Реферат: Кредитный рынок и его участники

Московский Государственный Университет

Экономики, Статистики и Информатики

_______________________________________________________________________

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА ПО МАКРОЭКОНОМИКЕ НА ТЕМУ:
“Кредитныйрынок и его участники”

Выполнил студент КособоковА.Л., факультет Э и М, группа 102, шифр 96090

г. Москва 1996 г.

СОДЕРЖАНИЕ:

Введение;

Роль кредита в рыночной экономике;

Сущность и функции кредитного рынка;

Кредитная система;

Банковская система;

Механизм функционирования кредитной системы;

Классификация банковских кредитов и принципы банковскогокредитования;

Теории кредита;

Заключение.

Введение

Кредити деньги, кредитный рынок и банки — тесно связанные друг с другом понятия. Вэтой связи, при рассмотрении вопроса о кредитном рынке, следует обратить вниманиена банковскую и кредитно-денежную систему в целом. Интересно также взглянуть наисторию возникновения денег и банков, а следовательно и на историю кредита.

Деньгиявляются одним из гениальнейших изобретений человечества. Трудно поверить, чтокогда-то денег не существовало. Тем не менее, первоначально в положении денегоказывались товары, имевшие повседневный спрос и широкое хождение именно в силуих признаваемой полезности. Затем выяснилось, что хотя деньгами может быть все,что угодно, но материал для денег должен отвечать следующим требованиям:

·

В связи с тем, что драгоценные металлы соответствовали этимтребованиям, они и взяли на себя выполнение этой миссии. Итак, что же такоеденьги? Четкого, признаваемого всеми экономистами определения сущности денегнет. У К. Маркса в “Капитале” сказано, что деньги — это особый, общественнопризнанный товар — всеобщий эквивалент, большинство же экономистов,занимавшихся вопросами теории денег, выводят их сущность из выполняемыхденьгами функций и констатируют, что деньгами может быть все, что признаетсялюдьми за деньги и выполняет их функции.

Какиеже функции выполняют деньги? Среди современных экономистов существует несколькомнений по поводу числа и толкований функций денег, но единодушно признаютсятри: средство обращения, средство сохранения богатства (накопления), мера стоимости(масштаб цен, счетные деньги). Из этих трех функций, при рассмотрении вопроса окредитах, наиболее важна вторая, т.е. функция денег как средства сохранениябогатства (накопления), так как именно накопления и являются источникомкредитных ресурсов. В этой функции средства сохранения стоимости (накопления)отражена способность денег использовать соответствующую стоимость того, чтобыло продано сегодня для будущей покупки. С помощью денег их владелец может влюбой момент выполнить любое финансовое обязательство, поскольку деньги могутбыть использованы в качестве средства платежа и имеют фиксированную номинальнуюстоимость.

С появлением денег, появились и банки, а затем и банковскаясистема. Исторически предшественники современных банков появились в то время,когда основной формой денег были золотые и серебряные монеты, что делало“бизнес” небезопасным. Для безопасности и удобства деловых операцийсредневековые “бизнесмены” стали приносить свои монеты местным ювелирам,получая взамен расписки. Расписки ювелиров охотно принимались в уплату затовары и стали самой ранней формой бумажных денег, а сами ювелиры постепенностановились средневековыми банкирами. Первоначально их расписки полностьюобменивались на золото, т.е. представляли определенное количество золота в резервах(обладали 100% ликвидностью). Со временем, однако, ювелиры стали замечать, чтоколичество денег, которые люди вкладывали в их лавку (банк), превышало суммы,которые они изымали. Это навело на мысль о предоставлении части золота своихвкладчиков другим лицам за определенную плату (под определенные проценты). Вомногих случаях заемщики соглашались принимать бумажные расписки. Это послужилоначалом создания так называемой банковской системы с частичными денежнымирезервами, а также началом кредитования вообще.

Ролькредита в рыночной экономике

Ролькредита в рыночной экономике трудно переоценить. Кредит обеспечиваеттрансформацию денежного капитала в ссудный и выражает отношения междукредиторами и заемщиками. При его помощи свободные денежные капиталы и доходыпредприятий, личного сектора и государства аккумулируются, превращаются вссудный капитал, который передается за плату во временное пользование.

Капиталфизически, в виде средств производства, не может переливаться из одних отраслейв другие. Этот процесс осуществляется обычно в форме движения денежного капитала.Поэтому кредит в рыночной экономике необходим прежде всего как эластичныймеханизм перелива капитала из одних отраслей в другие и уравнивания нормыприбыли.

Кредитразрешает противоречие между необходимостью свободного перехода капитала изодних отраслей производства в другие и закрепленностью производственного капиталав определенной натуральной форме. Он позволяет также преодолевать ограниченностьиндивидуального капитала. В то же время кредит необходим для поддержания непрерывностикругооборота фондов действующих предприятий, обслуживания процесса реализациипроизводственных товаров.

Ссудныйкапитал перераспределяется между отраслями, устремляясь с учетом рыночныхориентиров в те сферы, которые обеспечивают получение более высокой прибыли иликоторым отдается предпочтение в соответствии с общенациональными программами.Поэтому кредит выполняет перераспределительную функцию. Эта функция носит общественныйхарактер и активно используется государством в регулировании производственныхпропорций и управлении совокупным денежным капиталом.

Кредитспособен оказывать активное воздействие на объем и структуру денежной массы,платежного оборота, скорость обращения денег. Благодаря кредиту происходитболее быстрый процесс капитализации прибыли, а следовательно, концентрациипроизводства.

Кредитстимулирует развитие производственных сил, ускоряет формирование источниковкапитала для расширения воспроизводства на основе достиженийнаучно-технического прогресса. Регулируя доступ заемщиков на рынок ссудныхкапиталов, предоставляя правительственные гарантии и льготы, государствоориентирует банки на преимущественное кредитование тех предприятий и отраслей,деятельность которых соответствует задачам осуществления общенациональныхпрограмм социально экономического развития. Государство может использоватькредит для стимулирования капитальных вложений, жилищного строительства,экспорта товаров, освоения отсталых регионов.

Безкредитной поддержки невозможно обеспечить быстрое и цивилизованное становлениефермерских хозяйств, предприятий малого и среднего бизнеса, внедрение другихвидов предпринимательской деятельности на внутригосударственном и внешнемэкономическом пространстве.

Сущностьи функции кредитного рынка

Увеличениемасштабов накопления денежного капитала в условиях капитализма обусловилоразвитие кредитного рынка. Под влиянием спроса и предложения происходитдвижения ссудного капитала: капитал, накапливаемый в виде денежных средств,превращается непосредственно в ссудный капитал.

Кредитныйрынок как экономическая категория выражает социально-экономические отношения,которые определяются законами капиталистического хозяйствования, формирующими вконечном итоге его сущность, т.е. связи и отношения как внутри самого рынка,так и во взаимодействии с другими экономическими категориями.

Институциональная структура кредитного рынка

Денежныйкапитал высвобождается в процессе воспроизводства. Он направляется туда в видессудного капитала через рынок, а затем вновь возвращается к кредитору (банкам идругим кредитно-финансовым институтам).

Сущностькредитного рынка не зависит от того, какой денежный капитал используется нанем: собственный или чужой, аккумулированный, т.е. не имеет значения, ведет либанкир свое дело лишь при помощи собственного капитала или только при помощикапитала, депонированного у него.

Содержание,характер использования, закономерности развития кредитного рынка определяютсясоциально-экономическими отношениями капиталистического способа производства. Всвою очередь сущность этого рынка предопределяет конкретную роль, которую он выполняетв современном механизме государственно-монополистического капитализма.

Кредитныйрынок способствует росту производства и товарооборота, движению капиталоввнутри страны, трансформации денежных сбережений в капиталовложения, реализациинаучно-технической революции, обновлению основного капитала. В этом смыслерынок опосредствует различные фазы воспроизводства, является своеобразнойопорой материальной сферы производства, откуда она черпает дополнительныеденежные ресурсы.

Экономическаяроль кредитного рынка заключается в его способности объединить мелкие,разрозненные денежные средства в интересах всего капиталистического накопления.Это позволяет рынку активно воздействовать на концентрацию и централизацию производстваи капитала.

Важнойособенностью кредитного рынка является усиление влияния на процесс интернационализациимирового хозяйства посредством обеспечения миграции капиталов. Кроме того,кредитный рынок играет большую роль в структурной перестройке капиталистическойэкономики, особенно таких промышленно развитых стран, как США, страны ЗападнойЕвропы и Япония.

Кредитныйрынок выполняет макроэкономическую функцию. В современной капиталистическойэкономике денежный капитал накапливается в основном в виде денежного ссудногокапитала. Поэтому накопление денежного капитала важно не само по себе какобособленный процесс, а прежде всего с точки зрения его воздействия на весь ходкапиталистического воспроизводства, т.е. в макроэкономическом аспекте. В этомотношении накопление денежного капитала тесно взаимодействует с реальнымнакоплением, представляющим в целом иной процесс. Большая часть денежного капитала формируется за счет сбереженийнаселения, а их размеры играют значительную роль в образовании общенациональнойнормы реального накопления, доли капиталовложений в валовом национальномпродукте.

Функциикредитного рынка определяются его сущностью и ролью, которую он выполняет всистеме капиталистического хозяйства, а также задачами по воспроизводствукапиталистических производственных отношений.

Следуетвыделить пять основных функций кредитного рынка:

·

Указанные функции кредитного рынка направлены на поддержаниекапиталистического способа производства, обеспечение функционированияэкономической системы государственно-монополистического капитализма.

Отражая накопление и движение денежного капитала, кредитныйрынок органически связан с движением стоимости в ее денежной форме, собразованием и использованием различных денежных фондов в виде кредитныхресурсов и ценных бумаг. Посредством рынка можно измерить и определитьдвижение, объем, направление денежных фондов, идущих на развитиекапиталистического общественного воспроизводства, воздействие его насоциально-экономические отношения.

Кредитнаясистема

Необходимость кредитных отношений в рыночной экономикеобщеизвестна. С одной стороны, у отдельных фирм, частных лиц и прочихучастников рыночных отношений возникают временно свободные денежные средства:излишки денежных средств в виде амортизационных отчислений, временно свободныесредства в связи с несовпадением времени реализации товаров и услуг и времениприобретения новых партий сырья, материалов и т.д., а также в связи с сезоннымпроизводством; средства, накопленные, но не использованные для расширенияпроизводства, выплаты заработной платы, денежные доходы и сбережения населения.С другой стороны, у участников рыночных отношений возникает потребность вдополнительных средствах, сверх тех, которые они имеют на данный момент.

Возникает противоречие, вполне разрешимое с помощью особойинфраструктуры рыночного хозяйства — кредитной системы.

При рассмотрении кредитной системы нужно учитывать, что онабазируется на реализации сложных экономических отношений, прошедших длительныйисторический путь развития и играющих консолидирующую роль в структуре всехэкономических взаимосвязей.

Различают два понятия кредитной системы:

·

В первом аспекте кредитная система представлена банковским,потребительским, коммерческим, государственным, международным кредитом. Всемэтим видам кредита свойственны специфические формы отношений и методыкредитования. Реализуют и организуют эти отношения специализированныеучреждения, образующие кредитную систему во втором (институциональном)понимании. Ведущим звеном институциональной структуры кредитной системыявляются банки. Однако, кредитная система — более широкое и емкое понятие, чембанковская система, включающая лишь совокупность банков, действующих в стране.

Как было сказано выше, кредитная система государства складываетсяиз банковской системы и совокупности так называемых небанковских банков, т.е.небанковских кредитно-финансовых институтов, способных аккумулировать временносвободные средства и размещать их с помощью кредита. В мировой практикенебанковские кредитно-финансовые институты представлены инвестиционными,финансовыми и страховыми компаниями, пенсионными фондами, сберегательнымикассами, ломбардами и кредитной кооперацией. Эти учреждения, формально неявляясь банками, выполняют многие банковские операции и конкурируют с банками.Однако, несмотря на постепенное стирание различий между банками и небанковскимикредитно-финансовыми институтами, ядром кредитной инфраструктуры остаетсябанковская система.

Банковскаясистема

В России двухуровневая банковская система только формируется. Она не может быть, естественно, полностью адекватна классической двухуровневой системе, созданной в большинстве стран с развитой рыночной экономикой. Российская банковская система сегодня — это банковская система переходного хозяйства, отличающегося нестабильностью и резкими структурными сдвигами. Как важнейшая инфраструктура формирующейся рыночной экономики России, она направлена на обслуживание процессов становления новых рынков, демонополизацию, приватизацию, техническую и технологическую перестройку национальной экономики.

Первый уровень банковской системы РФ занимает Центральный банк Российской Федерации (Банк России). Основной целью деятельности Банка России является поддержка покупательной способности рубля через борьбу с инфляцией, с излишками денежной эмиссии.

Второй уровень банковской системы России находится в самом начале своего формирования. В России в настоящее время представлены практически все виды банков, а всего их к началу 1993 г. Насчитывалось более 2000, причем основная масса банков сосредоточена в Москве, в других городах страны их катастрофически не хватает. В России пока во многом сохранилась “монобанковская” структура банковской системы — один банк или его филиал на один административно-территориальный район.

Вся совокупность банков в национальной экономике образуетбанковскую систему страны. В настоящее время практически во всех странах сразвитой рыночной экономикой банковская система имеет два уровня.

Первый уровень банковской системы образует центральный банк(или совокупность банковских учреждений, выполняющих функции центральногобанка, например Федеральная резервная система США). За ним законодательнозакрепляются монополия на эмиссию национальных денежных знаков и ряд особых функцийв области кредитно-денежной политики. Второй уровень двухуровневой банковскойсистемы занимают коммерческие банки. Они концентрируют основную часть кредитныхресурсов, осуществляют в широком диапазоне банковские операции и финансовыеуслуги для юридических и физических лиц. Эти банки организуются на паевых(акционерных) началах и по форме собственности делятся на государственные,акционерные, кооперативные.

Основными функциями коммерческих банков являются:

·

Что же такое коммерческий банк? Банк — это коммерческое предприятие,целью которого является максимизация прибыли, увеличивающей собственный капиталбанка, что способствует обогащению его владельцев. Однако банк должен всегдасоотносить прибыльность с соображениями безопасности и ликвидности. Банк,предоставляющий слишком много ссуд или оказывающийся не в состоянии обеспечитьликвидность, необходимую в некоторых непредвиденных ситуациях, может оказатьсянеплатежеспособным. Работа в пределах реально имеющихся ресурсов, что являетсяосновополагающим принципом деятельности коммерческого банка, означает, чтокоммерческий банк должен обеспечивать не только количественное соответствиемежду своими ресурсами и кредитными вложениями, но и добиваться соответствияхарактера банковских активов специфике мобилизованных им ресурсов. Прежде всегоэто относится к срокам тех и других. Так, если банк привлекает средства главнымобразом на короткие сроки (вклады краткосрочные или до востребования), авкладывает их преимущественно в долгосрочные ссуды, то его способность беззадержек расплачиваться по своим обязательствам (т.е. его ликвидность) оказываетсяпод угрозой.

Логично предположить, что банки не могут отдать взаймы всеимеющиеся у них деньги вкладчиков, поскольку последние имеют право отозватьсвои деньги в любой момент. Однако банковский опыт показывает, что банки могутне только предоставить в кредит почти все средства на депозитах, но иудовлетворить требования своих вкладчиков. Тем не менее, для обеспечениясобственной безопасности банки оставляют себе определенную фиксированную частьдепозитов незадействованной. Эти фонды именуются банковскими резервами.

Важным направлением в деятельности коммерческих банков становится работа по привлечению средств населения, им удается успешно конкурировать с крупнейшим монополистом в этой области — Сбербанком.

Многие коммерческие банки в работе с населением используют не только традиционные виды вкладов и услуг из практики Сбербанка, предлагая клиентам более выгодные условия, но и нашли новые формы организации сбережений и привлечения средств граждан. Например, перечисление заработной платы работников предприятий-учредителей или других клиентов на счета в банке позволило организовать новый вид банковской деятельности — самокредитование клиентов, т.е. за счет сумм, хранящихся на текущих счетах рабочих и служащих, предприятия получают возможность удовлетворить свою потребность в заемных средствах по льготной ставке процента по ссуде. В выгоде также остаются и частные вкладчики, поскольку банки стараются выплачивать более высокие проценты по текущим счетам, чем Сбербанк, производить индексацию вкладов в соответствии с темпами инфляции, предоставляют возможность воспользоваться овердрафтным кредитом.

Традиционно банк рассматривается как финансовое учреждение,которое принимает вклады и выдает коммерческие ссуды. Эти традиционныебанковские операции относятся либо к пассивным, либо к активным. Пассивные операции — операции помобилизации средств, а именно: привлечение кредитов, вкладов (депозитных,сберегательных), получение кредитов от других банков, эмиссия собственныхценных бумаг. Средства, получаемые в результате пассивных операций, являютсяосновой непосредственной банковской деятельности. Активные операции — операции по размещению средств. В результатеактивных операций банки получают дебетовые проценты, которые должны быть вышекредитовых процентов, выплачиваемых банком по пассивным операциям. Разницамежду дебетовыми и кредитовыми процентами (маржа) — одна из важнейшихтрадиционных статей дохода банка (банковская прибыль формируется и за счеткомиссионных сборов за банковские услуги).

Депозитные операции — это срочные и бессрочные вложенияклиентов банка. Средства, хранящиеся на счетах до востребования (бессрочные вклады),предназначаются для осуществления текущих платежей — наличными или через банкпри помощи чеков, кредитных карточек или аккредитивов. Другой вид депозитныхвкладов — срочные вклады (с определенными сроками погашения). По этим вкладамобычно выплачиваются более высокие проценты, зависящие от срока вклада,поскольку банки могут более длительное время распоряжаться средствами вкладчикаи имеют возможность реинвестировать их. Чаще всего на срочные счета помещаютсясредства целевого назначения, например суммы, предназначенные предпринимателемдля покупки оборудования через 6 месяцев.

К пассивным операциям относятся и различные сберегательныеоперации. Сберегательные депозиты служат для накопления средств клиента, о чемклиенту выдается свидетельство (сберегательная книжка).

Активные операции банков — это операции по выдаче(размещению) различного рода кредитов. Наиболее часто встречающимся видомкредита, выдаваемого банками, является краткосрочная ссуда экономическимагентам, обычно для финансирования покупки товарно-материальных ценностей. Этассуда может выдаваться под реальное обеспечение или без него, но в любом случаедля ее получения необходимо наличие отчетных финансовых документов, характеризующихфинансовое положение заемщика, с тем чтобы банк мог в любой момент оценитьвероятность своевременного погашения ссуды.

Функция кредитования предприятий, государства и населенияимеет важное экономическое значение. Прямое предоставление в ссуду свободныхденежных капиталов их владельцами заемщикам в практической хозяйственной жизнизатруднено. Банк выступает в качестве финансового посредника, получая денежныесредства у конечных кредиторов и давая их конечным заемщикам. Коммерческиебанки предоставляют ссуды потребителям на приобретение товаров длительногопользования, способствуя росту их уровня жизни. Поскольку государственныерасходы не всегда покрываются доходами, банки также кредитуют финансовуюдеятельность правительства.

Механизмфункционирования кредитной
системы

Современнаякредитная система — это совокупность различных кредитно-финансовых институтов,действующих на кредитном рынке и осуществляющих аккумуляцию и мобилизациюденежного капитала.

Нарынке реализуются две основные формы кредита: коммерческий кредит и банковский.Они отличаются друг от друга составом участников, объектом ссуд, динамикой, величинойпроцента и сферой функционирования.

Коммерческий кредит предоставляетсяодним функционирующим предприятием другому в виде продажи товаров с отсрочкойплатежа. Орудием такого кредита является вексель, оплачиваемый черезкоммерческий банк. Как правило, объектом коммерческого кредита выступаеттоварный капитал, который обслуживает кругооборот промышленного капитала,движение товаров из сферы производства в сферу потребления. Особенностькоммерческого кредита состоит в том, что ссудный капитал здесь сливается спромышленным. Главная цель такого кредита — ускорить процесс реализации товарови заключенной в них прибыли. Процент по коммерческому кредиту, как правило,ниже, чем по банковскому кредиту.

Банковский кредит предоставляетсябанками и другими кредитно-финансовыми институтами юридическим лицам,населению, государству, иностранным клиентам в виде денежных ссуд.

Банковскийкредит превышает границы коммерческого кредита по направлению, срокам,размерам. Он имеет более широкую сферу применения. Замена коммерческого векселябанковским делает этот кредит более эластичным, расширяет его масштабы, повышаетобеспеченность. Различна также динамика банковского и коммерческого кредитов.Так, объем коммерческого кредита зависит от роста и спада производства итоварооборота, спрос же на банковский кредит в основном определяется состояниемдолгов в различных секторах экономики.

Внастоящее время существует несколько форм банковского кредита.

Потребительский кредит, как правило,предоставляется торговыми компаниями, банками и специализированнымикредитно-финансовыми институтами для приобретения населением товаров и услуг срассрочкой платежа. Обычно с помощью такого кредита реализуются товарыдлительного пользования (например автомобили, мебель и т.д.).

Ипотечный кредит выдается наприобретение либо строительство жилья, либо покупку земли. Предоставляют егобанки (кроме инвестиционных) и специализированные кредитно-финансовыеинституты. Наиболее высокий уровень развития ипотечного кредита - в США, Канаде, Англии.

Государственный кредит следует разделятьна собственно государственный кредит и государственный долг. В первом случаекредитные институты государства (банки и другие кредитно-финансовые институты)кредитуют различные секторы экономики. Во втором случае государство заимствуетденежные средства у банков и других кредитно-финансовых институтов на рынкекапиталов для финансирования бюджетного дефицита и государственного долга. Приэтом государственные облигации покупают население, юридические лица, различныепредприятия и компании.

Международный кредит носит как частный,так и государственный характер, отражая движение ссудного капитала в сферемеждународных экономических и валютно-финансовых отношений.

Ростовщический кредит сохраняется каканахронизм в ряде развивающихся стран, где слабо развита кредитная система.Обычно такой кредит выдают индивидуальные лица, меняльные конторы, некоторыебанки.

Однойиз важных составляющих кредитного рынка является рынок межбанковских кредитов (МБК). Значение рынка МБК состоит в том, чтокоммерческие банки могут пополнять свои кредитные ресурсы за счет ресурсовдругих банков. Свободными кредитными ресурсами торгуют устойчивые в финансовомотношении коммерческие банки, у которых всегда есть излишек ресурсов. Чтобы этиресурсы приносили доход, банки стремятся разместить их в другихбанках-заемщиках. Кроме солидных, финансово устойчивых банков, свободными кредитнымиресурсами обладают банки, находящиеся в стадии развития, так как они пока еще испытывают недостаток вклиентуре.

Срокивозмещения кредитных ресурсов самые различные. В международной практикенаиболее распространены депозиты сроком 1, 3 и 6 месяцев. Ставка МБК, какправило, ниже процентных ставок по кредитам, предоставленным хозяйственникам.Причиной привлечения кредитных ресурсов банком-заемщиком из других банковявляются удовлетворение потребности своих клиентов в заемных средствах, т.е.расширение своих кредитных вложений, и необходимость регулирования банковскойликвидности.

Межбанковскиекредиты начинают играть все большуюроль в формировании ресурсов коммерческих банков. Однако у них имеютсясущественные недостатки — отсутствие оперативности в перераспределении средств,ограниченность в размерах и сроках. Ликвидировать эти недостатки можноблагодаря привлечению ресурсов Центрального Банка как кредитора “в последнейинстанции” или, как еще говорят, кредитора “последней руки”. Именно этот банкосуществляет денежно-кредитное регулирование экономики страны и в зависимостиот направления кредитной политики строит свои отношения с коммерческимибанками. Центральный банк проводит поотношению к коммерческим банкам политику, направленную на расширение илисокращение ими объемов кредитных вложений. При этом используются такие инструменты,как изменение уровня учетной ставки, размера минимальных требований пообязательному резервированию части привлеченных банками ресурсов, объемаопераций, проводимых на открытом рынке. Использование ЦБ того или иного методарегулирования или же их совокупность зависит от степени развития рыночныхотношений в данной стране.

В 1995 г. в связи с ужесточением кредитной политики ЦБР, которая выражается в повышении учетной ставки и увеличении нормы обязательных резервов, возрос спрос коммерческих банков на дополнительные кредитные ресурсы в виде МБК. Привлекательность МБК связана также и с тем, что эти средства не учитываются в составе ресурсов при расчете суммы обязательных резервов, перечисляемых ЦБР. Для многих банков, которые еще недостаточно наладили свою работу по вкладным операциям с населением или своей клиентурой, МБК является существенным дополнительным ресурсом, хотя и достаточно дорогим.

Существенноезначение имеет также рынок ценных бумаг, как составная часть рынка ссудных капиталов.Первоначальной формой фиктивного капитала являлись облигации государственныхзаймов в период домонополистического капитализма и “свободной конкуренции”.Трансформация капитализма в государственно-монополистический, сопровождавшаясяобразованием и ростом акционерных обществ, способствовала появлению нового видаценных бумаг — акций. Сейчас структура фиктивного капитала складывается из трехосновных элементов: акций, облигаций частного сектора и государственных облигаций.

Дляпривлечения заемного капитала акционерные коммерческие банки могут выпускатьсобственные долговые обязательства — облигации. Облигации коммерческих банков — это любые ценные бумаги, удостоверяющие отношения займа между владельцемоблигации (кредитором) и банком, выпустившим их. Средства, мобилизованныебанком на основе выпуска облигаций, считаются заемными в отличие от остаткаденежных средств на счетах клиентов, которые в банковской практике называютсяпривлеченными. При выпуске облигаций банк играет активную роль, инициативавыпуска принадлежит ему, в то время как при привлечении вкладов роль банкапассивна.

Отдепозитных и сберегательных сертификатов и банковских векселей облигации банкаотличаются, во-первых, сроком выпуска (они не могут выпускаться на срок менее 1года), во-вторых, порядком выпуска. К акционерным банкам, выпускающимоблигации, предъявляются такие же требования, что и при выпуске акций.

Банковскиеоблигации в Российской Федерации не получили широкого распространения. Однако вдругих странах облигации банков — наиболее популярный вид ценных бумаг. Так, вГермании, например, банки выпускают наибольшее число облигаций, значительнаячасть которых обеспечивается залогом или государственными гарантиями. На основевыпуска собственных облигаций немецкие банки формируют устойчивые среднегодовыедолгосрочные ресурсы, но чтобы получить право на их выпуск, они должны выполнитьцелый ряд условий.

Классификациябанковских кредитов и
принципы банковского кредитования

Врыночных условиях хозяйствования основной формой кредита является банковскийкредит, т.е. кредит, предоставляемый коммерческими банками разных типов ивидов. Субъектами кредитных отношений в области банковского кредита являютсяпредприятия и организации, население, государство и сами банки. Как известно, вкредитной сделке субъекты кредитных отношений всегда выступают как кредиторы изаемщики. Кредиторами являются лица (юридические и физические), предоставившиесвои временно свободные средства в распоряжение заемщика на определенный срок.

Заемщик- сторона кредитных отношений, получающая средства в пользование (в ссуду) иобязанная их возвратить в установленный срок. Что касается банковского кредита,то субъекты кредитных

еще рефераты

Еще работы по банковскому делу и кредитованию

Реферат по банковскому делу и кредитованию

Кредитоспособность ссудозаёмщика и методы её определения

29 Августа 2013

Реферат по банковскому делу и кредитованию

Банковское право(ответы на вопросы)

29 Августа 2013

Реферат по банковскому делу и кредитованию

Коммерческие банки

29 Августа 2013

Реферат по банковскому делу и кредитованию

Банковские риски

29 Августа 2013