Реферат: Исследование рынка недвижимости

Министерство образования РФ.

Государственная полярная академия.

Кафедра менеджмента организации.

Реферат

по учебной дисциплине «Маркетинг»

на тему

«Исследование рынка недвижимости».

Выполнила: студентка 4курса 

521 группы Левченко А.Ю.

Проверил: Крикун В.П.

Санкт-Петербург, 2006 год.

План.

1.     Введение.

2.     Понятиенедвижимости и ее виды.

3.     Рынок недвижимости:понятие, субъекты и факторы формирования.

4.     Основные подходыи методы исследования рынка недвижимости.

5.     Обзор рынканедвижимости города Санкт-Петербург.

6.     Заключение

7.     Списокиспользованной литературы.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.Введение.

Среди элементов рыночной экономики особое место занимает  недвижимость,которая выступает в качестве средств производства (земля,   административные,производственные, складские, торговые и прочие здания   и помещения, а такжедругие сооружения) и предмета или объекта       потребления (земельные участки,жилые дома, дачи, квартиры, гаражи). Недвижимость выступает основой личногосуществования для граждан и служит базой для хозяйственной деятельности иразвития предприятий и организаций всех форм собственности. В России происходитактивное формирование и развитие рынка недвижимости и все большее числограждан, предприятий и организаций участвует в операциях с недвижимостью.

 Недвижимость является главным предметом обсуждения при приватизациигосударственной и муниципальной собственности, при аренде нежилых помещений,при покупке и продаже жилых помещений. Появился слой новых владельцевнедвижимости как в сфере личного потребления, так и во многих сферахпредпринимательской деятельности. Образовались коммерческие структуры,действующие на рынке недвижимости.

Разворачивается деятельность отечественных изарубежных инвесторов, для которых большое значение имеет приобретениегарантированных прав пользования землей и правовая защита их интересов. Началоразвиваться местное законодательство по регулированию сферы недвижимости.

 

2. Понятиенедвижимости и ее виды.

Термин «недвижимость» появился в России в 17 веке, но нигде нет еготочного определения. Согласно Гражданскому кодексу РФ к недвижимым вещам(недвижимое имущество, недвижимость) относятся земельные участки, участки недр,обособленные водные объекты и все, что прочно связано с землей, то естьобъекты, перемещение которых без несоразмерного ущерба их назначениюневозможно, в том числе леса, многолетние насаждения, здания, сооружения. Кнедвижимым вещам относятся также подлежащие государственной регистрациивоздушные и морские суда, суда внутреннего плавания, космические объекты.

Законом к недвижимым вещам может быть отнесено и иное имущество. Так,например, предприятие в целом как имущественный комплекс также признаетсянедвижимостью. Согласно Гражданскому кодексу РФ предприятие рассматривается некак субъект, а непосредственно как объект гражданских прав. Предприятие в целомили его часть может быть объектом купли-продажи, залога, аренды и другихсделок, связанных с установлением, изменением и прекращением вещных прав.Предприятие может быть также передано по наследству.

           К экономическим характеристикам недвижимости можно отнести еередкость (нет абсолютно одинаковых объектов недвижимости); стоимостьприлегающих земель, зданий (например, строительство вредного производства);территориальных особенностей (изменение территориальных предпочтений можетповысить стоимость недвижимости без физических изменений), целевое назначение(как правило, без существенных затрат не может быть изменено).

Недвижимость распадается на три основных типа: земля, жилье и нежилыепомещения .

 В зависимости от характера использования недвижимость  распределяется наиспользуемую для жилья (дома, коттеджи, квартиры), для коммерческойдеятельности (отели, офисные здания, магазины и т.п.), для производственныхцелей (склады, фабрики, заводы и т.п.), для сельскохозяйственных (фермы, сады)и специальных целей (школы, церкви, больницы, ясли-сады, дома престарелых идр.).

3. Рынок недвижимости: понятие,субъекты и факторы формирования.

Рынок – способвзаимодействия продавцов и покупателей; совокупность существующих ипотенциальных покупателей товара. Недвижимость является особым товаром, так какее характеристики не характерны для других товаров. Рынок недвижимости – этосовокупность отношений вокруг операций с объектами недвижимости (продажи,покупки, аренды, залога и т.п.).    

Основнымиособенностями рынка недвижимости являются:

·           локальный характер рынка недвижимости (сокращения числа возможныхсделок из-за определенного местоположения);

·           уникальность всех участков земли (влечет различие в ценах);

·           низкая ликвидность недвижимости по сравнению с другими товарами(вследствие необходимости привлечения правовых институтов при совершениисделок);

·           несоответствие высокой цены и финансовых возможностейпокупателей, что требует наличие кредита в большинстве случаев;

·           разброс в ценах вследствие неполной информированности продавцов ипокупателей.

По функциональному назначению объектов рынок недвижимости подразделяетсяна 4 основные составляющие:

·           рынок земли(земельных участков),

·           рынок жилья,

·           рынок нежилыхпомещений,

·           рынокпромышленной недвижимости.

Можно также выделить рынок незавершенных объектов и гостиничных услуг.

Основными субъектами ранка недвижимости наряду с собственниками ипользователями недвижимого имущества (которыми могут быть физические июридические лица) являются: банки, строительные организации (подрядчики), фирмы-риэлтеры,юридические фирмы, страховые компании, комитеты по управлению имуществом, бюротехнической инвентаризации, арбитражный суд, нотариальные конторы, налоговыеинспекции.

В связи с развитием рынка недвижимости возникла необходимость в оценочнойдеятельности. Оценочная деятельность – это подлежащая лицензированиюдеятельность лица (оценщика), заключающаяся в установлении им в отношении оцениваемого объекта с использованием специальных правил и методик рыночной илииной стоимости недвижимости.

Развитию рынка  недвижимости способствует свободный переход правсобственности на недвижимость. Следует отметить, что согласно Гражданскомукодексу РФ требуется обязательное нотариальное удостоверение сделок снедвижимостью. Начато создание товариществ собственников жилья (объединенийвладельцев жилья с целью совместной эксплуатации).

В целом формирование отечественного рынка недвижимости можноохарактеризовать следующими факторами:

1. Макроэкономическаянестабильность (невозможно предвидеть нормативные акты, принятие которыхобуславливается политической конъюнктурой).

2. Инфляция. С однойстороны, инвестиционная активность и развитие нормальной системы ипотечногокредитования снижаются, а с другой — из-за ограниченности более ликвидных ирентабельных направлений инвестирования вложений в недвижимость являютсяпривлекательными.

3. Размытостьзаконодательной базы.

4. Отсутствиеспециальных служб сбора и анализа информации, что делает информационноепространство непрозрачным.

5. низкийпрофессионализм участников рынка недвижимости (небольшой опыт работы,неопределенность законодательной базы).

6. Неравномерноеразвитие сегментов рынка недвижимости (наиболее массовым является рынок жилья).

С переходом России к рыночным отношениям недвижимость становится товаром,и рынок недвижимости набирает обороты. Неопределенность права собственности наземлю, инфляция и другие вышеперечисленные факторы накладывают отпечаток наразвитие российского рынка недвижимости.

4. Основные подходы и методы исследования рынка недвижимости.

Отличительныеособенности рынка недвижимости являются:

— индивидуальность ценообразования;

— высокий уровень издержек;

— важная роль взаимодействия первичногои вторичного рынков;

— высокая зависимость цен, доходности ирисков  от состояния регионально экономики;

— многообразие рисков;

— низкая ликвидность товара на рынке;

— слабость ценовых механизмовсаморегулирования рынка.

С другой стороны рынок недвижимости отличается рядом факторов, которыезатрудняют его анализ. Это:

— труднодоступность достоверной информации;

— ограниченное число  аналогичныхсделок;

— многообразие факторов, определяющихтенденции развития рынка.

С учетом указанных обстоятельств анализ рынка недвижимости представляетсобой настолько же важную, насколько и трудную задачу.

Именно в такомкачестве она важна для формирования политики на рынке. Выделение сегментовпозволяет сфокусировать внимание не на рынке в целом, а на его составной частии, исходя из этого определить либо особенности работы на данном сегменте (еслиречь идет о выборе рыночной нише), либо конкурентоспособности  объекта (еслиречь идет об отдельном объекте недвижимости). На рынке недвижимости сегментацияможет быть произведена по целому ряду признаков: географическому положению,физическим характеристикам, функциональному назначению объектов или даже покомплексу признаков.

Раз и всегда определенного основания для сегментации нет  и не можетбыть. Важно, чтобы она позволяла объединять действительно однородные объекты (истоящие за ними группы потребителей), границы сегментов могли быть четкоопределены и выделение сегментов позволяло бы принимать экономическиоправданные решения, лучше понимать поведение потребителей, грамотновыстраивать отношения с ними и в итоге обеспечивало бы успехи в продажах.

В качестве признаков, выбранных в качестве оснований для сегментациирынка могут быть взяты физические характеристики объектов недвижимости, закоторыми стоят однородные группы приобретателей недвижимости.

Может быть избран и иной путь, когда в основу сегментации кладется классификациясамих потребителей.

Например, на рынке помещений  коммерческого назначения  может бытьцелесообразным следующее разделение потенциальных потребителей:

1.         Учреждения,страховые, финансовые организации: их деятельность непосредственно связана спотоком посетителей, во-первых; и, во-вторых, для  их нормальногофункционирования необходимы постоянные контакты как между собой  так и сорганами власти. Отсюда они готовы заплатить более высокую арендную плату внепосредственном центре города, но территории, достаточно близкие к центру,однако не принадлежащие собственно к нему, им мало интересны.

2.         Производственныеорганизации: для некоторых из них важно иметь представительные офиса в центрегорода, однако рабочие офисы, в которых заняты только работники этихорганизаций, и тем более собственно производственные помещения, они предпочтутразмещать на периферии с более низким уровнем арендной платы.

3.         Торговыеорганизации: их ориентации зависят от характера товаров (продовольственные,промышленные, для рядового посетителя, для элитных клиентов). Соответственноони ориентированы на пассажиропотоки разного качества и, исходя из них, строятсвою политику по отношению к арендной плате.

Так, повышенный спрос со стороны торгующих организацийна здания участки. Расположенные в непосредственной близости к транспортнымпотокам, свидетельствует не просто о том, что местоположение как таковое влияетна доходность деятельности. Требования к местоположению могут быть разными взависимости от характера торговли:

— для предприятий, торгующихпродовольственными товарами, важна  из близость к местам проживания населения;

— для предприятий, торгующих элитнымитоварами, важно расположение поблизости от мест расположения учреждений либо натранспортных магистралях:

— для предприятий, торгующихограниченным набором «ходовых» товаров, существенна близость к маршрутамобщественного транспорта и пр.

В свою очередь рынок офисных помещений для первой группы потребителейнедвижимости может быть сегментирован уже по качеству предлагаемых на рынкеобъектов.

Таким образом, критерии сегментации не могут быть заданы априори инавсегда затвержены. Главное в том, чтобы представители сегмента действительнопредставляли собой однородное по своим представителями и требования сообществопотребителей  и являлись достаточным множеством для выявления закономерныхтенденций в их поведении.

И, напротив, если  речь  идет о рабочих офисах, то здесь позиции банков ипромышленных предприятий могут существенно разойтись и объединение их в рамкаходного сегмента представительства уже мало оправданным.

Сегментация рынка является основной для следующего этапа исследованиярынка – позиционирования, объектом которого может быть как фирма и ее услуги,так и отдельный объект недвижимости.

Позиционирование – отнесение какого-либо продукта к определенномусегменту рынка, а также определение и «высвечивание» его места в рамкахсегмента.

В качествепродукта при этом может выступать и объект недвижимости, и предлагаемаяклиентам услуга, и, наконец, сама фирма.

Позиционируя продукт, предприниматель должен показать его место на рынке(принадлежность к определенному сегменту) и одновременно его отличие от ужеимеющихся на рынке, те его достоинства, которые отсутствуют у аналогичныхобъектов, его «изюминку».

Как и сегментация, позиционирование имеет двоякое значение. Во-первых,определение места продукта на рынке является основанием для разработкиконцепции продвижения объекта на рынок – определение каналов продвижения,способов и средств рекламы, разработки ценовой политики. Во-вторых,позиционирование направлено на клиента и призвано сформировать у негоопределенный образ продукта.

Разумеется, и сегментация рынка, и позиционирование продукта – все этолишь инструменты, которые используются для достижения главной задачи – принятияоптимального экономического решения, приносящего максимальный доходпредпринимателю.

Их значение состоит прежде всего в том, чтобы физические характеристики(качество) создаваемых (продаваемых) объектов соответствовали их экономическимхарактеристикам (цене, доходу) и представлениям потребителей предлагаемых креализации объектов, что может кратко выражено в виде следующей простейшейформулы:

Качество=цене=потребителю.

Например, напервичном рынке недвижимости, выделяя определенный сегмент рынка в качествесферы своей активности, застройщик-предприниматель должен выявить тот уровеньтребований, который потребители предъявляют к продукту (например, кхарактеристикам квартиры), исходя из этого принять те или  иные технические иградостроительные решения, определить стоимостные характеристики, сравнить их свозможностями потенциальных приобретателей. Реально эта операция можетпроводится несколько раз для того, чтобы сбалансировать все составляющиеприведенной выше формулы.

Использование сегментации как инструмента при формировании моделиповедения предпринимателя позволяет рационализировать свое экономическоеповедение, избежать лишних издержек, правильно избрать способы продвижениясвоего продукта.

5.          Обзоррынка недвижимости города Санкт-Петербург.
«Петербург превратился в одну сплошную стройку», — так считают нетолько гости города, но и его жители, для которых появление многоэтажногожилого дома на давно и прочно заброшенном пустыре уже не является событием.Строительный бум, зародившийся в Петербурге в конце 1990-х, ежегодно добавляетв адресный справочник города 150-170 жилых домов. Специалисты считают, что этоотнюдь не предел. Сегодня в нашем городе есть фирмы-строители и потенциальныепокупатели.

 По даннымисследований рынка жилья, в 2000 году наибольшим успехом у застройщиковпользовался Приморский район, уже несколько лет подряд являющийся лидеромпетербургского жилищного строительства.

Здесь быловозведено 45 домов, то есть почти треть от суммарного числа жилых зданий,построенных в Петербурге. Ненамного отстали Пушкинский (33) и Петродворцовыйрайон (28 домов). Аутсайдеры в деле возведения нового жилья — Выборгский,Калининский и Красносельский районы (соответственно, 2, 4 и 4 жилых дома).Абсолютный же отстающий — Красногвардейский район.

 Петербургскиефирмы, предлагающие новое жилье, можно разделить на три основные категории. Кпервой относятся компании-застройщики, которые являются инициаторамиинвестиционно-строительных проектов. Такая компания получает от городскойадминистрации участок земли под застройку, сама находит подрядчиков, отвечаетза выполнение финансовых обязательств перед городом и управляет финансовымипотоками (то есть принимает деньги от владельцев будущих квартир и оплачиваетстроительные работы).

Вторая группапродавцов жилья — это фирмы, которые обеспечивают проект материальнымиресурсами, рабочей силой или вспомогательными услугами пропорционально заранееоговоренной доле недвижимости, которая переходит в их собственность после сдачидома в эксплуатацию. Обычно в этой роли выступают подрядчики или поставщикистройматериалов, получающие оплату квартирами или коммерческими помещениями вбудущем доме.

Третья и,пожалуй, наиболее многочисленная группа продавцов — это посредники междуобладателем прав на строящийся дом и конечными собственниками будущих квартир.Чаще всего это профессиональные риэлтерские агентства, занимающиеся своимобычным бизнесом — поиском покупателя жилья за соответствующее комиссионноевознаграждение. Как правило, такие агентства работают со второй группойпродавцов – будущими собственниками.

По различнымоценкам, продажей нового жилья в Петербурге постоянно занимаются 70-80компаний, ежедневно предлагающих на продажу квартиры в более чем 160 строящихсядомах.

Застройщикиутверждают, что успех нового проекта на 50% зависит от выбора места под будущеестроительство, а также от типа строящегося объекта. Еще в 1998 году считалось,что типовое жилье по относительно недорогой цене можно продавать где угодно и вкаких угодно количествах. Однако цены на рынке выровнялись, и сегодня уезжатьна окраину ради экономии пары тысяч долларов уже не имеет смысла. Так, призастройке Девяткино, Сертолово, Кузьмолово и Рыбацкого предполагалось, чтонедорогое жилье в этих районах будет пользоваться повышенным спросом. Однако многиедома, построенные в этих районах сразу после августовского кризиса 1998 года,до сих пор заселены не до конца. Кстати, год-два назад аналогичная проблемавозникала и в Москве, где подолгу пустовали целые кварталы, а суммарная площадьневостребованного жилья составляла более 1 млн. кв. м. По мнению специалистов,проблема в том, что застройщики возводили дешевые дома, стремясь привлечьклиента относительно невысокой стоимостью квартир. Однако сегодня и в Москве, ив Петербурге горожанам, улучшающим свои жилищные условия, предоставляетсяширокий выбор квартир во всех городских районах. И экономия средств лишь одиниз критериев выбора.

«Строительствонового жилья на петербургских окраинах имеет два уязвимых места — слабоеразвитие транспорта и отсутствие объектов социальной инфраструктуры, — поясняетпроректор Института недвижимости Александр Мошнов. — С магазинами просто — взоне предполагаемого строительства торговые предприятия появляются быстро. Авот школы, детские сады и поликлиники были и остаются „больнымместом“ застройщиков, поскольку существуют строгие нормы соотношения числажителей района и количества мест в социальных учреждениях».

В принципе,состоятельному застройщику никто не мешает самостоятельно создать технические исоциальные условия для возведения нового дома. Однако с учетом затрат наустройство микрорайона квартиры в новом доме станут «золотыми»,продавать квадратные метры себе в убыток никто из застройщиков не согласится.

В2004 г. на рынке недвижимости Санкт-Петербурга начался кризис. Стагнация,вызванная резким падением покупательского спроса, привела к тому, что объемпродаж упал на 20-25%. 17% квартир в сданных домах остаются нереализованными.Однако, это не вызвало заметного падения цен на рынке. В 2005 г. в Питерезаложено в несколько раз меньше жилых домов, чем в предыдущем. Обвал рынканедвижимости начался с мая – июня 2004 г. и достиг своего максимума к началувесны 2005 г. Если говорить о ценах, то они простояли более года почти на одномуровне, среднее падение не превышало 1,5%. При этом постоянно росласебестоимость строительства. Когда потенциальные покупатели увидели, что ценына жилье перестали расти, они стали дольше выбирать.

Корпоративныеинвесторы, которые вкладывали деньги в этот сегмент рынка, либо стали инвестироватьменьше, либо перестали это делать вовсе, поскольку доходность упала.

Причин,которые привели к такому положению дел, несколько. Во-первых, перепроизводство.В Санкт-Петербурге, в котором сегодня проживает 4,6 млн человек, два споловиной года назад чистые продажи на рынке составляли примерно 900 тыс. кв.м., а 3,7–3,8 млн кв. м находились в различной стадии строительства. За два споловиной года количество объектов в строительстве увеличилось на 2 млн кв. м.По состоянию на начало весны 2005 года это было уже 5,5 млн кв. м.

Количествовозводимых объектов увеличилось на 45%, но темпы продаж не стали расти: онипросто не поспевают за таким ростом объема строительства.

 Втораяпричина – резкий рост себестоимости строительства. По уровню роста зарплат, стоимостиматериалов, других затрат питерский рынок практически не отличается отмосковского. А вот рост цен на земельные участки в Питере был значительным. Доосени 2003 г. земля в Санкт-Петербурге была сильно недооценена. Право застройкипо типовым объектам стоило 15-25 долл. на 1 кв. м. И всего за один год, с осени2003 к осени 2004 г., произошел рост почти в пять раз. В среднем правозастройки вышло на 100-120 долл. за 1 кв. м, а по некоторым отдельным торгамцены доходили до 170-180 долл. Состояние рынка и платежеспособностьзастройщиков за такими темпами роста также не поспевали.

Ксентябрю 2005 года клиенты стали постепенно возвращаться на рынок: застройщикистали регулировать рынок, снижая объемы строительства. За первые восемь месяцев2005 года на рынок было выведено минимальное количество объектов по сравнению споследними тремя годами.

Еслизатронуть вопрос о ценах, то минимальные цены начинаются от 900 долл. заквадратный метр в типовых домах и заканчиваются 10-12 тысячами долларов за метрв элитных домах на вторичном рынке.

Еслиговорить о средних ценах, то здесь все-таки львиную долю составляет жильеэкономкласса, и средняя цифра по этим двум категориям находится на уровне 1100долл. за 1 кв. м на первичном рынке и 1200 – 1250 на вторичном рынке. Нужноиметь в виду, что себестоимость строительства включает в себя не толькоподготовку земли, но и  рекламу, подключение к внешним коммуникационным сетям,установку сантехники и прочее.

Как и по всей России в Санкт-Петербурге развивается рынокипотечного кредитования, цель которого сделать покупку жилья доступной. К сожалению, до сих пор доступ кипотеке крайне затруднителен — очень ограниченное количество петербуржцев можетпозволить себе покупку квартиры в кредит. Существующие базовые условия: срокипредоставления, первоначальный взнос, процентная ставка, требования кполучаемому доходу и предоставляемым документам таковы, что, по экспертнымоценкам, купить жилье в кредит сейчас могут не более 3% граждан. Чтобы ипотекастала доступной и хотя бы для 30% граждан, кредитным учреждениям необходимокардинально менять условия: снизить начальный взнос до 10%, а процентную ставкудо 7-8%, сроки кредита увеличить до 30 лет, а также сократить требования кпредоставляемым документам: ведь существует надежная схема обеспечения кредита– квартира находится у банка в залоге.

 Объемвыдачи ипотечных кредитов растет очень серьезно. Абсолютные цифры поканебольшие, но наблюдаемая динамика очень хорошая. Если в 2004 г. в Питере банкивыдали 1400 ипотечных кредитов, то уже на 1 июля 2005 г. выдано 1700 кредитов.А к концу года, как мы ожидаем, эта цифра составит как минимум 3,5 тысячи.Эксперты допускают, что тенденция к удвоению будет продолжена, и в следующемгоду может быть выдано около 6-7 тысяч кредитов. В ипотеке задействован рыноккак вторичного, так и первичного жилья. Причем треть кредитования относитсяименно к первичному рынку. Банки очень активно открывают ипотечные программы построящемуся жилью (в частности Сбербанк в Санкт-Петербурге недавно начал новуюпрограмму). Если к 2007 году за счет ипотечного кредитования будет продаватьсяболее 15% жилья, то это станет дополнительным платежеспособным спросом, которыйсущественно влияет на рынок. Снижение объемов предложения и рост спросаприведут к 2007 году к сбалансированности рынка.

6. Заключение.

Обобщив все вышеизложенное можно сделать несколько выводов.Недвижимость включает в себя объекты, перемещение которых без несоразмерного ущерба их назначениюневозможно, в том числе леса, многолетние насаждения, здания, сооружения. Рынокнедвижимости – это совокупность отношений вокруг операций с объектаминедвижимости (продажи, покупки, аренды, залога и т.п.).  Развитию рынка недвижимости способствует свободный переход прав собственности нанедвижимость.  С переходом России к рыночным отношениям недвижимое имуществостановится товаром, и рынок недвижимости набирает обороты.  Разумеется, исегментация рынка, и позиционирование продукта – все это лишь инструменты,которые используются для достижения главной задачи – принятия оптимальногоэкономического решения, приносящего максимальный доход предпринимателю. Ихзначение состоит прежде всего в том, чтобы физические характеристики (качество)создаваемых (продаваемых) объектов соответствовали их экономическимхарактеристикам (цене, доходу) и представлениям потребителей предлагаемых креализации объектов. Однако сегодня и в Петербурге горожанам, улучшающим своижилищные условия, предоставляется широкий выбор квартир во всех городскихрайонах. В 2004 г. на рынке недвижимости Санкт-Петербурганачался кризис. Стагнация, вызванная резким падением покупательского спроса,привела к тому, что объем продаж упал на 20-25%. К сентябрю 2005 года клиентыстали постепенно возвращаться на рынок: застройщики стали регулировать рынок,снижая объемы строительства.

7. Списокиспользованной литературы.

1.    Котлер Ф. Основымаркетинга. Пер. с англ. / Общ. ред. и вступ. ст. Е.М.Пеньковой. – М.:Прогресс, 1993. – 736 с.

2.    www.fontanka.ru

3.    Щербаков А.И.,Золотарев И.И., Щербакова Н.А. Основы экономики недвижимости: Учебное пособие.– Новосибирск: НГАСУ, 1997. – 124с.

4.    Санкт-Петербургскиеведомости № 176(2566) 28 сентября 2001 статья 20.

еще рефераты
Еще работы по маркетингу