Реферат: Отчет о движении денежных средств

Содержание

 

Введение

ГЛАВА1. Назначение отчета о движении денежных средств

1.1Значение отчета для различных пользователей

1.2Содержание отчета о движении денежных средств

ГЛАВА2. Методы составления отчета о движении денежных средств

2.1Составление отчета прямым методом

2.2Составление отчета косвенным методом

2.3Структура отчета, составленного разными методами

2.4Взаимосвязь показателей отчета с формами годовой отчетности

ГЛАВА3. Анализ движения денежных потоков

3.1Характеристика потоков, связанных с различными видами деятельности

3.2Основные задачи управления денежными потоками

Заключение

Списоклитературы


 

Введение

Отчет о движении денежныхсредств — одна из основных форм финансовой отчетности, в которой суммируетсяинформация о поступлении и выбытии денежных средств компании. Отчет о движенииденежных средств дополняет балансовый отчет и отчет о прибылях и убытках.Балансовый отчет отражает финансовое положение компании на определенный моментвремени (конец учетного периода), а отчет о движении денежных средств поясняетизменения, произошедшие с одним из компонентов финансовой отчетности –денежными средствами — от одной даты балансового отчета до другой. Отчет оприбылях и убытках отражает результаты деятельности компании за период; и этадеятельность является основным фактором, который изменяет состояние денежныхсредств, отражаемых в отчете о движении денежных средств.

Информация о движенииденежных средств предприятия полезна тем, что она предоставляет пользователямфинансовой отчетности базу для оценки способности предприятия привлекать ииспользовать денежные средства и их эквиваленты.

Информация о движенииденежных средств за прошлые периоды, особенно о движении денежных средств отосновной деятельности, помогает оценить финансовую гибкость. Оценка способностифирмы пережить, например, неожиданное падение спроса может включать в себяанализ движения денежных средств от основной деятельности за прошлые периоды.Чем значительнее потоки денежных средств, тем выше окажется способность фирмывыдержать неблагоприятные изменения экономических условий.

Формирование информации одвижении денежных средств в разрезе направлений деятельности позволяетопределить, какая из них является основным генератором денежных средств, покаким направлениям и в какой мере осуществляется их потребление. Именно этаинформация позволяет руководству организации принимать решения по управлениюпотоками денежных средств, направленных на обеспечение стабильнойплатежеспособности предприятия.

В данной работе будетподробно рассмотрено назначение отчета о движении денежных средств, изученыглавные моменты и нюансы его составления.


 

ГЛАВА1. Назначение отчета о движении денежных средств

 

1.1Значение отчета для различных пользователей

В условиях рынкапредприятия являются независимыми производителями. Однако финансовые результатыих деятельности интересуют достаточно большое количество пользователейинформации, содержащейся в бухгалтерской (финансовой) отчетности. Прежде всегоинформация о деятельности предприятия интересует тех, кто входит в такназываемые партнерские группы предприятия, т.е. непосредственно участвует в егофинансовой и хозяйственной деятельности, вносит свой вклад в эту деятельность,требует компенсации за свой вклад и, исходя из своих интересов, анализируетинформацию о предприятии. К партнерским группам можно отнести:

1. Администрация,руководство

2. Персонал,служащие

3. Поставщики

4. Покупателии клиенты

5. Собственники

6. Заимодавцы

Следует отметить, что невсе группы пользователей имеют равный доступ к информации: только администрацияи частично собственники могут анализировать все данные управленческого ифинансового учета, бухгалтерской (финансовой) и другой отчетности. Информацияостальных партнерских групп ограничена данными публичной бухгалтерской(финансовой) отчетности, хотя именно эти пользователи непосредственно и«жестко» заинтересованы в финансовых результатах деятельности предприятия, таккак от этих результатов зависят их собственное финансовое благополучие, доходыбюджета.

Кроме того, существуетеще одна довольно обширная группа пользователей финансовой отчетности, которыенепосредственно не заинтересованы в результатах деятельности предприятия, нопредставляют и защищают интересы первой группы потребителей и других клиентов.

К ним относятся:

ü аудиторыи аудиторские фирмы;

ü консультантыпо финансовым вопросам;

ü специалистыв области ценных бумаг и фондовых бирж (брокеры и дилеры);

ü юристыи юридические фирмы;

ü регулирующиеорганы;

ü прессаи информационные агентства;

ü торгово-производственныеагентства;

ü профсоюзы;

ü научно-исследовательскиеорганизации; общественность.

Предприятию для веденияхозяйственной деятельности, исполнения обязательств и обеспечения доходностинужны денежные средства. Способность генерировать денежные потоки и их объемы — важнейший показатель стабильности. Отчет о движении денежных средств вместе состальными формами отчетности обеспечивает предоставление информации,позволяющей оценить эти показатели, а также понять изменения в чистых активахорганизации, ее финансовую структуру (в том числе ликвидность иплатежеспособность), способность регулировать время и плотность денежныхпотоков в условиях постоянно меняющихся внешних и внутренних факторов. Отчет одвижении денежных средств содержит информацию, в которой заинтересованы каксобственники, так и кредиторы. Собственники, имея информацию о денежныхпотоках, имеют возможность более обоснованно подойти к разработке политикираспределения и использования прибыли. Кредиторы могут составить заключение одостаточности средств у потенциального заемщика и его способности зарабатыватьденежные средства, необходимые для погашения обязательств.

1.2Содержание отчета о движении денежных средств

В отчете о движенииденежных средств отражается информация о движении денежных средств, учитываемыхна счетах 50 «касса», 51 «расчетный счет», 52 «валютный счет», 55 «Специальныесчета в банках». Данная форма отчетности представляет собой таблицу, состоящуюиз граф и строк. Данные в ней представлены за два года: за отчетный ипредыдущий.

Отчет о движении денежныхсредств, с одной стороны, концентрирует в себе значительную часть данных издругих отчетов, а с другой, составляется достаточно детально, что позволяетсоздать целостную картину о состоянии финансов организации за конкретныйпериод. Базовым признаком применяемой в Российской Федерации системы являетсяпредставление по вертикали перечня показателей динамики денежных средств вразрезе факторов, отражающих структуру их поступлений и расходования. При этомтребование выделения направлений деятельности организации может осуществлятьсякак по горизонтали отчета, так и по вертикали. В том случае если формированиеинформации движении денежных средств по направлениям деятельностиосуществляется по горизонтали отчета, достоинством такой структуры показателейотчета является наличие общих итогов движения денежных средств и егокомпактность, облегчающая чтение отчета. Недостатком приведенной структурыпоказателей является отсутствие итогов, характеризующих движение денежныхпотоков в разрезе направлений деятельности.

В том случае еслиформирование информации о движении денежных средств по направлениямдеятельности осуществляется по вертикали отчета. Представление в отчете такойструктуры показателей характеризуется увеличением формата отчета, но появляетсявозможность отражать итоги движения денежных средств по направлениямдеятельности. Путем суммирования итогов по каждому направлению выявляется общийпоказатель прироста или уменьшения всей денежной массы организации.

Независимо от применяемойструктуры показателей отчета о движении денежных средств их числовые значенияформируется на основе данных, прямо вытекающих из записей на счетахбухгалтерского учета денежных средств.

Отчет о движении денежныхсредств составляется в рублях. При отражении денежных потоков в иностраннойвалюте их величина пересчитывается в валюту отчетности по курсу, принятому надату движения денежных средств (курс спот — сделок). При составлении отчетностироссийскими предприятиями целесообразно использовать официальный курс, устанавливаемыйЦентральным банком Российской Федерации. Допускает для составления финансовойотчетности использование средневзвешенного курса (за неделю, квартал), но еслиизменения курсов значительны, использование средних курсов может привести кискажению показателей. Потоки денежных средств, выраженные в иностраннойвалюте, представляются в отчетах в соответствии с Международным стандартомфинансовой отчетности «Влияние изменений валютных курсов». Этопозволяет использовать обменный курс, примерно равный фактическому курсу.Нереализованные прибыли и убытки, возникающие в результате изменения обменныхкурсов иностранной валюты, не являются движением денежных средств. Однаковлияние изменений обменного курса на денежные средства и эквиваленты денежныхсредств, содержащиеся или ожидаемые к получению в иностранной валюте,представляются в отчете о движении денежных средств с тем, чтобы согласоватьденежные средства и их эквиваленты в начале и в конце отчетного периода. Этасумма представляется отдельно от потоков денежных средств, возникающих врезультате текущей, инвестиционной и финансовой деятельности, и включаетразности, если они есть, в случае когда потоки денежных средств показываются вотчетности по обменным курсам на конец периода.


 

ГЛАВА2. Методы составления отчета о движении денежных средств

 

2.1Составление отчета прямым методом

Прямой метод утвержден кприменению российскими организациями соответствующими нормативными актами,регулирующими в Российской Федерации порядок ведения бухгалтерского учета и составлениябухгалтерской отчетности. Прямой метод основан на информации обо всехоперациях, произведенных в отчетном периоде по счетам в банках и с кассовойналичностью, сгруппированной определенным образом. Балансирование потоковденежных средств достигается путем суммирования всех поступлений и вычитания изполученной суммы всех выплат, произведенных организаций в разрезе видовдеятельности. Этот метод обеспечивает информацию, необходимую для оценкибудущих потоков денежных средств, которая отсутствует при использованиикосвенного метода. При использовании прямого метода информация об основныхвидах валовых денежных поступлений и валовых денежных платежей может бытьполучена:

ü изучетных записей компании;

ü путемкорректировки продаж, себестоимости продаж (доходов в виде процентов ианалогичных доходов и расходов на выплаты процентов и аналогичных расходов дляфинансовых учреждений) и других статей в отчете о прибылях и убытках.

В разделе 1 «Движениеденежных средств от текущей деятельности» выделены денежные средства,полученные от текущей деятельности и денежные средства, направленные на текущуюдеятельность. Как правило, это результаты хозяйственных операций, влияющих наопределение чистой прибыли (убытка) организации. Определяется путем расчетачистого денежного потока: все денежные поступления минус все затраты илиостаток денежных средств на конец отчетного периода минус остаток денежныхсредств на начало отчетного периода. Если в результате вычислений полученасумма со знаком «+», то чистый денежный поток положительный, а если суммачистого денежного потока получена со знаком «минус» поток отрицательный. Однакодаже если чистый денежный поток по предприятию в целом положительный, это ещене гарантирует полного благополучия. Необходимо проанализировать денежныепотоки от операционной деятельности (то есть от реализации продукции,выполнения работ, оказания услуг, сдачи имущества в аренду и иной деятельности,направленной на извлечение прибыли). Желательно сделать такой анализ не толькопо предприятию в целом, но и по отдельным его структурным подразделениям ивидам деятельности (видам выпускаемой продукции). Если и нет«минусов», значит, все благополучно. Остаток средств на начало отчетного года долженсоответствовать строке 260 бухгалтерского баланса (форма№1) за исключениемсумм, учтенных по дебету счета 50 субсчет «Денежные документы». Остатокскладывается из остатков по счетам 50, 51, 52, 55 на 1 января.

Чистые денежные средстваот текущей деятельности это разница между поступлениями от текущей деятельностии расходами на нее (строка 200=020+050-150-…-190). Этот показатель являетсяключевым. Если результат получится отрицательным, то его показывают в круглыхскобках.

Раздел 2 «Движениеденежных средств по инвестиционной деятельности» Движение средств в результатеинвестиционной деятельности определяется на основании анализа изменения статейбаланса «внеоборотные активы», «текущие финансовые инвестиции». Отражаетсярезультат от реализации финансовых инвестиций, денежных поступлений от продажиакций, долгосрочных обязательств других предприятий, долей в капитале, за счетвнеоборотных активов, основных средств, имущественных комплексов, полученныхпроцентов за предоставленные авансы и ссуды, дивиденды, прочие поступления (отвозврата авансов, фьючерских контрактов, опционов и т. д.). Все отраженныеоперации в отчете должны быть связаны с инвестиционной деятельностью.Расходование денежных средств в разрезе инвестиционной деятельности направленона приобретение финансовых инвестиций, различных по методу участия в капитале,необоротных активов, имущественных комплексов и прочих платежей .

В международной практикев разделе отчета, характеризующем денежные потоки от финансовой деятельности,принято отражать притоки и оттоки денежных средств, связанные с использованиемвнешнего финансирования (собственного и заемного).

Изменения собственногокапитала, рассматриваемые в разделе финансовой деятельности, обычнопредставлены денежными поступлениями от эмиссии акций, а также полученнымэмиссионным доходом. Изменение собственного капитала в результате получениячистой прибыли или убытка в разделе финансовой деятельности не учитывается,поскольку расходы и доходы, связанные с формированием финансового результата,отражаются в операционной деятельности. «Движение средств в результатефинансовой деятельности» определяется на основании изменения по разделу баланса«собственный капитал» статей «обеспечение предстоящих платежей», «долгосрочныеобязательства», «текущие обязательства». Денежными потоками от финансовойдеятельности являются:

ü денежныепоступления от выпуска акций и других долевых инструментов, а такжедополнительных вложений собственников;

ü поступленияот выпуска облигаций, займов, долгосрочных и краткосрочных кредитов;

ü целевыефинансирование и поступления;

ü перечислениясредств в погашение основной суммы долга по полученным кредитам и займам;

ü средства,направленные на выкуп собственных акций.

При учете движенияденежных средств от финансовой деятельности следует обратить особое внимание направильную трактовку нормативных документов, так как для одной сферыдеятельности операция может носить инвестиционный характер, а для другойфинансовый.

В то же время в случае расхождения изменения денежной наличностина счету организации с финансовым результатом за период деятельности, данныйметод не раскрывает причин таких расхождений. Эти причины могут быть вызваны:

ü  применением принципа начисления при отражении доходов и расходоворганизации в соответствии с принятой учетной политикой;

ü  привлечением и погашением кредитов и займов;

ü  приобретением и продажей внеоборотных активов (изменение денежныхсредств при этом определяется суммой полученной выручки от продажи);

ü  влиянием на величину финансового результата расходов, несопровождающихся реальным оттоком денежных средств (суммы начисленнойамортизации) и доходов, не сопровождающихся реальным притоком денежных средств(дебиторская задолженность в составе выручки от продажи);

ü  изменениями в составе собственного оборотного капитала;

ü  курсовые разницы.

Перечисленные причины должны быть раскрыты с целью формированияполного представления о финансовом положении организации.

2.2Составление отчета косвенным методом

Косвенный метод болеераспространен в мировой практике как метод составления отчета о движенииденежных средств. Он включает в себя элементы анализа, так как базируется насопоставлении изменений различных статей бухгалтерского баланса за отчетныйпериод, характеризующих имущественное и финансовое положение организации, атакже включает анализ движения основных средств, их амортизацию и другиепоказатели, которые невозможно получить исключительно из данных бухгалтерскогобаланса. В результате применения косвенного метода финансовый результат (чистаяприбыль) организации за период преобразуется в разность между величинамиденежных средств, находящихся в распоряжении организации по состоянию на началои конец отчетного периода.

Чистый денежный потокотличается от суммы полученного финансового результата в силу ряда причин:

ü финансовыйрезультат, отражаемый в отчете о прибылях и убытках, формируется в соответствиис допущением временной определенности фактов хозяйственной деятельности(расходы и доходы признаются в том учетном периоде, в котором они былиначислены вне зависимости от реального движения денежных средств);

ü наличиерасходов будущих периодов приводит к тому, что реальная сумма платежейотличается от себестоимости продукции;

ü начисленныев отчетном периоде расходы, сопровождающиеся возникновением кредиторскойзадолженности, увеличивают себестоимость, не меняя при этом сумму денежныхсредств организации;

приобретение активовдолгосрочного характера и связанный с этим отток денежных средств не отражаетсяна величине финансового результата:

ü навеличину финансовых результатов оказывают влияние расход не сопровождающиесяоттоком денежных средств, например, амортизация основных средств инематериальных активов;

ü источникомувеличения денежных средств необязательно являет прибыль (к примеру, притокденежных средств может быть обеспечен за счет их привлечения на заемнойоснове). Точно так же отток денежных средств не всегда связан с уменьшениемфинансового результата;

ü нарасхождение финансового результата и чистого денежного потока влияют изменениястатей оборотных активов и краткосрочных обязательств.

Для устранения указанныхрасхождений при определении чистого денежного потока от текущей деятельностипроизводятся корректировки финансового результата с учетом:

1) изменений в запасах,текущей дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложениях, краткосрочныхобязательствах, исключая займы и кредиты, в течение отчетного периода;

2) неденежных статей:амортизации внеоборотных активов; курсовых разниц; прибылей (убытков) прошлыхлет, выявленных в отчетном периоде; списанной дебиторской (кредиторской) задолженности;начисленных, но не выплаченных доходов от участия в других организациях идругих;

3) иных статей,сопровождающихся возникновением денежных потоков от инвестиционной илифинансовой деятельности.

При составлении отчетакосвенным методом, для получения сведений о движении денежных средств, в связис основной деятельностью к показателю чистой прибыли прибавляются все затраты,не связанные с выплатой денежных средств, и, прежде всего, амортизация. Изполученной суммы вычитаются статьи, ведущие к увеличению активов или сокращениюпассивов (увеличение дебиторской или уменьшение кредиторской задолженности), астатьи, ведущие к увеличению пассивов (увеличение кредиторской задолженности),прибавляются к чистой прибыли. Таким образом, чистая прибыль увеличивается иуменьшается на все статьи, не предполагающие движение денежных средств, аполученный результат соответствует балансу движения денежных средств.Подведение итогов баланса движения денежных средств по всем остальным (кромеосновной) видам деятельности (инвестиционной, финансовой) при прямом икосвенном методах осуществляется одинаково.

Прибыль, при расчетечистого денежного потока от текущей деятельности должна быть показана со знакомминус, а отрицательный результат (убыток) — со знаком плюс.

Цель проведениякорректировок состоит в том, чтобы показать, за счет каких статей оборотныхактивов и краткосрочных обязательств произошло изменение суммы денежных средствв конце отчетного периода по сравнению с его началом.

Вне зависимости от того,каким методом были представлены в отчете денежные потоки от текущейдеятельности, движение денежных средств или сокращение задолженности кредиторамозначает отток средств — в отчете показывается со знаком минус.

Слабой сторонойкосвенного метода является то, что поступления денежных средств в виде выручкиот реализации (важный источник дохода) и текущие расходы, связанные с выплатамиденежных средств (важный отток денежных средств), не принимаются в расчет. Врезультате этого метода пользователю предоставляется информация только о чистыхпоступлениях (выбытии) от операционной деятельности, а индивидуальныепоступления и выплаты остаются в пределах отчета. Основная цель отчета одвижении денежных средств, заключающаяся в получении информации об источникахформирования финансовых средств и направлениях их расходования, не выполняется.Прочая информация о денежных средствах и их эквивалентах подлежит раскрытию(вместе с комментариями), если она касается имеющихся у предприятия сумм, недоступных для использования группой. Кроме того, поощряется любоедополнительное раскрытие информации, необходимой пользователям.

В отчете о движении денежных средств, составленном косвеннымметодом, показывается информация, характеризующая источники финансирования-нераспределенная прибыль, амортизационные отчисления, изменения в оборотныхсредствах, в т.ч. образуемых за счет собственного капитала.

Таким образом, прямойметод составления отчета о движении денежных средств ориентирован на влияниеваловых потоков денег, как платежных средств. Косвенный метод позволяетанализировать денежные средства.

2.3Структура отчета, составленного разными методами

В отчете, составленном покосвенному методу, концентрируется информация о финансовых ресурсахорганизации, отражаются показатели, содержащиеся в смете доходов и расходов ипоступающие в ее распоряжение после оплаты факторов производства для совершениянового цикла воспроизводства.

Отчет о движении денежныхсредств(косвенный метод)

Содержание показателей Приток ден.ср. Отток ден.ср. 1. Потоки ден.ср. в резул.операционной деят.     Чистая прибыль     Ам.отчисления     Измен.текущ.обяз.по кредит.задолж.     Измен.текущ.дебит.задолж.     Измен.матер.оборот.средств     Измен.текущ.фондов и резервов     ..................     Итого по разделу 1     Чистые потоки ден.ср. в резул.операц.деят.     2. Потоки ден.ср. в резул.инвестиционной деят.     2.1 Приобр.и реализ.осн.средств     2.2 Приобр. и реал. нематер.активов     2.3 Приобр.и реал.ценн.бумаг и др.долгоср.фин.активов     2.4 Приобр. и продажа собст.акций     2.5 Проценты и дивиденты полученные     2.6 Предост.займы и поступ. от их погашения     2.7 ..................     Итого по разделу 2     Чистые ден.ср. в резул.инвест.деят.     3. Потоки ден.ср.в резул.финансовой деят.     3.1 Эмиссия собств.акций     3.2 Дивиденды выплаченные     3.3 Долгоср.кредиты и займы получ.и погашенные     3.4 Краткоср.кредиты и займы получ.и погашенные     3.5 Целевые поступления     3.6 ...................     Итого по разделу 3     Чистые ден.ср. в резул.финансовой деят.     Чистый приток (отток) ден.ср. за отчетный период     Денежные средства:     на начало отчетного периода=     на конец отчетного периода=    

Поступления денежныхсредств от покупателей и заказчиков отражаются в отчете о движении денежныхсредств, составленном прямым методом, полностью в суммах, поступивших в кассу,на расчетный, валютный и иные счета в банках.

Денежные средства,выплаченные поставщикам, подрядчикам, персоналу компании из кассы, а также срасчетного и иных счетов в банках, отражаются в суммах, реально оплаченныхналичными деньгами и путем денежных перечислений.

Отчет о движении денежныхсредств(прямой метод)

Содержание показателей Приток ден.ср. Отток ден.ср. 1. Потоки ден.ср. в резул.операционной деят.     Ден.ср., получ.от покупателей и заказчиков     Ден.ср., выпл.поставщ., подряд., рабочим и служащим     Налоги выпл.в бюджет (НДС, акцизы, нал.на приб., подох.и др.)     Внебюджетные платежи     Выплаты по соц.страх.и обеспечению     Прочие ден.поступл.уплач.и получ.     Штрафы, пени, неустойки уплач.и получ.     .......................     Итого по разделу 1     Чистые ден.ср. в резул.операционной деят.     2. Потоки ден.ср.в резул.инвестиционной деят.     2.1 Приобретение и продажа осн.средств     2.2 Приобретение и продажа НМА     2.3 Приобретение и реал.ценн.бумаг и др.долгоср.фин.влож.     2.4 Приобретение и вторичная продажа собст.акций     2.5 Предост.займы и поступ.от их погашения     2.6 Проценты и дивиденды полученные     2.7 ...................     Итого по разделу 2     Чистые ден.ср.в резул.инвестиционной деят.     3. Потоки ден.ср.в резул.финансовой деят.     3.1 Эмиссия собст.акций     3.2 Дивиденды выплаченные     3.3 Долгоср.кредиты и займы получ.и погашенные     3.4 Краткоср.кредиты и займы получ.и погашенные     3.5 Погашение задолж.по долгоср.аренд.обязат.     3.6 Целевые финансовые поступления     3.7 ......................     Итого по разделу 3     Чистые ден.ср.в резул.финансовой деят.     4. Курсовые валют.разницы от переоц.валюты по дейст.курсу на отч.дату     Чистый приток (отток) ден.ср.за отчетный период     Денежные средства:     На начало отчетного периода=     На конец отчетного периода=    

В отличие от отчета,составленного косвенным методом, мы не найдем весьма важных показателей,характеризующих источники финансирования — чистой прибыли и амортизационныхотчислений, изменений в оборотных средствах, в том числе образуемых за счеткапитала.

Каждый метод составленияотчета создает необходимую информацию пользователям. Прямой метод отражаетваловые потоки денег, как платежных средств. Косвенный метод содержит данные офинансовых ресурсах компании, их движение в виде потоков денежных средств.


 

2.4Взаимосвязь показателей отчета о движении денежных средств с формами годовойотчетности

Каждый изчетырех основных финансовых отчетов (бухгалтерский баланс, отчет о прибылях иубытках, отчет о движении денежных средств) несет определенную смысловуюнагрузку и, безусловно, весьма важен для оценки эффективности работы ифинансового состояния компании.

Руководствокомпании должно преследовать одновременно три финансовые цели:

ü Получениедостаточной прибыли;

ü Управлениеактивами и обязательствами компании;

ü Предотвращениенехватки денежных средств.

Оценить,насколько данные цели достигаются, можно на основе показателей отчета оприбылях и убытках (первая цель), баланса (вторая цель) и отчета о движенииденежных средств (третья цель).

Увеличениебогатства владельцев бизнеса проявляется в приросте собственного капитала. Вфинансово-экономической литературе и деловой практике этот прирост называютприбылью. Единственный способ достижения такого прироста (за исключениемпривлечения новых взносов в уставный капитал) — это увеличение стоимости активовпредприятия. Иными словами, прибыль — это прирост собственного капитала,обусловленный увеличением стоимости активов предприятия.

Для полученияотдачи в будущем появляется необходимость предварительного совершения расходов.Таким образом, деятельность предприятия разбивается на большое числопараллельно осуществляемых хозяйственных операций (транзакций), сопровождаемыхрасходами, которые впоследствии должны окупиться из полученных доходов.Суммировав совокупные доходы от этих операций за определенный период времени(например, год) и сопоставив их с валовыми расходами предприятия за этот жепериод, определяют сумму прибыли за период. Эта сумма будет в точности равнавеличине прибыли, рассчитанной как прирост стоимости собственного капитала.

Следовательно,прибыль предприятия трактуется, во-первых, как увеличение собственногокапитала, происходящее за счет удорожания активов; во-вторых, как превышениеваловых доходов предприятия за отчетный период над его валовыми расходами.

В балансепоказывается накопленная за весь период работы предприятия величинанераспределенной прибыли, а в отчете о прибылях и убытках рассчитывается суммачистой прибыли за период.

Любойхозяйствующий субъект представляет собой совокупность активов, целесообразноефункционирование которых приводит к получению некоторого результата. Исходя изэтой логики, баланс и отчет о прибылях и убытках представляет собой единуювзаимосвязанных показателей предприятия: баланс представляет информацию овеличине задействованных средств, а отчет о прибылях и убытках демонстрируетдостигнутые фирмой финансовые результаты.

Движениеденежных средств, получаемых и расходуемых предприятием в наличной ибезналичной формах, называют денежными потоками. Эти потоки бывают двух видов:положительные и отрицательные. Положительные потоки (притоки) отражаютпоступление денег на предприятие, отрицательные (оттоки) — выбытие илирасходование денег предприятием. Разница между валовыми притоками и оттокамиденежных средств за определенный период времени называется чистым денежнымпотоком. Он также может быть положительным и отрицательным (притоком илиоттоком).

Остатокденежных средств на конец периода определяется следующим образом:

Остатокденежных средств на конец периода = Остаток на начало периода + Чистый денежныйприток (отток) на конец периода.


Этотпоказатель находит отражение в балансе (в разделе II по строке 260«Денежные средства») и отчете о движении денежных средств по строке450 «Остаток денежных средств на конец отчетного периода».

Всоответствии с международными стандартами финансовой отчетности отчет одвижении денежных средств входит в состав финансовой отчетности предприятия направах основного документа наряду с бухгалтерским балансом и отчетом о прибыляхи убытках.


 

ГЛАВА3. Анализ движения денежных потоков

 

3.1Характеристика потоков, связанных с различными видами деятельности

Движение денежных средствотражается как в целом по организации, так и по каждому направлениюдеятельности организации — текущей, инвестиционной и финансовой.

Текущая деятельность — извлечение прибылипутем производства и продаж продукции, продажи товаров, выполнения строительныхработ, оказания услуг и т.п. и считают основной деятельностью предприятия,которая отвечает ее уставным целям и задачам. Поступление денежных средств, связанныхс текущей деятельностью, осуществляется в виде платы за проданную продукцию,выполненные строительные работы, оказанные услуги или в виде авансов в счетисполнения договоров, обусловленных основной деятельностью организации отпокупателей и заказчиков. Использование денежных средств в ходе текущейдеятельности связано с оплатой счетов поставщиков за товары, услуги, сырье иматериалы, выплатой заработной платы, оплатой задолженности бюджету по налогами сборам.

Инвестиционнаядеятельность — приобретение и продажа земельных участков, недвижимости,оборудования. Кроме того, она включает в себя долгосрочные финансовые вложенияпредприятия, научно- исследовательские, опытно- конструкторские работы,собственное строительство, приобретение ценных бумаг, предоставление займов.Продажа внеоборотных активов и другие операции, связанные с поступлениемденежных средств, могут осуществляться организацией как при финансовыхзатруднениях, так и для повышения рентабельности в целом. Использованиеденежных средств по этому направлению деятельности обусловлено необходимостьюрасширения производства, его модернизации и перевооружения, а так же наличиемсвободных денежных средств, которые требуют выгодного вложения.

Финансовая деятельность — получение займов,выпуск акций, размещение облигаций, т.е. деятельность в результате которойизменяются величина и состав собственного капитала организации и заемныхсредств. Это направление деятельности возникает в случае недостаточностиденежных средств и призвано обеспечить их дополнительный приток. Финансоваядеятельность сопровождается поступлениями, связанными с эмиссией акций,выпуском облигационных займов и выдачей векселей. Использование денежныхсредств в ходе финансовой деятельности организации происходит в результатепогашения займов и обязательств по финансовой аренде.

Формирование информации одвижении денежных средств в разрезе направлений деятельности позволяетопределить, какая из них является основным генератором денежных средств, покаким направлениям и в какой мере осуществляется их потребление. Именно этаинформация позволяет руководству организации принимать решения по управлениюпотоками денежных средств, направленных на обеспечение стабильнойплатежеспособности предприятия. Инвестиционные и финансовые операции, не требующиеиспользования денежных средств или их эквивалентов, должны исключаться изотчетов о движении денежных средств. Подобные операции должны раскрываться вфинансовой отчетности таким образом, чтобы они обеспечивали всю уместнуюинформацию об инвестиционной и финансовой деятельности.

Поступление и выбытиеденежных средств и их эквивалентов образуют денежные потоки организации,раскрываемые в отчете о движении денежных средств. Инкассация наличной выручки,перевод денежных средств на счет филиала, короткий депозит и другие подобныеперемещения между отдельными позициями денежных средств и их эквивалентов нерассматриваются как денежные потоки. Они не могут быть отнесены к оборотамреальной деятельности предприятия. Такие перемещения являются результатом специфическойфункции управления денежными средствами — планирования денежных потоков иперераспределения их излишков во времени.

3.2Основные задачи управления денежными потоками

1. Формированиедостаточного объема денежных ресурсов предприятия в соответствии спотребностями его предстоящей хозяйственной деятельности. Эта задачареализуется путем определения потребности в необходимом объеме денежныхресурсов предприятия на предстоящий период, установления системы источников ихформирования в предусматриваемом объеме, обеспечения минимизации стоимости ихпривлечения на предприятие.

2. Оптимизацияраспределения сформированного объема денежных ресурсов предприятия по видамхозяйственной деятельности и, направлениям использования. В процессе реализацииэтой задачи обеспечивается необходимая пропорциональность в направленииденежных ресурсов предприятия на развитие его операционной, инвестиционной ифинансовой деятельности; в рамках каждого из видов деятельности выбираютсянаиболее эффективные направления использования денежных ресурсов,обеспечивающие достижение наилучших конечных результатов хозяйственнойдеятельности и стратегических целей развития предприятия в целом.

3. Обеспечение высокогоуровня финансовой устойчивости предприятия в процессе его развития. Такаяфинансовая устойчивость предприятия обеспечивается формированием рациональнойструктуры источников привлечения денежных средств, и в первую очередь, —соотношением объема их привлечения из собственных и заемных источников;оптимизацией объемов привлечения денежных средств по предстоящим срокам ихвозврата; формированием достаточного объема денежных ресурсов, привлекаемых надолгосрочной основе; своевременной реструктуризацией обязательств по возвратуденежных средств в условиях кризисного развития предприятия.

4. Поддержание постояннойплатежеспособности предприятия. Эта задача решается в первую очередь за счетэффективного управления остатками денежных активов и их эквивалентов;формирования достаточного объема их страховой (резервной) части; обеспеченияравномерности поступления денежных средств на предприятие; обеспечениясинхронности формирования входящего и выходящего денежных потоков; выборанаилучших средств платежа в расчетах с контрагентами по хозяйственнымоперациям.

5. Максимизация чистогоденежного потока, обеспечивающая заданные темпы экономического развитияпредприятия на условиях самофинансирования. Реализация этой задачиобеспечивается за счет формирования денежного оборота предприятия,генерирующего наи­больший объем прибыли в процессе операционной, инвестиционнойи финансовой его деятельности; выбора эффективной амортизационной политикипредприятия; своевременной реализации неиспользуемых активов; реинвестированиявременно свободных денежных средств.

6. Обеспечениеминимизации потерь стоимости денежных средств в процессе их хозяйственногоиспользования на предприятии. Денежные активы и их эквиваленты теряют своюстоимость под влиянием факторов времени, инфляции, риска и т.п. Поэтому впроцессе организации денежного оборота на предприятии следует избегатьформирования чрезмерных запасов денежных средств (если это не вызываетсяпотребностями хозяйственной практики), диверсифицировать направ­ления и формыиспользования денежных ресурсов, избегать отдельных видов финансовых рисков илиобеспечивать их страхование.

отчетность денежныйсредство поток

Все рассмотренные задачиуправления денежными потоками предприятия теснейшим образом взаимосвязаны, хотяотдельные из них и носят разнонаправленный характер (например, поддержаниепостоянной платежеспособности и минимизация потерь стоимости денежных средств впроцессе их использования). Поэтому в процессе управления денежными потокамипредприятия отдельные задачи должны быть оптимизированы между собой длянаиболее эффективной реализации его главной цели.


 

Заключение

Отчет о движении денежныхсредств необходим как руководителям для контроля над денежными потоками, так исторонним инвесторам и акционерам, которые на основании этого отчета могутделать выводы об управлении ликвидностью предприятия, о его доходах испособности организации привлекать значительные суммы денежных средств.

Данный отчет вместе состальными, входящими в состав финансовой отчетности, обеспечиваетпредставление информации, позволяющей оценить показатели денежного оборота, атакже понять произошедшие изменения в чистых активах компании, ее финансовуюструктуру (в том числе ликвидность и платежеспособность), способностьрегулировать время и плотность денежных потоков в условиях постоянноизменяющихся внешних и внутренних факторов. Включение отчета о движенииденежных средств в финансовую отчетность позволяет моделировать текущуюстоимость будущих денежных потоков для сравнительной оценки предприятия. Приэтом сравнительный анализ денежных потоков не имеет ограничений, связанных с зависимостьюот показателей прочей отчетности и от выбранной организацией учетной политики.

Цель отчета одвижении денежных средств состоит в том, чтобы одновременно показать способфинансирования деятельности компании и как используются финансовые ресурсы. Выбраннаяформа должна обеспечивать достижение этой цели. Она должна четко показыватьсредства, сформированные или израсходованные в результате деятельностикомпании, и то, как использовано любое превышение ликвидных активов или какфинансировался любой дефицит таких активов.

Достижение правильногосоотношения имеющихся у хозяйствующего субъекта денежных средств и ихэквивалентов с величиной источников средств для финансирования разных видовдеятельности, а также с суммами необходимых для их осуществления затратденежных средств является важнейшей задачей управления денежными потоками. Безрешения такой задачи невозможно обеспечить финансовую стабильность даже успешноработающему предприятию.

 


 

Списоклитературы

 

1)О формах бухгалтерской отчетности организации. Приказ Министерства финансовРоссийской Федерации от 22 июля 2003 года №67н// Нормативные акты длябухгалтера.- 2003.-№16

2)План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельностипредприятия и Инструкция по его применению. Утверждены приказом Министерствафинансов Российской Федерации от 31 октября 2000 года №94н// Нормативные актыдля бухгалтера.- 2003.-№23

3)Методические рекомендации о порядке формирования показателей бухгалтерскойотчетности организации. Утверждена приказом Министерства финансов РоссийскойФедерации от 28 июня 2000 года №60н// Приложение к журналу «Бухгалтерскийучет».- 2000.- №16

4)О формах бухгалтерской отчетности организации. Приказ Министерства финансовРоссийской Федерации от 13 января 2000 года №4н// Финансовая газета.- 2000.- №8

5)Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ4/99. Утверждено приказом Министерства финансов Российской Федерации от 6 июля1999 года №43н// Нормативные акты для бухгалтера.- 1999.-№1700

6)Инструкция о порядке заполнения форм годовой бухгалтерской отчетности.Утверждена приказом Министерства финансов Российской Федерации от 21 ноября1997 года №81н// Нормативные акты для бухгалтера.- 1998.- №1.- с.3-21

7)О бухгалтерском учете: Федеральный закон №129-ФЗ от 21 ноября 1996 года//Российская газета.- 28 ноября 1996 года.- №228

8)Андросов А.М., Викулова Е.В. Бухгалтерский учет: учебное пособие.- М.:Андросов, 2000.- 1024 стр.

9)Вакуленко Т.Г., Фомина Л.Ф. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности для принятияуправленческих решений.- СПб.: Издательский дом Герда, 2001.- 288 стр.

10)Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. — 2-е издание. — М.: Дело и сервис, 2004. — 336 стр.

11)Ефимова О.В. Финансовый анализ. — 4-е издание. — М.: Бухгалтерский учет, 2002.- 528 стр.

12)Камышанов П. И. Бухгалтерская (финансовая) отчетность: составление и анализ/П.И. Камышанов, А.П. Камышанов.- 2-е изд., испр. И доп.- М.: Омега- Л,2005.-214 стр.

13)Ларионов А.Д., Карзаев Н.Н., Нечитайло А.И. Бухгалтерская финансоваяотчетность: учебное пособие/ А.Д. Ларионова.- М.: ТК Велби, издательствоПроспект, 2008.- 208 стр.

14)КовалевВ.В., Ковалев Вит.В. Финансовая отчетность и ее анализ (основы балансоведения): Учеб. Пособие.- М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2004.- 432 стр.

15)Макарьева В.И. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации. — М.:Финансы и статистика, 2005. — 435 стр.

16)Пучкова С.И. Бухгалтерская (финансовая) отчетность: учебное пособие.- М.: ИДФБК-ПРЕСС,2001.- 272 стр.

17)Сорокина Е.М. Бухгалтерская и финансовая отчетность организаций: Учеб.Пособие.- М.: Финансы и статистика, 2006.-192 стр.

18)Шредер Н.Г. Анализ финансовой отчетности. — М.: Альфа — Пресс, 2006. — 176 стр.

еще рефераты
Еще работы по бухгалтерскому учету и аудиту