Реферат: Аудит финансового состояния предприятия
АУДИТ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
Аудит финансового состоянияначинают с определения платежеспособностипредприятия. К платежеспособному относится предприятие, у которого сумма текущих активов (запасы,денежные средства, дебиторская задолженность и другиеактивы) больше или равна его внешней задолженности(обязательствам). Например, определим текущиеактивы предприятия, тыс. крб.
На начало года
На конец года
Запасы и расходы (раздел1 актива баланса
11 400
10 800
Минус износ малоценных и быстроизнашивающихся предметов (раздел1 пассива баланса)
850
1150
Денежные средства, расчета. и другие пассивы (разделlllактива баланса)
1 940
5 100
Итого
12 490
14 750
Внешняя задолженность предприятия определяется поданнымII иIIIразделов пассива баланса. К ней относятся кратко-, средне- и долгосрочные кредиты, а также кредиторская задолженность. В нашемпримере она составляет на начало года 3640 тыс. крб.(1700 + 1940), наконец года — 2370 тыс. крб.(940 + 1430)'.
Сравнивая текущие активы свнешними обязательствами, аудитор делает вывод,что предприятие является платежеспособным, так какза прошедший и отчетный годы текущие активы были больше обязательств. Однако необходимо учитывать, что наличие запасов напредприятии(особенногосударственных) не определяет реальную платежеспособность,потому что в условиях рыночной экономики запасынезавершенного производства, готовой продукциии Других товарно-материальных ценностей прибанкротстве предприятия могут оказаться не реализуемыми для погашения внешних долгов (часть их неликвидная, а на балансе они числятся как запасы).
Кбыстрореализуемым активам относятся денежные средства и дебиторскаязадолженность и в определенной мере(заисключением излишков и залежавшихся запасов) производственные запасы. Поэтомунеобходимо произвести уточненный расчет платежеспособности, т.е. определитьсоответствие быстрореализуемых активов внешней задолженности. Допустим, что всоставе производственных запасов нет излишков и ненужных материалов. Тогда быстрореализуемыеактивы составят за прошедший год7590тыс. крб.[(6500- 850) + 1940],а заотчетный — 11150 тыс. крб.[(7200 — 1150) + 5100]. Сравнение свнешней задолженностью4790 тыс. крб. и3940 тыс. крб. свидетельствует, что активы превышают задолженность,а это характеризует предприятие как платежеспособное.
Повышение или снижение уровняплатежеспособности предприятия аудитор устанавливает по изменению показателяоборотного капитала (оборотных средств), который он определяет как разницу междувсеми текущими активами(в приведенномпримере на начало года12490 тыс. крб., на конец года — 14750тыс. крб.) и краткосрочная задолженность,соответственно4790 тыс. крб. и3940 тыс. крб. Сравнение показывает увеличение оборотного капиталапредприятия. Если на начало года он составлял7660 тыс. крб.(12470 — 4790), то на конец года-10810тыс. крб.(14750 — 3940), т.е. увеличился на 5130тыс. крб.(10810-7680).
Применение новых форморганизации труда, перестройка организационной структуры управления экономикойна предприятиях привели к появлению акционерных, малых, арендных и других формхозяйствования. Здесь аудиторская проверка имеет некоторые особенности.Например, на государственных предприятиях уставный фонд представляет собойцентрализованные источники финансирования, предназначенные для формированияосновных средств и в определенной мере оборотных средств. На акционерныхпредприятиях в уставном фонде отражаются акционерный капитал, на малых- вклады, паи и т.д., на арендных- остаточная стоимость основных средств,взятых в аренду. Это существенно влияет на формирование оборотного капитала.На государственном предприятии оборотные средства определяются как: разницамежду уставным фондом и основными средствами, на акционерных и другихпредприятиях оборотный капитал представляетсобой разницу между текущими активами( разделыII иIIIактива баланса) и внешними обязательствами.
Оборотныйкапитал состоит из тех видов имущества, которое полностью находится на предприятии в течение одного хозяйственного года и осуществляет полный оборот или несколько оборотов. Источникамиобразования его являются: увеличение чистогодохода, долгосрочных обязательств,акционерного капитала и т.д. Необходимоyчитывать,что наиболее надежным партнером считается предприятие с большим размером оборотногоoкапитала, так как оно может отмечать по своим обязательствам, увеличиватьмасштабы своей деятельности. Ориентиромдля оптимизации размера оборотного капитала является его сумма, которая равна половинекраткосрочных обязательств.Привлечениезаемных средств дляосуществления хозяйственной деятельностипредприятия можетиметь различную эффективность, что зависит отрационального формирования структуры источников используемых средств.
Рыночныеусловия хозяйствованиявынуждают предприятия в любой период времени срочно погасить краткосрочную задолженность. Способностьпредприятия погасить срочные обязательстваопределяется показателем, который характеризует отношение оборотного капиталак краткосрочным обязательствам. Это соотношение должно быть равным единице.Неблагоприятным является как низкое, так и высокое соотношение. В приведенном примере на начало года соотношениесоставляет1,6 (7680 :4790) и на конец года — 2,74 (10810 : : 3940), чтосвидетельствует о возможности проверяемого предприятия выполнить все внешниеобязательства. Вместе с тем аудитор должен обратить внимание на то, что расчетныйкоэффициент значительно больше единицы, что указывает на нерациональноеформирование финансов на предприятии. Такое положениедолжен подтвердить показатель общей ликвидности.
Ликвидность-это способность оборотных средств превращаться в денежную наличность,необходимую для нормальной финансово-хозяйственнойдеятельности. Аудиторы представляют свои заключениябанкам, поставщикам, акционерам и другимзаказчикам. Ликвидность определяется отношением всех текущих активов ккраткосрочным обязательствам (последние принимаютза единицу). По данным рассматриваемого баланса общая ликвидность может быть представлена на начало года как соотношение2,61 (12490 : 4790), за отчетный период3,74 (14750 : 3940). Представленные соотношения даютоснование аудитору сделать вывод о нерациональном формировании финансов предприятия. Необходимо отметить, когда отношение текущих активов к краткосрочной задолженности составляют менее единицы, то это значит, что внешниеобязательства платить нечем. В случаях, когда текущие активы равны краткосрочным обязательствам, т.е.соотношение1:1,у предпринимателя нет свободного выбора решения. Еслисоотношение высокое, как в приведенном примере, что свидетельствуето значительном превышении текущих активов над долгами, предприятие имеет большую суммусвободных средств, используетдорогостоящие активы, т.е. прибыль с текущих активов выше процентных ставок зазаемные средства.
Рациональным(оптимальным) вариантом формирования финансов предприятиясчитается тот, когда основные средства приобретаются за счетсвободных средств предприятия, оборотные-на 1/4 за счет долгосрочных займов, на3/4 - за счет краткосрочных займов. Предприниматель будет работать лучше, если меньшесобственный и большезаемный капитал. По этому принципу формируются взаимоотношения рынка. Имея небольшой собственныйкапитал, можно получитьбольше прибыли при рациональном хозяйствовании.
Аудитор определяетликвидность предприятия исходяиз общей суммы текущих активов. Однако на ликвидностьпредприятия могут влиятьтакже чрезвычайные обстоятельства. В таких случаяхаудитор долженпроизвести расчет показателяликвидности по срокам платежа,позволит установить. сможет ли предприятиевозвратить краткосрочные долги. При этом используется соотношение быстрореализуемыхактивов денежных средств, дебиторской задолженности и краткосрочных обязательств.На начало года это соотношение составляет0.38(1940: 4790), т.е. предприятие не смогло погасить обязательства всрочном порядке. Иная ситуация сложилась на предприятии на конец года,соотношение между активами и задолженностью составило1,29 (5100: 3940).
Таким образом, предприятиеликвидное, так как денежные средства и дебиторская задолженность превышаюткраткосрочные обязательства. Рациональное формирование источников средств аудитором определяется поих структуре. Основное внимание аудитор должен уделить собственным средствам(собственному капиталу). На балансе собственный капитал (средства) состоит извсей суммы источников средств на начало года52% [(36950: 70840) – 100],наконец года51% [(35740 : 69870) — 100], т.е. он уменьшился на1 %, но обеспечивает его доминантноеположение в праве на собственность.
Оценка структуры источников средств,которую приходится давать аудитору банкам, кредиторам, касается изменения долисобственных средств в общей сумме источников средств с точки зрения финансовогориска при заключении соглашений, договоров. Риск увеличивается в тех случаях,когда уменьшается доля собственных средств (капитала).
Внутрипроизводственная оценкаизменения доли собственных средств (капитала) ориентируется на необходимостьсокращения или увеличения долго- или краткосрочных займов. Доля внешних займов,кредитов и кредиторской задолженностив общих источниках средств зависит от соотношения процентных ставок за кредити ставок на дивиденды. Если процентные ставки за кредит ниже ставок надивиденды, то рационально увеличивать привлечение заемных средств (кратко- идолгосрочные займы). При обратной ситуации целесообразно использоватьсобственные средства (собственный капитал). Естественно, что структураисточников средств будет зависеть от этих обстоятельств. Соотношениесобственного капитала к привлеченному (чужому), как правило, должно быть1:2.
Аудитор послеизучения структуры источников средств предприятия представляет информациюбанкам, кредиторам о расширении или сворачиваний деятельности предприятия. Уменьшениекраткосрочных кредитов и увеличение собственного капитала может бытьдоказательством сворачивания деятельности предприятия. Однако одновременно ктакому выводу прийти невозможно, так как часть этих средств может находитьсяпод действием других факторов-процентных ставок за кредит и на дивиденды. Ориентиром вывода аудитора о расширенииили сворачиваний деятельности предприятия может быть нераспределенная прибыль(в балансе разница между суммой балансовой прибыли и использованием прибыли- раздел1актива и пассива баланса). На начало года она составляет80 тыс. крб., на конец года — 10 тыс. крб. Этиданные не свидетельствуют о расширении деятельности предприятия.
Структурасобственного капитала предприятия по данным баланса следующая:
На начало года
На конец года
Уставный фонд, тыс.крб.
37800
35 600
Нераспределенная прибыль, тыс.крб.
80
10
Итого собственный капитал, тыс.»рб
37 880
35 610
Собственный капитал, % к валюте баланса
49,7
49,1
Основной капитал (основные средства за вычетом износа), тыс.крб.
31 100
29 700
Основной капитал.% к валюте баланса
41,6
39,1
Необходимо учитывать, что припревышении процентов за банковский кредит средней прибыли на1 крб. текущихактивов, предприятию выгоднее наращивать собственный капитал. Поэтому рассчитываютотношение собственного капитала к привлеченному, которое называется коэффициентом финансирования.
Чем выше этоткоэффициент, тем для банков и кредиторов надежнее финансирование. В нашемпримере на начало года он был равен10,41[(37800 +80): (1700+ 1940)],на конец года— 15,03 [(35600 + 10):(940 + 1430)].
Как уже отмечалось, оптимальнойструктурой финансов считается формирование их за счет собственных средствтолько в части основного капитала (основных фондов). С этой цельюрассчитывается показатель инвестирования( отношениесобственных средств к основному капиталу). На начало года он составляет1,34 [(37800+ 80): (49500–21300*)]и на конец года— 1,44 [(35600 + 10): (47450 — 22800*)]. Оптимальнымсчитается, если собственные средства покрывают весь основной капитал и частьоборотных средств. Предприятие будет жизнеспособным, если оно вовремявозвращает все заемные средства.
Способностьпредприятия выполнить свои обязательства аудитор определяет, анализируяструктуру финансов. Из приведенных выше данных видно, что собственный капиталне только покрывает основной, но и использованный для формирования оборотныхсредств, что свидетельствует о нерациональной структуре финансов. Имущество сдолгосрочной эксплуатацией должно финансироваться долгосрочным капиталом, необязательно собственным. Рациональным считается, когда основной капиталминимум на 50% финансируется за счетсобственного капитала и на50% за счетдолгосрочных займов. Для банков и кредиторов такое распределение капитала положительно,так как малый риск банкротства, если предприятие имеет большой собственныйкапитал. Для предприятия это значит использование собственных финансов, которыецелесообразно вложить в расширение собственного производства или инвестироватьв приобретение ценных бумаг, предоставить заем другим предприятиям и т.д.Отчуждение собственного капитала в этом случае необходимо пополнить заемнымисредствами. Определение финансовой стратегии связано с расчетом эффективностиперечисленных мероприятий, который должны выполнять аудиторы.
В расчетах показателейплатежеспособности, ликвидности оборотного капитала (средств) используется дебиторская задолженностьи запасы. В зависимости от того, насколько быстро они превращаются в наличныеденьги, определяются финансовое состояние предприятия, его платежеспособность.С этой целью определяют оборотность счетов дебиторов, которую рассчитывают какотношение выручки от реализации к сумме задолженности. Так, за отчетный годсчета дебиторов были в обороте7,5 раза.Чем выше этот показатель, тем быстрее дебиторская задолженность превращается вналичные деньги.
Аудитор должен особеннотщательно исследовать организацию расчетов с покупателями, так как от этогозависят объем реализации продукции, состояние дебиторской задолженности,наличные деньги.
Существуют определенные принципывзаимоотношений с клиентами (покупателями и поставщиками), которые можноизложить следующим образом: продай за наличные деньги, купи в кредит; кредитуйпокупателя на меньший срок, чем получаешь кредит у поставщика, при соглашенииопределяй и проверяй платежеспособность заключенного договора.
Пополнение наличных денег упредприятия зависит от оборота запасов товарно-материальных ценностей, которыйрассчитывается как отношение себестоимости реализованной продукции ксреднегодовым запасам. Чем выше показатель оборота, тем быстрее запасыпревращаются в наличные деньги. Аудитор такой расчет должен производить вдинамике за несколько отчетных периодов.
С целью нормального осуществленияпроизводства и сбыта продукции запасы должны быть оптимальными. Наличиеменьших по размеру, но более мобильных запасов значит, что меньшая сумманаличных средств предприятия находится в запасах. Наличие больших запасовсвидетельствует о снижении активности предприятия относительно производства иреализации продукции.
Таким образом, аудитор при проверке финансового состоянияпредприятия исследует не только фактическую стабильность, платежеспособность иликвидность предприятия, но и перспективу повышения деловой активности иэффективности хозяйствования.