Реферат: Учет ценных бумаг: государственных краткосрочных облигаций, казначейских обязательств, векселей

ФИНАНСОВАЯ АКАДЕМИЯ ПРИ ПРАВИТЕЛЬСТВЕ

РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

КАФЕДРА

БУХГАЛТЕРСКОГО УЧЕТАЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА И АУДИТА.

КУРСОВАЯ РАБОТА ПО ТЕМЕ:

“ УЧЕТ ЦЕННЫХ БУМАГ:

государственных краткосрочных облигаций, казначейскийобязательств, векселей.”

Научный руководитель:

ст.пр. к.э.н. Лукьяненко Г.И.

Выполнил студент:

Мазепов О.С.

группа К-2-6.

Москва 1996.

План.

Введение

..............................................................................................3

1

. Государственные краткосрочные облигации

1.1 Функционирование рынкаГКО...................................................................3

1.2 Порядок обращенияГКО.............................................................................4

1.3 Отражение операций с ГКО в бухгалтерском учете.......................8

2. Учет операций с казначейскимиобязательствами

2.1 ОбращениеКО................................................................................................11

2.2 Учет казначейскихобязательств.........................................................14

3. Учет вексельных операций

3.1 Общие понятия о вексельномобращении............................................15

3.2 Передача векселя поиндоссаменту.......................................................17

3.3 Учетвекселей...............................................................................................18

Заключение

........................................................................................20

Литература

..........................................................................................22

Приложения

........................................................................................23

ВВЕДЕНИЕ.

В странах с развитой рыночной экономикой по степени надежности ценные бумаги располагаются в следующемпорядке: облигации правительства и гарантированные им облигации, муниципальныеоблигации, облигации акционерных обществ, далее идут менее надежные, такие какакции, векселя и т.д. Среди долговых обязательств, выступающих в форме облигаций, важное место занимаютгосударственные долговые обязательства,выпускаемые на различные сроки. Эмитируются они центральными правительствами, местными органами власти, учреждениями иорганизациями, пользующимися государственной поддержкой.

Облигации правительства, как правило, выпускаются дляреализации двух основных целей. Во-первых, для финансирования текущего бюджетного. Такой методфинансирования дефицита бюджета гораздоцелесообразнее практики заимствования средств в центральном банке, что связано с дополнительной эмиссиейденег и неизбежно стимулирует ростинфляции и расстройство денежного обращения. Во- вторых, эмиссия облигацийправительства все шире практикуется в цепях погашения ранее выпущенных правительством облигационных займов,даже при отсутствии бюджетного дефицита текущего года. Краткосрочные государственные долговые ценныебумаги выпускаются в пределах одногобюджетного года (чаще всего на срок в 3, 6, 12 месяцев) в целях финансирования относительнократкосрочных разрывов между государственными доходами и расходами, объективно вызванными несоответствием по времени поступления основной массы налоговых платежей ираспределением бюджетных расходов. Следовательно, целью эмиссии краткосрочных обязательствгосударства является обеспечение равномерности кассового исполнения бюджета. Статус государственных ценных бумаг имеют также облигации,выпускаемые различными учреждениями и организациями, если государство считаетнеобходимым поддержать эти организации исоответственно дает гарантии при эмиссии их облигаций.

2. ГОСУДАРСТВЕННЫЕ КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЛИГАЦИИ.

2.1

Функционированиерынка ГКО.

В России рынок государственных облигаций началфункционировать с середины 1993 года. Эти ценные бумаги получили название государственных краткосрочных бескупонныхоблигаций (ГКО).

Для безупречной работы рынка был разработан пакетдокументов, который регулировал весь спектр правовых отношений участников,все стороны технологии размещения ГКО, погашения облигаций и проведения расчетов. НаМосковской межбанковской валютной биржебыла развернута компьютерная система, обеспечивающая проведение электронныхторгов. В настоящее время вторичныеторги проходят ежедневно, а аукционы – еженедельно. Подобный график проведенияаукционов способствует поддержанию стабильности рынка.

Для оптимального функционирования рынкаГКО была создана соответствующаяинфраструктура. Ее компонентами являются:

–Министерство финансов РФ, выступающее эмитентом ГКО;

–Центральный банк РФ, выполняющий функции агента Министврства финансов РФ пообслуживанию выпуска, дилера, а также органа регулирования и контроля;

–официальные дилеры, в основном являющиеся коммерческими банками;

–Московская межбанковская валютная биржа (ММВБ), выполняющая функции торговойсистемы, расчетной системы и депозитария

Центральный банк обеспечивает ”организационную"сторону функционирования рынка ГКО:проводит аукционы, погашение, подготовку необходимых документов, перечислениеденежных средств на счет Министерствафинансов РФ. Центральный банкориентируется на поддержание определенного уровня некоторых показателей рынкаГКО, например, доходности и ликвидности, поскольку сохранение этих характеристикна достаточно высоком уровне определяетпривлекательность рынка государственных облигаций для инвесторов.

Центральный банк РФ реализует свою контрольную функцию в целях стабильногобесперебойного функционирования иразвития рынка ГКО.

В качестве официальных дилеров выступают коммерческиебанки, финансовые компании, брокерскиефирмы, которые преследуют на рынке ГКО свои собственные инвестиционные цели ицели своих клиентов. Доля средствклиентов, инвестированных и государственные бумаги, подвержена значительнымколебаниям, но в целом имеет тенденцию к росту.

ГКО являются высоколиквидными ценным бумагами. Сроки обращения ГКО в денежные средства минимальны, и это позволяет официальным дилерам иих клиентам быстро и надежно инвестировать находящиеся в их распоряжении временно свободные денежные средства.При этом: операционные издержки (комиссия дилемму, бирже) при таких инвестициях сравнительноневелики. Дополнительное преимуществоинвестиций в ГКО состоит в том, что все виды доходов от операций с этими ценными бумагами освобождены отналогообложения

2.2

Порядок обращенные ГКО.

Участники

рынкаГКО разделяются на две категории:

а) Дилеры

б) Инвесторы

Любое юридическое лицо, являющееся в соответствии сдействующим законодательством инвестиционным институтом (профессиональным участникомрынка ценных бумаг) н заключившее договор с Центральным банком РФна выполнение функций по обслуживающих операций с ГКО, называется Дилером.Дилер может заключать сделки с ГКО отсвоего имени и за свой счет. Дилер может выполнять функции финансового брокера при заключении сделок сГКО от своего имени, за счет и по поручению Инвестора.

Инвестором называется любое юридическое или физическоелицо, не являющееся Дилером, приобретающееГКО на праве собственности

Инвесторобязан заключить с Дилером договор на обслуживание. Этот договор определяет порядок приобретения,владении и продажи Инвестором ГКО, атакже права, обязанности и ответственность сторон при выполнении этих операций.Не допускается никаких операций Инвесторов с ГКО кроме тех, которые оговорены условиями договора между Инвестором и Дилером.

Дляосуществления учета ГКО и регистрации сделок каждому Дилеру и Инвестору присваиваетсярегистрационный код. Регистраций код присваивается Дилеру Центральным банком РФи называется кодом дилера, являясь уникальным для каждого Дилера. Указанный

кодфиксируется в договоре, заключаемом междуЦентральным банком н дилером, и указываются во всех операционных,регистрационных и учетных документах,связанных с операциями данного Дилера от своего имени на рынке ГКО. Регистрационныйкод присваивается Инвестору обслуживающимего Дилером. Он называется кодом Инвестора и является уникальным для каждого Инвестора. Указанный код фиксируется в договоре на обслуживание между Дилероми Инвестором и должен указываться во всех операционных, регистрационных иучетных документах, связанных соперациями данного Дилера по поручению данного инвестора на рынке ГКО.

УчетГКО ведется по лицевым счетам (счетам «депо») владельцев в рамках двухуровневой системы регистрирующихорганизаций: головной депозитарий (в дальнейшем – Депозитарий) исубдепозитарии. Депозитарием называется организация (банк, клиринговая палата, биржа, инвестиционный институт), уполномоченнаяна основании договора с Центральным банком РФ обеспечивать учет ГКОпо счетам «депо» Дилеров иперевод ГКО по счетам «депо» по сделкам купли-продажи заключаемымДилерами.

Каждый Дилер на основании договора с Центральным банком РФ на выполнение дилерских функций выполняет функции субдепозитария, обеспечивая ведение счетов«депо» по ГКО, принадлежащим ему и Инвесторам, которые заключили с нимдоговоры на обслуживание.

КаждомуДилеру в Депозитарии открываются двасчета “ депо “ счет, на ковромучитываются ГКО, принадлежащие самомуДилеру, именуемый в дальнейшем «счет А», и счет, на котором учитываются суммарно все ГКО, принадлежащие Инвесторам,обслуживаемым данным Дилером, именуемыйв дальнейшем «счет В». Учет в субдепозитарии ведется по счетам «депо» Инвесторов, которыеобслуживаются данным Дилером. Инвестор может иметь только один счет «депо» врамках одного субдепозитария. Инвесторимеет право открывать счета в нескольких депозитариях на основании договора наобслуживание, заключаемых ссоответствующими Дилерами.

КаждыйДилер обязан через Депозитарий один раз в неделю (в последний рабочий день) представлять вЦентральный банк РФ информацию, хранящуюся в его субдепозитарии.Предоставленная информация контролируется Центральным банком РФ путем сравненияее с результатами торгов за тот жепериод. Дилеры, своевременно не предоставляющиеинформацию или представившие информацию, не соответствующую результатам торгов,к последующим торгам не допускаются до момента урегулирования разногласий.

ОбращениеГКО на вторичном рынке осуществляется только в форме совершения сделок купли-продажи через Торговую систему. Торговой системой называется организация(биржа, инвестиционный институт), уполномоченная на основании договора сЦентральным банком РФ и двусторонних договоров с Дилерами обеспечиватьпроцедуру заключения сделоккупли-продыки ГКО путем предоставления технических средств с соблюдениемтребований законодательства. Как уже указывалось выше, роль Торговой системы сейчас выполняет ММВБ.

Заключение сделоккупли-продажи ГКО через ММВБ осуществляется во время торгов; время и днипроведения которых устанавливаются и изменяютсяЦентральным банком РФ в соответствии с условиями договора между Центральнымбанком РФ и ММВБ.

ММВБ должна обеспечивать проведение торгов ссоблюдением следующих условий:

а) перед началом торгов ММВБ получает по каждому Дилеруданные о суммах денежных средств иколичестве зарезервированных ГКО. Этизначения являются начальными значениями сумм денежных средств иколичества ГКО, выступающих в качествеобеспечения заявок каждого Дилера;

6)Дилеры подают (вводят в торговуюсистему) разовые заявки на покупку или продажу ГКО с указанием направления сделки (покупка или продажа), количества облигаций, цены и кодапокупателя (или продавца);

в)при поступлении заявки от Дилера на покупку ГКО ММВБ уменьшает величинуденежных средств, которые могут служить обеспечением следующих заявок напокупку ГКО, на сумму, необходимую для полного удовлетворения поданной заявки. Если получившийся результат отрицателен,данная заявка к исполнению не принимается;

г)при поступлении заявки от Дилера на продажу ГКО ММВБ уменьшает количествооблигаций, которые могут служить обеспечением следующих заявок на продажу облигаций, на количество, необходимое дляполного удовлетворения поданной заявки. Если получившийся результат отрицателен,данная заявка к исполнению не принимается;

д)удовлетворение заявок происходит в форме заключения сделок купли-продажи. Заключение сделки не требуетдополнительного согласия Дилера,подавшего удовлетворяемую заявку;

е) если заявка при заключении сделки может бытьудовлетворена лишь частично, тонеисполненная ее часть остается в очереди как отдельная заявка;

ж)независимо от времени подачи заявка, имеющая более выгодную цену, удовлетворяется раньше, чем заявка сменее выгодной ценой

;

Послеокончания торгов ММВБ определяет чистое сальдо денежных средств, которые должныбыть переведены с (зачислены на) счета Дилера, а также чистое сальдо ГКО, которые должны быть переведены со счета «депо» или зачислены на счет «депо»каждого Дилера в Депозитарии.

Основаниемдля проведения расчетов являются выписки из реестров сделок, формируемые ММВБ вдвух экземплярах по итогам торгов.

Первый экземпляр выписки предназначен для Дилера ислужит для нет документом,подтверждающим факты сделок и их условий, второй, с подписью Дилера, – остается на ММВБ в качестве первичного документа для расчетных документов посовершенным сделкам.

Погашение ГКО осуществляется в день погашения с 9:00 до10:00 по московскому времени.

Центральный банк РФ выставляет на ММВБ заявку наприобретение всего объема погашаемых ГКО по цене, равной номиналу.

Размещение облигаций осуществляется в форме аукциона,проводимого Центральным банком РФ по поручению Министерства финансов Российской Федерации.

.

Аукционы по размещению ГКО проводятся:

–со сроком обращения три месяца – в первую и третью среду каждого месяца;

– со сроком обращения шесть месяцев – вовторую среду каждого месяца;

– со сроком обращения один год – в четвертую среду каждого месяца.

Если этот день приходится на выходной илипраздничный день, То аукцион проводитсяв следующий первый рабочий день.

Датааукциона, предельный объем выпуска, место и время проведения аукционаобъявляется Центральным банком РФ не позднее, чем за семь календарных дней до его проведения.

После объявления о проведении аукциона по размещениюочередного выпуска облигаций Дилеры начинают собирать заявки от потенциальных покупателейГКО. Сбор заявок завершается ко дню проведения аукциона. В день проведения аукциона с 10:00 до 10:30 в месте проведения аукциона Дилерыподают две заявки на покупку облигаций (далее по тексту – «заявки»), заполненные в двух экземплярах поустановлен ной форме, подписанные уполномоченным лицом Дилера и заверенные его печатью. Заявки, поданные после 10:30, крассмотрению не принимаются. Одна из заявок на покупку ГКО подается дилером отсвоего имени и за свой счет (заявкаДилера) и содержит собственные предложения Дилера по покупке ГКО. Другая заявкана покупку ГКО подается Дилером за счетИнвесторов (заявка Инвесторов) и объединяет все поданные через наго заявки потенциальных Инвесторов.

Заявка может содержать неограниченное числоконкурентных предложений и однонеконкурентное предложение.

В каждом конкурентном предложении указывается цена, покоторой Покупатели готовы купить ГКО, и соответствующее этой цене количество ГКО. Цена за одну облигациюустанавливается в процентах от номинальнойцены с точностью до сотых долей процента.

В неконкурентном предложении указывается объем денежных средств, который покупатели готовыинвестировать на аукционе на условияхсредневзвешенной цены.

Центральный банк РФ может установить максимально допустимыйобъем денежных средств, направляемых на покупку ГКО, указываемый в неконкурентной заявке каждымпокупателем. Центральный банк РФобъявляет о величине этого лимита не позднее чем за 7 календарных дней до проведения очередногоаукциона одновременно с объявлениемдругих параметров выпуска.

К 10:00 по московскому времени в день проведенияаукциона Дилер резервирует суммуденежных средств, которые будут направлены им на покупку ГКО. Этих средств должно быть достаточно для полной оплаты ГКО, указанных Дилером в обеих заявкахна покупку, а также для уплаты налога наоперации с ценными бумагами и комиссионного вознаграждения ММВБ.

По неконкурентному предложению размер достаточной, суммы денежныхсредств равен сумме, которая указана в неконкурентной заявке покупателя.

По конкурентному предложению размер достаточной суммы де нежных средств равен сумме,необходимой для полной оплаты ГКО по цене, указанной в данном предложении.

Конкурентные предложения удовлетворяются (т.е.заключаются сделки купли-продажи) поценам, которые в них указаны.

Неконкурентные предложения удовлетворяются посредневзвешенной цене удовлетворенных в ходе аукциона конкурентных предложений.

До18:00 по московскому времени каждый Дилер получает у сотрудника Торговой системы выписки изреестра сделок. Выписки из

реестра сделок на аукционе подписывают уполномоченныесотрудники Дилера, ММВБ и Центральногобанка РФ. Выписка из реестра сделок считаетсяподтверждением заключения договора купли-продажи ГКО между Дилером и Центральным банком РФ.

2.3

Отражение операцийс ГКО в бухгалтерском учете.

Предприятияучитывают купленные ими ГКО на отдельных лицевых счетах по каждому выпуску. Для бухгалтерскогоучета ГКО предназначен синтетическийсчет 58 «Краткосрочные финансовые вложения » с открытием соответствующегосубсчета «Облигации». Согласно инструкции по применению Плана счетов бухгалтерского учетафинансово-хозяйственной деятельности предприятия, утвержденной приказом

Минфина СССР от 1 ноября 1991 г. № 56 с последующимидополнениями и изменениями счет 58предназначен для обобщения информации о наличии и движении краткосрочных вложений (на срок не более одного года) предприятия в ценные бумаги других предприятий, процентные облигации государственныхи местных займов и т.п.

В бухгалтерском учете ГКО приходуются по покупной цене в

, хронологическом порядке приобретения.

ПокупкаГКО оформляется в бухгалтерском учете следующими

записямис использованием счетов 76«Расчеты с разными дебиторами икредиторами», 51«Расчетный счет»:

Дебет76 Кредит 51 –перечисление

средств за приобретение ГКО;

Дебет 58 Кредит 76-покупка ГКО и зачисление их на счет«депо».

Доходпо ГКО, как уже указывалось выше, образуется как разница между ценой погашения и ценой размещения (илиценой покупки). Так же, как и дивидендыпо акциям, проценты по облигациям включаются в общий финансовый результат деятельности предприятия в качестве внереализационных доходов. При расчетеналогооблагаемой прибыли этот вид дохода исключается из налогооблагаемойбазы, так как согласно налоговому законодательству доходы по государственным ценным бумагам России освобождены отуплаты налогов на доходы.

Пример1

Предприятие приобрело 10 ГКО номиналом 100 тыс.руб. каждая. Цена покупки этих бумаг составила 60 тыс.руб. за однуоблигацию. В учете это отразится следующимобразом:

Дебет 76 Кредит 51-

перечислениесредств дилеру – 600 тыс.руб.:

Дебет 58 Кредит 76 –

подтверждение покупки – 600 тыс.руб.

Купленные ГКО подлежат периодической переоценке. Подпереоценкой понимается определение балансовой стоимости облигаций, которые. находятсяв портфеле предприятия по состоянию на конец рабочего дня. Переоценка производится путем умноженияколичества ГКО, находящихся в портфеле в момент окончания рабочего дня, на ихрыночную цену. Под рыночной ценойоблигации понимается средневзвешенная цена аукциона (на первичном рынке) или цена последней сделки на торгахММВБ за соответствующий день (цена закрытия вторичного рынка). Переоценка собственных ГКОосуществляется только в день проведения предприятием (инвестором)операций по покупке или продаже-порыночной цене этого дня.

В этот день производится переоценка ГКО всех выпусков, находящихсяв портфеле предприятия, даже если операции проводились горько с некоторыми выпусками.

Увеличение балансовой стоимости ГКО, произошедшее врезультате переоценки, является доходом предприятия и подлежит отнесению на счет прибылей.Уменьшение балансовойстоимости ГКО, произошедшее в результате переоценки, подлежит отнесению на счетубытков.

Пример 2

У предприятия набалансе находятся 10 ГКО номиналом 100тыс.руб. каждая. Учитываются они по цене приобретения – 60 тыс.руб. за однуоблигацию. Предприятне купило еще 5 облигаций другого выпусканоминалом 100 тыс.ру6. по 80тыс.руб. за одну облигацню. В этот день проводились торгикупли-продажи еще и других выпусковоблигаций. Купленные облигации предприятие, как указывалось выше, примет к учету по покупной цене, т.е. по 80 тыс.руб.за одну облигацию. В зтот же девьнеобходимо произвести переоценку облигаций, которыеуже находились на балансепредприятия. Цена закрытия (рыночная цена) по этому выпуску вэтот день составила 70 тыс.руб. заодну облигацию. Следовательно, теперь они должны учитываться не по 60 тыс.руб., апо 70 тыс.руб. за одну облигацию.

Вбухгалтерском учете это отразится следующимобразом:

Дебет 76 Кредит 51

— перечисление средств дилеру -400 тыс.рублей

Дебет 58 Кредит 76

— подтверждение покупки

Дебет 58 Кредит 80

- 100 тыс. рублей-переоценка облигаций, которые находят ся на балансе.

Погашение облигаций осуществляется через счет 48 “Реализация прочих активов”.

Дебет58 Кредит 80

— переоценка на разницу между номинальной иучетной ценой

Дебет 48 Кредит 58

-номинальная цена ГКО

Дебет 76 Кредит

48- -отражение задолженности дилера

Дебет 51 Кредит 76

-поступление средств на расчетный счетпредприятия.

Перед погашением переоценка делается для того, чтобы на счете 58 отразить фактические обороты по погашению облигаций. Такой вариант учет приближает учет ГКО к обычномуучету облигаций с дисконтом. При операциях с негосударственными облигациями зто делается для болееудобного отражения в учетеисчисления налога на операции с ценнымибумагами. При операциях с ГКО этот налог при погашении не платится, поэтому указанный выше вариант учет не является обязательным, но может применяться, если бухгалтерия хочет иметь однообразие в учете ценных бумаг.

Продажа ГКО на вторичномрынке отражается в учете аналогично погашению облигаций. Вместо номинальной ценыоблигации в таком случае указываетсяцена продажи облигаций.

Затраты, связанные с операциямипо ГКО списываются на соответствующие счетазатрат. К затратам с операциями по ГКО могут быть отнесеныоплата услуг сторонних организаций по исследованиям и анализурынка ГКО, комиссионные вознаграждения дилеру и другие. Отнесениезатрат осуществляется следующим образом:

Дебет20 (26) Кредит 76

— отраженызатраты по операциям с ГКО

Дебет 76 Кредит 51

-оплата услуг сторонних организаций

Одновременно со списанием ГКО со счета 58 списываютсязатраты, относимые к данному выпуску:

Дебет 48 Кредит 20 (26

)- на сумму затрат по данному выпуску

Тогда доход по операциям с ГКО уменьшается насоответствующую сумму затрат. Налог уплачивается только при покупки ГКО поставке 0.1 %.

Вучете это отражается следующим образом:

Дебет 81 Кредит 68

-на сумму налога.

Сегодня уже обсуждаются варианты выпуска государственныхоблигаций со сроком обращения свыше 1 года. Такие облигации ужесложно назвать краткосрочными. При выпус

еще рефераты

Еще работы по бухгалтеровскому учету

Реферат по бухгалтеровскому учету

Учет кредитов банка

29 Августа 2013

Реферат по бухгалтеровскому учету

Учет основных средств

29 Августа 2013

Реферат по бухгалтеровскому учету

Учет затрат и себестоимость продукции

29 Августа 2013

Реферат по бухгалтеровскому учету

Расчет заработной платы

29 Августа 2013