Реферат: Анализ финансового состояния предприятия

План :

1.

2.

Анализ финансового состоянияпо данным баланса.

3.

Расчет и оценка по даннымотчетности финансовых коэффициентовликвидности. Анализ и оценка реальных возможностей восстановления платежеспособности.

1.

Задачи и источники анализа финансового состояния предприятия.

Анализ финансовогосостояния выполняется после анализа производственной программы и включает всебя вопросы по анализу капитала, его структуры и динамики, источниковформирования капитала, состояние оборотных средств предприятия,платежеспособности предприятия, ликвидности баланса, состояние дебиторской икредиторской задолженности, финансовой устойчивости предприятия.

Источники: бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках,отчет о движении капитала, отчет о движении денежных средств, приложение кбалансу.

2.Анализ финансового состояния по данным баланса.

Таблица 1.

Наименование статей

Кодcтроки

Абсолютные величины, тыс.руб.

Относительные величины, %

на нач. года

на кон. года

Изменения

на нач. года

на кон. года

Изменения

В % к величине на нач.года

-1-

-2-

-3-

-4-

-5-

-6-

-7-

-8-

-9-

1.Внеоборотные активы

1.1 Основные средства

120

477040

526900

+ 49860

20,8

21,2

0,4

+ 10,5

1.2 НМА

110

+ 8

0,003

+ 13,3

1.3 Прочие внеоборотные средства:

незавер. строит.

долгоср.фин.

вложения

130

140

140670

6300

166100

9700

+ 25430

+ 3400

6,1

0,3

6,7

0,4

+ 0,6

+ 0,1

+ 18,1

+ 54

Итого по разделу 1 (А4)

190

624070

702768

+ 78698

27,2

28,3

+ 1,1

+ 12,6

2. Оборотные активы

2.1 Запасы

(с Н Д С )

2.2 Прочие оборот.активы

210,

220

270

392980

439560

+ 46580

-20

17,1

0,003

17,7

0.002

+ 0,6

-0.001

+ 11,9

-25

Итого медленно реализуемые активы (А3)

393060

439620

46560

17,1

17,7

+ 0,6

+ 11,9

2.3 Дебит. задолжен.

(платежи до 12 месяцев): в т.ч.

покупат. и заказч.

векселя к получен.

задолж. участн. по взосам в уст. кап.

авансы выданные

прочие дебиторы

240

241

242

244

245

246

793723

689860

16130

12300

3300

72133

1176456

1061250

12060

23720

3300

76126

+ 382733

+ 371390

- 4070

+ 11420

+ 3993

34,6

30,1

0,7

0,5

0,2

3,1

47,4

42,8

0,5

1,0

0,1

3,0

+ 12,8

+ 12,7

— 0,2

+ 0,5

- 0,1

+ 48,2

+ 53,8

- 25,2

+ 93

+ 5,5

Итого быстро реализуемых активов (А2)

793723

1176456

+ 382733

34,6

47,4

+12,8

+ 48,2

2.4 Краткоср. фин. вложения

250

3720

5100

+ 1380

0,1

0,2

+ 0,1

+ 37,1

2.5 Ден. средства

в том числе:

касса

расч. счет

пр. ден. средства

260

261

262

264

478050

840

474510

2700

158260

910

154250

3100

- 319790

+ 70

- 320262

+ 400

20,9

0,03

20,6

0,1

6,4

0,03

6,2

0,1

- 14,5

— 14,4

- 66,9

+ 8,3

+ 67,5

+ 14,8

Итого наиболее ликвидные активы (А1)

481770

163360

- 318410

21,0

6,6

- 14,4

- 66,0

Итого по разделу 2

290

1668553

1779436

+ 110883

72,8

71,7

- 1,1

+ 6,7

Стоимость имущества (баланс)

190+

290=

399

2292623

2482204

+ 189581

100

+ 8,3

4. Капитал и резервы

4.1 Устав. капитал

410

703956

762100

+ 58144

30,7

+ 8,3

4.2 Резерв. капитал

430

3317

17030

+ 13713

0,2

0,7

+ 0,5

+ 413,4

Итого по разделу 4 (П4)

490

707273

779130

+ 71857

30,9

31,4

+ 0,5

+ 10,2

5. Долгоср. пассивы

5.1 Заемные ср-ва

510

5700

0,2

Итого по разделу 5 (П3)

590

5700

0,2

6. Краткоср. пассивы

6.1 Заёмные средства

в том числе:

кредиты банков

610

611

45900

32580

- 13320

2,0

1,3

- 0,7

- 29,02

6.2 Кредит. задолж.

в том числе:

поставщ. и подрядч.

по оплате труда

по соц. страх. и обеспечению

задолж. перед бюджетом

авансы полученные

прочие кредиторы

620

621

624

625

626

627

628

1530035

770400

35640

22285

98000

53600

550110

1662454

1030160

70550

32614

115080

73900

340150

+ 132419

+ 259760

+ 34910

+ 10329

+ 17080

+ 20300

- 209960

66,7

33,6

1,6

1,0

4,2

2,3

24,0

41,5

2,8

1,3

4,6

3,0

13,7

+ 0,3

+ 7,9

+ 1,2

+ 0,3

+ 0,4

+ 0,7

- 10,3

+ 8,7

+ 33,7

+ 98,0

+ 46,3

+ 17,4

+ 37,9

- 38,2

6.3 Резервы предстоящих расходов и платежей

660

3715

2340

- 1375

0,2

0,09

- 0,11

- 37,0

Итого кракосрочные пассивы (П2)

45900

32580

- 13320

2,0

1,3

- 0,7

- 29,0

Итого по разделу 6

690

1579650

1697374

+ 117724

68,9

68,4

- 0,5

+ 7,5

Всего заёмных средств

590

690

1585350

1703074

+ 117724

69,1

68,6

- 0,5

+ 7,4

Итого баланс

699

2292623

2482204

+ 189581

100

+ 8,3

Величина собств. оборотных средств

(490+590-190)

88903

82062

- 6841

3,9

3,3

- 0,6

- 7,7

Стоимость чистых активов (1р. + 2р.(запасы без НДС) –450-590-610-620-630-650-660-670)

677183

737170

+ 59987

29,5

29,7

+0,2

+8,9

Вывод:За отчётный период имущество предприятия возрослона 189581 тыс. руб. или

8,3%, в том числе за счёт увеличения объёма основного капитала на 78698 тыс. руб.

или на 12,6% и прироста оборотного капитала на110883 тыс. руб. или на 6,7% .

Иначе говоря, за отчётный период в оборотныесредства было вложено в 1,5 раза

больше средств чем в основной капитал. При этомматериальные оборотные средства увеличились на 46580 тыс. руб., краткосрочныефинансовые вложения на 1380 тыс. руб., дебиторская задолженность (платежи до 12 месяцев) на382733 тыс. руб., а денежные средства на оборот уменьшились на 319790 тыс. руб.

Рост дебиторской задолжности (платежи до 12 месяцев)произошёл за счёт увеличения задолженности покупателей и заказчиков на 371390тыс. руб., задолженности участников по взносам в уставный капитал на 11420 тыс.руб. и задолженности прочих дебиторов на 3993 тыс. руб. Хотя задолженность повекселям к получению снизилась на 4070 тыс. руб.

В связи с тем, что дебиторская задолженностьпокупателей и заказчиков возросла объём денежных средств к концу года нарасчётном счёте значительно сократился.

Внеоборотные активы в структуре капитала составляютменьшую долю по сравнению с оборотными активами. Хотя к концу года наблюдаетсяувеличение удельного веса внеоборотных активов на 1,1%.

При анализе 1-го раздела актива баланса следуетобратить внимание на тенденции изменения такого его элемента как незавершенноестроительство, следовательно, при определённых условиях увеличение его долиможет негативно сказаться на результативности финансово-хозяйственнойдеятельности.

Наличие долгосрочных финансовых вложений указываетна инвестиционную направленность вложений предприятия.

Абсолютный рост оборотных активов может свидетельствоватьне только о расширении производства илидействий фактора инфляций, но и замедлении их оборота. Это объективно вызываетпотребность в увеличении их массы.

Пассивная часть баланса характеризуется преобладающимудельным весом заёмных источников средств. Собственные источники средстввозросли на 71857 тыс. руб. или на 0,5%, а заёмные источники средств возрослина 117724 тыс. руб. Хотя их доля в общем объёме уменьшалась на 0,5%. Структуразаёмных средств в течение отчётного периода претерпела ряд изменений. Так, долякредиторской задолженности поставщикам и другим увеличилась на 0,3% и если мы исследуембаланс по статьям, то рост задолженности наблюдается почти по всем позициямкредиторских расчётов. Можно предположить что рост кредиторской задолженности поставщикамобъясняется тем фактором, что увеличились запасы и стоимость внеоборотныхактивов на балансе предприятия. В структуре заемных средств преобладающее местоостается за кредиторской задолженностью.

Доля долгосрочных обязательств в общем объеме составляетвсего 0,2% и концу года не изменилась.

В общихчертах баланс анализируемого предприятия «хорошим» назвать нельзя:

-

Хотя валюта баланса в конце отчетного периода увеличилась по сравнению с началом и темпыроста собственного капитала предприятия выше чем темпы роста заемного капитала.

3.Анализ ликвидности баланса.Таблица 2

Актив

На начало периода

На конец периода

Пассив

На начало периода

На конец периода

Платежный излишек или недостаток на нач. и кон. периода

7 (2-5)

8 (3-6)

1.Наиболее ликвидные активы (А1)

481770

163360

1.Наиболее срочные обязательства (П1)

1530035

1662454

— 1048265

— 1499094

4.

Быстро

реализуемые активы (А2)

793723

1176456

2.Краткосроч. пассивы (П2)

45900

32580

+747823

+1143876

5.

Медленно

реализуемые активы (А3)

393060

439620

3. Долгосроч. Пассивы

9415

8040

+383645

+431580

6.

Трудно

реализуемые активы (А4)

624070

702768

4.Постоянные пасивы (П4)

707273

779130

— 83203

— 76362

БАЛАНС

2292623

2482204

БАЛАНС

2292623

2482204

Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяетвычислить следующие показатели:

Текущаяликвидность

ТЛ = (А1+А2)– (П1+П2)

На нач. года ТЛ = (481770=793723) – (1530035+45900) = — 300442

На кон. года ТЛ = (163360+1176456)-(1662454+32580) = — 355218

Перспективнаяликвидность

ПЛ =(А3-П3)

На нач. года ПЛ = 393060-9415 = 383645

На кон. года ПЛ = 439620-8040 = 431580

Проанализировав текущую ликвидность, котораясвидетельствует о платежеспособности или неплатежеспособности предприятиявидно, что предприятие в ближайший период времени поправить свою платежеспособностьне может, так как имеется недостаток платежных средств.

Перспективная ликвидность, т.е. прогноз платежеспособностина основе сравнения будущих поступлений и платежей является хорошей, отражаетнекоторый платежеспособный излишек.

Из таблицы видно, что все обязательства в пассиве балансапокрываются активами, срок превращения которых в денежные средства равен срокупогашения обязательств, за исключением наиболее срочных обязательств и наиболееликвидных активов.

Результаты расчетов по данным анализируемого предприятияпоказывают, что сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующийвид и на начало периода и на конец:

А1 < П1

А2 > П2

А3 > П3

А4 < П4

Исходя изэтого можно охарактеризовать ликвидность баланса как недостаточную.

Сопоставление первого неравенства свидетельствует о том,что в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени предприятию не удастся поправить свою платежеспособность.При этом исходя из данных аналитического баланса видно, что причинойснижения ликвидности явилось то, что кредиторская задолженностьувеличивалась более высокими темпами, чем денежные средства.

Проводимый анализ ликвидности баланса являетсяприближенным. Более детальным является анализ платежеспособности при помощифинансовых коэффициентов.

Коэффициенты, характеризующиеплатёжеспособность. Таблица 3

Коэффициенты платежеспособности

На начало года

На конец года

Отклонения

+, -

1. Общий показатель ликвидности, L 1

0,641

0,526

— 0,115

2. Коэффициент абсолютной ликвидности, L2

0,306

0,096

— 0,21

3. Коэффициент «критической» оценки, L3

0,809

0,790

— 0,019

4. Коэффициент текущей ликвидности,L4

1,059

1,050

— 0,009

5. Коэффициент маневренности функционирующего капитала, L5

4,244

5,209

+ 0,965

6. Доля оборотных средств в активах, L6

0,728

0,717

— 0,011

7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами, L7

0,050

0,043

— 0,007

8. Коэффициент восстановления платежеспособности, L8

0,527

9. Коэффициент утраты платежеспособности, L9

0,526

1.

Общий показатель ликвидности.

L1 = <img src="/cache/referats/6232/image006.gif" v:shapes="_x0000_i1027"> = <img src="/cache/referats/6232/image008.gif" v:shapes="_x0000_i1028"> = 0,641

L1 = <img src="/cache/referats/6232/image010.gif" v:shapes="_x0000_i1029"> = <img src="/cache/referats/6232/image012.gif" v:shapes="_x0000_i1030"> = 0,526<img src="/cache/referats/6232/image002.gif" v:shapes="_x0000_i1031"><img src="/cache/referats/6232/image002.gif" v:shapes="_x0000_i1032">

2.

Коэффициент абсолютной ликвидности.

еще рефераты

Еще работы по микроэкономике, экономике предприятия, предпринимательству

Реферат по микроэкономике, экономике предприятия, предпринимательству

Анализ финансового состояния предприятия

29 Августа 2013

Реферат по микроэкономике, экономике предприятия, предпринимательству

Анализ финансового состояния предприятия на материалах ОАО "ОСПАЗ"

29 Августа 2013

Реферат по микроэкономике, экономике предприятия, предпринимательству

Анализ хозяйственной деятельности по методике ПромСтройБанка

29 Августа 2013

Реферат по микроэкономике, экономике предприятия, предпринимательству

Анализ хозяйственной деятельности предприятия на основе статистических данных

29 Августа 2013