Реферат: Статистические методы анализа финансового состояния предприятия в условиях рынка
Московскийгосударственный университет коммерции
Кемеровский институт коммерции
Статистика
коммерческой деятельности
Тема: «Статистические методы
анализа финансовогосостояния
предприятия в условияхрынка»
Выполнил: ХХХХХХХХХХ
4 УФФ заочное
Кемерово 1998
Содержание
1. Введение
2. Общая оценка динамики и структуры статей бухгалтерского баланса
3. Статистические методы анализа
4. Анализ финансовой устойчивости предприятия
5. Анализ ликвидности баланса
6. Анализ финансовых коэффициентов
7. Система критериев и методика оценки неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий
8. Анализ взаимосвязи прибыли, движения оборотного капитала и потока денежных средств
<span Times New Roman",«serif»; mso-fareast-font-family:«Times New Roman»;mso-ansi-language:RU;mso-fareast-language: RU;mso-bidi-language:AR-SA">1. Введение
Предлагаемая методика анализафинансового состояния предназначена для обеспечения управления финансовымсостоянием предприятия и оценки финансовой устойчивости его деловых партнеров вусловиях рыночной экономики. Она включает элементы, общие как для внешнего, таки внутреннего анализа. Рассматриваемые ниже задачи и алгоритмы их решенияопределяют главные направления анализа, а их углубление на базе всейдостоверной информации (в том числе на базе разрабатываемых на предприятияхнормативов) проводятся в рамках внутреннего анализа. Кроме того, основыметодики могут быть адаптированы к требованиям конкретноговнешнего пользователя ипоэтому имеют в определенной степени универсальный характер, вытекающий изуниверсальности рыночных отношений, объединяющих различные формы собственностии различные виды экономической деятельности.
Методика включает следующиеблоки анализа: общая оценка финансового состояния и его изменения за отчетныйпериод; анализ финансовой устойчивости предприятия; анализ ликвидности баланса,анализ деловой активности и платежеспособности предприятия.
Оценка финансового состоянияи его изменения за отчетный период по сравнительному аналитическому балансу, атакже анализ показателей финансовой устойчивости составляют исходный пункт, изкоторого должен логически развиваться заключительный блок анализа финансовогосостояния. Анализ ликвидности баланса должен оценивать текущуюплатежеспособность и давать заключение о возможности сохранения финансовогоравновесия и платежеспособности в будущем. Сравнительный аналитический баланс ипоказатели финансовой устойчивости отражают сущность финансового состояния.Ликвидность баланса характеризует внешние проявления финансового состояния, которыеобусловлены его сущностью. Углубление анализа на основе данных учета приводит кзадачам, относящимся преимущественно к внутреннему анализу. Так, исследованиефакторов финансовой устойчивости вызывает необходимость внутреннего анализа запасови затрат, а уточнение оценки ликвидности баланса производится с помощью внутреннегоанализа состояния дебиторской и кредиторской задолженности.
В ходе анализа дляхарактеристики различных аспектов финансового состояния применяются как абсолютныепоказатели, так и финансовые коэффициенты, представляющие собой относительныепоказатели финансового состояния. Последние рассчитываются в виде отношенийабсолютных показателей финансового состояния или их линейных комбинаций.Согласно классификации одного из основателей балансоведения Н.А. Блатова,относительные показатели финансового состояния подразделяются на коэффициентыраспределения и коэффициенты координации.
Коэффициенты распределенияприменяютсяв тех случаях, когда требуется определить, какую часть тот или иной абсолютныйпоказатель финансового состояния составляет от итога включающей его группы абсолютныхпоказателей. Коэффициенты распределения и их изменения за отчетный период, какбудет показано ниже, играют большую роль в ходе предварительного ознакомленияс финансовым состоянием по сравнительному аналитическому балансу-нетто.
Коэффициенты координациииспользуются для выраженияотношений разных по существу абсолютных показателей финансового состояния илиих линейных комбинаций, имеющих раз личный экономический смысл.
Анализ финансовыхкоэффициентов заключается в сравнении их значении с базисными величинами, атакже в изучении их динамики за отчетный период и за ряд лет. В качестве базисныхвеличин используются усредненные по временному ряду значения показателейданного предприятия, относящиеся к прошлым благоприятным с точки зрения(финансового состояния периодам, среднеотраслевые значения показателей,значения показателей, рассчитанные поданным отчетности наиболее удачливогоконкурента. Кроме того, в качестве базы сравнения могут служить теоретическиобоснованные или полученные в результате экспертных опросов величины,характеризующие оптимальные или критические с точки зрения устойчивости финансовогосостояния значения относительных показателей. Такие величины фактически выполняютроль нормативов для финансовых коэффициентов, хотя методики их расчета взависимости, например, от отрасли производства пока не создано, поскольку внастоящее время не устоялся и поэтому лишен полноценной системнойупорядоченности набор относительных показателей, применяемых для анализафинансового состояния предприятия. Зачастую предлагается избыточное количествопоказателей. Для точной и полной характеристики финансового состоянияпредприятия и тенденций его изменения достаточно сравнительно небольшогоколичества финансовых коэффициентов. Важно лишь, чтобы каждый из этихпоказателей отражал наиболее существенные стороны финансового состояния.
2. Общая оценка динамики и структуры
статей бухгалтерского баланса
Финансовое состояниепредприятия характеризуется размещением и использованием средств (активов) иисточниками их формирования (собственного капитала и обязательств, т.е.пассивов). Эти сведения представлены в балансе предприятия. (табл. 1).
Основными факторами,определяющими финансовое состояние, являются, во-первых, выполнение финансовогоплана и пополнение по мере возникновения потребности собственного оборотногокапитала за счет прибыли и, во-вторых, скорость оборачиваемости оборотныхсредств (активов). Сигнальным показателем, в котором проявляется финансовоесостояние, выступает платежеспособность предприятия, под которой подразумеваютего способность вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков техникии материалов в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты,производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет. Посколькувыполнение финансового плана в основном зависит от результатов производственнойи хозяйственной деятельности в целом, то можно сказать, что финансовоеположение определяется всей совокупностью хозяйственных факторов, являетсянаиболее обобщающим показателем. Следовательно, Отчет о финансовых результатахи их использовании также привлекается для анализа финансового состояния (табл.2).
В 20-х годах один изсоздателей балансоведения Н.А. Блатов рекомендовал исследовать структуру и динамикуфинансового состояния предприятия при помощи сравнительного аналитическогобаланса. Сравнительный аналитический баланс получается из исходного балансапутем дополнения его показателями структуры, динамики и структурной динамикивложений и источников средств предприятия за отчетный период. Обязательнымипоказателями сравнительного аналитического баланса являются: абсолютныевеличины по статьям исходного отчетного баланса на начало и конец периода;удельные веса статей баланса в валюте баланса на начало и конец периода;изменения в абсолютных величинах; изменения в удельных весах; изменения в % квеличинам на начало периода (темп прироста статьи баланса); изменения в % кизменениям валюты баланса (темп прироста структурных изменений — показательдинамики структурных изменений); цена одного процента роста валюты баланса икаждой статьи — отношение величины абсолютного изменения к процентуабсолютного изменения на начало периода.
Сравнительный аналитическийбаланс замечателен тем, что он сводит воедино и систематизирует те расчеты иприкидки, которые обычно осуществляет любой аналитик при первоначальномознакомлении с балансом. Схемой сравнительного баланса охвачено множествоважных показателей, характеризующих статику и динамику финансового состояния.Сравнительный баланс фактически включает показатели горизонтального ивертикального анализа, активно используемые в практике капиталистических фирм.В ходе горизонтального анализа определяются абсолютные и относительныеизменения величин различных статей баланса за определенный период, а цельювертикального анализа является вычисление удельного веса нетто. Все показателисравнительного баланса можно разбить на три группы:
показатели структуры баланса;
показатели динамики баланса;
показатели структурной динамики баланса.
Для осмысления общей картиныизменения финансового состояния весьма важны показатели структурной динамикибаланса. Сопоставляя структуры изменений в активе и пассиве, можно сделатьвывод о том, через какие источники в основном был приток новых средств и вкакие активы эти новые средства в основном вложены.
Таблица 1
Утверждена Министерскомфинансов Российской Федерации
для годовой бухгалтерской отчетностиза 1994 г.
БАЛАНСПРЕДПРИЯТИЯ
Форма № 1
АКТИВ
Код стр.
На начало года
На конец года
1
2
3
4
1. ОСНОВНЫЕ СРЕДСТВА И ИНЫЕ
ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы:
первоначальная стоимость* (04)...................
010
износ* (05)....................................................
011
остаточная стоимость...................................
012
Основные средства: ...............................................
первоначальная (восстановительная) стоимость* (01, 03)..............................................
020
8274
114852
износ* (02)....................................................
021
4394
81836
остаточная стоимость...................................
022
3880
33016
Оборудование к установке (07)...............................
030
1112
4572
Незавершенные капитальные вложения (08, 61)......
040
227
2354
Долгосрочные финансовые вложения (06)...............
050
Расчеты с учредителями (75) .................................
060
Прочие внеоборотные активы..................................
070
Итого по разделу.................................
080
5219
39942
АКТИВ
Код стр.
На начало года
На конец года
1
2
3
4
II. ЗАПАСЫ И ЗАТРАТЫ
Производственные запасы (10, 15, 16)....................
100
1767
10333
Животные на выращивании 1 откорме (11)..............
110
Малоценные и быстроизнашивающиеся предметы:
первоначальная стоимость (12, 16)...............
120
148
697
износ* (13)......................................................
121
83
81
остаточная стоимость.....................................
122
65
616
Незавершенное производство (20, 21, 23, 29, 30, 36, 44) .....................................................................
130
1184
8592
Расходы будущих периодов (4)................................
140
Готовая продукция (40)............................................
150
1102
10517
Товары (41)..............................................................
162
9
685
Налог на добавленную стоимость и специальный налог по приобретенным ценностям (19).................
175
24
271
Прочие запасы и затраты .........................................
176
Итого по разделу II...............................
180
4151
31014
III. ДЕНЕЖНЫЕ СРЕДСТВА, РАСЧЕТЫ
И ПРОЧИЕ АКТИВЫ
Товары отгруженные (45).........................................
199
Расчеты с дебиторами:
за товары, работы и услуги (62, 76)...............
200
4536
13980
по векселям полученным (82)........................
210
с дочерними предприятиями (78)...................
220
с бюджетом (68).............................................
230
792
4907
с персоналом по прочим операциям (73)......
240
2
322
с прочими дебиторами...................................
250
374
1077
Авансы, выданные поставщикам и подрядчикам (61)..........................................................................
260
Краткосрочные финансовые вложения (58)............
270
Денежные средства:
касса (50)......................................................
280
расчетный счет (51).......................................
290
362
8059
валютный счет (52).......................................
300
прочие денежные средства (55, 56, 57).........
310
409
59
Прочие оборотные активы.......................................
320
Итого по разделу III.............................
330
6475
28404
Убытки:
прошлых лет (87)..........................................
340
отчетного года ..............................................
350
х
БАЛАНС (сумма строк 080, 180, 330, 340 и 350)
360
15845
99360
<span Times New Roman",«serif»;mso-fareast-font-family:«Times New Roman»; mso-ansi-language:RU;mso-fareast-language:RU;mso-bidi-language:AR-SA">ПАССИВ
Код стр.
На
начало
На
конец
1
2
3
4
1. ИСТОЧНИКИ СОБСТВЕННЫХ СРЕДСТВ
Уставный капитал (85)..............................................
400
5948
5948
Добавочный капитал (85)...........................................
401
—
6641
Резервный капитал (86)............................................
402
Резервные фонды (86)..............................................
410
Фонды накопления (88) ............................................
420
1165
39123
Целевые финансирование и поступления (96).........
430
227
227
Арендные обязательства (97)...................................
440
Нераспределенная прибыль прошлых лет (87)........
460
Прибыль
отчетного года* (80)................................................
470
Х
72527
использовано* (81)..................................................
471
Х
72527
нераспределенная прибыль отчетного года............
472
Х
Итого по разделу I.................................
480
7340
51939
II.ОСНОВНЫЕ СРЕДСТВА И ИНЫЕ ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ РАСЧЕТЫ И ПРОЧИЕ ПАССИВЫ
Долгосрочные кредиты банков (92)...........................
500
3778
3098
Долгосрочные займы (95).........................................
510
Краткосрочные кредиты банков (90).........................
600
3600
11000
Кредиты банков для работников (93)........................
610
Краткосрочные займы (94)........................................
620
Расчеты с кредиторами:
за товары, работы и услуги (60, 76).........................
630
5323
по векселям выданным (80)....................................
640
по оплате труда (70)...............................................
650
369
2915
по социальному страхованию и обеспечению (69).
660
111
1130
по имущественному и личному страхованию (65)...
670
с дочерними предприятиями (78) ...........................
680
по внебюджетным платежам (67)...........................
690
63
с бюджетом (68)......................................................
700
99
9507
с прочими кредиторами...........................................
710
108
2677
Авансы, полученные от покупателей и заказчиков (64)...........................................................................
720
Расчеты с учредителями (75)....................................
725
Доходы будущих периодов (83) ................................
730
Фонды потребления (88)............................................
735
280
11771
Резервы предстоящих расходов и платежей (89).....
740
Резервы по сомнительным долгам (82) ....................
750
Прочие краткосрочные пассивы.................................
760
97
—
Итого по разделу II......................................................
770
8505
47421
БАЛАНС (сумма строк 480 и 770)...............................
780
15845
99360
* Данные по этим строкам ввалюту баланса не входят.
Руководитель Главныйбухгалтер
<span Times New Roman",«serif»; mso-fareast-font-family:«Times New Roman»;mso-ansi-language:RU;mso-fareast-language: RU;mso-bidi-language:AR-SA">Таблица 2.
Утверждена Министерствомфинансов Российской Федерации
для годовой бухгалтерскойотчетности за 1994 г.
ОТЧЕТ ОФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТАХ И ИХ ИСПОЛЬЗОВАНИИ
Форма № 2
1. ФИНАНСОВЫЕРЕЗУЛЬТАТЫ
Наименование показателя
Код стр.
Прибыль
Убытки (расходы)
1
2
3
4
Выручка (валовой доход) от реализации продукции (работ, услуг).......................................................
010
309639
Х
Налог на добавленную стоимость и специальный налог...........................................................................
015
Х
65786
Акцизы.........................................................................
020
Х
030
X
Затраты на производство реализованной продукции (работ, услуг)....................................................
040
X
171434
Результат от реализации.........................................
050
72419
Результат от прочей реализации.............................
060
432
Доходы и расходы от внереализационных операций..............................................................................
070
67
391
о том числе:
по ценным бумагам и от долевого участия в
совместных предприятиях.............................
071
Х</s