Реферат: Транснациональные корпорации

Курсоваяработа

на тему:

«Транснациональныекорпорации»

2009-Тула

Содержание

Введение

Транснациональные корпорации: понятиеи признаки

Индекс транснационализации

Основные типы ТНК

Организационная структура ТНК

Причины возникновения ТНК

Роль ТНК в экономике

Деятельность ТНК в России

Иностранные ТНК в России

Российские ТНК

Заключение

Список литературы

Введение

Для современной мировойэкономики характерен стремительно идущий процесс транснационализации. В этомпроцессе основной движущей силой выступают транснациональные корпорации (ТНК).Они представляют собой хозяйственные объединения, состоящие из головной(родительской, материнской) компании и зарубежных филиалов. Головная компанияконтролирует деятельность входящих в объединение предприятий путем владениядолей (участием) в их капитале. В зарубежных филиалах ТНК на долю родительскойкомпании – резидента другой страны – обычно приходится более 10% акций или ихэквивалента.

На рубеже XX – XXI вв. наблюдается беспрецедентный размахвнешнеэкономической деятельности (международных экономических операций), вкоторой ТНК являются торговцами (коммерсантами), инвесторами,распространителями современных технологий и стимуляторами международнойтрудовой миграции. Они во многом определяют динамику и структуру, уровеньконкурентоспособности на мировом рынке товаров и услуг, а также международноедвижение капитала и передачи технологий (знаний). ТНК играют ведущую роль винтернационализации производства, получающем все более широкое распространение процессерасширения и углубления производственных связей между предприятиями разныхстран.

Основным факторомэффективности деятельности ТНК выступает международное производство товаров иуслуг, которое представляет собой выпуск продукции материнскими компаниями ТНКи их зарубежными филиалами на базе интернационализации производства.

Актуальностьданной темы обусловлена постоянно возрастающей ролью транснациональныхкорпораций в процессе международного движения капитала.

Транснациональныекорпорации: понятие и признаки

Среди исследователей нетединообразного понимания международных хозяйственных объединений. В иностраннойлитературе по международной экономике принято употреблять термины«многонациональные фирмы» (multinational firms — MNF) и «многонациональные корпорации» (multinational corporation — MNC), которые используются как синонимы. В отечественнойлитературе их именуют международными, глобальными, сверхнациональными и т.д.Однако наиболее распространен термин «транснациональные корпорации» (transnational corporation — TNC).

Под транснациональнымикорпорациями понимаются международные фирмы, имеющие свои хозяйственныеподразделения в двух или более странах и управляющие этими подразделениями изодного или нескольких центров на основе такого механизма принятия решений,который позволяет проводить согласованную политику и общую стратегию,распределяя ресурсы, технологии и ответственность для достижения результата — получения прибыли.

Транснациональнымкорпорациям принадлежат или ими контролируются комплексы производства илиобслуживания, находящиеся за пределами страны, в которой эти корпорациибазируются, имеющие обширную сеть филиалов и отделений в разных странах изанимающие ведущее положение в производстве и реализации того или иного товара.

Выделяют следующиепризнаки транснациональных компаний:

1. фирма реализуетвыпускаемую продукцию более чем в одной стране;

2. ее предприятия ифилиалы расположены в двух и более странах;

3. ее собственникиявляются резидентами различных стран.

Реально функционирующимфирмам достаточно отвечать любому из перечисленных признаков, чтобы попасть вкатегорию транснациональных корпораций. Многие крупные компании обладают всемитремя признаками одновременно.

Некоторые фирмы,обладающие признаками транснациональных корпораций, появились очень давно. Так,East India Company образовалась в 1600 г., некоторые другие крупные фирмы существуют уже не одно столетие. Однако в основном формированиетранснациональных корпораций относится к 60-м годам ХХ века, когда ведущиекомпании западных стран начали осуществлять массированный вывоз капитала.Научно-технический прогресс также способствовал их возникновению. Углублениеобщественного разделения труда и внедрение новых технологий создавали возможностидля пространственного разъединения отдельных технологических процессов, апоявление новых средств транспорта и связи способствовало реализации этихвозможностей.

Индекстранснационализации

При анализе ТНКиспользуется понятие «индекс транснационализации», который бывает двух видов.

Индекстранснационализации компании отражает степень вовлеченности той или иной ТНК впроизводство товаров и услуг за рубежом. Он рассчитывается как сумма трехвеличин: доли активов за рубежом в общем объеме активов ТНК, доли продаж зарубежом в общем объеме продаж этой корпорации, доли персонала за рубежом вобщей численности персонала этой ТНК. В 2003г. индекс транснационализации 100ведущих ТНК мира составил в среднем 56%, хотя у многих ТНК он был намного выше,особенно у ТНК из малых и средних стран.

Индекстранснационализации страны оценивает значение иностранных ТНК для той или инойстраны. Он рассчитывается как сумма четырех величин: доля прямых иностранныхинвестиций во всех капитальных вложениях страны, отношение накопленных в странепрямых иностранных инвестиций к ВВП страны, доля филиалов иностранныхкорпораций в производстве ВВП страны, доля занятых на этих филиалах во всейчисленности занятых в стране. Наиболее транснационализированными оказываютсямалые развитые страны и территории. В 2002г. это были Гонконг (82%), Бельгия иЛюксембург (77%), Ирландия (69%), Сингапур (60%). Остальные страны были транснационализированыменьше – Эстония (39%), Венгрия (30%), Канада и Испания (по 21%), Россия (19%),США (18%), Япония (1%).

Основные типы ТНК

Транснациональныекорпорации (ТНК) представляют собой систему предприятий (фирм), включаяголовную (родительскую) компанию (она, как правило, определяет национальностьТНК) и ее зарубежные филиалы.

Головная материнскаякомпания – административный центр всей системы предприятий ТНК. В ее функцииобычно входит принятие решений о слиянии с другими компаниями, приобретенииновых фирм и ликвидации неэффективных подразделений; формирование долгосрочнойпроизводственной, инвестиционной и финансовой политики филиалов и корпорации вцелом; контроль над финансами и НИОКР зарубежных филиалов.

Фирмы, созданные зарубежом с участием иностранного капитала родительской фирмы, обычно называютзарубежными филиалами (foreign affiliates) ТНК,хотя лучше их называть аффилированными, т.е. родственными. Эти филиалы могутфункционировать в форме отделений, дочерних фирм или ассоциированных компаний:

Отделение – фирма впринимающей стране, которой владеет родительская компания полностью илисовместно с другой компанией, причем отделение не является юридическим лицом;

Дочерняя фирма – этофирма, в которой родительская компания владеет более половины акций (паев) икоторая регистрируется в принимающей стране как юридическое лицо, т.е. каксамостоятельная компания;

Ассоциированная компания– это фирма, в которой родительская компания владеет не менее 10%, но и неболее 50% акций (паев) и которая является юридическим лицом.

С точки зрения национальностивсе ТНК можно разделить на два типа – национальные и многонациональные.Национальные ТНК, т.е. образованные на базе капитала из одной страны,преобладают в мире. Многонациональные компании образуются путем объединениякапиталов разных наций. Первая многонациональная компания «Юнилевер» возникла в1929г. путем объединения фирм «Маргарин Юни» (Голландия) и «Левер Бразерз»(Великобритания). С тех пор она разрослась до масштабов одной из крупнейшихмеждународных компаний с более 500 зарубежных филиалов в почти 60 странах.Исторически образование многонациональных компаний характерно для европейскихфирм. Примером может также служить англо – голландская компания «Роял Датч –Шелл», занимающая по объему зарубежных активов лидирующие позиции средигигантов международного бизнеса.

С точки зрения охвата мирасвоей деятельностью ТНК делятся на региональные (действующие в основном в своемрегионе) и глобальные. Например, к региональным ТНК можно отнести компанию«ИКЕА», которая сосредоточила 80% своей производственной и коммерческойдеятельности на европейском рынке. Принцип деятельности корпорации –обеспечение конкурентоспособных цен продукции за счет низких издержекпроизводства и кратчайшего пути, который товары преодолевают от заводапоставщика до покупателя. Поэтому 70% промышленных предприятий, входящих всферу корпорации « ИКЕА», расположены в богатых лесными ресурсами странахВосточной Европы, включая Россию. На этих предприятиях, находящихся подконтролем компании «Сведвуд» (дочерняя фирма корпорации «ИКЕА»), осуществляетсяполный цикл производства, начиная с лесозаготовки, лесопилок, изготовлениямебельного щита и сборки готовой мебели. Для достижения оптимальнойэффективности и необходимых объемов и качества продукции каждое предприятие,находящееся под контролем компании «Сведвуд», ориентировано на применениеединой технологии. Инспекторы закупочного департамента корпорации «ИКЕА»контролируют процесс производства продукции на заводах поставщиков, включаякачество изделий и условий труда. Координацию деятельности всей системыпредприятий корпорации «ИКЕА» осуществляют подразделение, расположенные вГолландии и Швеции.

В отдельный тип ТНКЦелесообразно выделить корпорации, которые настолько расширили свои деловыесвязи, что их деятельность распространяется практически по всему миру. Этоглобальные ТНК. Их характерные черты: а) товары и услуги этих ТНК находят сбытна всех трех самых емких рынках мира – в Северной Америке, Европе и Азии; б)при подготовке к выходу на рынок с новой продукцией они рассчитывают на еепотребление во всем мире; в) организационная структура управления зарубежнымипредприятиями этих ТНК очень сложна. Для глобальных ТНК характерны следующиестратегические установки:

—  Обеспечениепроизводства преимущественно иностранным сырьем;

—  Закрепление наиностранных рынках сбыта через свои зарубежные филиалы;

—  Размещениепромышленных предприятий в странах с наименьшими издержками производства исбыта.

К типичным ТНКглобального типа японская автомобилестроительная корпорация «Тойота», в которуювходят 12 заводов в Японии и 43 завода в 26 странах Азии, Америки и Европы. Вовсех странах корпорация «Тойота» предпочитает 100% — ную собственностьсборочных заводов, которые организуются в странах с наиболее емким рынкомсбыта. Примером оптимального сочетания близости рынков сбыта и дешевой рабочейсилы на зарубежном предприятии может служить автомобилестроительный заводкорпорации «Тойота» в Мексике. Его продукция рассчитана на рынок США. На рынкиЗападной Европы рассчитана продукция сборочных заводов корпорации «Тойота» аТурции и Чехии.

Организационная структураТНК

Главным звеном управлениявсей ТНК служит штаб – квартира ее родительской компании. Чтобыорганизовать управление зарубежными филиалами наиболее эффективно, родительскиекомпании используют три основных направления взаимодействия с ними:этноцентрическое, полицентрическое и геоцентрическое.

Этноцентрическоенаправление выбирают обычно корпорации, в стратегии которых преобладаетстремление к централизации, жесткому руководству зарубежным филиалом из штаб –квартиры. В этом случае родительская компания переносит в зарубежный филиалсвой стиль менеджмента, базирующийся на опыте функционирования родительскойкомпании, и во многом игнорирует специфику экономической, политической икультурной ситуации в принимающей стране. Компании этого типа создают филиалы зарубежом обычно для обеспечения поставок сырья. Примером может служитькорпорация «Де Бирс консолидэйтед майнс» (ЮАР), зарубежный филиал которой«Дебсвана даймнд Ко» осуществляет добычу алмазов в Ботсване.

Полицентрическоенаправление взаимоотношений родительской компании со своими зарубежнымифилиалами типично для корпораций, которые стремятся в максимальной степениучитывать условия принимающей страны, использовать опыт ее предприятий. Вфилиалах таких корпораций поощряется прием на работу местных специалистов, втом числе на руководящие должности. Примером может служить организацияпроизводства и поставок широко известного на мировом рынке экспортера готовойодежды – корпорации «Ли энд Фанг Лтд.» (Гонконг, КНР). Эта компания с годовымоборотом, превышающим 4 млрд долл., и штатои свыше 5 тыс. человек имеет своиотделения в Индии, Бангладеш, Пакистане и Шри – Ланке, которые организуютвыполнение многочисленных заказов со всего мира с использованием конкурентныхпреимуществ принимающих стран, включая стоимость рабочей силы, квалификацию истиль работы местного персонала.

Геоцентрическогонаправления придерживаются ТНК, которые не ставят условия и интересы однихстран (даже страны своего происхождения) выше других. В своей деятельности запределами страны родительской компании они руководствуются мировым опытом,международными стандартами и включают в состав руководства своими зарубежнымифилиалами лиц разных национальностей, критерием продвижения по службе которыхслужит только уровень управленческой компетенции. Геоцентрическое направлениевзаимодействия со своими 108 филиалами в 24 странах использкет корпорация «СаутАфрикан брюэриз», которая в процессе жесткой конкуренции на мировом рынкепивоваренной продукции в некоторых странах рекламирует свой бренд со своейтехнологией изготовления пива, а в других государствах, например в США, в ходефункционирования совместного с местной фирмой «Миллер брюэринг компании»предприятия, пользуется уже имеющим заслуженную репутацию в США брендом«Миллер».

Чаще всего переход отодного направления к другому происходит не просто по воле руководства ТНК, а помере перехода от регионального типа ТНК к глобальному. Так, региональные ТНКпредпочитают этноцентрическое направление взаимодействия со своими зарубежнымифилиалами, а глобальные – геоцентрический.

В зависимости ототраслевой специализации ТНК организация управления у них строится по следующимпринципам.

1. Корпорации,специализирующиеся на сравнительно однородной продукции, обычно строятструктуру управления по географическому, т.е. страновому (региональному),принципу. В частности, такая структура управления позволяет швейцарскойкорпорации «Нестле» проводить единую по всему миру технологическую политику дляпроизводства, и сбыта своего ограниченного пищевыми изделиями ассортимента сучетом национального спроса.

2. Управлениепроизводством и сбытом по товарному принципу, когда доминирует производственныйаспект, осуществляется у корпораций, специализирующихся на выпуске широкогоассортимента разнородной продукции. Такого принципа построения структурыуправления придерживается, например, корпорация «Дженерал электрик» (США), однаиз самых больших и многопрофильных компаний в мире. Она производит в разныхрегионах широкий ассортимент продукции, включая авиационные двигатели,промышленные пластмассы, осветительные приборы, энергетические установки,медицинскую и железнодорожную технику, бытовые приборы и многое другое.Ответственность за предпринимательскую деятельность корпорации «Дженералэлектрик» в принимающих странах несут генеральные управляющие производственногодепартамента, за каждым из которых закреплена часть ассортимента выпускаемойкорпорацией готовой продукции. У них в подчинении – находящиеся в зарубежныхфилиалах управляющие. Задача последних заключается, прежде всего, в адаптациитоварного ассортимента выпускаемого зарубежными филиалами, к условиямпринимающей страны.

3. Для корпораций сшироко диверсифицированным ассортиментом продукции характерна также матричнаяорганизационная структура, которая предусматривает схему управления в формематрицы в трех измерениях. Согласно этой схеме менеджер зарубежного филиалаимеет в родительской компании трех руководителей: по линии производствасоответствующего вида продукции; по линии управления регионом, в который входитпринимающий зарубежный филиал ТНК страна; по линии функционального отдела –финансового, юридического, НИОКР и т.д. Этот принцип коренным образом отличаетсяот классической формы управления – иерархии. Когда менеджер зарубежного филиалаТНК подчинялся одному руководителю в родительской компании – управляющемувнешнеэкономическим департаментом или управляющему производственным департаментом.По мнению некоторых руководителей ТНК, матричная структура имеет существенныйнедостаток – ослабление централизованной власти родительской компании.

4. Усложнение идиверсификация международного предпринимательства вначале XXI в. достигли такой стадии, чтородительские компании находят целесообразным предоставлять своим зарубежнымфилиалам все больше самостоятельности. Примером может служить структураконтроля за деятельностью своих зарубежных предприятий в форме бизнес – единиц,впервые введенная корпорацией «Вестингауз электрик» (США). Эта формапредусматривает рассредоточение производства и сбыта продукции корпорации на 18компаний – бизнес – единиц с объемом товарооборота свыше 4 млрд. долл. каждая.При этом бизнес – единица, как формально независимая компания, несет полнуюответственность за свою деятельность, включая финансовую. Статус бизнес –единицы получают и зарубежные филиалы, показавшие высокую эффективность своейдеятельности.

5. В последние годы, восновном в высокотехнологичных ТНК, специализирующихся на производственаукоемкой продукции, получила распространение организация производства и сбытав форме аутсорсинга, т.е. концентрации функций головной компании наисследовательской, инновационной, маркетинговой и сбытовой деятельности ипередаче производства, независимым фирмам, т.е. субподрядчикам, в том числефилиалам других ТНК.

Организационная структурауправления предприятиями в системе аутсорсинга базируется как на участии вкапитале предприятий – участников, так и на различных формахвнешнеэкономических связей с формально независимыми субпоставщиками. Кпреимуществам аутсорсинга, прежде всего следует отнести упрощение управленияпроизводственными процессами. Однако эта форма имеет и недостатки. К основным,из которых следует отнести потерю тщательного контроля родительской компании закачеством продукции.

Причины возникновения ТНК

Причины возникновения транснациональныхкорпораций весьма разнообразны, но все они в той или иной степени связаны снесовершенством рынка, существованием ограничений на пути развитиямеждународной торговли, сильной монопольной властью производителей, валютнымконтролем, транспортными издержками, различиями в налоговом законодательстве.

Транснациональныекорпорации имеют ряд неоспоримых преимуществ, которые можно рассматривать как причины,в результате которых ТНК так активно развиваются:

1.  возможности повышения эффективности иусиления конкурентоспособности, которые являются общими для всех крупныхпромышленных фирм, интегрирующих в свою структуру снабженческие,производственные, научно-исследовательские, распределительные и сбытовыепредприятия;

2.  несовершенство рыночного механизма вреализации собственности на технологии, производственный опыт и другие такназываемые «неосязаемые активы», в первую очередь управленческий имаркетинговый опыт, которые вынуждают фирму стремиться сохранять контроль надиспользованием своих неосязаемых активов. В рамках транснациональных корпорацийтакие активы становятся мобильными, способными к переносу в другие страны ивнешние эффекты использования этих активов не выходят за пределытранснациональных корпораций;

3.  дополнительные возможности повышенияэффективности и усиления своей конкурентоспособности путем доступа к ресурсаминостранных государств (использование более дешевой или более квалифицированнойрабочей силы, сырьевых ресурсов, научно-исследовательского потенциала,производственных возможностей и финансовых ресурсов принимающей страны);

4.  близость к потребителям продукциииностранного филиала фирмы и возможность получения информации о перспективахрынков и конкурентном потенциале фирм принимающей страны. Филиалытранснациональных корпораций получают важные преимущества перед фирмамипринимающей страны в результате использования научно-технического иуправленческого потенциала материнской фирмы и ее филиалов;

5.  возможность использовать в своихинтересах особенности государственной, в частности, налоговой политики вразличных странах, разницу в курсах валют и т.д.;

6.  способность продлевать жизненный циклсвоих технологий и продукции, сбрасывая их по мере устаревания в зарубежныефилиалы и сосредоточивая усилия и ресурсы подразделений в материнской стране наразработке новых технологий и изделий;

7.  посредством прямых инвестиций фирмаполучает возможность преодолеть разного рода барьеры на пути внедрения на рыноктой или иной страны путем экспорта. Стимул для прямых зарубежных инвестиций частосоздают национальные тарифные барьеры. Так, в 60-х годах, крупный потокинвестиций из США в Европу был порожден тарифами, установленными Европейскимэкономическим сообществом. Вместо экспорта готовой продукции, транснациональныекорпорации создали производство в странах ЕЭС, таким образом, обойдя их тарифы.

Роль ТНК в экономике

ТНК играют исключительноважную роль в мировом хозяйстве. К 2000г. в мире насчитывалось более 63 тыс.ТНК, а число их зарубежных филиалов превысило 690 тыс. Накопленный во всем миреобъем прямых зарубежных инвестиций составляет около 5трлн. долл., а стоимостьпродукции зарубежных филиалов ТНК – более 8% мирового ВВП. Навнутрикорпорационные поставки ТНК приходится около трети всей мировой торговли.

ТНК оказывают огромное инеоднозначное воздействие на характер движения капитала, динамику международнойторговли, на страны базирования и принимающие страны. В целом в результатедеятельности ТНК чистый выигрыш получает и страна базирования (за счет болееэффективного использования имеющегося капитала) и принимающая страна (за счетпритока нового капитала).

В современных условияхпринимающие страны, как развитые, так и развивающиеся, как правило, одобряют деятельностьтранснациональных корпораций на своей территории. Более того, в мире существуетконкуренция между странами по привлечению прямых зарубежных инвестиций, впроцессе которой транснациональные корпорации получают налоговые скидки идругие льготы.

При выборе странытранснациональные корпорации оценивают условия инвестирования по следующимосновным критериям: оценка местного рынка с точки зрения его емкости, наличияресурсов, местоположения и т.д., политической стабильности в стране, правовыеусловия иностранных инвестиций, система налогообложения, характер торговойполитики, степень развития инфраструктуры, защита интеллектуальнойсобственности, государственное регулирование экономики, дешевизна рабочей силыи уровень ее квалификации, стабильность национальной валюты, возможностирепатриации прибылей.

Деятельность ТНК впринимающих странах может носить как положительный так и отрицательныххарактер.

К положительным относятся следующие черты:

1. Притокиностранных капиталовложений способствует развитию внутрирегиональной торговли,так как значительную часть своих потребностей в материалах, комплектующих иоборудовании филиалы иностранных компаний удовлетворяют за счет импорта изстраны-инвестора.

2. Обладают огромнымнаучно-производственным и рыночным потенциалом, обеспечивающим высокий динамизмразвития.

3. Транснациональныекорпорации способствуют более эффективному размещению мировых факторовпроизводства, перемещая производственные ресурсы из стран, где они имеются визбытке, в страны, испытывающие их недостаток.

4. Служат важнейшимсредством передачи новых технологий, распространения информации о новыхпродуктах.

К отрицательным:

1. Опасностьпревращения принимающей страны в место сброса устаревших и экологически опасныхтехнологий.

2. Захватиностранными фирмами наиболее развитых и перспективных сегментов промышленногопроизводства и научно-исследовательских структур принимающей страны.

3. Возможностьнавязывания компаниям принимающей страны неперспективных направлений в системеразделения труда в рамках транснациональных корпораций.

4. Ориентациятранснациональных корпораций на поглощение влечет возрастание неустойчивостиинвестиционного процесса. Крупные инвестиционные проекты, связанные с реальнымикапиталовложениями, отличаются известной устойчивостью — они не могут бытьначаты без длительной подготовки и внезапно завершены без внушительных потерь.Политика захватов наоборот предполагает финансовую подвижность.

5. Устойчивоеположение транснациональных корпораций дает им возможность более решительныхмер в случае кризисов — закрытие предприятий, сокращение производства, что ведетк безработице и т.п. негативным явлениям. Этим объясняется явлениедезинвестиций (массового изъятия капитала из страны).

6. Склонностьтранснациональных корпораций к преувеличенной реакции на изменение конъюнктурыдает множество поводов для снижения выпуска продукции, есликонкурентоспособность данного государства по тем или иным причинам снижается.

Воздействие вывоза прямыхинвестиций на экономику капиталоэкспортирующей страны традиционнорассматривается в целом как положительное. Расчеты американских экономистовпоказали, что 1 млрд. долл. американских прямых инвестиций за рубежомгенерирует экспорт из США на 0,43 млрд. долл. В России отрасли с наличиемотечественных ТНК наращивают свой экспорт отчасти благодаря своим прямымзарубежным инвестициям. Так, «Газпром» реализует через свои зарубежные филиалыбольшую часть поставок российского газа в страны дальнего зарубежья.

Основные претензии к ТНКв странах базирования заключается в экспорте рабочих мест, что ведет ксокращению занятости, и в уклонении с помощью зарубежных филиалов от уплатыналогов, что наносит ущерб государственному бюджету.

Одна из важных проблем,порождаемых ТНК — трансфертные цены. Поскольку ТНК размещает разные стадииединого технологического процесса в разных странах, между ее зарубежнымифилиалами и головной компанией происходит интенсивный товарообмен. Однако ценывнутрикорпорационной торговли (трансфертные цены), как правило, существенноотличаются от рыночных цен. Манипулируя уровнем трансфертных цен, ТНК стремятсяуходить от налогообложения, минимизировать таможенные пошлины, нелегальнопереводить прибыли за границу и т.д., что подрывает эффективность экономическойполитики государства.

Многиетранснациональные корпорации достаточно велики и обладают монопольной властью.Некоторые из них по объему оборота превосходят целые страны, а руководителитаких фирм зачастую ведут дела непосредственно с главами государств.

Нередкотранснациональные корпорации, действуя во многих странах способны влиять на всесферы общественной жизни. А самые крупные и могущественные корпорации всостоянии уклоняться от экономического и политического контроля со стороныпринимающих государств. В истории имели место случаи, когда иностранныеинвесторы добивались поддержки своих действий от политического руководстванезависимо от их последствий для местного населения и благосостояния страны вцелом. Нередко, испытывая давление со стороны правительства принимающей страны,транснациональные корпорации покидают данную страну и перемещаются в другую — сболее лояльным правительством.

В течение70-80х годов на уровне ООН предпринимались попытки выработать кодекс поведениятранснациональных корпораций, который поставил бы их действия в определенныерамки, и создать в ряде случаев преимущества для национальных фирм. Эти попыткивстретили сопротивление представителей транснациональных корпораций. В 1992 г. переговоры по выработке кодекса поведения транснациональных корпораций были прекращены.

Закономерностиразвития транснациональных корпораций значительно отличаются от закономерностейразвития основной массы национальных фирм. Среди основных тенденций их развитияможно выделить следующие:

— незначительное сокращение (либо отсутствие сокращения) оборотатранснациональных корпораций в периоды кризисов, независимость их даже отдлительных депрессивных явлений в отдельных отраслях промышленности;

— транснациональные корпорации имеют возможность преуспевать вне зависимости отсостояния национального хозяйства;

— отулучшения конъюнктуры внутри страны транснациональные корпорации получаютменьший выигрыш.

Развитиемеждународного производства связано не только с прямыми инвестициями, но и сцелым рядом других форм международного сотрудничества:

— лицензионные соглашения, которые дают возможность транснациональным корпорациямучаствовать в делах зарубежных компаний и получать прибыли и отчисления запользование патентом;

— соглашенияоб управлении, по которым транснациональные корпорации организуют управление итехническое обслуживание зарубежных компаний в обмен за плату и долю вкапитале;

— международная субконтрактация, при которой транснациональные корпорациизаключают субконтракты с иностранными компаниями на выполнение особых работ илипоставку отдельных товаров.

Основа мировогогосподства ТНК – вывоз капитала и его эффективное размещение. Совокупныезарубежные инвестиции всех ТНК в настоящее время играют более существеннуюроль, чем торговля. ТНК контролируют треть производительных капиталов частногосектора всего мира, до 90% прямых инвестиций за рубежом. Прямые инвестиции ТНКза рубежом в середине 90-х гг. превысили 3 трлн. долларов. При этом прямыеинвестиции росли в три раза быстрее, чем инвестиции в целом, хотя они (прямыеинвестиции) все еще составляют примерно 6% годовых капиталовложений промышленноразвитых стран. Обладая огромными капиталами, ТНК активно действуют намеждународных финансовых рынках. Совокупные валютные резервы ТНК в несколькораз больше, чем резервы всех центральных банков мира, вместе взятых.Перемещение 1-2% массы денег, находящихся в частном секторе, вполне способноизменить взаимный паритет национальных валют. ТНК часто рассматривают обменныевалютные операции в качестве наиболее выгодного источника своих прибылей.

Наибольшеевлияние ТНК оказывают на мировой кредитный рынок и рынок акций. Они не толькоактивно используют евродоллары как заемщики, но и наращивают их резервы, будучисамыми заметными владельцами депозитов в евродолларах. Что касается мировогорынка акций, то, в сущности, большинство ведущих на фондовых биржах компаний — это ТНК. Продавая на зарубежных фондовых рынках свои акции, выпуская своиеврооблигации на еврорынках и прибегая к еврокредитам, ТНК за счет этихфинансовых источников могут финансировать значительную часть своихкапиталовложений.

ДеятельностьТНК связана с валютными рискам. Они бывают трех видов – риск при консолидациифинансовой отчетности, при осуществлении сделок, при осуществленииэкономических операций.

Валютный рискпри консолидации финансовой отчетности возникает вследствие того, чтофинансовая отчетность зарубежного филиала и родительской компании часто ведетсяв разных валютах, и поэтому пересчет финансовой отчетности филиала в валютуродительской компании может создать для него потери или выигрыш из-задевальвации или ревальвации валют. Для объективного анализа отчетностиродительская компания может использовать разные методы, например, пересчитыватьотчет в валюту родительской компании либо по курсу на момент составленияотчета, либо по усредненному курсу за отчетный период или на некоторые статьиотчетности вообще пересчитать по старому курсу, т.е. курсу на моментприобретения указанного капитала.

Валютный рискпри осуществлении сделок возникает в результате непредвиденных изменений ввалютном курсе в период между подписанием соглашения об оплате и даты оплаты.Этот валютный риск носит обычно краткосрочный характер, и для его уменьшенияиспользуют различные методы:

§ валютноехеджирование, т.е. страхование цены и прибыли через заключение фьючерсныхконтрактов на поставку необходимого количества валюты в оговоренный срок и позаранее оговоренному курсу;

§ валютныеоговорки в контракте;

§ ведениевсех внутренних и внешних операций в единой валюте;

§ сокращениезарубежными филиалами своих платежей и поступлений в иностранной валюте, ориентируясьна самоокупаемость и реинвестирование прибыли, как это делает, например,«Макдональдс» в России.

Валютный рискпри осуществлении экономических операций появляется в случае такихнепредвиденных изменений в валютных курсах, которые настолько меняют потокиденежных средств, что это ведет к ухудшению финансовых показателей зарубежногофилиала. Этот риск имеет долгосрочный характер и поэтому не может быть смягченвалютным хеджированием и другими методами. Примером может быть почтичетырехкратная девальвация рубля во второй половине 1998г., когда для филиаловТНК резко уменьшилась привлекательность операций по импорту и одновременновозросла привлекательность операций по сборке и производству на месте.

Причинойзарубежного инвестирования часто становится интерес к природным ресурсамразличных стран с целью обеспечить гарантированное снабжение своих предприятийсырьем. Так, на базе зарубежных инвестиций США получают все импортируемыестраной фосфаты, медь, олово, 75% марганцевой и железной руды; Япония – 40%бокситов, 50% никеля, 60% медной руды. При этом поставки с зарубежныхпредприятий ТНК осуществляются по трансфертным ценам, уровень которых нижемировых.

При освоениизарубежных источников сырья на основе прямых инвестиций учитываются различия вэкологических нормах и стандартах между странами. Развитые государствастремятся перемещать в развивающиеся такие производственные мощности, которые взначительной степени ведут к загрязнению окружающей среды. Эта тенденциянаиболее отчетливо стала проявляться в последние два десятилетия.

Капиталовложенияв иностранную экономику – активное средство стимулирования спроса наотечественную продукцию. Это достигается за счет того, что, во- первых, зарубежом создаются новые рынки; во-вторых, часть экспорта ТНК постоянно идет вадрес их зарубежных филиалов, и эта гарантированная доля составляет свыше 1/3экспорта Канады, Германии, Франции, Швеции, до 1/2 экспорта США.

Транснациональныекорпорации осуществляют свои капиталовложения преимущественно в долгосрочных целях.

Приоритетностьсфер приложения капитала меняется под воздействием научно-техническогопрогресса. В последние десятилетия усилилась активность транснациональныхкорпораций в сфере услуг, на их долю в конце 80-х годов приходилось свыше 40%прямых капиталовложений. Сфера обрабатывающей промышленности отошла на второйплан. Основная часть промышленных активов сосредоточена в четырех отраслях:нефтяной, автомобильной, химической и фармацевтической. Деловая активностькорпораций в первичном секторе (т.е. в добывающей промышленности) резкосократилась.

Наиболееинтернационализированной компанией среди крупнейших транснациональныхкорпораций является швейцарская «Nestle». Объем ее зарубежных продаж составляет98% их общего размера, у «Philips» этот показатель составляет 88%.

В целом ТНК –это достаточно сложный и постоянно развивающийся феномен в системемежхозяйственных связей, требующий постоянного внимания, изучения имеждународного контроля.

ДеятельностьТНК в России

ИностранныеТНК в России.

К 2006г. поданным Банка России, прямые иностранные инвестиции, накопленные в нашей стране,достигли 169 млрд. долл. Во вложениях в основной капитал доля иностранныхинвестиций превысила 10%.

Отраслевоераспределение инвестиций иностранных ТНК в российскую экономику характеризуетсякрайней неравномерность. В табл.1 приведены данные, характеризующие отраслевуюструктуру прямых иностранных инвестиций в России. Ориентация иностранных ТНК натопливную, металлургическую и пищевую промышленность объясняется ихсравнительной прибыльностью и хорошим ростом внутреннего и внешнего спроса наих продукцию. Менее существенные иностранные инвестиции вкладываются впредприятия других отраслей – металлообработки, химии, нефтехимии, лесной,деревообрабатывающей промышленности из-за серьезных рисков и непредсказуемостиусловий их последующего функционирования.

Инвестиции втопливно-сырьевой сектор российской экономики достигали 10% общей суммыкапиталовложений в этот комплекс. Крупнейшими инвесторами с многомиллиарднымивложениями в добычу нефти на территории России выступают «Бритиш петролиум»(Великобритания) и «Роял Датч/Шелл групп» (Великобритания-Нидерланды). Кнаиболее крупным сделкам текущего столетия следует отнести слияние «Тюменскойнефтяной компании (ТНК)» (Россия) с корпорацией «Бритиш петролеум», что привелок поступлению в Россию более 2 млрд. долл.

Табл.1. Отраслевая структурапрямых иностранных инвестиций в экономику России (накоплено на 2005г.), % китогу

Промышленность

В том числе:

Топливная

Пищевая

Черная металлургия

Цветная металлургия

Машиностроение

Лесная, деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная

Химическая и нефтехимическая

Прочие

Услуги

В том числе:

Торговля и общественное питание

Общая коммерческая деятельность

Финансы, кредит, страхование, пенсионное обеспечение

Транспорт

Связь

Прочие

51,0

22,7

9,2

3,0

3,0

4,0

3,7

2,1

3,3

49,0

25,8

9,2

5,0

2,2

5,8

5,5

Велики прямыеиностранные инвестиции и в российскую металлургию, преимущественно цветную.Большие сырьевые богатства нашей страны, давняя экспортная ориентация этойотрасли, ее высокая рентабельность делают ее очень привлекательной для ТНК.

Попривлекательности для иностранных ТНК в Росси выделяется также пищеваяпромышленность. В отличие от многих других отраслей отечественнойпромышленности иностранные ТНК в ряде случаев осуществляют в ней инвестициипутем строительства новых предприятий, оборудованных современнымитехнологическими линиями. Обычно эти предприятия расположены недалеко отосновных центров потребления импортных пищевых продуктов – Москвы, Санкт-Петербурга,Нижнего Новгорода. Например, так поступили французская компания «Данон», построившая завод по производству кисломолочной продукции в г. ЧеховеМосковской области, и ведущий мировой производитель жевательной резинки иледенцов «Ригли» (США), соорудивший свое предприятие в петербургской промзонеПулково.

Другимицентрами притяжения прямых иностранных инвестиций являются торговля иобщественное питание (26% всех накопленных инвестиций). Огромный опыт, большиефинансовые ресурсы, гибкость позволяют зарубежным ТНК активно внедряться в этисферы. В табл.2 приведены данные, характеризующие структуру прямых иностранныхинвестиций в экономике России.

Табл.2. Распределение ежегодныхпрямых иностранных инвестиций по регионам России, % к итогу

Российская Федерация

В том числе:

Центральный федеральный округ

Северо-Западный федеральный округ

Южный федеральный округ

Приволжский федеральный округ

Уральский федеральный округ

Сибирский федеральный округ

Дальневосточный федеральный округ

100

48,1

8,1

3,0

7,3

12,8

14,9

5,8

100

27,4

6,4

3,2

2,1

5,8

27,0

28,1

Такимобразом, прямые зарубежные инвестиции текут прежде всего в наиболее развитыерегионы (Центральный, Уральский) и наиболее богатые сырьем (Сибирский,Дальневосточный).

Основнымправовым актом, регулирующим деятельность иностранных ТНК в России, являетсяФедеральный закон от 9 июля 1999г. № 160-ФЗ «ОБ иностранных инвестициях вРоссийской Федерации». Согласно этому Закону иностранным инвесторампредоставлен национальный режим, т.е. правовые нормы для них не могут бытьменее благоприятными, чем для российских фирм, за исключением изъятийограничительного характера, которые могут быть установлены федеральнымизаконами только в той мере, в какой это необходимо в целях защиты основконституционного строя, нравственности, здоровья, прав и законных интересовдругих лиц, обеспечения обороны страны и безопасности государства.

Реальная жеситуация складывается пока таким образом, что фактически существуют отраслевые ограничениядля иностранных инвесторов. Выходом из создавшегося положения может бытьпривлечение иностранных инвесторов на основе соглашений о разделе продукции(СРП), в режиме которых затраты инвесторов компенсируются добытой нефтью.Однако противники СРП – российские нефтяные компании, опасаясь конкуренции состороны иностранных фирм, добились принятия правительственного решения обограничении нефтедобычи на условиях СРП. Разрешены только 30 труднодоступныхместорождений. Из них реализуются пока три проекта – «Сахалин-1», «Сахалин-2» иХарьягинское месторождение.

Деятельностьиностранных ТНК в России сдерживает еще целый ряд факторов. К ним относятсявысокое налогообложение, слабое развитие инфраструктуры (за исключением Москвы,Санкт-Петербурга и некоторых других крупных городов). Помимо этого, не решенывопросы о праве субъектов распоряжаться землей и недрами, защиты правсобственности и корпоративного управления, развития институтов банкротства изащиты прав кредиторов, действенной антимонопольной политики, развитияфинансовой инфраструктуры к дебюрократизации национального хозяйстванационального хозяйства. Иностранные компании отпугивают самоуправствочиновников и реальность угрозы со стороны организованной преступности.

В то же времяПравительство РФ принимает дополнительные меры по привлечению иностранных ТНК кучастию в развитии российской экономики. Например, Минэкономразвития в целяхмодернизации автомобилестроения и поддержки отечественных предприятий намереносохранить высокие пошлины на ввоз в страну новых и подержанных автомобилей какминимум до 2010г. и в тоже время создать благоприятные условия для совместногопроизводства автомобилей с иностранными компаниями путем снижения пошлин набольшую часть автокомпонентов и технологического оборудования.

РоссийскиеТНК

РоссийскихТНК можно насчитать более сотни. Истинный масштаб прямых инвестиций российскихТНК за границей неизвестен из-за отсутствия их учета в самой России, но БанкРоссии при расчете международной инвестиционной позиции нашей страны оцениваетих в 139 млрд. долл. на начало 2006г.

Судя поведущим российским ТНК, географически эти инвестиции сосредоточены в двухблизлежащих регионах – Западной, Центральной, Восточной Европе и в СНГ. Такимобразом, российские ТНК принадлежат к ТНК регионального типа.

С отраслевойточки зрения это прежде всего инвестиции в отрасли топливно-энергитического,металлургического и химико-лесного комплексов, хотя есть немало инвестиций втранспорт, связь и другие отрасли. Подобная отраслевая ориентация зарубежныхфилиалов российских ТНК связана с тем, что основная масса их родительскихкомпаний занята именно в этих отраслях в самой России.

Мотивыроссийских ТНК, которыми они руководствуются при осуществлении прямыхинвестиций за рубежом, целесообразно разбить на две группы — классические(традиционные) и связанные с бегством капитала.

Классическиемотивы толкают российские ТНК закрепляться на важных для них рынках сбыта иобеспечивать надежные источники нехватающего или дешевого сырья. Примером могутбыть российские металлургические ТНК, активно приобретающие предприятия попроизводству сырья (особенно глинозема для алюминиевой промышленности, запасыкоторого в России ограничены) и металлургические заводы в Европе, США, Африке иСНГ.

Одновременноважными мотивами осуществления прямых зарубежных инвестиций для российских ТНКявляются мотивы бегства капитала. Во-первых, это дефекты инвестиционногоклимата России – высокий уровень налогообложения, сильная монополизация ибюрократизация экономики, слабая защита прав собственности, недостаточнаяопределенность в экономической политике и перспективах экономики, а во-вторых –недостаточно легитимное происхождение значительной части российского капитала.Поэтому зарубежные филиалы создаются (приобретаются) нередко для того, чтобывывезти из России часть своих активов. Примером могут быть филиалы по добычеалмазов в Африке, хотя это сырье есть в самой России в ощутимых количествах.

Обе группымотивов переплетаются и не всегда отделимы, так как любая ТНК стремится кгеографической диверсификации своих активов и росту своей капитализации,которые стимулируются самим фактом наличия сети зарубежных филиалов.

Заключение

Благодаря своей организационной структуре ТНК удалосьпрочно укрепиться в системе мирового хозяйства. ТНК, обладая огромнымикапиталами, проникли не только в экономическую жизнь стран – партнёров, чтовлечёт возникновение частичной (а иногда и полной) экономической зависимостиэтих стран от определённой группы корпораций, но и в политическую жизнь, поддерживаяте или иные партии и движения.

В настоящее время ежегодные иностранные инвестиции ТНКзначительно превышают объёмы межгосударственного кредитования. Благодаря своимкапиталовложениям ТНК сегодня есть в каждой отрасли мирового хозяйства.

Транснациональныекорпорации доказали свою жизнеспособность несмотря на расхождения внациональных законодательствах, различные уровни развития экономики иполитических ориентиров. Разноскоростное развитие государств не являетсянепреодолимым препятствием для их тесного взаимодействия. Объективный характеринтеграции определяется общностью исторических, географических, экономических идругих факторов.

Мировой опыт подтверждаетжизненность и эффективность объединения банковского и промышленного капитала врамках транснациональных корпораций, который позволяет ускорить оборачиваемостьфинансовых ресурсов, сократить издержки за счет развития внутритранснациональных корпораций систем взаимозачетов и платежей, увеличить долиресурсов в денежной форме и мобильность перераспределения, возможностьпроведения крупных сделок, многовалютных операций. Возникновениетранснациональных корпораций явилось не только закономерным шагом в развитиисистемы организационно-правовых форм общественного производства, но инеобходимым этапом реорганизации промышленной структуры.

Список литературы

1. Мировая экономика: учебник / подред. д.э.н. проф. А.С.Булатова.-М.: Экономистъ, 2007.

2. Курс экономической теории: учебник/ под общ. ред. проф. М.Н.Чепурина, проф. Е.А.Киселевой.- Киров: АСА, 2006. –832с.

3. Ефимова Е.Г., Бордунова С.А. Мироваяэкономика: учеб. Пособие для студентов-экономистов.- М.: МГИУ, 2007. – 208с.

4. Международные экономическиеотношения: учебник / под ред. д.э.н. проф. И.П.Фаминского.- М.: Экономистъ,2004. – 880с.

5. Ломакин В.К. Мировая экономика:учебник для вузов.- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. – 735с.

6. Халевинская Е.Д. Мировая экономика.- М.: Юрист, 1999.

7. Авдокушин Е.Ф. Международныеэкономические отношения.- М.: Маркетинг, 1999. – 264с.

8. Максимова Л.М., Носкова И.Я. Международныеэкономические отношения: учеб. пособие. – М.: ЮНИТИ, 1995. – 152 с.

9. Овчинников Г.П. Международная экономика: учебное пособие. — СПб:Полиус, 1998 г.

10. Прокушев Е.Ф. Внешнеэкономическая деятельность: учеб.– практич. пособие. — М.: « Маркетинг», 1998. – 208 с.