Реферат: Технико–экономический анализ ДРСУ-2 города Сочи

Министерство образования РФМинистерство путей сообщений Ростовский Государственный университетпутей сообщенияКурсовой проект

По дисциплине: “Технико-экономическийанализ”

На тему: Технико –экономический анализ “ДРСУ-2

городаСочи”

Выполнил: студент группы

Э-IV-47 МаркушинВ. Н.

Проверил: преподаватель

ЧеркашинаТ.Э.

г.Туапсе

2001г.

Содержание

Введение

Этап I.Экспресс-анализ.

Этап II.Детализирования финансового состояния предприятия.

Раздел I.Построение аналитического баланса НЕТТО.

Раздел II.Оценка и анализ экономического потенциала:

2.1. Оценкаимущественного положения и структуры капитала;

2.2. Анализфинансового положения:

2.2.1. Оценкаликвидности;

2.2.2. Оценкафинансовой устойчивости.

Раздел III.Оценка и анализ результативности финансово-хозяйственной

деятельности:

3.1. Анализоборачиваемости;

3.2. Анализрентабельности.

Раздел IV.Разработка мероприятий по укреплению и совершенствованию

хозяйственно — финансового состояния предприятия.

Заключение

Список литературы

Приложения (формы:1,2,3,4,5)

Этап I. Экспресс-анализ.

Прежде чем выполнять комплексный выполним экспресс-анализфинансового состояния. Его целью является простая и наглядная оценкафинансового положения и динамики развития пре-

дприятия. Смысл экспресс-анализа заключается в отборенебольшого количества наиболее су-

щественных и сравнительно не сложных в исчислении показателии расчет их изменения в ди-

намике.

Таблица 1

Совокупность аналитических показателей для экспресс-анализа1999г.

Направление Показатель

Раздел I. Оценка экономического потенциала:

1.1. Оценка имущественонго положения

1.2. Оценка финансового положения

1.3. Наличие «больных» статей в отчетности

Раздел II. Оценка результативности финансо-

во-хозяйственной деятельности.

2.1. Оценка прибыльности

2.2. Оценка динамичности

2.3. Оценка эффективности использования

экономического потенциала

1.Величина основных средств и их доля в общей сумме

активов:

2.Коэффициент износа

основных средств:

3.Общая сумма хозяйственных средств находящихся в

распоряжении предприятия:

1.Величина собственных средств и их доля в общей

сумме источников:

2. Коэффициент покрытия общей ликвидности:

3.Доля собственных оборотных средств в общей их

сумме: .

4. Коэффициент покрытия запасов:

1.Убытки:

2.Просроченная дебиторская и кредиторская задолжен-

ности:

1.Прибыль:-------

2.Рентабильность общая: -------

1.Сравнительные темпы роста выручки:

2.Оборачиваемость активов:

3.Продолжительность операционного и финансового

цикла:

1.Рентаби льность авансированного капитала: -------

2. Рентаби льность собственного капитала: -----------

Этап II. Детализирование финансовогосостояния предприятия.

Раздел I.Формированиеаналитического баланса НЕТТО.

Для выполнения более корректных расчетов по анализуфинансового состояния, необхо-

димо баланс (Ф.1) отчистить от статей. Эта процедура можетвыглядеть следующим образом:

1. Необходимо уменьшить общую сумму капитала навеличину убытков записанных в

пассивной части баланса, одновременно с этимуменьшить на такую же сумму актив

баланса, собственный капитал и статьи ликвидныеактивы.

2. Исключить из валюты баланса статью “Расходы будущих периодов”, на эту же сумму

одновременно уменьшаемразмеры собственного капитала.

3. Увеличить размеры материально – производственныхзапасов на сумму НДС по пре-

обретённым ценностям.

4. Исключить из суммы запасов стоимость товаровотгруженных, одновременно увеличив

размердебеторской задолжности.

5. Следует перевести из долгосрочных обязательств вкраткосрочные, те суммы долго-

срочных кредитов и займов, которые должны бытьпогашены в следующем календар-

ном гаду.

6. Уменьшить сумму краткосрочных обязательств навеличину статей “Расчеты по диви-

дентам”, “Доходы будущихпериодов”, “Резервы предстоящих расходов”, “Фонд пот-

ребления”, на эту же суммунеобходимо увеличить размеры собственного капитала.

7. Дебеторскую задолженность,которая может быть погашена не ранее чем через год,

необходимо перевести в раздел “недвижимости”, то есть во внеоборотные активы.

На основе проведенных процедур по (Ф.1)состовляем уплатненный аналитический баланс.

Таблица2

Аналитический баланс за 1999г.

Актив На начало года На конец года Пасив На начало года На конец года

I. Ликвидные

активы

II.Материа-

льно-про-

изв. запасы

III. Недвижи-

мое иму-

щество

Баланс

I. Краткосро-

Чные обязате-

Льства

II. Собственный

Капитал

Баланс

Актив:

I. Ликвидные активы ( стр.215+250+260 +270-465-475 поФ.1)

II. Материально-производственные запасы ( стр.210-215-216+220 по Ф.1)

III. Недвижимое имущество (стр.190+230)

Пассив:

I. Краткосрочные обязательства ( стр.690-630-640-650 по Ф.1)

II. Долггосрочные обязательства (стр.590 по Ф.)

III. Собственный капитал (стр.700-216-465-475-Обязательства:стр.590+690-630-640-650

по Ф.1)

На основании аналитическогобаланса производится расчет и оценка динамики ряда коэффици-

ентов характеризующих ликвидность,финансовую устойчивость и эффективность производства.

И затем по результатом анализавыводится оценка финансового состояния и структуры баланса.

Оценка финансового состоянияпредприятия и неудовлетворительнной структуры баланса

производится в соответствии с “Методическими положениями по оценке финансового состоянияпредприятия и установление неудовлетворительнной структуры баланса ” (Расположение феде-

ральногоуправления по делам не состоятельности, от 12.08.94г. №31-р).

В соответствиис этими положениями оценка структуры баланса производится на основе

следующих показателей:

1. Коэффициентатекущей или общей ликвидности;

2. Коэффициентаобеспечения собственными средствами;

3. Коэффициентавосстановления (утраты) платёжеспособности.

Раздел II.Оценка и анализ экономического потенциала.

2.1. Оценкаимущественного положения и структуры капитала.

Финансовое состояниепредприятия в значительной степени зависит от целесообразности и

правильности вложения финансовыхресурсов в активы. Характеристику о качественном изме-

нении в структуре средств и ихисточников можно получить с поиощью вертекального и гори-

зонтального анализа отчётности.

Вертикальный анализ показываетструктуру средств предприятия и их источников, при этом

показатели рассчитываются в % квалюте баланса. Относительные показатели структуры в

какой-то степени сглаживаютинфляционные процессы. Поэтому на практике объединяют

горизонтальный и вертикальныйанализ, то есть добовляют значение обсолютных показателей,

значение темпов роста илиснижения.

Таблица 3

Структура имущества предприятия иисточников его образования за 1999г.

Показатель Значение показателя Изменение

На начало

года

В % к ва-

люте ба-

ланса

На конец

года

В % к ва-

люте ба-

ланса

Обсолютное (гр.4-

гр.2)

Относите-

Льное (гр.4/гр.2)

1 2 3 4 5 6 7

Актив

1. Недвижимое иму-

щество

2. Текущие активы,

всего в том числе:

- запасы матери-

ально произво-

дственные

из них:

- производственые

запасы

— Ликвидные активы,

всего в том числе:

— денежные средства

и краткосрочные

влажения;

— товары отгруженные

Пассив

1. Собственный капи-

тал

2. Заёмные средства,

всего

- долгосрочные обя-

зательства

- краткосрочные обя-

зательства

Валюта баланса

Вывод:

Качественная характеристикаосновных средств может быть обоснованно следующими показателями:

1. Доля активной части основныхсредств – это отношение суммы в денежном выражении

машин,оборудования и транспортных средств к общей стоимости основных средств

2. Коэффициент износа, то естьэто отношение доли стоимости основных средств списанных

назатраты в предшествующих периодах к общей стоимости на данный период.

Дополнениеэтого показателя до 1 (100%) является коэффициент годности:

К ИЗН..+КГОДН.=1 (100%)

3. Коэффициент обновления,показывает какую часть имеющихся на конец отчетного периода

основных средств составляютновые основных средства:

Кобн.= ОСВВ/ОСК.Г.

4. Коэффициент выбытия,показывает какая часть основных средств, с которого предприятие

начало деятельность в отчетномпериоде, выбыло из-за ветхости и по другим причинам:

КВЫБ.=ОСВЫБ./ОСН.Г.

После расчетов коэффициентов составляется таблица “Движение основных средств”

Таблица 4

Движение основных средств за 1999г.

Показатель

Остотак на

начала года

Введено Выбыло

Остаток на

конец года

Темп изме-

нения в %

1 2 3 4 5 6

1. Первоначальная стоимо-

сть основных средств

в том числе:

активная часть

2. Остаточная стоимость

3. Доля активной част, %

4. Коэффициент годности

5. Коэффициент износа

6. Коэффициент обнавле-

ния

7. Коэффициент выбытия

Вывод:

Собственные оборотные средства: собственный капитал +долгосрочные обязательство –

внеоборотныеактивы (недвижимое имущество).

Собственные оборотные средства используются для покрытияматериально-производствен-

ных запасов, но кроме того могут формироваться за счёткраткосрочных кредитов банка и зай-

мов, а также кредиторской задолжности по товарным операциям,тогда источники формирова-

ния запасов есть сумма собственных оборотных средств,краткосрочных кредитов банка и зай-

мов и расчетов с кредиторами по товарным операциям.

Взависимости от соотношения величин показателейматериально-производственных запасов,

собственных оборотных средств и источников формированиязапасов выделяется следующий

тип финансовой устойчивости:

Рассчитываем материально-производственные запасы иисточники их формирования.

Таблица 5

Материально-производственные запасы и источники ихформирования за 1999г.

Показатель На начала года На конец года

Для покрытия запасов (+(изли-

шек;) –(недостаток))

На начала года На конец года 1 2 3 4 5

1. МПЗ

2. Собственные обо-

ротные средства

3. Источники форми-

рования запасов

/> /> /> /> /> /> />

Финансовое благополучие предприятия во многом зависитот притока денежных средств.

Отсутствие минимально необходимого запаса их указывает нафинансовое затруднение. Избыток же может свидетельствовать об убытках, которыетерпит предприятие. Поэтому необходимо проводть анализ движения денежныхсредств. Удобнее всего его выполнять на основе Ф4 ”Отчет одвижении денежных средств”.

На основе этой формы составляется аналитическая таблица, вкоторой отражается обоьщеная

информация о движении денежных потоков на предприятии.

Таблица6

Движение денижных потоков на предприятии (прямой метод) за1999г.

Показатель Сумму,

Текущая деятеьность

1. Поступления:

- выручка от реализации

- авансы полученные

- прочие

2. Платежи:

- расчеты с поставщиками

- расчеты со своими работниками

- расчеты с бюджетом

- прочие

ИТОГО

Инвистиционная деятельность

1. Поступления:

- реализация долгосрочных активов

2. Платежи:

- Инвестиции

ИТОГО

Финансовая деятельность

1. Поступления:

- ссуды и займы полученные

3. Платежи:

- плата за кредит и возврат

ИТОГО

Общие изменения денежных средств Денежные средства на начала года Денежные средства на конец года

Выводы:

Рассмотренный метод является прямым. Он детальнораскрывает движение денежных средств

на счетах предприятия и позволяет судить о ликвидностипредприятия. Но этот метод не дает

оценку взаимосвязи конечного финансового результата отизменения денежного потока, то есть

необходимо для более детального анализа применять косвенныйметод, он направлен на кор-

ректировку чистой прибыли. Но для проведения такого анализане достаточно данных финан-

совой отчетности( небхоима главная книга – но этот источникнедоступен), поэтому переходим

к конкретному анализу финансового положения.

2.2. Анализ финансового полажения.

Финансовое положение предприятия оценивается с помощьюпоказателей ликвидности и

Финансовой устойчивасти.

2.2.1. Оценка ликвидности.

Показатели ликвидности позволяют определить способностьпредприятия оплатить свои

краткосрочные обязательства используя или реализуя своитекущие активы, так как в их

состав входят разнородные оборотные средства, то предприятиеможет быть ликвидным в

большей степени взависимости от структуры текущих активов.

По степени ликвидности статьи текущих активов делят на тригруппы:

1. Абсолютноликвидные средства – это средства находящиеся к немедленной готовности

креализации

2. Ликвидныесредства — это средства находящиеся в распоряжении предприятия в виде

абсолютно ликвидных средств, а также обязательствпокупателей и запасов товарно-мате-

риальных ценностей.

3. Неликвидные средства – это незавершенное строительство. Сомнитильная дебиторская

задолжность.

Расчитываем для своего предприятия следующие показатели:

1. Коэффициенттекущей (общей) ликвидности:

КТ.Л.= ТА/КО

2. Коэффициентуточненной или быстрой ликвидности:

КУ.Л.= ЛА/КО = ДС+ЦБ+ДЗ/КО

3. Коэффициентабсолютной ликвидности:

КА.Л.= ДС+ЦБ/КО

Все расчёты сведём в аналитическую таблица.

Таблица7

Показатели ликвидности за 1999г.

Показатель Величина Рекомендуемый критерий

На начала

года

На конец года

1. КТ.Л.

2. КУ.Л.

3. КА.Л.

........

Вывод:

2.2.2. Оценка финансовой устойчивости.

Финансовая устойчивость характеризуется соотношениемсобственныхи заёмных средств

прежде всего, но этот показатель даёт только общую оценку,поэтому в мировой и отечестве-

нной учетно-аналитической практике разработанна системапоказателей характеризующих

состояние и структуру активов предприятия и обеспеченностьих источниками покрытия. Эта

система предстовляет собой две группы показателей:

1. Определяющиесостояние оборотных средств;

2. Определяющиесостояние основных средств.

Рассмотрим, как рассчитываются основные показателифинансовой устойчивости:

1. Коэффициентавтономии:

КАВТ.= СК/К , где К = СК+ЗК

2 Коэффициент финансовой зависимости:

КФ.З.= ЗК/К

КАВТ.+КФ.З.= 1

3. Коэффициентсоотношения заёмных и собственных средств:

КСООТ.= ЗК/СК

4. Коэффициентпокрытия инвестиций:

КПОКР.ИНВ.= СК+ДО/К

Состояние оборотных средств в основном отражаются впоказателях обеспеченности оборо-

тных средств и их составляющих с собственными оборотнымисредствами:

5. Коэффициентобеспеченности текущих активов:

КОБЕС.Т.А.= СОС/ТА

6. Коэффициентобеспеченности матеоиальных запасов:

КМПЗ= СОС/МПЗ, где СОС- собственные оборотные средства;

МПЗ-материально-производственные запасы.

7. Коэффициентсоотношения запасов и собственных оборотных средств:

КСООТ.МПЗ и СОС= МПЗ/СОС

8. Коэффициентпокрытия запасов, рассчитывается как отношение суммы собственных оборотныхсредств, кредитов банка и кредиторской задолжности по товарным операциям

к стоимостиматериально-производственным запасам.

9. Коэффициентманёвренности собственного капитала:

КМАНЕВ.= СОС/СК

Он показывает кокая частьсобственных оборотных средств предприятия находится в мобильной формепозволяющий относительно свободно манипулировать этими сре-

дствами, чем ближе коэффициент к1, тем устойчивее финансовое положение предпри-

ятия.

10. Коэффициент манёвренностифункционального капитала.

Функциональный капитал – этособственные оборотные средства.

Он рассчитывается как отношениесуммы денежных средств и краткосрочных финансовых влажений к сумме собственныхоборотных средств. Этот показатель хара-

ктеризует ту часть собственныхсредств, которая находится в форме денежных средств

и быстрых реализуемых ценныхбумаг. Он должен быть (от 0 до 1).

Группа показателейхарактеризующих состояние основных средств:

1. Индекспостоянного актива – коеффициент, характеризующий долю основных средств

и внеоборотных активов висточниках собственных средств:

Jпост. акт. = Нежвижимость/Источники собственных средств;

2. Коеффициентреальной стоимости имущества – это отношениереальных активов к общей

сумме капитала.

Реальные активы – основные средства, ПЗ, НПЗ заминусом износа.

3. Коеффициентнакопления аммартизации – это отношение суммы износа основных средств

и нематериальных активов к ихпервоначальной стоимости.

4. Коеффициентсоотношения текущих активов и недвижимости – рассчитывается путем

деления суммы текущих активов ксумме недвижимости.

Все данные расчетов сводим в таблицу.

Таблица 8

Сводная таблица показателей финансовой устойчивости за1999г.

Показатели Значение Критерии На начала года На конец года I. Характеризующий соотношение собственныз и заёмных средств:

1.1. Коэффициент ав-

тономии

1.2. Коэффициент фи-

нансовой зависимо-

сти

1.3. Коэффициент за-

ёмных средств

1.4. Коэффициент по-

крытия инвестиций

II. Характеризующий состояние оборотных средств:

2.1. Коэффициент обе-

спеченности теку-

щих активов собст-

венными оборо-

тными средствами

2.2. Коэффициент обе-

спеченности МПЗ

собственными обо-

ротными средствами

2.3. Коэффициент соо-

тношения МПЗ и со-

бственных оборо-

тных средств

2.4. Коэффициент по-

крытия МПЗ

2.5. Коэффициент ма-

нёвренности

собственного капи-

тала

2.6. Коэффициент

манёвренности

функционального

капитала

III. Характеризующий состояния основных средств

3.1. Индекс постояно-

го актива

3.2. Коэффициент ре-

альной стоимости и

имущества

3.3 Коэффициент на-

Копления аммарти-

Зации

3.4. Коэффициент соо-

тношения текущих

активов и недвижи-

мости

/> /> /> /> /> /> /> />

Вывод:

Раздел III.Оценка эффективности производства.

К показателям характеризующимэффективностm производства относятся коэффициенты

оборачиваемости, рентабильности и производительноститруда.

Основа анализа является отчет офинансовых результатах.

2.1. Показатели оборачиваемости.

Показатели оборачиваемости показываютсколько за анализируемый период (год) оборачи-

ваются те или иные активы предприятия.Обратная величина умноженная на количества

дней в анлизируемом периде показывает напродолжительность одного оборота этих активов.

Их расчёт имеет большоё значение для оценкифинансового положения предприятия, так как

скорость превращения их в денежную формуоказывает непосредственное влияниея наплатё-

жеспособность предприятия и предприятиезаинтерисованно в ускорении оборачиваемости средств, так как это при прочихравных условиях повышает производственно-технический потенциал предприятия.

Расчёт и характеристику измененияоборачиваемости оборотных средств приведём в следующей таблице 17.

Таблица 9

Динамика показателей оборачиваемостиоборотных средств 1999г.

Показатель Значение Отклонение Предыдущий год Анализируемый год

1. Чистый объём ре-

Ализации

2. Среднегодавая

Стоимость текущих

активов

3. Оборачиваемость

Текущих текущих

4. Продолжите-