Реферат: Бизнес-план инвестиционного проекта

Содержание

Введение

1. Описание проблемы, постановка цели и определение круга задач

2. Технико-экономическое обоснование инвестиционногопроекта. Бизнес-проектирование

Резюме

Характеристика предприятия и стратегия его развития

Описание продукции

Анализ рынков сбыта. Стратегия маркетинга

План производства

Организационный план

План реализации проекта

Инвестиционный план

Прогнозирование финансово хозяйственной деятельности

Показатели эффективности проекта

Заключение

Литература

Приложение 1

Приложение 2

Введение

В Республике Беларусь сразупосле обретения независимости со всей остротой встал вопрос об инвестициях вэкономику молодой страны. Верховный Совет 29 мая 1991 года принял Закон «Обинвестиционной деятельности в Республике Беларусь», а 14 ноября того жегода Закон «Об иностранных инвестициях в Республике Беларусь». Дваэтих закона в последующее десятилетие определяли рамки инвестиционнойдеятельности в республике, осуществляли ее правовое регулирование. За это времяв стране произошли серьезные и изменения политического и экономическогохарактера, затронувшие все сферы деятельности нашего общества, в том числе исферу инвестиционной деятельности. В результате был разработан, 30 мая 2001года принят Палатой Представителей, а 8 июня 2001 года одобрен СоветомРеспублики и вступил в силу «Инвестиционный кодекс Республики Беларусь».

Этот документ определяет общиеправовые условия осуществления инвестиционной деятельности в РеспубликеБеларусь и направлен па ее стимулирование и государственную поддержку, а так жепа защиту прав национальных и внешних инвесторов па территории РеспубликиБеларусь. Там даются основные понятия, применяемые в сфере инвестиционнойдеятельности: цели, формы, и методы ее государственного регулирования; гарантииправ инвесторов и другие основополагающие аспекты инвестиционной деятельности.

За годы экономического кризиса ипоследовавших преобразований в экономике республики назрела необходимостьмодернизации и обновления основных фондов промышленности, сельского хозяйства иповышения конкурентоспособности экономики. Вместе с тем стало понятно, что безвнутренних и внешних инвестиций в экономику этот процесс осуществить нельзя. Спринятием «Инвестиционного кодекса» законодательство в этой областистало более прозрачным. Изменениям также подверглись банковская и налоговаясферы экономической деятельности.

В результате всех этих измененийпостановлением Министерства экономики Республики Беларусь № 93 от 18 апреля2003 года был утвержден «Перечень стратегических инвестиционных проектовна период до 2010 года».

Стратегические инвестиционныепроекты разработаны для всех сфер промышленного комплекса республики,топливно-энергетического и агропромышленного комплексов, социально-культурногокомплекса и связи. Основные цели программ:

создание новых видов продукции,соответствующих международным стандартам, и обеспечение ими потребителей внутриреспублики:

снижение затрат на производствопродукции;

импортозамещение, развитиеэкспортного потенциала;

модернизация производств;

устойчивое снабжениеэлектроэнергией республики для обеспечения жизнедеятельности населения ипромышленного производства;

развитие современных средствсвязи па территории республики;

развитие культуры и образования;

развитие дорожной сетиреспублики.

Финансирование программпредполагается за счет широкого круга источников:

республиканский бюджет;

целевые бюджетные фонды;

собственные средства;

национальные и иностранныекредиты и инвестиции.

Выбор источника инвестицийзависит от степени привлекательности и объекта инвестиций для потенциальныхинвесторов, наличия собственных средств.

Многие инвестиционные проекты,как например организация выписка газетной бумаги в г. Шклов, созданиесубмикронного производства интегральных микросхем на НПО «Интеграл», планируютсяполностью за счет иностранных инвестиций.

По мере проведения экономическихреформ, развития рыночных отношений и вхождения Республики Беларусь в сферумирового экономическою разделения труда, все больше иностранных компаний будетобращать внимание на ее экономику.

Среди основных причинпотенциальной привлекательности Беларуси для прямых иностранных инвестицийназывается высокая квалификация местной рабочей силы, то есть высокийобразовательный уровень и значительный опыт работы на предприятиях сиспользованием сложного наукоемкою производственного оборудования.

В условиях низкойпривлекательности остальных экономических составляющих поддержание и повышениекачества отечественной рабочей силы становится одной из приоритетных задачгосударства.

В отличие от стран с жесткимирегламентациями и обязательствами к иностранным инвесторам в социальной сфере,законодательство Республики Беларусь в указанной области создает относительноблагоприятные условия. Так, в соответствии со статьей 97 Инвестиционногокодекса Республики Беларусь производственные, трудовые и связанные с нимиотношения в коммерческих организациях с иностранными инвестициями регулируютсяколлективным договором и трудовыми договорами (контрактами). Условияколлективного договора и трудовых договоров (контрактов) не могут ухудшатьположение работников указанных организаций по сравнению с условиями,предусмотренными действующими законодательными актами Республики Беларусь. Социальноестрахование работников организаций с иностранными инвестициями и их социальноеобеспечение (за исключением пенсионного обеспечения иностранных работников) регулируютсязаконодательными актами Республики Беларусь.

Как видим, законодательствоРеспублики Беларусь не накладываем на совместные и иностранные предприятиядополнительных обязательств в социальной сфере по сравнению с государственнымипредприятиями.

Необходимо подчеркнуть, чтоРеспублика Беларусь имеет важным положительный элемент в своей экономическойсистеме — высокообразованную рабочую силу. Это может стать благоприятнымфактором для широкого привлечения в республику прямых иностранных инвестиций иобогащения белорусских менеджеров и рабочих передовыми зарубежными технологиямив управлении персоналом и производством. Мировой опыт свидетельствует: прицеленаправленной государственной политике в области иностранною инвестированияи при использовании имеющихся преимуществ перед другими странами возможнопостроение стабильной, динамично развивающейся экономики.

1. Описание проблемы, постановка цели и определениекруга задач

Дадим определение основнымпонятиям, применяемым в сфере инвестиционной деятельности.

Инвестиционный проект — совокупностьдокументов, характеризующих проект от его замысла до достижения заданныхпоказателей эффективности, охватывающих, как правило, прединвестиционную,инвестиционную, эксплуатационную и ликвидационную стадии его реализации.

Прединвестиционная стадия — формированиеинвестиционного смысла и определение инвестиционных возможностей в рамкахобоснования инвестиций. Инвестиционная стадия — инженерно-строительное итехнологическое проектирование, строительство, приобретение оборудования, ввод проектируемогообъекта в эксплуатацию.

Эксплуатационная стадия — функционированиепроизводства, выполнение работ по модернизации, расширению,финансово-экономическому и экологическому оздоровлению объекта.

Ликвидационная стадия — ликвидацияили консервация объекта.

Инвестициями являютсяфинансовые, материальные ресурсы, имущественные и интеллектуальные ценности,вкладываемые в объекты предпринимательской деятельности, в результате которойобразуется прибыль или досчитается социальный эффект. В инвестиционном проектеинвестиции рассматриваются как отток денежных средств от инвестора.

Под прямыми инвестициямипонимается непосредственное вложение капитала в производство и сбытопределенного вида продукции, обладание контрольным пакетом акций.

Объектами инвестиционнойдеятельности являются:

недвижимое имущество, в томчисле предприятие как имущественный комплекс;

цепные бумаги;

интеллектуальная собственность.

Инвестиционная деятельность вРеспублике Беларусь осуществляется и следующих формах:

создание юридического лица;

приобретение имущества илиимущественных прав, а именно:

а) доли в уставном фонде юридическоголица;

б) недвижимости;

в) цепных бумаг;

г) прав па объектыинтеллектуальной собственности;

д) оборудования, других основныхсредств.

Инвестиционное проектированиеначинается с выбора источника инвестиций. Александр Левкович в журнале «Главныйбухгалтер» № 38 «1 2000г. проводит анализ различных схем привлеченияинвестиций в экономику предприятия и по его результатам делает вывод, чтонаиболее предпочтительным вариантом инвестирования с точки зренияколичественного анализа является покупка. Стоимость заемных ресурсов слишкомвелика, чтобы выгодно использовать их в хозяйственной деятельности. Сложившаясяситуация па рынке капитала является сдерживающим фактором для развития отечественныхпредприятии.

Василий Семенов, финансовыйдиректор УП „Юкип“ в журнале „Строительство“ № 1 за 2001 г.в свою очередь, рассматривает на условных примерах, какие размеры выручкиминимально достаточны для приобретения основных средств при различных вариантахинвестирования. По мнению автора наиболее целесообразным способом приобретенияосновных средств является финансовая аренда (лизинг). Вместе с тем, приприобретении основных средств за счет ссуды банка, взятой менее чем на год (вто время как лизинг предусматривает заключение договора не менее чем на 12месяцев), затраты предприятия могут оказаться меньше чем при лизинге.

В условиях экономическойситуации сложившейся в республике, предприятия не имеют собственных средств,достаточных для крупных инвестиций. А в частном бизнесе без внешних заимствованийпросто не обойтись. Кроме того процесс получения ссуды общеизвестен, априобретение основных средств посредством лизинга пока не получило достаточноширокого распространения и практикуется обычно приобретения сложных и оченьдорогих машин и оборудования.

В результате вышеизложенного,целью разрабатываемого в рамках данной работы инвестиционного проекта являетсяпривлечение кредита банка „Белбизнесбанк“ для приобретенияоборудования и оборотных средств. Планируется выпуск нового вида продукции. Дляреализации проекта помимо кредита банка будут привлечены и собственные средствапредприятия, которое является действующим и занимается производствомпринадлежностей для окраски, компрессоров, краскораспылителей. Планируетсяприобрести оборудование и оборотные средства для организации производстванового вида краскораспылителей. Для привлечения кредита банка необходимо предоставитьна экспертизу пакет документов, который будет содержать законченный инвестиционныйпроект.

Основными задачами, которыетребуется решить при подготовке документов, составляющих инвестиционный проект,являются:

Обоснование актуальностиинвестиционного проекта и его соответствие стратегии развития предприятия иотрасли;

Характеристика финансовогосостояния организации инвестора;

Обоснование технической,технологической, финансовой возможности и целесообразности реализацииинвестиционного проекта в намеченных условиях осуществления инвестиционнойдеятельности;

Обоснованность инвестиционныхзатрат по проекту;

Описание привлекаемых технологий;

Анализ конкурентоспособностипланируемой к производству продукции и перспективности рынков сбыта,эффективности предполагаемой стратегии маркетинга;

Расчет сравнительных показателейэффективности и устойчивости и инвестиционного проекта.

2. Технико-экономическое обоснование инвестиционногопроекта. Бизнес-проектирование

Технико-экономическое обоснование- это документ, содержащий всю необходимую информацию по коммерческим,техническим, технологическим, финансовым, экономическим, экологическим аспектаминвестиционного проекта, критически оцененную и представленную в форме,позволяющей принять решение об инвестировании в проект (например, в формебизнес-плана). Рамки ТЭО — это степень детальности проработки обоснования,связанная с целями создания соответствующего документа и с интересами заказчика.

Ключевым моментом разработкилюбого инвестиционного проект является исследование рынка, результаты которогопозволяют принять решение о целесообразности производства конкретного вида продукциипли увеличения объемов его выпуска.

Параллельно проводятсяисследования по выбору технологий и оборудования, способных обеспечить выпускконкурентоспособной продукции. На этом этапе анализируются предложения отпоставщиков оборудования, обобщается информация о технических характеристиках,стоимости и условиях поставки производственного оборудования и технологий.

С учетом результатовмаркетинговых исследований и предварительной выработки стратегии по применениютехнологий и оборудования осуществляется расчет объемов производства и продажбудущей продукции, затрат на ее выпуск и реализацию, определение объемаинвестиций и выработка стратегии маркетинга. Прогнозируются альтернативныеварианты реализации инвестиционного проекта, производится оценка их эффективностии степени риска с применением методов имитационного моделирования.

При проведении расчетовбизнес-плана инвестиционного проект в полном объеме их результаты оформляются ввиде паспорта инвестиционного проекта, в противном случае — инвестиционногопредложения.

Бизнес-план должен давать полноепредставление обо всех аспектах проекта и состоять из следующих основныхразделов:

»Резюме"

«Характеристика предприятияи стратегия его развития»

«Описание продукции»

«Анализ рынков сбыта. Стратегиямаркетинга»

«Производственный план»

«Организационный план»

«План реализации проекта»

«Инвестиционный план»

«Прогнозированиефинансово-хозяйственной деятельности»

«Показатели эффективностипроекта»

«Юридический план»

«Информация о разработчикебизнес-плана».

Резюме

Предприятие «БелКолор»,один из ведущих производителей оборудования и приспособлений для окраски вРеспублике Беларусь, прорабатывает возможность выхода на рынок с новой продукцией- краскораспылителем «Радуга»-1М, имеющим расширенные возможности поокраске стен и потолков.

Для этого предприятиепредполагает за счет собственных средств и кредита банка «Белбизнесбанк»произвести расширение своего производства путем создания участка попроизводству краскораспылителя «Радуга»-1М. Маркетинговыеисследования показывают большие возможности работы на рынке подобной продукциикак в Республике Беларусь, так и за ее пределами.

Требуемый кредит в размере530000 евро необходим для приобретения уникального оборудования английскойкомпании HUMBROL — мирового лидера в этой области.

Менеджерами предприятия, оквалификации и результатах работы которых свидетельствует нынешнее устойчивоеположение предприятия, разработан бизнес-план внедрения в производство иреализации нового перспективного продукта.

Высокие характеристики новогокраскораспылителя обусловлены комплексом мер по организации его производства,включающим новейшие технологии, соответствие сертификатам качества и высокиепотребительские качества продукта.

Основные сводные показателиинвестиционного проекта приведены в таблице 1.

Таблица 1

Сводные показатели по проекту.

№

п/п

Показатели В целом по проекту ІV кв. 2005г. I п/г 2006г. II п/г 2006г. I п/г 2007г. 1 Годовая ставка по кредиту 15% 2 Отсрочка по выплате основного долга 6 мес. 3 Простой срок окупаемости 0,8 4 Динамический срок окупаемости 0,8 5 Чистый дисконтированный доход (ЧДД), у. е. 304755 6 Внутренняя норма доходности (ВНД) 24,78% 7 Индекс доходности (ИД) 1,53 8 Уровень (точка) безубыточности 25,5% 12% 9,7% 8,2% 9 Коэффициент покрытия задолженности 1,82 1,42 2,11

Паспорт инвестиционногопредложения приведен в приложении 1.

Характеристика предприятия и стратегия его развития

Фирма «БелКолор» являетсячастным предприятием и занимается производством широкого ассортиментапринадлежностей и оборудования для окраски. На рынке предприятие работает 9 лет.Паспорт предприятия представлен в приложении 2.

За годы работы фирма значительнонарастила объемы выпуска продукции, осуществляет поставки клиентам в РеспубликеБеларусь, вышла на рынки ближнего зарубежья.

/>Всеэто стало возможным благодаря эффективному менеджменту, активному продвижениютоваров па рынки, высокому качеству продукции, высокой трудовой дисциплине играмотной политике по стимулированию персонала. Руководство фирмы составляютлюди, четко представляющие направление развития и совершенствованияпредприятия, его миссию и место на рынке. По мнению руководства, миссия фирмызаключается в том, чтобы максимально помочь людям воплотить в жизнь своифантазии и сделать их жизнь более красочной в прямом смысле этого слова.

Производство продукции фирмыосновано па применении высокопроизводительного оборудования, передовыхтехнологий и контроля качества продукции на всех стадиях производственногопроцесса.

Характеристика основных производственныхфондов, технологий и выпускаемой продукции в части производствакраскораспылителей представлена в таблице 2.

Таблица 2

Характеристика оборудования, технологийи продукции.

№ п/п Наименование оборудования Производственная мощность Особенности технологии и используемых матер-лов и комплектующих Характеристика выпускаемой продукции 1. Линия UDS-TW (Голландия) 10 шт/ч Штампованные и литые латунные профили. Соединения контактной сваркой и резьбовые повышенной герметичности.

Краскораспылитель КП-2с промышленного назначения. Предназначен для окраски больших площадей (стен зданий, ж/д вагонов, судов, самолетов). Соответствует ТУ РБ 0104418.068-96

Производительность 170 м2/ч

2. Линия HRS-I Mk.5 (Великобритания) 60 шт/ч То же + замена резьбового соединения регулировочного сопла с корпусом на пазовое. Усложняет конструкцию, но значительно улучшает центровку внешнего и внутреннего сопел, исключая возможность изменения направления струи при перемещении регулировочного сопла. Это значительно повышает качество работ выполняемых в области применения данного изделия.

Аэрограф «КраскоМастер» для выполнения художественно-графических и оформительских работ в художественных мастерских, рекламных студиях. Соответствует ТУ РБ 0115801.099-99. Производительность 5 м2/ч

Линия HRS-V Mk2

(Великобритания)

40 шт/ч

То же + широкий спектр насадок и сопел изготовленных как из металла, так и из пластмассы, применяемых в зависимости от

основы применяемой краски

Краскораспылитель «Радуга»-1 широкого спектра применения. Возможно распыление любых красок, на любой основе. Применяется для окраски зданий внутри и снаружи, в ремонтных мастерских, красильных цехах, для покраски автотехники, нанесения технологических надписей. Соответствует ТУ РБ 0374195.008-02. Производительность 50 м2/ч

Кроме этого предприятиерасполагает вспомогательным производством по выпуску упаковки, которое нетолько полностью обеспечивает собственные потребности в коробках и пеналах, нои позволяет отгружать упаковку внешним потребителям. Ассортимент упаковочнойпродукции широк: от маленьких пластмассовых пеналов для аэрографов до большихкоробок для упаковки компрессоров.

Для производства продукции фирмаиспользует отечественное сырье и комплектующие на 70%. Потребность вкомплектующих для краскораспылителей «Радуга» полностьюобеспечивается отечественным производителем РУП «ЭТОН» г. Новолукомль.

Производственные мощностипредприятия загружены на 85%. Существующий запас использования производственныхмощностей позволяет гибко реагировать па изменения конъюнктуры рынка.

Высокое качество продукции смаркой «БелКолор» подтверждается отсутствием рекламаций отпотребителей. Это касается не только продукции основного производства, но иупаковки.

Основные показателифинансово-хозяйственной деятельности фирмы «БелКолор» за 2002-2003 г.г. представлены в таблице 3.

Таблица 3.

Основныепоказатели финансово-хозяйственной деятельности предприятия за 2002-2003 г.г.

№ п/п

Наименование

показателей

Ед. измер. 2002г. 2003г.

1 Использование производственных мощностей % 81 84

2 Среднесписочная численность работающих чел. 96 108

Годовой объем производства в натуральном вы- 161510 175520

выражении — всего

В том числе: тыс.

Краскораспылитель КП-2с шт. 12400 13500

Аэрографы «КраскоМастер» 89600 94720

Краскораспылители «Радуга»-1 59510 67300

Годовой объем производства в стоимостном вы- 7475,4 9291,2

выражении — всего

В том числе: млн.

Краскораспылитель КП-2с руб. 1485,0 1889,9

Аэрографы «КраскоМастер» 2687,8 3220,5

Краскораспылители «Радуга»-1 3332,6 4180,8 Полные издержки на реализованную продукцию — всего 6175,3 7391,9

В том числе:

Материалы, комплектующие

Топливо и энергия на технологические цели Заработная плата производственных рабочих

млн. руб. 3890,4 494,0 441,1

4583,0

554,4

580,8

Отчисления от средств на оплату груда 176,4 232,3

Общепроизводственные расходы 864,8 1085,8

Общехозяйственные расходы 308,9 369,6

Из полных издержек:

5.1 Постоянные % 19 19,5

Переменные 81 80,5

Выручка от реализации продукции — всего млн. 8870,5 10877,4

6 руб.

Темп к предыдущему году % 22,62

Удельный вес в общем объеме выручки:

6.1 Денежных поступлений % 94,5 97,0

Товарообменных операций 14,5 2,4

Взаимозачетов 1 0,6

Удельный вес реализованной продукции по рынкам сбыта:

6.2 Внутренний рынок % 63,5 63,8

Ближнее зарубежье 28,3 29,0

Дальнее зарубежье 8,2 17,2

7 Рентабельность реализованной продукции % 14,5 16,3

/> /> /> /> /> /> /> /> />

Коллективным договоромпредусмотрены социальные гарантии работникам предприятия. Практикуетсяпредоставление санаторно-курортных путевок.

Стратегия развития предприятия. Основныесведения об инвестиционном проекте и источниках его финансирования.

Целью стратегического развитияфирмы является внедрение в производство нового вида продукции — краскораспылителя«Радуга»-1 М, производство которого будет основано на новойтехнологии, базирующейся на применении современных материалов и безвредных дляокружающей среды компонентов.

«Радуга»-1 М будетобладать уникальными характеристиками, делающими его привлекательным дляпотенциальных потребителей. Главным отличием нового краскораспылителя отпрототипа «Радуга»-1 и других моделей подобного назначения являетсяуникальная система подачи краски, которая позволяет присоединить егонепосредственно к банке с краской и обеспечить полную герметичность соединения.Это дает возможность наклонять краскораспылитель под любым углом для покраскивысоких степ и потолков, что невозможно в моделях с открытым резервуаром длякраски. Монтаж банки с краской осуществляется быстро, нет необходимости ееоткрывать, что исключает возможность пролива краски и связанные с этимдополнительные неудобства. Кроме этого благодаря своей оригинальнойконструкции, «Радуга» — 1М предоставит пользователю намного болееширокие возможности по художественному оформлению стен, потолков в любыхпомещениях и вне них по сравнению с другими моделями.

Емкость потенциального рынкавысока. Сейчас потребителям предлагается продукция импортного производства. Вслучае реализации своих целей фирма «БелКолор» станет единственнымотечественным производителем данного вида продукции. Проработка основных этаповпроекта представлена в таблице 4.

Таблица 4.

Стадии проработки основныхэтапов проекта.

№ п/п Наименование этапа Срок реализации 1. Анализ рынка, маркетинговые исследования 1 квартал 2005г. 2. Разработка проектной документации, получение лицензий, заключение контрактов с поставщиками комплектующих и материалов 1 — 2 кварталы 2005г. 3. Внедрение международной системы качества, сертификация продукции 2 — 3 кварталы 2005г. 4. Приобретение, установка оборудования, запуск производства 3 квартал 2005г.

Для реализации проекта фирме«БелКолор» необходимы инвестиции для приобретения оборотных средств иимпортного оборудования:

автоматизированной сборочнойлинии HRS-VII Mk1, комплекта оборудования по производству деталей из металлокерамикиVP-2.

Привлекается кредит банка «Белбизнесбанк»и собственные средства предприятия. Кредит «Белбизнесбанка» выдаетсяв евро и используется для приобретения оборудования фирмы HUMBROLиз Великобритании. За счет собственных средств оплачивается налог надобавленную стоимость на ввозимое оборудование, а также расходы на прединвестиционныеисследования, строительно-монтажные работы и связанные с приобретениемпервоначального оборотного капитала.

Краскораспылитель «Радуга»-1Мреализуется на внутреннем рынке и является импортозамещающей продукцией.

Материалы и комплектующиеизделия будут приобретаться у производителей республики по прямым договорам ичерез фирм-посредников.

Исходные данные по проекту.

Банк выдаст кредит сроком па 1,5года под 15% годовых, предоставляется мораторий по выплате основной суммы долгана 6 месяцев.

1. Финансово-экономическиерасчеты выполнены в условных с единицах (далее у. е). За у. е. принят 1 евро. Курсевро на момент составления инвестиционного проекта 1 EURO=2889,03BLR.

Дата начала реализации проекта 1января 2005 года.

Горизонт расчета проекта 1,75 года.

Шаг расчета проекта 0,5 года (дляотдельных форм выделен квартал).

Ставка дисконтирования 15%.

Расчеты выполнены по состояниюна 18 декабря 2004 г.

Описание продукции

Планируемая к производству продукция,как уже было сказано выше, — краскораспылитель «Радуга»-1М.

Новый краскораспылитель являетсяглубокой модернизацией модели «Радуга»-1. Фактически это новая модель,имеющая с исходной лини, некоторые общие детали корпуса. Подача краскиосуществляется принудительно под давлением сжатого воздуха, отбираемого извоздушного канала. Важным элементом в конструкции «Радуги»-1Мявляется наличие автоматического прерывателя подачи краски с регулятороминтервала прерывания, с использованием деталей из металлокерамики. Данноеусовершенствование дает уникальную возможность использовать краскораспылительдля художественного оформления стен и потолков помещений, стен зданий и любыхдругих больших поверхностей и значительно сокращает затраты времени на такиеработы.

Наряду со всеми своими уникальнымисвойствами, краскораспылитель «Радуга» — 1М, обладает всемихарактеристиками и преимуществами моделей-аналогов.

Высокие потребительские свойстватовара определяются простотой в подготовке к работе и нанесения краски наповерхность, высоким качеством окрашенной поверхности.

Краскораспылитель «Радуга»-1Мбудет изготавливаться в контролируемых условиях, установленных СистемойМеждународного Качества в соответствии с требованиями ISO9001 и сертифицирован BVQI с выдачей соответствующегосертификата. Производство основано на применении новейших технологий иэкологически чистых компонентов.

На занятие производством такойпродукции у фирмы «БелКолор» имеются лицензии на срок 10 лет.

Краскораспылитель «Радуга»-1Мбудет выпускаться в удобной, практичной и красивой упаковке-чемодане,разработанной дизайнерами фирмы.

Анализ рынков сбыта. Стратегия маркетинга

В результате обследованияразмера рынка выявлено, то он составляет порядка 85 — 90 тыс. краскораспылителейв год. Частично спрос удовлетворяет импортная продукция. Отечественныхпроизводителей такой продукции нет. В целом степень удовлетворения спросасоставляет 10 — 15% и он не подвержен сезонным изменениям. Такое положение нарынке краскораспылителей с характеристиками «Радуги»-1М, позволяетговорить о гарантированном успехе фирмы в реализации своих целей.

Результаты анализа рынка сбыта,представлены в таблице 5.

Таблица 5

Результаты анализа рынка сбыта

Преимущества

товара

Факторы его обеспечивающие

Слабые

стороны

Методы их

преодоления

По сравнению с конкурентами:

А) Оригинальная,

удобная упаковка;

Б) Соотношение

«цена-качество»;

В) Наличие авто

прерывателя подачи краски, возможность присоединения краскораспылителя непосредственно к банке с краской.

Оригинальность

конструкции, сертификация продукции. Ее выпуск на самом современном оборудовании на основе передовой

экологически чистой технологии.

Возможность засыхания краски в отверстии краскораспылителя (канале подачи краски) Снабжение краскораспылителя подробным описанием неисправности с методами их устранения на русском и белорусском языках

Существенным преимуществом передимпортными аналогами является наличие подробной инструкции на русском языке,что является большой редкостью на импортных аналогах.

Стратегия сбыта фирмы направленана занятие своей доли на рынке краскораспылителей. Тактика продаж будетоснована на косвенном сбыте через торговые организации — партнеры «БелКолор»,предлагающие наши краскораспылители непосредственным потребителям по всейреспублике.

С торговыми партнерами заключенысоответствующие договора. В случае успешной реализации проекта предполагаетсясоздание ими фирменных магазинов и открытие фирменных отделов вмагазинах-партнерах.

На начальном этапе реализациипроекта предполагается выделение 5,3 млн. руб. на проведение рекламной компаниииз собственных средств фирмы. Рекламная компания будет проводиться черезпечатные и электронные СМИ как местного, так и республиканского значения.

Прогнозируемые цены накраскораспылители «Радуга»-1М в их сравнение с цепами конкурентовпредставлены в таблице 6.

Таблица 6

Прогнозируемые цены на продукцию.

№ п/п Цена реализации единицы новой продукции

IV кв.

2005 г.

I п/г. 2006 г. II п/г. 2006 г. I п/г. 2007 г. Цена конкурентов на аналогичную продукцию Краскораспылитель «Радуга»-1М 22,98 24,07 25,56* 27,74** 30,43

* — с запасной иглой исальниками;

** — с универсальной ручкой дляудобного захвата и удерживания банки с краской.

План производства

Организуемое производствокраскораспылителей «Радуга»-1М не потребует задействования имеющихсяпроизводственных мощностей. Линия по производству новой продукции являетсяобособленным участком. Потребуется задействование дополнительных площадейскладских помещений. Такие площади на предприятии имеются в достаточномколичестве, даже с учетом, что один из складов переоборудуется для размещения внем производства новых краскораспылителей.

Помещение, где будетпроизводиться новая продукция, оборудовано необходимыми инженернымикоммуникациями, имеются электрические кабели и вентиляционные шахты. Поэтомупомещение склада может быть переоборудовано под производственное помещение приминимальных затратах 10600 у. е. в течение 10 дней. Пожарная безопасностьпомещения обеспечивается в соответствии с ГОСТ 12.1 004 и ППБ РБ 1.01-96.

Предполагаемое к покупке иустановке оборудования выбрано на основании анализа рынка данного оборудования(изучение каталогов, изучение образцов и технической документации специалистамифирмы на выставках в Великобритании, Германии, Чехии).

С потенциальным поставщикомоборудования, английской компанией HUMBROL, заключенпредконтрактный договор, где оговорены сроки поставки (август 2005 г),установки, подключения, наладки, гарантия и прочие условия по договору.

Программа производства иреализации продукции представлена в таблице 7.

Таблица 7

Программа производства иреализации продукции.

№ п/п Наименование показателей

Един.

измер.

IV кв.

2005 г.

I п/г.

2006 г.

II п/г. 2006 г. I п/г. 2007 г. 1. Использование производственных мощностей % 30 55 75 88 2. Годовой объем производства в натуральном выражении шт. 10770 50810 68160 80000 Годовой объем производства в стоимостном выражении у. е. 247520 1223420 1742048 2219200 4.

Выручка от реализации

продукции

у. е. 247520 1223420 1742048 2219200 5.

Доля выручки от реализации новой продукции в

общей выручке по предприятию

% 25 32 48 55 6. Удельный вес реализуемой продукции по рынкам сбыта: внутренний рынок % 100 100 100 100

Перечень наиболее значимых дляпредприятия поставщиков материалов и комплектующих представлен в таблице 8.

Таблица 8.

Сведения о поставщикахматериалов и комплектующих в у. е.

№ п/п Наименование партнера и ресурсов

Мин.

партия/срок поставки

Форма оплаты

Цена

поставки

Сложившиеся цены Внутр. рынок Бл. зарубежье 1. РУН «ЭТОН» — детали отделки корпуса 1000шт/48 ч

Предоплата в

дальн.

по факту

поставки

0,9-1,3

у. е. /шт

0,9-1,3 1,0-1,4 2. ОАО «Мега-плюс» латунные заготовки 100 кг/48 ч — " - 5,13 у. е. /кг 5,13 5,21 3. ОАО «Валрус» — материалы для изготовления деталей из металлокерамики 10 кг / 24 ч — " - 8,93 8,93 9,71

Потребность фирмы в материалах икомплектующих представлена в таблице 9.

Таблица 9.

Расчет потребности в сырьевыхресурсах

№ п/ п Наименование ресурсов Единица измерения IV кв. 2005 г. I п/г. 2006 г. К-во Цена ед. у. е. Стоимость у. е. К-во Цена ед. у. е. Стоимость у. е.

1. Детали отделки корпуса шт 10770 1,096 11812 50830 1,146 58263

2. Латунные заготовки кг 5385 5,13 27640 25415 5,34 135718

3. Металлокерамика кг 323 8,93 2883 1695 9,13 15458

Итого затрат 42335 209439 1. Детали отделки корпуса шт 68160 1,178 80281 80000 1,290 103226

2. Латунные заготовки кг 34080 5,44 185500 40000 5,56 222315

3. Металлокерамика кг 2240 10,47 23547 2613 11,27 29446

Итого затрат 289328 354987

/> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> />

Доставка материалов икомплектующих осуществляется транспортом заказчика. Погрузка, разгрузка и перемещениепроизводятся при помощи средств складской механизации, имеющихся в наличии (автокары,транспортные ленты).

Расчет потребности в ТЭР,трудовых ресурсах и заработной плате приведен в таблицах 10 и 11. Расчетамортизационных отчислений приведен в таблице 12.

Таблица 10

Расчет потребности втопливно-энергетических ресурсах.

№ п/ п

Наименование

ресурсов

Единица измерения IV кв. 2005 г. I п/г. 2006 г. К-во Цена ед. у. е. Стоимость у. е. К-во Цена ед. у. е. Стоимость у. е. 1.

Электроэнергия:

переменные изд-ки

постоянные изд-ки

кВт/ч 119525 0,08 9562 7218 2344 515126 0,095 48937 36940 11997 2. Теплоэнергия: Гкал - - * 150 15,2 2280 Итого затрат 51217 1

Электроэнергия:

переменные изд-ки

постоянные изд-ки

кВт/ч 573417 0,12 68810 51942 16868 676163 1,128 86549 65333 21216 2. Теплоэнергия: Гкал 200 16,8 3360 150 17,5 2625 Итого затрат 72170 89174 /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> />

* — затрат на теплоэнергию в IVкв. 2005 г. предполагаютсяк включению в себестоимость пропорционально в течение горизонта расчета проекта.

Таблица 11

Расчет потребности в трудовыхресурсах и заработной плате

№

п/п

Категории работающих IV кв. 2005 г. I п/г. 2006 г. К-во работающих, чел.

Средняя

з/пл у. е.

Расходы

на оплату труда, у. е.

К-во работающих, чел.

Средняя

з/пл у. е.

Расход

на оплату труда, у. е.

1 Рабочие основного производства 16 249 11934 16 262 25194

2 Рабочие вспомогательного производства 6 232 4179 6 248 8736

3. Руководители (администрация) 2 515 3090 2 536 6432

4. Маркетинговый персонал 2 187 1122 2 198 2376

Итого затрат 26 20325 26 42738

1. Рабочие основного производства 16 284 27336 16 307 29478

2. Рабочие вспомогательного производства 6 254 9156 6 273 9828

3. Руководители (администрация) 2 562 6744 2 615 7380

4. Маркетинговый персонал 2 211 2532 2 228 2736

Итого затрат 26 45768 26 49422

/> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> />

Справочно. Средняя заработнаяплата в базовом периоде по предприятию составляет: рабочие основногопроизводства — 228 у. е., рабочие вспомогательного производства — 189 у. е., руководители(администрация) — 482 у. е., маркетинговый персонал — 161 у. е.

Риски ресурсного обеспеченияоговорены в договорах поставки сырья и материалов. На предприятии имеетсядизельная подстанция мощностью150 кВт на случай непредвиденного отключенияэлектроэнергии.

Таблица 12

Расчет амортизационныхотчислении, у. е.

№

п/п

Наименование

основных фондов

Норма амортизации,%

IV кв.

2005 г.

I п/г.

2006 г.

II п/г.

2006 г.

I п/г.

2007 г.

Первонач. стоимость

основных средств — всего

В том числе: HRS-VII Mk1 VP-2

593000

363080

229920

593000

363080

229920

593000

363080

229920

593000

363080

229920

Амортизационные отчисления — всего

В том числе:

HRS-VII Mk1

VP-2

8,8

13045

7827

5218

26090

15654

10430

26090

15654

10436

26090

15654

10436

3 Накопленная амортизация 13045 39135 65225 91315 4 Остаточная стоимость основных средств 579955 553865 527775 501685

В таблице 13 сформированы полныеиздержки на реализуемую продукцию.

Таблица 13.

Полные издержки на реализуемуюпродукцию, у. е.

№ п/ п

Виды и статьи

затрат

IV кв.

2005 г.

I п/г.

2006 г.

II п/г. 2006 г.

I п/г.

2007 г.

Среднесписочная численность работающих, чел.

Использование производственных мощностей,%

Переменные издержки — всего

В том числе:

Материалы, покупные комплектующие

Вспомогательные материалы

Запчасти

Транспортные расходы

Топливо и энергия на технологические цели

Заработная плата производственных

рабочих

Отчисления от средств на оплату труда

69437

42335

1482

424

1270

7218

11934

4774

297363

209439

7335

2094

6283

36940

25194

10078

401239

289128

10120

2893

8680

51942

27336

10934

488214

354387

12425

3550

10650

65333

29478

11791

Постоянные издержки — всего

В том числе:

Общепроизводственные издержки

ремонт и техобслуживание

общезаводские накладные расходы

зарплата вспомогательного персонала

Общехозяйственные издержки

административные накладные расходы

топливо и энергия

зарплата администрации

Сбытовые издержки

маркетинговые издержки

зарплата маркетингового персонала

Отчисления от средств на оплату труда

Отчисления в инновационный фонд

32254

2630

3785

4179

1218

2344

3090

10210

1122

3356

320

80728

5667

6703

8736

5027

14277

6432

23212

2376

7018

1280

94802

5894

6924

9156

6552

20228

6744

27089

2532

7373

2310

103485

6081

7118

9828

4825

23841

7380

31278

2736

7978

2420

3 Амортизация 13045 26090 26090 26090 4

Полные издержки на реализуемую продукцию — всего

Из них:

Переменные издержки

Постоянные и вдержки

115136

69437

32654

404181

297363

80728

548221

401239

94802

643879

488214

103485

/> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> Организационный план

Общее управление фирмойосуществляет генеральный директор. Начальник участка по производствукраскораспылителей «Радуга»-1М будет находиться в егонепосредственном подчинении.

Структура управления участком попроизводству краскораспылителей «Радуга»-1М представлена на схеме 1.

Начальник участка 1 /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> Специалисты 2 Ведущий инженер участка 1 по маркетингу /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> Основное производство 16 Вспомогательное производство 6 Бригада 1 8 Бригада 1 3 Бригада 2 8 Бригада 2 3 /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> />

Схема 1. Организационнаяструктура участка по производству краскораспылителей «Радуга»-1М.

Данная структура управления являетсялинейной. Каждой бригадой рабочих руководит не освобожденный бригадир.

Режим работы устанавливаетсядвухсменный, с чередованием сменности для бригад каждую неделю.

Требования к квалификациирабочих предъявляются следующие:

квалификация — 5-6 разряд;

опыт работы на подобномпроизводстве не менее 5 лет;

отсутствие вредных привычек.

Требования к квалификацииспециалистов-менеджеров:

высшее маркетинговое образование;

опыт работы не менее 3-х;

отсутствие вредных привычек.

Набор рабочих и специалистовпроизводится на основе конкурса путем приглашения. Приглашение на работупроизводится через объявления в печатных и электронных СМИ области.

Юридическое и консультативноеобеспечение осуществляют специалисты имеющихся на предприятии соответствующихслужб.

Подбор руководителейпроизводится на основе собеседования. Руководитель должен обладать следующимиданными:

опыт руководящей работы в даннойотрасли не менее 5 лет;

высшее техническое образование;

коммуникабельность;

высокие организаторскиеспособности;

возраст 30 — 45 лет;

отсутствие вредных привычек;

подходить по состоянию здоровьядля этой работы.

План реализации проекта

Календарный график реализациипроекта представляет собой план согласованных во времени мероприятий, начинаяот принятия инвестиционного решения и подготовительных работ до промышленногопроизводства и погашения задолженностей перед заемщиками.

Календарный срок реализациипроекта составлен по макету таблицы 14.

Таблица 14.

Календарный график реализациипроекта.

№ Этапы осуществления проекта Ед. измер

Всего по

проекту

2005 г. I п/г 2006г II п/г 2006г I п/г 2007г

1 кв. 2 кв. 3 кв. 4 кв.

Прединвестици-

онные исследо-

вания

1.1

Маркетинговые

исследования

рынка

у. е. 8200 8200

1.2 Разработка конструкторс-кой документа-ции, сертифика-ция продукции у. е. 8500 3500 3500 1500

Приобретение и

монтаж обору-

дования

у. е. 530000 530000

3 Таможенные пошлины у. е. 20000 20000

4 Строительно-монтажные работы у. е. 10600 10600

5 Освоение производствен-ных мощностей % 30 55 75 88

6 Итого 577300 22300 3500 551500

7 Кредит: получение погашение 530000 265000 265000 /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> Инвестиционный план

Инвестиционные издержкиопределяются как сумма основного капитала (капитальные затраты) и чистогооборотного капитала. При этом основной капитал представляет собой ресурсы,требуемые для сооружения и оснащения предприятия, а чистый оборотный капиталсоответствует ресурсам, необходимым для полной или частичной его эксплуатации. Вданном разделе приводится расчет потребности в инвестициях по каждому видуиздержек.

Таблица 15.

Общие инвестиционные затраты попроекту, у. е.

№ п/п

Виды

Инвестиционных затрат

I-III кв.

2005 г.

IV кв. 2005г. I п/г. 2006 г. II п/г. 2006 г. I п/г. 2007г. Всего по проекту Капитальные затраты 1 Прединвестиционные затраты 560600 560600

Сметная (расчетная) стоимость строительства:

В том числе:

строительно-монтажные работы

оборудование

таможенные пошлины

10600

530000

20000

10600

530000

20000

Предпроизводственные

затраты

В том числе

маркетинговые исследования, реклама

разработка конструкторской документации, сертификация продукции

16700

8200

8500

16700

8200

8500

4 Итого капитальные затраты 577300 577300 5

Затраты под оборотные средства

Прирост чистого оборотного капитала

7694 766 1293 3668 31421 6 Итого потребность в инвестициях 577300 7694 766 1293 3668 590721 7 В том числе в СКВ 530000 530000 /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> />

Таблица 16

Расчет потребности в чистомоборотном капитале, у. е.

№

п/

Виды

инвестиционных

затрат

По проекту IV кв. 2005г. I п/г. 2006 г. II п/г. 2006 г. I п/г. 2007г.

норма

запаса,

дни

Коэф-т оборач-ти 1.

Текущие активы

основные материалы

вспомогательные материалы

запчасти

незавершенное производство

готовая продукция

дебиторская задолженность (отсрочка платежа)

180

22,5

3763

494

848

5088

8011

7728

5308

623

1098

6214

9218

5011

7860

888

1507

8895

11327

7002

9774

1071

2562

9204

14211

8615

1.1 Итого текущие активы 25932 27472 37479 1.2 Прирост текущих активов 25932 1540 10007 8258

Краткосрочные обязательства

Кредиторская задолженность (отсрочка платежа)

расчеты с бюджетом

расчеты с персоналом

прочие обязательства

8246

2112

846

7034

9535

3854

1780

3843

19316

5526

1907

977

21445

7511

2060

2.1 Итого по краткосрочным обязательствам 18238 19012 27726 31016 2.2 Прирос текущих пассивов 18238 774 8714 3290 3 Чистый оборотный капитал 7694 8460 9753 13421 4 Прирост чистого оборотного капитала 7694 766 1393 3668

Таблица 17

Источники финансированияпроекта, у. е.

№

п/

Наименование источников

Всего

по проекту

I-III кв.

2005 г.

IV кв.

2005 г.

1 п/г.

2006 г.

II п/г.

2006 г.

1 п/г

2007 г.

Собственные средства

за счет реализации проекта

от основной деятельности

60721

13421

47300

7694

766

1293

3668

Заемные и привлеченные

Средства кредит коммерческого банка

530000 530000 3 Итого по источникам финансирования 590721 577300 7694 766 1293 3668 4

Из общего объема финансирования

доля собственных средств

доля заемных и привлеченных средств

100%

15%

85%

91%

100% 100% 100% 100%

Расчет погашения долгосрочныхобязательств, у. е.

Срок предоставления — 18 месяцев

Годовая ставка по кредиту — 15%

Отсрочка по выплате основногодолга — 6 месяцев

Периодичность выплат — 1 месяц

Срок погашения кредита — 12 месяцев.

Таблица 18

Сводный расчет

№ п/ п Вид долговых обязательств Всего обязательств I-III кв. 2005 г. IV кв. 2005 г.

I п/г

2006 г.

II п/г. 2006г.

I п/г

2007г.

Привлекаемые долгосрочные кредиты (по проекту):

задолженность по кредиту на начало периода

сумма получаемого кредита

итого сумма основного долга

начислено процентов

погашение основного долга

погашение основного долга и процентов

задолженность по кредиту на конец периода

530000

649250

530000

39750

530000

39750

265000

304750

265000

39750

265000

304750

Прогнозирование финансово хозяйственнойдеятельности

К основным таблицам попрогнозированию финансово-хозяйственной деятельности относятся:

расчет чистой прибыли отреализации продукции;

расчет потока денежных средств;

проектно — балансовая ведомость.

Таблица 19

Расчет чистой прибыли отреализации продукции, у. е.

№ п/п

Виды поступлений

и издержек

IV кв. 2005 г.

I п/г

2006 г.

II п/г. 2006г.

I п/г

2007г.

Выручка от реализации 247520 1223420 1742048 2219200 9 Налоги из выручки (за искл. НДС) 51574 254918 362980 462404 Переменные издержки 69437 297363 401239 488214 4 Переменная прибыль (стр.1-стр.2-стр.3) 126509 671139 977829 1268582 5 Постоянные издержки 32254 80728 94802 101485 6 Непроизводственные издержки 13045

26090

26090 26090 7 Прибыль от реализации продукции (стр.4-стр.5-стр.6) 81210 564321 856937 1139070 8 Прибыль балансовая 81210 564321 856917 1139070 9

Налогооблагаемая прибыль

Налоги из прибыли — всего

В том числе

налог на недвижимость

налог на прибыль

местные налоги

81210 21879

1512 19127 1240

564321 57090

3240 34660 19190

856937 238499

4861 204498 29140

1139070

316829

6218

271870 38741

10 Чистая прибыль — всего 5933 1 407231 618438 822178

Таблица 20

Расчет потока денежных средствпо проекту, у. е.

№ п/ Виды поступлений и издержек

I-III кв.

2005 г.

IV кв. 2005 г.

I п/г

2006 г.

II п/г. 2006г.

I п/г

2007г.

Приток денежных средств

Выручка от реализации продукции

собственные средства

кредиты, займы — всего

В том числе

краткосрочные

долгосрочные

увеличение кредиторской задолженности

47300

530000

247520

18238

1223420

774

1742048

8714

2219200

3290

1.1 Полный приток денежных средств 577300 265758 1224194 1750762 2222490

Отток денежных средств

затраты на приобретение основных фондов

прирост текущих активов

затраты на производство и сбыт продукции (за вычетом амортизации)

налоги и другие платежи из выручки

налоги изприбыли

погашение основного долга по кредиту

погашение процентов по кредиту

другие направления использования прибыли:

В том числе:

фонд потребления

фонд накопления

577300

25932

102091

51574

21789

39750

10055

12000

1540

378091

254918

157090

265000

39750

35017

50200

10007

522131

362980

238499

265000

39750

58664

100500

8258

617789

462404

316829

104214

109700

2.1 Полный отток денежных средств 577300 263281 1181606 1597531 1679194 3 Излишек (дефицит) денежных средств 2477 42588 153231 543296 4 Накопленный остаток 2477 45065 198296 741592

Таблица 21

Проектно-балансовые ведомости попроекту, у. е.

№

п/п

Виды поступлений

и издержек

01.01.

2006г

01.07.

2006г

01.01.

2007г

01.07.

2007г

АКТИВЫ

Долгосрочные активы

первоначальная стоимость основных средств по проему

накопленная амортизация

остаточная стоимость основных средств

незавершенные капитальные вложения

прочие долгосрочные активы

Нематериальные активы

Текущие активы

Запасы сырья и материалов

незавершенное производство

готовая продукция

дебиторская задолженность

денежные средства на счетах

прочие текущие активы

593000

13045

579955

5105

5088

8011

7728

2477

2874

593000

39135

553865

7029

6214

9218

5011

45065

593000

65225

527775

10255

8805

11327

7002

198296

593000

91315

501685

14407

9204

14211

8615

741592

4 Итого по активам 611238 626402 763550 1289714

ПАССИВЫ

Собственные средства

уставный капитал

непокрытый убыток прошлых лет

нераспределенная прибыль прошлых лет

резервный фонд

Долгосрочные финансовые обязательства

долгосрочные кредиты по проекту

Краткосрочные финансовые обязательства

краткосрочные кредиты

кредиторская задолженность

63000

53000

18238

63000

279390

530000

19012

63000

672824

27726

63000

522874

672824

31016

8 Итого по пассивам 611238 626402 703550 1289714
Показатели эффективности проекта

Оценка инвестиций базируется насопоставлении ожидаемой чистой прибыли от реализации проекта с инвестированнымв проект капиталом. В основе метода лежит вычисление чистого потока наличности.,определяемого как разность между притоком денежных средств от операционной и инвестиционнойдеятельности и их оттоком, а также за минусом процентов по долгосрочным кредитам.

Таблица 22.

Расчет чистого потоканаличности, у. е.

№

п/п

Виды поступлений и издержек

I-III кв.

2005г.

IV кв. 2005г.

I п/г

2006г

II п/г 2006г

I п/г.

2007г

Приток наличности

Выручка от реализации продукции

Прочие доходы, связанные с реализацией проекта

247520 1223420 1742048 2219200 3 Полный приток (стр.1+стр.2) 247520 1223420 1742048 2219200

Отток наличности

Затраты на приобретение основных фондов

Прирост чистого оборотного капитала

Затраты на производство и сбыт продукции (без амортизации)

Налоги и другие платежи

из выручки

Налоги из прибыли

Погашение основного долга

577300

7694

102091

51574

21879

766

378091

254918

157090

265000

1293

522131

362980

238499

265000

3668

617789

462404

316829

10 Полный отток (сумма строк с 4 по 9) 577300 183238 1055865 1389903 1400690 11 Сальдо потока (чистый поток наличности) (стр.3-стр.10) -577300 64282 167555 352145 818510 12 То же нарастающим итогом (по стр.11) -577300 -513018 -345463 6682 825192

Приведение будущей стоимости денег к их текущей стоимости

Коэффициент дисконтирования при ставке 15%

1 1,15 1,323 1,521 1,749 13 Дисконтированный приток (по стр.3) 215235 924732 1145330 1268840 14 Дисконтированный отток (по стр.10) 577300 159338 798084 913808 800852 15

Дисконтированный чистый поток наличности (ЧПН)

(стр.13-стр.14)

-577300 55897 126648 231522 467988 16 То же нарастающим итогом (по стр.15) (Чистый дисконтированный доход — ЧДД) 577300 521403 394755 163233 304755 17 Дисконтированная стоимость инвестиций 577300 6690 579 850 2098 18 То же нарастающим итогом (по стр.17) 577300 583990 584569 585419 587517 /> /> /> /> /> /> /> />

Таблица 23.

Показатели эффективности проекта

№ п/п Показатели В целом по проекту IV кв. 2005г.

I п/г

2006г

II п/г 2006г

I п/г.

2007г

ПОКАЗАТЕЛИ ЭФФЕКТИВНОСТИ ПРОЕКТА

С учетом издержек финансирования

Простой срок окупаемости

Динамический срок окупаемости

Чистый дисконтированный

доход (ЧДД), у. е.

Внутренняя норма доходности (ВНД)

Индекс доходности (ИД) Уровень (точка) безубыточности

Коэффициент покрытия задолженности

0,8

304755

24,78%

1,53

25,5%

1,82

12%

1,42

9,7%

2,11

8,2%

Заключение

В результате разработкиинвестиционного проекта выхода на рынок краскораспылителей с новой продукцией — краскораспылителем «Радуга»-1М можно сделать вывод опривлекательности данного проекта для инвесторов ввиду быстрой окупаемости ивысокой доходности.

В ходе разработки проекта даноописание фирмы «БелКолор», приведены технико-экономические показателиее деятельности, описание повои продукции, ее уникальных свойств, применяемыхтехнологий.

Исследование рынка показало высокуюпотребность в краскораспылителях с характеристиками «Радуги»-1М. Приэтом выявлено отсутствие па рынке отечественных производителей подобнойпродукции.

Фирма «БелКолор» можетдать потребителям краскораспылители с широким спектром применения, уникальнымивозможностями и высокими потребительскими качествами по более низкой цене, чемконкуренты. В случае реализации проекта фирма «БелКолор» станетединственным отечественным производителем краскораспылителей, аналогичныхзарубежным образцам и сможет достойно представить белорусскую продукцию намеждународной арене.

Инвестиции в данный проектокупятся менее чем через год.

Литература

1. Бизнес-планирование: Учебник / Под ред. В.М. Попова и С.И. Ляпунова — М.Финансы и статистика, 2001. — 672 с.

2. Колпынюк Б.А. Инвестиционные проекты: Учебник — СПб: Изд-во Михайлова В.А.,2000. — 144 с.

3. Радиевский М.В. Технико-экономическое планирование и обоснованиефинансовой стратегии предприятия. Методика и практические рекомендации. — Ми.: Белпринт.2000. — 264 с.

4. Приказ Министерства экономики Республики Беларусь №25 от 31.03.1999 г.«Об утверждении рекомендаций по разработке бизнес-планов инвестиционныхпроектов»

5. Постановление Минэкономики Республики Беларусь №93 от 18 апреля 2003 г.«Об утверждении перечня стратегических инвестиционных проектов на периоддо 2010 года»

6. Журналы «Главный бухгалтер», «Строительство» за 2000-2004г.г.

Приложение 1

Инвестиционное предложение.

Отрасль: промышленное производство(оборудование и принадлежности для лакокрасочных работ).

Название предприятия: «БелКолор».

Форма собственности: частная.

Название проекта: Инновационныйпроект по внедрению в производство нового вида продукции — краскораспылителя«Радуга»-1М.

Характеристика намечаемой квыпуску продукции: краскораспылитель «Радуга»-1М реализуется навнутреннем рынке и является импортозамещающей продукцией. Обладает уникальнымихарактеристиками, расширенными возможностями по окраске вертикальных ипотолочных поверхностей, цена продажи ниже, чем у фирм-конкурентов.

Предполагаемая форма участияинвестора в проекте: кредитование проекта.

Стоимость проекта — 577300 евро.

Потребность в инвестициях — 577300евро.

В том числе по источникам:

Собственных средств — 47300 евро.

Кредитов банков — 530000 евро.

Направление использования инвестиций:подготовка производства, закупка оборудования и технологий, лицензий,сертификация продукции, пополнение оборотных средств.

Характеристика приобретаемогооборудования:

автоматизированная сборочнаялиния HRS-VII Mk;

комплект оборудования попроизводству деталей из металлокерамики VP-2.

Производство — HUMBROL(Великобритания)

Приемлемая годовая ставка по кредиту15%. Срок возврата — 1,5 года. Срок погашения — 1 год.

Интегральные показатели эффективностипроекта:

Ставка дисконтирования — 15%

Срок окупаемости — 0,8 года

Индекс доходности — 1,53

Внутренняя норма доходности — 24,78%

Чистый дисконтированный доход — 304755евро.

Место реализации проекта: г. Новополоцк,пр-т Молодежный, 103-а