Реферат: Толлинг

В последние время у всех на слуху стало такое понятие как толлинг, дискуссии вокруг которого всё активнее разгораютсяна страницах отечественных газет и журналов. Причём в разных изданиях трактовкаэтого термина различна. Прежде чем перейти к характеристике толлингакак явления приведем наиболее распространенные определения этого понятия,встречающиеся в нашей литературе (табл. 1).

Само понятие «толлинг» происходит от английского «toll» (пошлина) и стало употребляться в российскойэкономической литературе для обозначения операций по переработкепредоставляемого инофирмами давальческого сырья, беспошлинно ввозимого дляэтого на территорию России под таможенным режимом переработки.

В российской экономической литературе различают внешний (при ввозе сырьяиз-за рубежа) и внутренний толлинг (при приобретенииинофирмой сырья на территории РФ).

За рубежом такие операции носят название активной и пассивной переработки,при этом под активной понимают переработку предоставляемых зарубежнымзаказчиком материальных ресурсов в стране-переработчике, пассивной переработкаявляется для зарубежного заказчика.

Важным условием для отнесения операции к толлингуявляется то обстоятельство, что ввозимое или приобретаемое на территориистраны-переработчика сырьё помещается перерабатывающим предприятием подтаможенный режим переработки, по этому критерию формируются статистическиеданные о толлинговых сделках.

В Российской Федерации существуют два таможенных режима переработки (длявнешнего толлинга): на таможенной территории и подтаможенным контролем, различие которых состоит в том, что при помещении сырьяпод таможенный режим переработки под таможенным контролем таможенные пошлины,налог на добавленную стоимость и специальный налог не взимаются, а прииспользовании таможенного режима переработки на таможенной территории вносятсязалоговые платежи в размере ввозных таможенных пошлин и налогов, которыевозвращаются перерабатывающему предприятию при условии вывоза в соответствии стаможенным режимом экспорта продуктов переработки за пределы таможеннойтерритории РФ.

Таблица 1

Определение толлинга в российской экономическойлитературе

<span Verdana",«sans-serif»; color:black">Определение толлинга

<span Verdana",«sans-serif»; color:black">Особенности толлинга

<span Verdana",«sans-serif»; color:black">Автор публикации

<span Verdana",«sans-serif»; color:black">Название статьи

<span Verdana",«sans-serif»; color:black">Издание

<span Verdana",«sans-serif»; color:black">Система экспорта алюминия, созданная распоряжением ГТК России в марте 1992 г.

<span Verdana",«sans-serif»; color:black">

<span Verdana",«sans-serif»; color:black">Дмитрий Орлов

<span Verdana",«sans-serif»; color:black">Прощание с TWG

<span Verdana",«sans-serif»; color:black">Журнал «Новое время», № 50, 1997 г.

<span Verdana",«sans-serif»; color:black">Переработка давальческого сырья на российских предприятиях с последующим вывозом продукта переработки на экспорт под таможенным контролем

<span Verdana",«sans-serif»; color:black">На толлинг надо смотреть как на операцию по инвестированию (кредитованию) производства, как на проблему формирования капитала для производства

<span Verdana",«sans-serif»; color:black">Президент Ассоциации промышленников горно-металлургического комплекса России, генеральный директор Богословского алюминиевого завода Анатолий Сысоев

<span Verdana",«sans-serif»; color:black">Кому мешает толлинг

<span Verdana",«sans-serif»; color:black">Журнал «Металлы Евразии», № 6,1999 г.

<span Verdana",«sans-serif»; color:black">Разновидность схемы работы предприятий на так называемом давальческом сырье, при которой иностранный поставщик сырья оплачивает российскому производителю его переработку и становится владельцем полученного первичного металла, который затем вывозит за пределы страны и продаёт на зарубежных рынках

<span Verdana",«sans-serif»; color:black">Такие сделки решением российского правительства освобождаются от уплаты НДС и таможенных пошлин

<span Verdana",«sans-serif»; color:black">Алексей Любин

<span Verdana",«sans-serif»; color:black">То ли толлинг, то ли грабёж

<span Verdana",«sans-serif»; color:black">Газета «Труд», 23.09.99 г.

<span Verdana",«sans-serif»;color:black">Толлингом

<span Verdana",«sans-serif»;color:black"> в России принято называть переработку давальческого сырья на российских металлургических предприятиях и, в частности, на алюминиевых заводах (инофирма закупает сырьё, сдаёт его на переработку алюминиевому заводу, затем забирает готовый продукт и вывозит его за границу). При этом на всех этапах производства металла собственником продукта остаётся инофирма-поставщик. Алюминиевый завод получает только фиксированную плату за переработку сырья

<span Verdana",«sans-serif»; color:black">Алюминиевый завод не участвует в распределении прибыли от продажи готового продукта

<span Verdana",«sans-serif»; color:black">Пётр Сапожников, Ольга Лихина

<span Verdana",«sans-serif»;color:black">Толлинг

<span Verdana",«sans-serif»;color:black"> — это не Чубайс

<span Verdana",«sans-serif»; color:black">Журнал «Коммерсантъ деньги», № 38, 29.09.99 г.

<span Verdana",«sans-serif»; color:black">Переработка давальческого сырья отечественными металлургическими заводами

<span Verdana",«sans-serif»; color:black">Сырьё не облагается НДС, поскольку произведённый из него металл уходит на экспорт

<span Verdana",«sans-serif»; color:black">Николай Иванов, Дмитрий Белкин

<span Verdana",«sans-serif»;color:black">Толлинговая

<span Verdana",«sans-serif»;color:black"> атака на правительство

<span Verdana",«sans-serif»; color:black">Газета «Коммерсантъ, № 192, 20.10.99 г.

<span Verdana",«sans-serif»; color:black">Операции, при которых закупка глинозёма у иностранных или российских производителей производится посредником (толлингером), а алюминиевый завод получает лишь «комиссионные» за переработку глинозёма

<span Verdana",«sans-serif»;color:black">Толлинг

<span Verdana",«sans-serif»;color:black"> — всего лишь синоним одного из таможенных режимов («переработка товаров под таможенным контролем»)

<span Verdana",«sans-serif»; color:black">Андрей Онуфриев, Дмитрий Сиваков

<span Verdana",«sans-serif»; color:black">Люди бьются за металл

<span Verdana",«sans-serif»; color:black">Журнал «Эксперт», № 40, 25.10.99 г.

<span Verdana",«sans-serif»; color:black">Схемы, при которых зарубежный или российский поставщик сырья для металлургических заводов вывозит продукт за рубеж, не внося при этом некоторые таможенные и налоговые платежи

<span Verdana",«sans-serif»; color:black">

<span Verdana",«sans-serif»; color:black">Николай Иванов

<span Verdana",«sans-serif»; color:black">Грабить можно на 15% меньше

<span Verdana",«sans-serif»; color:black">Газета «Коммерсантъ», № 212, 17.11.99 г.

<span Verdana",«sans-serif»; color:black">Внутренний толлинг — режим, при котором алюминий производится и экспортируется на основе переработки давальческого отечественного сырья. Внешний толлинг — переработка импортного сырья

<span Verdana",«sans-serif»; color:black">

<span Verdana",«sans-serif»; color:black">Тигран Оганесян

<span Verdana",«sans-serif»; color:black">Канонада алюминиевых войн

<span Verdana",«sans-serif»; color:black">Журнал «Эксперт», № 47, 13.12.99 г.

Если же сырьё для переработки на российском предприятии приобретается натерритории России (внутренний толлинг), то онопомещается под таможенный режим переработки под таможенным контролем.Внутренний толлинг регулируется особымипостановлениями Правительства РФ и указаниями ГТК РФ и разрешён лишь дляотдельных отраслей экономики.

Таким образом, толлинг представляет собойпереработку давальческого сырья, ввозимого в страну переработки беспошлинно, иможет быть подразделён на толлинг с предоставлениемили без предоставления налоговых льгот.

Как видно из представленного обзора (см. табл.1), по мнению многих авторовприменение толлинговых схем ограничивается толькоалюминиевой промышленностью. Это связано, вероятно, с тем, что в России толлинговые операции нашли наиболее широкое распространениеименно в этой промышленности (около 80% производимого в России алюминия идёт наэкспорт, 70% из них — по толлинговым схемам).

Между тем толлинговые схемы используются в Россиии в других отраслях металлургии: для аффинажа золота, серебра, платиноидов,производства меди, никеля, кобальта, а также в лёгкой, электронной, авиационнойпромышленностях и т.д.

Неправомерно утверждать, что толлинг «создан» вРоссии. Толлинговые операции давно применяются вовсём мире. В немецком языке понятию толлингасоответствует обозначение «Lohnveredelung», а такжечасто «neue internationale Arbeitsteilung», в англоговорящихстранах «International Subcontracting»или «Offshore Assembly/ Production», а на испанском языке толлинговыесделки обозначаются как «maguila».

Мотивы для осуществления толлинговых операций

Мотивами для осуществления толлинговых операцийслужат, главным образом, следующие причины:

— для заказчика

<span Verdana",«sans-serif»">стремление предприятий индустриальноразвитых стран найти возможность снизить себестоимость продукции за счёт осуществления части или всего производственного процесса в странах с более низкими расходами на заработную плату; <span Verdana",«sans-serif»">отсутствие в стране-заказчике технологии или производственных мощностей для получения необходимой продукции, сопровождающееся нехваткой СКВ для её закупки за рубежом. <span Verdana",«sans-serif»">

— для переработчика

<span Verdana",«sans-serif»">желание загрузить простаивающие производственные мощности; <span Verdana",«sans-serif»">часто при этом — нехватка оборотных средств для самостоятельного приобретения сырья, недоступность кредитов, наличие задолженностей, что не позволило бы использовать по назначению поступающую на расчётный счёт предоплату. <span Verdana",«sans-serif»">

Толлинговые сделки как новая форма международнойкооперации стали реальностью, когда параллельно созданиюпроизводственно-технических и организационных предпосылок во всём мире поддавлением международной конкуренции возник вопрос о соотношениипроизводственных затрат, основывающихся на различиях в расходах на оплату трудав разных странах, и, таким образом, всё большее значение стало уделятьсяусловиям для выбора места производства.

Так, США как классическая страна с высокими расходами на оплату труда ужеочень рано почувствовали необходимость размещения заказов на переработку встранах с более низкими расходами на заработную плату, за ними последовалидругие индустриальные страны. В Германии (ФРГ) процесс размещения заказов напереработку активизировался только с начала 70-х годов, после сильногоповышения уровня зарплаты. В то время часть получаемой по толлинговымконтрактам продукции в мировой торговле (в импорте и экспорте) составляла от0,5 до 1%.

Позднее, в ходе прогрессирующего открытия мировых рынков и, прежде всего,из-за всё большего роста международной конкуренции в период подъёма мировойэкономики с 1983 г. отчётливо расширилось и международное применение толлинговых операций. Сравнительно большой ростиспользования контрактов на переработку наблюдался в Западной Европе, Севернойи Центральной Америке, а также в Восточной Азии. Этому способствовало не впоследнюю очередь создание дешёвых международных транспортных мощностей. ВЕвропе особо распространено было применение этих схем ведения бизнесапредприятиями Федеративной Республики Германии, открывшими для переработкитакие страны как Грецию, Португалию, Испанию, Югославию, Марокко, Тунис,Гонконг и Китай.

Новый толчок применение толлинговых схем получилов начале 90-х годов. Для этого существовали многие причины: открытие границ сВосточной Европой, образование интеграционного объединения НАФТА между США,Канадой и Мексикой, экономическая экспансия в Юго-Восточную Азию и не впоследнюю очередь сравнительно высокий рост расходов по заработной плате ввысокоразвитых западных индустриальных странах. Политические и экономическиеизменения в Восточной Европе привели не только к количественному увеличениюмеждународной переработки, но и к её территориальному перемещению. Прежде всегогерманские предприятия переместили значительную часть заказов на переработку состран ЕС, Югославии и Гонконга в восточноевропейские страны, осуществляющиереформы.

Уже сейчас видно, что проведение этих сделок между рядом стран ЕвропейскогоСоюза, с одной стороны, и восточноевропейскими реформируемыми странами, сдругой, в ближайшие годы вырастет и в сравнении с общими объёмами торговлибудет иметь большее значение. Таким образом, операции по переработкепредоставляемых иностранными фирмами материальных ресурсов могут играть впроцессе экономического развития Восточной Европы и в будущем значительнуюроль.

Влияние толлинговых операций на реализующие ихстраны с низкими расходами на заработную плату

Одной из проблем для стран с низкими расходами на заработную плату являетсяпроблема занятости и загрузки простаивающих производственных мощностей. Высокийуровень безработицы, к тому же, в развивающихся странах связан с сильным ростомчисленности населения. Один тот факт, что более чем в 55 странах существуютсвободные экономические зоны, говорит о том, что посредством привлечения зарубежныхзаказчиков на переработку эти государства ожидают хотя бы некоторого ослаблениясвоих проблем.

1. Занятость, загрузка производственных мощностей и доходы

Значение толлинговых сделок для ситуации сзанятостью и загрузкой производственных мощностей участвующих в процессепереработке стран с низкими затратами на заработную плату видно уже изколичества созданных в мире посредством размещения толлинговыхзаказов рабочих мест: около 1 миллиона. Учитывая высокий уровень безработицы вразвивающихся странах и то, что в ближайшие десятилетия ожидается её дальнейшийрост, можно предположить, что этими странами будут и впредь создаваться особыеусловия для привлечения зарубежных заказчиков на переработку.

Уже проведённые исследования показали, что посредством толлинговыхсделок создаются рабочие места главным образом в тех странах, в которых имеютсяи сравнительно продуктивно могут использоваться молодые необученные работникиженского пола с минимальным уровнем образования. Эта группа предпочитается попричине своей сравнительно большой готовности работать, высокойпроизводительности при выполнении простых работ, сравнительно высокой трудовойдисциплины, ограниченной мобильности и невысоких запросов по зарплате.

2. Интеграция в страну переработки

Использование толлинговых схем иногда влечёт засобой и осуществление прямых инвестиций в перерабатывающую страну в формесоздания в ней своего предприятия для выполнения процесса переработки. Частоэтому сопутствует привнесение в эту страну новых технологий, которые оказываютпозитивное влияние на развитие этой страны и могут впоследствии внести свойвклад в решение проблемы занятости на национальных предприятиях.

Важную роль играет то, где производятся материальные ресурсы дляпереработки. Исследования показывают, что большая часть материала дляпереработки ввозится из страны-заказчика.

Касательно развивающихся стран можно утверждать, что поставщикамиматериальных ресурсов при покупке их в стране-переработчике являются ненациональные предприятия, а в большинстве своём опять же дочерние предприятияиностранных инвесторов.

Опыт восточноевропейских стран показывает, что выполнение толлинговых заказов часто ведёт к развитию национальныхотраслей, производящих необходимые исходные материалы для переработки.

Необходимо отметить, что при развитии производства не все товарные потокиисходят от страны-заказчика и оканчиваются в ней. Существует большаядифференциация между местом покупки исходного сырья и местом сбыта готовойпродукции. Это оказывает позитивное влияние на страну-переработчик,так как способствует взаимодействию этих стран с большим количествомучаствующих в товарном обращении стран.

Между тем использование толлинговых схем покадовольно ограниченно. В этом повинны таможенная политика участвующих в толлинговых сделках стран и слишком сложные, и поройдлительные, формальности при оформлении сделок, а также ввоза-вывоза продукции.На это жалуются как предприятия, размещающие толлинговыезаказы, так и их партнёры-переработчики. Так, например, часто даже отходыдолжны быть вывезены для утилизации в страну-заказчик.

3. Конкуренция с другими странами с низкими затратами на заработную плату

Всё больше и больше стран видят решение проблемы безработицы в привлечении заказчиков-толлингеров. Таким образом, среди этих странвозникает конкуренция за получение соответствующего финансирования. Для выбораместа осуществления переработки предприятиями-заказчиками проводится сравнениеуровней заработной платы в этих странах и условий переработки.

Некоторые развивающиеся страны вырабатывают общие рамочные условия дляпривлечения иностранных инвесторов и избежания конкуренции между собой.Примером таких стран могут служить юго-восточные страны ASEAN.

Конкуренция за получение толлинговых заказов имеетместо и среди предприятий одной страны.

4. Прочее влияние толлинговых операций настраны с низкими затратами на заработную плату

Необходимо отметить и другие воздействия толлинговыхсделок на страны с низкими расходами на заработную плату. Толлинговыесделки оказывают положительное влияние на платёжный баланс этих стран, так какснижается инвестиционный и валютный недостаток. Следующий положительный эффектсостоит в притоке иностранного капитала для создания рабочих мест, а в дальнейшем— посредством выплат зарплат и значительной дифференциимежду экспортом и импортом.

В случае размещения заказа на переработку на своём дочернем предприятии заграницей материнская компания имеет возможность влиять на величину прибылей засчёт цен, по которым происходит перерасчёт. Если дочернее перерабатывающеепредприятие находится в безналоговой зоне, материнская компания заинтересованапоказывать возникновение всех прибылей при переработке.

Создание новых мест производства в рамках толлинговыхсделок может способствовать индустриализации страны.

Выполнение толлинговых заказов оказываетположительное воздействие на страну-переработчик, таккак, с одной стороны, открывает рынки в индустриальных странах и для другихтоваров его производства, выпуск которых без применения толлинговыхсхем был бы невозможен, а, с другой стороны, может возникнуть положительныйэффект и для других областей экономики страны-переработчика, если сырьё дляпереработки закупалось бы инофирмой в этой же стране.

Но открытие предприятий стран с низкими расходами на заработную плату дляинофирм означает одновременно большую зависимость как от отдельных предприятий,так и от индустриальных стран в целом.

Таким образом, выполнение толлинговых заказовоказывает позитивное воздействие на страны с низкими расходами на заработнуюплату в основном в области занятости, загрузки простаивающих производственныхмощностей и доходов. Несмотря на указанные выше негативные проявления, этот видмеждународных коммерческих операций должен рассматриваться в целом какпозитивный для участвующих в них стран. Толлинговыесделки могут являться важным, хотя и не достаточным шагом для решения проблемнекоторых стран с низкими расходами на заработную плату и выравнивания ихэкономических отношений с индустриальными странами.

Влияние толлинговых операций на реализующие их индустриальноразвитые страны

1. Влияние толлинговых операций на ситуацию сзанятостью в индустриальных странах

Главным последствием осуществления толлинговыхсделок, учитывая высокий уровень безработицы и растущие зарубежные инвестиции,является экспорт рабочих мест. Страх потерять рабочие места основывается приэтом на следующем:

<span Verdana",«sans-serif»">увеличивающийся импорт дешёвых товаров ведёт к уменьшению рабочих мест; <span Verdana",«sans-serif»">инвестируемый за границей капитал не ведёт к созданию новых рабочих мест в стране-инвесторе. <span Verdana",«sans-serif»">

Этому противопоставляются интересы предприятий, которые исходят изследующего:

<span Verdana",«sans-serif»">растущая международная конкуренция вынуждает использовать все возможные ценовые преимущества стран-переработчиков; <span Verdana",«sans-serif»">расширение деятельности при осуществлении иностранных инвестиций, основывающееся на проведении сервисных работ и деятельности по обеспечению своего иностранного производства материальными ресурсами, проведение исследовательских работ, возможность более дешёвого производства, более выгодное калькулирование при размещении заказов на переработку на своём дочернем предприятии за границей, открытие новых зарубежных рынков посредством повышения покупной способности в странах-переработчиках имеют своим следствием рост и внутреннего производства. <span Verdana",«sans-serif»">

2. Влияние толлинговых операций на структурупромышленности индустриальных стран

Участие предприятий из индустриальных стран в толлинговыхсделках оказывает влияние на другие предприятия и, таким образом, на общуюструктуру промышленности этих стран. К таким предприятиям относятся, преждевсего, те, чьи предложения ощущают конкуренцию иностранных предприятий,выполняющих толлинговые заказы, а также их сервисныепредприятия и поставщики исходного материала.

В результате этого неучаствующие в толлинговых операциях предприятия вынуждены осуществлятьрационализацию своего производственного процесса. По причине требующихся дляэтого высоких капиталовложений такая возможность используется только длястандартизированной продукции, которая ещё сравнительно долго можетизготавливаться без дальнейших изменений производственного процесса. Другойвозможностью является перевод производства на выпуск более высокотехнологичнойпродукции, которая не может быть запущена в массовое производство.

В большинстве же случаев альтернативой остаётся только размещениесобственного производства в странах с низкими расходами на заработную плату.Это может осуществляться путём создания дочернего перерабатывающего предприятияза границей или же просто путём размещения толлинговыхзаказов на иностранных заводах. Последний вариант имеет недостаток,выражающийся в том, что заказчик не может напрямую влиять на производственныйпроцесс предприятия в стране с низкими расходами на заработную плату.

Как уже отмечалось, в процессе переработки также принимают участие сервисныепредприятия и поставщики исходного материала. Так как большинство исходногоматериала, согласно имеющимся исследованиям, поставляется из страны-заказчика,со временем эти фирмы вынуждены последовать за своими заказчиками вперерабатывающие страны. По причине региональной концентрации определённыхотраслей для таких фирм имеется дополнительная возможность заполучить новыхпокупателей из других индустриальных стран.

Индустриальными странами предпринимаются также меры для ограничения ввозадешёвой продукции из стран с более низкими расходами по заработной плате дляподдержания отечественного производителя.

Меры экономической политики при осуществлении толлинговыхопераций

В разных странах к толлинговым сделкам применяютсяразличные меры экономической политики, обусловленные национальнымзаконодательством, но общим признаком является то, что ввозимые под таможеннымрежимом «переработка» при внешнем толлингематериальные ресурсы не облагаются таможенными пошлинами и НДС.

Что касается внутреннего толлинга, то здесьнаблюдаются некоторые отличия. Так, как уже отмечалось, приобретаемоеиностранной фирмой в России сырьё не облагается НДС, в то время как закупаемыев странах Европейского Союза для последующей переработки в ЕС материальныересурсы подлежат обложению НДС в обязательном порядке.

Помимо этого, многие страны устанавливают дополнительные налоговые льготыдля привлечения зарубежных заказчиков-толлингеров.

Как уже отмечалось, в Российской Федерации толлинговыеоперации наиболее активно применяются в алюминиевой промышленности, загружаяотечественные производственные мощности. При этом складывается такая ситуация,что на мировом рынке присутствует российский алюминий, но не российский производительалюминия, что не даёт возможности отечественным алюминиевым заводам влиять науровень цен как алюминия, так и глинозёма и другого исходного сырья. Помимоэтого, изучение контрагентов российских алюминиевых заводов показывает, чтоосновными партнёрами предприятий по внешнему толлингуявляются иностранные фирмы, зарегистрированные в странах с большими налоговымильготами, в так называемых оффшорных зонах.

В связи с этим представляется целесообразным постановка на учёт в налоговыхорганах оффшорных фирм, осуществляющих толлинговуюдеятельность в Россий-ской Федерации, а такжеобложение налогом на добавленную стоимость закупок, транспортировки,переработки на территории России материальных ресурсов, приобретаемыхиностранными фирмами для их дальнейшей переработки.

Помимо этого для привлечения зарубежных заказчиков необходимо существенносократить сроки рассмотрения документов для выдачи разрешения на переработкуроссийским предприятиям и сделать возможным быстрое внесение необходимыхизменений в заключаемые контракты на переработку.

Литература

<span Verdana",«sans-serif»;mso-fareast-font-family: Verdana;mso-bidi-font-family:Verdana;color:black">1.<span Times New Roman"">  

<span Verdana",«sans-serif»;color:black">ИвановН., Белкин Д. Толлинговая атака на правительство//Коммерсантъ. — 1999. — № 192.

<span Verdana",«sans-serif»;mso-fareast-font-family: Verdana;mso-bidi-font-family:Verdana;color:black">2.<span Times New Roman"">  

<span Verdana",«sans-serif»;color:black">ИвановН. Грабить можно на 15% меньше//Коммерсантъ. — 1999.— № 212.

<span Verdana",«sans-serif»;mso-fareast-font-family: Verdana;mso-bidi-font-family:Verdana;color:black">3.<span Times New Roman"">  

<span Verdana",«sans-serif»;color:black">СапожниковП., Лихина О. Толлинг — этоне Чубайс//Коммерсантъ деньги. — 1999. — № 38.

<span Verdana",«sans-serif»;mso-fareast-font-family: Verdana;mso-bidi-font-family:Verdana;color:black">4.<span Times New Roman"">  

<span Verdana",«sans-serif»; color:black">Cысоев<span Verdana",«sans-serif»;color:black"> А. Кому мешает толлинг//МеталлыЕвразии. — 1999. — № 6.

<span Verdana",«sans-serif»;mso-fareast-font-family: Verdana;mso-bidi-font-family:Verdana;color:black">5.<span Times New Roman"">  

<span Verdana",«sans-serif»;color:black">ОрловД. Прощание с TWG//Новое время. — 1997. — № 50.

<span Verdana",«sans-serif»;mso-fareast-font-family: Verdana;mso-bidi-font-family:Verdana;color:black">6.<span Times New Roman"">  

<span Verdana",«sans-serif»;color:black">ЛюбинА. То ли толлинг, то ли грабеж//Труд. — 1999. — 23сент.

<span Verdana",«sans-serif»;mso-fareast-font-family: Verdana;mso-bidi-font-family:Verdana;color:black">7.<span Times New Roman"">  

<span Verdana",«sans-serif»; color:black">Онуфриев<span Verdana",«sans-serif»;color:black"> А., Сиваков Д. Люди бьются за металл//Эксперт.— 1999. — № 40. <span Verdana",«sans-serif»;color:black">Оганесян Т. Канонада алюминиевых войн//Эксперт. — 1999. — № 47.