Реферат: Сравнительный анализ определения кредитоспособности предприятия-заемщика

УДМУРДСКИЙГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

Институтэкономики и управления

Экономическийфакультет

Кафедраменеджмента

дипломная работа

на тему: «Сравнительныйанализ определения кредитоспособности предприятия-заёмщика.»

Сочи 2000 г.

Содержание

Введение 1-2 1. Сравнительный анализ, определение кредитоспособности предприятия-заемщика. 1.1. Взаимоотношения банка с клиентами. 3-12 1.2. Понятие и критерии кредитоспособности клиента. 12-15 1.3. Методика оценки кредитоспособности заемщика, используемая  банками экономически развитых стран. 1.3.1. Методика банков США. 16-19 1.3.2. Методика, используемая банками Франции. 19-26 1.4. Методы оценки кредитоспособности заемщика, используемая банками России. 26-32 2. Исследование кредитоспособности строительной организации по методике  предоставления кредитов юридическим лицам, применяемой Сбербанком России и его филиалами. 2.1. Характеристика строительного предприятия ОАО “СУОР-17”, его место в развитии региона, правовое положение и производственная стрруктура. 33-38 2.2. Оценка финансового состояния заемщика – ОАО “СУОР-17”, акционерно-коммерческим Сберегательным банком. 38-42 2.3. Анализ деловой активности клиента банка, ОАО “СУОР-17”. 2.3.1. Анализ использования основных фондов. 43-47 2.3.2. Анализ состава и структуры оборотных средств предприятия. Изучение показателей оборачиваемости оборотных средств. 47-50 2.4. Анализ затрат и финансовых результатов деятельности предприятия. 51-57 3. Обеспечение коммерческим банком возвратности выданных кредитов. 58 3.1. Договор залога, как вид кредитного обеспечения. 58-65 3.2. Договор поручительства – гарантия возврата кредита. 65-66 3.3. Страхование ответственности заемщиков за непогашение кредита. 66-69 3.4.

Переуступка в пользу банка требований и счетов заемщика

третьему лицу.

69-71 3.5. Порядок рассмртрения вопроса о предоставлении кредитов и оформление  договоров. 71-78

Заключение.                                                                                                                                     79

Литература.                                                                                                                          83

 

Приложения.

Введение

Задачи улучшенияфункционирования кредитного механизма выдвигают необходимость использованияэкономических методов управления кредитом, ориентированных на соблюдениеэкономических границ кредита. Это позволит предотвратить неоправданныекредитные вложения, обеспечить своевременный и полный возврат ссуд, снизитьриск неплатежа.

Большевсех в информации о кредитоспособности предприятий и организаций нуждаютсябанки: их прибыльность и ликвидность во многом зависят от финансового состоянияклиентов. Снижение риска при совершении ссудных операций возможно достичь наоснове комплексного изучения кредитоспособности клиентов банка, чтоодновременно позволит организовать кредитование с учетом границ использованиякредита.

            Подкредитоспособностью банковских клиентов следует понимать такоефинансово-хозяйственное состояние предприятия, которое дает уверенность вэффективном использовании заемных средств, способность и готовность заемщикавернуть кредит в соответствии с условиями договора. Изучение банкамиразнообразных факторов, которые могут повлечь за собой непогашение кредитов,или, напротив, обеспечивают их своевременный возврат, составляет содержаниебанковского анализа кредитоспособности.

            Прианализе кредитоспособности банки должны решить следующие вопросы: способен лизаемщик выполнить свои обязательства в срок, готов ли он их исполнить? Напервый вопрос дает ответ разбор финансово-хозяйственных сторон деятельностипредприятий. Второй вопрос имеет юридический характер, а так же связан сличными качествами руководителей предприятия.

            Состави содержание показателей вытекают из самого понятия кредитоспособности. Онидолжны отразить финансово-хозяйственное состояние предприятий с точки зренияэффективности размещения и использования заемных средств и всех средств вообще,оценить способность и готовность заемщика совершать платежи и погашать кредитыв заранее определенные сроки.

            Способностьсвоевременно возвращать кредит оценивается путем анализа баланса предприятия наликвидность, эффективного использования кредита и оборотных средств, уровнярентабельности, а готовность определяется посредством изучения дееспособностизаемщика, перспектив его развития, деловых качеств руководителей предприятий.

            Всвязи с тем, что предприятия значительно различаются по характеру своей производственнойи финансовой деятельности, создать единые универсальные и исчерпывающиеметодические указания по изучению кредитоспособности и расчету соответствующихпоказателей  не представляется возможным. Это подтверждается практикой нашейстраны. В современной международной практике также отсутствуют твердые правилана этот счет, так как учесть все многочисленные специфические особенностиклиентов практически невозможно.

Процесскредитования связан с действием многочисленных и многообразных факторов риска,способных повлечь за собой непогашение ссуды в назначенный срок. Предоставляяссуды, коммерческий банк должен изучать факторы, которые могут повлечь за собойих непогашение. Такое изучение именуют анализом кредитоспособности.

Основнаяцель такого анализа -  определить способность и готовность заемщика вернутьзапрашиваемую ссуду в соответствии с условиями кредитного договора. Банк долженв каждом случае определить степень риска, который он готов взять на себя, иразмер кредита, который может быть предоставлен в данных обстоятельствах.

Цельюнастоящей дипломной работы является изучение подходов к  анализу кредитоспособности и инвестиционной привлекательности на базе изученияотечественного и зарубежного опыта. Важность и актуальность проблемы оценкикредитоспособности и инвестиционной привлекательности предприятия обусловиливыбор темы. В работе решаются такие задачи как: определение сущности понятиякредитоспособности, информационная база анализа, подход к анализукредитоспособности, методика анализа. При написании работы использоваласьэкономическая литература отечественных и зарубежных авторов, раскрывающаяпринципы и методику исследования кредитоспособности заемщиков кредитныхучреждений США, Франции и России,  финансовая отчетность ОАО «СУОР-17», котороефункционирует в соответствии с уставом и другими учредительными документами,для анализа кредитоспособности ОАО «СУОР-17» использована методикаакционерно-кредитного Сберегательного банка.

1. Сравнительный анализметодов определения          кредитоспособности предприятия-заемщика.

 

1.1.Взаимоотношения банка с клиентами.

Банк,будучи порождением потребности хозяйства, находясь в центре экономическойжизни, призван содействовать интересам своих клиентов. Не случайно, поэтому впоследние годы все более утвердилась идеология банка как партнера.

Партнерскиеотношения обладают определенными свойствами, а именно:  добровольность,взаимозаинтересованность, ком­мерческий характер. Каждый клиент вне зависимостиот террито­риального расположения сам определяет, услугами какого банка емуследует воспользоваться. Здесь нет никакой прописки, принудитель­ногозакрепления за банком. В равной степени это относится и к банку, которыйвыбирает себе клиента. Этот выбор может иметь кратковремен­ный илидолговременный характер, многое зависит от взаимной заинтересованностивоспользоваться разовой услугой того или иного банка или иметь отношения напостоянной основе. «Влечение» партнеров друг к другу основано на коммерческойоснове. Клиент готов заплатить за кредит, расчетные операции или другие услуги,которые представляют для него выгоду. Банк готов продать свой продукт, получивпри этом соответствующее вознаграждение. Банк работает при этом на клиента(придерживается философии «все для клиента»), содействует непрерыв­ности,высокому качеству, конкурентоспособности его производства, получению дохода,достаточного для воспроизводства. Обеспечивая получение дохода клиента, банкреализует и свой коммерческий интерес, получая вознаграждение в форме ссудногопроцента или комиссии.

Банковскоезаконодательство, ограждая интересы двух сторон, обес­печивают клиенту:

•право на открытие счета в банке;

•право на получение отсрочки платежа банку;

•возможность в определенных случаях самостоятельно выполнять некоторыебанковские операции;

•возможность участия в Совете банка, банковских ассоциациях;

•сохранение банковской тайны;

•защиту его вкладов.

Правона открытие счета, как уже отмечалось ранее, может носить чисто декларативныйхарактер, ибо банк, не желая «возиться» с малым клиентом, может всегда подлюбым благовидным предлогом отказать ему в его праве. Вот почему взаконодательстве некоторых стран клиент имеет право требовать, чтобы Центральный банк указал ему то кредитное учреждение, где ему обязательнооткроют счет (во Франции счет может быть открыт и по почте).

Весьмасущественным для клиента является не только право пользоваться той или инойбанковской услугой, но и его защита от неправомочных действий банка в случаепрекращения кредитной помощи.

Право на отсрочку платежа выступает для заемщикажиз­ненно-важным фактором, определяющим его дальнейшее развитие. Известно, чтов целом ряде случаев клиент банка может испытывать затруднения в возвратекредита. Разумеется, речь идет о финансовых затруднениях, вызванныхобъективными обстоятельствами, не связан­ными с его плохой работой. Там, гдекредитоспособность клиента нарушена, где клиент неоднократно допускал нарушениякредитного договора с банком, скомпрометировал себя, получить отсрочку плате­жаневозможно. Закон в этом случае защищает лишь того клиента, который аккуратновыполняет свои обязательства. По существу, в данном случае законодательствоблокирует действия банка, направ­ленные на подрыв финансовых возможностейзаемщика, на «удуше­ние» клиента банкиром.

Такая опасность действительно существует, онапрактически приоб­ретает наиболее заметное влияние по отношению к малым илисредним предприятиям. По законодательству некоторых стран сокращение илиприостановка кредитной поддержки становится возможной на основе письменногооснования клиента и заблаговременно — от 30 до 60 дней в зависимости от видапредоставляемого кредита. Процедура пересмотра условий сокращения илипрекращения кредитования обычно фиксируется в письменном соглашении. В немможет быть уточнена материальная ответственность кредитного учреждения.

Право на получение клиентом возможностисамостоятельно выпол­нять банковские операции долгое время носило дискуссионныйхарактер. Сомнению подвергалась сама возможность клиента выполнять данныеоперации, во-первых, на соответствующем хозяйственном уровне, и, во-вторых, безусиления риска.

Этопод силу только крупным клиентам, способным открывать у себя специальныеподразделения, отвечающие требованиям банка. Что каса­ется риска, то считается,что уже в самом факте выполнения предприяти­ем (помимо своей основнойдеятельности) дополнительных банковских операций, содержится свидетельстводиверсификации, и, следовательно, уменьшения риска. Обычно в этом случаедействует и другое правило:

— дополнительный бизнесклиента (в форме ведения определенных бан­ковских операций) не должен превышать10%-ного порога, по отноше­нию к его основной деятельности.

Возможность вхождения клиента в Совет банкарегулируется общими положениями об акционерном обществе. Согласно юридическимнормам в Совет банка входят его учредители, имеющие определенную долю вуставном банковском капитале.

К сожалению, акционеры зачастую не имеютстрогих юридических обязательств, в то время как для них самих выполнениеакционерного обязательства имеет существенное значе­ние. Российский законограждает банк, ибо регулирует его на стадии создания, формулируя требования кучредителю. Закон запрещает также учредителям банка выходить из состава егоучастников в течение первых трех лет со дня его регистрации.

На макроуровне интересы клиента могут обеспечиватьсяпосредством участия крупных предприятий, как агентов хозяйства в банковскомсекторе, в различных банковских ассоциациях.Как совещательный орган прицентральных банках ряда стран организуется консультативный совет, средиучастников которого могут быть видные практические работники изнароднохозяйственного сектора.

Взаимоотношенияклиента с банками во многом определяются разнообразием возможностииспользования банковского кредита (вклада, кредита и проч.), доступностьюденежного рынка.

Предприятия— клиенты банка имеют довольно широкиевозможности использованиябанковских услуг. Существует множество разновидностей банковских кредитов.Вместе с тем в российской практике все они выдаются с учетом анализа прошлойфинансовой «биографии» клиента, а не его будущего развития (количест­во икачество клиентуры и рынков); так называемый «глобальный хозяйственный кредит»не получил развития. Более развито целевое кредитование отдельных хозяйственныхопера­ций. Предприятия, благодаря гарантированности услуг кредитногоучреждения, получают серьезную под­держку в финансировании своих программ. Позаконодательству некоторых европейских стран передача прав доверенности насобствен­ность может осуществляться при этом простой расчетной запиской или средствамиинформации (например, магнитной ленты).

Доступностьденежного рынка определяется и тем, насколько в стране развит рынок короткихденег (получение кредитов на срок от 1 до 10 дней), рынок ценных бумаг, в томчисле бон предприятий, дающих возможность для финансирования деятельностипредприятий — клиен­тов банка.

Законодательствообеспечивает интересы клиента и посредством соблюдения банковской тайны. Банкии небанковские кредитные ор­ганизации гарантируют тайну об операциях, о счетахи вкладах своих клиентов и корреспондентов. Сведения по операциям и счетамюридичес­ких лиц и граждан, осуществляющих предпринимательскую деятель­ностьбез образования юридического лица, выдаются им самим, судам и арбитражным судам(судьям), Счетной палате РФ, органам государст­венной налоговой службы иналоговой полиции, таможенным органам РФ в случаях, предусмотренныхсоответствующими законодательными актами об их деятельности.

Органам предварительного следствия по делам,находящимся в их производстве, информация о клиенте и его операциях даетсятолько при наличии согласия прокурора. Информация по счетам и вкладамфизических лиц выдается банками им самим, судам, а органам предварительногоследствия по делам, находящимся в производстве, только с согласия прокурора.

За разглашение банковской тайны ЦБ РФ,коммерческие банки, небанковские кредитные, а также аудиторские организации иих должностные лица и работники, несут ответственность, включая воз­мещениенанесенного ущерба.

Особое место в банковском законодательствепринадлежит защите прав вкладчиков. Закон предписывает создание Федеральногофонда обязательного страхования вкладов, который должен гарантировать возвратпривлекаемых банками средств населения.

В соответствии с международной практикойсистема защиты может приобретать следующие формы:

• государство выступает гарантом всех вкладовнаселения;

• гарантом выступает Центральный банк,создающий специальные резервы из обязательных отчислений коммерческих банков;

• гарантом выступает все банковскоесообщество,  Банки могут создавать фонды (резервы) посредством уплатыспециальных взносов, покрывать убытки обанкротившегося кредитного учреждения пофакту и с учетом объема капитала и операций действующего банка.

Субъектом кредитования с позицииклассического банковского дела являются юридические либо физические лица,дееспособные и име­ющие материальные или иные гарантии совершать экономические,в том числе кредитные сделки.

Заемщиком при этом может выступить любойсубъект собственности, внушающий банку доверие, обладающий определеннымиматериальны­ми и правовыми гарантиями, желающий платить процент за кредит ивозвращать его кредитному учреждению.

Субъект получения ссуды может быть самогоразного уровня, начи­ная от отдельного частного лица, предприятия, фирмы вплотьдо госу­дарства. До перехода нашего хозяйства к рыночной экономике пред­приятияи организации при этом делились главным образом в отрас­левом разрезе:промышленные, сельскохозяйственные, строительные предприятия, торговые,заготовительные, снабженческо-сбытовые орга­низации. Постепенно, однако, отданного критерия отказались и в на­стоящее время принята следующаяклассификация субъектов кредито­вания:

• государственные предприятия и организации;

• кооперативы;

•граждане, занимающиеся индивидуальнойтрудовой деятельно­стью, арендаторы;

• другие банки;

•прочие хозяйства, включая органы власти,совместные предпри­ятия, международные объединения и организации.

На 1 января 1997 г. кредиты, предоставленныехозяйственным ор­ганизациям и населению, составляли 77,1%, ко всем кредитнымопера­циям российских коммерческих банков, кредиты другим банкам — со­ответственно22,9%.

Разделениекредитов по субъектам их получения порождает еще од­но понятие классификации всистеме кредитования — вид кредитов. Вид кредитов отображает совокупностьсвойств, которые характерны для той или иной конкретной кредитной сделки вэкономическом и организационном отношении. Экономические свойства кредитнойсдел­ки — это свойства самого кредита, они едины (возвратность, плат­ность).Организационные свойства в каждом отдельном случае могут различаться: порядоквыдачи и погашения ссуд может быть иным. В соответствии с упомянутой отраслевойнаправленностью особо могут выделяться промышленные, торговые, межбанковскиекредиты. В США в системе классификации ссуд особо выделяютсясельскохозяйственные кредиты.

Вкаждом отдельном случае виды кредитов могут иметь свою инст­рукцию,регламентирующую порядок их выдачи и погашения. В цент­рализованной союзнойбанковской системе известными были инструкции отдельно о порядке кредитованияпо товарообороту, сельскохозяйствен­ных предприятий, инструкция №1,регламентировавшая кредитование промышленных предприятий с сезонным характеромпроизводства, заго­товительных организаций и др. Особым технологическимпорядком от­личаются и межбанковские ссуды.

Видыкредитов различаются не только по субъектам их получения, но и по другимкритериям. К ним относятся:

связькредита с движением капитала;

сфераприменения кредита;

сроккредита;

платностькредита;

обеспеченностькредита.

Посвязи кредита с движением капиталов его можно разделить на два типа: ссудуденег и ссуду капитала. Ссуда денег связана, как правило, с потребительскимиили иными целями, когда кредит не приносит прира­щения общественного продукта,а затрачивается и погашается за счет уже созданных накоплений. Ссуда капитала,напротив, предполагает не «проедание» продукта, а его увеличение; заемщик вэтом случае так обязан использовать кредит, чтобы с его помощью получить новуюстоимость, не только возвратить кредит, но и заплатить ссудный процент, какчасть прибыли, дополнительно полученной в результате использования бан­ковскихсредств. Ссуда капитала является наиболее типичным видом банковского кредита.

По сфере применения кредиты подразделяются на кредиты в сферупроизводства и в сферу обращения. Для современной практики более характернымиявляются вложения средств не в сферу производства, как это обычно принято спозиции здоровой экономики, а в сферу обраще­ния, где оборачиваемость иприбыльность операций оказывается выше, чем в производственной сфере.Особенность современной практики со­стоит и в том, что сами товаропроизводителизачастую лишены возможности обращаться в банк за ссудой, ибо плата за ееиспользование для них оказывается непосильной ношей.

Ссудный процент, выплачиваемый за пользованиекредитом, оказы­вается слишком большим, не поддается ни включению всебестоимость, ни выплате из прибыли в силу не столь значительнойрентабельности операций в производственной сфере. Способными уплачивать высокийссудный процент оказываются главным образом торгово-посреднические фирмы.Отсюда и перекос кредитных вложений не в сторону развития производствапродукции (что наиболее важно с позиции стабилизации рынка и снижения темповинфляции), а в сторону сферы торговли.

В зависимости от срока банковские кредитыделятся на краткосроч­ные, долгосрочные и среднесрочные.

Традиционно современное кредитное делоотличается преимущест­венно краткосрочным характером. С позиции многих странрыночной экономики краткосрочные ссуды— это ссуды, срок пользованиякоторы­ми не превышает одного года. В основном это ссуды, обслуживающиекругооборот оборотного капитала, текущие потребности клиентов.

К долгосрочным ссудам относятся кредиты,сроки которых превыша­ют 6 лет (в некоторых странах, например, США,долгосрочными являют­ся ссуды сроком более 8 лет). Данные ссуды обслуживаютпотребности в средствах, необходимых для формирования основного капитала, финан­совыхактивов, а также некоторых разновидностей оборотных средств.

Среднесрочными кредитами являются кредиты,срок пользования ко­торыми находится в пределах от 1 до 6 лет. Сфера ихприменения совпадает с обслуживанием потребностей посредством долгосрочногокредита.

С позиции мировой практики критерийдлительности сроков кредито­вания клиентов не имеет единого для всех эталона. Всоветской практике, например, краткосрочными ссудами объявлялись некоторыекредиты, предоставляемые на срок от 1 до 3 лет.

Реальности денежного оборота современнойРоссии (сильная инф­ляция, быстрое обесценение банковского капитала)существенно видоиз­меняют устоявшиеся в мировой банковской практике стандартыкраткос­рочного, среднесрочного и долгосрочного кредита. Краткосрочными яв­ляютсяссуды, предоставленные на срок до 6 месяцев, среднесрочными — на срок от 6 до12 месяцев, долгосрочными — на срок свыше 1 года.

В отличие, к примеру, от американскойпрактики, где краткосрочные ссуды зачастую оформляются без строгофиксированного срока (до востребования), российские банки, как правило, вобязательном порядке устанавливают срок пользования и погашения кредита.

В современной российской банковскойстатистике из-за неопределен­ности и незначительной доли понятие «среднесрочныекредиты» исчезает вовсе, остаются данные только по краткосрочным и долгосрочнымссу­дам. На их долю на начало 1997 г. приходилось соответственно 97,1 и 2,9% вовсем объеме кредитов, предоставленных хозяйству и населению.

В разряде критериев классификации банковскихссуд не последнее место занимает платность кредита. Исходя из данногокритерия, можно выделить банковские ссуды с рыночной процентной ставкой,повышен­ной и льготной. Рыночная цена кредита — это та его цена, котораяскладывается на рынке в данный момент, исходя из спроса и предложения, поразличным видам банковских ссуд. В условиях сильной инфляции это довольноподвижная цена, имеющая тенденцию к повышению. Ссуды с повышенной процентнойставкой, как правило, возникают в связи с большим риском кредитования клиента,нарушением им условий кредитования, прогнозом увеличения стоимости кредитныхресурсов и др. Ссуды, предоставляемые на условиях льготного процента, являютсяэлементом дифференцированного подхода к кредитованию, возникают вовзаимоотношениях с акционерами, при рефинансировании централизованных кредитовэмиссионного банка (при условии понижен­ной по сравнению с их рыночной ценой),кредитовании сотрудников банка (в особых случаях банки предоставляют им ибеспроцентные ссуды).

Важным элементом кредитования и критериемклассификации банковских ссуд выступаетих обеспеченность. В этой связиссуды могут иметь прямое обеспечение, косвенное обеспечение и не иметь его. Вмеждународной практике кредиты зачастую подразделяют­ся на обеспеченные,необеспеченные и имеющие частичное обеспечение.

Вмировой банковской практике к обеспечению ссуд всегда относи­лись неоднозначно. В централизованной банковской системе наиболее надежными считалисьссуды, имеющие обеспечение в виде товарно-мате­риальных ценностей. В западнойпрактике такой категоричности не было. Напротив, опыт западных стран показывал,что наличие материального обеспечения еще не дает уверенности в своевременномвозврате банковс­ких ссуд. Одно дело материальные запасы, медленнооборачивающиеся, не имеющие твердого сбыта, другое дело —- легко реализуемыеактивы, имущество заемщика в целом. Не случайно, неуверенность в материаль­ныхзапасах как обеспечения кредита позволила ряду западных экономи­стов сделатьвывод о том, что кредиты с подобным качеством обеспече­ния — самые ненадежные,в то время как кредит, не обеспеченный товарно-материальными ценностями (их нетв запасах; все они находятся в обороте), напротив, является самым надежным.

Если, к примеру, кредит выдан под запасы готовой продукции,кото­рая, как оказалось, не находит сбыта, то такой кредит, хотя и обеспечен­ныйтоварно-материальными ценностями, вряд ли можно назвать надеж­ным. Напротив,возврат ссуды в данном случае весьма затруднен, в связи с чем ее скорее следуетотнести к разряду ненадежных ссуд.

Все дело, видимо, в качестве обеспечения. Если оно есть, еслионо ликвидно и достаточно, то это не так плохо для кредита, и вряд ли такоеобеспечение следует игнорировать. С другой стороны, было бы неверно непринимать во внимание положительные качества необеспеченных (бланковых) ссуд,особенно тогда, когда они предоставляются перво­классным заемщикам и гарантом(и в этом смысле обеспечением воз­вратности кредита) является все имуществоссудополучателя.

В западной практике необеспеченные ссуды предоставляются какюридическим лицам, так и физическим, частным лицам. При выдаче необеспеченного(бланкового) кредита предприятиям учитывается репу­тация заемщика, егофинансовое положение, будущий доход, а также прежнее соблюдение правилкредитования. Необеспеченные ссуды могут предоставляться в крупных суммахбольшим предприятиям, крупным торговым компаниям, являющимся первокласснымизаемщиками, име­ющими квалифицированное руководство и прекрасную историю раз­вития.

Во многом это относится и к частным лицам.Банки, предоставляя свои банковые кредиты отдельным лицам,:

 оценивают  их имущество,

учитывают наличие собственного дома,постоянную работу на протяжении многих лет,

своевременность погашения ссуд в прошлом.

Обеспечение остается фундаментальнымэлементом системы банковского кредитования, его принято считать «последнейлинией обороны» при решении вопроса о возможностях финансирования того илииного проекта.

В мировой банковской практике можно увидеть идругие критерииклассификации. Так, в большинстве стран ссудыподразделяются на два блока: кредиты юридическим и ссуды физическим лицам.Если кредиты первого блока предоставляются на производственные цели (к примеру,на расширение производства и реализацию продукта), то кредиты второ­го блокаобслуживают личные потребности населения. Подобная клас­сификация оказываетсяважной как для диверсификации риска кредитных вложений, так и для организациикредитования (порядка выдачи, оформ­ления, погашения, обеспечения кредита идр.).

Банковские кредиты детализируют и по другим,более «мелким» признакам. Их подразделяют в зависимости от тойвалюты,которая используется в процессе кредитования (рубли, доллары, немецкие марки,французские франки и т.п.), в зависимости от того, лимитируется или нелимитируется ссудная задолженность, постоянно возобновляемые (револь­верные) ипрерываемые кредиты и т.п.

Серьезнымоснованием для выделения специальной группы кредитов является их размер. Вмировой и отечественной банковской практике регламентируются так называемые«крупные» кредиты. К разряду круп­ных кредитов в России относятссуды, размер которых одному заемщику (или группе заемщиков) превышает 5%капитала банка.

 

1.2.ПОНЯТИЕ И КРИТЕРИИ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ КЛИЕНТА.

Кредитоспособность клиентакоммерческого банка — способность заемщика полностью и в срок рассчитаться посвоим долговым обяза­тельствам (основному долгу и процентам).

Кредитоспособностьзаемщика в отличие от его платежеспособности не фиксирует неплатежи за истекшийпериод или на какую-либо дату, а прогнозирует способность к погашению долга наближайшую перспек­тиву. Степень неплатежеспособности в прошлом является однимиз формальных показателей, на которые опираются при оценке кредито­способностиклиента. Если заемщик имеет просроченную задолженность, но его баланс ликвиден,а также  достаточен размер собственного капитала, то разо­вая задержка платежейбанку в прошлом не является основанием для заключения о некредитоспособностиклиента. Кредитоспособные клиен­ты не допускают длительных неплатежей банку,поставщикам, бюджету.

Уровенькредитоспособности клиента свидетельствует о степени ин­дивидуального(частного) риска банка, связанного с выдачей конкретной ссуды конкретномузаемщику.

Мироваяи отечественная банковская практика позволила выделить критериикредитоспособности клиента: характер клиента, способность заимствоватьсредства, способность заработать средства в ходе текущей деятельности дляпогашения долга (финансовые возможности), капитал, обеспечение кредита,условия, в которых совершается кредитная сделка, контроль (законодательнаяоснова деятельности заемщика, соответствие характера ссуды стандартам банка иорганов надзора).

Подхарактером клиента понимается его репутация как юридического лица и репутацияменеджеров, степень ответственности клиента за пога­шение долга, четкость егопредставления о цели кредита, соответствие ее кредитной политике банка.

Репутацияклиента, как юридического лица, складывается из длительности егофункционирования в данной сфере, соответствия его экономических показателейсредним по отрасли, из его кре­дитной истории, репутации в деловом мире егопартнеров (поставщиков, покупателей, кредиторов).

Репутацияменеджеров оценивается на основе их профессионализма, образования,  моральныхкачеств, личного финансового и семейного положения, результатов взаимоотноше­нияруководимых ими структур с банком. Даже при четком понимании  клиентом  цели испрашиваемой ссуды,     выдача      ее является рисковой, если онапротиворечит утвержденной кредитной политике (например, наруша­ет утвержденныелимиты отдельных сегментов кредитного портфеля).

Способностьзаимствовать средства означает наличие у клиента права на подачу заявки накредит, подписи кредитного договора или ведения переговоров, т.е. наличиеопределенных полномочий у представителя предприятия или фирмы, достижениесовершеннолетия или другие при­знаки дееспособности заемщика — физическоголица. Подписание до­говора неуполномоченным или недееспособным лицом означаетболь­шую вероятность потерь для банка.

Однимиз основных критериев кредитоспособности клиента является его способностьзаработать средства для погашения долга в ходе текущей деятельности. Известна идругая позиция, изложенная в экономической литературе, когда кредитоспособностьсвязывается со степенью вло­жения капитала в недвижимость. Последнее и являетсяформой защиты от риска обесценения средств в условиях инфляции, это не можетявлять­ся основным признаком кредитоспособности заемщика. Дело в том, что длявысвобождения денежных средств из недвижимости требуется время. Вложениесредств в недвижимость связано с риском обесценения ак­тивов. Поэтомуцелесообразно ориентироваться на ликвидность баланса, эффективность(прибыльность) деятельности заемщика, его денежные потоки.

Капиталклиента является не менее важным критерием кредитос­пособности клиента. Приэтом важны следующие два аспекта его оценки:

1)  егодостаточность, которая анализируется на основе требований Цен­трального банка кминимальному уровню уставного фонда (акционер­ного капитала) и коэффициентовфинансового левериджа;

2)   степеньвложе­ния собственного капитала в кредитуемую операцию, что свидетельству­ет ораспределении риска между банком и заемщиком. Чем больше вложения собственногокапитала, тем больше и заинтересованность за­емщика в тщательном отслеживаниифакторов кредитного риска.

Подобеспечением кредита понимается стоимость активов заемщика и конкретныйвторичный источник погашения долга (залог, гарантия, поручительство,страхование), предусмотренный в кредитном договоре. Если соотношение стоимостиактивов и долговых обязательств имеет значение для погашения ссуды банка вслучае объявления заемщика банкротом, то качество конкретного вторичногоисточника гарантирует выполнение им своих обязательств в срок при финансовыхзатруднениях. Качество залога, надежность гаранта, поручителя и страхователяособен­но важны при недостаточном денежном потоке у клиента банка (пробле­мах сликвидностью его баланса или достаточностью капитала).

Кусловиям, в которых совершается кредитная операция, относятся текущая илипрогнозная экономическая ситуация в стране, регионе и отрасли, политическиефакторы. Эти условия определяют степень вне­шнего риска банка и учитываются прирешении вопроса о стандартах банка для оценки денежного потока, ликвидностибаланса, достаточ­ности капитала, уровня менеджмента заемщика.

Последнийкритерий — контрольза законодательными основами деятельности заемщика исоответствием его стандартам банка нацелива­ет банкира на получение ответов наследующие вопросы:

имеетсяли законодательная и нормативная основа для функционирования заемщика иосуществления кредитуемого мероприятия,

какповлияет на результаты деятельности заемщика ожидаемое изменениезаконодательства, напри­мер, налогового,

насколькосведения о заемщике и ссуде, содержащиеся в кредитной заявке, отвечаютстандартам банка, зафиксированным в документе о кредитной политике, а такжестандартам органов банковс­кого надзора, контролирующих качество ссуд.

Изложенныекритерии оценки кредитоспособности клиента банка определяют содержание способовее оценки. К числу этих способов относятся:

оценка делового риска;

оценка менеджмента;

оценка финансовой устойчивости клиента наоснове системы;

финансовых коэффициентов;

анализ денежного потока;

сборинформации о клиенте;

 наблюдение за работой клиента путем выходана место.

Несмотря на единство критериев и способовоценки, существует спе­цифика в анализе кредитоспособности юридических ифизических лиц, крупных, средних и мелких клиентов. Эта специфика заключается вкомбинации применяемых способов оценки, а также в их содержании.

 

1.3.Методика оценки кредитоспособности заемщика,     используемая банкамиэкономически развитых стран.

1.3.1.Методика банков США.

Рядамериканских экономистов описывает систему оценки кредитоспособности,построенную на сальдовых показателях отчетности. Американские коммерческиебанки используют четыре группы основных показателей:

— ликвидности фирмы;

— оборачиваемости капитала;

— привлечения средств;

— показатели  прибыльности.

Кпервой группе относятся коэффициент ликвидности (Кл) ипокрытия (Кпокр).

Коэффициентликвидности Кл - соотношение наиболее ликвидных средств идолгосрочных долговых обязательств. Ликвидные средства складываются из денежныхсредств и дебиторской задолженности краткосрочного характера. Долговые обязательствасостоят из задолженности по ссудам краткосрочного характера, по векселям,неоплаченным требованиям и прочим краткосрочным обязательствам. Кл прогнозируетспособность Заемщика оперативно в срок погасить долг банку в ближайшейперспективе на основе оценки структуры оборотного капитала. Чем выше Кл,тем выше кредитоспособность.

Коэффициентпокрытия Кпокр — соотношение оборотного капитала икраткосрочных долговых обязательств. Кпокр показывает пределкредитования, достаточность всех видов средств у клиента, чтобы погасить долг.Если Кпокр менее 1, то границы кредитования нарушены,заемщику больше нельзя предоставлять кредит: он является некредитоспособным.

Показателиоборачиваемости капитала, относящиеся ко второй группе, отражают качествооборотных активов и могут использоваться для оценки роста Кпокр.Например, при увеличении значения этого коэффициента за счет роста запасов иодновременном замедлении их оборачиваемости нельзя делать вывод о повышениикредитоспособности заемщика.

Коэффициентыпривлечения(Кпривл) образует третью группу оценочныхпоказателей. Они рассчитываются как отношение всех долговых обязательств кобщей сумме активов или к основному капиталу; показывают зависимость фирмы отзаемных средств. Чем выше коэффициент привлечения, тем хуже кредитоспособностьзаемщика.

Стретьей группой показателей тесно связаны показатели четвертой группы, характеризующиеприбыльность фирмы. К ним относятся: доля прибыли в доходах, норма прибыли наактивы, норма прибыли на акцию. Если растет зависимость фирмы от заемныхсредств, то снижение кредитоспособности, оцениваемой на основе Кпривл,может компенсироваться ростом прибыльности.

Дляполучения такого рода данных банку  потребуется информация, характеризующаяфинансовое состояние фирмы. Это обуславливает необходимость изучения финансовыхотчетов, возможности появления непредвиденных обстоятельств и положения со страхованием.Источниками информации о кредитоспособности заемщика могут служить:

— результаты переговоров с заявителями;

— инспекция на месте;

— анализ финансовых отчетов;

— внешние источники;

Например,в мировой практике  наиболее известный источник данных о кредитоспособности — фирма «Дан энд Брэдстрит», которая собирает информацию примерно о 3млн. фирм США и Канады и предоставляет ее по подписке. Краткие сведения иоценка кредитоспособности каждой фирмы публикуются в общенациональных и региональныхсправочниках. Более детальная информация об отдельных фирмах сообщается  в видефинансовых отчетов, наиболее распространенный из них — «Информация оделовом предприятии».

Первыйиз 6 разделов отчета содержит сведения общего характера — наименование и адресфирмы: код отрасли и предприятия; характер производства: форма собственности:суммарная оценка кредитоспособности (рейтинг);  быстрота оплаты фирмой счетов;объем продаж, собственный капитал, число занятых; общее состояние и тенденцииразвития фирмы. Суммарная оценка кредитоспособности состоит из двух частей — двух букв (или цифры и буквы) и цифры. Первые два знака представляют собойоценку финансовой устойчивости фирмы, а последний знак — оценку еекредитоспособности.

Второйраздел отчета содержит сведения, полученные от поставщиков фирмы, относительноаккуратности в оплате счетов и о максимальном кредите, полученном в течениегода.

Третийраздел включает последний баланс и информацию о продажах и прибыльности фирмы(если такая имеется), а четвертый раздел показывает обычный размер остатка надепозитном счете и платежи по ссудам.

Впятом разделе содержаться данные о руководителях и владельцах фирмы. Впоследнем разделе подробно охарактеризованы род деятельности фирмы, ееклиентура и производственные мощности.

Помимоуказанных отчетов, «Дан энд Брэдстрит» публикует еще несколько видовдокументов, среди которых «Отчет о ключевых финансовых статьях»содержит значительно более подробную информацию о фирме. Кроме «Дан эндБрэдстрит» имеется еще несколько кредитных бюро, именуемых специальнымикоммерческими агентствами. В отличие от широкого охвата «Дан эндБрэдстрит» они ограничиваются обычно одной отраслью или видомдеятельности.

Иногдабанки сверяют свою информацию с данными других банков, имевших отношения сподателем кредитной заявки. Они могут также проверить данные у различныхпоставщиков и покупателей данной фирмы. Поставщики могут снабдить информациейоб оплате счетов, предоставленных скидках, максимальной и минимальной суммекоммерческого кредита, необоснованных претензиях и удержаниях со стороныинтересующей банк фирмы. Контакты с покупателями фирмы позволяют получитьинформацию о качестве ее продукции, надежности обслуживания и количестверекламаций на ее товары. Такая сверка информации с контрагентами фирмы идругими банками позволяет также выявить репутацию и возможности фирмы,обратившейся за кредитом, и ее руководящих работников.

Ещеодним источником сведений является «Служба взаимного обмена кредитнойинформацией при национальной ассоциации управления кредитом». Это организация,снабжающая сведениями о кредитах, полученных фирмой у поставщиков по всейстране, об аккуратности производимой  фирмой оплаты. Однако в информациисодержаться только факты, но отсутствует анализ, объяснение или какие — либорекомендации.  Другими источниками информации о фирмах, особенно крупных,служат коммерческие журналы, газеты, справочники, государственная отчетность ит.д. Некоторые банки обращаются даже к конкурентам данной фирмы. Такуюинформацию следует использовать крайне осторожно, но она может оказаться весьмаполезной.

Первымисточником информации для оценки кредитоспособности хозяйственных организацийдолжен служить их баланс с объяснительной запиской к нему. Анализ балансапозволяет определить, какими средствами располагает предприятие, и какой повеличине кредит эти средства обеспечивают. Однако для обоснованного ивсестороннего заключения о кредитоспособности клиентов банка балансовыхсведений недостаточно. Это вытекает из состава показателей. Анализ баланса даетлишь общее суждение о кредитоспособности, в то время, как для выводов о степеникредитоспособности необходимо рассчитать и качественные показатели, оценивающиеперспективы развития предприятий, их жизнеспособность. Поэтому в качествеисточника сведений, необходимых для расчета показателей кредитоспособности,следует использовать: данные оперативного учета, бизнес-план, сведения,накапливаемые в банках, сведения статистических органов, данные анкетыклиентов, информацию поставщиков, результаты обработки данных обследования поспециальным программам, сведения специализированных бюро по оценкекредитоспособности хозяйственных организаций.

1.3.2. Методика, используемая банками Франции.

Оценкакредитоспособности клиентов французскими коммерческими банками включает 3 блока:

— оценка предприятия и анализ его баланса, а также другой отчетности;

-оценкакредитоспособности клиентов на основе методик, принятых отдельнымикоммерческими банками;

-использованиедля оценки кредитоспособности данных картотеки Банка Франции.

Приоценке предприятия банк интересуется следующими фактами:

1).Характером деятельности предприятия и длительностью его функционирования.

2). Факторами производства, среди которых выделяют производственные и трудовыересурсы (производственные ресурсы — это соотношение амортизации иамортизируемых средств, уровень инвестиций; трудовые ресурсы — это образование,компетентность и возраст руководителя, наличие у него преемников, частотапередвижения управленцев по рабочим местам, структура персонала, показателипростоя, соотношение оплаты труда и добавленной стоимости).

3). Финансовыми ресурсами.

4). Экономической средой, т.е.  на какой стадии жизненного цикла находитсявыпускаемая продукция, является ли предприятие монопольным производителем,условия конкуренции, стадия развития рынка основной продукции предприятия,коммерческая политика фирмы, степень освоения приемов и способов маркетинга.

Вактиве баланса при анализе выделяются три составные части:

— иммобилизованные активы;

— оборотные средства (запасы, дебиторы, прочие);

                 -денежнаяналичность ( касса, деньги на счете в банке, ценные бумаги).

Пассив балансаделится на постоянные ресурсы, кредиторскую задолженность и денежную наличность(учет векселей и др.). На основе счета результатов деятельности определяются показатели деятельности компании, которые используются при оценке еекредитоспособности.

     Баланс и другиеформы отчетности используются, во-первых, для оценки соотношения сальдовыхпоказателей и, во-вторых, для расчета коэффициентов кредитоспособности наоснове оборотных показателей. Предметом анализа являются такие пропорции, каксоотношение долгосрочной задолженности и собственных средств, соотношениестабильных собственных ресурсов и суммы активов, динамика затрат и убытков посравнению с темпами роста  производства и т.д. Данные отчетности фирмысопоставляются с данными сводного баланса, который составляется на основебаланса однородных предприятий. Одним из основных направлений анализа данныхбаланса является определение банковского риска.

Показателисостояния денежной наличности оцениваются с учетом уровня развития предприятия,его рентабельности и качества потребности в оборотных средствах. Последнееизучается на основе показателей скорости оборота остатков сырья и готовойпродукции на складе. а также сроков расчетов с поставщиками.

Вкачестве одного из вариантов частной методики оценки кредитоспособности клиентакоммерческим банком можно привести методику Credit Lione. Эта методикапредставляет собой систему оценки, построенную на 5 коэффициентах; определяющихуровень валового дохода, финансовых расходов, капиталовложений долгосрочныхобязательств и сальдо наличности на одну единицу добавочной стоимости.

ВЭДК1 = ---------;    ДС        Финансовые расходы

К2 =------------------------------;

                         ДС

 

       Капиталовложения за год

К3 =---------------------------------;

                     ДС

    Долгосрочные обязательства

К4=----------------------------------------; 

                              ДС

 

          Чистое сальдо наличности

К5 =-----------------------------------;

                          Оборот

Каждыйиз показателей оценивается в пределах четырех баллов и  определяется общий итогв баллах. Сумма баллов указывает на  уровень кредитоспособности клиента.

Дляопределения уровня кредитоспособности фирмы используются также и данныекартотеки банка Франции. Эта картотека имеет четыре раздела.

 Впервом разделе предприятия подразделяются на 10 групп в зависимости от размераактива баланса и каждой группе присваиваются литеры от А до К.

Второйраздел является разделом кредитной котировки, выражающий доверие, которое можетбыть допущено в отношении предприятий. Эта котировка основывается на изучениифинансовой ситуации и рентабельности, а также на оценке руководителей,держателей капиталов и предприятий, с которыми клиент имеет тесные коммерческиесвязи. Кредитная котировка делит предприятия на 7 групп, которым присваиваютсяшифры от 0 до 6.

Третийраздел классифицирует предприятия по их платежеспособности. Банк Франциификсирует все случаи неплатежей и в зависимости от этого разделяет клиентовкоммерческих банков на три группы, которым присваиваются шифры 7, 8, или 9.

 ПОКАЗАТЕЛИДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОМПАНИИ, НЕОБХОДИМЫЕ ДЛЯ ОЦЕНКИ ЕЕ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ.

 

Таблица 1.1

            

    Показатель

         Формула

         

              Метод определения

1 2 3 Выручка от  реа-лизации     (В) В=   bi*pi Сумма всех продаж, где bi-единица продукции, pi-цена продукции Валовой коммерческий доход (ВД)

ВД=В — Стмц и ги

Выручка о реализации – Стоимость приобретенных товарно-материаль-ных ценностей и готовых изделий Добавленная стоимость (ДС)

      ДС=ВД – Рэ

ВД – Эксплуатационные расходы (административные, на субподрядчик –ков) Валовой эксплуатацион-ный доход (ВЭД)

ВЗД=ДС — Рзп — Нзп -Ротп

ДС – Расходы на зарплату – Налоги на зарплату – Оплата отпусков Валовой эксплуатацион-ный результат (ВЭР)

ВЭР=ВЗД — Кр%  + Двлж -  Отчриск

ВЭД – Уплата процентов за кредит + Доход от вложения средств в другие предприятия – Отчисления в фонд риска Прибыль, кото-рая может быть использована для самофинан-сирования (СФ)

СФ=ВЭР — Праб -Нпр

ВЭР – Прибыль, распределяемая между работниками предприятия – Налоги на прибыль Чистая прибыль (П)

П=СФ+Дслуч — Рслуч -  Анедв

СФ + Случайные доходы (расходы)  -Амортизация недвижимости

 Шифр7 означает пунктуальность в платежах, отсутствие реальных трудностей  вденежных средствах в течение года. Шифр 8 дается при временных затруднениях,связанных с наличием денежных средств, которые не ставят под серьезную угрозуплатежеспособность предприятия. Шифр 9 означает, что платежеспособностьпредприятия сильно скомпроментирована.

Четвертый раздел картотекиделит всех клиентов на две группы: предприятия, векселя и ценные бумаги которыхмогут быть переучтены  в Банке Франции или не могут.      В основе определениякласса кредитоспособности заемщика лежит критериальный уровень показателей и ихрейтинг.

Коэффициентыи показатели на уровне средних величин являются основанием отнесения Заемщикако II классу, выше средних — к I  и ниже средних к III.

Рейтинговаяшкала для определения надежности заемщика.

                                                                                                                                                                                                                                                         Таблица1.2

Наименование Коэф. ликвидности Коэф.покрытия Платежеспособность Отрасли I класс IIкласс IIIкласс I класс IIкласс IIIкласс I класс Iiкласс IIIкласс П/п отрасли I

Более

0.6

0.6-

0.4

Менее

0.4

Более

1.5

1.5-

1.3

1.3-

1.0

Более

50%

50-

30%

Менее

30%

П/п отрасли II

Более

0.4

0.4-

0.25

Менее

0.25

Более

2.0

2.0-

1.5

1.5-

1.0

Более

35%

35-

25%

Менее

25%

П/п отрасли III

Более

0.45

0.45-

0.3

Менее

0.3

Более

1.8

1.8-

1.3

1.3-

1.0

Более

60%

60-

45%

Менее

45%

Рейтинг, и значимость,показателя в системе определяется экономистом индивидуально для каждогоЗаемщика в зависимости от политики данного коммерческого банка, особенностейклиента, ликвидности его баланса, положения на ссудном рынке. Например, высокаядоля краткосрочных ресурсов, наличие просроченной задолженности по ссудам инеплатежей поставщикам повышают роль коэффициента ликвидности, которыйоценивает способность предприятия к оперативному высвобождению денежныхсредств. Втягивание ресурсов банка в кредитование постоянных запасов,заниженность размера собственных средств повышают рейтинг показателяобеспеченности собственными средствами. Нарушение экономических границ кредита,закредитованность клиентов выдвигают на первое место при оценкекредитоспособности уровень коэффициента покрытия.

Общаяоценка кредитоспособности дается в баллах. Баллы представляют собой суммупроизведений рейтинга каждого показателя на класс кредитоспособности. I классприсваивается при 100-150 баллах, II класс — при 151-250 баллах и III класс — при 251-300 баллах.

Бальная система оценки надежности заемщика.

                                                                                                                                                            

Вариант       1            2           3            4                5                                   6  Таблица1.3.

П

О

К

А

З

А

Т

Е

Л

И

Р п

е о

й к

т а

и з

н а

г  т

   е

   л

   е

   й

   %

К

л

а

с

с

Б

А

Л

Л

Ы

К

л

а

с

с

Б

а

л

л

ы

К

л

а

с

с

Б

а

л

л

ы

К

л

а

с

с

Б

а

л

л

ы

К

л

а

с

с

Б

а

л

л

ы

Р п

е о

й к

т а

и з

н а

г  т

   е

   л

   е

   й

  %

К

л

а

с

с

Б

А

Л

Л

Ы

Кл 40 I 40 II 80 III 120 III 120 I 40 20 III 60 Кп 30 I 30 II 60 III 90 III 90 II 60 10 III 30 Псс 30 I 30 II 60 III 90 III 60 III 90 70 II 140 Итого X I 100 II 200 III 300 III 270 II 190 X II 230

Прикоэффициентах и показателях, все значения которых соответствуют I классу,количество баллов равно 100, II  классу — 200 и III  классу — 300 (варианты1,2,3). Поэтому предлагается, что при промежуточной величине баллов близко к100 (т.е 100-150 баллов) присваивается I класс, к 200 (т.е. 151-250 баллов) — II  класс и к 300 (т.е. 251-300) — III  класс.

В4-ом варианте фактическое значение Кл и Кпокр позволяет присвоить III  класс, аПсс — II  класс. В итоге заемщик имеет 270 баллов, что соответствует III классу.

Изменение рейтинга показателей присохранении классности каждого из них может привести к изменению общего классакредитоспособности. Например, в 4-м и 6-м вариантах Кл. и Кпокр и Псс имеютодинаковый класс, но рейтинг присвоен разный, В результате при 4-м вариантеЗаемщик имеет  III  класс, а при 6-м — II.

Приоценке кредитоспособности клиента коммерческого банка рекомендуетсяиспользовать не только основные, но и дополнительные показатели. В их числемогут быть показатели, характеризующие оборачиваемость запасов или средств, врасчетах, долю ликвидных активов в общей сумме оборотных средств или соотношениеликвидных активов I класса и задолженности, уровень неплатежей за истекшийпериод, эффективность производственного потенциала, доходность и прибыльностьпартнеров (например, кредитоспособность заказчика), среднюю продолжительностьстроительства, равномерность распределения дохода.

Одинаковый уровеньпоказателей и сумма баллов достигаются влиянием разных факторов. Так,увеличение общего размера ликвидных средств за счет нормируемых активов далеконе всегда создает прочную гарантию возврата ссуд. Рост остатков годовойпродукции, не имеющей широкого потребителя или связанной с транспортнымизатруднениями, не гарантирует своевременного возврата ссуды. Рост Кл и Кп можетобъясняться сокращением долговых обязательств. Заключение о кредитоспособностиклиента будет зависеть от причины этого сокращения. Если, например,задолженность по краткосрочным ссудам уменьшилась из-за срыва поставок сырья,то нельзя рост коэффициента оценивать как укрепление финансового положениеклиента. Анализ факторов, изменивших уровень соответствующих коэффициентов ипоказателей, должен являться обязательным элементом оценки кредитоспособностиклиента коммерческого банка. В качестве основных направлений этого анализаможно выделить:

— анализ влияния ликвидных средств, в целом и их элементов на коэффициентыликвидности и покрытия;

— оценку изменения коэффициента покрытия под влиянием нормируемых активов;

— изучение изменения структуры долговых обязательств и ее воздействия накоэффициенты ликвидности и покрытия;

— анализ факторов, определивших рост или снижение показателя обеспеченностисобственными средствами;

— оценку показателяобеспеченности собственными средствами с позиции достаточности собственныхсредств  клиента.

Анализфакторов изменения уровня коэффициентов и показателей кредитоспособностипозволяет более точно определить класс кредитоспособности, а также выработатьусловия по данному классу.

Нерекомендуется повышать класс кредитоспособности клиента банка или оговариватьусловия кредитования по данному классу:

-при  улучшении коэффициенталиквидности только за счет роста дебиторской задолженности или остатков готовойпродукции;

-приповышении коэффициента покрытия за счет роста остатков готовой продукции, необеспеченной договорами на сбыт, или труднореализуемых остатков сырья инезавершенного производства;

— при  ухудшении структуры ликвидных средств;

-прифактическом наличии собственных оборотных средств, в размере менее постояннойминимальной потребности в них;

-приросте показателя обеспеченности собственными средствами малых производственныхструктур за счет фондов, связанных с рисковой деятельностью предприятия;

-приулучшении показателя обеспеченности производственной деятельности договорами засчет заключения договоров с некредитоспособными покупателями и поставщиками;

-присокращении долговых обязательств банку в связи с не поставками кредитуемогосырья.

1.4.Методика оценки кредитоспособности заемщика, используемая банками России.                                            

            Методика оценки целесообразности предоставления банковского кредита разработана дляопределения банками платежеспособности предприятий, наделяемых заемнымисредствами, оценки допустимых размеров кредитов и сроков их погашения. Даннаяметодика принята почти во всех коммерческих банках России, занимающихсякредитованием предприятий и организаций.

Основная цель анализадокументов на получение кредита — определить способность и готовность заемщикавернуть испрашиваемую ссуду в установленный срок и в полном объеме.

Анализданных о заемщике опирается на большой комплект разноплановых документов.

            Дляполучения кредита заемщик предоставляет Банку следующие документы;

1. Заявлениев произвольной форме (с указанием суммы, цели кредита, срока и формыобеспечения, а также юридического и почтового адреса заемщика, телефоновруководителей и фамилии, и должности представителя заемщика, которому всоответствии с доверенностью предоставлено право представления документов иведения переговоров по вопросам предоставления кредита).

2. Документы,подтверждающие право собственности заемщика:

а)нотариально удостоверенную копию Устава, зарегистрированного в установленномзаконодательством порядке;

б)нотариально удостоверенную копию учредительного договора (еслизаконодательством предусмотрено его составление);

в)карточку с образцами подписей распорядителей счета и оттиском печати,заверенную нотариально;

г)свидетельство о регистрации или нотариально удостоверенную копию его;

д)разрешение на занятие отдельными видами деятельности (лицензию).

3. Справкииз ГНИ и отделения Пенсионного фонда РФ о намерении открыть ссудный счет (послепринятия банком решения о предоставлении кредита).

4. Финансовыедокументы:

а)годовой отчет за последний финансовый год, составленный в соответствии стребованиями Минфина РФ, с отметкой ГНИ о принятии, включающий: бухгалтерскийбаланс, отчет о прибылях и убытках — ф.2, пояснения к бухгалтерскому балансу иотчету о прибылях и убытках — ф.3,4,5, пояснительную записку;

б)аудиторское заключение по результатам обязательного по законодательству РФаудита годовой бухгалтерской отчетности за последний финансовый год;

в)бухгалтерский отчет за последний квартал с отметкой ГНИ о принятии, включающий:бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках — ф.2;

г)бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках за последний отчетный месяц;

д)суммыостатков на забалансовых счетах по полученным и выданным обеспечениям наотчетные даты за последние месяц и квартал, а также на дату подачи заявления;

е)расшифровки кредиторской и дебиторской задолженности к  представленным балансамс указанием наименований кредиторов и должников и дат возникновениязадолженности;

ж)расшифровки задолженности по кредитам банков к представленным балансам и надату подачи заявления с указанием кредиторов, суммы задолженности, датыполучения кредита, даты погашения, процентной ставки, периодичности погашения,суммы просроченных процентов;

з)расшифровки краткосрочных финансовых вложений к представленным балансам;

и)справки об остатках на расчетных и валютных счетах заемщика и наличии претензийк счетам;

к)выписки банков по расчетным и валютным счетам за последние 6месяцев.                          

Регистрационныедокументы подтверждают состоятельность заемщика как юридического лица.Принципиальным моментом является определение прав лица, ведущего переговоры иподписывающего кредитный договор с банком, на совершение действий от имениорганизации. Эти права устанавливаются на основании соответствующего положенияустава заемщика и документа о назначении на должность согласно процедуре,изложенной в уставе.

Бухгалтерскаяотчетность дает возможность  проанализировать финансовое состояние заемщика на конкретную дату.

             Приработе с активом баланса необходимо обратить на следующее: в случае оформлениязалога основных средств (здания, оборудование и др.), производственных запасов,готовой продукции, товаров, прочих запасов и затрат право собственностизалогодателя на указанные ценности должно подтверждаться включением ихстоимости  в состав соответствующих балансовых статей.

            Остатоксредств на расчетном счете должен соответствовать данным банковской выписки наотчетную дату.

            Прианализе дебиторской задолженности необходимо обратить внимание на сроки еепогашения, поскольку поступление долгов может стать для заемщика одним изисточников возврата  испрашиваемого кредита.

            Прирассмотрении пассивной части баланса самое пристальное внимание должно бытьуделено изучению разделам, где отражаются кредиты и прочие заемные средства:необходимо потребовать кредитные договора по тем ссудам, задолженность покоторым отражена в балансе и не погашена на дату запроса о кредите, иубедиться, что она не является просроченной.            

            Приоценке состояния кредиторской задолженности необходимо убедиться, что заемщик всостоянии вовремя расплатиться с теми, чьими средствами в том или ином видепользуется: в виде товаров или услуг, авансов и т.д. В данном разделеотражаются также средства, полученные заемщиком от партнеров по договорамзаймов; эти договора должны быть рассмотрены аналогично кредитным договорамзаемщика с банками.

            Втом случае, если дата поступления запроса на кредит не совпадает с датойсоставления финансовой отчетности, фактическая задолженность заемщика побанковским кредитам, как правило, отличается от отраженной в последнем балансе.Для точного определения задолженности требуется справка обо всех непогашенныхна момент запроса банковских кредитах с приложением копии кредитных договоров.

            Важнымпозитивным фактором является имеющийся опыт кредитования данного заемщикабанком, на основании которого возможно судить о перспективах погашениязапрашиваемого в настоящий момент кредита. В том случае, если запрашиваемыйкредит является очередным в ряде предыдущих, своевременно погашенных кредитов,то при приеме заявки от данного заемщика он может не представлять в банк своиюридические документы, но  с обязательным уведомлением банка о всех внесенных вних изменениях.

Банки должны получитьответ на вопрос о платежеспособности предприятия, т.е. о готовности возвращатьзаемные средства в срок. За счет чего предприятие будет возвращать долги, в томчисле кредит, если оно получит этот кредит в банке?

Средствадля погашения долгов — это прежде всего деньги на счетах предприятия.

Потенциальнымсредством для погашения долгов является дебиторская задолженность, которая принормальном кругообороте средств должна превратиться в денежную наличность.

Средствомдля погашения долгов могут служить также имеющиеся у предприятия запасытоварно-материальных ценностей. При их реализации предприятие получит денежныесредства.

Инымисловами, теоретически погашение задолженности обеспечивается всеми оборотнымисредствами предприятия. Точно также теоретически можно было бы предположить,что если у предприятия оборотные средства превышают сумму задолженности, то оноготово к погашению долгов, т.е. платежеспособно. Однако, если предприятиедействительно направит все оборотные средства на погашение долгов, то в тот жемомент прекращается его производственная деятельность, т.к. из средствпроизводства у него останутся только основные средства, а денег на приобретениематериальных оборотных средств нет — они полностью ушли на выплатузадолженности.

Поэтомуплатежеспособным можно считать предприятие, у которого сумма оборотных средств значительно превышает размер задолженности.

Платежеспособность— это готовность предприятия погасить долги в случае одновременногопредъявления требования о платежах со стороны всех кредиторов предприятия. Речь здесь идет лишь о краткосрочных заемных средствах, так как по долгосрочнымкредитам срок возврата известен заранее, и не относится к данному периоду.

Платежеспособность- это наличие у предприятия средств, достаточных для уплаты долгов по всемкраткосрочным обязательствам и одновременно бесперебойного осуществленияпроцесса производства и реализации продукции.

 Показатель,характеризующий уровень платежеспособности, это отношение ликвидных оборотныхсредств к сумме краткосрочной задолженности. Ликвидные оборотные средстваотражены во втором разделе баланса предприятия за вычетом расходов будущихпериодов и прочих активов, т.к. средства по этим двум статьям не могут бытьпревращены в деньги для погашения долгов.

Вфинансовой теории существуют примерные нормативы для  показателя, которыйназывается общий коэффициент покрытия.

Внастоящее время в условиях нестабильности в экономике его минимальная величинаоценивается выше — 3-4.

Ноименно нестабильность делает невозможным какое-либо нормирование этогопоказателя вообще. Он должен оцениваться для каждого конкретного предприятия,по его балансовым данным. Для такой оценки надо определить, сколько оборотных средствдолжно остаться в распоряжении предприятия после погашения текущих долговыхобязательств на другие нужды, т.е. бесперебойное ведение производственногопроцесса, погашение долгосрочных обязательств и т.п. Кроме того, следуетучесть, что при определении общего коэффициента покрытия принималось в расчетисточника погашения краткосрочных обязательств, всю дебиторскую задолженность.Но среди дебиторов есть и неплатежеспособные покупатели и заказчики, которые поразным причинам не оплатят продукцию данного предприятия. Все этиобстоятельства и определяют, насколько должен быть выше единицы показательобщего коэффициента покрытия.

Еслиформализовать сказанное, то общий коэффициент покрытия будет равен:

               К = (Кр+Мп+Дб)/Кр = 1 + (Мп+Дб)/Кр,                 

           

где К — общий коэффициент покрытия;

      Кр — величина краткосрочной задолженности всех видов;

      Мп — материальные ресурсы, необходимые для бесперебойного веденияпроизводственного процесса;

     Дб — безнадежная дебиторская задолженность.

Вместес тем данная методика не всегда приемлема для банка в качестве основы длярешения о предоставлении кредитных ресурсов предприятию по целому ряду причин.

Разработанная Методика отражаетсложившиеся подходы к кредитованию и специфику работы управлений кредитования икредитных служб филиалов банка. Представляется, что методику после  еедоработки целесообразно использовать в практической работе кредитныхподразделений банка по следующим основным направлениям:

— для учета при  принятии решений покредитным заявкам по линии Управления кредитования наряду с проработкойсобственно сделки и возможностей возврата кредита, что существующая методика неучитывает;

— для текущей оценки качества и структуры имеющегося кредитного портфеля банка, вт.ч. для решения вопросов о целесообразности принятия мер кредитноговоздействия к заемщику и создания необходимых резервов под сомнительнуюзадолженность (ряд параметров должен быть скорректирован с учетом спецификиинвестиционного финансирования).

2.Исследование кредитоспособностистроительной организации по методике предоставления кредитов юридическим лицам,применяемой Сбербанком России и его филиалами

 

2.1. Характеристика строительного предприятияОАО «СУОР-17», его место в развитии региона, правовое положение ипроизводственная структура.

Внастоящее время всё больше появляется предприятий, деятельностькото­рыхнаправлена на производство товаров и оказание услуг, а не на «куплю-продажу»,как это было в начале развития рыночных отношений в нашей стране.

Сейчасстала очевидной роль малого бизнеса, который может быстро реаги­ровать наизменение спроса, насыщая рынок необходимыми товарами и услугами.

ВСочи начался просто строительный «бум». Большое развитие получило ин­дивидуальноестроительство. Недавно прозвучала информация, что в городе не увеличилоськоличество метров квадратных построенного жилья. Многоэтажных домов, которыераньше строили за счет городских и ведомственных бюджетов, почти не строится,или строится очень мало. В основном сейчас строятся частные дома, поиндивидуальным проектам. И в этой связи очень необходимым являетсясуществование предприятия по оказанию строительных услуг. Для такого пред­приятиянаиболее важно противостоять конкуренции, ведь в городе есть многостроительно-отделочных организаций, но все они крупные организации с большимштатом административных работников, что увеличивает стоимость их работ. За­дачейже нашего предприятия является оказание по возможности дешевых услуг, арекламой ему служат отзывы заказчиков.

Специализированноеуправление отделочных работ №17, далее «СУОР-17», является товариществом сограниченной ответственностью, образованным в порядке реорганизации арендногопредприятия- специализированного управления отделочных работ №17 путем выкупа.

СУОР-17создано и осуществляет свою деятельность в соответствии с Законом РФ «Оприватизации государственных и муниципальных предприятий РФ», Законом РСФСР «Опредприятиях и предпринимательской деятельности» и Учредительным договором от17 мая 1993 года.

СУОР-17является правопреемником Арендного предприятия специализированного управленияотделочных работ №17, зарегистрированного решением исполкома Адлерского Советанародных депутатов от 17 апреля 1991 года, за №200/1, регистрационный №10.

  Юридический адрес ТОО «СУОР-17»: г. Сочи, 354341, ул. Свердлова 94, т.44-06-54.

СУОР-17является юридическим лицом и осуществляет свою деятельность в соответствии снастоящим Уставом и законодательством РФ.

СУОР-17действует на принципах хозрасчета, самоокупаемости и самофинансирования.

СУОР-17может иметь счета в любых финансово-кредитных учреждениях, как в рублях, так ив иностранной валюте, имеет право в порядке, установленном действующимзаконодательством, самостоятельно совершать экспортные и импортные операции,необходимые для ее хозяйственной деятельности.

СУОР-17 вправе вступать в союзы, концерны,ассоциации, открывать филиалы, представительства и дочерние предприятия, в т.ч.и за рубежом; выполнять работы и оказывать услуги, как в РФ, так и длязарубежных организаций за плату в рублевой и иностранной валюте, размер которойопределяется договором; строить, приобретать, отчуждать, брать в аренду исдавать, как в РФ, так и за рубежом движимое и недвижимое имущество, получатькредиты, а также оказывать финансовую помощь другим предприятиям иорганизациям.

Срок деятельности СУОР-17 не ограничен. СУОР-17 имееткруглую печать, штампы и бланки со своим наименованием.

С 30.12.1998 г. Специализированное управление отделочныхработ № 17 су­ществует как открытое акционерное общество, созданное врезультате реоргани­зации ТОО «СУОР-17» (зарегистрировано постановлением главыадминистрации Адлерского района г. Сочи № 574 от 25.06.1993г., регистрационный№ 1894) путем его преобразования в открытое акционерное общество согласнорешению внеоче­редного общего собрания участников ТОО «СУОР-17» (протокол № 3от 25.12.1998г.) и в соответствии с ФЗ РФ «Об обществах с ограниченной ответст­венностью»и ФЗ РФ «Об акционерных обществах».

Открытоеакционерное общество «СУОР-17», именуемое в дальнейшем ОБ­ЩЕСТВО являетсяправопреемником по всем правам и обязанностям ТОО «СУОР-17» в соответствии спередаточным актом, а также является правопреемником арендного предприятияСУОР-17, зарегистрированного решением исполкома Ад­лерского райсовета народныхдепутатов г. Сочи от 17.04.91г. № 200/1.

УчредителямиОбщества являются учредители ТОО «СУОР-17» в количестве 149 человек, принявшиерешение о реорганизации товарищества.

Обществоявляется коммерческой организацией, уставный капитал которой разделен наопределенное число акций, удостоверяющих обязательственные права участниковОбщества /акционеров/ по отношению к Обществу.

Уставныйкапитал Общества состоит из 91 500 штук обыкновенных акций, номинальнойстоимостью 1 рубль каждая, приобретенных акционерами (размещенные акции), исоставляет 91 500 рублей.

Уставныйкапитал Общества определяет минимальный размер имущества Общества,гарантирующего интересы его кредиторов.

Всеакции Общества являются именными.

Обществовправе размещать акции дополнительно к размещенным акциям (объявленные акции)той же номинальной стоимости, что и размещенные.

Решениео внесении в устав Общества изменений и дополнений, связанных с положениями обобъявленных акциях Общества, принимается общим собранием акционеров.

Вслучае размещения Обществом ценных бумаг, конвертируемых в акции, количествообъявленных /размещаемых/ акций должно быть не менее количества, необходимогодля конвертации в течение срока обращения этих ценных бумаг.

Обществоне вправе принимать решения об ограничении прав, предостав­ляемых акциями, вкоторые могут быть конвертированы размещенные Обществом ценные бумаги, безсогласия владельцев этих ценных бумаг.

Уставнаядеятельность ОАО «СУОР-17» предусматривает:

-максимальноеудовлетворение спроса на строительную продукцию, повышение ее качества иудешевление себестоимости, ускорение создания и реконструкции основных фондов,сокращение незавершенного строительства;

-повышение эффективности и стабилизацииэкономического положения

предприятия;

-решениевопросов научно-технического прогресса и ускорения обновления собственныхпроизводственных фондов, достижения их полного использования в соответствии сназначением;

-решениепроблем социального развития коллектива, включая строительство собственногожилья, объектов социально-культурного быта.

Высшиморганом управления СУОР-17 является собрание учредителей, именуемое Советомучредителей.

Каждыйучредитель обладает количеством голосов пропорционально размеру его доли вуставном фонде из расчета одна доля — один голос по фактически внесенным имденежным средствам, на каждый конкретный период.

Вслучае, когда решением «Совета учредителей» рассматривается вопрос обисключении участника из СУОР-17, этот учредитель не участвует в голосовании, ноимеет право присутствовать на собрании.

Со времени существования СУОР-17 как открытогоакционерного общества руководство текущей деятельностью Общества осуществляетсяединоличным, ис­полнительным органом Общества — Генеральным директором, которыйизбирает­ся общим собранием акционеров сроком на 5 лет. К компетенцииисполнительного органа относятся все вопросы руководства текущей деятельностьюОбщества, за исключением вопросов, отнесенных к исключительной компетенцииобщего собрания акционеров и совета директоров Общества. Совет директоровОбщества избирается годовым общим собранием акционеров сроком на один год всоставе 5 человек.

СУОР-17самостоятельно планирует свою деятельность и определяет перспективы развития сучетом спроса и предложения на строительную продукцию и конъюнктуру рынка.Основу планов составляют договора.

СУОР-17самостоятельно распоряжается имуществом, находящимся в его ведении. Дляосуществления производственной деятельности СУОР-17 приобретает, арендуетнеобходимые ей здания, сооружения, машины, механизмы, материалы и т.д. упредприятий любых форм собственности.

СУОР-17выполняет работы и оказывает услуги по ценам и тарифам, устанавливаемымсамостоятельно на договорной основе с заказчиками.

СУОР-17организует материально-техническое обеспечение производства. Приобретениересурсов осуществляет в оптовой подготовке, на биржах, аукционах, ярмарках,организациях.

СУОР-17имеет право пользоваться кредитами банков в т.ч. и зарубежных, коммерческимкредитом в иностранной валюте, а также приобретать валюту на аукционах,валютных биржах, у юридических лиц в порядке установленном законодательствомРФ.

СУОР-17осуществляет оперативный и бухгалтерский учет результатов своей работы, ведетстатистическую отчетность установленную Госкомитетом РФ, представляет врайонный комитет по экономической реформе информацию о своей хозяйственнойдеятельности ежеквартально до 15 числа последующего месяца за отчетнымкварталом, осуществляет социальное, медицинское и иные виды обязательногострахования граждан. В соответствии с Законом «О государственных пенсиях в России»ОАО «СУОР-17» зарегистрировано в качестве плательщика взносов в Пенсионный фондРоссии по Адлерскому району.

Вотдельных, предусмотренных законодательством случаях, предприятие можетпривлекаться к работам по ликвидации последствий стихийных бедствий, катастрофи других чрезвычайных ситуаций.

Оно эксплуатирует имеющийся подвижнойтранспорт в соответствии с требованиями Устава автомобильного транспорта РФ иобеспечивает его охраняемой стоянкой.

СУОР-17 создано в целях насыщения внутреннегорынка конкурентно-способными товарами, работами и услугами производственного ипотребительского назначения.

Основными направлениями деятельности СУОР-17являются:

-отделкажилых, промышленных, культурно-бытовых и социальных объектов и других услуг,касающихся капитального строительства;

  -производство промышленных потребительских товаров;

   -организациясельскохозяйственного производства /заготовка и переработкасельскохозяйственной продукции/;

-организациярозничной и оптовой торговли и общественного питания, комиссионной торговли;

-предоставлениеуслуг — маркетинговых, транспортных, консультационных и иных видов услуг;

-сдачав аренду оборудования, автомобилей, недвижимого имущества, нежи­лых помещений,в т.ч. складских;

-снабженческо-сбытоваядеятельность;

-услугипо отделке частным лицам квартир, жилых домов, дачных домов, гаражей,обеспечение отделочными материалами и т.д.;

-осуществлениеэкспортно-импортных услуг, брокерских, рекламных и маркетинговых операций;

-осуществлениедля организаций и частных лиц услуг по изготовлению столярных изделий и другихвидов изделий;

-благотворительнаядеятельность;

-различныепосреднические услуги: при купле-продаже товаров народного потребления,продукции сельского хозяйства, товаров производственно-технического назначения;в области транспорта, жилищно-коммунального хозяй­ства, бытового обслуживания ит.д.

Каждыйвид деятельности согласовывается в порядке, установленном Законами России ирешениями Местных Советов.

2.2. Оценка финансового состояния заемщика — ОАО «СУОР- 17», акционерно-коммерческим Сберегательным банком.

 

Оценкафинансового состояния заемщика производится с учетом тенденций в изменениифинансового состояния и факторов, влияющих на эти изменения.

Сэтой целью необходимо проанализировать динамику оценочных показателей,структуру статей баланса, качество активов, основные направленияхозяйственно-финансовой политики предприятия.

Косновным обобщающим показателям деятельности клиента банка относятся:балансовая прибыль, прибыль от реализации, выручка от реализации, рентабельностьпродукции, среднесписочная численность работников предприятия, среднегодоваяпроизводительность труда одного работника, среднегодовая стоимость активов,рентабельность предприятия, дебиторская задолженность, в том числе ипросроченная, кредиторская задолженность, в том числе и просроченная,долгосрочные и краткосрочные кредиты банка, в том числе не погашенные в срок,экономические санкции по расчетам с бюджетом и внебюджетными фондами.

Источникамиинформации по названным показателям являются баланс предприятия. Форма №2«Отчет о прибылях и убытках», форма №5 «Приложения к балансу».

Анализобобщающих показателей позволяет выявить как положительные, так и существенныенегативные тенденции в деятельности предприятия, составить общее представлениеоб экономической ситуации.

Прирасчете показателей используется принцип осторожности, то есть пересчет статейактива баланса в сторону уменьшения на основании экспертной оценки.

Дляоценки финансового состояния Заемщика используется три группы оценочных показателей:

n коэффициентликвидности;

nкоэффициентсоотношения собственных и заемных средств;

nпоказателиоборачиваемости и рентабельности.

1. Коэффициент ликвидности.

Характеризует обеспеченность предприятияоборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременногопогашения срочных обязательств.

Коэффициенты ликвидности.

            1)Коэффициентабсолютной ликвидности К1 характеризует способность к моментальномупогашению долговых обязательств и определяется как отношение денежных средств ивысоколиквидных, краткосрочных ценных бумаг к наиболее срочным обязательствампредприятия в виде краткосрочных кредитов банков, краткосрочных займов иразличных кредиторских задолженностей:

             

К1= стр.260+стр.253 (частично) / разд.4 +(стр.640+стр.650+стр.660)

Под высоколиквидными краткосрочными бумагамив данном случае  понимаются только государственные ценные бумаги и ценныебумаги Сбербанка России. При отсутствии соответствующей информации строка 253при расчете К1 не учитывается.

К1н.п.= 1029/469754 = 0,002

Данный показатель на конец года,  по балансузаемщика рассчитан быть не может, т.к. отсутствуют данные по стр.260.

            2)Промежуточныйкоэффициент покрытия К2 характеризует способность предприятия оперативновысвободить из хозяйственного оборота денежные средства и погасить долговыеобязательства.

           

К2 = стр.260+стр250+стр240 / разд.4(стр.690)- (стр.640+стр.650+стр.660)

Для расчета этого коэффициента предварительнопроизводится оценка групп статей «краткосрочные финансовые вложения» и«дебиторская задолженность» (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцевпосле отчетной даты). Указанные статьи уменьшаются на сумму финансовых вложенийв неликвидные корпоративные бумаги и неплатежеспособные предприятия и суммубезнадежной дебиторской задолженности соответственно.

           

К2н.п. = (1029+274350)/469754 = 0,59

           

К2к.п.= 192387/420455 = 0,5

Данный показатель на конец года уменьшился на0,09.

            3)Коэффициенттекущей ликвидности (общий коэффициент покрытия) К3 является обобщающимпоказателем платежеспособности предприятия, в расчет которого в числителевключаются все оборотные активы, в том числе и материальные.

           

К3 = разд.2(стр.290) / разд.4(стр.690) - (стр.640+стр.650+стр.660)

Для расчета К3 предварительно корректируютсяуже названные группы статей баланса, а также «дебиторская задолженность»,«запасы» и «прочие оборотные активы» на сумму соответственно безнадежнойдебиторской задолженности, неликвидных и труднореализуемых запасов и затрат.

           

К3н.п. = 487104/469754 = 1,04

           

К3к.п. = 398752/420455 = 0,9

           

Уровень данного показателя также снизился,размер уменьшения составил 0,14.

            Коэффициентсоотношения собственных и заемных средств К4 является одной изхарактеристик финансовой устойчивости предприятия и определяется как отношениесобственных средств ко всей сумме обязательств по привлеченным заемнымсредствам.

           

К4 =разд.4(стр.490)-разд.3(стр.390) /разд.5(стр.590) +разд.6(стр.690)-(стр.640+стр.650+стр.660) 

К4н.п. = 272947/469754 = 0,58

           

К4к.п. = (272947-60573)/420455 = 0,5

           

Показатели рентабельностиопределяются в процентах или долях.

Рентабельность продукции (рентабельностьпродаж) – К5.

           

К5 = стр.050 формы№2 / стр.010 формы№2

           

К5н.п. = 130705/1161080 = 0,11

           

К5к.п. = 22314/1408534 = 0,02

Уровень  данного показателя значительноснизился.

            Показателиоборачиваемости и рентабельности используются для общей характеристики ирассматриваются как дополнительные к первым пяти показателям.

            Оценкарезультатов расчетов пяти коэффициентов заключается в присвоении заемщикукатегории по каждому из этих показателей. При этом сравниваются полученныезначения с установленными достаточными значениями. Далее определяется суммабаллов по этим показателям в соответствии с их весами.

Достаточные значения показателей:

            К1 -  0,2

            К2 -  0,8

            К3 -  2,0

            К4 -  1,0

            К5 -  0,15

Формула расчета суммы баллов Sимеет вид:

 

S=0,11* Категория К1 + 0,05* Категория К2 + 0,42* Категория К3+

      + 0,21* Категория К4 + 0,21* КатегорияК5.

Значение Sнаряду с другими факторами используется для определения рейтинга заемщика.

Устанавливается три класса заемщиков:

n первоклассные- кредитование которых не вызывает сомнений;

n второгокласса — кредитование требует взвешенного подхода;

n третьегокласса — кредитование связано с повышенным риском.

            Расчетсуммы баллов исследуемого предприятия ОАО «СУОР — 17».

Таблица2.1.

Показатель

Фактическое значение

Категория

Вес показателя

Расчет суммы

        К1

       ---

        3

       0,11

          0

        К2

        0,5

        2

       0,05                  

          0,1

        К3

        0,9

        3

       0,42

          1,26

        К4

        0,5

        3

       0,21

          0,63

        К5

        0,02

   не рентаб.

       0,21

         ----

    Итого

 

 

 

          1,99

Рейтинг определяется на основе суммы балловпо пяти основным показателям, оценки остальных показателей третьей группы икачественного анализа рисков.

            Суммабаллов S влияет на рейтинг заемщикаследующим образом:

S = 1или 1,5 — заемщик может быть отнесен к первому классу кредитоспособности;

Sбольше 1, но меньше 2,42 — соответствует второму классу;

Sравно или больше 2,42 — соответствует третьему классу.

            Далее определенный такимобразом предварительный рейтинг корректируется с учетом других показателейтретьей группы и качественной оценки заемщика. При отрицательном влиянии этихфакторов рейтинг может быть снижен на один класс.

            Данное предприятие ОАО«СУОР-17» можно отнести к заемщикам второго класса, требующим взвешенногоподхода при выдаче кредита.

            Дляобоснования целесообразности кредитования данного предприятия необходимоисследовать деловую активность и финансовые результаты деятельности ТОО«СУОР-17».

2.3.Анализделовой активности клиента банка, ОАО «СУОР-17».

2.3.1.Анализиспользования основных фондов.

Основные фонды — это часть средств  производства,которая в производственном процессе выполняет функции средств труда, участвуетво многих циклах производства, сохраняет в продолжение всего срока службыпервоначальную, натуральную форму и по мере износа по частям переносит своюстоимость на создаваемую продукцию в виде амортизационных отчислений.

В отчетах о финансовых результатахпредприятия за 1997-1998 годы приводятся следующие показатели использованияосновных фондов.

Движение основных средств.

 Таблица 2.2.

Наименование показателя

1997 год

1998 год

Остаток на начало года

Выбыло

Остаток на конец года

Остаток на начало года

Выбыло

Остаток на конец года

ОСНОВНЫЕ СРЕДСТВА:

Здания

105705

-

105705

105705

-

105705

Машины и оборудование

165704

-

165704

165704

17541

148 163

Транспортные средства

95859

-

95859

95859

-

95859

Производственный и хозяйственный инвентарь

11 586

-

11 586

11 586

-

11 586

Итого:

378 854

-

378 854

378 854

17541

361 313

Охарактеризоватьдвижение основных фондов предприятия можно с помощью следующих показателей:

1)коэффициент обновления, равный отношению стоимости поступивших ос­новныхфондов к стоимости основных фондов на конец периода;

2)  коэффициент выбытия, равныйотношению стоимости выбывших основ­ных фондов к стоимости основных фондов наначало периода;

Но, поскольку, мы не располагаем данными опоступлении в распоряжение предприятия новых основных фондов, а имеем толькоинформацию о выбытии ос­новных фондов, мы не можем рассчитать коэффициентобновления, а только ко­эффициент выбытия основных фондов.

Коэффициент выбытия:

Квыб =ОФвыб/ОФнач.              

В1998 году в соответствии с балансом предприятия выбыло основных фондов на сумму17 541 руб., а стоимость основных фондов на начало периода составляла 378 854руб., следовательно, имеем:

Квыб = 17541 / 378854 = 0,046.

Возмещение балансовой(первоначальной или восстановительной) стоимо­сти основных фондов предприятияосуществляется путем включения амортизаци­онных отчислений по утвержденнымединым нормам в издержки производства (обращения), сметы расходов.

Амортизационные отчисления производятсяпредприятием, ежемесячно исхо­дя из установленных единых норм амортизации ибалансовой стоимости основных фондов по отдельным группам или инвентарнымобъектам, состоящим на балансе предприятия.

Износ амортизируемогоимущества.

Таблица 2.3(тыс.руб.)

Название показателя

1997 год

1998 год

 

Остаток на начало года.

Остаток на конец года.

Остаток на начало года.

Остаток на конец года.

Основные средства,всегвсего

128 812

146 711

146 711

150 689

в том числе:

Здания и сооружения

2 431

3 488

3 488

4 369

Машины, оборудование, транспортные средства

122 848

139 189

139 189

141 785

Другие

3 533

4 034

4 034

4 535

Результат индексации в связи с переоценкой ос­новных средств:

 По первоначальной (восста­новительной)  стоимости/>стоимости

378 854

378 854

378 854

361 313

Размер износа

128 812

146 711

146 711

150 689

Вычислимкоэффициент износа основных средств:

Кизн = Иоф /ОФбал,

гдеИоф - сумма износа основных фондов;

ОФбал- первоначальная (балансовая)стоимость основных фондов на соот­ветствующую дату.

Итак,на начало 1997 года:

Кцзн = 128 812 / 378 854 = 0,34,

а наконец 1997года

Кизн= 146 711/378 854 =0,39

а наконец  1998 года

Кцзн= 150 689/ 361 313 = 0,42.

Полученные результаты свидетельствуют об увеличениеизноса  основных средств, и, соответственно, уменьшению их уровня годности, чтонельзя оценить как  положительный факт в деятельности предприятия.

Так,на начало 1997 года:

Кгод= (378 854 -128 812) / 378 854 =0,66,

 нако­нец 1997 года:

 Kгoд = (378 854 -146 711)/ 378 854 =0,61,

 ана конец 1998 года Kгoд= (361 313 -150 689) / 361 313= 0,58.

Для подкрепления выполненных расчетовжелательна проверка начисления амортизации  основных фондов, которымирасполагает ОАО «СУОР-17».

Что касается эффективности использованияосновных фондов, нужно отме­тить, что на данном предприятии основные фондыиспользуются на  80% в связи с временной неисправностью и простоем некоторых изних.

Для характеристики использования основныхсредств используются показатели:

фондоотдача — отношение стоимостипроизведенной продукции к среднегодовой стоимости основных производственныхфондов; 

фондоемкость — обратный пока­зательфондоотдачи.

Фотд=Q/ОФ,

 гдеQ — объем производства продукции, товаров, работ, услуг в стоимостномвыражении;  ОФ — основные фонды.

Так как объем выполненных работ и услуг за 1997 годсоставил 1 093 590 тыс. руб., а среднегодовая стоимость основных фондов — 378854 тыс. руб., то фондоотдача за 1997 год составила:

Фотд =1 093 590 / 378 854 = 2,89

                   Амортизациярабочих машин и оборудования за 1998 год.                                                                                                      Таблица 2.4 / тыс.руб./

Шифр

ГОД

Приобре тения

Наименование

Балансовая стоимость

ГОДОвой

процент

%

Годовая сумма

Месячная сумма

 

 

 

 

 

 

 

41001

июн. 85

станок фуг.

6 154-74

6,7

412-37

34-36

42003

сен.89

побелоч.агр. «Снежок»

5 547-70

16,7

926-46

77-20

42000

июл.87

Растворосмес.

2 474-63

12,5

309-33

25-77

42000

окт.87

Растворосмес.

2 498.90

12,5

312-36

26-03

42000

окт.87

Растворосмес.

2 498-90

12,5

312-36

26-03

42003

сен. 89

побелоч.агр. «Снежок»

5 547-71

16,7

926-46

77-20

42003

Дек.89

штук. Станция

17 540-79

16,7

2 929-31

244-10

42003

июн.90

штук. Агрегат

9 324-13

16,7

1 557-13

129-76

42003

июл. 93

штук. Агрегат

17 280

16,7

2 885-76

240-48

44502

дек.93

Станок деревообр.

6 552

8,3

543-81

45-31

44502

дек.93

Станок деревообр.

6 552

8,3

543-81

45-31

44502

дек. 94

Станок деревообр. (рейсмус.)

20 809-76

8,3

1 727-21

143-93

44003

Дек.93

штук. Агрегат

40 320

16,7

6 733-44

561-12

Итого:

143 101-26

 

Такимобразом, каждый рубль, вложенный в основные фонды, принес 2 рубля 89 копеекпроизведенной продукции.

За 1998 год объем выполненных работ и услугсоставил 1 380 812  тыс.руб., а основные фонды — 361 313 тыс. руб.,следовательно:

                    Фотд = 1 380 812/ 361 313 = 3,82

Таким образом,каждый рубль, вложенный в основные фонды, принес 3 рубля 82 копейкипроизведенной продукции.

Фемк=1/Фотд,

 

Итак,в 1997 году:      

Фемк= 1 / 2,89 = 0,35,

т.е. на один рубль произведенной продукцииприходится 35 копеек, затра­ченных на основные фонды.

В1998 году:           

Фемк = 1 / 3,82 = 0,26,

т.е. на один рубль произведенной продукцииприходится 26 копеек, затра­ченных на основные фонды. А это означает, чтоосновные фонды в 1998 году использовались менее эффективно, чем в 1997 году.

2.3.2.Анализ состава и структуры оборотных средств предприятия. Изучение показателейоборачиваемости оборотных средств.

Оборотные средства — это предметы труда,участвующие только в одном производственном цикле, после чего меняют своюнатуральную форму, полностью переносят свою стоимость на готовый продукт илиуслуги и требуют постоянного воспроизводства.

В бухгалтерском балансе предприятия оборотныесредства представлены в разделе «Оборотные активы».

Для характеристики оборачиваемости оборотныхсредств, применяется ряд показателей. Мы можем воспользоваться простейшим изних — коэффициентом оборачиваемости оборотных средств. Он определяется поформуле:

                                                     Коб = Р/0,               

гдеР — стоимость реализованной продукции (выручка от реализации) за оп­ределенныйпериод;

О— средний остаток оборотных средств за тот же период. Так, если просмотретьотчет о прибылях и убытках предприятия за 1997 год, то увидим, что выручка отреализации составила за год 1 161млн.руб., а в бухгал­терском балансепредприятия среднегодовой остаток оборотных средств — 487млн.руб… отсюдакоэффициент оборачиваемости оборотных средств составит:

                                                    Коб=1 161/487=2,4.

Этоозначает, что за год каждый рубль, вложенный в оборотные средства, совершил 2,4оборота.

Теперь можем определить величину коэффициентазакрепления оборотных средств. Эта величина — обратная коэффициентуоборачиваемости:

К3=1/Коб.

Аего экономический смысл в том, что он характеризует сумму среднего ос­таткаоборотных средств, приходящегося на один рубль от реализации.

 

                                       Кз= 487/1 161 =0,42

Т.е.на один рубль выручки от реализации продукции в среднем за рассматри­ваемыйпериод приходилось 42 копейки  стоимости запасов оборотных средств.

Оборотныеактивы предприятия за 1997 год.

 Таблица2.5 / тыс. руб./

На начало года

На конец года

Отклонения

Запасы

121 576

175602

-54026

в т.ч.

Сырье, материалы и другие аналогичные ценности

105481

156139

-50658

Малоценные и быстроизнашивающиеся предметы

16095

19033

-2938

Расходы будущих периодов

-

430

-430

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

38531

36123

2408

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)

248 362

274 350

-25988

в т.ч.:

Покупатели и заказчики

220 125

194596

25529

Прочие дебиторы

28237

79754

-51517

Денежные средства

376

1029

-653

в т.ч.:

Касса

60

—

60

Расчетные счета

316

1029

-713

Итого по разделу:

408 845

487 104

-78259

Вотчете о прибылях и убытках предприятия за 1998 год выручка от реализа­циипродукции составила за год 1 408 тыс. руб., а в бухгалтер­ском балансепредприятия среднегодовой остаток оборотных средств — 398 тыс. руб., отсюдавычислим коэффициент оборачиваемости оборотных средств по формуле :

Коб= 1 408 / 398 = 3,5.

 

Оборотные активы предприятия за 1998 год.

                          Таблица 2.6 /руб./

На начало года

На конец года

Отклонение

Запасы

175602

160 650

14952

в т.ч.:

Сырье, материалы и другие аналогичные ценности

156139

127885

28254

Малоценные и быстроизнашивающиеся предметы

19033

31 605

-12572

Расходы будущих периодов

430

1 160

-730

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

36123

45715

-9592

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)

274 350

192387

81963

в т.ч.:

Покупатели и заказчики

194596

156278

38318

Прочие дебиторы

79754

36109

43645

Ценежные средства

1 029

-

1029

в т.ч.:

Расчетные счета

1 029

-

1029

Итого по разделу:

487 104

398 752

88352

Этоозначает, что за год каждый рубль, вложенный в оборотные средства, совершил 3,5оборота.

Атеперь определим сумму среднего остатка оборотных средств, приходяще­гося наодин рубль выручки от реализации:

Кз=398/1 408 = 0,28,

т.е.на один рубль выручки от реализации продукции в среднем за рассматри­ваемыйпериод приходилось 28 копейки  стоимости запасов оборотных средств.

2.4Анализ затрат и финансовых результатов деятельности предприятия.

Анализсебестоимости (издержек производства) обслуживает систему управленияпредприятием в постоянно изменяющихся рыночных условиях. Целесообразнопроводить сбор и анализ такой информации ежемесячно. При анализе необходимопринимать во внимание все затраты на производство работ по различным видам(материалы, сырье, энергия и т.д.), включая административно-хозяйственныерасходы. Необходимо сравнивать полученные данные об имеющемся уровне издержек снормативными показателями. Это позволяет выявить сверхнормативные потери, азначит, определить «слабые» стороны предприятия, с тем, чтобы избежать подобныхпросчетов в будущем и внести необходимые коррективы в производственнуюпрограмму. Целесообразно также проводить сравнение издержек собственногопредприятия с издержками двух или трех конкурентов. Это позволит выявитьконкурентоспособность предприятия, определить имеющиеся резервы для сниженияиздержек. Подобный сравнительный анализ издержек производства на данном предприятиии предприятиях-конкурентах служит основанием для разработки и проведениястратегических мероприятий по снижению издержек производства и оптимизациипроизводственной программы. Результаты сравнительного анализа используют длядостижения «идеального» состояния издержек.

Затраты,произведенные организацией за 1997 год.                                         

                                                                                  Таблица 2.7/ тыс. руб./

Наименование показателя

1997 1996 Отклонение

Материальные затраты

353 609

215136

138473

Затраты на оплату труда

393 882

341 733

52149

Отчисления на социальные нужды

145 736

125674

20062

Амортизация основных средств

17899

29889

— 11990

Прочие затраты

119249

126743

— 7494

Итого по элементам затрат

1 030 375

839 175

191200

Поданным таблицы можно сделать выводы о росте затрат предприятия ОАО «СУОР-17» в1997 году по сравнению с 1996 годом. Экономия средств получена лишь по статьям«Амортизация» и по прочим расходам.

 Затраты, произведенные организацией за 1998 год.

                        Таблица 2.8 /руб./

Наименование показателя

За отчетный год

За предыду­щий

 Год

Отклонение

Материальные затраты

491 936

353 609

138327

 

Затраты на оплату труда

541175

393 882

147293

 

Отчисления на социальные нужды

208 352

145 736

62616

 

Амортизация основных средств

21 520

17899

3621

 

Прочие затраты

123237

119249

3988

 

Итого по элементам затрат

1 386 220

1 030 375

355845

 

/> /> /> /> /> />

   В 1998 году также наблюдается значительный рост расходов предприятия посравнению с 1997 годом, причем, по всем статьям затрат.

Прочие затраты в этой таблице — это: налог наземлю, банковское обслуживание, налог на автомобильные дороги,электронно-вычислительный центр, аренда помещений, транспортный налог.

Определим индекс издержек производства. Онпоказывает во сколько раз увеличились (уменьшились) издержки производствапродукции, или сколько про­центов составляет рост (уменьшение) издержекпроизводства продукции в отчет­ном году по сравнению с базисным.

/zq=Σz¹q¹/Σzoqo.             

гдеzq — издержки производства.

Базисныйпериод — 1997 год, отчетный — 1998.

/z= 1386 220 /1 030 375 = 1,35

Итак, индекс показывает, что ростиздержек производства продукции составил 35% в отчетном году по сравнению сбазисным. Для оптимизации издержек производства нужно уменьшить затраты наматериалы путем замены их на более дешевые материалы или заменители. Вторымэтапом достижения «идеального» состояния издержек может быть рациональноеснижение доли нематериальных затрат в структуре себестоимости.

Важными показателями эффективности работы предприятияявляются прибыль и рентабельность.

Рентабельностьпредставляет собой доходность, или прибыльность, производственного процесса.

Финансовые результаты предприятия за 1997год.

Таблица 2.8 /тыс.руб./

Наименование показателя

За отчетный период

За аналогичный период прошлого года

Изменение

Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) 1 161 080 938 927 222153 Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг 1 030 375 839 175 191200 Прибыль (убыток) от реализации 130 705 99752 30953 Прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности 130 705 99752 30953 Прочие внереализационные доходы 3096 19859 -16763 Прочие внереализационные расходы 22335 20138 2197 Прибыль (убыток) отчетного периода 111 466 99473 11993 Налог на прибыль 39013 34816 4197 Отвлеченные средства 72453 64657 7796

Уровеньрентабельности для предприятий, занятых производством продукции (товаров,услуг, работ) определяется процентным отношением прибыли от реализациипродукции к себестоимости продукции (или к валовым издержкам).

Финансовые результаты предприятия за 1998год.

Наименование показателя

За отчетный период

За аналогичный период прошлого года

Отклонение

Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)

1 408 534 1 161 080 247454

Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг

1 386 220 1 030 375 355845

Прибыль (убыток) от реализации

22314 130 705 -108391

Прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности

22314 130 705 -108391

Прочие внереализационные доходы

8816 3096 5720

Прочие внереализационные расходы

27142 22335 4807

Прибыль (убыток) отчетного периода

3988 111 466 -107478

Налог на прибыль

1 396 39013 -37617

Отвлеченные средства

2592 72453 -69861

Исходя из данных, приведенных в этой таблице, можнорассчитать рентабельность продукции. Она будет определяться процентнымотношением прибыли от реализации продукции к себестоимости продукции.

Рентабельностьпродукции = Прибыль от реализации: Себестоимость продукции  х100%,                  

 т.е. 130705: 1 030 375 х 100%= 12,7%

Имеянеобходимые данные, вычислим теперь рентабельность реализации, котораяопределяется отношением прибыли от реализации к выручке от реализациипродукции.

Рентабельность продаж = Прибыль от реализации:Выручка от реализации,                  

т.е. 130705: 1 161 080=0,113,

т.е. каждая тысяча рублей, полученная отреализации продукции, принесет предприятию 113 рублей прибыли.

Рентабельность продукции за 1998 год:

  22 314 /1 386 220 * 100%= 1,61%                                

Рентабельностьпродаж:

 22314 /1 408 534= 0,016.,

т.е. каждая тысяча рублей, полученная отреализации продукции, приносит предприятию 16 рублей прибыли.

Для определения тесноты связи между объемомпроизводства, затратами на производство и финансовыми результатами хозяйственнойдеятельности предприятия проведем корреляционный анализ. Для расчета используемданные по предприятию за 1996 –1998 годы.

Показатель

1996 год

1997 год

1998 год

Объем выполненных работ, Услуг, в руб.

938 927

1 093 590

1 380 812

Затраты, произведенные организацией,  руб.

839 175

1 030 375

1 386 220

Прибыль от финансово-хозяйственной деятельно­сти, руб.

99752

130 705

22314

Для определения степени влия­ния объемавыполненных работ и услуг на прибыль от финансово-хозяйственной деятельностипроведем корреляционный анализ.  Рассчитаем линейный коэффициент корреляции поформуле:

           Г =(xy— x*y) /(δх*δy),

гдех — объем выполненных работ и услуг;

у — прибыль от финансово-хозяйственной деятельности;

δ-среднее квадратичное отклонение фактических значений признака от про­гнозных.

Среднийобъем выполненных работ и услуг:

            х = (938 927 + 1 093 590 + 1 380 812) /3=1 137 776 руб.

Средняяприбыль от финансово-хозяйственной деятель­ности предприятия:

   у = (99 752 + 130 705 +22 314) / 3 = 84 257 руб.

ху=(938 927*99 752+1 093 590*130 705+1 380 812*22 314) / 3 =89136 322 007

Среднееквадратичное отклонение:

δ²х=[Σ(х-х)²/n]

 δ²y=[Σ(У-У)2/n]

δ²х=[(938 927 — 1 137 776)2 + (1 093 590 — 1 137 776)2 + (1380 812 — 1 137776)2 ] / 3 = =33519 941 564;

δх=183 085

δ²ý= [(99 752 — 84 257)2 + (130 705 — 84 257)2 + (22 314-84257)2] / 3 = 2 078 148 993;

δу= 45 587

Теперьможем приступить к расчету линейного коэффициента корреляции:

r = (89 136 322 007-1 137 776* 84 257) / (183 085 «45 587) =  0,806  

 Коэффици­енткорреляции изменяется от -1 до +1, поэтому исходя из полученного результа­та,можно сделать вывод, что  связь между объемом выполненных работ и прибыльюпрямая и сильная.

 Далее определим  степень влияния затрат, произведенныхорганизацией, на прибыль от финансово-хозяйственной деятель­ности. Рассчитаемлинейный коэффициент корреляции.

r =(ху – х*у) / (δх*δу ),

гдех — затраты, произведенные организацией;

у — прибыль от финансово-хозяйственной деятельности;

δ — среднееквадратичное отклонение фактических значений признака от про­гнозных.

Дляначала определим средние затра­ты, произведенные организацией:

                                    х = (839 175+1 030 375+ 1 386 220) / 3 = 1 085 257 руб.

Средняяприбыль от финансово-хозяйственной деятельности предприятия:  

у = 84 257 руб.

 Среднеепроизведение величин средних затрат, произведенных организацией, и прибыли отфинансово-хозяйственной деятельности (ху):

ху=(839 175*99 752+1 030 375*130 705+1 386 220*22 314) / 3 = 83 105 554 018

Среднееквадратичное отклонение:          δ²х=[Σ(х-х)²/n]

δ²y=[Σ(У-У)2/n]

δ²х = [(839 175 — 1 085 257)2 + (1 030375 — 1 085 257)2 +(1 386 220 — 1 085 257)2 ] / 3 = =51382 370 672;                                                             

δх = 226 677                                                                        

Среднее квадратичное отклонение прибыли:     

  δу = 45 587

Линейныйкоэффициент корреляции:

      r =(83 105 554 018 — 1 085 257 * 84 257) I (226 677 *45 587) = — 0,807

Коэффициент корреляции изменяется от -1 до+1; связь между затратами, произведенными организацией, и прибылью отфинансово-хозяйственной деятельности – обратная и сильная.

Таким образом, изучив финансовое положениепредприятия ОАО «СУОР-17», можно сделать вывод, что хотя  предприятие ииспытывает определенную финансовую неустойчивость, тем не менее, оно остаетсядостаточно надежным клиентом  акционерно-коммерческого Сберегательного банка.

3.Обеспечениекоммерческим банком возвратности выданных кредитов.

Возвратностькредита, представляя  основополагающее свойство кредитных отношений, отличающееих от других видов экономических отношений, на практике находит свое выражениев определенном механизме. Этот механизм базируется, с одной стороны, наэкономических процессах, лежащих в основе возвратного движения кредита, сдругой – на правовых отношениях кредитора и заемщика, вытекающих из их места вкредитной сделке.

Экономическуюоснову  возврата кредита составляет кругооборот и оборот фондов участниковвоспроизводственного процесса, а также законы функционирования кредита. Ноналичие объективной экономической основы возврата кредита не означаетавтоматизма этого процесса. Только целенаправленное управление движениемссуженной стоимости позволяет обеспечить ее сохранность, эквивалентностьотдаваемой взаймы и возвращаемой стоимости.

Дляфинансово устойчивых предприятий, являющихся первоклассными клиентами банка,юридическое закрепление в кредитном договоре погашения ссуд за счет поступающейвыручки представляется вполне достаточным.

Дляпредприятий, не отнесенных к первоклассным заемщикам, кредитоспособностькоторых ниже первого класса, возникает необходимость иметь дополнительные иреальные гарантии возврата кредита.

Банковское законодательство РоссийскойФедерации предусматривает, что выдача кредита банками России должнапроизводиться под различные формы обеспечения кредита: залог имущества и прав,уступка требований и прав, передача права собственности, гарантия ипоручительство, страхование и другие.

 3.1.Договор залога, как вид кредитного обеспечения.

Сампо себе залог имущества (движимого и недви­жимого) означает, чтокредитор-залогодержатель вправе реализовать это имущество, если обеспеченноезалогом обязательство не будет выполнено. В силу залога кредитор имеет право вслучае неисполнения должником-залогодателем, обеспеченного залогомобязательства, получить удовлетворение из стоимости заложенного имуществапреимущественно перед дру­гими кредиторами. Залог должен обеспечить не тольковозврат ссуды, но и уплату соответствующих процен­тов и неустоек по договору,предусмотренных в случае его невыполнения. Кроме того, необходимо учитывать,что рыночная стоимость заложенного имущества может снизиться. Следовательно, вовсех случаях сто­имость залога должна быть выше размера испрашива­емой ссуды.

Залогом могут быть обеспечены обязательствакак юридических, так и физических лиц.

Залог возникает в силу договора или закона.На­ибольшее распространение имеет залог в силу догово­ра, когда должникдобровольно отдает имущество в залог, заключая об этом договор с кредитором.Залогом может быть обеспечено только действитель­ное требование. Это означает,что договор о залоге не носит самостоятельного характера, т.е. его нельзя за­ключитьвне связи с другим договором, исполнение которого он обеспечивает.

Предметом залога может быть любое имущество,которое в соответствии с законодательством России может быть отчужденозалогодателем, а также ценные бумаги и имущественные права.

Залогодателем может быть лицо, которому пред­метзалога принадлежит на праве собственности или полного хозяйственного ведения.Право полного хо­зяйственного ведения имуществом дает хозяйствующе­му субъектувладеть, пользоваться и распоряжаться имуществом в том же объеме, что исобственнику, если законом или собственником в учредительных до­кументах непредусмотрено иное. Ограничения на от­чуждение имущества существуют в отношениигосу­дарственных предприятий, поскольку они должны получить разрешение на залогзданий и сооружений от соответствующего комитета по управлению имуще­ством.

Вкачестве залога могут выступать:

— предприятие в целом (или комплекс);

-     основныефонды (здания, сооружения, оборудование);

-     товарно-матери­альныеценности;

-     товарно-транспортныедокументы (железнодорожные накладные, варранты, коносамен­ты, складскиесвидетельства, контракты и т.п.);

-     валют­ныесредства;

-     ценныебумаги (акции, облигации, век­селя, сертификаты, депозитные вклады и т.д.).

Различают два вида залога:

а)  при котором предмет залога можетоставаться у за­логодателя;

б) при котором предмет залога передается в распоря­жение,во владение залогодержателю.

Наибольшее распространение имеет первый видзалога.

При залоге с оставлением имущества у залогода­теля,последний вправе:

-   владеть и пользоваться предметом залога всоот­ветствии с его назначением:

— распоряжаться предметом залога путем егоотчуж­дения с переводом на приобретателя долга по обязате­льству, обеспеченномузалогом.

В то же время залогодатель обязанзастраховать за свой счет предмет залога на его полную стоимость, принять мерыпо его сохранности, уведомить залого­держателя о сдаче предмета залога варенду.

Залог с оставлением имущества у залогодателямо­жет выступать в нескольких формах, основными из которых являются:

— залог товаров в обороте:

— залог товаров в переработке;

— залог недвижимого имущества.

Залог товара в обороте (он же залог спеременным составом) означает, что заемщик вправе реализовать заложенныеценности при условии одновременного по­гашения определенной части задолженностиили заме­ны выбывающих товаров другими, соответствующими данному видукредитования ценностями на равную или большую сумму. Заемщик обязан обеспечитьсоот­ветствующий учет и хранение заложенных ценностей, и несет за этоответственность.

Залог товара в переработке означает, чтозаемщик вправе перерабатывать в своем производстве заложен­ное сырье,материалы, полуфабрикаты, но при этом залоговое право будет распространяться навырабо­танные полуфабрикаты, незавершенное производство, готовую продукцию итовары отгруженные.

Под залог товара в обороте кредитовались ипро­должают кредитоваться торговые и снабженческо-сбытовые организации. Подзалог товаров в переработке кредитуются государственные промышленные, строи­тельные,транспортные, сельскохозяйственные пред­приятия.

Залог недвижимости (ипотека) — это залог пред­приятий,строений, зданий, сооружений или иных объектов, непосредственно связанных сземлей, вместе с соответствующими земельными участками или пра­вом пользованияими.

Предоставляякредит под залог зданий, оборудова­ния и другой недвижимости, банк должен бытьзаин­тересован не только в степени их реализуемости, но и в способностизаемщика получить прибыль, доста­точную для погашения кредита, чтобы избежатьпро­дажи залога.

Банк,как залогодержатель, при оставлении залога у залогодателя вправе проверять подокументам его фактическое наличие, размер, состояние и условия хра­ненияпредмета залога. Если предмет залога утрачен и залогодатель не восстановил егоили с согласия залогодержателя не заменил другим имуществом, рав­ным постоимости, то банк-залогодержатель вправе потребовать досрочного погашения,обеспеченного за­логом обязательства.

Залогс оставлением предмета залога у залогодержателя, или иначе называемый за­кладом,является наиболее предпочтительным видом залога в банковской деятельности,особенно если в ка­честве предмета залога предлагается имущество, кото­рое неявляется недвижимостью, или имущество, пе­редача которого в залог не требуетгосударственной регистрации в соответствии со статьей 11 Закона РФ «О залоге».Это объясняется тем, что при передаче имуще­ства во владение залогодержателю(банку) последний может осуществлять наиболее действенный контроль засостоянием данного имущества и, кроме того, у бан­ка больше гарантийотносительно возможности пога­шения выданного им кредита заемщику.

Данный вид залога может выступать в двухоснов­ных формах:  твердый залог и залог прав.

Твердыйзалог в классическом виде предусматрива­ет передачу товара и другого имуществабанку и хра­нение его на складе кредитного учреждения или на складе заемщика,но под замком и охраной банка. Ценности, принимаемые в заклад, должны отвечатьтаким требованиям, как легкая реализуемость, возмо­жность их страхования идлительного хранения, а так­же осуществления банком контроля за ними. Примене­ниезаклада сопряжено для банков с определенными трудностями и затратами, так какэто связано с необ­ходимостью осуществления такой не свойственной им функции,как хранение товарно-материальных ценно­стей. На западе такую функцию длябанков выполня­ют специальные организации — складские компании. В этом случаеони выписывают складские квитанции, которые и служат обеспечением ссуды. Банкипред­почитают складские квитанции без права передачи. которые выписываются набанк и позволяют им осу­ществлять более надежный контроль за обеспечениемкредита, а в случае невозврата последнего дают право на изъятие ценностей сосклада. Зарубежный опыт хранения заклада активно заимствуется в России. Так,еще в 1991 г. такую услугу коммерческим банкам Москвы предложило АО «Караван».

Наиболее удобными для банка объектами твердо­гозалога являются товарные и товарно-транспорт­ные документы, а также ценныебумаги. Во-первых, они передаются залогодателем в обеспечение ссудынепосредственно самому банку (залогодержателю), причем не требуют особых затратна свое хранение; во-вторых, они отличаются высокой ликвидностью, что имеет длябанков большое значение в случае неис­полнения должником своего обязательствапо ссуде. В последующие годы этот вид залога получит должное развитие.

Залогправ  новая для России форма заклада и пока недостаточно отработанная взаконодательном отношении. В качестве заклада могут выступать до­кументы,свидетельствующие о передаче банку в каче­стве обеспечения по ссуде праввладения и пользования имуществом, прав на объекты интеллектуальной со­бственности(авторских прав на промышленные образ­цы, товарные знаки, ноу-хау, патенты) идр.

Получениепредмета залога в заклад, помимо необ­ходимости обеспечить его надлежащеехранение, нала­гает на залогодержателя (банк) и другие дополнитель­ныеобязанности. Так залогодержатель обязан, напри­мер, направлять отчет обиспользовании предмета за­лога в интересах залогодателя, если это предусмот­ренодоговором; незамедлительно возвратить заклад залогодателю после исполнения имобеспеченного за­кладом обязательства.

Взависимости от того, у кого остается предмет залога, залогодатель илизалогодержатель обязан за­страховать его на полную стоимость на случай гибелиот пожара, наводнения и других стихийных бедствий, а также на случай хищения исовершения государствен­ными органами действий, принятия решений, актов,прекращающих хозяйственную деятельность залогода­теля. При наступлениистраховых случаев банк (зало­годержатель) имеет право преимущественного удов­летворениясвоих требований из суммы страхового возмещения. Страхование предмета залога влюбом случае (независимо от вида залога) производится за счет залогодателя.

Закон РФ «О залоге» предусматривает, чтодолжник может заложить одно и то же имущество одновремен­но несколькимкредиторам. При этом законодатели исходят из того, что, во-первых, стоимостьзакладыва­емого имущества может быть значительно выше сум­мы обязательства,обеспечиваемого залогом; во-вто­рых, сроки исполнения обязательств передразными кредиторами неодинаковы, и, следовательно, можно последовательновыполнять обязательства. Банк, как кредитор, принимая имущество в залог, долженвыяс­нить, не находится ли оно уже в залоге. Это позволит установитьочередность удовлетворения требования данного банка и, следовательно, решитьвопрос о воз­можности кредитования клиента. Залогодержатель с целью информациипотенциальных кредиторов о на­личии своего имущества в залоге должен вобязатель­ном порядке вести книгу записи залогов. В ней помещаются сведения овиде и форме залога, предмета залога, его стоимости, а также об объемеобеспечен­ных залогом обязательств.

Договор о залоге является юридическим до­кументом,который составляется отдельно от того обязательства, которое обеспечиваетсязалогом.

Договор о залоге должен быть совершен вписьмен­ной форме. В нем необходимо отразить условия, предусматривающие вид иформу залога, существо обеспеченного залогом требования, его размер и срокисполнения, состав и стоимость заложенного имущест­ва, права и обязанностизалогодателя и залогодержа­теля, порядок обращения взыскания на имуществодолжника в случае неисполнения им обеспеченного залогом обязательства,прекращение права залога, по­рядок разрешения споров.

В договоре о залоге должны быть также указанынаименование и местонахождение обеих сторон, опись и местонахождениезакладываемого имущества.

Договор о залоге (ст.12 закона) считаетсянедейст­вительным, если не соблюдены вышеперечисленные условия.

Для некоторых видов договоров установлено обя­зательноенотариальное удостоверение. В этом случае и договор о залоге также подлежитнотариальному удостоверению. Однако по соглашению сторон нота­риально можетбыть удостоверен любой заключаемый ими договор, а соответственно и договор озалоге, обеспечивающий выполнение основного договора.

Для некоторых видов имущества, передаваемых взалог, установлена обязательная государственная ре­гистрация залога. Этоозначает, что после того, как договор о залоге подписан, а в необходимыхслучаях нотариально удостоверен, необходимо в соответству­ющем государственноморгане залог зарегистри­ровать. Если залог имущества подлежит государст­веннойрегистрации, то договор о залоге считается заключенным с момента егорегистрации. Орган, осу­ществляющий регистрацию залога, обязан выдать за­логодателюи залогодержателю свидетельства о реги­страции.

К видам имущества, по которым при передаче вза­лог требуется регистрация, относятся: земля, предпри­ятия, автомобильныйтранспорт, маломерные речные суда, жилые дома, квартиры и др.

Ипотека регистрируется в поземельной книге поместу нахождения предприятия, строения, здания, со­оружения или иного объекта.Переход права собствен­ности или полного хозяйственного ведения на предметипотеки от залогодателя к другому лицу подлежит регистрации в той жепоземельной книге, в которой зарегистрирована ипотека.

За счет заложенного имущества залогодержательвправе удовлетворить свои требования в полном объ­еме, определяемом к моментуфактического удовлет­ворения (включая проценты, убытки, причиненные просрочкойисполнения, неустойку, а также издержки по содержанию заложенного имущества ирасходы судебные, связанные с осуществлением обеспеченного залогом требования).Право обращения взыскания на предмет залога кредитор-залогодержатель приобрета­ет,если в момент наступления срока исполнения обя­зательства, обеспеченногозалогом, оно не будет ис­полнено. Основанием для обращения взыскания назаложенное имущество является решение суда, арбит­ража или третейского суда.Залогодержатель (креди­тор) должен доказать, что обязательство не исполнено илиисполнено ненадлежащим образом. В том случае, если решение суда состоялось впользу банка (залого­держателя), ему выдается исполнительный документ, наосновании которого заложенное имущество реали­зуется, и из выручкиудовлетворяются требования кре­дитора. Если сумма, вырученная от реализациизало­женного имущества, превышает сумму требований кредитора, то разницавозвращается залогодателю, а если вырученной от продажи предмета залога суммынедостаточно для полного удовлетворения требований кредитора, то он вправеполучить недостающую сум­му от другого имущества должника, на которое можетбыть обращено взыскание.

Вслучае удовлетворения требования залогодержа­теля третьим лицом к последнемувместе с правом требования переходит обеспечивающее его право зало­га впорядке, предусмотренном законодательством Российской Федерации для уступкитребования.

Договором о залоге, залогодержателю можетбыть предоставлено право самостоятельно, без судебного решения реализовыватьпереданное ему в залог иму­щество при просрочке исполнения обязательства. Вэтих случаях в договоре заранее определяется мини­мальная продажная цена илиустанавливается порядок оценки либо реализации этого имущества при соблю­денииинтересов обеих сторон.

Законодательные органы оставляют за собойправо устанавливать отдельные случаи, при которых взыска­ние можетпроизводиться в пользу кредитора в бес­спорном порядке на основанииисполнительной над­писи нотариуса. Вместе с тем существует правило, что до техпор, пока предмет залога не реализован, зало­годатель вправе предотвратить егопродажу, исполнив обязательство по основному договору. Право за­логапрекращается: с прекращением обеспеченного залогом обязате­льства; в случаегибели заложенного имущества;

вслучае приобретения залогодержателем права со­бственности на заложенноеимущество; в случае истечения права, составляющего предмет займа.

Нормальным(естественным) случаем прекращения залога является исполнение обязательства,которое обеспечивается залогом. Выполнение основного долга должно бытьподтверждено соответствующими доку­ментами (распиской кредитора о получениидолга, ак­том приема-передачи предмета залога' и др.).

В случае частичного исполнения обязательстваза­лог сохраняет силу до тех пор, пока обязательство не будет исполнено вполном объеме.

3.2. Договорпоручительства — гарантия возврата кредита.

По этому договору поручитель обязывается передкредитором другого лица (заемщика, должника) от­вечать за исполнение последнимсвоего обязательства. Поручительство создает для кредитора большую веро­ятностьреального удовлетворения его требования к должнику по обеспеченномупоручительством обяза­тельству в случае его неисполнения, так как при пору­чительствеответственность перед кредитором за неис­полнение обязательства наряду сдолжником несет и поручитель. Заемщик и поручитель отвечают перед кредиторомкак солидарные должники. Договор пору­чительства совершается в письменной формеи должен быть заверен нотариально. В договоре поручительст­ва, заключенноммежду банком—кредитором долж­ника и его поручителем, указываются наименование иадрес должника, поручителя и банка-кредитора, сум­ма платежа, сроки и условияее выплаты, порядок расчетов между поручителем и банком и др. Поручи­тельствозаканчивается с прекращением обеспеченного им обязательства, а также есликредитор в течение трех месяцев со дня наступления срокаобязательства не предъявит иска к поручителю. В случае предъявле­ния такогоиска по исполнении поручителем обязате­льства кредитор (банк) обязан вручитьему документы, удостоверяющие требование к должнику, и передать права,обеспечивающие это требование.

Гарантия— это особый вид договора поручите­льства, применяемый для обеспеченияобязательства только между юридическими лицами, при котором ответственностьгаранта носит субсидиарный характер. В качестве гаранта по ссуде могутвыступать вышесто­ящая по отношению к должнику организация (министе­рство,ведомство, ассоциация, объединение), арендодатель, учредитель и любые другиеорганизации, включая банки. Единственное условие в данном случае — устой­чивостьфинансового положения самого гаранта. Гара­нтия оформляется гарантийнымписьмом, кото­рое предъявляется в кредитующее учреждение банка. В письмеуказываются наименование гаранта и органи­зации-ссудополучателя, наименованиеобслуживающих их учреждений банков, вид ссуды и срок ее погашения, суммагарантии и предельный ее срок. В случае отсут­ствия у ссудополучателя средствна расчетном счете для погашения кредита банк предъявляет требование о по­гашенииссуды к гаранту. Гарантия прекращается на том же основании, что ипоручительство.

3.3.    Страхование ответственности заемщиков за непогашениекредита.

В условиях формирования рыночных отношений иактивного создания новых предприятий различных формах собственности, которые нерасполагают достаточным капиталом, чтобы всегда гарантировать выполнение своихобязательств перед банком в части погашения ссуд, в 1990 г. в прак­тику введенановая для России форма обеспечения возвратности ссуд — страхованиеответственности за­емщиков за непогашение кредита. В соответствии с установленныморганами государственного страхо­вания порядком, заемщик заключает состраховщиком договор страхования,  в котором предусматривается, что в случаенепогашения кредита в установленные сроки страховщик выплачивает банку,выдавшему кредит, возмещение в размере от 50 до 90% не погашен­ной заемщикомсуммы кредита, включая проценты за пользование кредитом. Конкретный размерответст­венности оговаривается в договоре страхования, а от­ветственностьстраховщика наступает, если заемщик не возвратил банку ссуду в течение 20 днейпосле наступления срока платежа, предусмотренного кредит­ным договором. Приэтом страховщик обязан выпла­тить банку, выдавшему кредит, страховое возмещениев течение 15 дней после наступления искового случая.

После выплаты банку страхового возмещения кстраховщику переходят в пределах выплаченной сум­мы все права банка-кредитора кзаемщику по кредит­ному договору.

Он заключается на срок действия кредитного договора наосновании экспертной оценки обеспеченности кредита, кредитоспо­собности заемщикаи степени риска по реализации кредитуемого мероприятия.

Страховщикимеет право отказать в выплате стра­хового возмещения, если страхователь:сообщил недостоверные сведения об обстоятельст­вах, имеющих существенноезначение для суждения о страховом риске; не выполнил обязанностей, возложенныхна него условиями страхования.

Для страхователей (предприятий-заемщиков)опера­ции по страхованию ответственности непогашения кре­дита являютсяплатными: они должны в определенные сроки, установленные договором страхования,едино­временно внести страховые платежи'. Размер страхового платежаопределяется на основании суммы подлежаще­го погашению кредита, оговоренного впределах ответ­ственности страховщика и тарифной ставки страховых платежей поданному виду страхования. Ставки устанав­ливаются в процентах к страховой суммедифферен­цирование в зависимости от срока, в течение которого заемщикпользуется банковским кредитом. Исходя из степени риска в каждом конкретномслучае при установ­лении ставки страховых платежей возможно применениепонижающих (от 0,2 до 1,0) и повышающих (от 1,0 до 5,0) коэффициентов.

Припоступлении к означенному в договоре сроку страховых платежей в сумме, меньшей,чем причитается со страхователя, договор страхования считается несостоявшимся,а поступившая сумма в 10-дневный срок возвращается страхователю.

Страхованиекредитного риска как форма обес­печения возвратности ссуд являетсявзаимовыгодной сделкой для всех участников. Так, в частности, пред­приятие-заемщик(страхователь) гарантируется от по­тери деловой репутации из-занесвоевременного по­гашения кредита. Банк получает высокие гарантиивозвратности кредита, хотя и не является прямым участником страховой сделки.Страховая организация получает вознаграждение за свои услуги в виде стра­ховоготарифа.

Примернаяформа расчета суммы страховых платежей по договору страхования ответственностизаемщика за непогашение кредита

                                                                                      Таблица3.1.

Наименование банка-кредитора Дата выдачи кредита Сумма выданного кредита Срок кредита Дата погашения кредита Сумма кредита (с процентами), подлежащая погашению Расчет суммы страхового платежа Предел ответственности,% Страховая сумма (гр.5 * гр.6) Тарифная ставка

Страхового

Сумма  платежажа (гр.7 * гр.8)

A 1 2 3 4 5 6 7 8 9

Ввидувысокого риска для государственных страхо­вых организаций по данному видустрахования (осо­бенно в данный период развития экономики) его прак­тикуют восновном негосударственные коммерческие страховые общества и компании. Вступаяс ними в де­ловые контакты, банки должны проводить тщатель­ный анализ ихучредительных документов и финан­сового состояния, требуя представленияследующих документов:

лицензиина проведение страховых операций;

устава(нотариально заверенного);

свидетельства о регистрации (организационнаяформа может быть любая);

учредительногодоговора;

положения о страховании ответственностизаемщи­ка за непогашение кредита со всеми приложениями;

— типового договора страхования риска непогашения кредита в пользу

 банка;

-     баланса;

-     ф.№ 2 «Отчета о финансовых результатах».

 Анализируяфинансовое состояние страховой ком­пании, необходимо обращать внимание наналичие объявленного и уплаченного уставного фонда, вели­чину страховых фондови ресурсов, коэффициент фина­нсовой устойчивости, который должен быть большеединицы, на уровень и норму выплат (уровень выплат должен быть меньше либоравен норме выплат).

Прианализе предлагаемого договора страхования следует обратить внимание на то,каким образом дано определение страхового случая, имеется ли до­статочный срокдля предъявления претензий в случае его наступления, кто извещает страховщика онасту­плении страхового случая, как и когда производится страховое возмещение.Особое внимание необходимо уделить пунктам договора, определяющим обязанно­стистрахователя и условия, при которых страховщик может быть освобожден отобязательств по договору страхования и, следовательно, от обязательств попогашению кредита банку.

3.4.Переуступка в пользу банка требований и счетов заемщика третьему лицу.

Следующейформой обеспечения своевременного возврата кредита заемщиком выступаетпереуступка (цессия) в пользу банка требований и счетов заемщика третьему лицу.Эта переуступка оформляется специальным соглашением или договором. Договор оifec-сии по уступленному требованию (дебиторским сче­там). Банк имеет правовоспользоваться поступившей выручкой только для погашения выданного кредита иуплаты процентов за него.

Зарубежныекоммерческие банки нередко в качестве условия получения кредита выставляюттребование хранения заемщиком на депозитном счете опреде­ленной денежной суммы(примерно 10—20% от ис­прашиваемой суммы кредита), которая называетсякомпенсационным остатком. Последний играет двоя­кую роль:

даетвозможность банку привлечь на конкретный срок кредитные ресурсы;

выступаетформой обеспечения возвратности кре­дита.

Зарубежом в качестве обеспечения ссуды испо­льзуется также так называемыйобеспечительный ве­ксель, который банк требует от своего заемщика. Этот вексельне предназначается для дальнейшего оборота. Если ссуда возвращается в срок, товексель погашается. Если возврат ссуды задерживается, то вексельопротестовывается, и банк в судебном порядке в короткий срок (из-за особойпроцедуры предъяв­ления и рассмотрения иска) получает необходимые денежныесредства. В условиях Российской Федерации обеспеченность возврата банковскихссуд может до­стигаться и за счет средств специально создаваемых для этой целифондов, например фонда поддержки предпринимательства.

Только соблюдение взаимных интересов поможетбанку и заемщику выбрать наиболее приемлемую в ка­ждом конкретном случае формуобеспечения возврат­ности кредита или использовать смешанное обеспече­ние (вразных вариантах).

Формаи вид обеспеченности кредита определяет риск каждой кредитной операции длябанка. Инструк­ция ЦБР № 1 «О порядке регулирования деятельности коммерческихбанков» устанавливает следующий РАН­ЖИР РИСКА в зависимости от  качестваобеспечения предоставляемого кредита.

Уровень кредитных рисков в зависимости от обеспечения ссуд.

 

1)Залоггосударственных ценных бумаг                                     10%

2)Реальное материальное обеспечение                                    25%

3)   Гарантиии поручительства третьих лиц с

Известнойплатежеспособностью                                           30%

4)Залог простых векселей покупателей, по которым

имеетсягарантия банка получателя                                      40%   

4)   Залогакций предприятий и банков, зарегистрированных

Нафондовой бирже                                                                 40%

5) Купленныеу заемщиков-векселедержателей

товарныевекселя                                                                    40%

6)Залог переводных векселей, акцептованных,

плательщикам,по которым имеется аваль, т.е.

гарантиябанка                                                                          50%

7)Страхование ответственности за непогашение кредита        30-80%

Дляподдержания ликвидности банка на долж­ном уровне размер его риска на одногозаемщика не может превышать 10% суммы активов баланса.

Характеробеспечения кредита играет роль и при определении уровня процентной ставки, под­лежащейвзысканию с предприятия за пользова­ние банковским кредитом. Чем выше степеньриска предоставления кредита (в зависимости от ка­чества обеспечения), тем ондороже. Все эти факто­ры банки должны учитывать в своей практической работе.

Наибольшее количество баллов, означающеенаибольшую эффек­тивность, имеют: ипотека и залог депозитных вкладов. В этихслу­чаях имеет место сравнительно высокий размер максимальной суммы кредитаотносительно представленного обеспечения кредита. В то же время сложностьоценки ипотеки снижает максимальный уровень кре­дита.

Более низкую оценку в баллах получилипоручительство (гарантии) и залог ценных бумаг. Максимальная сумма кредита приналичии поручи­тельства при высокой кредитоспособности поручителя можетдостигать 100%, если же кредитоспособность поручителя сомнительна — степеньриска возрастает и потому банк может снизить сумму предоставленного кредита посравнению с суммой, указанной в договоре о поручительстве или в гарантийномписьме.

Самый низкий балл в связи с увеличением рискавозврата кредита имеют уступка требований и передача права собственности.

 

3.5.Порядок рассмотрения вопроса о предоставлении кредитов и оформление договоров.

Кредитнаязаявка клиента регистрируется в канцелярии банка или в журнале регистрациивходящей корреспонденции управления кредитования банка.

            Послерегистрации заявка в соответствии с резолюцией руководства банка передаетсякредитному работнику.

            Кредитныйработник запрашивает у клиента необходимые документы. Пакет документов,представленный для рассмотрения возможности выдачи кредита, должен содержать ихопись.

            Кредитнаязаявка клиента рассматривается кредитной службой совместно с юридической службойи службой безопасности в течении 10 рабочих дней, а по кредитам настроительство — до 20 рабочих дней, после получения полного пакета документов.

            Прирассмотрении заявок должны быть учтены ограничения полномочий руководителейакционерных обществ на совершение крупных сделок, предусмотренные Законом «Обакционерных обществах» от 24.11.95 №208-ФЗ, а также учредительными документамиЗаемщика.

            Юридическойслужбе передаются на рассмотрение копия заявления Заемщика и документы,подтверждающие его правоспособность. Юридическая служба должна в течении трехрабочих дней после получения документов проверить полномочия должностных лицЗаемщика и в соответствии с ними дать кредитующему подразделению письменноезаключение о правоспособности Заемщика и при необходимости рекомендации пооформлению кредитных документов.

            Службебезопасности на рассмотрение копия заявления Заемщика, документы,подтверждающие его правоспособность, контракты по сделке, и, если имеются,ксерокопии паспортов должностных лиц и учредителей Заемщика. Службабезопасности в течение пяти рабочих дней после получения документов должнапредставить кредитующей службе заключение о благонадежности и деловой репутацииЗаемщика и его руководителей, а также партнеров по контрактам.

            Кредитныйработник анализирует и обобщает представленные материалы и дает заключение овозможности выдачи кредита.

            Заключениекредитного работника, завизированное руководителем кредитующего подразделения,заключения других служб банка и, при необходимости, дочернего предприятияприлагаются к пакету документов Заемщика.

            Припрекращении работы с заявкой без ее рассмотрения кредитным комитетом кредитныйработник направляет клиенту мотивированный отказ за подписью руководителя банкаили управления кредитования. Письмо-отказ регистрируется соответственно вканцелярии Банка или в журнале исходящей корреспонденции управлениякредитования.

            Попросьбе клиента кредитный работник возвращает ему предоставленные им документы,за исключением заявления. Материалы, собранные кредитным работником, клиенту непередаются.

            Кредитнаязаявка, копия письма клиенту и другие материалы помещаются в дело отказов ввыдаче кредитов.

            Еслирешение об отказе в выдаче кредита принято на основании заключения службыбезопасности или вследствие предоставления клиентом поддельных документов илинедостоверных сведений, то кредитный работник вносит соответствующую информациюв базу данных.

            Подготовкаи рассмотрение вопроса на заседании кредитного комитета, а также оформлениепринятых решений, осуществляется в соответствии с регламентом работы кредитногокомитета.

            Нарассмотрение кредитного комитета может быть представлено и отрицательноезаключение кредитного работника с предложением об отказе в выдаче кредита.

            Вслучае принятия комитетом решения об отказе в выдаче кредита кредитный работникписьменно сообщает об этом клиенту. Пакет документов вместе с выпиской изрешения кредитного комитета помещается в дело отказов в выдаче кредитов;документы, предоставленные клиентом, возвращаются ему по его просьбе.

            Припринятии положительного решения кредитный работник сообщает об этом клиенту,вносит соответствующую информацию в базу данных и приступает к оформлениюдокументов.

            Еслив соответствии  с требованиями регламента или другими нормативными документамидля предоставления банком кредита необходимо разрешение кредитного комитетаСбербанка России, вопрос предварительно рассматривается кредитным комитетомсоответствующего территориального банка. После этого территориальный банкнаправляет свою заявку и пакет документов в Управление кредитования.

            Пакетдокументов включает: решение кредитного комитета; заключение о возможностивыдачи кредита с обоснованием предлагаемой схемы или условий кредитования;проекты кредитных документов; ТЭО кредита; копия контрактов; копии учредительныхдокументов Заемщика, заверенные банком; при необходимости другие документы поусмотрению территориального банка или по требованию Управления кредитования.

                        Одновременнос оформлением кредитного договора кредитный работник оформляет дополнительныесоглашения к договорам на расчетно-кассовое обслуживание, а также в зависимостиот вида обеспечения:

n  договорзалога,

n  договорпоручительства,

n  другиедокументы согласно регламента.

Вседокументы, кроме договоров залога, составляются в трех экземплярах, одинэкземпляр каждого документа — для заемщика, два экземпляра — для банка.

            Договорызалога составляются             в трех экземплярах, если требуется нотариальноеудостоверение и регистрация; 

вчетырех экземплярах, если необходимо нотариальное удостоверение и регистрация;один — для залогодателя, второй — для банка, третий остается у нотариуса,четвертый — в органе регистрирующем сделку. 

            Кредитныйработник при оформление документов обеспечивает выполнение следующихтребований:

втекстах документов денежные суммы должны быть обозначены хотя бы один разпрописью, адреса, имена, фамилии, наименования написаны полностью;

            договордолжен быть подписан теми лицами, которые упомянуты в тексте.

            Присоставлении кредитного договора учитывается следующее. В кредитном договореможет быть предусмотрено взимание платы за проведение операций по ссудномусчету. В этом случае размер этой платы в совокупности с процентной ставкой запользование кредитом должны быть не ниже минимальной ставки, установленнойКомитетом Сбербанка России по процентным ставкам и лимитам.

            Оформлениедепозитного договора осуществляет операционная служба в соответствии сприложением №2 к «Схеме кредитования юридических лиц под обеспечениедепозитом», утвержденной Комитетом Сбербанка России по предоставлению кредитови инвестиций.

            Схемакредитования под обеспечение депозитом с использованием установленнойпроцентной маржи при определении процентной ставки по кредитному договоруприменяется только при условии соблюдения требований, предъявляемых к схеме, аименно:

            кредитпредоставляется в той же валюте, в которой размещены средства в депозит;

            суммакредита и процентов за его использование не превышает сумму депозита.

            Принесоблюдении хотя бы одного из этих требований кредит предоставляется наусловиях, определяемых регламентом.

            Дополнительныесоглашения к договору банковского счета и договорам банковского счетапредусматривают право банка на безакцептное списание средств с соответствующихсчетов Заемщика в случае неисполнения им обязательств по кредитному договору.

            Дополнительныесоглашения к договорам банковского счета подписываются Заемщиком и Кредиторомодновременно с кредитным договором. Заключение названных дополнительныхсоглашений обязательно.

            Договорыпоручительства и банковские гарантии должны быть составлены в соответствии сприказом СБ РФ от 12.04.96г. №58-о. Поручитель несет с заемщиком солидарнуюответственность по кредитному договору.

            Договорзалога имущества может быть заключен как с Заемщиком, так и с третьим лицом.

            Вдоговоре залога указывается: предмет залога и его оценка, существо, размер исроки исполнения обязательств по кредитному договору, у какой из стороннаходится заложенное имущество, адрес нахождения предмета залога.

            Оформлениедоговоров залога объектов недвижимости и ценных бумаг осуществляется всоответствии с нормативными документами Сбербанка России по ипотеке икредитованию под залог ценных бумаг.

            Договорызалога объектов недвижимости должны быть нотариально удостоверены изарегистрированы в соответствующих государственных  органах. Договоры залогатранспортных средств регистрируются в органах Госавтоинспекции.

            Договорзалога отдельно стоящих зданий должен предусматривать залог прав на земельныйучасток.

Кредитныйдоговор, завизированный кредитным работником и руководителем кредитующегоподразделения, направляется на подписку Заемщику, а затем визируетсяюридической службой и передается на подпись руководителю Банка или другомууполномоченному им лицу.

Юридическаяслужба при визировании договора проверяет соответствие его текста типовой формеи полномочия лица, подписавшего договор от имени Заемщика.

Кредитныйработник регистрирует подписанный сторонами договор в журнале регистрациикредитных договоров.

Одинэкземпляр кредитного договора передается Заемщику.

Другиедоговоры, оформленные кредитным работником (договоры залога, поручительства ит. д.), визируются и подписываются в том же порядке, что и кредитный договор.Депозитный договор визируется операционным работником, руководителемоперационной службы, затем кредитным работником и далее в том же порядке, что икредитный договор.

Ответственностьза соответствие текстов кредитных документов утвержденным типовым формамвозлагается на кредитующее подразделение и юридическую службу.

После оформления договоров  кредитныйработник:

n  формирует кредитное дело, в котороеподшиваются копии каждого договора, страхового полиса и полный пакетдокументов, послуживших основанием для предоставления кредита;

n  направляет распоряжение бухгалтерии наоткрытие Заемщику ссудного счета. Вместе с распоряжением передается:

-     карточка с образцамиподписей должностных лиц Заемщика-распорядителей ссудного счета;

-     один комплект подлинныхкредитных документов (при наличии только одного подлинного экземпляра какого-либо из документовбухгалтерии передается его ксерокопия);

-     справки из ГНИ иотделения Пенсионного фонда России о намерении Заемщика открыть ссудный счет(если в банке обязанность извещения указанных органов об открытии ссудногосчета возложена на бухгалтерскую службу);

n  обновляет информацию в базе данных.

Другойкомплект подлинных кредитных документов передается в хранилище. В центральномаппарате Сбербанка России хранение кредитных документов в период действиякредитного договора осуществляется в секторе закрытых документов.

            Бухгалтерияоткрывает заемщику ссудный счет на основании распоряжения, подписанногоруководителем банка или директором управления кредитования, другимуполномоченным лицом. В распоряжении должен быть указан номер ссудного счета,соответствующий записанному в тексте кредитного договора (договора об открытиикредитной линии).

Незамедлительнопосле открытия ссудного счета бухгалтер в установленном порядке направляетсоответствующие извещения ГНИ и отделению Пенсионного фонда, а справки обуведомлении заемщиком этих органов о намерении открыть ссудный счет подшивает вдело вместе с кредитным договором. По получении информационного письма ГНИбухгалтер сообщает кредитующему подразделению о возможности проведения операцийпо ссудному счету заемщика.

Операциипо ссудному счету заемщика не проводятся до получения из налогового органаподтверждения о получении извещения об открытии ссудного счета.

Дляпроведения операции по выдаче кредита заемщик представляет необходимыеплатежные документы в кредитующее подразделение.

Кредитныйработник в тот же день:

-проверяетправильность оформления этих документов и соответствие суммы и назначенияплатежей кредитному договору;

-   визируетплатежные документы;

-   готовитраспоряжение бухгалтерии на перечисление средств

-   соссудного счета за подписью руководителя банка или директора управлениякредитования, другого уполномоченного лица;

            -   передает платежные документы с распоряжением работнику бухгалтерии и    принеобходимости операционному работнику под расписку на последнем экземпляре,который затем подшивается в кредитное дело заемщика.

            Вслучае выдачи кредита на выплату заработной платы кредитный работник такжевизирует чек и контролирует передачу его заемщиком в операционный отдел.

            Прикредитовании экспортно-импортных операций с целью минимизации рисков банкарекомендуется применять аккредитивную форму расчетов между поставщиком иимпортером. кредитного договора.

            Впериод действия кредитного договора кредитный работник контролирует исполнениезаемщиком условий договора; осуществляет постоянный контроль, за целевымиспользованием кредита и финансовым состоянием заемщика; принимает меры кпогашению просроченной задолженности в случае ее возникновения; оформляетизменение условий кредитного договора; выполняет  обязанности по формированиюрезерва на возможные потери по ссудам.

            Вслучае пролонгации кредитного договора или повышения процентной ставки вобязательном порядке вносятся соответствующие изменения в условия договоровзалога, поручительства, гарантии, которые оформляются дополнительнымисоглашениями.

            Еслив качестве обеспечения по кредитному договору используется поручительство, толюбое изменение условий кредитного договора следует сопровождать оформлениемсоответствующего дополнительного соглашения к договору поручительства.

            Прииспользовании в качестве обеспечения по кредитному договору залога имуществакредитный работник не реже одного раза в квартал проверяет наличие исохранность этого имущества у залогодателя с выездом на место его нахождения.По результатам проверки составляется акт.

            Вслучае возникновения просроченной задолженности по кредитному договорукредитный работник руководствуется соответствующим нормативным документомСбербанка России.

            Припролонгации договора об открытии не возобновляемой кредитной линии илигенерального соглашения об открытии рамочной кредитной линии в дополнительноесоглашение включается условие о внесении заемщиком дополнительно платы запользование открытым лимитом кредитной линии за период, на который производитсяпролонгация.

            Вслучае получения из страховой компании, от заемщика, залогодателя, из средствмассовой информации сообщения о наступлении страхового случая в отношениизастрахованного предмета залога кредитный работник должен не позднее следующегорабочего дня направить страховой компании письмо – требование о выплатестрахового возмещения согласно последующим инструкциям банка.  После полученияиз страховой компании письменного сообщения с характеристикой страхового случаяи указанием суммы страхового возмещения кредитный работник готовит заключениедля кредитного комитета банка с привлечением юридической службы, принеобходимости службы безопасности и других.

            Кредитныйкомитет банка принимает решение о порядке использования страхового возмещенияисходя из следующего:

            — при отсутствии просроченной задолженности по кредитному договору получателемстрахового возмещения может выступить как банк – в пределах остатказадолженности по кредиту и срочных процентов и других платежей, начисленных надату получения возмещения, так и страхователь – в полной сумме или оставшейсячасти ее после получения банком.          

            Вслучае принятия решения о получении страхового возмещения банком, банк всоответствии с условиями договора извещает заемщика о своем требованиедосрочного возврата кредита и направляет полученную сумму страхового возмещенияна погашение обязательств заемщика.

            Вслучае принятия решения о выплате страхового возмещения в полной сумместрахователю заемщик должен предоставить другое обеспечение по кредитномудоговору или обеспечить дострахование  имущества.