Реферат: Планирование деятельности предприятия

ВВЕДЕНИЕ

 

В условиях рыночных отношений, при наличии конкуренции ивозникновении порой непредсказуемых ситуаций, хозяйственная, производственная икоммерческая деятельность невозможна без рисков. Однако и отсутствие риска, т.е.опасности наступления непредсказуемых и нежелательных для субъектапредпринимательской деятельности последствий его действий, в конечном счетевредит экономике, подрывает ее динамичность и эффективность. Нормальный ходэкономического развития требует достаточно полной и разнообразной «рисковойстратификации», которая обеспечивает каждому субъекту возможность занятьпозиции в такой зоне хозяйствования, в которой степень риска отвечает егонаклонностям и личным качествам.

Риск является неотъемлемой частью предпринимательскойдеятельности. Разрабатывая стратегию развития, решая те или иные хозяйственныезадачи, необходимо учитывать влияние фактора риска. Правильная оценка рискапозволяет объективно представлять объем возможных убытков, наметить пути к ихпредотвращению, уменьшению или возмещению, добиться ощутимого успеха вконкретной ситуации при допустимом уровне риска.

Любое предприятие несет риски, связанные с различными направлениямиего деятельности. Любой предприниматель отвечает за последствия принимаемыхуправленческих решений. Фактор риска заставляет предпринимателя экономитьфинансовые и материальные ресурсы, обращать особое внимание на расчетыэффективности новых проектов, коммерческих сделок, принимать обоснованныеуправленческие решения. Риск в предпринимательской деятельности особенноувеличивается в периоды нестабильного состояния экономики, сопровождаемогоинфляционными процессами, сверхдорогими кредитами и т.п.


1 СУЩНОСТЬ И ЗНАЧЕНИЕ ХОЗЯЙСТВЕННОГОРИСКА В ПЛАНИРОВАНИИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

 

Под риском понимается возможная опасность потерь, вытекающаяиз специфики тех или иных явлений природы и видов деятельности человеческого общества. Какэкономическая категория риск представляет собой событие, которое можетпроизойти или не произойти. Возможны три экономических результата такогособытия: отрицательный (проигрыш, ущерб, убыток), нулевой, положительный(выигрыш, выгода, прибыль).

Реализация стратегии предприятия всегда связана сопределенным риском. Это касается как стратегии расширения масштабовхозяйственной деятельности, так и ее сокращения. Риск в стратегическом планированиипринято называть хозяйственным или предпринимательским. В планированиистратегии предприятия очень важно знать факторы, источники, формы проявления иметоды оценки хозяйственного риска, что является условием его предотвращения.

Источником риска является неопределенность, под которой понимается отсутствиеполной и достоверной информации, используемой при составлении и реализацииплана. По этому признаку все плановые решения подразделяются на три группы:

— принимаемые в условиях определенности;

— принимаемые в условиях вероятностной определенности(основанные на риске);

— принимаемые в условиях полной неопределенности(ненадежные).

Планирование в условиях определенности производится приналичии полной и Достоверной информации о состоянии внутренней и внешней среды,проблемных ситуациях, отражаемых в стратегическом плане, целях, ограничениях ипоследствиях реализации планируемых решений.

Для данного класса задач цели и ограничения формальноопределяются в виде целевых функций и неравенств (равенств).

Функция предпочтения в случае одной цели совпадает с целевойфункцией, а в случае множества целей — с некоторой функциональной зависимостьюцелевых функций. Критерий выбора планируемого решения определяется максимумомили минимумом целевой функции. Такое решение не содержит в себе риска, но, ксожалению, область его принятия весьма ограничена. Решения в условиях полнойинформационной определенности чаще всего принимаются в оперативно-календарномпланировании. В стратегическом и тактическом планировании, где внешняя ивнутренняя среда не детерминированы, они неприемлемы.

Принятие решений в условиях вероятностной определенностибазируется на теории статистических решений. Неполнота и недостоверностьинформации дополняются путем рассмотрения случайных событий и процессов,которые могут произойти во внешней и внутренней среде предприятия.Закономерности поведения случайных объектов описываются с помощью вероятностныххарактеристик. Сами же вероятностные характеристики являются уже не случайными,поэтому с ними можно производить операции по нахождению оптимального решениятак же, как с детерминированными характеристиками. Общим критерием нахожденияоптимального решения является средний риск.

На основе данного подхода можно описать простейшие ситуации впланировании социально-экономических объектов. Для основного класса плановыхзадач характерна неполнота и недостоверность информации, которая не позволяетпостроить адекватные модели их решения. Поэтому основную роль в поиске решенияв задачах с информационной неопределенностью играет плановик, а риск являетсячастью решения. Факторы риска и неопределенности подлежат учету в расчетахэффективности тех или иных плановых решений.

В плановой и рыночной экономике значение риска в ведениихозяйственной деятельности различно. Риск имел место и в плановой экономике, ноответственность за потери, вызванные им, большей частью ложилась на экономику вцелом. В плановой экономике риск в значительной мере снижается за счет жесткойсистемы планирования и установления хозяйственных связей. В этих условиях сопределенной долей вероятности можно было предвидеть объемы производства иреализации продукции, цены, финансовые результаты и т.п. Плановые решенияносили детерминированный характер и соответственно снижалась ответственностьруководителей и специалистов за качество их принятия и риск. Таким образом, вплановой экономике риск не персонифицируется. Можно сказать, что рисковали все,но персонально — никто.

Совершенно иначе обстоит дело в рыночной экономике. Рольгосударства здесь сводится к установлению экономического правопорядка,обязательного для всех субъектов хозяйствования. При экономической свободе всехучастников хозяйственной деятельности рыночный механизм управления усиливаетответственность за своевременное и качественное принятие плановых решений.Здесь экономической свободе одного субъекта хозяйствования противостоит такаяже свобода другого субъекта. Причем их интересы могут не только не совпадать,но быть прямо Противоположными. Каждый из них стремится к своей выгоде, поэтомувыигрыш одного субъекта хозяйствования может стать проигрышем для другого.

В рыночной экономике риск является Неотъемлемым атрибутомхозяйствования. С ним постоянно имеет дело любой предприниматель, любоепредприятие. Государство не несет ответственности за обязательства предприятийи объединений. Ответственность за принимаемые ими плановые и иные решенияложится на субъекта хозяйствования, сказывается на финансовых результатах егодеятельности. Поэтому фактор риска служит сильным стимулом и ограничением припринятии плановых решений.

Неопределенность ситуации в рыночной экономике приводит ктому, что избежать риска невозможно. Однако из этого вовсе не следует, что припланировании хозяйственной деятельности следует искать такие решения, в которыхзаранее известен результат. Ведь они, как правило, неэффективны. Необходимонаучиться предвидеть риск, оценивать его размеры, выигрыш, связанный с ним,планировать мероприятия по его предотвращению и не переходить допустимыепределы.

Следует отметить, что в отечественной экономике методыпланирования и оценки риска проработаны явно недостаточно. Отсутствуютпрактические рекомендации по его оценке и предотвращению при решении различныхплановых задач.Первой в цепи сложных проблем оценки и планированияриска стоит проблема его идентификации. Риск представляет собой сложнуюэкономико-управленческую категорию, при определении которой имеет местомножество противоречивых характеристик. Наиболее распространеннойхарактеристикой риска является угроза или опасность возникновения ущерба,потерь ресурсов при ведении хозяйственной деятельности. В этом отношении подриском понимается Мера ожидаемой неудачи в той или иной деятельности, опасностьнаступления неблагоприятных последствий, изменений во внешней среде, которыемогут вызвать потери ресурсов, убыток, а также опасность, от которой следуетзастраховаться.

Риск также может рассматриваться, как вероятность ошибки илиуспеха при выборе стратегических альтернатив, как образ действий внеопределенной обстановке, а также как один из критериев предпочтений Приформировании плановых решений. Таким образом, под хозяйственным риском следуетпонимать угрозу, опасность возникновения ущерба в любых видах деятельности,связанных с производством продукции, товаров, услуг, их реализацией, товарно-денежнымии финансовыми операциями, коммерцией, осуществлением социально-экономических инаучно-технических программ.

В этих видах деятельности хозяйствующему субъекту приходитсяиметь дело с использованием и. обращением материальных, трудовых, финансовых,информационных (интеллектуальных) ресурсов. Поэтому риск всегда связан сугрозой полной или частичной потери ресурсов, то есть их дополнительнымрасходом сверх объемов, предусмотренных планом, или недополучением доходов посравнению с запланированным вариантом ведения дела. Наличие риска всегдаприводит к появлению ответственности за принятое решение.

С точки зрения причин хозяйственный риск обусловлен:

— возможностью отклонения в процессе реализации решения отцели, предусмотренной планом, вследствие внутренних и внешних возмущающихвоздействий;

— постановкой ошибочной цели, неопределенностью ситуации;

— вероятностью достижения планируемого результата;

— отсутствием уверенности в достижении поставленной цели уисполнителей плана;

— возможностью наступления неблагоприятных последствий в ходереализации плана;

— ожиданием опасности, неудачи;

— неизбежностью выбора при принятии планового решения;

— столкновением интересов участников составления и реализацииплана;

— ограниченностью ресурсов;

— недостаточной квалификацией персонала, склонностью ксубъективизму;

— противоречивостью процесса планирования;

— противодействием партнеров по бизнесу;

— форс-мажорными обстоятельствами (природными, политическими,экономическими, технологическими, рыночными и т.д.);

— договорной дисциплиной (задержкой поставок, разрывомконтрактов);

— низким качеством товаров и услуг.


2 ВИДЫ ИПОКАЗАТЕЛИ РИСКОВ, МЕТОДЫ ИХ ОЦЕНКИ

 

При планировании рисканеобходимо различать такие понятия, как затраты ресурсов, убытки и потери.Хозяйственная деятельность предприятия всегда связана с затратами ресурсов,тогда как убытки и потери имеют место при неблагоприятном стеченииобстоятельств, просчетах в планировании и представляют собой дополнительныезатраты сверх запланированных. Если потери можно заранее предвидеть ипредусмотреть в плане, то они должны рассматриваться как неизбежные расходы ивключаться в затраты.

Поэтому планирование риска представляет собой прогнознуюоценку возможных потерь ресурсов при наступлении неблагоприятных обстоятельстви отклонений от намеченной стратегии, а также упущенной выгоды приосуществлении хозяйственных операций. При этом необходимо количественно оценитьпрогнозные величины потерь.

Потери, связанные с риском, могут быть:

— материальные,

— трудовые,

— финансовые,

— времени,

— прочие.

Данные виды потерь могут возникать во всех сфераххозяйственной деятельности: производственной, финансовой, коммерческой и т.п.Зная вероятные потери каждого отдельного вида ресурсов при планированиистратегии развития предприятия, можно оценить суммарный риск, связанный с выбраннымвариантом стратегии. При этом следует иметь в виду, что если тот или инойэлемент стратегии оказывает двойное «влияние на результатыпроизводственно-хозяйственной деятельности, то есть приводит к перерасходу иэкономии ресурсов, то при оценке суммарного риска надо учитывать как экономию,так и перерасход.

Материальные потери представляют собой непредусмотренные планом дополнительныезатраты сырья, материалов, топлива, энергии, оборудования и прочего имущества.Оценка этих потерь при планировании стратегии производится как в натуральных,так и в стоимостных показателях.

Трудовые потери проявляются в незапланированных затратах рабочего времени имогут выражаться в натуральных и стоимостных показателях. Например, непредусмотренныевнутрисменные простои рабочих могут быть оценены в человеко-часах, а такжесуммой доплат, выплаченной рабочим за время простоя. Кроме этого, необходимооценить объем продукции, который предприятие не выпустило в связи с остановкойпроизводства.

Финансовые потери могут иметь форму прямого денежного ущерба, нанесенного предприятию непредвиденнымиобстоятельствами, например, штрафы, пени, неустойки, невозврат дебиторскойзадолженности, уменьшение объемов реализации вследствие снижения цен напродукцию предприятия, неполучение дивидендов на акции, принадлежащиепредприятию, и т.д.

К другой группе финансовых потерь относится обесценениефинансовых ресурсов, например амортизационных и оборотных средств вследствиеинфляции, запаздывания платежей, замораживания счетов и т.п.

Потери времени связаны с темпами реализации стратегии, когда процесспроизводственно-хозяйственной деятельности осуществляется медленнее, чем былопредусмотрено в плане. Такие потери выражаются, во-первых, в омертвленииресурсов; во-вторых, в запаздывании поступления финансовых результатов(денежных потоков). Их оценка производится с помощью дисконтирования. Особуюгруппу потерь, которую на практике оценить достаточно сложно, составляютпотери, связанные с нанесением ущерба престижу предприятия,морально-психологического ущерба его работникам, ущерба окружающей среде и т.д.

Полностью избежать риска в хозяйственной деятельностиневозможно, но, зная, где и при каких обстоятельствах он может возникнуть,менеджерский персонал Может его предотвратить, снизить угрозу потерь, уменьшаядействие неблагоприятных факторов. Поэтому важно знать, где могут возникнуть теили иные потери.

В сфере производствапотери могут выражаться в снижении планируемых объемов производства иреализации продукции вследствие уменьшения производительности труда, простоевоборудования, потерь рабочего времени, низкого качества продукции, и другихпричин. Другим источником потерь является перерасход материалов, сырья,топлива, энергии и прочих материальных факторов производства из-за сбоев впроизводственном процессе. Большие потенциальные потери кроются в возможномснижении цен, по которым планируется реализовать продукцию, росте издержек,обусловленном увеличением транспортных расходов, торговых наценок, накладныхрасходов и прочих факторов. Определенную опасность представляют налоги иплатежи во внебюджетные фонды, если их ставки повышаются в процессе реализацииплана.

Следует подчеркнуть, что среди всех рассмотренных факторовнаибольшему риску в рыночной экономике подвержены цены. Поэтому планированиецены на реализуемую продукцию, услуги, как правило, образует значительную долюхозяйственного риска. Этот риск накладывается на риск в определении цены напотребляемые в процессе производства ресурсы, что вызывает еще больший риск.Специалисты утверждают, что ошибка в цене на реализуемую предприятием продукциюили услуги всего на 1% ведет к потерям, составляющим не менее чем 1% выручки отреализации, а при эластичности рыночного спроса эти потери могут возрасти до2-3 %. При рентабельности продукции, равной 10-12%, всего 1% ошибки в ценеможет сократить прибыль на 5-10%. Аналогичные потери возникают при планированиицен на сырье, материалы, полуфабрикаты и прочие исходные ресурсы.

Такое доминирующее положение цены при оценке рискаобъясняется тем, что изменение цен влияет не только на изменение стоимостныхпоказателей реализации, но и на спрос, предложение, то есть на изменениеобъемных показателей реализации в зависимости от их эластичности от цены. Крометого, в условиях инфляции, динамичности спроса и предложения, цен на продукциюи исходные ресурсы прогнозировать цену даже на краткосрочный период весьмасложно. В этих условиях ошибка в цене в размере ±5 % не является чем-тонеобычным. Из этих примеров видно, в какой мере планирование цен связано сриском.

Различные виды потерь при планированиипроизводственно-хозяйственной деятельности оцениваются по-разному. Разработка иреализация стратегии предприятия связаны со многими потерями инеиспользованными возможностями. Однако при планировании необходимо учитыватьтолько случайные потери, которые по каким-либо причинам нельзя заранее учесть впланируемой стратегии. Такие потери должны носить вероятностный характер. Ущербот нихопределяется как произведение вероятности их появления иабсолютного значения предполагаемого ущерба при наступлении неблагоприятныхсобытий. В этой связи при анализе потерь важно их ранжировать, выделитьнаиболее весомые, наиболее вероятные, чтобы на основе проведенного анализасделать прогноз их появления в планируемом периоде.

Самым важным инструментом при анализе потерь является знаниепричин их возникновения. В зависимости от причин риски могут бытьклассифицированы.

Выделяют следующие группы рисков.

1. Внешние риски.

1.1. Непредсказуемые внешние риски:

— меры государственного воздействия в сферах налогообложения,ценообразования, землепользования, финансово-кредитной, охраны окружающей средыи т.д.;

— природные катастрофы (землетрясения, наводнения, ураганы ипрочие климатические катаклизмы);

— уголовные и экономические преступления (терроризм, саботаж,рэкет);

— внешние эффекты: экологические (аварии), социальные(забастовки), экономические (банкротство партнеров, клиентов, срыв поставок),политические (запрет на деятельность и т.д.);

1.2. Предсказуемые внешние риски:

— рыночный риск (изменение цен, валютных курсов, требованийпотребителей, конъюнктуры, конкуренция, инфляция, потеря позиции на рынке);

— операционный риск (нарушение правил эксплуатации и техникибезопасности, отступление от целей проекта, невозможность поддержания рабочегосостояния машин, оборудования, сооружений и т.д.);

2. Внутренние риски.

2.1. Внутренние организационные риски:

— срывы работ из-за недостатка рабочей силы, материалов,задержки поставок, неудовлетворительных условий, изменения ранее согласованныхтребований и появления дополнительных требований со стороны заказчиков ипартнеров, ошибок в планировании и проектировании, неудовлетворительногооперативного управления процессом реализации стратегий и т.п.;

— перерасход средстввследствие срыва планов работ, неэффективной стратегии снабжения и сбыта,низкой квалификации персонала, ошибок в составлении смет и бюджетов,предъявления претензий со стороны партнеров, поставщиков и потребителей.

2.2. Внутренние технические риски:

— изменение технологии выполнения работ, ошибки в проектнойдокументации, поломки техники, низкое качество поставляемых материалов, сырья,комплектующих изделий и т.д.

3. Прочие риски:

— правовые (возникающие в связи с приобретением лицензий, патентов,авторских прав, торговых марок, защитой информации с помощью данных методов);

— транспортные и таможенные инциденты;

— риски, связанные со здоровьем людей (телесные повреждения,смертельные травмы);

— повреждение имущества при демонтаже и передислокации и т.д.

Знание причин и механизмов действия рисков позволяет найтиэффективные средства их предотвращения и снижения.

Риск — случайная категория, поэтому наиболее обоснованно снаучных позиций характеризовать его как вероятность возникновения определенногоуровня потерь.

При всесторонней оценке риска следовало бы устанавливать длякаждого абсолютного или относительного значения величины возможных потерьсоответствующую вероятность возникновения такой величины.

Построение кривой вероятностей (или таблицы) — исходнаястадия оценки риска. Применительно к предпринимательству эта задача чрезвычайносложна. Поэтому приходится ограничиваться упрощенными подходами, оценивать рискпо одному или нескольким показателям, представляющим обобщенные характеристики,наиболее важные для суждения о приемлемости риска.

Рассмотрим некоторые основные показатели риска. С этой цельюсначала выделим определенные области или зоны риска в зависимости от величиныпотерь; возникающих в процессе реализации проекта (рис. 1).


/>

Рис 1. Схема зон риска

Область, в которой потери не ожидаются, называется безрисковойзоной, ей соответствуют нулевые потери или отрицательные (превышение прибылинад потерями).

Зоной допустимого риска считается область, в пределах которой данный видпредпринимательской деятельности сохраняет свою экономическую целесообразность,то есть потери имеют место, но они меньше ожидаемой прибыли.

Граница зоны допустимого риска соответствует уровню потерь,равному расчетной прибыли от предпринимательской деятельности.

Следующая, более опасная область, называется зонойкритического риска. Она характеризуется возможностью потерь, превышающихвеличину ожидаемой прибыли, вплоть до величины полной расчетной выручки отпредпринимательства, представляющей сумму затрат и прибыли.

Иначе говоря, зона критического риска характеризуетсяопасностью потерь, которые заведомо превышают ожидаемую прибыль и могутпривести к невозмещаемой потере всех средств, вложенных в проект. В последнемслучае предприниматель не только не получает от проекта доход, но несет убыткив сумме всех затрат.

Кроме критического, целесообразно рассмотретькатастрофический риск.

Зона катастрофического риска представляет область потерь, которые по своей величинепревосходят критический уровень и в максимуме могут достигать величины, равнойимущественному состоянию предпринимателя. Катастрофический риск способенпривести к краху; банкротству предприятия, его закрытию и распродаже имущества.

К категории катастрофического следует относить внезависимости от имущественного или денежного ущерба риск, связанный с прямойопасностью для жизни людей или влекущий экологические катастрофы.

Наиболее полное представление о риске дает так называемаякривая распределения вероятностей потери или графическое изображениезависимости вероятности потерь от их уровня, показывающее, насколько вероятновозникновение тех или иных потерь.

Чтобы установить вид кривой вероятности потерь, рассмотримприбыль как случайную величину и построим кривую распределения вероятностейполучения определенного уровня прибыли (рис. 2).

/>

Рис. 2. Типичная кривая вероятностей получения определенногоуровня прибыли

При построении кривой приняты следующие предположения.

1. Наиболее вероятно получение прибыли, равной расчетнойвеличине — ПРР. Вероятность (Вр) получения такой прибылимаксимальна, соответственно, значение ПРР можно считатьматематическим ожиданием прибыли.

Вероятность получения прибыли, большей или меньшей посравнению с расчетной, тем ниже, чем больше такая прибыль отличается отрасчетной, то есть значения вероятностей отклонения от расчетной прибылимонотонно убывают при росте отклонений.

2. Потерями прибыли (ДПР) считается ее уменьшение в сравнениис расчетной величиной ПРР. Если реальная прибыль равна ПР, то

DПР = ПРР-ПР.

3. Вероятность исключительно больших (теоретическибесконечных) потерь практически равна нулю, так как потери заведомо имеютверхний предел (исключая потери, которые не представляется возможным оценитьколичественно).

Принятые допущения в какой-то степени спорны, ибо они действительномогут не соблюдаться для всех видов риска. Но они верно отражают общиезакономерности изменения хозяйственного риска и базируются на гипотезе, чтоприбыль как случайная величина подчинена нормальному или близкому к нормальномузакону распределения.

Исходя из кривой вероятностей получения прибыли, построимкривую распределения вероятностей возможных потерь прибыли, которую и следуетназывать кривой риска. Фактически это та же кривая, но построенная в другойсистеме координат (рис. 3)

Выделим на изображенной кривой распределения вероятностейпотерь прибыли (дохода) ряд характерных точек.

Первая точка (DПР = 0 и В = ВД)определяет вероятность нулевых потерь прибыли.

Вторая точка (DПР = ПРР и В = ВКР)характеризуется величиной возможных потерь, равной ожидаемой прибыли, то естьполной потерей прибыли, вероятность которой равна Вд. Точки 1 и 2являются пограничными, определяющими положение зоны допустимого риска.

Третья точка (DПР = ВР и В = Вкр) соответствует величине потерь,равных расчетной выручке ВР. Вероятность таких потерь равна ВКР.Точки 2 и 3 определяют границы зоны критического риска.

/>

Рис. 3. Типичная кривая распределения вероятностейвозникновения определенного уровня потерь прибыли

Четвертая точка (DПР = ИС и В = Вкт)характеризуется потерями, равными имущественному (ИС) состояниюпредпринимателя, вероятность которых равна Вкт. Между точками 3 и 4находится зона катастрофического риска.

Потери, превышающие имущественное состояние предпринимателя,не рассматриваются, так как их невозможно взыскать.

Вероятности определенных уровней потерь являются важнымипоказателями, позволяющими высказывать суждение об ожидаемом риске и егоприемлемости, поэтому построенную кривую можно назвать кривой риска.

Если вероятность катастрофической потери выражаетсяпоказателем, свидетельствующим об ощутимой угрозе потери всего состояния(например, при его значении, равном 0,2), то предприниматель заведомо откажетсяот такого проекта и не пойдет на подобный риск.

Таким образом, если при оценке риска удается построить не всюкривую вероятностей риска, а только установить четыре характерные точки(наиболее вероятный уровень риска и вероятности допустимой, критической икатастрофической потери), то задачу такой оценки можно считать успешнорешенной.

Знания величин этих показателей достаточно, чтобы вподавляющем большинстве случаев идти на обоснованный риск.

Предпринимателю, оценивающему риск, больше свойствен неточечный, а интервальный подход. Ему важно знать не только, что вероятностьпотерять 1тыс. р. в намечаемой сделке составляет, скажем, 0,1, или 10 %. Онбудет также интересоваться, насколько вероятно потерять сумму, лежащую вопределенных пределах (в интервале, например, от 1 до 1,5 тыс. р.).

Наличие кривой вероятности потери позволяет ответить на такойвопрос путем нахождения среднего значения вероятности в заданном интервалепотерь.

В процессе принятия плановых решений о допустимости ицелесообразности риска важно представлять не столько вероятность определенногоуровня потерь, сколько вероятность того, что потери не превысят некоторого уровня.По логике именно это и является основным показателем риска.

Вероятность того, что потери не превысят определенногоуровня, служит показателем надежности плана. Очевидно, что показатели риска инадежности тесно связаны между собой.

Знание показателей риска — Вр, Вд, Вкр,Вкт — позволяет выработать суждение и принять решение обосуществлении проекта. Но для такого решения недостаточно оценить значенияпоказателей (вероятностей) допустимого, критического и катастрофического риска.Надо еще установить или принять предельные величины этих показателей, вышекоторых они не должны приниматься в плане, чтобы не попасть в зону чрезмерного,неприемлемого риска.

Предельные значения вероятностей возникновения допустимого,критического и катастрофического риска соответственно обозначаются Вд,Ккр, Ккт. Величины этих показателей в принципе должнаустанавливать и рекомендовать прикладная теория предпринимательского риска. Помнению авторитетных ученых-практиков, например Б. Врублевского, можноориентироваться на следующие предельные значения показателей риска Кд=0,1;Ккр = 0,01, Ккт = 0,001, то есть соответственно 10, 1 и0,1 %. Это означает, что не следует идти на предпринимательскую сделку, если вдесяти случаях из ста можно потерять всю прибыль, в одном случае из стапотерять выручку и хотя бы в одном случае из тысячи потерять имущество.

В итоге, имея значения трех показателей риска и критериевпредельного риска, сформулируем самые общие условия приемлемости риска припланировании проектов:

— показатель допустимого риска не должен превышатьпредельного значения (Вд < Кд);

— показатель критического риска должен быть меньше предельнойвеличины (Вкр < Ккр);

— показатель катастрофического риска не должен быть вышепредельного уровня (Вкт < Ккт).

Следовательно, главное в оценке хозяйственного риска состоитв искусстве построения кривой вероятностей возможных потерь или хотя бы вопределении зон и показателей допустимого, критического и катастрофическогориска.

Рассмотрим способы, которые могут быть применены дляпостроения кривых вероятностей возникновения потерь.

В числе прикладных способов построения кривой риска выделимстатистический, экспертный, расчетно-аналитический.

Статистический способ состоит в том, что изучается статистика потерь, имевших местов аналогичных видах предпринимательской деятельности, устанавливается частотапоявления определенных уровней потерь.

Если статистический массив достаточно представителен, точастоту возникновения данного уровня потерь можно в первом приближенииприравнять к вероятности их возникновения и на этой основе построить кривуювероятностей потерь, которая и является искомой кривой риска.

При определении частоты возникновения некоторого уровняпотерь путем деления числа соответствующих случаев на их общее число следуетвключать в общее число случаев и те предпринимательские проекты, в которыхпотерь не было, а был выигрыш, то есть превышение расчетной прибыли. Иначепоказатели вероятностей потерь и угрозы риска окажутся завышенными.

Экспертный способ, известный под названием метода экспертных оценок,применительно к предпринимательскому риску может быть реализован путем изучениямнений опытных руководителей или специалистов.

Желательно, чтобы эксперты дали свои оценки вероятностейвозникновения определенных уровней потерь, по которым затем можно было бы найтисредние значения экспертных оценок и с их помощью построить кривуюраспределения вероятностей.

Можно даже ограничиться получением экспертных оценоквероятностей возникновения определенного уровня потерь в четырех характерныхточках. Иными словами, надо установить экспертным путем показатели наиболеевозможных допустимых, критических и катастрофических потерь, имея в виду, каких уровни, так и вероятности.

По этим четырем характерным точкам несложно воспроизвестиориентировочно всю кривую распределения вероятностей потерь. Конечно, принебольшом массиве экспертных оценок график частот недостаточно представителен,а кривую вероятностей, исходя из такого графика, можно построить лишь сугубоприблизительным образом. Но все же определенное представление о риске ихарактеризующих его показателях будет, а это уже намного больше, чем не знатьничего.

Расчетно-аналитический способ построения кривой распределения вероятностей потерь иоценки на этой основе показателей риска базируется на теоретическихпредставлениях. К сожалению, как уже отмечалось, прикладная теория риска хорошоразработана только применительно к страховому и игровому риску.

Элементы теории игры впринципе применимы ко всем видам предпринимательского риска, но прикладные математическиеметоды оценочных расчетов производственного, коммерческого, финансового рискана основе теории игр пока не созданы.

И все же можно, например, исходить из гипотезы, что действуетзакон распределения потерь. Однако и в этом случае предстоит решить непростуюзадачу построения кривой риска.

В заключение еще раз можно отметить, что методы анализа иопенки предпринимательского риска необходимо совершенствовать и создаватьновые.

 

3 МЕТОДЫСНИЖЕНИЯ И ПЛАНИРОВАНИЯ РИСКОВ

 

Хозяйственная практика выработала систему мер, направленныхна уменьшение риска до минимально возможного уровня, которые могут иметь самуюразличную форму и содержание. Наиболее часто при этом применяются следующиегруппы методов: технические, правовые, организационно-экономические.

Технические методы основаны на внедрении различных технических средств, напримерсистем противопожарного контроля, банковских электронных расчетов, охраннойсигнализации и т.п.

К группе правовых методов относятся страхование, залог,неустойка (штраф, пеня), поручительство (гарантия), задаток.

Организационно-экономические методы включают комплекс распорядительныхмер, направленных на предотвращение потерь от риска в случае наступлениянеблагоприятных обстоятельств, а также на их компенсацию в случае возникновенияпотерь. Они, как правило, реализуются с помощью различных управленческихрегламентов. Сюда можно отнести, например, запрет на курение в огнеопасныхместах, систему поглощения риска, то есть признание ущерба в случаеневозможности использования иных способов минимизации риска или в случае малойвероятности опасного события и т.п.

Рассмотрим наиболее распространенные методы снижения риска встратегическом планировании.

1. Страхование.

Страхование, особенно в комплексе с другими методами,позволяет существенно снизить уровень хозяйственного риска при планировании иреализации стратегии предприятия.

Страхование представляет собой систему возмещения убытков страховщиками принаступлении страховых случаев из специальных страховых фондов, формируемых засчет страховых взносов, уплачиваемых страхователями.

Страхование может осуществляться в двух формах: обязательногои добровольного страхования. Страховым возмещением называется сумма денежныхсредств, выплачиваемых в счет возмещения ущерба при наступлении страховогослучая.

Страховым случаем признается событие, с наступлением которогосвязывается выплата страхового возмещения. В случае использования данногометода (компенсации потерь) риск носит название страхового риска. Под нимпонимается вероятное наступление страхового случая. В этом случае риск выражаетобъем возможной ответственности страховщика по тому или иному виду страхования.

Кроме страхования могут применяться перестрахование исострахование.

Перестрахование — это страхование, в соответствии с которым страховщикпередает часть ответственности по рискам другим страховщикам, называемым в этомслучае перестраховщиками. Цель такой операции состоит в создании устойчивого исбалансированного «страхового портфеля» для обеспечения стабильной ирентабельной работы страховых организаций.

Сострахование — метод выравнивания и распределения крупных рисков междунесколькими страховщиками. При этом каждый из них заключает со страхователемотдельный договор. Однако может выделяться «лидирующий» страховщик, которыйберет на себя функции организатора страхования.

2. Поручительство.

Данный вид минимизациирисков предусматривает, что при недостаточности средств у должника поручительнесет ответственность по его обязательствам перед кредитором. При этом возможнасолидарная ответственность поручителя и должника. С помощью такого приемаобеспечивается возвратность кредитов, выдаваемых банками.

3. Залог.

Данный метод снижения риска относится к способам обеспеченияисполнения обязательств, при котором кредитор (залогодержатель) имеет право вслучае невыполнения должником (залогодателем) обеспеченного залогомобязательства получить удовлетворение своего требования из стоимостизаложенного имущества Преимущественно перед другими кредиторами. Предметомзалога может быть любое имущество: здание, сооружение, оборудование, ценныебумаги, денежные средства, имущественные права, которые могут быть отчуждены.

Договором могут быть предусмотрены следующие виды залога:

— залог, при котором предмет залога остается у залогодателя;

— ипотека;

— залог товаров в обороте;

— заклад;

— залог прав и ценных бумаг.

Законодательство допускает применение одновременно разныхвидов залога.

4. Распределение риска.

Чаще всего этот способ снижения риска применяется в случаеразработки и реализации проекта несколькими исполнителями (инвесторами,Проектировщиками, строителями, заказчиком).

При этом каждый участник выполняет запланированный проектомобъем работ и несет соответствующую долю риска в случае невыполнения проекта.Для количественного распределения риска в проектах можно применять модели,основанные на «дереве решений». При этом наибольшему риску подвержен инвестор.

Поэтому следует знать, что трудности в поиске инвестора, какправило, возрастают с увеличением степени риска, возлагаемого на инвестора.

5. Резервирование средств.

Создание резервов ресурсов на покрытие непредвиденныхрасходов позволяет компенсировать риск, возникающий в процессе реализациипланов предприятия, и тем самым ликвидировать различные «сбои» в работе. Впроцессе разработки плана эта проблема распадается на ряд последовательновыполняемых процедур, включающих: прогнозную оценку потенциальных потерь,вызванных непредвиденными обстоятельствами; определение структуры резерва напокрытие последствий рисков; целевое распределение резерва между различнымивидами риска; корректировку плана (бюджета) в связи с формированием резерва.

Наиболее ответственной процедурой является оценкапотенциальных последствий риска. На производственно-хозяйственную деятельностьпредприятия оказывают влияние самые разные обстоятельства и связанные с нимириски. Поэтому первая задача, возникающая при оценке потерь, — ранжированиерисков по их значимости и вероятности появления. Здесь необходимо выявитьриски, имеющие наибольшую важность для принятой стратегии предприятия. Затемопределяется перерасход средств с учетом вероятности наступлениянеблагоприятного события, определяется перечень возможных мероприятий,направленных на уменьшение тяжести риска (уменьшение его вероятности илиопасности), рассчитываются дополнительные затраты на осуществление предложенныхмер. Принятие решения о применении противорисковых мероприятий производится наоснове сравнения потерь, вызванных наступлением рисковых событий, с затратамина реализацию предложенных противорисковых мер. Такая процедура выполняется покаждому виду риска, имеющего наибольшую важность.

Одним из важнейших критериев оценки выбранной стратегиипредприятия является приемлемость риска, заложенного в стратегии. Поэтому оченьважно при формировании стратегии уметь анализировать риск.

Анализ риска позволяет нетолько выявить зоны риска для данной стратегии, но и оценить его количественныеи качественные параметры, то есть определить вероятность его наступления ипоследствия для успеха стратегии.

Алгоритм такого анализа, как правило, включает следующиеэтапы:

— выявление возможных рисков на всех этапах реализациистратегического плана и во всех областях производственно-хозяйственнойдеятельности;

— определение вероятности наступления данного риска (в доляхединицы измеряется в диапазоне от нуля до единицы);

— определение тяжести неблагоприятного события в баллах;

— расчет опасности данного риска для плана (произведениевероятности на тяжесть);

— ранжирование рисков по степени опасности;

— расчет потерь от наступления неблагоприятных событий иопределение мер снижения риска.

Для анализа риска используются следующие методы: анализ чувствительности; проверкаустойчивости; корректировка параметров плана; анализ сценариев; метод«Монте-Карло», дерево решений. Особенность применения указанных методов дляанализа риска состоит в следующем. Во-первых, производится формализованноеописание возможных условий реализации плана в форме различных сценариев илимоделей, учитывающих основные параметры плана предприятия (цели и ограничения).Во-вторых, проводится анализ возможных сценариев развития событий и их влиянияна показатели риска. Здесь возможны три подхода к анализу сценариев.

Первый подход основан на наихудшем развитии событий(пессимистический сценарий). Его применение не требует знания вероятностейнаступления неблагоприятных событий и в этом состоит преимущество данногоподхода. Для этого сценария все факторы риска и решения, направленные наснижение риска, должны быть ранжированы. Плановое решение по критериюпессимизма определяется путем отыскания для каждого решения наихудшей оценки повсем ситуациям и последующим выбором наилучшей из них (наилучшее из наихудшихрешений).

Второй сценарий соответствует критерию оптимизма: Оптимальное по критерию оптимизма решениеопределяется путем отыскания для каждого решения наилучшей оценки по всемвозможным ситуациям и последующим выбором наилучшей из них (наилучшее решениеиз наилучших).

Третий подход основан на наиболее вероятном сценарии имаксимуме среднего выигрыша. Ранг решения в данном случае представляет собойсредний выигрыш, который получается при каждом решении по всем ситуациям. Воснову выбора закладывается вероятность наступления планируемой ситуации, а ееопределение представляет собой достаточно сложную задачу.

Планирование сценариев позволяет сформировать полный переченьфакторов риска, проранжировать возможные риски и смоделировать процессреализации плана развития предприятия, оценить с определенной вероятностьюпоследствия неблагоприятных ситуаций, запланировать меры снижения их воздействияи, наконец, осуществлять корректировку плана в ходе его реализации.

Совокупность этих методов составляет суть процессапланирования риска.

При планировании сценария и риска необходимо иметь в виду,что риск всегда связан с проблемной ситуацией. Поэтому выявление причинвозникновения проблемной ситуации является важнейшим условием принятияправильного решения с минимальным риском. Знание причин позволяет своевременнообнаружить проблему в момент ее зарождения и снизить тем самым риск наступлениянеблагоприятных событий. В этом случае выявляются тенденции, которые ведут кзарождению проблемы. В любой момент слежения за развитием проблемной ситуацииможет быть скорректировано плановое решение.

Отсутствие знаний о причинах возникновения проблемной ситуацииприводит к тому, что проблема может возникнуть внезапно. В этом случае временина принятие правильного решения будет меньше, а, следовательно, риск будетнаибольшим. Поэтому бытующее мнение, что риск появляется внезапно, неожиданно,- ошибочно и свидетельствует об отсутствии на предприятии механизма выявленияпричин возникновения проблем, составляющего основу стратегическогопланирования.

Прогнозирование причинвозникновения проблем и неблагоприятных ситуаций может осуществляться тремя способами.

Первый — с использованием формальной модели, адекватноописывающей события в хозяйственной деятельности предприятия. К таким видамдеятельности можно отнести процессы, происходящие ворганизационно-технологических объектах (сборочный конвейер, автоматическая линиямеханической обработки и т.п.). Наличие формальной модели позволяет судить отом, как изменится состояние запланированного процесса при изменении одного илинескольких параметров его функционирования, что сводит риск от наступлениянеблагоприятных событий к минимуму.

Второй способ применяется в случае, если формальная модельобъекта (процесса) отсутствует, но есть статистические данные за период,предшествующий плановому, что позволяет экстраполировать на будущее развитиепроцессов в хозяйственной деятельности и внешней среде. Эти события инеблагоприятные последствия можно предвидеть с определенной долей вероятности ипредусмотреть в плане компенсирующие мероприятия. Следовательно, в этом случаевеличина риска определяется тем, насколько точно рассчитана вероятностьпоявления изменений во внешней и внутренней среде.

Третий способ основан на применении экспертных оценокспециалистов, разрабатывающих стратегический план.

С учетом сказанного выявление возможных рисковпредусматривает выполнение следующих операций:

— определение возможных областей появления проблем. Цельтакой операции заключается в том, чтобы установить наиболее слабые, уязвимыеместа в стратегическом плане и отделить объективные проблемы от мнимых;

— определение новизны проблемной ситуации. Необходимо длявыявления возможных прецедентов или аналогий с целью использования прошлогоопыта в данной ситуации;

— установление причины возникновения проблемной ситуации.Знание причин позволяет своевременно обнаружить проблему в момент ее зарождения;

— выявление взаимосвязи рассматриваемой проблемы с другимипроблемами. Позволяет установить причинно-следственную зависимость даннойпроблемы и способствует выработке комплексного решения, снижающего степеньриска;

— определение степени полноты и достоверности информации опроблемной ситуации. Создание объективного сценария развития событий иреализации плана возможно только в случае, если руководители и специалистырасполагают полной и достоверной информацией об этой ситуации. При наличииполной и достоверной информации появление неблагоприятных событий предвидетьнесложно;

— определение степени разрешимости проблемы. Позволяетустановить, есть ли смысл заниматься разработкой решений и мер, снижающих рискнаступления неблагоприятных событий.

Предотвратить последствия неблагоприятных событий,возникающих на стадии реализации плана, можно двумя способами:

— предусмотреть в плане соответствующие решения, которыемогут быть осуществлены в случае наступления неблагоприятных событий, то естьспланировать эти события;

— внести коррективы в план в случае наступлениянеблагоприятных событий, то есть разрешить возникшую проблемную ситуацию.

Совершенно очевидно, чтопервый путь наиболее предпочтителен, поскольку он снижает риск потерь посравнению со вторым вариантом. Но в первом и втором способах гарантиейпредотвращения потерь является качество принимаемых плановых решений.


ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

Деятельность предприятия,так или иначе, связана с риском. Задачей руководства предприятия являетсяснижение степени риска. Для этого используются различные способы:диверсификация, страхование, лимитирование, резервирование средств на покрытиенепредвиденных расходов, распределение риска, получение большей информации опредстоящем выборе и результатах, использование различных форм расчетов междупродавцом и покупателем, учет и распределение транспортных рисков приосуществлении сделок и другие способы.

Широко используется и такой вид снижения риска, как хеджирование- страхование цены товара от риска либо нежелательного для производителяпадения, либо невыгодного для потребителя увеличения путем заключения обратнойсделки.

Любое управленческоерешение, связанное с деятельностью предприятия, принимается в условиях, когдарезультаты не определены и информация ограниченна. Следовательно, чем полнееинформация, тем больше предпосылок сделать лучший прогноз и снизить риск.Стоимость полной информации рассчитывается как разность между ожидаемойстоимостью какого-нибудь мероприятия (проекта приобретения), когда имеетсяполная информация, и ожидаемой стоимостью, когда информация неполная.

В тех случаях, когда информации о платежеспособностипокупателя недостаточно, используются различные формы расчетов, которыезащищают интересы продавца от невыплаты, а покупателя — от непоставок товаров.Используя практику расчетов по внешнеторговым операциям, применяются такиеформы расчетов, как аккредитив, документарные инкассо и банковские гарантии.


СПИСОКИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

 

1.        Бабич Т.Н.,Кузьбожев Э.Н. Планирование на предприятии: – М КноРус, 2008 – 336.

2.        Калич В.Н.Планирование на предприятии, – М, 2007

3.        Калинина Л.И. идругие. Экономика и организация деятельности торгового предприятия. Москва,ИНФРА-2001 год

4.        Лихачева О.А. Финансовоепланирование на предприятии. Учебное пособие. 2007, 489 с

5.        МихеевСтратегическое планирование на предприятии, 2007

6.        Морозов Ю.П.,Боровков Е.В., Королев И.В. и др. Планирование на предприятии: – М, 2006 – 443

7.        Селезнева Н.Н.,Ионова А.Ф. Планирование на предприятии: – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. – 479 с.

8.        Фениен М.П.Планирование на предприятии 2008

9.        Филатов О.К.,Козловских Л.А., Цветкова Т.Н. Планирование на предприятии 2006

10.      Шепеленко Г.ИЭкономика, организация и планирование производства на предприятии. Учебноепособие, 2008

еще рефераты
Еще работы по менеджменту