Реферат: Анализ финансово-хозяйственой деятельности предприятия

Федеральноеагентство по образованию РФ

ФГОУСПОВладивостокский судостроительный техникум

Защищенс оценкой______

_______________________

«___»____________2008

Анализфинансового состояния предприятия

Курсовойпроект по дисциплине

«Анализфинансово-хозяйственной деятельности предприятия»

Пояснительнаязаписка

ВСТ.080110. 31. 00. 000ПЗ

                  Руководитель 

__________О. Н. Руденко

Студентгр. А-216

__________С. М. Томко

2008

Содержание

Введение 

Задачии методы анализа финансового состояния предприятия 

Общаяоценка финансово-хозяйственной деятельности предприятия 

Расчетнаячасть 

Уплотненныйбаланс, общая оценка 

Горизонтальныйанализ баланса 

Вертикальныйанализ баланса 

Сравнительныйанализ баланса 

Абсолютныепоказатели финансовой устойчивости предприятия 19

Коэффициентыфинансовой устойчивости 

Ликвидностьбаланса 

Показателиликвидности (платежеспособности )

Анализоборачиваемости оборотного капитала  ……

Анализчистой прибыли 

Расчети анализ показателей рентабельности 

Заключение 

Общаяоценка финансового состояния   

Мероприятияи предложения по улучшению финансового состояния предприятия 

Списоклитературы 

1. Введение

 

В настоящее время, спереходом экономики к рыночным отношениям, повышается самостоятельностьпредприятий, их экономическая и юридическая ответственность. Резко возрастаетзначения финансовой устойчивости субъектов хозяйствования. Все это значительноувеличивает роль анализа их финансового состояния: наличия, размещения ииспользования денежных средств.

Результаты такогоанализа нужны, прежде всего, собственникам, а также кредиторам, инвесторам,поставщикам, менеджерам и налоговым службам. В данной работе проводитсяфинансовый анализ предприятия именно с точки зрения собственников предприятия,т.е. для внутреннего использования и оперативного управления финансами.

Тема«Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия» оченьактуальна на сегодняшний день. Многие предприятия в нашей стране находятся награни банкротства, причиной этого мог явиться несвоевременный или неправильныйанализ деятельности предприятия. Поэтому необходимо проводить тщательный анализфинансового состояния предприятия в целом.

Цельанализа состоит в том, что бы оценивать финансовое состояние предприятия, а также в том, что бы постоянно проводить работу, направленную на её улучшение.Анализ финансово-хозяйственной деятельности показывает, по каким конкретнымнаправлениям надо вести эту работу. В соответствии с этим результаты анализадают ответы на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состоянияпредприятия в конкретный период его деятельности.

 Задачи и методыанализа финансового состояния предприятия

Анализ бухгалтерской отчетности предполагает использование конкретных приемов или методов, одним изкоторых является «чтение» баланса,или изучение абсолютных величин. «Чтение», или знакомство с содержанием,баланса позволяет установить основныеисточники средств (собственные и заемные); основные направления вложения средств; соотношение средств и источников идругие характеристики, позволяющие оценить имущественное положение предприятия и его обеспеченность. Но информация,представленная в абсолютных величинах, не всегда позволяет точно определить динамику показателей и недостаточна для обоснования решений. Поэтому наряду сабсолютными величинами при анализебухгалтерской отчетности используются различныеприемы анализа, предполагающие расчет и оценку относительных показателей. К нимотносятся горизонтальный, вертикальный,трендовый, факторный анализ и расчет коэффициентов.

Горизонтальный анализпредполагает изучение абсолютных показателейстатей отчетности организации за определенный период, расчет темпов их изменения и оценку.

В условиях инфляции ценность горизонтального анализа несколькоснижается, так как производимые с его помощью расчеты не отражают объективногоизменения показателей, связанных синфляционными процессами.

Горизонтальный анализ дополняется вертикальным анализом изучения финансовых показателей.

Под вертикальным анализомпонимаетсяпредставление данных отчетности в видеотносительных показателей через удельный вескаждой статьи в общем итоге отчетности и оценка их изменения в динамике. Относительные показателисглаживают влияние инфляции, что позволяет достаточно объективно оценить происходящие изменения.

Данные вертикального анализа позволяют оценить структурныеизменения в составе активов, пассивов, других показателей отчетности, динамику удельного веса основныхэлементов доходов организации,коэффициентов рентабельности продукции и т.п.

Сравнительный (пространственный) анализ— это сравнение и оценкапоказателей деятельности предприятия с показателями организаций-конкурентов, со среднеотраслевымии средними хозяйственнымиданными, с нормативами и т.п.

Анализ коэффициентов(относительных показателей) предполагаетрасчет и оценку соотношений различных видов средств и источников, показателей эффективности использования ресурсов предприятия,видов рентабельности. Анализ относительных показателей позволяет оценитьвзаимосвязь показателей и используется при изучении финансовой устойчивости,платежеспособности предприятия, ликвидностиее баланса.

Одновременное использование всех приемов(методов) дает возможность наиболееобъективно оценить финансовое положение предприятия,ее надежность как делового партнера, перспективуразвития.

1.2 Общая оценкафинансово-хозяйственной деятельности предприятия

Финансовое состояние –это важнейшая характеристика деятельности предприятия во внешней среде. Оноопределяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве,оценивает. В какой степени гарантированны экономические интересы самогопредприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям. Финансовоесостояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающихсостояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъектахозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени.

Финансовое состояниеможет быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способностьпредприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность,переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность внеблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовомсостоянии, и наоборот.

Поэтому, одним из показателей, характеризующихфинансовое положение предприятия, является его платежеспособность,т.е. возможность наличными денежными ресурсам своевременно погашать свойплатежные обязательства.

Оценка платежеспособности осуществляется на основерасчета относительных показателей ликвидности (коэффициент текущей ликвидности,коэффициент промежуточного покрытия и коэффициент абсолютной ликвидности). Коэффициентабсолютной ликвидности – отношение стоимости абсолютно и наиболееликвидных активов к величине краткосрочных обязательств.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает какаячасть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежнойналичности. Его оптимальный уровень 0,2-0,25.

Коэффициент промежуточного покрытия – отношение денежных средств, краткосрочныхфинансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности, платежи покоторой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, к суммекраткосрочных финансовых обязательств.

Данный коэффициентпоказывает прогнозируемые платежные возможности в условиях своевременногопроведения расчетов с дебиторами.

Коэффициент текущей ликвидности(общего покрытия)– показывает достаточно ли у предприятия средств для погашения краткосрочныхобязательств в течение определенного времени. Платежеспособность можно такжеоценить на основе абсолютных показателей – показателей ликвидности баланса,которые более подробно будут рассмотрены ниже.

В условиях рыночной экономики важное значениеприобретает финансовая независимость предприятия от внешних заемных источников.Запас источников собственных средств – это запас финансовой устойчивостипредприятия при том условии, что собственные средства превышают заемные.

Финансовая устойчивостьпредприятия – это способность субъектахозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своихактивов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее егопостоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность приминимальном уровне предпринимательского риска.

Для обеспеченияфинансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала,уметь организовывать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянноепревышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности исоздание условий для самопроизводства.

С помощью абсолютныхпоказателей определяется тип финансовой устойчивости. В ходе производственногопроцесса постоянно пополняются материальные запасы. Для этого используются каксобственные оборотные средства, так и заемные источники. Достаточность источниковдля формирования материальных оборотных средств может характеризовать различныеусловия финансовой устойчивости. Выделяют следующие типы финансовойустойчивости:

1. абсолютная финансовая устойчивость,при которой материальные оборотные средства формируются за счет собственныхоборотных средств.

2. нормальная финансовая устойчивость,при которой материальные запасы формируются за счет чистых мобильных активов(собственных оборотных средств и долгосрочных кредитов и займов).

3. неустойчивое финансовое состояние– материальные запасы формируются за счет собственных оборотных средств,долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов.

4. кризисное финансовое состояние,при котором материальные запасы превышают величину источников их формирования.

В этом случаепредприятие считается неплатежеспособным, т.к. не выдерживает условиеплатежеспособности – денежные средства, краткосрочные финансовые вложения идебиторская задолженность не покрывают кредиторскую задолженность.

Для анализа финансовойустойчивости используются также относительные показатели. Они характеризуютстепень зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов.

1. Коэффициентфинансовой независимости (автономии, кон­центрациисобственного капитала) — рассчитывается как отно­шение собственных источников к итогу баланса ипоказывает, какая частьимущества организации сформирована за счет собственных средств.

2. Коэффициент финансовойустойчивости – рассчитывается как отношение устойчивых пассивов — собственныхсредств и долгосрочных займов икредитов, к итогу баланса; показывает, какая часть имущества организациисформирована за счет перманентногокапитала (капитала, приравненного к собственному).

3. Коэффициентфинансирования — рассчитывается как отноше­ние собственных источников к заемным, и показываетразмер собственных средств,приходящихся на единицу заемных источников.

4. Коэффициентобеспеченности собственными оборотными средствами текущих активов — рассчитывается путем деления соб­ственных средств в обороте на стоимостьоборотных средств и показывает,какая часть оборотных средств сформирована за счет собственных источников.

5. Коэффициентреальной стоимости имущества — рассчиты­вается как отношение общейстоимости основных фондов, про­изводственныхзапасов и заделов незавершенного производства к стоимости имущества,характеризует производственный потен­циал организации.

6. Коэффициент привлечениядолгосрочных займов — рассчи­тывается какотношение величины долгосрочных обязательств к собственным средствам ипоказывает долю долгосрочных зай­мов и кредитов, обеспечивающих развитиепредприятия висточ­никах, приравненных к собственным.

Все приведенные коэффициенты имеют самостоятельный смысл, вместе стем они связаны между собой как показатели, ха­рактеризующие финансовуюустойчивость организации, причем их уровни зависят от конкретных условий ихарактера деятельно­сти и могут быть несопоставимы по разным предприятиям.

Расчетная часть.

 Уплотненный баланс, общая оценка

Таблица 1.

Уплотненный баланс.

Актив Код показателя На начало отчетного года На конец отчетного года l. Внеоборотные активы Нематериальные активы 110 58 378,2 Основные средства 120 635 757,2 Незавершенное строительство 130 299 1132,6 Доходные вложения в материальные ценности 135 209 609 Долгосрочные финансовые вложения 140 258 104,1 Итого по разделу l 190 1559 2981,1 ll. Оборотные активы Запасы 210 1361 1629 в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности 211 611 964 затраты в незавершенном производстве 213 306 257 готовая продукция и товары для перепродажи 214 150 181 товары отгруженные 215 209 209 расходы будущих периодов 216 85 18 Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) 230 431 904,2 в том числе: покупатели и заказчики 231 304 760 Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) 240 87 Денежные средства 260 584,5 1043,2 Итого по разделу ll 290 2463,5 3576,4 Баланс 300 4022,5 6557,5 Пассив lll. Капитал и резервы Уставный капитал 410 1984,5 2227,5 Резервный капитал 430 28 88 Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 470 342 622 Итого по разделу lll 490 2354,5 2937,5 lV. Долгосрочные обязательства Займы и кредиты 510 178 375 Итого по разделу lV 590 178 375 V. Краткосрочные обязательства Займы и кредиты 610 363 813 Кредиторская задолженность 620 996 1460,5 в том числе: поставщики и подрядчики 621 492 668,5 задолженность перед государственными внебюджетными фондами 623 159 задолженность по налогам и сборам 624 240 297 прочие кредиторы 625 105 495 Доходы будущих периодов 640 72 837 Резервы предстоящих расходов 650 59 134,5 Итого по разделу V 510 1490 3245 Баланс 515 4022,5 6557,5

Горизонтальный анализбаланса

Таблица 2.

Горизонтальный баланс.

Показатели На начало отчетного года На конец отчетного года т.р. % т. р. % Актив 1. Внеоборотные активы нематериальные активы 58 100 378,2 652,07 основные средства 635 100 757,2 119,24 незавершенное строительство 299 100 1132,6 378,80 доходные вложения в материальные ценности 209 100 609 291,39 долгосрочные финансовые вложения 358 100 104,1 29,08 Итого по разделу 1. 1559 100 2981,1 191,22 2. Оборотные активы запасы 1361 100 1629 119,69  в том числе:  сырье и материалы 611 100 964 157,77  затраты в незавершенном производстве 306 100 257 83,99  готовая продукция и товары для перепродажи 150 100 181 120,67  товары отгруженные 209 100 209 100,00 расходы будущих периодов 85 100 18 21,18 дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев) 431 100 604,2 140,19  в том числе:  покупатели и заказчики 304 100 760 250,00 дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются менее чем через 12 месяцев) 87 100 0,00 денежные средства 584,5 100 1043,2 178,48 Итого по разделу 2. 2463,5 100 3576,4 145,18 Баланс 4022,5 100 6557,5 163,02 пассив 3. Капитал и резервы уставный капитал 1984,5 100 2227,5 112,24 резервный капитал 28 100 88 314,29 нераспределенная прибыль 342 100 622 181,87 Итого по разделу 3. 2354,5 100 2937,5 124,76 4. Долгосрочные обязательства Займы и кредиты 178 100 375 210,67 Итого по разделу 4. 178 100 375 210,67 5. Краткосрочные обязательства займы и кредиты 363 100 813 223,97 кредиторская задолженность 996 100 1460,5 146,64  в том числе:  поставщики и подрядчики 492 100 668,5 135,87  задолженность перед государственными внебюджетными фондами 159 100 0,00  задолженность по налогам и сборам 240 100 297 123,75  прочие кредиторы 105 100 495 471,43 доходы будущих периодов 72 100 837 1162,50 резервы предстоящих расходов 59 100 134,5 227,97 итого по разделу 5. 1490 100 3245 217,79 Баланс 4022,5 100 6557,5 163,02

Валюта балансаувеличилась за год на 63,02%. Увеличение произошло за счет роста внеоборотныхактивов на 91,22%, а так же за счет роста оборотных активов, нематериальныхактивов, основных средств и т.д. Отрицательным фактором является росткредиторской и дебиторской задолженности.

2.3 Вертикальный анализбаланса.

Таблица 3.

Вертикальный баланс.

Показатели На начало отчетного года На конец отчетного года Актив 1. внеоборотные активы нематериальные активы 1,44 5,77 основные средства 15,79 11,54 незавершенное строительство 7,43 17,27 доходные вложения в материальные ценности 5,2 9,29 долгосрочные финансовые вложения 8,9 1,59 Итого по разделу 1. 38,46 45,46 2. Оборотные активы запасы 33,85 24,84  в том числе:  сырье и материалы 15,19 14,7  затраты в незавершенном производстве 7,62 3,92  готовая продукция и товары для перепродажи 3,74 2,76  товары отгруженные 5,19 3,18 расходы будущих периодов 2,11 0,27 дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев) 10,71 13,79  в том числе:  покупатели и заказчики 7,56 11,59 дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются менее чем через 12 месяцев) 2,16 денежные средства 14,54 15,91 Итого по разделу 2. 61,24 54,54 Баланс 100 100 пассив 3. Капитал и резервы уставный капитал 49,33 33,97 резервный капитал 0,7 1,34 нераспределенная прибыль 8,5 9,48 Итого по разделу 3. 58,53 44,79 4. Долгосрочные обязательства Займы и кредиты 4,43 5,72 Итого по разделу 4. 4,43 5,72 5. Краткосрочные обязательства займы и кредиты 9,02 12,4 кредиторская задолженность 24,76 22,27  в том числе:  поставщики и подрядчики 12,23 10,19  задолженность перед государственными внебюджетными фондами 3,95  задолженность по налогам и сборам 5,97 4,55  прочие кредиторы 2,61 7,55 доходы будущих периодов 1,79 12,76 резервы предстоящих расходов 1,47 2,05 итого по разделу 5. 37,04 49,49 Баланс 100 100

Из таблицы 3 видно, чтостоимость оборотных активов в структуре баланса уменьшилась на 6,7%, валютакапитала уменьшилась на 13,74%, увеличилась сумма займов и кредитов на 3,38%,Краткосрочные обязательства увеличились на 12,45%, а долгосрочные обязательствана 1,29%. Все это отрицательно отразилось на финансовом состоянии предприятия.Положительно сказалось уменьшение краткосрочной дебиторской задолженности на2,16% и увеличение внеоборотных активов на 7%.

2.4 Сравнительныйанализ баланса.

Таблица 4.

Сравнительный баланс.

Показатели абсолютные величины удельный вес изменение На начало года На конец года На начало года На конец года в абсолютных величинах в удельном весе в % к удельному весу в % к итогу Актив 1. внеоборотные активы нематериальные активы 58 378,2 1,44 5,77 320,2 4,33 552,069 12,63116 основные средства 635 757,2 15,79 11,54 122,2 -4,25 19,24409 4,820513 незавершенное строительство 299 1132,6 7,43 17,27 833,6 9,84 278,796 32,88363 доходные вложения в материальные ценности 209 609 5,2 9,29 400 4,09 191,3876 15,77909 долгосрочные финансовые вложения 358 104,1 8,9 1,59 -253,9 -7,31 -70,9218 -10,0158 Итого по разделу 1. 1559 2981,1 38,76 45,46 1422,1 6,7 91,21873 56,09862 2. Оборотные активы запасы 1361 1629 33,85 24,84 268 -9,01 19,6914 10,57199  в том числе:  сырье и материалы 611 964 15,19 14,7 353 -0,49 57,77414 13,92505  затраты в незавершенном производстве 306 257 7,62 3,92 -49 -3,7 -16,0131 -1,93294  Готовая продукция и товары для перепродажи 150 181 3,74 2,76 31 -0,98 20,66667 1,22288  товары отгруженные 209 209 5,19 3,18 -2,01 расходы будущих периодов 85 18 2,11 0,27 -67 -1,84 -78,8235 -2,643 дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев) 431 604,2 10,71 13,79 173,2 3,08 40,18561 6,832347  в том числе:  покупатели и заказчики 304 760 7,56 11,59 456 4,03 150 17,98817 дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются менее чем через 12 месяцев) 87 2,16 -87 -2,16 -100 -3,43195 денежные средства 584,5 1043,2 14,54 15,91 458,7 1,37 78,47733 18,09467 Итого по разделу 2. 2463,5 3576,4 61,24 54,54 1112,9 -6,7 45,17556 43,90138 Баланс 4022,5 6557,5 100 100 2535 63,02051 100 пассив 3. Капитал и резервы уставный капитал 1984,5 2227,5 49,33 33,97 243 -15,36 12,2449 9,585799 резервный капитал 28 88 0,7 1,34 60 0,64 214,2857 2,366864 нераспределенная прибыль 342 622 8,5 9,48 280 0,98 81,87135 11,04536 Итого по разделу 3. 2354,5 2937,5 58,53 44,79 583 -13,74 24,7611 22,99803 4. Долгосрочные обязательства Займы и кредиты 178 375 4,43 5,72 197 1,29 110,6742 7,771203 Итого по разделу 4. 178 375 4,43 5,72 197 1,29 110,6742 7,771203 5. Краткосрочные обязательства займы и кредиты 363 813 9,02 12,4 450 3,38 123,9669 17,75148 кредиторская задолженность 996 1460,5 24,76 22,27 464,5 -2,49 46,63655 18,32347  в том числе:  поставщики и подрядчики 492 668,5 12,23 10,19 176,5 -2,04 35,87398 6,962525  задолженность перед государственными внебюджетными фондами 159 3,95 -159 -3,95 -100 -6,27219  задолженность по налогам и сборам 240 297 5,97 4,55 57 -1,42 23,75 2,248521  прочие кредиторы 105 495 2,61 7,55 390 4,94 371,4286 15,38462 доходы будущих периодов 72 837 1,79 12,76 765 10,97 1062,5 30,17751 резервы предстоящих расходов 59 134,5 1,47 1,05 75,5 -0,42 127,9661 2,978304 итого по разделу 5. 1490 3245 37,04 19,49 1755 -17,55 117,7852 69,23077 Баланс 4022,5 6557,5 100 100 2535 63,02051 100

Из данной таблицывидно, что стоимость имущества увеличилась на 1112,9 т. р. На предприятиипроизошло резкое изменение структуры стоимости имущества в сторону увеличенияудельного веса оборотных средств.

Отрицательно настоимость имущества повлияло увеличение дебиторской задолженности, заемныхсредств.

Если прирост происходитза счет увеличения заемных средств, то это говорит о том, что данное повышениене стабильно, т.к. в следующем периоде их может не быть.

2.5 Абсолютныепоказатели финансовой устойчивости предприятия.

Таблица 5.

Абсолютные показателифинансовой устойчивости предприятия.

Показатели Условные обозначения На 1.01 На 1.01 Изменение 1. Источники формирования собственных средств 3РП 2354,5 2937,5 583 2. Внеоборотные активы 1РА 1559 2981,1 1422,1 3. Наличие собственных оборотных средств (1-2) СОС 795,5 -43,6 -839,1 4. Долгосрочные пассивы 4РП 178 375 197 5. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования (3-4) СД 617,5 -418,6 -1036,1 6. Краткосрочные заемные средства КЗС 1490 3245 1755 7. Общая величина источников формирования запасов (5+6) ОИ 2107,5 2826,4 718,9 8. Общая величина запасов З 1361 1629 268 9. излишек или недостаток собственных оборотных средств (3-8) ∆СОС -565,5 -1672,6 -1107,1 10. Излишек или недостаток собственных и долгосрочных источников формирования (5-8) ∆СД -743,5 -2047,6 -1304,1 11. излишек или недостаток общей величины источников формирования запасов (7-8) ∆ОИ 746,5 1197,4 450,9

На предприятиинаблюдается недостаток как собственных, так и долгосрочных источниковформирования запасов: ∆СОС = -1672,6 рублей;∆СД = -2047,6 рублей.

Материальные запасыформируются за счет собственных оборотных средств, долгосрочных и краткосрочныхкредитов и займов. Это говорит о том, что предприятие находится в не устойчивомфинансовом положении, так как краткосрочных заемных средств может не быть вследующем периоде:

СОС = -43,6; КЗС =3245; З = 1629; З < СОС + КЗС.

2.6 Коэффициентыфинансовой устойчивости.

Таблица 6.

 Коэффициентыфинансовой устойчивости.

показатели Условные обозначения На начало года На конец года Отклонения Норма 1. Коэффициент обеспеченности собственными средствами Косс 0,32 -0,012 -0,332 0,1 2. Коэффициент обеспеченности материальными запасами Козм 0,584 -0,027 -0,611 0,6-0,8 3. Коэффициент маневренности собственного капитала Км -0,936 0,015 0,951 0,5 4. Индекс постоянного капитала КПА 0,662 1,015 0,353 5. Коэффициент долгосрочных заемных средств Кдп 0,0702 0,1132 0,043 6. Коэффициент износа основных средств Ки 0,3 0,3 7. Коэффициент реальной стоимости имущества Крси 0,386 0,302 -0,084 0,5 8.Коэффициент автономии Ка 0,585 0,448 -0,137 ≥0,5 9. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств Ксзс 0,708 1,232 0,524 <1

1) Коэффициентобеспеченности собственными средствами показывает, что предприятие недостаточно обеспечено собственными средствами: Косс = -0,012.

2) Коэффициентобеспеченности материальных запасов собственными средствами показывает, чтоматериальные запасы не покрыты в нужной степени и нуждаются в привлечениизаемных средств:

Козм  = -0,027.     

3) Коэффициентманевренности собственного капитала, показывает, что собственные источникисредств с финансовой точки зрения мобильны на -0,936, наначало отчетного года, и на 0,015, на конец отчетного года.

4) Индекс постоянного актива — рассчитывается как отноше­ние внеоборотных активов к общей суммесобственных средств и показывает долюиммобилизованных средств в собственных источниках:КПА = 1,015

5) Коэффициентдолгосрочного привлечения заемных средств показывает, на сколько интенсивнопредприятие использует заемные средства для обновления и расширенияпроизводства. Если капитальные вложения осуществляются за счет кредитования.Это приводит к существенному росту пассива и их использование не целесообразно:Кдп = 0,1132.

6) Коэффициентизноса основных средств показывает, в какой степени профинансировано за счетамортизации замена и обновление основных средств: Ки = 0,3

7) Коэффициентреальной стоимости имущества показывает, какая доля в стоимости имуществапринадлежит средствам производства, т.е. показывает уровень производственногокапитала: Крсм = 0,302, — это говорит о том, что уровень производственногокапитала ниже нормы.

8) Коэффициентавтономии показывает, какая часть имущества организации сформированаза счет собственных средств:Ка = 0,448.На данном примере мы видим, что большая имущества сформирована за счетсобственных средств.

9) Коэффициентсоотношения заемных и собственных средств показывает размерзаемных средств, приходящихся на единицу собственных: Ксзс = 1,232.

2.7Ликвидность баланса.

Таблица 7.

Ликвидность баланса.

Актив На начало года На конец года Пассив На начало года На конец года Платежный излишек На начало года На конец года 1. Наиболее ликвидные активы (А1) 584,5 1043,2 1. Наиболее ликвидные обязательства (П1) 996 1460,5 411,5 417,3 2. Быстро реализуемые активы (А2) 87 2. Краткосрочные пассивы (П2) 363 813 276 813 3. Медленно реализуемые активы (А3) 1792 2533,2 3. Долгосрочные пассивы (П3) 178 375 -1614 -2158,2 4. Труднореализуемые активы (А4) 1559 2981,1 4. Постоянные пассивы (П4) 2485,5 3909 926,5 927,9 Баланс 4022,5 6557,5 Баланс 4022,5 6557,5

Из таблицы видно, чтобаланс не является абсолютно ликвидным как в прошлом, так и в отчетном году. Наданном предприятии не хватает денежных средств для погашения наиболее срочныхобязательств. Платежный недостаток в прошлом году составил:411,5 рублей, а в отчетном: 417,3 рублей.

2.8 Показателиликвидности (платежеспособности)

 

Таблица 8.

Показатели ликвидности.

Показатели На начало года На конец года Рекомендованные показатели Коэффициент покрытия 1,81 1,57 >2 Коэффициент быстрой ликвидности 0,49 0,46 0,8-1 Коэффициент абсолютной ликвидности 0,43 0,46 0,2

Коэффициент покрытия несоответствует норме и свидетельствует о том, что предприятие не платежеспособнои структура баланса неудовлетворительна.

Коэффициент быстройликвидности свидетельствует о том, что предприятие не в состоянии погаситькраткосрочные обязательства.

Коэффициент абсолютнойликвидности показывает, что предприятие в состоянии своими наиболее ликвиднымиактивами покрыть задолженность.

2.9 Анализоборачиваемости оборотного капитала.

 

Таблица 9.

Анализ оборачиваемостиоборотного капитала.

Показатели На начало отчетного года На конец отчетного года Отклонение Выручка от реализации продукции 2002 1800 -202 Средние остатки оборотных средств 2463,5 3576,4 1112,9 Коэффициент оборачиваемости оборотных средств 0,81 0,50 -0,31 Длительность одного оборота 449,14 725,21 276,07 Коэффициент закрепления оборотных средств 1,23 1,99 0,76

1) Коэффициентоборачиваемости оборотных средств показывает. Число оборотов оборотных средствза год: 0,5 оборота.

2) Деловаяактивность предприятия считается нормальной, если запасы оборачиваются 3 разаза год, т. е. продолжительность одного оборота составляет 122 дня. На данномпредприятии продолжительность одного оборота составляет 725,21 дней, чтоговорит о низкой деловой активности.

3) Коэффициентзакрепления оборотных средств показывает сумму оборотных средств приходящихсяна 1 рубль реализованной продукции и составляет: 1,99 рублей.

Так как по сравнению спрошлым годом оборачиваемость оборотного капитала уменьшилась, тосоответственно увеличилась потребность в оборотном капитале. В результатепроисходит сокращение объема продукции, и уменьшение получаемой прибыли, ивозникает потребность в дополнительных средствах для продолжения хозяйственнойдеятельности.

2.10 Анализчистой прибыли.

Таблица 10.

Анализ чистой прибыли.

Показатели На начало года На конец года Отклонение Степень выполнения плана Влияние на прибыль Выручка от продажи товаров 2002 1800 -202 89,91 - Себестоимость проданных товаров 1140 1000 -140 87,72 + Валовая прибыль 862 800 -62 92,81 - Управленческие расходы 420 520 100 123,81 - Прибыль от продаж 442 280 -162 63,35 - Операционные доходы 218 120 -98 55,05 - Операционные расходы 324 260 -64 80,25 + Внереализационные доходы 1005 815 -190 81,09 - Внереализационные расходы 621 500 -121 80,52 + Прибыль до налогообложения 720 695 -25 96,53 - Налог на прибыль 480 570 90 118,75 - Чистая прибыль 240 125 -115 52,08 -

Отрицательно на прибыльповлияло уменьшение выручки от продажи товаров, операционныхдоходов, внереализационных доходов и увеличение себестоимости продукции,внереализационных и операционных доходов и налога на прибыль.

План не выполнен не поодному из важнейших показателей.

2.11 Расчет и анализпоказателей рентабельности.

Таблица 11.

Расчет и анализпоказателей рентабельности.

Показатели На начало года На конец года Отклонение Чистая прибыль 240,00 125,00 -115,00 Выручка от продажи товаров 2002,00 1800,00 -202,00 Средняя стоимость основных производственных фондов 1552,67 1980,35 427,68 Средняя стоимость материалов и оборотных средств 2463,50 3576,40 1112,90 Коэффициент фондоемкости по основным фондам 0,78 1,10 0,32 Коэффициент закрепления оборотных средств 1,23 1,99 0,76 Прибыль на 1 рубль реализованной продукции 0,12 0,07 -0,05 Рентабельность предприятия 0,06 0,02 -0,04

Рентабельность означаетприбыльность предприятия. Общий смысл этого показателя – определить сумму прибылис 1 рубля вложенного капитала.

Прибыль на 1 рубльреализованной продукции составила 0,07 руб., и снизилась по сравнению с прошлымгодом на 0,05 руб.

Рентабельностьпредприятия составила 2%, и снизилась по сравнению с прошлым годом на 4 %.

2. Заключение.

 

3.1 Общая оценкафинансового состояния предприятия.

Финансовое со­стояние – важнейшая характеристикаэкономической деятельности предприятия. Это показатель его финансовойконкурентоспособности, использования финансовых ресурсов и капитала, выполненияобязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.

 Главная цель финансовой деятельности сводится к однойстратегической задаче – к увеличению активов предприятия. Для этого оно должнопостоянно поддерживать платёжеспособность и рентабельность, а также оптимальнуюструктуру актива и пассива баланса.

также оптимальную структуру актива и пассива баланса.

В результатепроведенного анализа ликвидности баланса и финансовой устойчивости предприятия можносделать вывод, что у предприятия не устойчивое финансовое состояние, оно негарантирует платежеспособность, и есть тенденция к еще большему снижению. Напредприятии снизилась доля собственных оборотных активов на 6,7%, валютакапитала уменьшилась на 13,74%, увеличилась сумма займов и кредитов на 3,38%,Краткосрочные обязательства увеличились на 12,45%, а долгосрочные обязательствана 1,29%.

Коэффициент быстройликвидности снизился по сравнению с прошлым годом на 0,03, но все жекоэффициент абсолютной ликвидности показывает, что предприятие в состояниисвоими наиболее ликвидными активами покрыть задолженность.

 

3.2 Мероприятия ипредложения по улучшению финансового состояния предприятия.

На основаниирезультатов проведенного анализа финансового состояния данного предприятияможно сделать следующие рекомендации по повышению квалификации финансовогоположения предприятия:

· по возможностисокращать задолженность предприятия, как дебиторскую, так и кредиторскую:несколько ужесточить политику предприятия к крупным дебиторам, высвобождаяденежные средства, искать новые источники собственных средств для погашениякредиторской задолженности, не прибегая к заемным средствам и не затягиваяпредприятие в долговую яму.

· контролироватьсостояние расчетов по просроченным задолженностям. В условиях инфляции всякаяотсрочка платежа приводит к тому, что предприятие реально получает лишь частьстоимости выполненных работ, поэтому необходимо расширить систему авансовыхплатежей.

· стремиться кускорению оборачиваемости капитала, а также к максимальной его отдаче, котораявыражается в увеличении суммы прибыли на один рубль капитала. Повышениедоходности капитала может быть достигнуто за счет рационального и экономногоиспользования всех ресурсов, недопущения их перерасхода, потерь. В результатекапитал вернется к своему исходному состоянию в большей сумме, т.е. с прибылью.

· наиболееэффективное использование вычислительной техники и внедрение программногообеспечения, наиболее подходящего для данного предприятия.

Таким образом,вышеперечисленные мероприятия будут способствовать установлению устойчивогофинансового состояния предприятия, что представляет несомненный интерес дляпотенциальных инвесторов; для банков, предоставляющих кредит; для налоговойслужбы; для руководства и работников предприятия.

3. Список литературы

 

1.  Артеменко В.Г., Беллендир М.В.Финансовый анализ: Учебное пособие. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Изд-во«Дело и Сервис»; Новосибирск: Издательский дом «Сибирское соглашение», 1999. –160с.

2.  Баканов М. И.  Шеремет А. Д. Теорияэкономического анализа. — М.: Финансы и статистика, 1994.

3.  Ефимова О. В. Финансовый анализ — М.:Бухгалтерский учет, 1996.

4. ТитаеваА.В., Анализ финансового состояния предприятия – web:www.Titaeva.ru,2005.