Реферат: Анализ и оценка финансового состояния ПСК (колхоз) "Ленинский путь" и обоснование направлений повышения устойчивости его экономического роста
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ
1. ЮРИДИЧЕСКИЙ СТАТУС,ИМУЩЕСТВЕННОЕ СОСТОЯНИЕ,
И НАПРАВЛЕНИЯПРОИЗВОДСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
ПРЕДПРИЯТИЯ, ВЫБРАННОГО ВКАЧЕСТВЕ ОБЪЕКТА
ИЗУЧЕНИЯ.
1.1. Организационно-правоваяформа и производственная
структурапредприятия
1.2. Имущественноесостояние предприятия
1.3. Направления производственнойдеятельности ПСК (колхоза)
«Ленинскийпуть»
2. БУХГАЛТЕРСКАЯ ОТЧЕТНОСТЬПРЕДПРИЯТИЯ КАК ОБЪЕКТ
ЭКОНОМИЧЕСКОГО ИФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА ЕГО
СОСТОЯНИЯ И ПЕРСПЕКТИВРАЗВИТИЯ
2.1. Состав отчетныхдокументов сельскохозяйственных
предприятий и ихосновное содержание
2.2. Цели, задачи иметоды анализа показателей бухгалтерской
отчетностисельскохозяйственных предприятий
2.3. Способы обработкиэкономической и финансовой информации
бухгалтерскойотчетности ПСК (колхоза) «Ленинский путь»
3. РЕЗУЛЬТАТЫ АНАЛИЗАИСПОЛЬЗОВАНИЯ
ПРОИЗВОДСТВЕННЫХ РЕСУРСОВВ ПСК (КОЛХОЗА)
«ЛЕНИНСКИЙ ПУТЬ»
3.1. Изменения вструктуре активов баланса и источниках
их формирования
3.2. Анализ динамики иструктуры товарной продукции и
выручки ПСК(колхоза) «Ленинский путь» от ее продаж
3.3. Анализпроизводственных затрат и долгов предприятия
4. ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГОСОСТОЯНИЯ ПСК (КОЛХОЗА)
«ЛЕНИНСКИЙ ПУТЬ»И ПУТИ ЕГО ДАЛЬНЕЙШЕГО УЛУЧШЕНИЯ
4.1. Использованиебалансовых показателей для оценки
устойчивостифинансового состояния предприятия
4.2. Оценкаплатежеспособности и ликвидности ПСК (колхоза)
«Ленинскийпуть»
4.3. Оценка коэффициентовфинансовой устойчивости
ПСК (колхоза)«Ленинский путь»
4.4. Оценка показателейрентабельности ПСК (колхоза)
«Ленинскийпуть»
4.5. Разработка иосвоение в практике ПСК (колхоза)
«Ленинскийпуть» организационно-управленческих мероприятий
по повышению экономическойэффективности предприятия
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
ПРИЛОЖЕНИЯ
ВВЕДЕНИЕ
Данная работа направлена на анализ финансово-экономического положения,разработку и освоение перспективной стратегии развития производственного сельскохозяйственногокооператива (колхоза) «Ленинский путь» Новопокровского районаКраснодарского края (сокращенно ПСК (колхоз) «Ленинский путь»).
Предприятие находится в 30 км от райцентра, в северо-восточной частирайона. Хозяйство обрабатывает немногим больше 18 тыс.га пашни. В сравнении сомногими другими хозяйствами края это большая площадь.
Финансово-экономическое положение бывшего колхоза, а с 1994 г. — производственногосельскохозяйственного кооператива остается устойчивым, хотя немало нерешенныхпроблем еще не решено. Тем не менее к началу 2000-х годов предприятие сталонаиболее успешным хозяйством сначала в районе, а затем и в крае. Поэтомупредставляется весьма актуальным комплексный экономический анализ результатовего производственно-финансовой деятельности, обоснование мер по его дальнейшемуукреплению. Это и стало предметом данной работы.
Цель работы состояла в анализе и оценке финансового состояния ПСК(колхоз) «Ленинский путь», в обосновании направлений повышения устойчивостиего экономического роста.
Для достижения указанной цели были решены следующие задачи:
1) изучены бухгалтерские балансы предприятия за три года его деятельности — с 2003-го по 2005-й включительно;
2) на основе изучения и обработки бухгалтерской информации выявлены измененияв структуре активов баланса и источников их формирования;
3) проанализирована динамика и структура товарной продукции предприятия, затратна ее производство и реализацию;
4) осуществлена комплексная оценка финансового состояния предприятия, опирающаясяна расчет и анализ показателей и финансовых коэффициентов платежеспособности,ликвидности, деловой активности, рентабельности и других;
5) обоснованы организационно-управленческие мероприятия, способные при ихреализации в дальнейшей деятельности предприятия обеспечить его более устойчивыйэкономический рост.
При выполнении работы, кроме бухгалтерской информации хозяйства, была использованасовременная экономическая литература, список которой приведен в конце основнойчасти пояснительной записки. В приложении приведена копия одного из бухгалтерскихбалансов, послуживших объектом изучения.
1. ЮРИДИЧЕСКИЙ СТАТУС, ИМУЩЕСТВЕННОЕ
СОСТОЯНИЕ И НАПРАВЛЕНИЯ ПРОИЗВОДСТВЕННОЙ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ, ВЫБРАННОГО
В КАЧЕСТВЕ ОБЪЕКТА ИЗУЧЕНИЯ
1.1. Организационно-правовая форма и производственная
структура предприятия
В качестве объекта изучения выбран производственный сельскохозяйственный кооператив(колхоз) «Ленинский путь Новопокровского района Краснодарского края. Онявляется старейшим коллективным хозяйством региона. Его зарождение относят к началу1930 г., когда на территории нынешней центральной усадьбы хозяйства был основанколхоз под названием „Ленинский путь“.
В 1990-е годы колхоз был преобразован в производственный кооператив. Он сохранилназвание „Ленинский путь“.
При своем создании колхоз „Ленинский путь“ объединилкрестьянские хозяйства, размещавшиеся на территории крупного населенного пункта- станицы Калниболотской Новопокровского района.
Долгие годы на территории хозяйства отсутствовали дороги с твердым покрытием.Оно было и остается относительно удаленным от райцентра. При этом большоерасстояние многие годы усугублялось отсутствие нормальных дорог. Не былонадежной телефонной связи. В населенные пункты колхоза газовую магистральпроложили самой последней в Новопокровском районе. Если в большинство другиххозяйств газ провели еще в 1970-е годы, то в колхоз „Ленинский путь“- только в конце 1980 гг… Асфальтовые дороги появились здесь также в середине1980-х годов.
При выборе пути преобразования своего хозяйства с переходом к рыночным реформамчлены колхоза „Ленинский путь“ решили сохранить его как крупноесельскохозяйственное предприятие.
Известно, что в начале реформ в рядехозяйств пошли по пути их разделения на мелкие предприятия, в том числе нафермерские хозяйства /20/. Однако из колхоза „Ленинский путь“ вышло сземлей и имущественным паем лишь восемь семей. При этом одна из них вскореподала заявление о восстановлении в хозяйстве. Все остальные члены бывшегоколхоза решили не выходить из него. Поскольку же в соответствии с появившимисяв начале 1990-х годов Указом Президента РФ и постановлениями Правительстваколхоз требовалось перерегистрировать после предварительной реорганизации,члены бывшего колхоза преобразовали его, в соответствии с Гражданским кодексомРФ /1/, в производственный сельскохозяйственный кооператив (ПСК).
Устав ПСК и другие учредительные документы, утвержденным общим собраниембывших колхозников, отвечали всем основным требованиям нового гражданского законодательстваРоссии.
Органами управления ПСК (колхоза) „Ленинский путь“ являются общеесобрание членов кооператива, правление из девяти человек и председатель, избираемыйсобранием членов кооператива сроком на 5 лет. Год назад председателем былаизбрана Валентина Константиновна Шкуро, ранее в течение 10 лет (с 1994 г.) работавшаяглавным бухгалтером хозяйства.
Общая земельная площадь, переданная ее собственниками (собственникамиземельных долей) в длительную (на 10 лет) аренду колхозу, составляет 24210 га,из них сельхозугодий — 21107 га. На долю пашни приходится, согласно данным бухгалтерскогобаланса, 19454 га, но использовалось пока 18894 га. В число работников ПСК(колхоза) входит округленно 1380 человек. Подавляющее их большинство являются членамиПСК. Вообще же количество членов ПСК превышает 1500 человек, так как среди них определенныйудельный вес приходится на пенсионеров бывшего колхоза.
Организационно-управленческая структура предприятия показана на схеме(см. рис.1).
Из схемы видно, что ПСК (колхоз) „Ленинский путь“ включает всебя подразделения:
1. Цех растениеводства. В него входит 6 тракторных бригад.
2. Цех животноводства. В цех входят трудовые коллективы молочной фермы,двух свиноводческих ферм, фермы по выращиванию и откорму КРС и птицефермы.
3. Цех механизации. Цех объединяет трудовые коллективы центральнойремонтной мастерской, ПТО и машинных дворов периферийных производственныхподразделений, а также недавно созданного подразделения — внутрихозяйственноймашинно-технологической станции. Она оснащена наиболее мощной техникой.
4. Цех по строительству и ремонту зданий и сооружений.
5. Цех по переработке и хранению зерна, оснащенный двумя внутрихозяйственнымиэлеваторами и зарубежным мельничным оборудованием.
6. Энергетическая служба.
7. Транспортный цех.
8. Кирпичный завод.
9. Перерабатывающие производства — колбасный цех, мельница, пекарня,маслоцех и другие.
Кроме того, в хозяйстве функционирует довольно большая по численностиучетно-финансовая служба, возглавляемая нынешним главным бухгалтером О.А.Гречкиной.
К числу управленческих подразделений предприятия следует также отнестидиспетчерскую службу и отдел кадров.
Все руководители подразделений находятся в непосредственном подчинении председателяПСК. В состав управляющего звена хозяйства, кроме председателя, следует отнестидевять руководителей цехов и служб, 29 руководителей среднего звена, 64 специалистацехов и бригад. Всего в хозяйстве в 2005 г. работало 353 служащих, в том числе197 специалистов.
В соответствии с уставом в ПСК (колхозе) „Ленинский путь“осуществляются следующие виды деятельности:
· производство, переработка иреализация сельскохозяйственной продукции;
· оказание услуг, связанных с сельскохозяйственным производством;
· транспортное обслуживание;
· строительные работы;
· производство стройматериалов;
· эксплуатация объектов газового хозяйства;
· экспорт продукции в зарубежные страны;
· импорт зарубежной техники, оборудования, племенного скота, химическихсредств защиты животных и растений, повышения их продуктивности.
1.2. Имущественное состояние предприятия
Имущественное состояние предприятия следует оценить, прежде всего, наоснове его балансовых документов. Ведь бухгалтерский баланс в первую очередьпредназначен для того, чтобы отражать наличие и динамику (движение) имуществахозяйствующего субъекта наряду с раскрытием источников его формирования (т.е.финансирования) /3, 5, 6, 7, 8, 9/.
Обратимся для оценки имущественного состояния ПСК (колхоза) „Ленинскийпуть“ к его бухгалтерскому балансу за 2005 г. (табл.1).
Таблица 1 - Имущественное состояние ПСК (колхоза)
»Ленинский путь" в 2005 г., тыс.руб.
Из табл.1вытекают следующие основные выводы.
Первое. Загод валюта баланса, отражающая общие изменения в имущественном состояниипредприятия и источниках финансирования активов (т.е. имущества), увеличиласьокругленно на 64,4 млн.руб., или на 25 %. Такой рост отражает значительные положительныеизменения в имущественном состоянии предприятия, существенно опередившийинфляцию в стране, которая в 2005 г. была меньше 11 %. Следовательно, современнаярыночная стоимость имущества, измеренная не по номинальным, а по реальным рыночнымценам, увеличилась примерно на 12-13 %. Темпы инфляции в стране в 2003 г. и впоследующие годы указаны в приложениях к работам /18, 26/.
Второе.Прежде всего произошло увеличение стоимости активов в целом, особенно — основных средств. Общая стоимость внеоборотных активов увеличилась номинальнона 22,6 %, или на 32,5 млн.руб. При этом стоимость основных средств (измереннаяпо первоначальной стоимости за вычетом износа) увеличилась на 27,5 %, или на 32,7млн.руб. Правда, при этом стоимость нематериальных активов и незавершенногостроительства уменьшились.
Третье. Аналогичнос изменением стоимости внеоборотных активов, особенно основных средств,возросла стоимость оборотных активов, т.е. наиболее ликвидной, маневреннойчасти имущества предприятия. При этом она также увеличилась темпами, заметноопережающими темпы инфляции. Особенно сильно увеличилась стоимость животных на выращиваниии откорме. Рост этого показателя составил 17,1 млн. руб., или 81,7 %. На 13,6 %увеличилась стоимость готовой продукции и товаров для перепродажи. На 27,9 %увеличилась стоимость материалов на складах, т.е. нефтепродуктов, минеральныхудобрений, химических средств защиты растений, кормов, запасных частей.
Четвертое.Существенно, а именно на 13,6 %, сократилась дебиторская задолженность — с 4,6до 4,0 млн.руб. Следовательно, предприятие стало лучше работать с покупателямии заказчиками, требуя от них своевременных расчетов за поставленную им продукцию.Это положительный факт.
Пятое. Израссмотрения показателей пассива баланса вытекает, что увеличившаяся в целомвалюта баланса и стоимость имущества предприятия лишь частично профинансированаза счет собственных источников предприятия. Величина его собственного капиталаувеличилась на 10,8 %, в то время как краткосрочная задолженность предприятия увеличиласьна 79,3 % (с 27,1 до 48,5 млн.руб.), а долгосрочная — на 87,6 % (с 23,5 млн.руб.до 44,0 млн.руб.).
Подытоживаяанализ табл.1 можно, таким образом, заключить, что за рассматриваемый периодимущественное состояние хозяйства в целом укрепилось. Но в составе егоимущественных активов увеличилась доля труднореализуемых активов — основныхсредств и существенно уменьшилась доля стоимости легко реализуемых видовимущества — готовой продукции, материалов и особенно животных на выращивании иоткорме, хотя в абсолютных величинах эти виды имущества увеличились.
1.3. Направления производственной деятельности
ПСХ (колхоза) «Ленинский путь»
Анализбалансовых документов хозяйства показывает, что это предприятие сохраняет всеотрасли производства, которыми занимался бывший колхоз «Ленинскийпуть», и в определенной мере развивает их дальше.
Вхозяйстве, как и в других агропредприятиях северной зоны Краснодарского края,главная роль принадлежит растениеводству. В его составе развиваются триосновных более узких отрасли: производство зерна и зернобобовых культур;производство семян подсолнечника; производство сахарной свеклы. В качествевспомогательных отраслей функционируют бахчеводство и садоводство. Их масштабы,однако, товарного значения не имеют. Их продукция предназначена для внутрихозяйственногопотребления, как и производимые корма разных видов.
Большоеместо в экономике предприятия продолжает занимать животноводство. При этом ононе только не сокращается, а наоборот, проявляет заметные тенденции красширению. В хозяйстве разводят крупный рогатый скот как для получения молока,так и для производства говядины. Успешно развивается свиноводство. Птицеводствоимело вспомогательное значение, предназначалось в основном для сохранениярабочих мест.
Развита вхозяйстве переработка сельскохозяйственной продукции. Прежде всего это уже упомянутыймельничный комплекс. Кроме того, это пекарня, колбасный цех, маслоцех. Естькирпичный завод. В больших объемах ведется капитальное строительство какпроизводственных объектов, так и объектов жилищного и коммунального хозяйства.
Таким образом, ПСК (колхоз)«Ленинский путь» — это глубоко диверсифицированноепредприятие. Оно развивает многие отрасли производственной деятельности, что показанона рис.2. Такие предприятия легче справляются с колебаниями рыночной конъюнктуры.Им меньше угрожают кризисы перепроизводства, какие случались, например, взерновом хозяйстве в 2005 г. Конечно, и они несут убытки от падения цен, но нетакие значительные, как узкоспециализированные предприятия.
/>
Рисунок2 — Структура производства ПСК (колхоза) «Ленинский путь»
Новопокровского района
2. БУХГАЛТЕРСКАЯ ОТЧЕТНОСТЬ ПРЕДПРИЯТИЯ
КАК ОБЪЕКТ ЭКОНОМИЧЕСКОГО И ФИНАНСОВОГО
АНАЛИЗА ЕГО СОСТОЯНИЯ И ПЕРСПЕКТИВ РАЗВИТИЯ
2.1. Составотчетных документов сельскохозяйственных
предприятий и их основное содержание
Бухгалтерскаяотчетность сельхозпредприятий включает в себя бухгалтерский баланс испециализированные формы. Бухгалтерский баланс представляет собой системувзаимосвязанных показателей, характеризующих результаты работы предприятия за отчетныйпериод на основе данных бухгалтерского учета /8, 28/. Поэтому бухгалтерскиебалансы и в целом отчетность предприятий играют большую роль в управлении их производственнойи финансовой деятельностью.
Во-первых,бухгалтерская отчетность широко используется для текущего управленияпроизводственно-финансовой деятельностью. С ее помощью выявляются причины отклоненийот заданных параметров, вскрываются неиспользованные резервы производства.
Во-вторых,бухгалтерская отчетность широко используются в работе органов госстатистики дляразличных исследований, позволяющих определить направления и уровень развитияпроизводства и экономики в целом.
Формыбухгалтерской отчетности, в т.ч. балансов, утверждает Министерство финансов, аспециализированные формы по сельскому хозяйству — Минсельхоз России. Кбухгалтерским балансам и отчетности в целом предъявляются нормативныетребования: приводимые в указанных документах показатели должны бытьдостоверными, точными, подтверждены бухгалтерскими записями и первичнымиучетными документами.
Вбухгалтерской отчетности не допускаются подчистки и помарки.
Бухгалтерскиебалансы и в целом бухгалтерская отчетность составляются в соответствии стребованиями всех основных законодательно-правовых и нормативных актов, регламентирующихв нашей стране финансово-хозяйственную деятельность. Это Гражданский кодекс РФ /1/,Федеральный закон «О бухгалтерском учете /3/, Положение по ведению бухгалтерскогоучета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации /5/, Положение побухгалтерскому учету „Бухгалтерская отчетность предприятий“ (ПБУ4/99) /7, 8/, другие положения и инструктивные указания по составлениюбухгалтерской отчетности) /9, 10, 11, 12, 13/.
Основныетребования, предъявляемые перечисленными документами к бухгалтерскойотчетности, можно представить в виде следующих пунктов.
1. До составления бухгалтерских балансов и отчетности в целомнеобходимо сверить данные синтетического и аналитического учета, провестиитоговую инвентаризацию и отразить ее результаты на счетах, подвести итоги врегистрах, отразить суммы калькуляционных разниц, произвести взаимную сверкупоказателей в регистрах, составить оборотный баланс.
2. В отчетность следует включить всепредусмотренные формы, которые в итоге должны составить единый комплексвзаимоувязанных между собой показателей отчетности.
3. Бухгалтерские балансы должны составляться с привлечениемсоответствующих данных регистров синтетического и аналитического учета.
Бухгалтерскиебалансовые документы сельскохозяйственных предприятий представляют собойсовокупность типовых форм, применяемых всеми коммерческими организациямистраны, а также набора специализированных форм отчетности, разрабатываемых Минсельхозомспециально для хозяйствующих субъектов — юридических лиц, функционирующих вагропромышленном комплексе. Состав и краткая характеристика данных отчетныхформ представлены в таблице 2.
Как видно из табл.2,утвержденная на 2005 г. бухгалтерская отчетность организации агропромышленногокомплекса представляет собой объемный балансовый документ, содержащий в себеотчетную информацию. Отчетность включает в себя 14 самостоятельных форм. Из нихпять форм относятся к типовым отчетным документам. Они применяются вучетно-финансовой деятельности всех коммерческих организаций страны, если ониявляются юридическими лицами и не переведены, согласно законодательству и ихзаявлениям, на упрощенную систему бухгалтерского учета, отчетности иналогообложения /2/. Правда, кроме пяти указанных форм в отчетностьбольшого количества организаций должны включаться также пояснительные записки кгодовым балансам, а также аудиторские заключения (в соответствии с Федеральнымзаконом „Об аудиторской деятельности в Российской Федерации“ /4/.
Остальныеотчетные документы балансового характера действуют только в системеагропромышленного комплекса, что соответствует нормативным положениям бухгалтерскойотчетности. Эти формы отражают специфические для отрасли явления хозяйственнойжизни, производства и реализации продукции, имущественного состояния агропредприятий.
Таблица 2 - Состав формбухгалтерской отчетности сельскохозяйственных предприятий и их краткаяколичественная характеристика
Наименование форм Номер формы Количество таблиц или приложений к форме Количество страниц в форме Количество показателей (кодов) 1. Бухгалтерский баланс 1 1 4 102 2. Отчет о прибылях и убытках 2 5 3 55 3. Отчет об изменениях капитала 3 3 2 18 4. Отчет движении денежных средств 4 2 1 30 5. Приложение к бухгалтерскому балансу 5 10 5 78 6. Отчет о численности и заработной плате работников сельскохозяйственной организации 5-АПК 3 2 31 7. Отчет о реализации сельскохозяйственной продукции (до 2005 г.) 7-АПК 1 2 47 8. Отчет о затратах на основное производство (с 2005 г.) 8-АПК 1 1 20 9. Отчет о средствах целевого финансирования 10- АПК 1 3 60 10. Отчет о производстве и себестоимости продукции растениеводства 9-АПК 6 6 80 11. Отчет о производстве и себестоимости продукции животноводства 13-АПК 6 5 100 12. Отчет о наличии животных 1 5-АПК 2 1 20 13. Баланс продукции 16- АПК 2 2 36 14. Отчет о сельскохозяйственной технике и энергетике 1 7-АПК 1 2 25 Итого 14 форм 44 40 702Указанные 14 форм размещаются на 40 страницах, будучи сгруппированными болеечем в 40 больших и сравнительно небольших таблицах. Общее количество показателей,подсчитанных по их размещению в одной графе, превышает 700, а с учетом того,что одна строка показателя отражается в нескольких графах, общее количествопоказателей балансовых документов превышает три тысячи. Составить ихсвоевременно и точно — нелегкий труд, требующий высокой квалификации. Принадлежащей достоверности отраженные в бухгалтерских отчетах показателипозволяют выполнять многосторонний анализ хозяйственной деятельностисоответствующих предприятий, вскрывать резервы повышения ее экономическойэффективности.
2.2. Цели, задачи и методы анализа показателей бухгалтерской
отчетности сельскохозяйственных предприятий
Главнаяцель анализа показателей бухгалтерских балансов, обоснованная в работах /28,34/ состоит во всестороннем изучении практической деятельности предприятия, егоподразделений за определенный период с тем, чтобы постоянно отслеживатьсостояние и развитие хозяйства, искать и находить меры по повышению его экономическойэффективности.
Основные задачи анализа балансовых показателей,вытекающие из его общей цели, состоят в оценке выполнения предприятиемнамеченных бизнес-планов, выявлении недостатков в деятельности хозяйства заизучаемый период, определении причин, породивших эти недостатки. Одновременноанализ предусматривает финансовый и управленческо-хозяйственный контроль зауровнем выполнения производственных программ предприятия, динамики иустойчивости его развития, прочности финансового состояния в условияхнестабильной рыночной конъюнктуры. Важными задачами анализа является изучениеопыта других агропредприятий, функционирующих в сходных природно-экономическихусловиях. Смысл такого изучения состоит в необходимости освоения достиженийнаиболее успешных предприятий, а также и их подразделений.
Результатами анализа должно быть выявлениевнутренних резервов хозяйства в улучшении использования собственной иарендуемой земли, техники, труда, материалов, денежных средств с цельюполучения с единицы земельной площади наибольшей выручки от продажи продукции итоваров, выполнения работ, оказания услуг /17, 21/. При этом требуется искать,находить и осуществлять меры по максимальному уменьшению затрат, требующихсядля производства и реализации продукции, получения от продаж наибольших финансовыхрезультатов. Иначе говоря, анализ должен выступать в качестве инструмента, применениекоторого позволит устойчиво повышать экономическую и финансовую эффективностьпроизводственно-коммерческой деятельности хозяйствующего субъекта.
Для изучения результатов хозяйственнойдеятельности, отраженных в бухгалтерских балансах и других отчетных документах,экономическая наука разработала значительное количество приемов и методов. Ихсовокупное применение позволяет наиболее полно и объективно охарактеризовать деятельностьпредприятия, степень выполнения им бизнес-планов, оценить итогипроизводственно-финансовой деятельности.
Наиболее развернуто систематизация методованализа бухгалтерских балансов выполнена в фундаментальных работах Г.В.Савицкой /30, 31/. В обобщенном виде совокупность различных методов анализа,раскрытых указанным автором, можно представить с помощью блок-схемы (рис.3).Она приведена на следующей странице.
Из рис.3 видно, что методы анализа показателейбухгалтерских балансов можно разделить на четыре основных направления: 1)традиционные, обычно применяемые способы обработки экономической информации; 2)специфические, применяемые в конкретных случаях выявления факторов и причинэкономических явлений и их динамики. Эти способы часто называют методамидетерминированного факторного анализа; 3) методы стохастического факторногоанализа. Их применяют для выявления взаимосвязей различных экономическихпоказателей в тех случаях, когда такие взаимосвязи не носят детерминированногохарактера; 4) способы оптимизации показателей, связанные с применениемэкономико-математических и т.п. методов.
Наибольшее применение в экономическом анализенаходят методы, помещенные в первом столбце. В ходе их примененияосуществляются: первичная обработка собранной бухгалтерской информации(проверка, группировка, систематизация); изучение состояния и закономерностейразвития исследуемых объектов; определение влияния факторов на результатыдеятельности предприятий; подсчет неиспользованных и перспективных резервовувеличения эффективности производства и реализации; обоснование управленческихрешений.
Усовершенствование инструментов анализа,применяемых его методов имеют большое значение и являются основой успеха иэффективности аналитической работы. Чем глубже экономист-бухгалтер проникнет всущность изучаемых явлений и процессов, тем более точные методы исследованияему потребуются. Поэтому в современной теории анализа хозяйственной деятельностивсе более важными становятся методы, связанные с применением математическихметодов и компьютерных программ.
Однако нельзя пренебрегать и традиционнымиметодами сопоставления (сравнения)фактических показателей с плановыми, с уровнем прошлого года, пере-
/>
Рисунок 3 — Методы анализапоказателей хозяйственной
деятельности, отраженных в бухгалтерской отчетности
передовых предприятий, с уровнем базового годаи т.д. По-прежнему сохраняют большое значение методы цепных подстановок,построения рядов динамики, индексный метод. Для изучения измененийанализируемого показателя во времени целесообразно применение методовотносительных величин, выражающихся в коэффициентах или процентах. Особенношироко их применяют в целях оценки устойчивости финансового состояния предприятий,уровня рисков его платежеспособности и ликвидности. Большое значение имеетоценка рентабельности разных элементов имущественных активов и капитала, продажи затрат. Балансовые сопоставления необходимы для анализа поступления ирасходования зерна, кормов, продукции выращивания технических культур. Длянаглядного представления экономических явлений большую пользу может принестиграфический метод.
2.3. Способы обработкиэкономической и финансовой информации
бухгалтерской отчетности ПСК(колхоза) „Ленинский путь“
В ходе выполнения дипломной работы былиподвергнуты аналитической обработке многие показатели бухгалтерских балансов,планов производственно-финансовой деятельности, а также отчетов о деятельностивнутрихозяйственных производственных подразделений обследованного хозяйства.
Для анализа удалось отобрать бухгалтерскиебалансы за три последних года — начиная с 2003-го года по 2005-й годвключительно. При этом были использованы данные практически всех балансовыхформ, перечисленных в разделе 2.1.
При извлечении и обработке информациибухгалтерских балансов строили ряды динамики всех изучаемых процессов,применяли методы относительных величин и индексный метод. Последний изуказанных методов наиболее широко применялся для оценки цепных изменений впроизводстве, в урожайности культур, в продуктивности животных, в получениивыручки, в оценке динамики себестоимости, прибыли и рентабельности.
Около двух десятков коэффициентов былорассмотрено при оценке тенденций и уровня финансового положения обследованногохозяйства.
Большее внимание было уделено анализуиспользования земельных ресурсов, обрабатываемых предприятием, а также трудовыхи технических ресурсов. Значительное место занял анализ эффективностиматериальных затрат в каждой из двух основных отраслей основного производства ПСК- в растениеводстве и животноводстве. При этом основная роль принадлежаларасчету и оценке финансовых коэффициентов. В современных условиях эта частьаналитической работы представляется наиболее важной. Ведь именно с помощьюуказанных коэффициентов можно предугадать риски, ожидающие предприятие вобозримом будущем, и, с одной стороны, принять меры по их предотвращению, а сдругой — усилить положительные тенденции в развитии предприятия. Только притаком подходе предприятие может успешно преодолевать негативную рыночнуюконъюнктуру и улучшать устойчивость своего финансового состояния.
3.Результаты анализа использования
производственных ресурсов в СЗАО „СКВО“
3.1. Изменения в структуреактивов баланса
и источниках их формирования
Приступая к анализу бухгалтерских балансов хозяйства,прежде всего, решили выяснить, какие изменения за изученные три годапроисходили в данном предприятии в структуре его активов (т.е. его имущества) иисточниках их формирования. Для этого был выполнен вертикальный анализ балансовна начало и конец изученного 3-летнего периода, т.е. на 1 января 2003 г. и на31 декабря 2005 г. Вертикальный анализ — это и есть структурный анализ. Онпредставляет собой представление бухгалтерской финансовой отчетности в видеотносительных величин, которые характеризуют структуру итоговых показателей.При этом для более наглядного представления анализируемых показателей баланса(формы 1) предварительно провели их агрегирование в соответствии с рекомендациямиработ /17, 21/ Агрегирование — это укрупнение, объединение отдельных частныхпоказателей в более крупные, обобщенные показатели. Например, все виды краткосрочнойзадолженности предприятия представили в виде одного сводного показателя, таккак в данном случае большой детализации не требовалось. Так же поступили со строкамитретьего раздела баланса, объединив их в единой строке — »Капитал ирезервы" (собственный капитал предприятия). Преимущества такого представленияисходной информации, отобранной для анализа, состоят в ее большей наглядности.
При вертикальном анализевсе отобранные статьи анализируемых балансов приводятся в процентах к итогубаланса (т.е. к его валюте). В результате появляется возможность длярассмотрения и изучения соотношений оборотных и внеоборотных активовпредприятия, для выявления структуры (удельного веса) собственного и заемногокапитала. Одновременно проводится как бы и горизонтальный анализ, т.е. изучениепоказателей во времени путем их сравнения в базовом и отчетном году.
Таким образом, вертикальный (структурный)анализ, дополненный горизонтальным анализом, позволяет наглядно определитьзначимость активов и пассивов, отраженных в первой и других формахбухгалтерской отчетности.
Результаты вертикального анализа формы 1бухгалтерского баланса ПСК (колхоза) «Ленинский путь» по состоянию на начало и конец указанных выше периодовпредставлены в таблице 3.
Таблица 3 - Вертикальный анализбухгалтерских балансов ПСК (колхоза) «Ленинский путь» на начало 2003 г. и конец 2005 г.
ПоказателиНачало
2003 г.,
тыс.руб.
Конец
2005 г.,
тыс.руб.
2005 г.
в % к
2003 г.
Актив баланса
I. Внеоборотные активы
Основные средства 106880 152544 49,8 47,5 95,3Незавершенное
строительство
Долгосрочные финансовые
вложения
II. Оборотные активы
Запасы — всего 84980 131775 40,0 41,0 102,5 Материалы 38402 79523 17,9 24,7 138,2Животные на выращивании
и откорме
Готовая продукция и
товары для перепродажи
Пассив баланса
III. Капитал и резервы
198946 228884 92,7 71,2 76,8IV. Долгосрочные пассивы
3972 44040 1,9 13,8 721,1V. Краткосрочные пассивы
Заемные средства 5000 32500 2,3 10,1 439,6Краткосрочная
задолженность
Из табл.3вытекают следующие основные выводы и заключения.
Первое.Удельный вес стоимости основных средств и внеоборотных активов хозяйства за триизученных года почти не изменился. На 1-е января 2003 г. удельный вес основныхсредств составлял 49,8 % от итога (валюты) баланса. На 31 декабря 2005 г. данныйпоказатель составлял 47,5 %, т.е., как видно из последней графы табл.3 сократилсяпочти на 5 %. Правда, при этом в абсолютных размерах стоимость основных средстввозросла со 106,9 млн.руб. до 152,5 млн.руб. Увеличился удельный весдолгосрочных финансовых вложений (покупка облигаций и акций других предприятий).Их доля в валюте баланса в 2003 г. составляла 0,2 %, а в 2005 г. — уже 3 %, а вабсолютных размерах данный показатель увеличился весьма значительно: с 32 тыс.до 9,6 млн. руб. Незавершенное строительство увеличилось не только по абсолютнойвеличине (с 8578 тыс.руб. на начало 2003 г. до 13822 тыс. руб. на конец 2005г.), но и относительно. Изменение удельного веса этого показателя составило 7,5%, что отражено в последней графе табл.3. В целом же доля внеоборотных активовв общей величине валюты баланса увеличилась с 53,9 до 54,7 %, что составило 1,5%. За указанными изменениями, как представляется,скрываются следующие обстоятельства: предприятие освободилось от излишних основныхсредств, заменив их меньшим количеством новых тракторов, комбайнов, других машин;благодаря практическому сохранению доли внеоборотных активов и оборотных активовимущество предприятия более ликвидным не стало. В то же время увеличение незавершенногостроительства как по абсолютным размерам, так и по удельному весу свидетельствуето том, что предприятие ведет крупное по масштабам строительство новых объектов.Так оно и есть: в хозяйстве ведется реконструкция и новое строительство крупныхобъектов в животноводстве.
Второе.При сохранении удельного веса труднореализуемых внеоборотных активов (основныхсредств) удельный вес среднереализуемых оборотных активов (материалов) увеличилсяна 38,2 % — с 17,9 до 24,7 % валюты баланса. При этом увеличилась также доляготовой продукции и товаров для предпродажи: с 2,5 до 2,9 % валюты баланса (вабсолютных размерах — с 5,3 до 9,3 млн.руб.) За этим фактом скрывается болеерациональная сбытовая (маркетинговая) политика предприятия: произведя готовую продукцию — зерно, семена подсолнечника,муку, — предприятие реализует ее в наиболее подходящие моменты, когдареализационные цены оказываются наиболее приемлемыми для продавца. Этослучается, как правило, в первой половине следующего года. Поэтому объемыготовой продукции, накопленной на складах хозяйства, стали возрастать. Это ипроявилось в большом увеличении удельного веса соответствующего показателя витоге баланса: если все оборотные активы увеличили удельный вес на 2,5 %, тоготовая продукция и товары — на 16,1 %, или в 6,4 раза больше.
Третье.Существенно изменились источники формирования (т.е. финансирования) имуществапредприятия. В начале изученного трехлетнего периода за счет капитала и резервов(т.е. за счет собственных средств предприятия) было сформировано 92,7 % всехактивов. К концу 2005 г. удельный вес собственных источников уменьшился до 71,2% всех пассивов, т.е. на 21,5 %. При этом доля долгосрочных и краткосрочныхзаемных средств существенно возросла. Сумма долгосрочных кредитов вформировании активов предприятия в начале 2003 г. была равна всего 3972 тыс. руб.,а в конце 2005 г. — 44,0 млн.руб. Сумма краткосрочных кредитов (т.е. со срокомвозврата до одного года) увеличилась с 5000 тыс. до 32,5 млн.руб., а ихудельный вес в общей сумме пассивов (источников формирования активов) увеличилсяс 2,3 до 10,1 %. В целом же увеличение привлеченных источников (долго- и краткосрочныхпассивов) было не столь уж значительным: немногим более чем на 10 %. При этомважно отметить, что подобное и даже еще большее увеличение доли привлеченныхсредств в формировании активов предприятия считается в финансовом менеджменте/32/ выгодным для хозяйствующего субъекта. Он использует как бы дополнительныйфинансовый рычаг для своего более успешного развития. По международнойтерминологии этот инструмент называют финансовым левериджем /25, 32/, чтопереводится на русский словом «рычаг». Считается, что без угрозы длясвоей финансовой независимости предприятие может привлекать заемные средства до30 % общей суммы пассивов. Так что ПСК (колхоз) «Ленинский путь»может и дальше наращивать формирование (финансирование) своих активов,привлекая заемные средства.
Подытоживая,можно, таким образом, сделать вывод о том, что за рассмотренные три годаструктура баланса хозяйства существенно не изменилась, хотя в ней и возросладоля более ликвидных активов — оборотных средств и особенно готовой продукции. Дляформирования активов предприятие стало в более крупных масштабах привлекатьчужие деньги, что облегчает и делает более быстрым его экономический рост. Сходныезакономерности выявляются при анализе движения средств финансирования инвестицийпредприятия в 2003-2005 гг.
3.2. Анализ динамики иструктуры товарной продукции
и выручки ПСК (колхоза) «Ленинский путь» от ее продаж
Для тогочтобы предприятие имело возможность наращивать стоимость своих активов,прибегая к заимствованию привлеченных финансовых ресурсов в относительно небольшихразмерах (т.е. не удлиняя плечо финансового рычага более чем на рекомендуемые30 % общей величины пассивов баланса), нужно всемерно увеличивать объемы реализуемойпродукции, товаров, работ, услуг. При этом речь идет не только об объемах внатуральных показателях, но и в их денежном выражении, т.е. в виде реальнополученной выручки от покупателей и заказчиков.
В связи суказанным дальнейший анализ бухгалтерской отчетности хозяйства построили наизучении динамики и структуры товарной продукции обследованного предприятия.Для этого воспользовались данными, которые до 2005 г. входили в состав специализированнойформы бухгалтерской отчетности предприятий АПК, называемой формой № 7-АПК«Отчет о реализации продукции», а с2005 г. — в форму № 9-АПК и № 13-АПК. Кроме того, рассчитали удельный весвыручки от продажи каждого вида товарной продукции в общей величине выручки отпродаж. В нее не были включены лишь показатели доходов, получаемых от продажи основныхсредств. Эти доходы общей суммой отражаются в составе выручки, показываемой построке 010 формы 2 отчета о прибылях и убытках.Однако в соответствии с инструкциями по составлению годовой бухгалтерскойотчетности /34/ в специализированные отчеты о реализации продукциидоходы от продажи имущества не включаются. Они отражаются по кредиту счета 91«Прочие доходы и расходы». Поэтому между показателями выручки,отраженными в отчете о прибылях и убытках (строка 010 формы № 2) и итоговойсуммой реализации, показанной в последней строке (графа 3) формы № 7-АПК вобследованном хозяйстве часто возникают большие несовпадения. Дело в том, что, приобретаяновую технику, ПСК (колхоз) «Ленинский путь» в больших масштабах продает старую технику. Ряды динамикитоварной продукции хозяйство за 2003-2005 гг. показаны в таблице 4.
Из табл.4 видно, что вцелом по всем видам реализованной продукции предприятию удалось нараститьвыручку со 142,3 млн. руб. в 2003 г. до 266,6 млн.руб. в 2005 г., т.е. болеечем в полтора раза. При этом по отдельным важным видам продукции рост выручкизначительно превзошел средние показатели. Так, выручка от продажи продукции молочногоживотноводства увеличилась на 62,2 %, а от продажи КРС — на 51,8 %. Правда, отпродажи свиней рост был менее значительным — 36,4 %.
Таблица 4 - Динамика структурытоварной продукции в ПСК
(колхозе) «Ленинский путь» в 2003-2005 гг.
Выручка от продаж
по видам продукции
Как видно из табл.4, резко уменьшилась выручкаот продажи подсолнечника (более чем в 100 раз), зерна (8,1 раза). В 2005 г.цены на маслосемена сильно упали. Поэтому В.К Шкуро решила«попридержать» продажу этой продукции до лучшей конъюнктуры на еерынках. Правда, наивысшие объемы получениявыручки от продажи переработанной продукции растениеводства пришлись вхозяйстве на 2004-й и 2005-й годы (28,8 и 41,6 млн.руб. против 8,2 млн.руб. в 2003г.). В данные годы на такую продукцию пришлось от 10,8 до 16,1 % общей выручки.Как можно предполагать, абсолютное и относительное сокращение выручки от продажпродукции растениеводства произошло вследствие усиления конкуренции на рынкахтакой продукции и утраты обследованным предприятием части ранее занятых им рыночныхниш.
Нельзя не отметить растущих объемов выручки от продажипродукции подсобных производств (стройматериалы) и особенно работ и услуг позаявкам сторонних заказчиков. Представляется, что эту сторону в деятельности хозяйствецелесообразно увеличить до 28-30 % от общей выручки (сверх указанных пределовпредприятие потеряет ряд льгот по налогам, установленным для сельхозпроизводителей- плательщиков ЕСХН).
В табл.5 приведена динамика показателейвыручки, извлеченных из формы 2 «Отчет о прибылях и убытках» за 2004и 2005 гг.
Таблица 5 - Динамика выручки, себестоимости продаж, сальдовнереализационных доходов и прибыли в ПСК (колхозе) «Ленинскийпуть»
в 2004-2005гг., тыс.руб.
Показатели Годы2005 г.
в % к
2004 г.
Себестоимость проданных товаров, продукции,
услуг
Общий рост выручки в 2005 г. превысил выручку2004 г. на 1,9 %. Это позволило предприятию несколько нарастить свои доходы, особеннос имевшими место в данный период расходами, о чем можно судить по строке«Себестоимость проданных товаров»: Себестоимость уменьшилась на 8,5 %.Поэтому прибыль от продаж возросла в большей мере — на 3,1 %. Но поскольку хозяйству часто приходится нестиоперационные и внереализационные расходы в больших размерах, чем поступаютдоходы по такой деятельности, валовая (балансовая) прибыль возрастает вхозяйстве не так, как чистая (нераспределенная) прибыль. Она возросла на 38,4 %.Это существенно превышает темпы инфляции в стране за рассматриваемые годы.Поэтому можно утверждать, что реальное увеличение массы прибыли в хозяйствефактически наблюдалось в сравнительно больших размерах. Предпринимаемые егоруководством и трудовым коллективом значительные усилия по увеличению активовпредприятия, наращиванию объемов производства и продаж продукции, другогоимущества, как оказалось, в основном были потрачены на то, чтобы определитьинфляционное обесценение денег.
3.3. Анализ производственныхзатрат и долгов предприятия
Утверждение о том, что темпы роста затрат в обследованномхозяйстве часто находились в пределах темпов инфляции в соответствующие годы/26/, подтверждается анализом бухгалтерских балансов хозяйства. Соответствующиеданные, извлеченные из формы № 8-АПК, приведены в табл.6.
Из табл.6 видно, что материальные затраты,подавляющая часть которых формируется на основе приобретениятоварно-материальных ценностей промышленного производства, а также услугсторонних организаций, увеличивались быстрее выручки и, тем более, прибылихозяйства. Так, материальные затраты в целом возросли в 1,75 раза, затраты назапасные части и ремонтные материалы — в 3,5 раза, а стоимость услуг стороннихорганизаций, от которых хозяйство не может отказаться, — сократились, но всееще были значительными. Правда, вопреки распространенному мнению об опережающемросте цен и тарифов на энергоносители, рост затрат предприятия на нефтепродуктыи электроэнергию оказался близким к темпам роста выручки и официально зарегистрированныхтемпов инфляции в 2004 и 2005 гг.
Следует отметить, что в2005 г. относительно мало выросли расходы на амортизацию. Это явилосьследствием замены старой техники на новую, более долговечную и относительнонебольшим увеличением стоимости основныхсредств. Положительным является существенное сокращение прочих затрат (с 60,3млн.руб. до 27,8 млн.руб.). Во многих других предприятиях прочие затратывозросли и абсолютно, и относительно. Здесь же, особенно с 2004 г., сумелизаметно уменьшить их объемы.
Таблица 6 - Динамика затрат на основное производство в ПСК(колхозе) «Ленинский путь» в 2003-2005 гг.,тыс.руб.
Показатели Годы 2005 г. в % к 2003 2004 2005 2003 г. 2004 г. 1. Затраты на оплату труда с начислениями по ЕСН 55736 51255 70599 126,7 137,7 Удельный вес оплаты, % 25,8 19,7 25,7 99,8 130,5 2. Материальные затраты, включенные в себестоимость 94820 160065 166075 175,1 103,8 В т.ч. семена 5380 9270 10729 199,4 115,7 корма 33206 42904 54337 163,6 108,9 минудобрения 5858 5471 914 15,6 16,7 электроэнергия 2107 4688 5797 275,1 123,7 нефтепродукты 12398 27866 25017 201,8 89,8 запасные части и ремматериалы 9051 19304 31718 350,4 164,3 услуги сторонних организаций — всего 39940 50324 35862 89,8 71,3 Удельный вес материальных затрат, % 43,9 61,6 60,6 138,0 98,4 Удельный вес нефтепродуктов, % 5,7 10,7 9,1 160,0 85,0 3. Амортизация основных средств 5305 9450 9714 183,1 102,8 Удельный вес, % 2,5 3,6 3,5 141,7 97,2 4. Прочие затраты 60317 39251 27837 46,2 70,9 Итого затрат 216178 260021 274225 126,9 105,5Особого внимания заслуживает первая строка табл.6.В ней показаны расходы предприятия на оплату труда с начислениями по единомусоциальному налогу. Этот элемент расходов — второй по величине и удельному весупосле материальных затрат. Однако данный элемент отражает не только расходыпредприятия, но и доходы его работников, значительная часть которыходновременно является учредителями хозяйства. Поэтому сдерживать темпы ростарасходов по этой статье предприятие может исходя лишь из необходимостиувеличивать материальные и особенно — инвестиционные расходы.
В целях более детального анализа расходов наоплату труда были изучены показатели, отражающие динамику численностиработников предприятия (табл.7) и динамику начисленной им среднемесячной оплатытруда (табл.8). Соответствующие таблицы приведены на следующих страницахданного параграфа. Комментарии и выводы, вытекающие из названных таблиц,помещены после них.
Таблица 7 - Динамика численности и затрат труда работников
ПСК (колхоза) «Ленинский путь» в 2003-2005гг., чел.
Обеуказанных таблицы составлены на основе извлечения и обработки данных, содержащихсяв форме № 5-АПК «Численность и оплата труда работников предприятия»(включая справочные данные, помещенные в приложениях к названной форме).
Прирасчете среднемесячной оплаты труда содержащиеся в форме № 5-АПК общие данные оначисленной за год оплате труда по категориям работников (включая выплатысоциального характера) разделили на количество соответствующих работников ичисло календарных месяцев в году.
Таблица 8 - Динамика среднемесячной оплаты труда работников
ПСК (колхоза) «Ленинский путь» в 2003-2005гг., руб.
В состав данных, отражающих количество отработанных человеко-дней по хозяйствуи человеко-часов по основным отраслям (растениеводство, животноводство, подразделенияпромышленного характера, транспортные работы), включили сведения только попрямым затратам (т.е. без общепроизводственных и общехозяйственных затрат). Полагали,что такой подход будет более достоверно и объективно отражать динамику иструктуру трудозатрат в предприятии.
Из табл.8 видно, что общее количествоработников хозяйства ежегодно сокращалось, но без резких спадов. В целом за тригода этот показатель уменьшился всего на 6,2 %, что существенно меньше, чем вомногих других агропредприятиях Краснодарского края. То есть такое сокращениерабочих свидетельствует, скорее всего, о целенаправленной деятельности руководствапредприятия по сохранению рабочих мест и даже расширению их в отдельныхподразделениях.
Рассматриваядинамику затрат, доходов и расходов предприятия, необходимо также приять вовнимание масштабы и динамику дебиторской и кредиторской задолженности. Ведь всепредшествующие годы были временем неплатежей. В целом значительные суммы задолженности агропредприятий непогашены до настоящего времени. Для выяснения рассматриваемой ситуации в ПСК(колхозе) «Ленинский путь» из табл. 2 формы 5 приложений кбухгалтерским балансам за изученные три года были извлечены и обработаны данныеоб остатках дебиторской, а также кредиторской задолженности хозяйства. Отдельнорассмотрели динамику краткосрочных и долгосрочных кредитов и займов, полученныхпредприятием. Обработанные данные включили в табл.9.
Таблица 9 - Динамика численности и затрат труда работников
ПСК (колхоза) «Ленинский путь» в 2003-2005 гг., чел.
Из табл.9видно, что на конец 2005 г. остаток непогашенной дебиторской задолженностисоставил по предприятию менее 4,0 млн.руб., что на первый взгляд представляетсявесьма крупной суммой. Однако она не столь велика. Ее отношение к величине годовойвыручки округленно составило 1,5 %. Между тем в 2003 г. рассматриваемое отношениебыло более существенным — 4,2 %. Уменьшение остатка дебиторской задолженностисоставило за рассматриваемые три года более 2 млн. руб. Правда, просроченнаязадолженность дебиторов достигает 40 % общей задолженности. Поэтому, не преувеличиваяситуации с дебиторской задолженностью, следует все же не упускать из полязрения учетно-финансовой службы хозяйства данного участка работы. Следует вестиуправление дебиторской задолженностью по форме, указанной в табл.10.
Таблица 10 — Реестр старениясчетов дебиторов ПСК (колхоза)
«Ленинский путь» на 01.10.2006 г.
№
п/п
Доля,
%
Ситуация скредиторской задолженностью перед поставщиками и другими подобными заимодавцамивыглядит для предприятия менее благоприятно. К концу 2005 г. общая сумма кредиторской задолженности предприятия в 5,7раза превышала аналогичный показатель 2003 г. При этом у предприятия появилась относительно крупная сумма долгосрочныхкредитов (свыше 44 млн.руб.), чего не наблюдалось в предыдущие годы.Кроме того, немалую сумму (32,5 млн. руб.) составили на конец 2005 годанепогашенные кратковременные кредиты. Однако в сравнении с выручкой и даже прибыльюуказанные суммы не только не угрожают финансовой устойчивости предприятия, анаоборот, позволяют ему наращивать чистые активы, измеряемые разностью междустоимостью имущества (активами) предприятия и всей суммой его кредиторскойзадолженности. За рассматриваемые три года стоимость чистых активов хозяйствавозросла более чем в 1,65 раза. Это свидетельствует о растущей стоимостипредприятия, т.е. о его увеличивающейся капитализации. Данный факт весьма положительный.
4. ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПСК (колхоза) „Ленинский путь“ И ПУТИ ЕГО ДАЛЬНЕЙШЕГО УЛУЧШЕНИЯ
4.1. Использование балансовых показателей для оценки устойчивостифинансового состояния предприятия
Впредыдущих разделах работы основное внимание было уделено анализу показателейпроизводственно-финансовой деятельности предприятия. В современных экономическихисследованиях такой анализ недостаточен. Он должен быть продолжен анализомфинансовых показателей, которые позволяют изучить взаимосвязи между различнымиэлементами бухгалтерской отчетности. Эти показатели носят относительныйхарактер. То есть они представляют собой финансовые коэффициенты. На их основеможно оценить финансовое состояние предприятия всесторонне и более объективно.При этом для наиболее достоверной оценки существующего финансового положенияпредприятия, определения стратегии и тактики его развития финансовый менеджментрекомендует прибегать к широкой совокупности методов анализа /16, 17, 21, 37/.
Финансовыйанализ начинают с расчета финансовых показателей предприятия. Рассчитываемыепоказатели объединяют в группы. В состав показателей каждой группы входитнесколько основных общепринятых показателей и ряд дополнительных показателей,рассчитываемых в зависимости от целей анализа, особенностей управления предприятием,выступающим в качестве объекта анализа. Однако во всех случаях рассчитываемые входе анализа финансовые коэффициенты характеризуют соотношения между различнымистатьями бухгалтерской отчетности. Например, коэффициенты платежеспособности иликвидности позволяют сравнивать долговые обязательства предприятия с имеющимисяу него активами, коэффициент автономии определяет долю собственного капитала всовокупных пассивах хозяйства и т.д.
В первуюгруппу входят коэффициенты, характеризующие платежеспособность и ликвидностьпредприятия. Определенный уровень платежеспособности часто являетсяобязательным условием самой возможности привлечения дополнительных заемныхсредств, получения кредитов. В эту группу входят также показатели, позволяющиесудить о возможности предприятия успешно функционировать в обозримом будущем.Например, показатель чистого оборотного капитала позволяет судить о том,насколько успешно предприятие способно погашать свои краткосрочныеобязательства и продолжать производственно-финансовую деятельность.
Во вторуюгруппу включают показатели финансовой устойчивости. Их называют показателямиструктуры капитала и платежеспособности, а иногда коэффициентами управленияисточниками средств.
Третьюгруппу представляют показатели деловой активности, называемые коэффициентамиуправления активами.
Вчетвертую группу включают показатели рентабельности разных элементов имущества,рентабельности затрат, рентабельности продаж, рентабельности капитала. Этагруппа показателей позволяет получить обобщенную оценку деятельностипредприятия, его способности формировать и наращивать прибыль от производственно-финансовойдеятельности.
Прианализе показателей следует провести их сравнение с существующими нормативнымизначениями, с показателями аналогичных предприятий, выявить их динамику, т.е.развитие во времени.
Далее в данном разделе работы в указанном выше порядке выполнен анализпоказателей оценки платежеспособности и ликвидности ПСК (колхоза)»Ленинский путь", егофинансовой устойчивости, деловой активности (ее также называют рыночной активностью),рентабельности. Результаты и соответствующие расчеты сведены в таблицы.
4.2. Оценка платежеспособностии ликвидности ПСК (колхоза) «Ленинский путь»
Платежеспособностьпредприятия — это его способность своевременно и в полном объеме погашать своифинансовые обязательства. Ликвидность — это способность отдельных имущественныхактивов обращаться в денежную форму без потерь балансовой стоимости. Понятияплатежеспособности и ликвидности близки по содержанию, но не идентичны. Привысоком уровне платежеспособности финансовое положение предприятия можноохарактеризовать как устойчивое. Устойчивоефинансовое положение является важнейшим фактором предотвращения возможностибанкротства предприятия. Поэтому всегда важно знать, насколько платежеспособнопредприятие и какова степень ликвидности его активов. Для этого определяютвеличину следующих показателей:
1) коэффициент текущей ликвидности (в качестве синонимов применяют другие названия этогокоэффициента: общий коэффициент покрытия; текущей платежеспособности; общейликвидности). Данный коэффициент, независимо от его названия, характеризует, вкакой степени все краткосрочные обязательства предприятия обеспечены его оборотнымиактивами;
2) коэффициент промежуточной платежеспособности и ликвидности (в качестве синонимов применяют следующие названия: коэффициентсрочной ликвидности; промежуточный коэффициент покрытия; быстрой ликвидности идр.). Этот коэффициент показывает, каковы возможности предприятия погаситькраткосрочные обязательства имеющимися денежными средствами, финансовымивложениями и дебиторской задолженностью;
3) коэффициент ликвидности(иногда его называют коэффициентом абсолютной платежеспособности). Коэффициентпоказывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашенаимеющимися денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями;
4) чистый оборотный капитал(другие названия: рабочий капитал; чистые оборотные средства; величинасобственных оборотных средств и др.). Показатель отражает, какая частьоборотных активов предприятия финансируется за счет собственного капитала идолгосрочных заемных ресурсов;
5) коэффициент соотношения денежных средств и чистого оборотногокапитала (другое название: коэффициентманевренности функционирующего капитала). Характеризует долю чистого оборотногокапитала в денежных средствах;
6) коэффициент соотношения запасов и краткосрочной задолженности. Характеризует долю чистого оборотного капитала,связанного в запасах;
7) коэффициентсоотношения дебиторской и кредиторской задолженности. Характеризует общее соотношениерасчетов предприятия по видам задолженности;
8) коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженностипо коммерческим операциям. Характеризуетсоотношение расчетов за поставленную продукцию (включая авансы, выданныепоставщиками) и за приобретенную продукцию, услуги.
Перечисленные восемь коэффициентов былирассчитаны по состоянию на начало и конец 2005 г. по бухгалтерскому балансу предприятия.Начало и конец года взяты для выявления тенденций изменения рассчитанных коэффициентов.Порядок расчета указанных коэффициентов отражен во второй графе табл.11. Втретьей ее графе приведены формулы расчета, показывающие, какие строки бухгалтерскогобаланса использовались для расчета и при каких арифметических действиях(сложение, вычитание, деление). В четвертой графе таблицы приведены рекомендуемыезначения коэффициентов или динамики абсолютных показателей (строка 4). Впоследних двух графах приведены фактические значения, полученные при помощиприведенных формул.
Из табл.11 можно сделать следующие оценочные суждения о платежеспособностии ликвидности хозяйства в последнем отчетном году его деятельности.
1. Коэффициент текущей ликвидности предприятия свидетельствуето его исключительно высокой платежеспособности, так как при нормативномзначении данного коэффициента, равном 2, фактические значения намного больше.Это означает, что хозяйство способно погасить все свои краткосрочные долги безособых затруднений.
2. Более сложная ситуация выявляется при рассмотрении уровнейкоэффициента промежуточной ликвидности и платежеспособности. Денежных средств,имеющихся у предприятия (краткосрочные финансовые вложения к концу 2005 г.отсутствовали), существенно меньше величины краткосрочной кредиторскойзадолженности. Однако и в этом случае предприятие имело достаточные возможностидля своевременного и в полном объеме погашения долгов перед кредитнымиорганизациями.
3. Недостаточен у хозяйства запас финансовой прочности, оцениваемыйпо коэффициенту абсолютной ликвидности. При его нормативных значениях,находящихся в диапазоне 0,2-0,3, фактические значения данного коэффициентанаходились в начале года на уровне 0,1, а в конце года — на уровне 0,14.
4. Чистый оборотный капитал предприятия, т.е. разница между стоимостьюего оборотных активов и величиной краткосрочных обязательств, проявил отчетливуюположительную динамику, увеличившись за год с 86590 тыс.руб. до 96992 тыс.руб.(на 119 %).
Таблица 11 - Показатели оценкиплатежеспособности и ликвидности
в ПСК (колхозе) «Ленинский путь» в2005 г.
Формула расчета
(строки формы № 1)
(Стр.260 + 250) :
(Стр.690-640-650)
Расчеты выполнены на основеданных формы № 1 «Бухгалтерский баланс» предприятия за 2005 г.
5. Коэффициент соотношения денежных средств и чистогооборотного капитала проявил еще более положительную динамику, поскольку за годон увеличился со значения 0,03 до 0,07, т.е. более чем в 2 раза. Это свидетельствовалоо существенно улучшившейся обеспеченности предприятия денежными средствами вконце года в сравнении с его началом.
6. Улучшилось значение коэффициента, отражающего соотношениестоимости материально-производственных запасов предприятия и его краткосрочнойзадолженности. К концу года данное соотношение уменьшилось с 3,8 до 2,7. Причинасостоит в увеличении краткосрочных долгов предприятия существенно болеебыстрыми темпами в сравнении с темпами роста запасов. Это означает, что данноесоотношение должно находиться под тщательным контролем учетно-финансовой службыи руководства предприятия. Дальнейшее ухудшение коэффициента соотношениязапасов и краткосрочной задолженности допустимо до пределов 0,5-0,7. Однакопока и в этом случае запас финансовой прочности у предприятия остаетсязначительным.
7. Существенно ухудшился в ПСК (колхозе) «Ленинский путь» коэффициент соотношения дебиторской и общей кредиторскойзадолженности. Значение данного коэффициента уменьшилось с 0,17 до 0,08 прирекомендуемом значении >1.
Причинасостоит в том, что в течение года хозяйство получило крупную суммукраткосрочных банковских кредитов, с которыми до конца года пока нерассчиталось, хотя, как вытекало из предыдущих коэффициентов, возможности дляэтого имелись (об этом, в частности, можно судить по коэффициенту абсолютнойликвидности).
8. Предыдущий вывод о возможности предприятия своевременно рассчитыватьсяпо краткосрочным кредитам подкрепляется рассмотрением коэффициента соотношениядебиторской и кредиторской задолженности по коммерческим операциям. Он существенноуменьшился, показывая, что долги предприятия намного превышают долги перед нимсо стороны покупателей.
Подытоживая,можно, таким образом, сделать общий вывод о том, что платежеспособность иликвидность ПСК (колхоз) «Ленинский путь» к концу 2005 г. в основном улучшились и находятся навысоком уровне, чаще всего превышающем рекомендуемые значения соответствующихкоэффициентов, хотя отдельные коэффициенты свидетельствуют о неблагоприятныхтенденциях.
4.3. Оценка коэффициентов финансовой устойчивости
ПСК (колхоза) «Ленинский путь»
Коэффициентыфинансовой устойчивости предприятия характеризуют структуру используемого имкапитала с позиций его платежеспособности и финансовой стабильности развития.Эти показатели больше всего должны интересовать кредиторов и инвесторов, таккак соответствующие коэффициенты позволяют оценить степень их защищенности отнеспособности хозяйствующего субъекта погашать долгосрочные обязательства.Кстати, до 2003 года хозяйство, как и другие сельхозпредприятия, не имеловозможности получения долгосрочных кредитов. В 2003 г. такая возможностьпоявилась. Россельхозбанк предоставил хозяйству более 5 млн.руб. долгосрочных кредитов(в основном для модернизации животноводства). В дальнейшем сумма таких кредитоврезко возросла. Оценка способности предприятия погашать долгосрочныеобязательства осуществляется с помощью системы из девяти (иногда большегоколичества) коэффициентов. Это следующие показатели.
1. Коэффициент автономии (встречаются другие названия этого показателя: коэффициентнезависимости; коэффициент собственности; коэффициент концентрации собственногокапитала). Коэффициент автономии показывает, в какой степени используемыепредприятием активы сформированы за счет собственного капитала.
2. Коэффициент заемного капитала (термины — синонимы: доля заемных средств, леверидж, илифинансовый рычаг). Этот коэффициент отражает долю заемных средств в источникахфинансирования активов предприятия. Коэффициент заемного капитала — обратныйкоэффициенту автономии.
3. Коэффициент финансовой зависимости (называемый часто мультипликатором собственного капитала).Отражает соотношения всех средств, авансированных в предприятие, и собственногокапитала.
4. Коэффициент финансирования — второй вариант предыдущего показателя. Он именуетсятакже коэффициентом соотношения собственных и заемных средств. Этот коэффициентпоказывает, в какой степени предприятие зависит от внешних источников финансирования,т.е. сколько заемных средств предприятие привлекло на 1 рубль собственногокапитала. Этот коэффициент отражает способность предприятия, ликвидировав какую-точасть своих активов, полностью погасить кредиторскую задолженность.
5. Коэффициент долгосрочной финансовойнезависимости (иногда его именуюткоэффициентом покрытия инвестиций). Он отражает степень независимостипредприятия от краткосрочных заемных источников финансирования.
6. Коэффициент структуры долгосрочных вложений. Показывает, какая часть внеоборотных активовпрофинансирована за счет долгосрочных заемных средств.
7. Коэффициент обеспеченности долгосрочныхинвестиций. Показывает долюинвестированного капитала, направленного во внеоборотные активы.
8. Коэффициент обеспеченности собственнымиоборотными средствами (синоним:коэффициент обеспеченности собственным оборотным капиталом). Показывает наличиесобственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивостипредприятия.
9. Коэффициент маневренности. Показывает, какую долю занимает собственный капитал,инвестированный в оборотные средства, в общей сумме собственного капиталапредприятия.
Указанные 9 коэффициентов рассчитаны на основепоказателей бухгалтерского баланса (форма 1) ПСК (колхоз)«Ленинский путь» за 2005 г. — на его началои конец. Это сделано для выявления тенденций изменения коэффициентов за год.Результаты расчетов приведены в табл.12. Во второй графе таблицы, как и впредыдущем случае, показаны алгоритмы (порядок) расчета, в третьей — формулы расчета(арифметические действия с показателями соответствующих строк формы 1 баланса).В четвертой графе указаны значения коэффициентов, рекомендуемые в специальнойлитературе. В двух последних графах таблицы приведены значения рассчитанныхкоэффициентов на начало и конец 2005 г.
Из табл.12вытекают неоднозначные выводы. Ряд коэффициентов свидетельствует о значительнойфинансовой устойчивости обследованного хозяйства, ряд других коэффициентов,наоборот, характеризует её как ухудшающуюся. Так,коэффициенты, помещенные в строках 1, 2, 4, 8, 9, свидетельствуют не только опрочности финансового состояния предприятия, но и о её существенном улучшении.Они характеризуют возможности предприятия в полной мере и своевременнорассчитываться с кредиторами и инвесторами. Поэтому с учетом данныхкоэффициентов СЗАО «СКВО» остается весьма привлекательным заемщиком,каких среди агропредприятий, как известно, очень мало.
Таблица 12 - Показателифинансовой устойчивости ПСК (колхоза)
«Ленинский путь» в 2005 г.
Расчет
показателя
Формула расчета
(строки формы
№ 1)
Расчетывыполнены на основе данных формы № 1 и № 2 «Бухгалтерский баланс» предприятияза 2005 г.
В то жевремя коэффициенты, помещенные в строках 3, 5, 6, 7, 10, т.е. в половине всехстрок табл.11 свидетельствуют о некотором ухудшении финансовой устойчивости, обопределенных негативных тенденциях в финансовой сфере предприятия. Это вызванотем, что впервые за весь рассмотренный шестилетний период СЗАО «СКВО»прибегло к крупным долгосрочным кредитам и не погасило до конца года немалуюсумму краткосрочных банковских заимствований. Если взятые кредиты позволятпредприятию увеличить объемы производства, выручки и прибыли, ситуациянормализуется. Если же этого не произойдет, то финансовая устойчивостьпредприятия может оказаться подорванной.
4.4. Оценка показателейрентабельности СЗАО «СКВО»
К показателям рентабельности можно отнести:
1. Экономическую рентабельность(коэффициент рентабельности активов). Этот показатель характеризует, насколькоэффективно предприятие использует все имеющиеся у него активы. Не случайноданный показатель имеет синонимы: прибыль на капитал, рентабельность(доходность) совокупного капитала.
2. Финансовую рентабельность (рентабельностьсобственного капитала). Синонимы: прибыль на акционерный капитал,рентабельность (доходность) собственного капитала. Данный показатель отражаетэффективность (отдачу) использования акционерного капитала.
3. Коммерческую рентабельность (рентабельностьпродаж). Показывает, какова прибыль на 1 руб. продаж продукции, товаров, работ,услуг.
4. Рентабельность текущих затрат(рентабельность продукции, рентабельность реализованной продукции). Показывает,какова прибыль на 1 руб. затрат, осуществленных на производство и реализациютоварной продукции.
5. Рентабельность инвестированного(используемого) капитала. Показывает, сколько прибыли получает предприятие на 1руб. суммы собственного капитала и привлеченных долгосрочных кредитов и займов.
6. Общую рентабельность производственныхфондов. Показывает, сколько прибыли от продаж получает предприятие на 1 руб.средней остаточной стоимости его основных средств в сумме со средней стоимостьюматериально-производственных запасов.
7. Эффективность управленческого труда — общая. Показывает, сколько чистой прибыли получает предприятие на 1 руб.годовой оплаты труда служащих.
8. Эффективность труда руководителей — тоже, но при учете лишь оплаты труда руководителей.
Соответствующие показатели приведены в табл.12.
Из табл.12 можно сделать однозначные выводы изаключения. Они состоят в констатации бесспорного факта: абсолютно всепоказатели рентабельности и эффективности управленческого труда, трударуководителей хозяйства каждый год ухудшались, причем значительно.
Так, рентабельность активов (экономическаярентабельность), составлявшая в 2000 г. 26,9 %, в 2001 г. уменьшилась до 24,3,а в 2002 г. — до 14 %, т.е. более чем в 1,9 раза.
Финансовая рентабельность (т.е. рентабельностьсобственного капитала), составлявшая в 2000 г. 42,2 %, в 2001 г. уменьшилась до28 %, а в 2002 г. — до 16,3 %. Снижение составило 2,5 раза.
Коммерческая рентабельность (т.е.рентабельность продаж) в 2000 г. составила 44,4 %, в 2001 г. — 43,3 % (т.е.лишь немногим меньше), в 2002 г. — 27 %, или в 1,64 раза меньше.
Рентабельность текущихзатрат в 2000 г. составляла 79,9 %, в 2001 г. — 66,7 %, а в 2002 г. — лишь 37 % (46 % от уровня 2000 г.).
Рентабельность инвестируемого (т.е.используемого) капитала в 2000 г. составляла 41,6 %, в 2001 г. — 27,8 %, а в2002 г. — 15,2 % (36,5 % от уровня 2000 г.).
Общая рентабельность производственных фондов затри года составила соответственно 36,1; 32,6; 20,6 %.
В 3-3,5 раза уменьшилась эффективностьуправленческого труда, в особенности труда руководителей, поскольку чистаяприбыль, полученная на 1 руб. оплаты труда АУП, сократилась именно в указанноеколичество раз.
Таблица 12 - Показатели рентабельностиСЗАО «СКВО»
в 2000-2002 гг., %
ПоказателиРасчет
показателя
Стр.190 ф.2 :
Стр.300 ф.1
Стр.190 ф.2 :
Стр.490
Стр.050 ф.2 :
Стр.010 ф.2
Стр.050 ф.2 :
(Стр.020+030+040)
Стр.190 ф.2 :
(Стр.490+Стр.510) ф.1
Стр.050 ф.2 :
(Стр.190 + Стр.210) ф.1
Стр.190 :
Стр.050, гр.2 ф.5 АПК
Стр.190 :
Стр.051 гр.2 ф.5 АПК
Приведенные показатели, свидетельствующие оежегодном уменьшении рентабельности предприятия, как представляется, вызванысложным комплексом причин. Часть их находится вне предприятия и описана в рядеэкономических работ /18, 22/. Эти причины связаны с ухудшающимися для всехсельхозпроизводителей условиями приобретения ресурсов и услуг в сравнении сусловиями, по которым продается на разных рынках сельскохозяйственнаяпродукция. Не срабатывают или вообще не реализуются меры по государственномурегулированию агропромышленного производства, намеченные в Федеральном законе1997 г. /14/.
Однако имеются, как показывают наблюдения, ивнутренние причины, так или иначе связанные с несовершенством управленияфинансовой деятельностью предприятия. О них пойдет речь в следующем,заключительном параграфе работы.
4.5. Разработка и освоение впрактике СЗАО «СКВО» организационно-управленческих мероприятий поповышению экономической
эффективности предприятия
Из раздела 3 и из предыдущих параграфов раздела4 работы было видно, что руководство обследованного предприятия часто находит иреализует сравнительно эффективные организационно-управленческие мероприятия,обеспечивающие хозяйству значительно более высокий уровень конечныхрезультатов, чем получают в других предприятиях Ростовской области.
Здесь не только добиваются относительно высокихурожаев основных культур, продуктивности животных, но и реализуют произведеннуюпродукцию по сравнительно выгодным ценам. Их средний уровень на 20-30 %, аиногда и больше, превышает средний уровень отпускных цен многих соседниххозяйств. Эта разница обеспечивается прежде всего двумя обстоятельствами.Во-первых, СЗАО «СКВО» большие объемы растениеводческой продукцииреализует в дальнее зарубежье. Экспортные цены — часто более высокие, чем ценывнутреннего рынка (в рублевом эквиваленте). Во-вторых, в СЗАО «СКВО»от трети до половины товарной продукции растениеводства реализуют в первойполовине следующего года. В этот период покупатели готовы платить за зерно иподсолнечник больше, чем в месяцы, следующие за уборкой очередного урожая,когда сельскохозяйственные рынки заполнены продукцией.
Тем не менее и в СЗАО «СКВО»наблюдается постоянное уменьшение рентабельности затрат и активов, а такжерентабельности продаж. Это требует от руководства предприятия разработки иосвоения в практике управления предприятием дополнительных мер по повышениюэффективности его производственно-коммерческой деятельности. Часть мер такогорода зависит от регулирующих воздействий государства. Обобщение работ поэкономике сельского хозяйства /24, 33/, по финансовому менеджменту /15, 18,22/, управленческому учету /27, 34/, анализ опыта передовых агропредприятийстраны /29/, а также научных публикаций по переводу АПК к устойчивомуэкономическому развитию /20/ позволяют представить систему мероприятий, способныхсущественно повысить финансовую устойчивость сельхозпроизводителей, включаяСЗАО «СКВО», в виде схемы, представленной на рис.4.
При анализе вопросов, связанных с оплатой трудав хозяйстве, было выявлено, что в СЗАО «СКВО» практически отсутствуютвыплаты и премии по итогам года. Вся оплата труда выдается по окончанииочередного месяца и в растениеводстве не зависит от конечных результатовработы. Зарплата в этой отрасли начисляется только за объемы выполненных работ.Правда, в животноводстве зарплата начисляется за достигнутые объемыпроизводства — привесы КРС и свиней, надои молока, за приплод. Врастениеводстве же конечный результат формируется лишь по завершениисельскохозяйственного года. Поэтому здесь оплачивать труд по конечномурезультату очень трудно. Видимо, поэтому в СЗАО «СКВО» уже много летзарплата работников растениеводства с конечными результатами не связана. Оназависит только от промежуточных результатов — выполнения норм выработки(сколько вспахал, посеял, прокультивировал, убрал и т.д.). В связи с указаннымпредставляется, что одним из резервов, которые предприятие должно использоватьдля повышения эффективности своей деятельности, могло бы стать углублениевнутрихозяйственного расчета по примеру передовых сельхозпредприятий Краснодарскогокрая. Известно, что хозрачет — важный фактор повышения эффективности предприятия.В форме управленческого учета подобные методы организации и управления внутрифирменнымитрудовыми коллективами широко применяют в развитых капиталистических странах/32/. В наиболее успешных предприятиях этих стран создают внутрифирменныецентры финансовой ответственности — центрывозникновения затрат, центры прибыли, центры инвестиций.
/>
Рисунок 4 -Система мероприятий по увеличению
финансовой устойчивости предприятия (применительно к условиям СЗАО«СКВО»)
Такие организационно-финансовые формыуправления и мотивации труда, по имеющимся данным, позволяют предприятиямфункционировать более эффективно.
В обследованном же хозяйстве все зависит отволи и решений руководителя. Здесь применяется последовательно авторитарныйметод управления. Его эффективность, по мнению крупных специалистов в областисовременного менеджмента /35, 36/, ограниченная. Метод управления, основанныйна материальном интересе, инициативе и широкой самостоятельности первичныхпроизводственных коллективов, считается более перспективным. Поэтому в качествепервого шага, способного обеспечить хозяйства преодоление негативных тенденцийв динамике рентабельности производственно-коммерческой деятельности, следуетуказать на необходимость широкого внедрения методов управленческого учета,развивающих ранее применявшиеся в российскойэкономике методы внутрихозяйственного расчета.
Вторым таким шагом должно стать внедрение впрактику управления хозяйством современных методов финансового планирования,применяемых бюджетированием.
При применении указанных методов в хозяйстве накаждый очередной финансовый год рекомендуется составлять следующие частныебюджеты: 1) бюджет продаж; 2) производственный бюджет; 3) бюджет фонда оплатытруда; бюджет материальных затрат; 5) бюджет потребления ГСМ и электроэнергии;6) бюджет амортизации и ремонтов; 7) бюджет прочих расходов. Наиболее важным,исходным при составлении всех остальных бюджетов является бюджет продаж. Онрассчитывается на основе маркетинговых исследований. После расчета бюджета продажпереходят к определению затрат на их осуществление. Для этого составляютпроизводственный бюджет и прогнозируют себестоимость производства и издержекобращения. Производственный бюджет включает в себя бюджет поступлениянеобходимых для производства материалов. С бюджетом фонда оплаты труда связаныплатежи во внебюджетные фонды социального назначения (ЕСН). Бюджет материальныхзатрат отражает материальные расходы на производство (включая оплату услугсторонних организаций). Бюджет потребления ГСМ и электроэнергии отражаетрасходы и поступление этих ценностей. Бюджет амортизации в немалой мереопределяет инвестиционную деятельность предприятия. Бюджет прочих расходов охватываетвсе другие затраты.
/>
Рисунок 5 — Система частных и общегобюджета СЗАО «СКВО»
Расчет частных бюджетов позволяет с большойдостоверностью сделать прогноз себестоимости производства и издержек обращения,а затем и продаж, выручки, прибылей (или убытков — ведь они также встречаются вСЗАО «СКВО» по отдельным видам продукции). Отдельно следует составлятьеще два частных бюджета — долгосрочных вложений капитала и погашениякредиторской задолженности. Бюджет долгосрочных вложений — не что иное, каксчета расходов и доходов по инвестиционной деятельности, а бюджет погашениякредитов должен представлять собой кредитный план предприятия.
Далее следует составлять налоговый бюджет ирассчитывать денежный поток, т.е. оценивать сумму денежных средств, которойбудет располагать предприятие на определенную дату.
Указанный комплекс частных и общего бюджета дляСЗАО «СКВО» показан на рис.5.
Бюджетирование предполагает не толькосоставление прогноза доходов и расходов предприятия, но и систематическое — нереже одного раза в месяц — сопоставление прогнозных и фактических показателей,выявление причин отклонений, уточнение бюджетных показателей или принятие дополнительныхмер, направленных на выполнение ранее рассчитанных бюджетных показателей.
Представляется, что внедрение в практику СЗАО«СКВО» принципов и методов управленческого учета (или углубленноговнутрихозяйственного расчета) вместе с бюджетированием деятельности предприятия(особенно инвестиционной) должны приостановить дальнейшее уменьшение показателейего рентабельности, позволят увеличить массу прибыли при ограничениипроизводственно-коммерческих затрат.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В работе основное внимание уделено анализубухгалтерских балансов СЗАО «СКВО» за шесть лет — с 1997-го по 2002-йг. включительно. Кроме того, на основе анализа финансового состояния СЗАО«СКВО» обосновывается система организационно-управленческихмероприятий, направленных на улучшение результатов производственно-финансовойдеятельности предприятия. При этом обосновываемые мероприятия носят не тольковнутрихозяйственный характер, но имеют и общеотраслевой аспект. Дело в том, чторяд важных условий устойчивости финансового состояния даже лучших агропредприятий,к каковым относится СЗАО «СКВО», не может быть обеспечен без осуществлениямер государственного регулирования агропромышленного комплекса.
СЗАО «СКВО» — старейшее коллективноепредприятие Ростовской области. Его создание относится к 1920 г., когда былаорганизована коммуна под названием «Путь правды». В конце 20-х годовкоммуна, объединив вокруг себя несколько сотен крестьянских хозяйств,преобразовалась в колхоз. Его назвали колхозом имени Военсовета СКВО. В 1992 г.колхоз был реорганизован в закрытое акционерное общество «СКВО». Егоучредителями стали все бывшие колхозники и пенсионеры хозяйства. Из бывшегоколхоза вышло всего три семьи, причем одна из них вскоре возвратилась. Две жесемьи, организовав фермерские хозяйства, мирно сосуществуют с бывшим колхозом.
СЗАО «СКВО» характеризуетсяотносительно большими размерами обрабатываемой пашни, переданной ему вдлительную (10-летнюю) аренду собственниками земельных долей — бывшимиколхозниками. Площадь обрабатываемой пашни составляет в СЗАО «СКВО»несколько больше 15 тыс.га. Это немалая площадь. Но в Зерноградском районе, итем более, в Ростовской области имелось и имеется немало хозяйств, обрабатывающихболее 20 тыс.га пашни.
СЗАО «СКВО» сохранило многоотраслевуюструктуру производственной деятельности. Здесь не только выращивают пшеницу,ячмень, горох и подсолнечник, но и разводят крупный рогатый скот, свиней иовец, производят молоко, мясо, шерсть.
При анализе результатовпроизводственно-финансовой деятельности предприятия были использованы все формыбухгалтерской годовой отчетности СЗАО «СКВО» за 1997-2002 годы.Состав этих форм, в совокупности образующих бухгалтерских баланс хозяйства засоответствующий год, показан в одной из таблиц работы. Изучение перечисленныхбалансовых форм позволило построить большое количество аналитических таблиц,включенных в работу с соответствующими выводами и заключениями. Большоезначение для анализа и оценки экономических процессов, происходивших в СЗАО«СКВО» в последние шесть лет, для характеристики его финансовогоположения имеет таблица, отражающая динамику выручки, себестоимости проданнойпродукции, прибыли от продаж, а также от превышения операционных и внереализационныхдоходов над их расходами. Из этой таблицы видно, что выручка и прибыль отпродаж в СЗАО «СКВО» постоянно возрастают. В итоге за шесть лет доходыувеличились в 5,7 раза, а расходы — только в 5,1 раза. Благодаря существенной разнице между темпами роставыручки и темпами роста затрат прибыль от продаж выросла больше — в 6,9 раза. В1997 г. она составила 8,3 млн. руб., а в 2002 г. — почти 60 млн.руб. Правда, в 2000-м и 2001-м годах прибыльбыла еще больше — свыше 71-72 млн.руб. 2002 г., самый урожайный за шесть лет,по прибыли был не самым лучшим, так как возникло искусственное перепроизводствозерна, цены его продаж оказались меньше, чем в прошлые годы, себестоимость,наоборот, выросла.
Тем не менее, СЗАО «СКВО» осталось вчисле все еще высокоприбыльных хозяйств. Этому способствовала активнаяинвестиционная деятельность предприятия. Суммы долгосрочных инвестиций частодостигали в хозяйстве очень больших значений — свыше 40 и даже 50 млн.руб.Хозяйство обновляет и пополняет парк техники, строит новые производственныеобъекты и жилые дома, покупает племенной скот. Правда, нельзя не отметитькрайне неравномерного, скачкообразного характера инвестиций.
Ведя активную, хотя и неритмичнуюинвестиционную деятельность, СЗАО «СКВО» ежегодно повышаетсреднемесячную оплату труда работников. За шесть лет она возросла в 6,4 раза — с 357 до 2293 руб. При этом наиболее быстро возросла оплата труда трактористов-машинистови руководителей. Ее рост превысил 11 раз. В то же время удельный веснатуроплаты снижается и в целом не превысил 4,1 % от общей оплаты. Удельный веспремий и выплат социального характера не превышал 2,3 % от общей оплаты. Этосвидетельствует о фактическом неприменении в хозяйстве выплат по итогам года,т.е. по конечным результатам.
Результаты финансового анализа также носятнеоднозначный характер. Из таблиц, в которых представлена оценка платежеспособностии ликвидности хозяйства, видно, что финансовые коэффициенты, хотя иногда и ухудшаются,но все еще свидетельствуют о значительных запасах финансовой прочностипредприятия. Предприятию есть, чем платить по своим долгам. Ему пока нечегоопасаться угрозы неплатежеспособности и банкротства. Однако из таблицы споказателями рентабельности видно, что экономическая эффективностьхозяйствования в СЗАО «СКВО» постоянно уменьшается. Если в 2000 г.рентабельность текущих затрат составила почти 80 %, то в следующем году — лишьоколо 67 %, а в 2002 г. — 37 %.
Наблюдающееся уменьшение окупаемости затрат и вцелом всех активов, а также собственного капитала хозяйства требует разработкии освоения системы мероприятий по увеличению финансовой устойчивости предприятия,по повышению его экономической эффективности.
Указанная система мероприятий была обоснована вчетвертом разделе работы. Спроектированные меры носят прежде всеговнутрихозяйственный характер. В их числе: 1) углубление внутрихозяйственногорасчета, оплата труда по конечному результату; 2) введение управленческогоучета, скомбинированного для экономии труда счетных работников с налоговымучетом; 3) введение бюджетирования как метода управления доходами и расходами;4) управление финансовыми потоками; 5) улучшение маркетинговой деятельности; 6)бизнес-планирование инвестиционной деятельности.
Однако нужны также меры по улучшениюгосударственного регулирования АПК, т.к. внешняя среда хозяйства оказывает неменьшее воздействие на его результаты, чем внутренняя. Требуются болеецеленаправленное проведение государством закупочных и товарных интервенций нарынках зерна, таможенное регулирование импорта и экспорта продовольствия,большее участие государства в страховании рисков АПК, не решен вопрос льготногокредитования АПК, развития инфраструктуры ресурсных рынков, без чего непреодолеть диспаритета цен. Только с 2004 г. введено льготное налогообложениедоходов сельхозпроизводителей.
Осуществление указанных мер будетспособствовать преодолению негативных тенденций в динамике экономическойэффективности и финансовой устойчивости СЗАО «СКВО».
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть 1 и 2. Полный сборник кодексов- М.: Юристъ, 2000.
2. Налоговый кодекс Российской Федерации. Часть 1 и 2. — М., 2002.
3. О бухгалтерском учете.Федеральный закон от 21.11.1996 г. № 129-ФЗ (в ред. от 23.07.1999 г. № 123-ФЗ).
4. Об аудиторской деятельности.Федеральный закон от 13.07.2001 г.
5. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности вРоссийской Федерации. Утв. Минфином РФ от 29.07.1998 г. № 34н (в ред. от24.03.2000 г. № 31н).
6. Положение по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации».ПБУ 1/98. Утв. Минфином РФ 20.12.1999 г. № 107н.
7. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации».ПБУ 4/99. Утв. Минфином РФ 06.07.1999 г. № 43н.
8. О формах бухгалтерской отчетности организации. Утв. приказом Минфина РФот 13.01.2000 г. № 4н.
9. Методические рекомендации о порядке формирования показателейбухгалтерской отчетности организации. Утв. Минфином РФ 28.06.2000 г. № 60н.
10. Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организаций». ПБУ 9/99.Утв. Минфином РФ 06.05.1999 г. № 32н (в ред. от 30.03.2001 г. № 27н).
11. Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организаций». ПБУ10/99. Утв. Минфином РФ от 30.12.1999 г. № 107 (в ред. от 30.03.2001 г. № 27н).
12. План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельностиорганизаций агропромышленного комплекса. Утв. Минсельхозом России 13.07.2001 г.№ 654.
13. Методические рекомендации поприменению Плана счетов финансово-хозяйственной деятельности агропромышленныхорганизаций. Утв. Минсельхозом России 13.07.2001 г. № 654.
14. О государственном регулированииагропромышленного производства. Федеральныйзакон // Собр. Законодательства Российской Федерации. — 1997. — № 29. — Ст.2501.
15. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта.- М.: Финансы и статистика, 2000.
16. Барышников Н.П. В помощь бухгалтеру и аудитору. В 2-х томах. — М.:Филинъ, 2002.
17. Вакуленко Т.Г., Фомина Л.Ф. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетностидля принятия управленческих решений. — СПб.: Герда, 2001.
18. Грачев А.В. Анализ иуправление финансовой устойчивостью предприятия. — М.: Финпресс, 2002.
19. Годовой отчет — 2002. — М.:Бератор-Пресс, 2002.
20. Добрынин В.А. Актуальные проблемы экономики агропромышленного комплекса.- М.: МСХА, 2001.
21. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Комплексный анализ бухгалтерскойотчетности. — М.: Дело и сервис, 1999.
22. Зарук Н., Винничек Л. Управление финансовой устойчивостью предприятий //АПК: экономика, управление. — 2002. — № 12.
23. Зайдинер В.И., Ковышева С.А. Людитвои, земля. ЗАО «СКВО» — 80 лет.- Ростов н/Д: Терра, 2000.
24. Коваленко Н.Я. Экономика сельского хозяйства. С основами аграрныхрынков: Курс лекций. — М.: ТАНДЕМ: ЭКСМОС, 1999.
25. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент. — М.: Дело и сервис, 1999.
26. Лапина О.Г. Годовой отчет за 2001 год. — М.: Экономика и жизнь, 2001. — 715 с.
27. Лисович Г.М., Ткаченко И.Ю. Бухгалтерский управленческий учет в сельскомхозяйстве и на перерабатывающих предприятиях АПК. — Ростов н/Д: МарТ, 2000.
28. Лисович Г.М. Сельскохозяйственный учет (финансовый и управленческий). — Ростов н/Д: МарТ, 2002.
29. Организация внутрихозяйственного расчета на сельскохозяйственныхпредприятиях. — Краснодар, 2000.
30. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия АПК. — Мн.:Новое знание, 2001.
31. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственнойдеятельности предприятия. — Мн.: Экоперспектива, 1998.
32. Стоянова Е. Финансовый менеджмент. Российская практика. — М.: Перспектива,1998.
33. Попов Н.А. Экономикасельскохозяйственного производства. С основами рыночной агроэкономики исельского предпринимательства. — М.: ТАНДЕМ: ЭКСМОС, 1999.
34. Пизенгольц З.М. Бухгалтерскийучет в сельском хозяйстве. Т.2. Ч.2: Бухгалтерский управленческий учет. Ч.3:Бухгалтерская (финансовая) отчетность. — М.: Финансы и статистика, 2002.
35. Управление персоналом в условиях рыночной экономики / А.П. Воягин. — М.:Дело, 1994.
36. Управление персоналом / А.П. Егоршин. — Н.Новгород: НИМБ, 1997.
37. Финансовый менеджмент / Под ред. Г.Б. Поляка. — М.: Финансы, ЮНИТИ,1997.