Реферат: Реализация мер антикризисного управления на ОАО "Алтай"

Введение

Переход экономики России на рыночныеотношения затронул все стороны деятельности предприятий. Предприятия получилисамостоятельность в управлении и ведении хозяйства, право распоряжатьсяресурсами и результатами труда и несут всю полноту экономической ответственностиза свои решения и действия. В таких условиях благополучие и успех предприятиявсецело зависят от того, насколько эффективна его деятельность.

В любой цивилизованной стране с развитойэкономической системой одним из основных элементов механизма правовогорегулирования рыночных отношений является законодательство о несостоятельности(банкротстве). Банкротство является результатом кризисного финансовогосостояния предприятия, при котором организация проходит путь от временной доустойчивой неспособности удовлетворять требования кредиторов. Признаниепредприятия неплатежеспособным, влечет за собой негативные последствия: падениерепутации, потеря партнеров, невозможность получения кредитов, сменаруководства и т.п.

В рыночных условиях каждому предприятию оченьважно иметь способность своевременно и полностью рассчитываться по всем своимобязательствам. Анализ финансового состояния, ликвидности и платежеспособностидает возможность оценить, в какой степени организация готова к погашению своихдолгов, помогает разобраться, какое управленческое решение следует принять.

Основной целью проведения анализафинансового состояния организаций является получение объективной оценки ихплатежеспособности, финансовой устойчивости, деловой и инвестиционнойактивности, эффективности деятельности. Необходимость исследовать причины ипредпосылки неплатежеспособности предприятия, которые проявляются через финансыпредприятия в нынешнее время не вызывает не у кого сомнения.

Актуальность и практическая значимостьтемы настоящей работы обусловлена рядом причин.

Во–первых, в настоящее время в российскойэкономике важной проблемой является кризис неплатежей, и значительную частьроссийских предприятий следовало уже давно объявить банкротами, что несомненнобы способствовало оздоровлению российского рынка.

Во–вторых, с проблемой банкротствапредприятий приходится с каждым днем сталкиваться все чаще, а литературы,подробно освещающей данный вопрос, пока недостаточно.

В современном российском законодательствеотсутствует проработанная база для антикризисного управления. Это связано вомногом с советским наследием страны – считалось, что понятия «социализм» и«кризис» не совместимы. В СССР господствовала плановая экономика,основывающаяся на официальной установке пропорционального, планомерного, азначит, и бескризисного развития, и жёсткая регламентация социальной жизни,делающая её полностью подконтрольной государственной власти.

Соответственно, не было (как казалось) инеобходимости в развитии такой научно-практической сферы, как антикризисноеуправление.

Но последующие долгие годы развития вусловиях политического и социально-экономического кризиса, связанного спереходом к рыночной экономике и полной перестройкой общественной структуры,сделали эту тему как нельзя более актуальной, заставив обратить на неё вниманиеотечественных исследователей. Недостаточное число проработанных механизмовпредотвращения кризисных ситуаций и успешного выхода из них, их низкаяэффективность свидетельствуют о наличии в сфере государственного управления насущнойпроблемы, решением которой необходимо заняться незамедлительно. Этой проблемойявляется отсутствие сформированной концепции государственного антикризисногоменеджмента.

На сегодняшний день перед российскимиуправленцами стоит сложная задача – вывести страну из затянувшегосяполитического и социально-экономического кризиса путём наименьших потерь. Этосделать очень нелегко, так как, с одной стороны, чтобы изменить сложившиесятенденции кризисного развития, необходимо менять само содержание и целевую ориентациюреформ, с другой – любое «резкое движение» в этом направлении может привести кочередному, или даже к серии кризисов – ведь значительные преобразования влюбой из сфер жизнедеятельности общества (политической, социальной илиэкономической) ведут к структурным изменениям в нём. Поэтому каждый шагпредставители власти должны совершать крайне продуманно и осторожно.

Это подтверждает необходимость подготовкигосударственных специалистов по антикризисномууправлению, обученных способамдействия в аномальных ситуациях. Кризисные ситуации, особенно в сферах,затрагивающих жизнедеятельность всего общества, часто требуют быстрого инаиболее эффективного реагирования, так как действовать приходиться в условияхдефицита времени и ресурсов. А значит, специалисты, берущиеся за ихпреодоление, должны быть хорошо ознакомлены со способами и методикамиантикризисного управления. Это ещё раз подтверждает необходимость разработкирассматриваемой темы с точки зрения государственного управления.

Формирование концепции государственногоантикризисного управления должно включать в себя последовательное прохождениепяти ступеней: во-первых, чёткое определение самого понятия кризиса в целом, атакже в каждой из интересующих специалиста в области государственногоменеджмента сфер (политической и социально-экономической); во-вторых, выделениеточных критериев оценки кризисных ситуаций; в-третьих, уяснение причинывозникновения кризисов в политической и социально-экономической сферах России;в-четвёртых, изучение всех возможных методов антикризисного государственногоуправления и, наконец, в-пятых, выбор из всего многообразия этих методовнаиболее подходящие для конкретной ситуации.

Каждый из этих этапов чрезвычайно важен:не определившись с понятием кризиса, невозможно приступить к разработке егокритериев; не зная причин возникновения кризиса, нельзя предпринимать верныхдействий для его преодоления и устранения его негативных последствий; для того,чтобы вовремя распознать признаки кризиса, нужно располагать чёткой системойкритериев его оценки; успешно бороться с кризисом можно, только владеяпроверенными и эффективными методами антикризисного управления. Кроме того, всеони имеют свои подуровни (например, определение понятие «кризис» включает всебя выделение признаков кризисной ситуации и типологию различных видовкризиса). Поэтому каждый из них может стать объектом отдельного большогоисследования.

Концепция государственного антикризисногоуправления должна быть настолько детально проработанной, чтобы специалисты всфере государственного менеджмента, руководствуясь ей, могли своевременнораспознавать тенденции наступления кризисной ситуации в целях еёпредотвращения, относить уже наступившие кризисы к тому или иному типу, дабыбезошибочно определять направление дальнейших действий в рамках общейстратегии.

Целью данной работы является изучениепроблем банкротства российских предприятий. Для этого в данной работе необходиморешить ряд задач:

-          проанализировать правовые основыбанкротства;

-          рассмотреть понятия финансовогосостояния, платежеспособности предприятия и ликвидности его баланса;

-          рассмотреть методы диагностикибанкротства предприятий;

-          разработать антикризисную программуоздоровления ОАО «Алтай» и определить ее эффективность.

Практический материал данной работы представляетсобой диагностику банкротства предприятия ОАО «Алтай». Объектомисследования являются показатели бухгалтерской отчетности ОАО «Алтай» за2006 и 2007 годы. Предмет исследования – экономические отношения, связанные сналичием, состоянием и движением текущих активов и текущих обязательств данногопредприятия.

1.Теоретико-правовые основы и понятие банкротства стратегических предприятий

 

1.1 Понятие и сущность банкротства

В современном российском законодательствепонятие несостоятельности (банкротства) вводится положениями Закона обанкротстве 2002 г., где указывается, что несостоятельность (банкротство)есть признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объемеудовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или)исполнить обязанность по уплате обязательных платежей (ст. 2).

При этом гражданин считается неспособнымудовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или)исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующиеобязательства и (или) обязанности не исполнены им в течение трех месяцев смомента наступления даты их исполнения и если сумма его обязательств превышаетстоимость принадлежащего ему имущества, а юридическое лицо – еслисоответствующие обязательства и (или) обязанности не исполнены им в течениетрех месяцев с момента наступления даты их исполнения. Таким образом, в основенесостоятельности (банкротства) лежит положение, согласно которому участникимущественного оборота, не оплачивающий товары, услуги, работы, налоги и другиеобязательные платежи в течение трех месяцев, считается неспособным исполнитьсвои обязательства перед кредиторами. Для того чтобы избежать несостоятельности(банкротства), должник должен либо погасить свои обязательства, либопредставить суду доказательства необоснованности требований кредиторов.

В связи с рассматриваемой проблематикойпринципиальным является вопрос о том, каковы критерии несостоятельности(банкротства).

Закон о банкротстве 1992 г[1].в качестве критерия несостоятельности использовал принцип неоплатности, в связис чем под несостоятельностью (банкротством) понималась неспособность должникаудовлетворить требования кредитора по оплате товаров (работ, услуг), включаянеспособность обеспечить обязательные платежи в бюджет и внебюджетные фонды, всвязи с превышением обязательств должника над его имуществом или в связи снеудовлетворительной структурой баланса должника. Данное обстоятельство взначительной степени ущемляло интересы кредиторов, затягивало рассмотрение делв арбитражных судах, а главное – лишало возможности и арбитражные суды, икредиторов применять различные меры и процедуры банкротства кнеплатежеспособным должникам, у которых сумма кредиторской задолженностиформально не превышала стоимости принадлежащего им имущества.

Для определения признаков банкротстваприменялась методика, утвержденная Постановлением Правительства РФ от 20 мая1994 г. №498 «О некоторых мерах по реализации законодательства онесостоятельности (банкротстве) предприятий»[2].

Показателями для оценкиудовлетворительности структуры баланса предприятия являлись:

– коэффициент текущей ликвидности;

– коэффициент обеспеченностисобственными средствами;

– коэффициент восстановления (утраты)платежеспособности.

При этом коэффициент текущей ликвидностихарактеризовал общую обеспеченность предприятия оборотными средствами дляведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения его срочныхобязательств. Он определялся как отношение фактической стоимости находящихся вналичии у предприятия оборотных средств в виде производственных запасов готовойпродукции, денежных средств, дебиторских задолженностей и прочих оборотныхактивов к наиболее срочным обязательствам предприятия в виде краткосрочныхкредитов банков, займов и различных кредиторских задолженностей.

Коэффициент обеспеченности собственнымисредствами характеризовал наличие у предприятия собственных средств,необходимых для его финансовой устойчивости. Этот коэффициент определялся какотношение разности между объемами источников собственных средств и фактическойстоимостью внеоборотных активов (в том числе основных средств) к фактическойстоимости оборотных средств предприятия.

Коэффициент восстановления (утраты)платежеспособности характеризовал наличие у предприятия реальной возможностивосстановить либо утратить свою платежеспособность в течение определенногопериода. Определялся этот коэффициент как отношение расчетного коэффициентатекущей ликвидности к его установленному значению.

Основанием для признания структуры балансапредприятия неудовлетворительной, а предприятия – неплатежеспособным являлосьналичие одного из следующих условий:

– коэффициент текущей ликвидности наконец отчетного периода имеет значение менее 2;

– коэффициент обеспеченностисобственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1.

Коэффициент восстановленияплатежеспособности более 1 свидетельствовал о наличии у предприятия реальнойвозможности восстановить свою платежеспособность. Значение менее 1свидетельствовало о том, что у предприятия в ближайшее время не будет такой возможности.

В юридической литературе в связи сиспользованием критерия неоплатности неоднократно высказывалось мнение, что онне отвечает целям и задачам института несостоятельности (банкротства). Вчастности, В.В. Витрянский по этому поводу отмечал, что использованиекритерия неоплатности «позволяет должнику водить за нос кредиторов, постоянносоздавая ситуацию своей неплатежеспособности и одновременно расходуя денежныесредства на собственные цели без учета интересов кредиторов[3]«.

Следует заметить, что в законодательственекоторых зарубежных стран при определении признаков банкротства такжеиспользуется принцип неоплатности. Однако применение такого критерия на практикеприводит к тому, что кредиторам для возбуждения производства по делу онесостоятельности самим приходится заниматься предоставлением доказательствпревышения обязательств должника над его активами. А получение такой информациипо различным причинам может быть весьма затруднительным.

Иной подход был закреплен в Законе обанкротстве 1998 г[4]. В соответствии с его положениямидолжник – юридическое лицо мог быть признан банкротом в случае егонеплатежеспособности; критерий неоплатности применялся лишь в отношенииграждан.

Такой же позиции придерживается и Закон обанкротстве 2002 г., признавая в качестве основного критерийнеплатежеспособности.

Сравнивая сущность критериев неоплатностии неплатежеспособности, В.В. Витрянский приходит к выводу, что, «используякритерий неплатежеспособности, мы предполагаем, что должник, видимо, не имеетликвидного имущества, чтобы расплатиться с кредиторами, поскольку иные причинынеплатежеспособности исключаются действием принципа разумности идобросовестности участников имущественного оборота; если же мы применяемкритерий неоплатности, то основанием для банкротства должника являются непредположения о причинах неплатежей, а фактическое состояние имуществадолжника, стоимость которого составляет сумму меньшую, чем величинакредиторской задолженности, – и пока это не будет доказано в суде, должник, неисполняющий своих обязательств, считается нормальным участником правоотношений,что разрушительно для имущественного оборота; вследствие этого возврат ккритерию неоплатности должен быть вообще исключен из всяких рассуждений о реформированииотечественного законодательства о банкротстве[5]«.

В рамках каждого из критериев закрепляетсясоответствующая система признаков несостоятельности (банкротства).

Закон о банкротстве 2002 г. вкачестве одного из признаков банкротства устанавливает минимальный размерзадолженности субъекта, в отношении которого инициируется дело онесостоятельности. Так, дело о банкротстве может быть возбуждено арбитражнымсудом, если требования к должнику – юридическому лицу в совокупности составляютне менее 100 тыс. руб., а к должнику-гражданину – не менее 10 тыс. руб.

Законодательное закрепление минимальногоразмера требований кредиторов означает, что права кредиторов могут бытьзащищены лишь при наличии определенного минимума требований, при отсутствиикоторого данный механизм защиты прав кредиторов неприменим.

Вместе с тем из этого не следует, что входе осуществления процедур банкротства не могут быть защищены и учтены праватех кредиторов, размер требований которых является меньшим, чем установленныйзаконом минимум, необходимый для признания субъекта банкротом.

Во-первых, данный минимум требованийкредиторов может быть достигнут не только за счет учета прав отдельногокредитора, но и за счет совокупного требования кредиторов, размер требованийкаждого из которых существенно меньше установленной законом нормы[6].

Во-вторых, установленное Законом обанкротстве 2002 г. ограничение минимального размера требований касаетсятолько требования кредитора-заявителя, необходимого для инициации процедурыбанкротства, тогда как после начала осуществления процедуры банкротствамеханизм банкротства может быть использован и для защиты прав иных кредиторов,требования которых менее установленного законодательством минимального размера.

Следует заметить, что законодательствомпредусматриваются исключения из общего правила, касающегося минимальногоразмера требований кредиторов. Так, для ликвидируемого предприятия основаниемдля признания его несостоятельным (банкротом) служит недостаточность стоимостиего имущества для удовлетворения требований кредиторов, а заявление о признаниибанкротом отсутствующего должника может быть подано независимо от размера егокредиторской задолженности.

В правовой литературе высказывается точказрения о наличии еще одного признака несостоятельности (банкротства), носящегоне столько содержательный, сколько формальный характер, а именно: для того,чтобы неплатежеспособность трансформировалась в несостоятельность, необходимоофициальное признание ее судом.

В соответствии со ст. ст. 25 и 65 ГКРФ банкротство должника может быть осуществлено принудительно или добровольно.В ст. 65 ГК РФ содержится положение, согласно которому юридическое лицо,являющееся коммерческой организацией, а также юридическое лицо, действующее вформе потребительского кооператива, благотворительного или иного фонда, можетсовместно с кредиторами принять решение об объявлении о своем банкротстве и одобровольной ликвидации. Однако в соответствии с положениями Закона обанкротстве 2002 г. принятие такого решения возможно только при наличиипризнаков банкротства и отсутствии возражений кредиторов. Основанием дляобъявления руководителем должника о банкротстве и его добровольной ликвидацииявляется соответствующее решение органа юридического лица, уполномоченного всоответствии с учредительными документами на принятие решения о ликвидациидолжника, а в отношении должника – унитарного предприятия – решение его органа,уполномоченного собственником его имущества.

Следует заметить, что при определенииналичия признаков несостоятельности (банкротства) и объема прав требованийкаждого из кредиторов юридическое значение придается лишь денежным долговымобязательствам, т.е. принимается во внимание собственно задолженность запереданные товары, выполненные работы, оказанные услуги, суммы полученного иневозвращенного займа с причитающимися на него процентами, задолженность,возникшая вследствие неосновательного обогащения, а также вследствие причинениявреда имуществу кредиторов (ст. 4 Закона о банкротстве 2002 г.).

Денежное обязательство представляет собойразновидность гражданско-правового обязательства. Предметной особенностьюденежного обязательства является уплата кредитору должником денежной суммы[7].

Основания возникновения денежныхобязательств могут быть отнесены либо к договорным, либо к внедоговорным.

Наиболее распространенным основаниемявляется договор, в силу которого обязанностям одной из сторон по передачетоваров, выполнению работ и оказанию услуг противостоит обязанность другойстороны по уплате определенной денежной суммы. Структурно таким образомвыглядят практически все договоры, применяемые в гражданском обороте:купли-продажи, перевозки, подряда и т.д.

При определении признаков банкротства недолжна учитываться задолженность, возникшая по основаниям, предусмотреннымТрудовым кодексом РФ[8] (далее – ТК РФ), включая долги позаработной плате работникам должника.

Однако денежное обязательство можетвозникнуть и по иным (внедоговорным) основаниям, а именно вследствиенеосновательного обогащения. Суть его заключается в том, что лицо, которое безустановленных законом или сделкой оснований приобрело или сберегло имущество(приобретатель) за счет другого лица (потерпевшего), обязано возвратитьпоследнему неосновательно приобретенное или сбереженное имущество (ст. 1102ГК РФ[9]) вследствие причинения вреда (деликтныеобязательства). Вред, причиненный имуществу юридического лица, подлежитвозмещению в полном объеме лицом, причинившим его (ст. 1064 ГК РФ).

В размер денежных обязательств невключаются обязательства перед гражданами, в отношении которых должник несетответственность за причинение вреда жизни и здоровью, обязательства по выплатеавторского вознаграждения, а также обязательства перед учредителями(участниками) должника – юридического лица, вытекающие из такого участия(например, обязанности по выплате дивидендов акционерам). По мнению ряда авторов,они носят внутренний характер и не могут конкурировать с так называемымивнешними обязательствами, т.е. обязательствами должника как участникаимущественного оборота перед иными его участниками[10].

Граждане, которым производится возмещениеза причинение вреда, а также получатели авторского вознаграждения наряду слицами, состоящими с должником в трудовых отношениях (требования которых,вытекающие из этих отношений, также не могут приниматься во внимание приопределении наличия признаков банкротства), образуют в соответствии со ст. 64ГК РФ и ст. 134 Закона о банкротстве 2002 г. первые две очередикредиторов, находясь тем самым в привилегированном по сравнению с другимикредиторами положении.

Более того, Закон о банкротстве 2002 г.предусматривает, что возбуждение арбитражным судом производства по делу онесостоятельности не приостанавливает действия исполнительных документов, выданныхна основании судебных решений о взыскании задолженности по заработной плате,выплате авторского вознаграждения, об истребовании имущества из чужогонезаконного владения, возмещении вреда, причиненного жизни и здоровью,вступивших в законную силу до момента принятия арбитражным судом заявления опризнании должника банкротом (ст. 63). Кроме того, на эти требования нераспространяется мораторий на удовлетворение требований кредиторов, которыйустанавливается при осуществлении внешнего управления (п. 5 ст. 95).Следует обратить внимание, что Закон о банкротстве 2002 г. неограничивается гражданско-правовыми обязательствами должника, поскольку приопределении наличия признаков несостоятельности во внимание принимаются ипублично-правовые обязанности соответствующего лица, т.е. обязанности по уплатеналоговых и иных обязательных платежей в бюджет и внебюджетные фонды (налоги,сборы, страховые и иные взносы и платежи).

Размер обязательных платежей, принимаемыхво внимание при определении наличия признаков банкротства должника, исчисляетсябез учета установленных законодательством штрафов (пени) и иных финансовых(экономических) санкций.

Состав и размер денежных обязательств иобязательных платежей, как правило, определяется на момент подачи в арбитражныйсуд заявления о признании должника банкротом. Данное обстоятельство имеетпринципиальное значение, например, для определения количества голосовкредиторов на собраниях кредиторов, которое признается пропорциональным суммеих требований к должнику.

Применительно к отдельным процедурамбанкротства состав и размер денежных обязательств определяется не датой подачизаявления, а датой принятия арбитражным судом соответствующего решения илиопределения о введении той или иной процедуры. В частности, при введении конкурсногопроизводства срок исполнения всех денежных обязательств должника, а такжеотсроченных обязательных платежей считается наступившим с момента принятияарбитражным судом решения о признании должника банкротом и об открытииконкурсного производства (ст. 126 Закона о банкротстве 2002 г.).

По общему правилу размер денежныхобязательств по требованиям кредиторов считается установленным, если онподтвержден вступившим в силу решением суда или документами, свидетельствующимио признании должником этих требований (к примеру, ответ на претензию, актсверки расчетов и т.д.).

К числу установленных относятся такжетребования кредиторов, по которым должником не представлены возражения вопределенный срок.

Таким образом, действующеезаконодательство расценивает как бесспорный факт установление размера денежногообязательства до обращения в арбитражный суд с заявлением о возбуждениипроизводства по делу о банкротстве. Однако если должник по каким-либо причинамоспаривает требования кредиторов, то данное обстоятельство не являетсяпрепятствием для обращения в арбитражный суд. В этом случае обоснованностьтребований, равно как и размер денежных обязательств и обязательных платежей,определяет сам арбитражный суд в порядке подготовки дела к судебномуразбирательству.

Итак, анализ действующего российскогозаконодательства о банкротстве позволяет выделить следующие признакинесостоятельности субъекта предпринимательской деятельности:

– наличие денежного обязательствдолжника долгового характера;

– неспособность гражданина или юридическоголица удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или)исполнить обязанность по уплате обязательных платежей в течение трех месяцев смомента наступления даты их исполнения:

– наличие задолженности гражданина насумму не менее 10 тыс. руб., а юридического лица – не менее 100 тыс. руб.;

– официальное признаниенесостоятельности арбитражным судом.

Законодательством устанавливаетсядополнительный признак несостоятельности (банкротства) гражданина, а именно:превышение суммы его обязательств над стоимостью принадлежащего ему имущества.

Для отдельных категорий должников Закон обанкротстве 2002 г. устанавливает несколько иные признакинесостоятельности (банкротства). Так, в целях защиты прежде всего публичныхинтересов законодатель увеличивает срок неисполнения обязательств должником – стратегическимпредприятием и размер требований к такому должнику по сравнению с общимипризнаками несостоятельности. Стратегическое предприятие и организациясчитаются неспособными удовлетворить требования кредиторов по денежнымобязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей,если соответствующие обязательства и (или) обязанности не исполнены в течениешести месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены, и сумма требованийдолжна составлять не менее 500 тыс. руб. (ст. 190 Закона о банкротстве2002 г.).

В соответствии с Федеральным законом «Онесостоятельности (банкротстве) кредитных организаций» для возбужденияпроизводства по делу о банкротстве кредитной организации необходимо, чтобысумма требований к ней в совокупности составляла не менее 1000 минимальныхразмеров оплаты труда и эти требования не были исполнены в течение 14 дней содня наступления даты их исполнения. Либо необходимо, чтобы после отзыва у неелицензии на осуществление банковских операций стоимость ее имущества (активов)была недостаточна для исполнения обязательств перед кредиторами и уплатыобязательных платежей.

Федеральный закон от 24 июня 1999 г. №122-ФЗ«Об особенностях несостоятельности (банкротства) субъектов естественныхмонополий топливно-энергетического комплекса» устанавливает, что дляинициирования дела о несостоятельности соответствующего субъекта требования кдолжнику должны в совокупности составлять не менее 50 тыс. минимальных размеровоплаты труда и указанные требования должны быть не погашены в течение шестимесяцев. Кроме того, для указанных должников применяется критерий неоплатности,при котором размер общей кредиторской задолженности превышает балансовуюстоимость принадлежащего должнику имущества.

Следует заметить, что с 1 июля 2009 г.вступит в силу § 6 гл. IX Закона о банкротстве 2002 г., нормыкоторого будут регламентировать несостоятельность любых субъектов естественныхмонополий. Данные положения закрепляют следующую систему признаков:

– размер задолженности – 500 тыс.руб.;

– срок неисполнения требований – шестьмесяцев;

– подтверждение требования кредитораисполнительным документом;

– требования кредитора неудовлетворены в полном объеме путем обращения взыскания на имущество кредиторовпервой и второй очередей в соответствии со ст. 59 Федерального закона от21 июля 1997 г. №119-ФЗ «Об исполнительном производстве[11]«,непосредственно не участвующее в производстве (валютные ценности, ценныебумаги, денежные средства на депозитных и иных счетах должника и т.д.)[12].

1.2 Особенностипроцедур банкротства, применяемых к стратегическим предприятиям

В действующий Закон о банкротстве впервыевключены положения, предусматривающие особенности несостоятельности(банкротства) такой категории должников, как стратегические организации.

Ранее (в 1998–1999 гг.)предпринималась попытка принятия закона об особенностях банкротства организацийоборонно-промышленного комплекса. Более того, соответствующий законопроект былпринят Государственной Думой в трех чтениях, однако он не был одобрен СоветомФедерации и по этой причине так и не вступил в законную силу.

В п. 1 статьи 190 Закона «Обанкротстве» содержится определение понятия «стратегические предприятия иорганизации». К сожалению, используемый в Законе о банкротстве термин дляобозначения соответствующей категории должников нельзя признать удачным. Водном понятии объединены совершенно различные гражданско-правовые категории: вгражданском законодательстве термин «предприятие» служит для обозначенияособого объекта гражданских прав – имущественного комплекса, используемого дляосуществления предпринимательской деятельности (ст. 132 ГК РФ), в то жевремя словом «организация» обозначается субъект гражданских прав, действующийкак юридическое лицо (см., например, «коммерческие и некоммерческие организации»– ст. 50 ГК РФ).

В Законе о банкротстве конечно же имеютсяв виду организации – юридические лица, относящиеся к особой категории должников(«стратегические организации»).

К числу стратегических организаций какособой категории должников отнесены две группы должников – юридических лиц.

К первой группе стратегических организацийотнесены такие федеральные государственные унитарные предприятия и открытыеакционерные общества (со стопроцентным участием Российской Федерации), которыеосуществляют деятельность по производству товаров, выполнению работ илиоказанию услуг, имеющую стратегическое значение не только для обеспеченияобороноспособности и безопасности государства, но и для защиты нравственности,здоровья, прав и законных интересов граждан. Нельзя не заметить, чтосоответствующая норма (абз. 2 п. 1 статьи 190) содержит излишне широкий ирасплывчатый круг субъектов, признаваемых стратегическими организациями. Ведьпри определенных условиях (соответствующая организационно-правовая форма,принадлежность акций государству) в число стратегических организаций могутпопасть аптеки, больницы, санатории и иные медицинские организации (защитаздоровья граждан), театры и иные творческие организации (защита нравственности)и т.п.

Вторая группа стратегических организацийвключает в себя различные организации оборонно-промышленного комплекса,объединяемые тем обстоятельством, что они осуществляют деятельность пообеспечению выполнения государственного оборонного заказа.

Перечень конкретных организаций,признаваемых стратегическими, к которым должны применяться соответствующиеспециальные правила о банкротстве этой категории должников, должен утверждатьсяПравительством Российской Федерации и подлежит обязательному опубликованию.

Пленум Высшего Арбитражного СудаРоссийской Федерации разъяснил, что до опубликования такого перечнястратегических организаций нормы Закона о банкротстве, устанавливающиеособенности несостоятельности стратегических организаций, применяются к темюридическим лицам, которые соответствуют критериям, указанным в п. 1 ст. 190Закона о банкротстве.

Представляется, что и после утверждения иопубликования соответствующего перечня стратегических организаций могут иметьместо ситуации, когда какая-либо организация, в отношении которой будетвозбуждено дело о банкротстве, несмотря на наличие всех признаковстратегических организаций, окажется вне правительственного перечня. Видимо, ив подобных случаях будут подлежать применению специальные правила о банкротствестратегических организаций.

Пункты 3 и 4 статьи 190 включают в себянормы, определяющие особые внешние признаки несостоятельности (банкротства)стратегических организаций: для возбуждения дела о банкротстве должника – стратегическойорганизации сумма ее задолженности по гражданско-правовым обязательствам или поуплате налоговых и иных обязательных платежей должна превысить 500 тыс. рублей,а период просрочки в уплате долга – шесть месяцев.

Закон о банкротстве не содержит каких-либоиных специальных правил о критериях и внешних признаках банкротствастратегических организаций, а также об особых основаниях возбуждения дел обанкротстве указанной категории должников, хотя необходимость такого родаправил очевидна. В частности, было бы целесообразно в качестве одной изособенностей банкротства стратегических организаций предусмотреть использованиев качестве критерия банкротства данной категории должников принципа частичнойнеоплатности, когда дело о банкротстве должника – стратегической организации немогло бы быть возбуждено до тех пор, пока общая сумма задолженности погражданско-правовым обязательствам и обязательным платежам не превысила быстоимость того имущества должника, которое не используется для работ повыполнению государственного оборонного заказа (не входит в мобилизационныемощности).

В отношении внешних признаков банкротстватакже следовало бы предусмотреть более существенные особенности, увеличив какобщую сумму задолженности, так и продолжительность просрочки в уплате долга внесколько раз. Иначе получается, что дело о банкротстве стратегическойорганизации может быть инициировано в арбитражном суде всяким кредитором,располагающим судебным решением (и исполнительным листом) о взыскании сдолжника суммы, превышающей 500 тыс. рублей, как это имеет место в соответствиис действующим Законом о банкротстве.

Видимо, было бы полезно предусмотреть инекоторые особенности, относящиеся к порядку возбуждения дел о банкротствестратегических организаций. Например, можно было бы некоторое время оставлятьзаявление о банкротстве должника – стратегической организации, поступившее варбитражный суд, без движения (два – три месяца), с тем, чтобы у ПравительстваРоссийской Федерации имелась бы реальная возможность решить вопрос опреобразовании соответствующей стратегической организации в федеральноеказенное предприятие, которое не подлежит банкротству (государство в этомслучае принимало бы на себя субсидиарную ответственность перед егокредиторами).

В качестве наиболее доступных и реальныхмер по предупреждению банкротства стратегических организаций могут бытьпризнаны прежде всего реструктуризация задолженности стратегических организацийперед федеральным бюджетом и государственными внебюджетными фондами, а такжесодействие со стороны государства (в частности, путем предоставлениягосударственных гарантий) в достижении соглашений с кредиторами стратегическихорганизаций о реструктуризации задолженности последних по гражданско-правовымобязательствам.

В то же время возможность полноценногоосуществления Правительством Российской Федерации некоторых других мер попредупреждению банкротства стратегических организаций (в особенности тех изних, которые действуют в организационно-правовых формах хозяйственных обществ итовариществ или производственных кооперативов) вызывает определенные сомнения.Очевидно, например, что Правительство Российской Федерации не располагаетправомочиями, которые позволили бы ему проводить реорганизацию (слияние,присоединение, разделение, выделение, преобразование) стратегическихорганизаций, действующих в форме акционерных обществ или обществ с ограниченнойответственностью.

Видимо, смысл положений, содержащихся встатье 191 Закона «О банкротстве», состоит в том, чтобы подчеркнутьнеобходимость принятия со стороны Правительства Российской Федерациисоответствующих мер по предупреждению банкротства стратегических организаций,имея в виду их важное значение в деле поддержания безопасности иобороноспособности страны.

Одна из особенностей порядка рассмотрениядел о банкротстве должника – стратегической организации состоит в расширениикруга лиц, участвующих в деле, за счет федерального органа исполнительнойвласти, обеспечивающего реализацию единой государственной политики всоответствующей отрасли экономики.

Если дело о банкротстве возбуждено вотношении стратегической организации, действующей в форме государственногоунитарного предприятия, то в таком деле участвует (в качестве лица, участвующегов арбитражном процессе по делу о банкротстве) представитель собственника егоимущества, т.е. соответствующий федеральный орган исполнительной власти.

Лица, утверждаемые арбитражным судом вкачестве арбитражных управляющих (временного, административного, внешнего,конкурсного) по делам о банкротстве стратегических организаций, должнысоответствовать всем общим требованиям, предъявляемым к арбитражнымуправляющим: быть зарегистрированными в качестве индивидуальныхпредпринимателей; иметь высшее образование; иметь стаж руководящей работы неменее чем два года в совокупности; сдать теоретический экзамен по программеподготовки арбитражных управляющих; пройти стажировку сроком не менее шестимесяцев в качестве помощников арбитражного управляющего; не иметь судимости запреступления в сфере экономики, а также за преступления средней тяжести, тяжкиеи особо тяжкие преступления; являться членами одной из саморегулируемыхорганизаций (п. 1 ст. 20 Закона о банкротстве).

Кроме того, конкурсный кредитор или уполномоченныйорган, обращающийся с заявлением о банкротстве должника в арбитражный суд, атакже собрание кредиторов, на котором решается вопрос о выборе саморегулируемойорганизации арбитражных управляющих для направления ей запроса о выделениикандидатур арбитражных управляющих, могут сформулировать дополнительныетребования к кандидатуре арбитражного управляющего: наличие высшегоюридического, экономического или определенного специального образования;наличие у кандидата определенного стажа работы на должностях руководителяорганизаций в соответствующей отрасли экономики; проведение кандидатомопределенного количества процедур банкротства в качестве арбитражногоуправляющего (п. 1 ст. 23 Закона о банкротстве).

Статья 193 Закона о банкротстве допускаетвозможность установления Правительством Российской Федерации перечнядополнительных требований к кандидатурам арбитражных управляющих по делам обанкротстве стратегических организаций.

Представляется, что специальные правила обарбитражных управляющих по делам о банкротстве стратегических организацийдолжны носить более принципиальный характер. В частности, на таких арбитражныхуправляющих можно было бы не распространять некоторые общие требования, скажем,об обязательной государственной регистрации как индивидуальныхпредпринимателей, о стажировке в качестве помощников арбитражного управляющего,об обязательном членстве в одной из саморегулируемых организаций арбитражныхуправляющих.

На наш взгляд, было бы более правильнымпредусмотреть особый порядок назначения арбитражных управляющих по делам обанкротстве стратегических организаций, допустив непосредственное представлениекандидатуры арбитражного управляющего федеральным органом исполнительнойвласти, обеспечивающим реализацию единой государственной политики всоответствующей отрасли экономики, которая бы пользовалась преимуществом передкандидатурами, представленными саморегулируемой организацией арбитражныхуправляющих.

1.3 Меры антикризисногоуправления в ситуациях банкротства стратегических предприятий

О том, насколько мало разработаннойявляется сфера государственного антикризисного управления, свидетельствует, впервую очередь, то, что современные исследователи до сих пор не пришли кединому мнению относительно понятия кризиса в развитии социально-политическойсистемы.

Одной из наиболее общепринятых точекзрения по этому вопросу является определения данного понятия через разделениедвух аспектов существования любой системы: функционирования и развития.

Функционирование – это поддержаниежизнедеятельности, сохранение функций, определяющих её целостность, качества,сущностные характеристики. Развитие – это приобретение нового качества,укрепляющего жизнедеятельность в условиях изменяющейся среды.

Обе эти тенденции теснейшим образомвзаимосвязаны, являют собой диалектическое единство. Именно диалектическийхарактер связи функционирования отражает возможность и закономерностьвозникновения и разрешения кризисов. Функционирование сдерживает развитие и вто же время является его базой, развитие разрушает многие процессыфункционирования, но создаёт условия для генерирования новых процессов и ихболее устойчивого осуществления. Таким образом, возникает циклическая тенденцияразвития, отражающая периодическое наступление кризисов.

Кризисы не обязательно являютсяразрушительными, они могут протекать с определённой степенью остроты, но ихнаступление вызывается не только субъективными, но и объективными причинами,самой природой социально-экономической системы. Кризисы отражают не только противоречияфункционирования и развития, но могут возникать и в самих процессах функционирования.

Итак, согласно вышеописанному разделению,кризис – это крайнее обострение противоречий, возникшее либо в процессефункционирования социально-политической системы, либо между двумя аспектами её существования:функционированием и развитием, и угрожающее её жизнедеятельности в окружающейсреде[13].

Для того, чтобы вовремя распознать иуспешно преодолеть кризис в любой сфере деятельности необходимо бытьознакомленным с признаками кризиса и критериями оценки кризисной ситуации.Критерии оценки ситуации, позволяющие определить, насколько она близка ккризисной, помогают в выборе стратегии преодоления кризиса и влияют наразработку и успешное осуществление управленческих решений.

Преодоление кризиса – управляемый процесс.Успех управления во многом зависит от своевременного распознавания кризиса,симптомов его наступления. Большое значение в распознавании кризиса имеетоценка взаимосвязи проблем. Существование и характер такой взаимосвязи может многоесказать и об опасности кризиса, и о его характере. В управлении политической исоциально-экономической системами должен функционировать государственный мониторингантикризисного развития. Это контроль процессов развития и отслеживание ихтенденций по критериям антикризисного управления со стороны специально дляэтого подготовленных (возможно, даже созданных) органов государственной власти.Подобный мониторинг – своего рода служба прогнозирования кризисных ситуаций. Нодля такого предсказания необходимы чёткий набор признаков и критериев кризисногоразвития, методология их расчёта и использования в анализе.

Прогнозирование кризисов возможно толькона основе специального анализа ситуаций и тенденций. Кроме того, дляпрогнозирования кризисов необходим учёт факторов, несомненно, являющихсяпоказательными с точки зрения возможности наступления кризисной ситуации, нонедостаточно принимающихся во внимание в антикризисном управлении.

Существующая в настоящее время системапоказателей не была ориентирована на распознавание кризисов. Она работала науправление ситуациями последовательного и «неуклонного», как считалось впрошлом в нашей стране, развития. Поэтому крайне необходима разработка новых синтетическихпоказателей, для того, чтобы более точно и своевременно определять вероятностьи момент наступления кризисных ситуаций.

Большое значение имеет не только системапоказателей, отражающая основные признаки кризиса, но и методология ихконструирования и практического использования. В современном механизмеуправления это является наиболее слабым звеном. Речь идёт о методологиираспознавания кризисов во всех аспектах этого процесса: цель, показатели, их использованиев анализе ситуаций, практическая ценность предвидения кризисов.

При определении кризисных тенденций вполитической и социально-экономической сферах необходимо учитывать ииспользовать четыре подхода:

1. Нормативный подход необходим для того,чтобы определить состояние каждой из этих сфер на момент проведения измерений,в соотношении с принятыми и юридически закреплёнными в данном общественормативами.

2. Динамическая модель действующихтенденций в политической и социально-экономической сферах необходима для того,чтобы выявить позитивные и негативные тенденции в её развитии, определитьнаправление в разработке антикризисной стратегии, контролировать её проведениев жизнь и проводить её своевременную корректировку.

3. Сравнительный подход (индексация)позволяет определить причины негативных тенденций в общественной системе, атакже учесть влияние макропоказателей на состояние политической исоциально-экономической сфер данного сообщества (сравнивать между собой поконкретным показателям можно как разные страны, так и различные части однойстраны.

В виду обширности территории России и, какследствие, имеющейся проблемы выравнивания социально-экономических показателейрегионов, второй способ представляется особенно важным).

4. Социокультурный подход используется длявыявления потенциальных возможностей в совершенствовании политической исоциально-экономической сфер и позволяет корректировать воплощение в жизнь антикризиснойстратегии с учётом настроений и возможностей населения.

На основе этих подходов вырабатываются системыкритериев оценки кризисных ситуаций.

Социально-экономический кризис в странеили отдельных её частях (регионах) выражается в резком ухудшении основныхпараметров уровня жизни всего населения территории или его большинства и, вслучае неспособности государства выйти из него, приводит, как уже говорилось выше,к кризису политической системы.

Можно выделить три основных признакаподобных кризисов:

1. падение доходов трудоспособногонаселения, вследствие чего происходит его маргинализация, обостряется криминальнаяобстановка на территории;

2. сужение сферы социальной защиты,предоставляемой нетрудоспособным и социально не защищённым группам, врезультате чего представители этих групп оказываются на грани вымирания;

3. распад экономических и общественных связей,ведущий к нарушению системы жизнеобеспечения и транспорта, ухудшению здоровья населения,снижению культурных и образовательных стандартов.

Важнейшим шагом в антикризисном управленииявляется само по себе признание наличия кризиса или предкризисной ситуации всоциально-экономической сфере. Этот шаг должен опираться на чётко выработанную системукритериев, определяющих возможности развития таких элементов как социальнаяструктура, социальная инфраструктура, условия жизнедеятельности населения.Каждый из этих элементов должен оцениваться с точки зрения наличия илиотсутствия в нём кризисных тенденций.

В практике антикризисного управленияиспользуются различные методические подходы, позволяющие решить проблемыоздоровления организаций. Рассмотрим наиболее эффективные. Программаантикризисного финансового оздоровления включает в себя ряд комплексных блоковмероприятий, реализация которых позволит существенно повысить эффективностьдеятельности организации. Общая блок-схема антикризисной программы представленана рис. 4.1. Практикой антикризисного управления сформированы четырекомплексных блока мероприятий по реформированию организации в целом:

§   мероприятия по реорганизациипроизводства;

§   мероприятия по реорганизации финансов;

§   мероприятия по реорганизации системыуправления;

§   мероприятия по реорганизации системыобеспечения и сбыта.

§   

Программа антикризисного оздоровления предприятия организации (мобилизация резервов) Реорганизация производства Реорганизация финансов Реорганизация системы управления Реорганизация системы обеспечения и сбыта 1) основные фонды 1) доходы 1) реорганизация 1) материально-техническое обеспечение 2) расходы 2) технология производства 3) долги организации 2) производственная структура 2) сбыт продукции 3) выпуск продукции 4) долги других организаций 3) структура аппарата управления 3) маркетинг 4) запасы 5) структура капитала 4) кадры 4) договорные и юридические отношения 5) прямые затраты 6) ценообразование 5) информационное обеспечение 6) кооперация в выпуске продукции 7) денежные расчеты 5) информационное обеспечение 8) распределение прибыли 7) техническое развитие пр – ва

Рисунок 1.1. – Блок-схема антикризисногоуправления организации

Все четыре комплексных блока мероприятийнаправлены на структурную перестройку систем производственной, финансовой,снабженческо-сбытовой и управленческой деятельности организации с учетомкритико-аналитической оценки экономического состояния организации. Каждый изкомплексных блоков мероприятий состоит из подблоков, в которых имеют местопроблемы наступления кризисных явлений.

Блок «Реорганизация производства» включаетв себя следующие подблоки: основные фонды; технология производства; выпускпродукции; запасы; прямые затраты; кооперация в выпуске продукции; техническоеразвитие производства.[14]

В блоке «Реорганизация финансов»рассматриваются: доходы; расходы; долги организации; долги других организаций;капитал; ценообразование; денежные расчеты (денежное обращение); распределениеприбыли.

В блоке «Реорганизация системы управления»рассматриваются: реорганизация организации; производственная структура;структура аппарата управления; кадры (персонал); информационное обеспечение.

Блок «Реорганизация системы обеспечения исбыта» включает в себя: материально-техническое обеспечение (снабжение); сбытпродукции; маркетинг; договорные и юридические отношения.

Каждый из вышеприведенных подблоковсостоит из более мелких элементов, необходимых для функционированияпроизводственно-хозяйственной деятельности организации. Анализ схем позволяетвыделить из них элементы, которые провоцируют кризисное состояние организации иперейти к их более детальному анализу для разработки конкретных мер финансовогооздоровления организации. В дальнейшем необходимо разработать систему мер длястабилизации деятельности организации.

В качестве первоочередных мер можетвыступать программа оздоровления предприятия, его санации. В этом случаепроисходит сокращение до минимума расходной части: продажа, списание неприносящих доходов активов, сокращение административного аппарата до уровня,обеспечивающего эффективность работы.

Неотложные меры по сокращению затрат:сокращение рабочих мест соответственно сокращению объемов продаж; сокращениенакладных расходов соответственно сокращению объемов продаж; сокращениедополнительных расходов; снижение закупок материалов до минимального уровня длявыполнения текущих заказов; прекращение производства на склад – использованиевсех возможностей получения скидок на материалы, электроэнергию и т.д.

Разовые меры: структурное сокращениезатрат: сокращение и перераспределение должностей; продажа и перераспределениеактивов. Постоянные меры: повышение эффективности работы – повышениепроизводительности труда, качества продукции; совершенствование обслуживанияклиентов; развитие отношений с поставщиками для повышения.

Необходимо пересмотреть затраты на покупкусырья и материалов, внести конструктивные, технологические изменения ввыпускаемую продукцию для того, чтобы иметь возможность перейти на новые (доповышения качества) или более дешевые материалы. В разрезе статьи затрат назаработную плату, внедрение прогрессивных форм оплаты труда, обеспечивающихрост производительности труда, позволит сократить затраты на оплату единицыпродукции.

Применима и схема продления срокакраткосрочных финансовых кредитов, увеличения периода предоставляемогопоставщиками кредита, сокращения расходов на командировки, рекламу, а такжереструктуризация кредиторской задолженности. Для осуществления реструктуризациинеобходимо составить списки кредиторов, исходя из суммы их обязательств в общейдоле задолженности. Определить последовательность погашения обязательств сточки зрения последствий задержки платежа (приоритет отдается банкам, налоговыморганам, поставщикам сырья, заказчики с предоплатой за неполученную продукцию).После этого следуют определить объемы задолженности по каждому кредитору исписку. [15]

Как направление реструктуризациикредиторской задолженности, следует рассматривать отсрочку и рассрочкуплатежей, которая проводится с согласия кредиторов и заключается в изменениисрока уплаты просроченной задолженности. Выплата платежей проходит в несколькоэтапов, в течение согласованного сторонами периода. Необходимо такжерассмотреть возможность погашения задолженности путем передачи кредиторуготовой продукции и оказания ему услуг.

Относительно кредиторской задолженностиприменима схема замены краткосрочных обязательств на долгосрочные. Посоглашению сторон переносятся сроки платежей на период более 12 месяцев. Такоерешение будет способствовать повышению ликвидности предприятия.

В качестве действенной меры повосстановлению платежеспособности, можно использовать собственную дебиторскуюзадолженность. Предприятию необходимо взыскать со своих дебиторов их долги.Если предприятию это не удается, то можно выставить права требованияорганизации должника на торги либо передать это права по договору уступкитретьему лицу в порядке ответной уступки.

Однако, критерием проводимых мероприятийпо финансовому оздоровлению является размер затрат на них, он должен бытьминимальным, а эффект от их осуществления максимальным.

2.Анализ деятельности ОАО «Алтай»

 

2.1 Краткая характеристика объекта исследования

Коллектив ОАО «Алтай», имея 50-летнююисторию и обладая высоким научно-техническим потенциалом, готов ксотрудничеству со всеми заинтересованными организациями. Свою главную задачуОАО «Алтай» видит в создании и развитии новых технологий на уровне мировыхстандартов.

В основу деятельности ОАО «Алтай» заложенпринцип полной завершенности работ. Создание любой продукции соповождаетсяпроведением всего комплекса НИР и ОКР с последующим переходом на опытноепроизводство. Все работы завершаются созданием серийного производства иосвоением на нем выпуска готовой продукции. Такой принцип деятельности позволилразработать, освоить и внедрить на серийных заводах страны более 450 видовновой продукции и 150 новых технологий.

Процессы конверсии предприятия привели ксозданию на базе научных и производственных подразделений более 60 предприятиймалого и среднего бизнеса, объединенные в холдинговую компаниюНаучно-производственный концерн «Алтай».

Сочетание научно-технического потенциала имощной производственной базы позволили ОАО «Алтай» эффективно развивать исовершенствовать несколько десятков крупных направлений деятельности вразличных отраслях науки и техники.

ОАО «Алтай» и группа его предприятийявляется основным учредителем ОАО «Народный земельно-промышленный банк».Это создает благоприятные условия для проведения взаимныхфинаинсовых расчетов спартненрами, в том числе и зарубежными.

Предприятие имеет более 30 лицензий поосновным направлениям своей деятельности.

Сегодня ОАО «Алтай» является научнымцентром г. Бийска – наукограда РФ. Этот статус присвоен г. Бийскупостановлением правительства РФ №688 от 21 ноября 2005 года.

Наши основные принципы: обязательность,оперативность, результативность. Основные направления деятельности ОАО «Алтай»и группы его предприятий.

·          Синтез и создание новыхвысокоэнергетических материалов и технологий их проиводств

·          Высокопредохранительные взрывчатыевещества углениты (высокопредохранительные ВВV, VI классов) и др.;

·          Газогенерирующие установки, в том числедля нужд нефте- и газодобывающей промышленности

·          Ультрадисперсные алмазы и технологии ихприменения смазки и присадки, полировальныесоставы, технологии нанесения кластерных износостойких покрытий.

·          Средства пожаротушения: порошковые огнетушители, установки импульсногопламяподавления, системы объемного пожаротушения, источники холодного газа,станции перезарядки огнетушителей, огнетушащий порошок.

·          Строительные и изоляционные материалы: кирпичи на основе кремнезема (93–97% песка); базальтоваявата; антикоррозийные мастики и лаки, клеи, компаунды для ремонта бетонныхсооружений.

·          Приборостроение, средства измерения иавтоматизации: датчики (ультразвуковые,тензометрические), преобразователи, измерительные комплексы, комплексыдефектоскопии, автоматизированные рабочие места.

·          Медицинские препараты: биостимуляторы, пищевые добавки, экстракты, бальзамы,трансдермальные терапевтические системы, субстанции лекарственных средств,таблетированные средства из природного, экологически чистого сырья.

·          Композиционные материалы: трубы; жгуты для прокладки телефонного кабеля и прочисткиканалов связи; телескопические мачты, лестницы, носилки; стеклопластиковыетрубы; стеклопластиковые муфты соединительные для силовых кабелей.

·          Парфюмерно-косметические изделия: крема, шампуни, духи, одеколоны, лосьоны.

·          Проектирование и тиражированиемини-заводов со сдачей «под ключ»
производство медицинских препаратов, пищевых продуктов из растительного иживотного сырья; переработка сельскохозяйственной продукции; комплексыоборудования для дозирования и смешения сыпучих и жидко-вязких веществ;комплексы оборудования для непрерывной намотки стеклопластиковых изделий;производство промышленных взрывчатых веществ; производство кирпича на основекремнеземов; производство теплоизоляционных материалов; производство битумныхмастик; производство жидких нитроэфиров и др.

2.2 Анализ показателейфинансово-хозяйственной деятельности

В таблице 2.1. представлены основныетехнико-экономические показатели, характеризующие деятельность ОАО «Алтай»в 2006–2007 годах.

Таблица 2.1. Основныетехнико-экономические показатели ОАО «Алтай» в 2006–2007 гг., тыс. руб.

Показатели Периоды Отклонение 2006 2007 абсолют относит, % 1. Объем реализованной продукции (выручка от продаж), тыс. руб. 85 955,00 62 325,00 -23 630,00 -27,49 2. Среднесписочная численность работающих, чел. 98 55 -43 -43,9 в том числе рабочих, чел. 70 35 -35 -50,0 3. Среднегодовая выработка на одного работающего, тыс. руб., в т.ч. 877,09 1 133,18 256,09 29,20 работника, тыс. руб. 1 227,93 1 780,71 552,79 45,02 4 Фонд заработной платы промышленно-производственного персонала, т.р. 8 566,00 2 874,00 -5 692,00 -66,45 5. Среднегодовая заработная плата промышленно-производственного персонала, т.р. 713,80 239,60 -474,20 -66,43 6. Среднегодовая стоимость основных производственных фондов, тыс. руб. 35 902,50 34 551,50 -1 351,00 -3,76 7. Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс. руб. 22 078,00 21 125,00 -953,00 -4,32 8 Полная себестоимость реализованной продукции, тыс. руб. 68 872,00 52 043,00 -16 829,00 -24,44 9. Валовая прибыль, тыс. руб. 17 083,00 10 282,00 -6 801,00 -39,81 10. Затраты на один рубль реализации продукции, р. 0,80 0,84 0,03 4,21 11. Прибыль от продаж, тыс. руб. 1 131,00 -4 895,00 -6 026,00 -532,80 12. Прибыль до налогообложения, тыс. руб. -1 009,00 -8 133,00 -7 124,00 706,05 14 Рентабельность основного вида деятельности, % 1,32 -7,85 -9,17 -696,90 15 Рентабельность капитала, % 1,64 -9,41 -11,05 -672,76

Как видно из таблицы 2.1, размер объемареализации продукции в течение рассматриваемого периода сократился на 27,49%(23 630,0 т.р.), что обусловлено сокращением среднесписочной численностиперсонала с 98 чел. на начало года до 55 чел. на конец года (на 44%).Среднегодовая выработка на одного рабочего в 2006 году составила 877,09 т.р., ав 2007 году – 1 133,18 т.р. Среднегодовая заработная плата на одногоработающего сократилась на 66,43% и составила 239,6 т.р., что связано ссокращением фонда заработной платы.

Полная себестоимость продукции в 2007 годусократилась на 24,44% и составила 52 043,00 тыс. руб. Прибыль от продаж такжеснизилась на 6 026 тыс. руб. или 532,8% за счет сокращения объема реализациипродукции. Затраты на 1 руб. реализации возросли с 0,80 р. в 2006 году до0,84 р. в 2007 году.

Среднегодовая стоимость оборотных средствуменьшилась на 953 тыс. руб. или на 4,32%. Это произошло за счет уменьшенияготовой продукции для перепродажи с 12 427 тыс. руб. до 4489 тыс. руб.,расходов будущих периодов с 338 до 126 тыс. руб., НДС по приобретеннымценностям с 995 до 531 тыс. руб., дебиторской задолженности с 5427 тыс. руб. в2006 году до 1575 тыс. руб. в 2007 году. Среднегодовая стоимость основныхфондов уменьшилась на 1351 тыс. руб., что составило 3,76%.

Рентабельность реализации продукцииснизилась на 696,9% за счет снижения прибыли от продаж. Рентабельность капиталатакже имеет отрицательную динамику за счет снижения прибыли до налогообложенияс -1009 тыс. руб. до -8133 тыс. руб.

В целях обеспечения единого методическогоподхода при проведении сотрудниками ФСФО России анализа финансового состоянияорганизаций приказом руководителя ФСФО РФ от 23 января 2001 г. №16 былиутверждены Методические указания по проведению анализа финансового состоянияорганизаций [16].Методические указания установили порядок проведения сотрудниками ФСФО Россиианализа финансового состояния организаций при выполнении экспертизы исоставлении заключений по соответствующим вопросам, проведении мониторингафинансового состояния организаций, осуществлении иных функций ФСФО России.Проведем расчет и анализ показателей финансового состояния ОАО «Алтай» поданной методике на основе показателей отчетности (приложения 1 и 2).

Среднемесячная выручка (К1) рассчитываетсякак отношение выручки, полученной организацией за отчетный период, к количествумесяцев в отчетном периоде:

К1 = Валовая выручкаорганизации по оплате,

Т

где Т – количество месяцев врассматриваемом отчетном периоде.

В 2006 г.: К1= />т.р.

В 2007 г.: К1 = /> т.р.

Доля денежных средств в выручке (К2)организации рассчитывается как доля выручки организации, полученная в денежнойформе, по отношению к общему объему выручки:

К2=/>

В 2006 г.: К2= />

В 2007 г.: К2 = />

Среднесписочная численность работников(К3).

В 2006 г.: К3=55 чел.

В 2007 г.: К3=98 чел.

Степень платежеспособности общая (К4)определяется как частное от деления суммы заемных средств (обязательств)организации на среднемесячную выручку:

К4 = (стр. 690 + стр. 590)(форма №1) / К1

В 2006 г.: К4= />

В 2007 г.: К4 = />

Коэффициент задолженности по кредитамбанков и займам (К5) вычисляется как частное от деления суммы долгосрочныхпассивов и краткосрочных кредитов банков и займов на среднемесячную выручку:

К5 = (стр. 590 + стр. 610)(форма №1) / К1

В 2006 г.: К5= />

В 2007 г.: К5 = />

Коэффициент задолженности другиморганизациям (К6) вычисляется как частное от деления суммы обязательств построкам «поставщики и подрядчики», «векселя к уплате», «задолженность переддочерними и зависимыми обществами», «авансы полученные» и «прочие кредиторы» насреднемесячную выручку. Все эти строки пассива баланса функционально относятсяк обязательствам организации перед прямыми кредиторами или ее контрагентами:

К6 = (стр. 621 + стр. 625)(форма №1) / К1

В 2006 г.: К6= />

В 2007 г.: К6 = />

Коэффициент задолженности фискальнойсистеме (К7) вычисляется как частное от деления суммы обязательств по строкам «задолженностьперед государственными внебюджетными фондами» и «задолженность перед бюджетом» насреднемесячную выручку:

К7 = (стр. 623 + стр. 624)(форма №1) / К1

В 2006 г.: К7= />

В 2007 г.: К7 = />

Коэффициент внутреннего долга (К8)вычисляется как частное от деления суммы обязательств по строкам «задолженностьперед персоналом организации», «задолженность участникам (учредителям) повыплате доходов», «доходы будущих периодов», «резервы предстоящих расходов», «прочиекраткосрочные обязательства» на среднемесячную выручку:

К8 = (стр. 622 + стр. 630+ стр. 640 +стр. 650 + стр. 660) (форма №1) / К1

В 2006 г.: К8= />

В 2007 г.: К8 = />

Степень платежеспособности по текущимобязательствам (К9) определяется как отношение текущих заемных средств(краткосрочных обязательств) организации к среднемесячной выручке:

К9 = стр. 690 (форма №1) /К1

В 2006 г.: К9= />

В 2007 г.: К9 = />

Коэффициент покрытия текущих обязательствоборотными активами (К10) вычисляется как отношение стоимости всех оборотныхсредств в виде запасов, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовыхвложений, денежных средств и прочих оборотных активов к текущим обязательствам организации:

/>

В 2006 г.: К10= />

В 2007 г.: К10= />

Собственный капитал в обороте (К11)вычисляется как разность между собственным капиталом организации и еевнеоборотными активами:

К11 = (стр. 490 – стр. 190)(форма №1)

В 2006 г.: К11= -15349–35529= – 50878

В 2007 г.: К11= -24560 –33574 = – 58134

Доля собственного капитала в оборотныхсредствах (коэффициент обеспеченности собственными средствами) (К12)рассчитывается как отношение собственных средств в обороте ко всей величинеоборотных средств:

К12 = (стр. 490 – стр. 190)/ стр. 290 (форма №1)

В 2006 г.: К12= />

В 2007 г.: К12= />

Коэффициент автономии (финансовойнезависимости) (К13) вычисляется как частное от деления собственного капиталана сумму активов организации:

К13 = стр. 490 / (стр. 300)(форма №1)

В 2006 г.: К13= />

В 2007 г.: К13= />

Коэффициент обеспеченности оборотными средствами(К14) вычисляется путем деления оборотных активов организации на среднемесячнуювыручку и характеризует объем оборотных активов, выраженный в среднемесячныхдоходах организации, а также их оборачиваемость:

К14 = стр. 290 (форма №1)/ К1

В 2005 г.: К14= />

В 2006 г.: К14 = />

Коэффициент оборотных средств впроизводстве (К15) вычисляется как отношение стоимости оборотных средств впроизводстве к среднемесячной выручке. Оборотные средства в производствеопределяются как средства в запасах с учетом НДС минус стоимость товаровотгруженных:

К15 = (стр. 210 + стр. 220)– стр. 215 (форма №1) / К1

В 2006 г.: К15= />

В 2007 г.: К15 = />

Коэффициент оборотных средств в расчетах(К16) вычисляется как отношение стоимости оборотных средств за вычетомоборотных средств в производстве к среднемесячной выручке:

К16 = (стр. 290 – стр. 210– стр. 220 + стр. 215) (форма №1) / К1

В 2006 г.: К16= />

В 2007 г.: К16 = />

Рентабельность оборотного капитала (К17)вычисляется как частное от деления прибыли, остающейся в распоряженииорганизации после уплаты налогов и всех отчислений, на сумму оборотных средств:

К17 = стр. 190 (форма №2)/ стр. 290 (форма №1)

В 2006 г.: К17= />

В 2007 г.: К17 = />

Рентабельность продаж (К18) вычисляетсякак частное от деления прибыли, полученной в результате реализации продукции,на выручку организации за тот же период:

К18 = стр. 050 (форма №2)/ стр. 010 (форма №2)

В 2006 г.: К18= />

В 2007 г.: К18 = />

Среднемесячная выработка на одногоработника (К19) вычисляется как частное от деления среднемесячной выручки насреднесписочную численность работников:

К19 = К1 / стр. 850 (форма№5)

В 2006 г.: К19= />

В 2007 г.: К19 = />

Эффективность внеоборотного капитала(фондоотдача) (К20) определяется как отношение среднемесячной выручки кстоимости внеоборотного капитала:

К20 = К1 / стр. 190 (форма№1)

В 2006 г.: К20= />

В 2007 г.: К20 = />

Коэффициент инвестиционной активности (К21)вычисляется как частное от деления суммы стоимости внеоборотных активов в виденезавершенного строительства, доходных вложений в материальные ценности идолгосрочных финансовых вложений на общую стоимость внеоборотных активов:

/>

В 2006 г.: К21= />

В 2007 г.: К21 = />

Коэффициенты исполнения текущихобязательств перед федеральным бюджетом (К22), бюджетом субъекта РоссийскойФедерации (К23), местным бюджетом (К24), а также перед государственнымивнебюджетными фондами (К25) и Пенсионным фондом Российской Федерации (К26)вычисляются как отношение величины уплаченных налогов (взносов) к величиненачисленных налогов (взносов) за тот же отчетный период:

Кi = налоги (взносы) уплач. /налоги (взносы) начисл.,

где i = 22, 23, 24, 25, 26

Результаты расчета финансовых показателей ОАО «Алтай»,используемых для диагностики банкротства в соответствии с методическимиуказаниями Федеральной службы по финансовому оздоровлению и банкротству РФ в2006 году представлены в таблице 2.2.

Таблица 2.2. Показатели финансовогосостояния ОАО «Алтай» в 2007 г.

Показатель Значение на начало 2007 г. Значение на конец 2007 г. 1. Общие показатели Среднемесячная выручка (К1) 7 162,92 5 193,75 Доля денежных средств в выручке (К2) 1 1 Среднесписочная численность персонала (К3) 55 98 2. Показатели платежеспособности и финансовой устойчивости Степень платежеспособности общая (К4) 11,3 13,54 Коэффициент задолженности по кредитам (К5) 9,93 12,69 Коэффициент задолженности другим организациям (К6) 1,24 0,79 Коэффициент задолженности фискальной системе (К7) 0,08 0,05 Коэффициент внутреннего долга (К8) 0,05 0,01 Степень платежеспособности по текущим обязательствам (К9) 11,3 13,54 Коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами (К10) 0,37 0,17 Собственный капитал в обороте (К11) -50 878,00 -58 134,00 Доля собственного капитала в оборотных активах (К12) -1,69 -4,77 Коэффициент финансовой автономии (13) -0,23 -0,54 3. Показатели деловой активности Продолжительность оборота оборотных активов (К14) 4,2 2,35 Продолжительность оборота средств в производстве (К15) 3,42 2,02 Продолжительность оборота средств в расчетах (К16) 0,78 0,33 4. Показатели рентабельности Рентабельность оборотного капитала(К17) -0,03 -0,67 Рентабельность продаж (К18) 0,01 -0,08 5. Показатели интенсификации процесса производства Среднемесячная выработка на одного работника (К19) 130,23 53 Фондоотдача (К20) 0,2 0,16 6. Показатели инвестиционной активности организации Коэффициент инвестиционной активности (К21) 0,02 0,02 7. Показатели исполнения обязательств перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами Коэффициент исполнения текущих обязательств перед федеральным бюджетом (К22) - - Коэффициент исполнения текущих обязательств перед бюджетом субъекта РФ (К23) - - Коэффициент исполнения текущих обязательств перед местным бюджетом (К24) - - Коэффициент исполнения текущих обязательств перед государственными внебюджетными фондами (К25) - - Коэффициент исполнения текущих обязательств перед Пенсионным фондом РФ (К26) - -

Анализ данных табл. 2.2 показывает, что вцелом состояние предприятия можно охарактеризовать как предкризисное. Упредприятия имеется недостаток собственных оборотных средств (-56 320,0),доля собственного капитала в оборотных активах составляет -3,55, что указываетна большую финансовую зависимость предприятия от заемных средств (значениекоэффициента финансовой независимость составляет – 0,45).

Низкий уровень рентабельности оборотногокапитала указывает на его неэффективное использование, поскольку на один рубль,вложенный в оборотные актины, предприятие получает 38к. убытка. Тоже можноотнести и к рентабельности продаж предприятия (-0,06).

Нормативные значения финансовыхкоэффициентов, используемых для диагностики банкротства арбитражнымиуправляющими согласно «Правил проведения арбитражными управляющими финансовогоанализа»[17] (утверждены ПостановлениемПравительства РФ от 26 июня 2003 г. №367) приведены в Таблице 2.3.

Таблица 2.3. Граничные и нормальныезначения финансовых коэффициентов

Наименование показателя Значение показателей Нормальное Проблемное Кризисное 1. Коэффициент абсолютной ликвидности Больше 0,04 От 0,04 до 0,02 Меньше 0,02 2. Коэффициент текущей ликвидности Больше 2 От 2 до 1 Меньше 1 3. Показатель обеспеченности обязательств должника его активами Больше 1,5 От 1,5 до 1 Меньше 1 4. Степень платежеспособности по текущим обязательствам Меньше 3 мес. От 3 мес. до 12 мес. Больше 12 мес. 5. Коэффициент автономии (финансовой независимости) Больше 0,5 От 0,5 до 0,3 Меньше 0,3 6. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами Больше 0,3 От 0,3 до 0 Меньше 0 7. Доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах От 0 до 0,2 Свыше 0,2 8. Отношение дебиторской задолженности к совокупным активам От 0 до 0,1 Свыше 0,1 9. Рентабельность активов Больше 0,1 От 0,1 до -0,1 Меньше -0,1 10. Норма чистой прибыли Больше 0,08 От 0,08 до -0,08 Меньше -0,08

 

Расчет финансовых коэффициентов:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности

на начало года />

на конец года />

2. Коэффициент текущей ликвидности

на начало года />

на конец года />

3. Показатель обеспеченности обязательств должникаего активами

на начало года />

на конец года />

4. Степень платежеспособности по текущимобязательствам

на начало года />

на конец года />

5. Коэффициент автономии (финансовойнезависимости)

на начало года />

на конец года />

6. Коэффициент обеспеченности собственнымиоборотными средствами

на начало года />

на конец года />

/>7. Доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах

/>на начало года

на конец года

8. Отношение дебиторской задолженности ксовокупным активам

на начало года />

на конец года />

9. Рентабельность активов

на начало года />

на конец года />

10. Норма чистой прибыли

на начало года />

на конец года />

На основании проведенных расчетов,составим таблицу значений финансовых коэффициентов предприятия на начало иконец 2007 года.

Таблица 2.4. Финансовые коэффициенты наначало и конец 2007 года и оценка финансового состояния предприятия ОАО «Алтай»

Наименование показателей Значение показателя на начало года Финансовое состояние предприятия на начало года Значение показателя на конец года Финансовое состояние предприятия на конец года 1. Коэффициент абсолютной ликвидности 0,002 кризисное 0,002 кризисное 2. Коэффициент текущей ликвидности 0,069 кризисное 0,024 кризисное 3. Показатель обеспеченности обязательств должника его активами 0,51 кризисное 0,5 кризисное 4. Степень платежеспособности по текущим обязательствам 11,29 проблемное 13,54 кризисное 5. Коэффициент автономии (финансовой независимости) -0,234 кризисное -0,54 кризисное 6. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами -0,234 кризисное -0,54 кризисное 7. Доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах 0,84 нормальное 0,07 проблемное 8. Отношение дебиторской задолженности к совокупным активам 0,08 проблемное 0,03 проблемное 9. Рентабельность активов 0,54 нормальное 0,73 нормальное 10. Норма чистой прибыли -0,012 проблемное -0,13 проблемное

Расчет финансовых коэффициентов,применяемых в данной методике, позволяет сделать вывод о том, что финансовоесостояние предприятия в целом на конец отчетного периода является проблемным.Расчетные значения большинства показателей находится значительно ниженорматива.

2.3 Определениевероятности банкротства

Опыт прогнозирования банкротства организацииза рубежом базируется в ряде случаев на факторных моделях. Среди множестваметодов можно выделить пятифакторную модель Э. Альтмана (коэффициентвероятности банкротства). Формула Альтмана имеет следующий вид:

Z5 = 1,2Коб+ 1,4Кн.п. + 3,3Кр + 0,6Кп + Кот,                                 

где Коб – доля покрытия активовсобственным оборотным капиталом;

Кн.п. – рентабельность активов,исчисляемая по нераспределенной прибыли;

Кр – рентабельность активов;

Кп – коэффициент покрытия порыночной стоимости акционерного капитала;

Кот – отдача всех активов.

В таблице 2.3 представлена взаимосвязьзначения Z5 и возможностивозникновения банкротства. На основе этой методики проведем расчет вероятностибанкротства ОАО «Алтай» в 2007 году.

Коб – доля покрытия активовсобственным оборотным капиталом, характеризующая платежеспособностьорганизации:

/>

На начало года: />

На конец года: />

Таблица 2.5. Вероятность банкротства помодели Э. Альтмана

Значение Z 5 Вероятность банкротства 1,8 и меньше очень высокая от 1,81 до 2,7 высокая от 2,71 до 2,9 возможная от 3 и выше очень малая Критическое значение индекса Z – счета = 2,7

Кн.п. – рентабельность активов,исчисляемая по нераспределенной прибыли:

/>

На начало года: />

На конец года: />

Кр – рентабельность активов;

/>

На начало года: />

На конец года: />

Кп – коэффициент покрытия порыночной стоимости акционерного капитала:

/>                               

На начало года: />

На конец года: />

Кот – отдача всех активов

/>

На начало года: />

На конец года: />

Таблица 2.6. Показатели вероятностибанкротства ОАО «Алтай»

Показатель Значение показателя, т.р. начало 2007 конец 2007

Доля покрытия активов собственным оборотным капиталом (Коб)

-0,78 -1,27 Рентабельность активов по нераспределенной прибыли (К н.п.) -0,02 -0,18 Рентабельность активов по прибыли до налогообложения (Кр) -0,02 -0,18 Коэффициент покрытия по рыночной стоимости акционерного капитала 0,0002 0,0002 Отдача активов 1,31 1,36

На начало года: Z5= 1,2*(-0,78)+1,4*(-0,02)+3,3*(-0,02)+0,06*(0,0002)+1,31=-0,05

На конец года: Z5= 1,2*(-1,27)+1,4*(-0,18)+3,3*(-0,18)+0,06*(0,0002)+1,36=-0,48

Согласно таблице 2.6, в 2007 г.степень вероятности банкротства ОАО «Алтай» очень высокая, т. к. Z5 < 1,8 (-0,48<1,8).

Следует иметь в виду, что представленнаямодель диагностики банкротства предприятия может показывать объективныйрезультат только для тех акционерных обществ, акции которых свободно продаютсяна рынке ценных бумаг, т.е. имеют рыночную стоимость. ОАО «Алтай» несоответствует этому условию, поэтому результаты, полученные согласно этойметодике нуждаются в дополнительной проверке.

Многие отечественные специалистырекомендуют к использованию методику диагностики банкротства Г.В. Савицкой.Сущность этой методики – классификация предприятий по степени риска, исходя изфактического уровня показателей финансовой устойчивости и рейтинга этихпоказателей в баллах[18].

Для использования этой методики применительнок ОАО «Алтай», воспользуемся моделью с тремя балансовыми показателями(Таблица 2.7).

I класс – предприятия с хорошим запасомфинансовой устойчивости, позволяющим быть уверенным в возврате заемных средств;

II класс – предприятия, демонстрирующиенекоторую степень риска по задолженности, но еще не рассматривающиеся какрискованные;

III класс – проблемные предприятия;

IV класс – предприятия с высоким рискомбанкротства даже после принятия мер по финансовому оздоровлению. Кредиторырискуют потерять свои средства и проценты;

V класс – предприятия высочайшего риска,практически несостоятельные.

Таблица 2.7. Группировка предприятий наклассы по уровню платежеспособности

Показатель Границы классов согласно критериям I класс II класс III класс IV класс V класс Рентабельность совокупного капитала, % 30 и выше (50 баллов) 29,9–20 (49,9–35 баллов) 19,9–10 (34,9–20 баллов) 9,9–1 (19,9–5 баллов) менее 1 (0 баллов) Коэффициент текущей ликвидности 2,0 и выше (30 баллов) 1,99 -1,7 (29,9–20 баллов) 1,69–1,4 (19,9 -10 баллов) 1,39:1,1 (9,9 – баллов) 1 и ниже (0 баллов) Коэффициент финансовой независимости 0,7 и выше (20 баллов) 0,69–0,45 (19,9 – 10 баллов) 0,44–0,30 (9,9–5 баллов) 0,29 -0,20 (5–1 баллов) менее 0,2 (0 баллов) Границы классов 100 баллов 99–65 баллов 64–35 баллов 34–6 баллов 0 баллов

Согласно этим критериям определим, ккакому классу относится ОАО «Алтай» (Таблица 2.7). Для этого проведемрасчет необходимых показателей на основе имеющихся данных (Таблица 2.8).

Рентабельность совокупного капитала, %:

/>                                             

На начало года: R= />

На конец года: R=/>

Таблица 2.8. Финансовые показателипредприятия в 2007 г., тыс. руб.

Показатель Период, г. 2006 2007 Собственный капитал -15349 -24560 Заемный капитал 80939 70323 Прибыль до НО -1009 -8133 Оборотные активы 30061 12189 Расходы будущих периодов 338 126 Краткосрочные обязательства 80939 70323 Доходы будущих периодов Резервы предстоящих расходов и платежей Валюта Баланса 65590 45763

Коэффициент текущей ликвидности

/>

На начало года:/>

На конец года:/>

Коэффициент финансовой независимости

/>

На начало года:/>

На конец года:/>

Данные Таблицы 2.9 свидетельствуют о том,что по степени финансового риска, исчисленного с помощью данной методики, ОАО «Алтай»в 2007 г. можно отнести к V классу, причем на конец года оно ухудшило свое положение.

Таблица 2.9. Финансовые показатели ОАО «Алтай»в 2007 г.

Показатель На начало 2007 г. На конец 2007 г. фактический уровень показателя Количество баллов фактический уровень показателя Количество баллов Рентабельность совокупного капитала, % -3,08 -35,54 Коэффициент текущей ликвидности 0,37 0,17 Коэффициент финансовой независимости -0,23 -0,54 Итого - -

3.Реализация мер антикризисного управления на ОАО «Алтай»

 

3.1 Разработка антикризисной стратегии

Тактические (оперативные) мероприятия повыходу из экономического кризиса могут быть следующими: сокращение расходов,закрытие подразделений, сокращение персонала, уменьшение объемов производства исбыта, активные маркетинговые исследования, повышение цен на продукцию,выявление и использование внутренних резервов, модернизация, привлечениеспециалистов, получение кредитов, укрепление дисциплины и т.д.

Стратегическое и оперативное планированиевзаимосвязаны, и заниматься одним в отрыве от другого невозможно. Тактическоепланирование должно осуществляться в рамках выбранной стратегии. Еслиоперативные мероприятия по выходу из экономического кризиса осуществляются вотрыве от стратегических целей, это может привести к кратковременному улучшениюфинансового положения, но не позволит устранить глубинные причины кризисныхявлений.

Деятельность менеджеров при реализациивыбранной стратегии включает в себя выполнение следующих задач:

·          окончательное уяснение выработаннойантикризисной стратегии и целей, их соответствие друг другу;

·          более широкое доведение идей новойстратегии и смысла целей до сотрудников с целью подготовки почвы для усилениявовлечения сотрудников в процесс реализации антикризисной стратегии;

·          приведение ресурсов в соответствие среализуемой антикризисной стратегией;

·          принятие решения по поводуорганизационной структуры.

При реализации новой стратегии необходимосконцентрировать внимание на том, как изменения будут восприняты, какие силыбудут сопротивляться, какой стиль поведения надо выбрать. Сопротивлениенеобходимо уменьшить до минимума или устранить независимо от типа, сущности исодержания изменения.

На рис. 3.1 показано, что настратегию предприятия оказывают влияние и накладывают определенные ограничениясуществующие структура и система управления; управленческая культура; навыки иресурсы.

/>

Рис. 3.1 – Структура, ресурсы икультура, ограничивающие стратегию

Действительность для многих предприятийтакова, что они не достигают оптимального сочетания структуры, культуры,навыков, необходимых для успешной деятельности. Структура предприятия во многомопределяет его способность реагировать на изменения внешней среды. В случаеесли предприятие имеет слишком жесткую организационную структуру, она можетстать преградой на пути гибкого приспособления к новым реальным условиям,тормозить процесс инноваций и препятствовать творческому подходу к решениюновых проблем и задач. В основном менеджеры стремятся избежать структурныхизменений, которые обычно сопровождаются неразберихой, недовольством со стороныперсонала. В результате реорганизация откладывается на максимально длительныйпериод.

Системы управления способствуют или мешаютреализации стратегии. С одной стороны, на предприятиях, где процветаетбюрократический стиль управления, даже самые несложные решения и расходыперсонала нижних уровней должны быть одобрены менеджером более высокого звена.Если человек в течение длительного времени работает в структуре такого типа, едвали он захочет взять на себя дополнительную ответственность и инициативу. В этихусловиях защитой от новых проблем и ответственности будут отговорки, что это невходит в круг должностных обязанностей. С другой стороны, отсутствие систем идокументации может привести к дублированию уже проделанной работы или утратеинформации, если работник увольняется или переходит на другое место работывнутри предприятия.

Управленческая культура может бытьзначительной движущей силой. Однако не следует забывать, что управленческаякультура предприятия возникла как результат традиций, имеющих длительнуюисторию, и не может быть изменена в одно мгновение. Проблемы могут возникнуть,если управленческая культура войдет в противоречие с антикризисной стратегиейпредприятия. Для различных предприятий характерен свой стиль управления. Онможет хорошо вписываться в стратегию фирмы, а может и войти в противоречие сней. В ряде случаев преобладание одного стиля может привести к проблемам.Считается, что автократический стиль может быть полезен только в ситуациях,требующих немедленного устранения сопротивления, при проведении очень важныхизменений.

Навыки и ресурсы оказывают также большоевлияние на антикризисную стратегию, так как их правильное использование имеетрешающее значение для успешной деятельности предприятия. Менеджер должен вмаксимальной степени мобилизовать ресурсы предприятия и распределить их такимобразом, чтобы иметь наибольший эффект. Механизм использования ресурсногопотенциала предприятия приводится в соответствие с осуществляемой антикризиснойстратегией. До функциональных подразделений, осуществляющих руководстводвижением ресурсов внутри предприятия, должны быть доведены новые задачи. Приэтом необходимо провести соответствующую подготовительную работу, чтобыустранить сопротивление с их стороны и убедить в необходимости эффективногоучастия в осуществлении новой стратегии.

На этом этапе менеджеры могут сравнить то,что требуется для реализации антикризисной стратегии, с тем, что фирма имеетсейчас. Сравнивая желаемое с действительным, менеджеры могут использоватьбалльную систему оценки расхождений. При проведении сравнительного анализаважно выделить именно те моменты, которые могут коренным образом повлиять науспех предприятия.

Для определения необходимых стратегическихизменений предлагается использовать таблицу, в которой по вертикали перечисленывсе оцениваемые критерии. При анализе могут применяться самые разнообразныешкалы (например, 0 баллов может указывать на то, что данный критерий неотличается существенно от идеального варианта, а 5 баллов могут показывать, чтооцениваемый критерий должен быть коренным образом пересмотрен).

Графа «Варианты решений» может бытьиспользована для описания конкретных действий, необходимых для достиженияжелаемых результатов. Эти варианты также должны быть протестированы, прежде чемчто-либо предпринять.

Таблица 3.1. Оценка степени необходимыхизменений в стратегии предприятия

/>

На стадии реализации антикризиснойстратегии высшее руководство может пересмотреть план осуществления новойстратегии, если этого требуют вновь возникающие обстоятельства.

Последним этапом антикризисного стратегическогоуправления являются оценка и контроль выполнения стратегии. Он направлен навыяснение того, в какой мере реализация стратегии приводит к достижению целейпредприятия.

В соответствии с вышеизложенным схемаантикризисного стратегического управления предприятием представляется следующей(рис. 3.2).

/>

Рис. 3.2 – Схема стратегии и тактикив антикризисном управлении

Если предприятие своевременно отслеживаетпоявление внешней угрозы и располагает временем, достаточным для выработкиэффективной реакции, оно может последовательно ликвидировать все проблемы. Но вкризисной ситуации реализацию изменений надо осуществить в жестко ограниченныйсрок. Поэтому при планировании антикризисной стратегии необходимо стремиться кмаксимальной параллельности работ. Внедрение антикризисной стратегии наиболееэффективно, если она совмещается с уже адаптированной структурой и подчиняетсясбалансированной системе целей. Однако в критических ситуациях времени наподготовку базы для стратегических изменений не остается, тогда решительноприходится изменять сложившуюся систему управления, что болезненно сказываетсяна работе персонала.

Преодоление сопротивления требуетосуществления двух групп мероприятий. Во-первых, психологических – определениекультурных ориентаций различных групп персонала на основе их отношения кизменениям, создание опорных точек внедрения антикризисной стратегии,ограничение влияния на принятие решений со стороны групп, невосприимчивых кизменениям. Во-вторых, системных – формирование переходной структурыпредприятия, решающей задачи по внедрению изменений без помех для оперативнойдеятельности. На средних и малых предприятиях, для которых характерна хорошаявосприимчивость персонала к изменениям, можно последовательно адаптироватьстарую структуру, накладывая на нее новые проектные единицы, ответственные завнедрение антикризисной стратегии.

При значительных масштабах предприятия сотрицательным восприятием персоналом изменений требуется использовать вариантытак называемой двойной структуры, когда внедрение антикризисной стратегииотделяется от оперативной деятельности. Это позволяет менеджерам обеспечить поддержкуизменениям в подразделениях, которые заняты их реализацией. Для быстрогопроведения необходимых решений твердо используются властные полномочия. Приэтом разрушаются традиционные системы прохождения команд и заменяютсяконтактами руководителя с исполнителями, минуя некоторые уровни и иерархии.

Значительную помощь в проведенииантикризисной стратегии может оказать привлечение специалистов со стороны. Имимогут быть внешние консультанты, новые управляющие, ранее работавшие на другихпредприятиях, или управляющие из самой компании, имя которых не ассоциируется спрошлой стратегией. Существует достаточно примеров того, что проведениестратегических изменений является в высшей степени ответственной и труднойзадачей. Некоторые новые стратегии могут быть реализованы легче, чем другие,особенно если они не требуют изменений общих представлений о том, какпредприятие должно конкурировать на рынке.

Переход компании на очередную стадиюсвоего жизненного цикла означает перестройку бизнес-процессов, внесение коррективв стратегию Компании. Это, безусловно, относится и к ситуации кризиса, но приэтом возникает еще необходимость в новой Политике в сфере управленияперсоналом. План антикризисных мероприятий по работе с персоналом былразработан нами для ОАО «Алтай», находящейся на этапе спада.

Политика управления персоналом, еёосновные принципы и положения строятся исходя из нужд компании. Она, какизвестно, подчиняется целям всего бизнеса, и будет зависеть, прежде всего, отстадии развития компании, от того, на каком этапе жизненного цикла онанаходится. В ситуации кризиса возникает необходимость провести серьезный анализи принять решение о возможных вариантах дальнейшего развития компании.

Деятельность HR службы на этом этапевключает: диагностику кадрового потенциала, разработку кадровых программподдержки реорганизации, оптимизацию численности, поиск способов повышенияпроизводительности труда, разрешение конфликтных ситуаций, разработку новыхинструментов мотивации персонала[19].Процесс внедрения таких изменений, как правило, осложняется ограниченностьюресурсов – финансовых и временных. Также ситуация отягощается кадровымипроблемами: неудовлетворенностью оплатой труда, оттоком квалифицированногоперсонала, социально-психологической напряженностью[20]. При проведении антикризиснойпрограммы в области управления персоналом необходимо решить две основныезадачи: удержание и вовлечение в реализацию мероприятий антикризисной программыодних (ключевых) сотрудников; минимизация рисков возникновения конфликтныхситуаций при увольнении других[21].

Как уже отмечалось, новая кадроваяполитика должна соответствовать новой ситуации. Общая стратегия компании, весьнабор антикризисных мер неизбежно будет сводиться к внедрению изменений, квживлению новых целей, правил, процедур, порядков, а главное, ценностей. Трудноприучить сотрудника работать по-другому, а заставить его верить во что-тоновое, сформировать иные ценностные установки, еще сложнее.

В работе с ОАО «Алтай» необходимаразработка плана антикризисных кадровых мероприятий. Данный план можно свести ктрем ключевым направлениям деятельности:

1.        Раскрытие информации о планах компании;поддержка необходимого уровня лояльности.

При разработке антикризисной программынельзя забывать об информационном обеспечении данного процесса. В случаеотсутствия достоверной информации из первоисточников о реальной ситуации,персонал оказывается вовлеченным в обсуждение слухов, что негативно сказываетсяна психологическом климате в коллективе. Поэтому особенно важно обеспечитьмаксимально открытое общение руководства с сотрудниками всех уровней. Грамотноразработанная и реализованная антикризисная программа поможет обеспечить поотношению к менеджменту компании соответствующий уровень лояльностисотрудников, степень которой напрямую зависит от понимания целей и стратегиикомпании, убеждении сотрудников в том, что они владеют информацией,благоприятной корпоративной культуры.

2.        Реорганизация трудовой деятельности.

Одним из важнейших моментов антикризиснойпрограммы является сокращение расходов, которое влечет за собой необходимость вреорганизации трудовой деятельности. Прежде всего это выражается в оптимизациичисленности персонала, а иными словами – в сокращении избыточного количествасотрудников. Наряду с этим необходим ряд нововведений: построение деятельностикомпании по проектному принципу; создание временных целевых групп по реализацииновых проектов; разработка новых планов и показателей эффективности; ротациякадров; формирование кадрового резерва.

3.        Изменение системы мотивации.

Системой материальной мотивации в условияхкризиса должны стать схемы оплаты труда и премирования, разработанные на основедифференцированного подхода к отдельным ключевым сотрудникам, проектнымгруппам, различным категориям персонала и привязанные к достижению поставленныхцелей, к успешному завершению того или иного проекта в условияхнеопределенности.

Для улучшения финансового состояния ОАО «Алтай»необходимо проведение следующих мероприятий:

– увеличение производственноймощности предприятия за счет введения новой экструзионной линии;

– продажа неиспользуемых объектовосновных средств и земельного участка;

– ускорение расчетов с покупателями изаказчиками;

– оптимизация запасов материалов;

– снижение себестоимости продукции засчет сокращения затрат на закупку сырья и материалов;

– сокращение управленческих расходов.

Признание того факта, что в настоящеевремя у большинства российских предприятий существуют проблемы по управлению,формированию, распределению прибыли, требует рассмотрения определенных методовразрешения данных вопросов.

Среди факторов, влияющих на приростприбыли, ведущая роль принадлежит снижению стоимости продукции. Выбор путейсокращения текущих издержек производства основывается на анализе структурысебестоимости. Для материальных отраслей промышленности наиболее характернымпутем является экономия материальных ресурсов, для трудоемких – улучшениеиспользования основного капитала, для энергоемких – экономия топлива иэлектроэнергии. При производстве продукции повышенного качества текущие издержкичаще всего возрастают. Однако в результате реализации этой продукции поповышенным ценам прибыль также возрастает. Вообще максимизация прибыли являетсяглавнейшей целью деятельности любого предприятия.

Анализ политики формирования ииспользования прибыли ОАО «Алтай» показал, что на показатель прибыликоммерческой организации влияют определенные производственные и ценовыефакторы. Среди прочих можно выделить влияние фактора цен, их изменениеоказывает сильное влияние на уровень прибыли, поэтому нельзя не учитывать тефакторы, которые непосредственно влияют на уровень цен на продукциюрассматриваемого предприятия.

В то же время на изменение уровня ценоказывают влияние следующие факторы: качество реализуемой продукции, рынкисбыта, конъюнктура рынка, инфляционные процессы. Все эти факторы определяютконцепцию и направления товарной стратегии коммерческой организации.

Товарная стратегия предполагаетопределенный курс действий товаропроизводителя. В ее задачу входит обеспечениепреемственности решений и мер по формированию ассортимента, поддержаниюконкурентоспособности товаров, нахождению оптимальных товарных ниш (сегментов).Кроме этого сюда входит разработка и осуществление стратегии упаковки,маркировки, обслуживания товаров.

В настоящее время часть продукции ОАО «Алтай»,требует дальнейшего ее сопровождения, т.е. гарантийное и постгарантийноеобслуживание. Так предлагая данные услуги покупателям ОАО «Алтай» можетпривлечь дополнительного покупателя и увеличить рыночную долю данной продукции.Как следствие, это приведет к увеличению объема выручки и прибыли предприятия.

При анализе деятельности ОАО «Алтай»особое внимание следует уделить рассмотрению влияния такого фактора, как рынкисбыта, так как этот фактор оказывает значительное влияние на уровень среднереализационныхцен.

ОАО «Алтай» реализует свою продукциюпо достаточно широкому спектру сбытовых каналов. В силу своей специфики, атакже в силу нехватки оборотных средств, предприятие вынуждено устанавливатьразличные цены на свою продукцию для разных покупателей.

Например, большую часть своей продукциипредприятие реализует по договорным, более высоким ценам многочисленным оптовымпокупателям (в основном, это юридические лица), а часть продукции реализуетсяпо линии взаимозачетов с различными поставщиками материалов.

В связи с этим рекомендуется увеличить вобщей массе долю продукции, продаваемой по договорным, более высоким ценам. Этообусловит повышение среднего уровня цены одной единицы изделия, и в результатеувеличит прибыль от реализации продукции. При постоянной нехватке финансовыхсредств ОАО «Алтай» не в состоянии в достаточно короткие сроки выполнятькрупные заказы клиентов на изготовление отдельных видов продукции, в связи сэтим рекомендуется использовать в деятельности займы и кредиты. При этом затратына оплату процентов по ним будут гораздо ниже, если бы предприятие вообще непроизвело и не реализовало эту продукцию.

Немаловажное значение в нахождении путейпо максимизации прибыли коммерческой организации играет такой производственныйфактор как амортизация основных фондов. Способ начисления амортизациипредопределяет налогооблагаемую базу в начислении налога на прибыль и налога наимущество предприятия. Внедрение новых объектов основных фондов, необходимыхдля прироста объема продаж, обуславливает увеличение амортизационныхначислений, закладываемых в себестоимость реализуемой продукции. Себестоимостьединицы продукции определяет отпускную цену товаров, работ, услуг и,следовательно, уровень прибыли, приходящийся на единицу продукции. Поэтому в целяхснижения затрат на единицу изделия и увеличения рентабельности продаж ипродукции рекомендуется выбирать метод начисления амортизации, позволяющийустанавливать цену продукции, покрывающую производственные и реализационныезатраты, таким образом, чтобы цена продаж была допустимой как для предприятия,так и для потребителей продукции.

Для успешной реализации предложенныхмероприятий предлагается провести следующие действия по совершенствованиюпроизводственного процесса:

-          ликвидировать диспропорцию цен междупотребляемыми в производстве материально денежными средствами (в связи сопережающими темпами роста производственных затрат по сравнению с темпами ростадохода от реализации продукции) и реализуемой фирмой продукцией;

-          модернизировать основные средствапредприятия.

3.2 Эффективностьантикризисной программы

Рассчитаем изменение средней ценыреализации продукции ОАО «Алтай» в зависимости от рынков сбыта продукции втабл. 3.2

В результате изменения цены единицыпродукции ОАО «Алтай» получит дополнительной суммы прибыли от продаж:

15 х 39539 = 593 тыс. руб.

Размер чистой прибыли, полученной врезультате внедрения предлагаемого мероприятия, т.е. без учета налога наприбыль, составит:

593 – (59,3 х 0,24) = 450 тыс. руб.

В связи с изменением рынков сбытапродукции средний уровень цены одной единицы изделия увеличился на 5% в общеймассе доли продукции, продаваемой по договорным ценам, сумма чистой прибылиувеличилась на 450,0 тыс. руб.

Таблица 3.2. Влияние рынков сбыта продукциина изменение цены единицы продукции ОАО «Алтай»

Рынки сбыта Средняя цена единицы продукции, руб. Объем продаж, шт. Структура продаж, % Изменение цены единицы продукции, руб. факт план факт план Отклонение 1. Постоянным потребителям 3200 156200 143940 41 36 -5 -16 2. По договорным ценам 3500 205300 234400 54 59 +5 +175 3. Прочие 3300 16840 17050 5 5 - - ВСЕГО - 378340 395390 100 100 - 15

В табл. 3.3 отражено влияние разработанныхмероприятий на основные показатели деятельности ОАО «Алтай».

Увеличение объемов производства приведет кнеобходимости расширения рынка сбыта, поиска наиболее выгодных партнеров. Этодостигается путем стимулирования работников сбыта (менеджеров) с помощьювведения повременно-премиальной системы оплаты труда. Предлагается доплатаменеджеру по сбыту определенного процента от суммы дополнительно заключенныхдоговоров с покупателями. Такое стимулирование повысит заинтересованностьработников сбыта в поиске новых сбытовых каналов, в заключении договоров наболее выгодных условиях. Это приведет к получению дополнительной прибылипредприятия.

Таблица 3.3. Основные показателидеятельности ОАО «Алтай» в результате структурных изменений рынка сбыта

№п/п Показатели Отчетный период Плановый период 1 Выпуск продукции в отчетном периоде, шт. 378340 395390 2 Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб. 62325 74704,5 3 Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб. 52043 63746,5 4 Валовая прибыль, тыс. руб. 10282 10958 5 Затраты на 1 рубль проданных товаров, р. 0,84 0,85 6 Рентабельность производственной деятельности, % 7,9 14,0 7 Рентабельность продаж, % 6,6 7,1

В результате предложенного мероприятияполучим следующие результаты.

Выручка от продажи товаров, продукции,работ, услуг:

38434 х 1825 = 74704,5 тыс. руб.

Себестоимость проданных товаров,продукции, работ, услуг:

38434 х 1500 = 63746,5 тыс. руб.

Валовая прибыль: 74704,5 – 63746,5 = 10958тыс. руб.

Прибыль, остающаяся в распоряжениипредприятия: 10958 – (10958 х 0,24) = 8328 тыс. руб.

Прирост чистой прибыли: 8328 – 7814 = 514тыс. руб.

Экономический эффект от данногомероприятия представлен в табл. 3.4.

В результате предложенных мероприятийэкономического стимулирования работников ОАО «Алтай» существенно повыситсяпроизводительность труда, а, следовательно, результативность использованиярабочего фактора и других производственных факторов.

Таблица 3.4. Экономический эффект отстимулирования работников ОАО «Алтай»

Показатели Значение

1. Себестоимость единицы изделия, р.

-      факт

-      план

2900

3000

2. Цена за единицу изделия, р.

-      факт

-      план

3500

3650

3. Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб.

-      факт

-      план

132419

140284

4. Объем производства за год, штук

-      факт

-      план

378340

384340

5. Валовая прибыль, тыс. руб.

-      факт

-      план

22701

24982

6. Налог на прибыль, тыс. руб.

-      факт

-      план

5448

5996

7. Чистая прибыль, тыс. руб.

-      факт

-      план

17253

18986

Заключение

В настоящей дипломной работе достигнутапоставленная цель и решены все поставленные задачи.

Результаты целевого анализа текущейдеятельности ОАО «Алтай» указывают на кризисное состояние предприятия.Главной проблемой ОАО «Алтай» является то, что руководство вовремя несмогло идентифицировать кризисную ситуацию и вовремя начать трансформациюорганизации. Эта ситуация на данный момент сужает свободу выбора антикризисныхпроцедур, которые возможно применить.

На предприятии происходит отвлечениезначительной части денежных средств в дебиторскую задолженность (1575 тыс. руб.на конец 2007 года), создание излишних запасов товарно-материальных ценностей(2942 тыс. руб. на конец 2007 года) и готовой продукции (4489 тыс. руб. наконец 2007 года) при существующем уровне и объемах производства. Как следствие,на предприятии недостаточно средств на погашение текущей кредиторскойзадолженности перед поставщиками и подрядчиками, персоналом, бюджетом ивнебюджетными фондами. Поэтому ОАО «Алтай» вынуждено привлекатьдорогостоящие банковские кредиты (на конец 2007 года их размер составил 65884 тыс.руб.).

В ОАО «Алтай» имеется значительноеколичество основных средств, их остаточная стоимость на конец 2007 годасоставила 33054 тыс. руб. Необходимо определить перечень оборудования(инвентаря, приспособлений), не используемого в текущей производственнойдеятельности, что позволит либо продать его, либо сдать в аренду по ценамспроса на соответствующем рынке. При этом потенциальными покупателями этогооборудования могут выступать кредиторы, поставщики материалов. Кроме того,продажа неиспользуемого оборудования позволит предприятию сократить платежиналога на имущество организаций, который платится с остаточной стоимостиосновных средств.

Обобщая вышесказанное, для улучшенияфинансового состояния ОАО «Алтай» необходимо проведение следующихмероприятий:

– увеличение производственноймощности предприятия за счет введения новой экструзионной линии;

– продажа неиспользуемых объектовосновных средств и земельного участка;

– ускорение расчетов с покупателями изаказчиками;

– оптимизация запасов материалов;

– снижение себестоимости продукции засчет сокращения затрат на закупку сырья и материалов;

– сокращение управленческих расходов.

Списокиспользованной литературы

1.    Трудовой кодекс Российской Федерации от 30.12.2001 №197-ФЗ(в ред. Федерального закона от 30.12.2006 №271-ФЗ) // Российская газета, №256,31.12.2001.

2.    Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) от26.01.1996 №14-ФЗ (в ред. Федерального закона от 26.01.2007 №5-ФЗ) //Собрание законодательства РФ, 29.01.1996, №5, ст. 410.

3.    Федеральный закон Российской Федерации от 08.01.1998 №6-ФЗ«О несостоятельности (банкротстве)» (в ред. Федерального закона от 21.03.2002 №31-ФЗ) //Собрание законодательства РФ, 12.01.1998, №2, ст. 222.

4.    Федеральный закон Российской Федерации от 21.07.1997 №119-ФЗ«Об исполнительном производстве» (в ред. Федерального закона от 03.11.2006 №186-ФЗ) //Собрание законодательства РФ, 28.07.1997, №30, ст. 3591.

5.    Закон Российской Федерации от 19.11.1992 №3929–1 «О несостоятельности(банкротстве) предприятий» // Российская газета, №279, 30.12.1992(документ утратил силу).

6.    Постановление Правительства Российской Федерации от20.05.1994 №498 «О некоторых мерах по реализации законодательства онесостоятельности (банкротстве) предприятий» (в ред. ПостановленияПравительства РФ от 24.08.20002 №630) // Российская газета, №99,27.05.1994 (документ утратил силу).

7.    Постановление Правительства РФ от 25.06.2003 №367 «Обутверждении правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа» //«Собрание законодательства РФ», 30.06.2003, №26, ст. 2664

8.    Приказ ФСФО РФ от 23.01.2001 №16 «Об утверждении «Методическихуказаний по проведению анализа финансового состояния организаций» // «ВестникФСФО РФ», №2, 2001

9.    Информационное письмо Высшего Арбитражного Суда РоссийскойФедерации от 25.04.1995 №С1–7/ОП-237 // Вестник ВАС РФ, №7, 1995.

10.  Постановление Пленума Верховного Суда Российской Федерации №13и Пленума Высшего Арбитражного Суда Российской Федерации №14 «О практике примененияположений Гражданского кодекса Российской Федерации о процентах за пользованиечужими денежными средствами» (в ред. Постановления Пленума Верховного Суда РФ №34,Пленума ВАС РФ №15 от 04.12.2000) // Вестник ВАС РФ, №11, 1998.

11. Анохин В.С. Предупреждениебанкротства и восстановление платежеспособности несостоятельного должника //Хозяйство и право. – 2006. – №1. – С. 48

12.  Антикризисное управление. Под. ред. Короткова Э.М., М,2001. с. 15–17.

13.  Базаров Т.Ю. Управление персоналом М.: ЮНИТИ,2002.

14.  Витрянский В.В. Банкротство: ожидания иреальность // Экономика и жизнь. 1994. №49. С. 22.

15.  Витрянский В.В. Пути совершенствованиязаконодательства о банкротстве // Вестник ВАС РФ (спец. прил. к №3). 2001.С. 92 – 93.

16.  Гончаров А.И. Предупреждение банкротствакоммерческой организации по законодательству РФ: методология и механизмыреализации // Законодательство и экономика. – 2006. – №9. – С. 33

17. Гончаров А.И. Предупреждениебанкротства коммерческой организации по законодательству РФ: методология имеханизмы реализации // Законодательство и экономика. – 2006. – №9. – С. 33–35

18.  Гончаров А.И. Система правовых критериев – долговыхпоказателей для предупреждения банкротства коммерческой организации //Право и экономика. – 2006. – №8. – С. 15

19. Гончаров А.И. Системаправовых критериев – долговых показателей для предупреждения банкротствакоммерческой организации // Право и экономика. – 2006. – №8. – С. 15–22

20. Гусева Т. Нужен линовый порядок признания юридического лица банкротом? // Законодательство иэкономика. – 2006. – №10. – С. 15–17

21. Дорохина Е.Г. Государственноерегулирование в сфере банкротства // Право и экономика. – 2006. – №2. – С. 15–18

22. Дорохина Е.Г. Природаправоотношения несостоятельности (банкротства) // Журнал российскогоправа. – 2006. – №5. – С. 15–18

23. Жане А.А. Ликвидацияили банкротство // Право и экономика. – 2005. – №12. – С. 41–42

24.  Жданов В. Управление персоналом в условиях антикризисногоуправления // Московский психологический журнал. 2004, №8.

25. Камышан В.А. Какповысить эффективность процедур банкротства // Российский налоговый курьер№-2, 2005. с. 16–23.

26.  Карелина С.А. Правовое регулированиенесостоятельности (банкротства): учебно-практическое пособие. М.: ВолтерсКлувер, 2006.

27. Карелина С.А. Правовоерегулирование несостоятельности (банкротства): учебно-практическое пособие. –М.: – Волтерс Клувер», 2006. – 356 с.

28. Киперман Г. Оценкафинансовой устойчивости коммерческой организации // Финансовая газета. –2005 – №7. – С. 8

29.  Комментарий к Федеральному закону «О несостоятельности(банкротстве)» / Под ред. В.В. Витрянского. М.: Статус, 2003. С. 44.

30. Король И.А. Административнаяответственность при банкротстве // Российская юстиция. – 2006. – №11. – С. 18–19

31. Литвинов Н. О чемповедает баланс. Финансовый анализ годовой отчетности // Двойная запись. –2005. – №3. – С. 18–19

32. Нейман Е. Диагностикакризиса в компании // Консультант бухгалтера. – 2005. – №1. – С. 22–25.

33. Савицкая Г.В. Анализхозяйственной деятельности предприятия. 4-е перераб. и доп. – Минск: ООО «НовоеЗнание», 2006. – 688 с.

34.  Савицкая Г.В. Методика комплексного анализахозяйственной деятельности: Краткий курс. – 3-е изд., испр. – М.: ИНФРА-М, 2006 г. –320 с.

35. Семенова О.П. Какоценить финансовое состояние организации и угрозу банкротства // Налоговыйвестник. – 2003. – №4. – С. 22–24

36. Ткачев В.Н., Милов П.О. Признаниедолжника несостоятельным как способ защиты нарушенных прав и как мерапринуждения // Законодательство и экономика. – 2006. – №11. – С. 22–23

37.  Черин В. Как мотивировать персонал в условиях кризиса //Финансовый директор. 2005, №11.

38. Четверкина А. Правилапроведения арбитражным управляющим финансово-экономического анализа //Право и экономика №9, 2004. с. 23–29.