Реферат: Разработка оптимальной программы организации инвестирования и финансирования создания малого предприятия по производству прецизионных профилей из цветных металлов
Министерство образования Российской Федерации
Московский городской институтуправления Правительства Москвы
Курсовая работапо дисциплине
«Инвестиции»
на тему
«Разработка оптимальной программы организацииинвестирования и финансирования создания малого предприятия по производствупрецизионных профилей из цветных металлов»
Подготовила студентка 3 группы IV курса
Евдокимова Е.Д.
Преподаватель – Рытиков А.М.
Москва
2003
Содержание
Введение
1. Исходные данные
2. Расчетнормативно-технологической карты
2.1. Заправочный коэффициент
2.2. Расчет количества заданного материалана 1 тонну готового
2.3. Расчет производительности на операции2
2.4. Расчет норм затрат времени
2.5. Расчет времени, необходимого нагодовую программу
2.6. Расчет необходимого количества смен иагрегатов
3. Расчет фондаоплаты труда
4. Расчет величиныкапитальных вложений
5. Расчетамортизационных отчислений
6. Расчет затрат насоздание ремонтных фондов
7. Расчетсебестоимости 1 тонны готовой продукции
8. Расчетинвестиционных затрат на создание производства
9. Составлениефинансового плана
10. Расчет налоговых выплат
10.1.Налог на добавленную стоимость
10.2.Налог на имущество организаций
10.3.Налог на прибыль
11.Расчет движения денежных средств
12.Эффективность и устойчивость проекта
12.1.Расчет чистого дисконтированного дохода
12.2.Анализ безубыточности
Введение
В промышленно развитых странах инвестиции в реальный сектор экономики играют существенную роль. Ониспособствуют ускорению научно-технического прогресса путем оперативноговнедрения инвестиций в процесс производства. Следовательно, ускоряется развитиесферы материального производства.
В настоящее время в России проблемаразвития материального производства очень актуальна. Большинство инвесторовпредпочитает направлять свои средства в сферу услуг, что связано сосравнительно высокой рентабельностью работающих в этой сфере предприятий. В тоже время в реальный сектор экономики, который является более значимым вмакроэкономическом аспекте, направляется поток средств, недостаточный для егоуспешного финансирования.
С этим связана необходимостьповышения инвестиций в реальный сектор экономики. С этой целью и создается рассматриваемое производство. Оно представляет собой малое предприятие,производящее прецизионные профили малых сечений из цветных металлов, а именнозастежки типа «молния», которые в качестве полуфабрикатов широко используются влегкой промышленности. При этом остается возможность перепрофилированияпроизводства при его недостаточной эффективности.
На предприятии используетсявысокопроизводительное оборудование, позволяющее получать профили из заготовкипростой формы. Кроме того, предприятие обеспечено достаточным объемом денежныхсредств и имеет определенные льготы, например, по банковским кредитам.
В данной работе приведенотехнико-экономическое обоснование такого проекта. По его результатам можнозаключить, что в данном случае инвестиции в реальный сектор экономики являютсяэффективными, а предприятие – рентабельным и быстро окупаемым.
1.Исходные данные
Исходные данные, необходимые для выполнениякурсовой работы, представлены в таблицах 1 и 2.
Таблица 1
Характеристика продукции, технологиии объема производства
Характеристика продукции, технологии и объема производства Базовый профиль- застежка типа «молния» Материал (марка сплава) МНЦ 15-20 Диаметр заготовки (пруток), мм 8,6 Площадь поперечного сечения готового профиля, кв.мм 15 Объем производства, т/год 400 Скорость профиля на выходе из линии, м/мин 60Таблица 2
Перечень операций и оборудование
Перечень операций Оборудование Производительность, т/час Выход годного на операции, % Цена единицы, млн руб 1. Подвоз заготовки со склада Электрокара 0,30 100 - 2. Обработка на линии Прокатно-волочильная линия - 90 - 3. Термообработка Муфельная электропечь 0,35 95 3,2 4. Контроль ОТК Инспекционный стол 0,30 95 1,2 5. Маркировка, упаковка и вывоз на склад Упаковочная машина, электрокара 0,20 100 -2.Расчет нормативно-технологическойкарты (НТК)
Рассчитаем некоторые коэффициенты,необходимые для составления НТК.
2.1.Заправочныйкоэффициент
Экономический смысл этогокоэффициента состоит в том, что он показывает, сколько тонн сырья необходимодля получения 1 тонны готовой продукции. Он рассчитывается на основекоэффициента выхода годного по следующей формуле:
Кз общ=1/gобщ, где: (1)
Кз общ — общий заправочныйкоэффициент;
gобщ — общий коэффициент выхода годного,который рассчитывается по формуле (2):
gобщ= g1*g2*g3*g4*g5, где: (2)
g1, g2, g3, g4, g5 — коэффициенты выхода годного на соответствующих операциях(заданы в таблице 2), выраженные в долях единицы.
Подсчитаем общий заправочныйкоэффициент:
gобщ= 1,0*0,9*0,95*0,95*1,0= 0,81
Кз общ=1/0,81= 1,23
Для вычисления заправочногокоэффициента на каждой операции используются следующие формулы:
Кз 1=Кз общ; (3)
Кзi= Кз(i-1) *g(i-1), где: (4)
Кз 1 — заправочныйкоэффициент на 1-й операции;
Кз общ — общий заправочныйкоэффициент;
Кз i — заправочный коэффициент на операцииi;
Кз (i-1) — заправочный коэффициент на операции(i-1);
g(i-1) — коэффициент выхода годного наоперации (i-1).
Таким образом, получаем следующиезначения заправочного коэффициента на операциях:
Кз 1=1,23;
Кз 2=1,23*1,0=1,23;
Кз 3=1,23*0,9=1,11;
Кз 4=1,11*0,95=1,05;
Кз 5=1,05*0,95=1,0.
2.2.Расчетколичества заданного материала на 1 тонну готового
На каждой операции это количествосоответствует заправочному коэффициенту на данной операции. Масса изделия,полученного после этой операции, определяется путем умножения массы заданногоматериала на коэффициент выхода годного. Это выражено в формуле (5):
Мпi= Мзi*gi, где: (5)
Мп i — масса изделия, полученного наоперации i;
Мз i — масса материала, заданного наоперации i;
gi — коэффициент выхода годного наоперации i.
Таким образом, получаем следующиезначения рассматриваемых величин:
Операция 1: задано, т: 1,23
получено, т: 1,23*1,0=1,23
Операция 2: задано, т: 1,23
получено, т: 1,23*0,9=1,11
Операция 3: задано, т: 1,11
получено, т: 1,11*0,95=1,05
Операция 4: задано, т: 1,05
получено, т: 1,05*0,95=1,0
Операция 5: задано, т: 1,0
получено, т: 1,0*1,0=1,0.
Рассчитанные показателитехнологической части НТК представлены в таблице 3.
Таблица 3
Технологическаячасть НТК
№ п/п Наименование операции Оборудование Коэфф. выхода годного Заправочный коэфф. На 1 тонну готового Задано, т Получено, т 1 Подвоз заготовки со склада Электрокара 1,0 1,23 1,23 1,23 2 Обработка на линии Прокатно- волочильная линия 0,9 1,23 1,23 1,11 3 Термообработка Муфельная электропечь 0,95 1,11 1,11 1,05 4 Контроль ОТК Инспекционный стол 0,95 1,05 1,05 1,0 5 Маркировка, упаковка и вывоз на склад Упаковочная машина, электрокара 1,0 1,0 1,0 1,02.3.Расчетпроизводительности на операции 2
В таблице 2 задана производительностьвсех агрегатов, кроме задействованного на операции 2. Для расчета этой величинывоспользуемся формулой:
A= 60*V*F*gсп*Kм*10-6,где (6)
A- производительность агрегата;
V- скорость изделия на выходе изагрегата;
gсп – плотность обрабатываемого сплава;
Kм – коэффициент машинного времени (принят равным 0,9).
Плотность обрабатываемого сплава gсп вычисляется по формуле (7):
gсп= åПк*gк*0,01,где: (7)
Пк — процент содержанияматериала К в данном сплаве;
gк — плотность материала К.
Сплав МНЦ 15-20 состоит из следующихметаллов:
медь, 65%, gм= 8,95 г/см3;
никель, 15%, gн= 8,8 г/см3;
цинк, 20%, gц= 7,13 г/см3 .
Зная эти показатели, можно вычислитьплотность сплава МНЦ 15-20 и производительность оборудования на операции 2:
gсп= 65*8,95*0,01+ 15*8,8*0,01+20*7,13*0,01= 8,57 г/см3;
А=60*60*15*8,57*0,9*10-6= 0,42 т/час.
2.4.Расчетнорм затрат времени
Нормы затрат времени на каждойоперации (операции i) рассчитываютсяследующим образом:
Ni= 1/Ai,где: (8)
Ni<sub/>– норма затрат времени на операции i;
Ai<sub/>– производительность агрегата наоперации i.
Подставив в эту формулу значенияпроизводительности агрегатов, получим следующие нормы времени:
N1= 1/0,30= 3,33 (ст-ч)/т;
N2= 1/0,42= 2,38 (ст-ч)/т;
N3= 1/0,35= 2,86 (ст-ч)/т;
N4= 1/0,30= 3,33 (ст-ч)/т;
N5= 1/0,20= 5 (ст-ч)/т.
Необходимо также рассчитать нормывремени на 1 тонну готового на каждой операции. Такой расчет осуществляется поформуле (9):
Nготi= Ni*Кзi, где: (9)
Nгот i — норма затрат времени на 1 тоннуготового на операции i;
Ni — норма затрат времени на операции i;
Кз i — значение заправочного коэффициентана операции i.
Воспользовавшись этой формулой,получаем следующие значения нормы времени на 1 тонну готового на каждойоперации:
Nгот 1= 3,33*1,23= 4,1 (ст-ч)/т;
Nгот 2= 2,38*1,23= 2,93 (ст-ч)/т;
Nгот 3= 2,86*1,11= 3,17 (ст-ч)/т;
Nгот 4= 3,33*1,05= 3,5 (ст-ч)/т;
Nгот 5= 5*1,0= 5 (ст-ч)/т.
2.5.Расчетвремени, необходимого на годовую программу
Этот расчет осуществляется последующей формуле:
Tгодi= V* Nгот i, где: (10)
Тгод i — необходимое время на годовуюпрограмму на операции i;
V- годовой объем производства (задан втаблице 1);
Nгот i — норма затрат времени на 1 тонну готовогона операции i.
В соответствии с формулой (10),получаем следующие значения времени, необходимого на годовую программу накаждой операции:
Тгод 1=400* 4,1= 1640 ст-ч;
Тгод 2=400* 2,93= 1172 ст-ч;
Тгод 3=400* 3,17= 1268 ст-ч;
Тгод 4=400* 3,5= 1400 ст-ч;
Тгод 5=400* 5= 2000 ст-ч.
2.6.Расчетнеобходимого количества смен и агрегатов
Для осуществления такого расчетанеобходимо найти несколько вспомогательных величин. Первой из них являетсязначение режимного времени работы оборудования, показывающее, сколько часов вгод будет работать оборудование при его стопроцентном использовании. Этавеличина рассчитывается по формуле (11):
Треж=((N- В- Р)* 7- (52+ F)* 1)* 3,где: (11)
Треж — режимное времяработы оборудования;
N= 365 дней (1 год);
В= 52 дня (количество воскресныхдней);
Р= 9 дней (количество праздничныхдней);
7- количество часов, составляющих 1рабочий день (за вычетом перерывов);
52- количество субботних дней;
F= 7 дней (количество предпраздничныхдней);
1- количество часов, на котороесокращается рабочий день в субботние и предпраздничные дни;
3- количество смен.
Отметим, что формула (11) справедливатолько для предприятий, работающих 6 дней в неделю с восьмичасовым рабочимднем. Рассматриваемое производство отвечает этим требованиям, поэтому длянахождения режимного времени работы оборудования можно воспользоватьсяприведенной формулой:
Треж=((365- 52- 9)* 7- (52+ 7)* 1)* 3= 6207 ч.
На основании показателя режимноговремени работы оборудования рассчитывается эффективное время работыоборудования, то есть время работы оборудования с учетом неполноты егоиспользования:
Тэф=Треж* Кисп,где: (12)
Тэф — эффективное времяработы оборудования;
Треж — режимное времяработы оборудования;
Кисп — коэффициентиспользования оборудования (принят равным 0,9).
По этой формуле получаем следующеезначение эффективного времени работы оборудования:
Тэф=6207*0,9= 5580 ч
На основе полученного значениярассчитаем необходимое количество единиц оборудования на каждой операции поформуле (13):
ni= Tгод i/ Tэф,где: (13)
ni — количество агрегатов на операции i;
Tгод i — необходимое время на годовуюпрограмму на операции i;
Тэф — эффективное времяработы оборудования.
При расчете будем округлятьполученные значения до целого числа в большую сторону.
n1=1640/ 5580@ 1;
n2=1172/ 5580@ 1;
n3=1268/ 5580@ 1;
n4= 1400/ 5580@ 1;
n5= 2000/ 5580@ 1.
То есть на каждой операциииспользуется по 1 агрегату.
Для определения количества сментребуется рассчитать коэффициент загрузки оборудования.
Кзагр обi= Тгод i/ (Тэф *ni),где: (14)
Кзагр об i — коэффициент загрузки оборудованияна операции i;
Тгод i — необходимое время на годовуюпрограмму на операции i;
Тэф — эффективное времяработы оборудования;
ni — количество агрегатов на операции i.
Вычислим коэффициент загрузкиоборудования для каждой операции:
Кзагр об1= 1640/ (5580*1)= 0,29;
Кзагр об2= 1172/ (5580*1)= 0,21;
Кзагр об3= 1268/ (5580*1)= 0,23;
Кзагр об4= 1400/ (5580*1)= 0,25;
Кзагр об5= 2000/ (5580*1)= 0,36.
Количество смен по каждой операцииопределяется следующим образом:
если Кзагр об i< 0,33, то работа на операции i ведется в 1 смену;
если 0,33< Кзагр об i< 0,66, то работа на операции i ведется в 2 смены;
если Кзагр об i> 0,66, то работа на операции i ведется в 3 смены.
Следовательно, на операциях 1-4работа будет осуществляться в 1 смену. На операции 5 при использовании 1агрегата работа будет производиться в 2 смены. Такая ситуация невыгоднапредприятию. Сведем работу по проведению операции 5 к односменной путемиспользования 2 единиц оборудования.
Рассчитанная таким образомнормативная часть НТК представлена в таблице 4.
Таблица 4
Нормативнаячасть НТК
№ п/п Наименование операцииКз i
Производительность, т/ч Нормы затрат времени, (ст-ч)/тТгодi, ст-ч
Принято количествоКзагроб i
Ni
Nгот i
смен агрегатов 1 Подвоз заготовки со склада 1,23 0,30 3,33 4,1 1640 1 1 0,29 2 Обработка на линии 1,23 0,42 2,38 2,93 1172 1 1 0,21 3 Термообработка 1,11 0,35 2,86 3,17 1268 1 1 0,23 4 Контроль ОТК 1,05 0,30 3,33 3,5 1400 1 1 0,25Продолжение
№ п/п Наименование операцииКз i
Производительность, т/ч Нормы затрат времени, (ст-ч)/тТгодi, ст-ч
Принято количествоКзагроб i
Ni
Nгот i
смен агрегатов 5 Маркировка, упаковка и вывоз на склад 1,0 0,20 5 5 2000 1 2 0,363.Расчетфонда оплаты труда (ФОТ)
Организационная структура управленияпредприятием представлена на рисунке 1 (в скобках указано число работающих).
/>
Рис. 1. Организационная структурауправления предприятием
Расчет фонда заработной платыпредставлен в таблице 5. Следует пояснить, что дополнительный ФОТрассчитывается как 20% от основного, а общий ФОТ представляет собой суммуосновного и дополнительного ФОТ.
Таблица 5
Расчетфонда заработной платы
Категория трудящихся Списочный состав, чел % от итога Средняя месячная заработная плата, руб Основной ФОТ, руб Дополнительный ФОТ за год, руб Общий ФОТ за год, руб месяц год Производственные рабочие 10 47,6 6000 60000 720000 144000 864000 Вспомогательные рабочие 3 14,3 5000 15000 180000 36000 216000 Итого рабочие 13 61,9 - 75000 900000 180000 1080000 Руководители и специалисты 8 38,1 9000 72000 864000 172800 1036800 Итого персонал 21 100 - 147000 1764000 352800 2116800При расчете фонда заработной платынеобходимо учитывать отчисления на социальные нужды. Они определяются впроцентах от общего годового ФОТ и в настоящий момент составляют:
в фонд социального страхования- 4,0%;
в фонд медицинского страхования- 3,6%;
в пенсионный фонд- 28 %;
итого- 35,6 %.
Рассчитаем годовой ФОТ с учетомотчислений. Он составляет:
2116800*1,356= 2870381 руб= 2870,4 тыс руб.
4.Расчетвеличины капитальных вложений
Расчет величины капитальных вложенийпроизводится путем суммирования стоимости различных видов активов, необходимыхпредприятию. Базовым показателем при этом является стоимость оборудования. Онарассчитывается как сумма стоимостей основного и вспомогательного оборудования.
К основному оборудованию нарассматриваемом предприятии относятся прокатно- волочильная линия и муфельнаяэлектропечь. Их стоимость задана в таблице 2 и в сумме составляет:
3,2+ 1,2= 4,4млн руб= 4400 тыс руб.
Будем считать, что стоимостьвспомогательного оборудования составляет 25% от стоимости основногооборудования. Найдем эту величину:
4400* 0,25=1100 тыс руб.
Общая стоимость оборудования равна:
4400+ 1100=5500 тыс руб.
Величина остальных элементов основныхфондов рассчитывается в процентах от стоимости оборудования (норма процентауказана в таблице 6).
Для расчета необходимой суммыкапитальных вложений в нематериальные активы стоимость технорабочейдокументации примем равной 500 тыс руб, стоимость составления бизнес-плана- 150тыс руб.
Таким образом, сложив стоимости всехэлементов, можно рассчитать общую сумму необходимых капитальных вложений.Расчет представлен в таблице 6.
Таблица 6
Расчетвеличины капитальных вложений
№ п/п Элементы капитальных вложений Норма в % от стоимости оборудования Затраты с НДС, тыс руб Балансовая стоимость, тыс руб 1 Здания и сооружения 35,0 1925,0 1925,0 2 Санитарно- технические работы 20,0 1100,0 1100,0 3 Административно- бытовые помещения 6,0 330,0 330,0 4 Итого здания и сооружения 3355,0 3355,0 5 Оборудование 5500,0 4583,3 6 Монтаж оборудования 20,0 1100,0 916,7 7 Транспортные расходы 6,5 357,5 297,9 8 Прочие расходы 1,5 82,5 68,8 9 Итого оборудование 7040,0 5866,7 10 Итого основные фонды (п.4+п.9) 10395,0 9221,7 11 Нематериальные активы 12 Технорабочая документация 500,0 416,7 13 Бизнес- план 150,0 125 14 Итого нематериальные активы 650,0 541,7 15 Итого капитальные вложения (п.10+п.14) 11045,0 9763,4Отметим, что элементы капитальныхвложений, показанные по строкам 1-4, отражаются в балансе с учетом НДС, аостальные- без его учета. Для расчета этих показателей сумма затрат с НДСделится на 1,2 (т. к. ставка НДС в данном случае равна 20%).
5.Расчетамортизационных отчислений
Годовая сумма амортизационныхотчислений представляет собой определенную сумму денежных средств, ежегоднонаправляемую на восстановление основных фондов. Эта величина рассчитывается поформуле (15):
Ai=(Si*Nai)/ (Q*100), где: (15)
Ai<sub/>– годовая сумма амортизационныхотчислений на 1 тонну готовой продукции;
Si<sub/>– первоначальная стоимость основныхсредств типа i при их постановке на баланс;
Nai<sub/>– норма амортизационных отчислений впроцентах;
Q- годовая программа выпуска продукции(задана в таблице 1).
Расчет амортизационных отчислений,основанный на формуле (15), представлен в таблице 7.
Таблица 7
Расчетамортизационных отчислений на 1 тонну готовой продукции
№ п/п Показатели Норма амортизации, % Стоимость основных средств, тыс руб Сумма амортизационных отчислений, руб 1 Амортизация зданий 1,0 3355,0 83,9 2 Амортизация оборудования 10,0 5866,7 1466,7 3 Амортизация нематериальных активов 20,0 541,7 270,9 Итого амортизационные отчисления (в год) 1821,56.Расчетзатрат на создание ремонтных фондов
Ремонтные фонды на предприятиисоздаются с целью обеспечения равномерного включения в себестоимость в течениеряда лет затрат на проведение особо сложных видов ремонта основныхпроизводственных фондов. Ремонтный фонд формируется из ежегодных отчислений, определяемыхисходя из балансовой стоимости основных фондов и нормативов отчислений,устанавливаемых самой организацией. Расчет величины ремонтного фондаосуществляется по следующей формуле:
РФ= (Si* NP)/ (Q*100), где: (16)
РФ- сумма отчислений в ремонтный фондна 1 тонну готовой продукции в год;
Si- балансовая стоимость основныхсредств типа i (представлена в таблице 6);
NР- норматив отчислений в ремонтныйфонд в процентах;
Q- годовая программа выпуска продукции(задана в таблице 1).
Результаты расчета, проведенного поформуле (16), представлены в таблице 8.
Таблица 8
Расчетотчислений в ремонтные фонды (на 1 тонну готовой продукции)
№ п/п Наименование ремонтного фонда Норматив отчислений, % Балансовая стоимость основных средств, тыс руб Сумма отчислений в ремонтный фонд, руб 1 Текущий ремонт зданий 1,5 3355,0 125,8 2 Капитальный ремонт зданий 5,4 3355,0 452,9 3 Текущий ремонт оборудования 2,0 5866,7 293,3 4 Капитальный ремонт оборудования 5,4 5866,7 792,0 Итого на создание ремонтных фондов (в год) 1664,07.Расчетсебестоимости 1 тонны готовой продукции
Основной статьей в составесебестоимости продукции являются материальные затраты, в составе которых, всвою очередь, подавляющую часть составляют расходы на сырье и основныематериалы. При расчетах они принимаются равными затратам на металл, которыерассчитываются по формуле (17):
Змет=Цмет* Кз общ* Кобр — Цотх* (Кзобщ — 1)*(1- Кпот), где: (17)
Змет — затраты на металл;
Цмет — цена металла;
Кз общ – общий заправочныйкоэффициент (рассчитан в таблице 3);
Кобр — коэффициентобработки (принят равным 1,3);
Цотх — цена отходов(принимается равной 50% от цены металла);
Кпот — коэффициент потерь(принимается равным 0,004).
Цена металла рассчитывается исходя изрыночной цены каждого металла, входящего в состав используемого сплава. Формуладля расчета приведена ниже:
Цмет= å Цметi* gi* 0,01, где: (18)
Цмет — цена используемогосплава;
Цмет i – цена металла i, входящего в состав сплава;
gi — процент содержания металла i в сплаве.
Далее приведены данные для сплава МНЦ15-20. Отметим, что указанные цены- это цены мирового рынка цветных металлов.Они указаны в долларах США за 1 тонну и переведены в рубли по курсу 31,5 рубляза доллар.
Медь: Цм= 1454,5 $=45816,8 руб;
gм= 65%.
Никель: Цн= 6440,0 $=202860,0 руб;
gн= 15%.
Цинк: Цц= 742,0 $= 23373руб;
gц= 20%.
Находим цену 1 тонны сплава МНЦ15-20:
Цмет=45816,8* 65* 0,01+ 202860,0* 15* 0,01+ 23373,0* 20* 0,01= 64884,5 руб.
Зная цену металла, можем найтизатраты на металл:
Змет=64884,5* 1,23* 1,3- 0,5* 64884,5* (1,23- 1)* (1- 0,004)= 96318,4 руб.
Остальные показатели, использующиесядля определения себестоимости продукции, уже рассчитаны в предыдущих разделахили представляют собой процент от известной величины. Следовательно, всенеобходимые для подсчета себестоимости данные уже получены и можно составитьрасчет. Он представлен в таблице 9.
Таблица 9
Расчетсебестоимости 1 тонны готовой продукции
№ п/п Статьи затрат Норматив, % База расчета Затраты, руб Процент от полной себестоимости 1 Сырье и основные материалы 96318,4 62,7 2 Вспомогательные материалы 2,0 от статьи 1 1926,4 1,2 3 Энергоносители 25,0 от статьи 1 24079,6 15,7 4 Транспортные расходы 5,0 от статьи 1 4815,9 3,1 5 Затраты на технологическую оснастку 2,0 от балансовой стоимости оборудования 293,3 0,2 Итого материальные затраты 127433,6 82,9 6 Заработная плата с отчислениями 7176,0 4,7 Итого технологическая себестоимость 134609,6 87,6 7 Амортизация зданий 1,0 от балансовой стоим. зданий 83,9 0,1Продолжение
№ п/п Статьи затрат Норматив % База расчета Затраты, руб Процент от полной себестоимости 8 Амортизация оборудования 10,0 от балансовой стоимости оборудования 1466,7 1,0 9 Амортизация нематериальных активов 20,0 от балансовой стоимости нематериальн. активов 270,9 0,2 Итого амортизационные отчисления 1821,5 1,3 10 Содержание зданий 1,0 от балансовой стоимости зданий 83,9 0,05 11 Текущий ремонт зданий 1,5 от балансовой стоимости зданий 125,8 0,1 12 Капитальный ремонт зданий 5,4 от балансовой стоимости зданий 452,9 0,3 13 Текущий ремонт оборудования 2,0 от балансовой стоимости оборудования 293,3 0,2 14 Капитальный ремонт оборудования 5,4 от балансовой стоимости оборудования 792,0 0,5 Итого на создание ремонтных фондов 1664,0 1,05 15 Охрана труда и прочие расходы 5,5 от годового ФОТ без отчислений 291,1 0,2 Итого цеховая себестоимость 138470,1 90,1 16 Общезаводские расходы 10,0 от цеховой себестоимости 13847,0 9,0 17 Внепроизводственные расходы 1,0 от цеховой себестоимости 1384,7 0,9 Итого полная себестоимость 153701,8 1008.Расчетинвестиционных затрат на создание производства
Инвестиционные затраты на созданиепроизводства складываются из затрат на приобретение основных фондов,нематериальных активов, оборотных фондов на один год, а также текущих затратпредпроизводственного периода.
Стоимость основных фондов инематериальных активов уже была рассчитана в таблице 6.
Найдем величину оборотных фондов. Дляэтого используется формула:
ОФ= ТП* Кзакр, где: (19)
ОФ- годовая стоимость оборотныхфондов;
ТП- товарная продукция;
Кзакр – коэффициентзакрепления оборачиваемости оборотных фондов (принят равным 0,03).
Показатель «товарная продукция»представляет собой годовой объем производства в стоимостном выражении ирассчитывается по следующей формуле:
ТП= Ц* Q,где: (20)
ТП- товарная продукция;
Ц- цена 1 тонны выпускаемойпродукции;
Q- годовой объем выпуска продукции(задан в таблице 1).
Цена 1 тонны продукции определяетсяна основе показателей себестоимости и рентабельности. Расчет приведен в таблице10.
Таблица 10
Расчетцены 1 тонны продукции
№ п/п Показатели Значение 1 Себестоимость 1 тонны продукции, руб 153701,8 2 Рентабельность по балансовой прибыли 25% 3 Балансовая прибыль, руб (п.1* п.2/ 100) 38425,5 4 Цена без НДС, руб (п.1+ п.3) 192127,3 5 Цена с НДС, руб (п.4* 1,2) 230552,8 6 Принятая цена для расчетов, руб (п.5 округленно) 230600,0Рассчитав цену 1 тонны готовойпродукции, можем найти стоимость годового выпуска, т. е. товарную продукцию:
ТП= 230600*400= 92240000 руб= 92240 тыс руб.
Получив цену товарной продукции,находим годовую стоимость оборотных фондов:
ОФ= 92240*0,03= 2767,2 тыс руб.
Как уже упоминалось ранее, дляопределения суммарных инвестиционных затрат на создание производства необходимознать сумму текущих затрат предпроизводственного периода. Эта величина рассчитываетсяпо формуле (21):
Zпп= 0,5Ф* Т,где: (21)
Zпп — затраты предпроизводственногопериода;
Ф- годовой фонд оплаты труда сотчислениями;
Т- длительность предпроизводственногопериода (в рассматриваемом проекте- 2 года).
Вычислим величину затратпредпроизводственного периода:
Zпп= 0,5* 2870,4* 2= 2870,4 тыс руб.
Итак, получены все данные дляподсчета общей суммы инвестиционных затрат. Он представлен в таблице 11.
Таблица 11
Инвестиционныезатраты на создание производства
№ п/п Показатели Значение, тыс руб 1 Основные фонды 10395,0 2 Нематериальные активы 650,0 3 Оборотные фонды 2767,2 4 Текущие затраты предпроизводственного периода 2870,4 Итого 16682,69.Составлениефинансового плана
Целью составления финансового планаявляется определение источников и размера необходимых для создания производствафинансовых ресурсов. В нем описываются направления расходования средств иобосновываются суммы по каждому направлению. Предусматриваются также финансовыерезультаты деятельности предприятия. Финансовый план является документомсреднесрочного планирования и составляется на период от 5 до 10 лет.
При формировании финансового планасоставляются расчеты, связанные с размещением во времени различных экономическихпроцессов, с получением и погашением кредитов, с расчетом и уплатой налогов ит. п.
При составлении финансового планабудем считать жизненный цикл проекта равным 10 годам. Из них первые 2 годаявляются подготовительными, т. е. производство продукции в это время еще неосуществляется. В течение следующего года производство постепенно набираетсилу, и продукция начинает производиться в полном объеме только с третьего годасуществования предприятия.
Для соотнесения между собой вовремени различных экономических явлений и процессов на предприятии составляетсякалендарный план организации и финансирования производства (график Ганта). Онпредставлен в таблице 12.
Таблица 12
Календарныйплан организации и финансирования производства
№ п/п Этапы реализации проекта 1-й год 2-й год 3-й год 4-й год Итого 1 Разработка бизнес-плана 150,0 150,0/>2
Разработка технорабочей документации 500,0 500,0/>3
Заключение договора с банком на предоставление кредита/>4
Заключение договоров на поставку оборудования/>5
Подготовка зданий и сооружений 2685,0 670,0 3355,0/>6
Набор и подготовка кадров 2870,4 2870,4/>7
Поставка, монтаж и наладка оборудования 140,0 6900,0 7040,0/>8
Заключение договоров на поставку сырья и материалов/>9
Заключение договоров на поставку готовой продукции потребителям/>10
Наращивание оборотных фондов 1730,0 1037,2 2767,2/>11
Выпуск продукции 63% 100% 12 Итого инвестиционные затраты за год 3475,0 10440,4 1730,0 1037,2 16682,6 13 Инвестиционные затраты нарастающим итогом 3475,0 13915,4 15645,4 16682,6При организации проекта наиболееважную роль играет его финансирование. При этом значение имеет как общаявеличина капитала, так и его структура, т. е. соотношение собственных и заемныхсредств, а также реинвестиция средств, полученных в процессе производства. Врассматриваемом проекте собственные средства составляют около 30% от общейсуммы вложенных средств, недостающие суммы восполняются кредитом банка.Реинвестиция полученных средств начинается с 4-го года реализации проекта, чтообъясняется началом производства продукции лишь в 3-м году.
Рассмотренные положенияпроиллюстрированы таблицей 13.
Таблица 13
Организацияфинансирования проекта, тыс руб
№ п/п Наименование показателя Годы реализации проекта Итого 1-й 2-й 3-й 4-й 1 Собственные средства 1800,0 3500,0 500,0 5800,0 2 Кредитная линия 1675,0 6940,4 1230,0 9845,4 3 Реинвестиция полученных средств 1037,2 1037,2 Итого 3475,0 10440,4 1730,0 1037,2 16682,6Так как организация используетзаемные денежные средства, а именно банковский кредит, который предоставляетсяна условиях платности и возвратности, то при распределении доходов, получаемыхот продажи продукции, необходимо направлять часть средств на выплату процентовпо кредиту и его погашение. Следует учитывать, что в первые 2 года реализациипроекта банк предоставляет предприятию кредит по льготной ставке 20% годовых врамках программы поддержки малого бизнеса. В течение всех последующих летставка по кредиту будет составлять 25%. Погашение кредита и выплата процентовпо нему начинается с 3-го года работы предприятия, т. к. первые два годаявляются предпроизводственным периодом, в течение которого предприятие неполучает доходов, а значит, не имеет средств для выплат по кредиту.
Погашение кредита происходит равнымидолями в течение 6 лет. Этот процесс представлен в таблице 14 .