынке ценных бумаг не ограничиваются. Они могут производить разнообразные операциис ценными бумагами. В соответствии с Положениемо выпуске и обращения ценных бумаг и фондовых биржах в РСФСР, утвержденнымпостановлением Правительства РСФСР 29 декабря 1991 год., банки имеют правовыступать в качестве инвестиционных институтов, которые могут осуществлятьдеятельность на рынке ценных бумаг в качестве посредника (инвестиционногоброкера); инвестиционного консультанта; инвестиционной компании и инвестиционногофонда. Выступая в качестве финансового брокера, банки выполняют посреднические(агентские) функции при купле продажи ценных бумаг за счет и по поручению клиентана основании договора комиссии или поручения.

    Как инвестиционный консультант банк оказывает консультационные услугисвоим клиентам по поводу выпуска и обращения ценных бумаг. Если банк берет насебя роль инвестиционной компании, то он занимается организацией выпуска ценныхбумаг и выдачей гарантии по их размещению в пользу третьего лица; куплейпродажей ценных бумаг от своего имени и за свой счет, в том числе путемкотировки ценных бумаг, т., е., объявляя на определенные ценные бумаги «ценыпродавца» и «цены покупателя», по которым он обязуется их продавать и покупать.Когда банк размещает свои ресурсы в ценные бумаги от своего имени и все риски,связанные с таким размещением, все доходы и убытки от изменения рыночной оценкиприобретенных ценных бумаг относятся за счет акционеров банка, то онвыступает вкачестве инвестиционного фонда. Необходимым условиемвыполненияроли инвестиционного фонда является наличие в штате банка специалистов поработе с ценными бумагами, имеющих квалификационный аттестат Министерствофинансов РФ, дающий право на совершение операции с привлечением средствграждан.  

         

             

               4.  ЦЕНОВАЯПОЛИТИКА ФИРМЫ 

                         и методы определения цен

   Цена- это денежная сумма, взимаемая за товар.

Под ценовой политикой понимаютопределение уровня цен и возможных вариантов их изменения в зависимости отцелей и задач, решаемых фирмой в краткосрочном плане, и в перспективе.Выработка ценовой политики является одной из основных функции маркетинга,поэтому в рамках общей ценовой политики решения по ценам увязываются с целевымрынком фирмы, образом и структурой маркетинга.

   Распространенным методом разработки общей ценовой политики являетсямногоэтапный подход к установлению цен. Метод включает в себя 6 этапов, каждыйиз которых накладывает ограничения на следующий план:

1. Определения целевого рынка;

2. Анализ образа торговой марки;

3. Анализ других элементов стратегии маркетинга;

4. Определение общей ценовой политики;

5. Разработка ценовой стратегии и установление конкретныхцен.

   Первые 4 этапа делают упор на построение общей ценовой политики;последние 2 концентрируются на конкретных решениях и их реализаций.

   Далее следует сказать, что выделяют 3 основные цели ценообразования, изкоторых может выбрать фирма:

1. Основанные на сбыте;

2. Основанные на прибылях;

3. Основанные на существующем положении.

В 1 случае фирма заинтересована вросте реализации или максимизации доли на рынке, во втором — в максимизацииприбыли, получении удовлетворительного дохода, оптимизации дохода от инвестицийили обеспечении быстрого поступления наличных средств. При целях, основанных натекущем положении, фирма стремится обеспечить себе безубыточное существование,испытывая острую конкуренцию и изменение потребностей клиентов.

   Как любая плановая деятельность, стратегия ценообразования начинается счеткого определения целей и заканчивается адаптивным или корректирующиммеханизмом. Важно чтобы решения в этой области увязывались с общей программоймаркетинга фирмы. Это делается на этапе определения общей ценовой политики.

   Наиболее типичными задачами, решаемыми с помощью проведения продуманнойценовой политики являются:

1. Выход на новый рынок;

2. Введение нового товара (политика «снятия сливок»);

3. Защита позиций (ценовые методы конкурентной борьбы);

4. Последовательный проход по сегментам рынка;

5. Быстрое возмещение затрат (доступные цены);

6. Удовлетворительное возмещение затрат (целевые цены);

7. Стимулирование комплексных продаж (убыточный лидер);

8. Ценовая дискриминация;

9. Следование за лидером.

   Прежде чем разработать стратегию формирования цены, фирма должнапроанализировать все внешние и внутренние факторы, влияющие на решения поценам. Выделены 5 основных факторов, оказывающих наибольшее влияние на установленныецены:

1. Потребители;

2. Правительство;

3. Участники каналов сбыта;

4. Конкуренты;

5. Издержки производства.

  Проводя ту или иную ценовую политику на том или ином рынке или сегментерынка фирмы может пользоваться н

еще рефераты
Еще работы по банковскому делу и кредитованию