Реферат: Анализ состояния расчетов и платежеспособности торгового предприятия

Анализсостояния расчётов и платёжеспособности торгового предприятия


Руководитель:Ермекбаев А.З.


План

 

1.Основные виды иформы расчётов торгового предприятия.

2.Анализ состоянияи динамики расчётов торгового предприятия.

3.Баланс, какинформационная база для расчёта и анализа платёжеспособности торговогопредприятия.

4.Анализ влияниядинамики расчётов на платёжеспособность торгового предприятия.


Введение.

Аналитическая работа,проводимая на предприятиях торговли, направлена на повышение их эффективности иукрепления финансово-хозяйственного состояния.

Анализ расчетов торговогопредприятия как часть анализа хозяйственной деятельности дает возможностьпровести аналитическую работу над состоянием расчетов торгового предприятия.

Задачи анализарасчетов заключаются в выявлении дебиторской и кредиторской задолженности. Иханализируют по данным бухгалтерского баланса и учетных регистров путемсопоставления их сумм на начало и на конец года или отчетного периода в целом ипо видам.

Дебиторскаязадолженность представляет собой временное отвлечение оборотных средств в сферурасчетов. Она возникает в результате нарушения предприятиями расчетно-платежнойдисциплины. Возникновение дебиторской задолженности вызывает ухудшениефинансового положения, поэтому предприятию следует принять меры по взысканиюзадолженности с дебиторов.

Кредиторскаязадолженность представляет собой долг предприятия другим организациям ипредприятиям, юридическим и физическим лицам. Возникает кредиторскаязадолженность в результате привлечения средств других организаций, предприятийи физических лиц, а также по всем видам платежей в бюджет, во внебюджетные идругие фонды.

Погашение кредиторскойзадолженности у одних организаций есть погашение дебиторской задолженности удругих организаций. Поэтому ликвидация кредиторских задолженностей имеетбольшое значение, т.к. уменьшение средств в сфере расчетов и ускорениепоследних содействуют ускорению оборачиваемости оборотных средств.

Наличие в балансезначительных сумм просроченной кредиторской задолженности свидетельствует онеплатежеспособности предприятия. Постановлением Правительства КыргызскойРеспублики «О некоторых мерах по реализации законодательства «О банкротствепредприятий» утверждена система критериев для определения неудовлетворительнойструктуры баланса неплатежеспособности предприятий, базирующаяся на показателяхтекущей ликвидности и обеспеченности собственными оборотными средствами, атакже способности восстановить платежеспособность.

На основанииприведенной в постановлении системы критериев принимаются решения:

·   о признанииструктуры баланса неудовлетворительной, а предприятия — неплатежеспособным;

·   о наличииреальной возможности предприятия-должника восстановить свою платежеспособность;

·   о реальнойвозможности утраты платежеспособности предприятия, когда оно в ближайшее времяне сможет выполнить свои обязательства перед кредиторами.

Указанные решенияпринимаются по результатам анализа, вне зависимости от установленныхзаконодательством внешних признаков несостоятельности предприятия. Принятыерешения являются основанием для подготовки  предложений по оказанию финансовойподдержки неплатежеспособным предприятиям, их приватизации, а также примененияиных, установленных действующим законодательством полномочий.

Показательплатежеспособности является важным обобщающим показателем, характеризующимфинансовую устойчивость торгового предприятия, его способность к беспрерывномуосуществлению актов купли товаров.

Данная курсовая работапо анализу и платежеспособности написана на основе материалов, собранных в АО«Азия-Вест». АО «Азия-Вест» является закрытым. Для ведения хозяйственнойдеятельности АО имеет следующую структуру: магазины «Бакыт», «Каухар»,«Космос», склад аэропорта «Манас» и Бишкекский Торговый Дом. Среднесписочнаячисленность работников 106 человек.


1. Основные виды иформы расчетов торгового предприятия.

В процессевоспроизводства между предприятиями постоянно совершаются сделки по поводупокупки средств труда и предметов труда, реализации работ и услуг. За всеприобретенное со стороны следует уплачивать деньги и соответственно получатьплатежи за отпущенную продукцию или оказанные услуги. Помимо этого, расчетыведутся с бюджетом, банками, различными общественными организациями, фондами,непосредственно с работниками и др.

Всевозможные расчеты,возникающие между предприятиями, ведутся при помощи денег. С их помощьюзавершается превращение денежной формы выделенных средств в производственныезапасы, получение денежной выручки и заключенного в ней чистого дохода. Этимсамым денежные расчеты выступают важнейшим фактором обеспечения кругооборота средств,а их своевременное завершение служит необходимым условием непрерывного процессапроизводства.

Расчеты совершаются вдвух формах:

1.  Путем безналичных перечислений черезсистему банка.

2.  В виде платежей наличными деньгами.

Для хранения денег ипроизводства безналичных расчетов каждому предприятию в районе его нахожденияоткрывают расчетные и другие необходимые счета. Проведение кассово — расчетныхопераций через банк позволяет государству всесторонне контролироватьфинансово-хозяйственную деятельность объединений, предприятий и учреждений.Банк контролирует предприятия и в части соблюдения ими установленных фондовзаработной платы, лимитов на командировки и хозяйственные расходы, следит засвоевременностью расчетов предприятия с государственным бюджетом по налогам, засвоевременной оплатой счетов и платежных требований поставщиков, выдаетпредприятию ссуды на различные цели, под определенные обеспечения и наблюдаетза возвратом этих ссуд в установленный срок и т.п.

Производство платежейпутем безналичных перечислений через банк является основной формой расчетов.При помощи этой формы производятся расчеты не только с поставщиками запоступившие от них материальные ценности или с покупателями за отгруженную илиотпущенную продукцию, выполненные работы и услуги, но также расчеты с бюджетомпо налогам, с различного рода дебиторами и кредиторами, со своим отраслевыморганом управления, дочерними и материнским предприятиями, с профсоюзнойорганизацией там, где выплаты производятся через сберегательные банки и целыйряд других расчетов.

Но в данное время внашей республике многие хозяйствующие субъекты ведут расчеты с помощью наличныхденег. Таким Образом, они уклоняются от уплаты налоговых платежей.

В обеспеченииправильного кругооборота хозяйственных средств предприятий, его своевременногозавершения, большую роль играет избранная система расчетов. Рациональная ихорганизация способствует своевременной реализации продукции и бесперебойномувозобновлению кругооборота средств. Формы и порядок расчетов в народномхозяйстве устанавливаются Национальным банком Республики Кыргызстан. Имопределено, что расчеты предприятий всех форм собственности по своимобязательствам с другими предприятиями, а также между юридическими ифизическими лицами за товарно-материальные ценности должны производиться, какправило, в безналичном порядке через учреждения банков.

Безналичные расчеты взависимости от экономического содержания делятся на две группы:

·   по товарнымоперациям и

·   финансовымобязательствам.

К первой группеотносятся расчеты между предприятиями за товарно-материальные ценности, работы,услуги; а по второй — платежи в бюджет: налог на добавленную стоимость, налогна недвижимость, налог на прибыль, экономические санкции и другие платежи,погашение банковских ссуд, уплата  процентов за кредит, расчеты по социальнойзащите.

По месту нахожденияпоставщика и покупателя безналичные расчеты подразделяются на иногородние иодногородние.

В зависимости отместонахождения поставщиков и покупателей, характера и содержания операций,организации взаимного контроля расчеты могут быть организованы по-разному.Совокупность способов и приемов осуществления платежей, порядокдокументооборота и оборота денежных средств между участниками расчетов иучреждениями банков представляют собой форму расчетов. В настоящее времяпредприятия осуществляют свои расчеты платежными поручениями,требованиями-поручениями. Кроме того, могут производиться расчетыаккредитивами, чеками, инкассовыми поручениями, зачетов взаимных требований,посредством векселей.

Расчеты платежнымипоручениями производятся  за полученные товары и принятые услуги при условииссылки в поручении на номер и дату товарно-транспортного или другого документа,подтверждающего отпуск товара или оказания услуг данному предприятию, а такжепо нетоварным операциям.

Предварительная оплататоваров и мелких услуг, как правило, производится по одногородним

по одногороднимпоставкам, предстоящим перевозкам автотранспортными организациями и связаннымис ними другими работами.

Основная часть расчетовс бюджетом — это платежи. Перечень их довольно широк.

Различны и источникивозмещения сумм, вносимых в бюджет.

В зависимости отисточников возмещения все платежи в бюджет можно подразделить на следующиегруппы:

1.  удерживаемые из заработной платы работников;

2.  включаемые в себестоимость продукции;

3.  относимые на реализацию (НДС,акцизы);

4.  уплачиваемые из прибыли;

5.  относимые на финансовые результаты(штрафы, экономические санкции).


 

 

 

 

 

2. Анализ состоянияи динамики расчетов торгового предприятия.

В торговыхорганизациях постоянно совершаются акты купли — продажи товарно — материальныхценностей. За все приобретенное  со стороны следует уплачивать деньги исоответственно, получать платежи за отпущенную продукцию, в следствии этого навсех предприятиях торговли ведется большое количество расчетов.

В АО «Азия-Вест»расчеты ведутся с поставщиками, с покупателями, с бюджетом, непосредственно сработниками по оплате труда и другие.  Теперь рассмотрим структуру и динамикурасчетов АО «Азия-Вест» (таблица 1).

В 1995 годукредиторская задолженность превысила дебиторскую почти в 30 раз, тогда как в1993 году эта разница составила 5 раз, а в 1994 году — 16 раз. Дебиторскаязадолженность с 1993 по 1994 год увеличилась на 89800 сомов или на 258,8%,когда кредиторская за тот же период возросла на 1813,9 тыс. Сом или на 995,5%.В течении 1995 года сумма расчетов с кредиторами опять возросла еще на 262,7тыс. Сом или на 13,2%, мы можем увидеть резкое сокращение темпов роста. Однаков расчетах с дебиторами наблюдается другая ситуация, если в течении 1994 годасумма задолженности сильно возросла, то за 1995 год задолженность сократиласьна 51000 сом и составила только 59% от суммы 1994 года.

Теперь рассмотримструктуру дебиторской задолженности. Во всех рассматриваемых годах наибольшийудельный вес в расчетах с дебиторами занимают расчеты за товары и услуги спокупателями причем в 1995 году они составили 100%, это объясняется тем, что АО«Азия-Вест» занимается торговой деятельностью. В расчетах с покупателями наблюдаетсяследующая динамика: за 1994 год сумма этих расчетов увеличилась на 83300 сомили 240,7%, а за 1995 год уменьшилась на 44,4 тыс. Сом и составила 62,9% отсуммы 1994 года. Кроме такого снижения суммы расчетов с покупателями, за 1995год была полностью покрыта задолженность бюджета и прочих дебиторов. Если в1993 году задолженность прочих дебиторов составляла 1000 сом, то в 1995 онабыла полностью погашена.


Далее рассмотримструктуру и динамику расчетов с кредиторами, общая сумма которых на конец 1995года составила 2258,8 тыс. сом., что составляет 24,5% от валюты баланса. Так жепо причине что АО «Азия-Вест» занимается торговлей, то большая часть удельноговеса расчетов с кредиторами принадлежит расчетам с поставщиками за товары,динамика которых очень не равномерна. Так в 1993 году сумма составляла 168,9тыс. сом., к 1994 году она увеличилась на 996,4% или 1682,9 тыс. сом исоставила 1851,8 тыс. сом., а к отчету 1995 года эта сумма снизилась на 40,1тыс. сом и составила 1811,7 тыс. сом или 97,8% от суммы задолженности 1994года. Также наблюдается увеличение задолженности по оплате труда работников. За1994 год сумма задолженности увеличилась на 23,4 тыс. сом., или на 544,2%, а за1995 год темп роста этой задолженности сократился и составил только 142,6%, асумма увеличилась на 11,8 тыс. сом. Еще мы можем отметить резкий ростзадолженностей по расчетам со страховыми организациями и с бюджетом. Так темпыроста задолженности соц. страховым органам составили за 1994 год 2470%, а за1995 год 350,2%, а бюджету 1148,7% и 349,5% соответственно. Сумма задолженностиорганам социального страхования составила 86,5 тыс. сом в 1995 году, тогда какв 1993 году только 1000 сом, а в 1994-24,7 тыс. сом. Задолженность бюджетныморганам составляла в 1993 году 8000 сом, в 1994 году уже 91,9 тыс. сом, а в1995 году аж 321,1 тыс. сом, что на 229,2 тыс. Сом больше, чем в 1994 году и на313,1 тыс. сом больше чем в 1993 году.

 

 

 

 

 

 

 

3. Баланс какинформационная база для расчета и анализа платежеспособностей торговогопредприятия.

Оценка финансовогоположения предприятия осуществляется на основании данных бухгалтерскогобаланса, а также «Отчета о финансовых результатах и их использовании». Настадии предварительной оценки платежеспособности формируется первоначальноепредставление о деятельности предприятия, выявляются изменения в составеимущества предприятия и их источниках; устанавливаются взаимосвязи междупоказателями. С этой целью определяют соотношения отдельных статей актива имассива баланса, их удельный вес в общем итоге (валюте) баланса; рассчитываютсуммы отклонений в структуре основных статей баланса по сравнению спредшествующим периодом. При этом общая сумма изменения валюты балансарасчленяется на составные части, что позволяет сделать предварительные выводы охарактере имевших место сдвигов в составе активов, источниках их формирования иих взаимной обусловленности. Так, в процессе предварительного анализа измененияобъема недвижимого имущества и текущих (оборотных) средств рассматриваются всвязи с изменениями в обязательствах предприятия.

Для удобствапроведения такого анализа целесообразно использовать так называемый уплотненныйаналитический баланс — нетто, формируемый путем агрегирования однородных посвоему составу элементов балансовых статей в необходимых аналитических разрядах(недвижимое имущество, текущие активы и т.д.) (табл. 2).

На следующем этапеанализа платежеспособности проводится расчет и оценка динамики рядааналитических коэффициентов, характеризующих финансовое положение предприятия.

Представим приведенныйбаланс АЩ «Азия-Вест» в укрупненном виде, как это удобно для анализа (табл.2).


Как видно изтаблицы          , за отчетный период активы АЩ «Азия-Вест» возросли на 3618,7тыс. сом или 547,5% в том числе за счет увеличения недвижимого имущества на24,7 тыс. сом, за счет прироста оборотных средств на 2012,3 тыс. сом и за счетвозникновения убытков отчетного года на 1581,7 тыс. сом. Иначе говоря, заотчетный период в текущие активы было вложено почти в десять раз большесредств, чем в недвижимое имущество. А убытки года составили 36,9% валютыбаланса. При этом учитывая, что АЩ в течении отчетного года пользовалосьдолгосрочными кредитами банка, можно сделать вывод о том, что все вложенияосуществлялись за счет заемных средств.

Также надо отметить,что в целом структура активов характеризуется значительным превышением в ихсоставе доли оборотных средств, которые составляли 96,1% в начале года и 61,9%- в конце.

В составе текущих активовпри общем сокращении их доли на 34,2% обращает на себя внимание статья товары,которые по своей абсолютной сумме увеличились на 1912 тыс. сом., что составило334% их удельный вес к концу года в структуре совокупных активов уменьшился на28,55% (58,05 — 86,60), а в структуре оборотных средств увеличился на 3,7%(93,8 — 90,1). Также можно отметить изменение величины дебиторскойзадолженности, сумма которой увеличилась на 89,8 тыс. сом или 259%, тогда какее вес к концу года в структуре совокупных активов уменьшился на 2,4% (2,9 — 5,3), а в структуре оборотных средств — на 0,7% (4,7 — 5,4).

Пассивная частьбаланса характеризуется преобладающим удельным весом заемных источниковсредств, причем их доля в общем объеме источников возросла на 22,3% и к концугода составила 98% или 4193,8 тыс. сом. Структура же заемных средств в теченииотчетного года  претерпела изменения. Так, доля кредиторской задолженности вобщем объеме возросла к концу года на 19,1% и составила 46,7% от валюты балансаили 1996,1 тыс. сом., кроме того, предприятие получило досрочные кредиты банка,их доля возросла на 3,2%. По абсолютной же величине сумма кредитов увеличиласьна 1879,8 тыс. сом, что составляет 591% от кредитов на начало года. Надополагать, что такой большой рост суммы банковских кредитов явились для АОвынужденной мерой, связанной с острой потребностью в дополнительных источникахфинансирования.

Одним из важнейшихпоказателей финансового положения предприятия является оценка егоплатежеспособности, под которым принято понимать способность предприятиярассчитываться по своим долгосрочным обязательствам. Следовательно,платежеспособным является то предприятие, у которого больше активы, чем внешниеобязательства.

Способностьпредприятия платить по своим краткосрочным обязательствам называетсяликвидностью. Иначе говоря, предприятие считается ликвидным, если оно всостоянии выполнить свои краткосрочные обязательства, реализуя текущие активы.Основные средства, если только они не приобретаются с целью дальнейшейперепродажи, в большинстве случаев не могут быть источниками погашения текущейзадолженности предприятия в силу, во-первых, своей особой функциональной роли впроцессе производства и, во-вторых, весьма затруднительных условий их срочнойреализации.

Для оценки ликвидностипредприятия привлекаются данные бухгалтерского баланса. Информация, отражаемаяво 2 и 3 разделах актива баланса характеризует величину текущих активов вначале и конце отчетного года. Так как на данном предприятии отсутствуюткраткосрочные ссуды банка, то сведения о краткосрочных обязательствахсодержатся только в статье «Расчеты с кредиторами».

Предприятие может бытьликвидным в большей или меньшей степени, поскольку в состав текущих активоввходят разнородные оборотные средства, среди которых имеются как легкореализуемые,так и труднореализуемые для погашения внешней задолженности.

В практике различают ииспользуют целую систему показателей ликвидности. Рассмотрим важнейшие из них.

Коэффициент абсолютнойликвидности (коэф. срочности) исчисляется как отношение денежных средств икраткосрочных финансовых вложений (3 раздел актива) к краткосрочнойзадолженности. Он показывает, какая часть текущей задолженности может бытьпогашена на дату составления баланса. Для получения обоснованной информации овеличине текущих обязательств предприятия, следует иметь ввиду, что в составе 2раздела пассива баланса присутствуют отдельные статьи («Резерв по сомнительнымдолгам», «Резервы предстоящих расходов и платежей»), не имеющие отношения кзаемным средствам. Следовательно, при оценке ликвидности указанные статьибаланса должны быть исключены из итога 2 раздела пассива.

По данным АЩ«Азия-Вест» соотношение денежных средств и краткосрочных обязательствсоставляет:

на начало года 0,14:1     (25,3: 182,2)

на конец года    0,014: 1   (28,5: 1996,1)

Это говорит о том, чтопогасить свои обязательства в срочном порядке предприятие не смогло бы. Однако,учитывая малую вероятность того, что все кредиторы одновременно предъявят своидолговые требования, и, принимая во внимание то, что теоретически достаточнымзначением для коэффициента срочности является соотношение 0,2: 1, можнопредположить допустимость сложившегося соотношения в начале года. Однако,снижение значения коэффициента к концу года на 12,6 пункта (0,014 — 0,14),связанное с ростом краткосрочных обязательств к концу года на 995,5% ((1996,1-182,2)/ 182,2 *100%), показывает, что АО на данный момент не в состояниипогасить свою текущую задолженность.

Общий коэффициентликвидности (коэффициент покрытия) представляет собой отношение всех текущихактивов (IIраздел +IIIраздел актива) к краткосрочнымобязательствам. Он позволяет установить, в какой кратности текущие активыпокрывают краткосрочные обязательства, или сколько денежных единиц текущих активовприходится на одну единицу текущей кредиторской задолженности. В практикеанализа ликвидности нормальным считается, если коэффициент равен двум.Рассчитаем общий коэффициент ликвидности на примере данных АО «Азия-Вест» :

на начало года    3,5   (635,1: 182,2)

на конец года       1,3   (2647,1: 1996,1)

Здесь значениекоэффициента резко изменяется в течении года. Если на конец года коэффициентсоставил 1,3, что означает, что текущие обязательства покрываются текущимиактивами в 1,3 раза, для предприятий розничной торговли такое значениекоэффициента считается удовлетворительным, но, принимая во внимание различнуюстепень ликвидности активов, т.е. не все активы будут реализованы в срочномпорядке, Акционерному Обществу следует либо увеличить свои текущие активы, либо(что еще лучше) снизить сумму кредиторской задолженности. На начало же годакоэффициент составил 3,5 раза — это очень высокий показатель. Для кредиторовподобный показатель является наиболее предпочтительным. Для выяснения причинстоль резкого сокращения ликвидности предприятия составим таблицу 3.

Из данных таблицы 3видно, что коэффициент абсолютной ликвидности сократился за счет большойразницы в приросте денежных средств и краткосрочных обязательств. В теченииотчетного года наблюдался очень большой прирост краткосрочных обязательств на995% или 1813,9 тыс. сом, и не значительный прирост денежных средств 13% или3,2 тыс. сом. Причиной сокращения общего коэффициента ликвидности оказалсябольшой разрыв в показателях, если прирост краткосрочных обязательств составил995%, то прирост текущих активов в 3 раза меньше, 317%.

Если ликвидностьпредприятия показывает способность выполнять краткосрочные текущиеобязательства, то платежеспособность — это способность предприятия выполнять(погашать) все свои внешние долги как краткосрочные, так и долгосрочные. Этотпоказатель наиболее точно показывает вероятность банкротства. Предприятиесчитается платежеспособным, если его общие активы превышают его внешниеобязательства. Для измерения уровня платежеспособности используют специальныйкоэффициент, который показывает долю собственного капитала в его общихобязательствах краткосрочных и долгосрочных. Этот коэффициент рассчитывается последующей формуле:

/>/>

Теперь рассчитаемобщий коэффициент платежеспособности для АО «Азия-Вест» :

на начало года    />

на конец года     />


Таблица 3

 

Анализ изменений всоставе источников средств и их размещении по сравнению с началом года.

 

Статьи актива

Прирост

 

тыс. сом

%

Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (сч. 50 ,51, 52, 58)

 

+3.2

 

+13

Дебиторская задолженность (45, 62, 68, 76)

+89.8

+259

Запасы товарно — материальных ценностей (10, 12, 41)

+1919.3

+33.4

Недвижимое имущество

+24.7

+96

Убытки отчётного года

+1581.7

Баланс

+3618.7

+547

 

 

 

 

Статьи пассива

Прирост

 

тыс. сом

%

Расчёты с кредиторами (60, 68, 69, 70)

+1813.9

+995

Долгосрочные кредиты банка (92)

+1879.8

+591

Источники собственных средств

-75

-46

Баланс

+361.7

+547


Это означает, чтособственный капитал составляет на начало года 24%, а на конец года только 2% отобщей суммы средств АО, что является очень низким показателем. Так же мы можемрассчитать коэффициент платежеспособности по внешним обязательствам по формуле:

/>

на начало года  />

на конец года   />

Отсюда можно сделатьвывод, что общая задолженность сильно превышает собственный капитал, особенно вконце года, когда собственный капитал составляет 2,1% от суммы всех долгов.Далее можно рассчитать частные коэффициента, например:

/>

на начало года  />

на конец года   />

 

/>

на начало года  />

на конец года    />

Из этих показателейвидно, что АО уже в начале года было не способно погасить свои долги, такдолгосрочные обязательства АО можно выполнить только на 51%, а краткосрочные на88%. К концу же года ситуация сильно ухудшилась, так как в течении отчетногогода возникли убытки в размере 1581,7 тыс. сом и сократилась сумма собственногокапитала на 75 тыс. сом, АО было вынуждено взять долгосрочный кредит банка всумме 1879,8 тыс. сом, в результате чего увеличилась сумма и доля внешнегодолга в валюте баланса. На это увеличение также повлиял резкий росткредиторской задолженности на 1813,9 тыс. сом.

Рассмотрев всепоказатели, можно сделать вывод, что в АО «Азия-Вест» текущие активы более чемна 90% сформированы за счет заемных средств, что может свидетельствовать обопасности неплатежеспособности. Но так как АО занимается торговойдеятельностью, в следствии чего оборачиваемость активов высока, поэтому онодаже с исчисленными показателями может сохранить финансовую устойчивость.


 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4. Анализ влияниядинамики расчетов на платежеспособность торгового предприятия.

На платежеспособностьторговых предприятий влияют многие факторы, можно отметить основные из них:

·   активыпредприятия;

·   краткосрочныеи долгосрочные обязательства;

·   уставныйкапитал и т.д.

Для анализацелесообразно сгруппировать все оборотные активы по категориям риска. Причемследует учитывать область применения того или иного вида оборотных средств. Теактивы, которые могут быть использованы только с определенной целью(специфические активы), имеют больший риск (меньшую вероятность реализации),чем многоцелевые активы. Чем больше средств вложено в активы, попавшие в категориювысокого риска, тем ниже финансовая устойчивость, а, следовательно, иплатежеспособность предприятия. В АО «Азия-Вест» основной удельный вес всоставе текущих активов составляют статьи товары и дебиторская задолженность,которые относятся к категории с малой степенью риска. Но также следуетотметить, что классификация оборотных средств на труднореализуемые илегкореализуемые не может быть постоянной, оно меняется с изменениямиконкретных экономических условий.

Как уже говорилосьвыше, на платежеспособность  торгового предприятия влияют краткосрочные идолгосрочные обязательства и собственные средства. Рассмотрим влияниеперечисленных факторов на примере коэффициента платежеспособности по внешнимобязательствам:

/>

где U— уставной капитал

       D— долгосрочные обязательства

       С — краткосрочные обязательства.

Чтобы рассчитать какповлияло изменение каждого фактора на изменение коэффициента платежеспособностисоставим цепные подстановки.

 

/>

/>

/>

/>

/>

/>

/>

/>

/>

/>

Отсюда можно сделатьвывод. Что на изменение коэффициента платежеспособности наиболее сильно повлиялоизменение величины уставного капитала. Сумма собственных средств уменьшилась на75000 сом, за счет чего коэффициент платежеспособности уменьшился на 0,254. Засчет увеличения кредиторской задолженности на 1813,9 тыс. сом коэффициентплатежеспособности уменьшился на 0,017. А за счет увеличения долгосрочныхкредитов банков на 1879,8 тыс. сом коэффициент уменьшился на 0,028.

Также можнорассмотреть влияние факторов на частный коэффициент платежеспособности:

/>

/>                          />

/>                        />

/>                           />

/>

/>

 

Как следует из данныхвычислений, то на частный коэффициент платежеспособности почти одинаковоповлияли как изменение величины уставного капитала, так и изменениекраткосрочных обязательств.

Так как АО не брало втечении отчетного года краткосрочных ссуд банков, то к краткосрочнымобязательствам относится только кредиторская задолженность, за счет увеличениякоторой на 1813,9 тыс. сом коэффициент платежеспособности уменьшился на 0,428.

Существует еще одинкоэффициент платежеспособности, который находится как отношение суммы средствпервой степени платежной готовности к сумме платежей первой срочности. Этоткоэффициент может быть вычислен на каждый момент; для оперативного руководстванеобходимо знать условия, в которых будет находиться предприятие черезопределенный отрезок времени, по состоянию на который проводился анализ. Такойпрогноз необходим, поскольку он обеспечивает своевременность мер по устранениювыявленных при анализе недочетов, по предупреждению возможных финансовыхзатруднений.

 

 

 

 

 

 

 

Заключение.

Из данной курсовойработы, написанной на основании материалов АО «Азия-Вест» БТД, можно сделатьвывод о том, что анализируемое АО в данный период времени испытывает серьезныефинансовые трудности и в ближайшее время может полностью потерять своюплатежеспособность.

Каковы же факторывосстановления платежеспособности? Ими могут быть либо сокращение кредиторскойзадолженности, либо опережающий рост оборотных средств. Из балансовыхсоотношений понятно, что само по себе уменьшение кредиторской задолженностиневозможно — оно всегда сопровождается эквивалентным сокращением текущихактивов. Поэтому единственным приемлемым средством восстановленияплатежеспособности является наращивание текущих активов за счет результатовхозяйственной деятельности с одновременным увеличением пассивной статьи«Прибыль».

Безусловно, существуютчрезвычайные меры, в принципе возможные для восстановления платежеспособности,однако их реализация требует длительного промежутка времени. Основными из нихявляются:

·   Продажа частиосновных средств как способ расчета с кредиторами по текущим обязательствам;

·   Увеличениеуставного  капитала, однако данный вариант может быть достаточно длительным повремени и нередко сопровождается определенными издержками. В частности,дополнительная эмиссия акций — это весьма дорогостоящий процесс, которомунередко сопутствует падение рыночной цены акций фирмы.

·   Получениедолгосрочной ссуды или займа, что и сделало АО, но, получив ссуду, нужнотщательно продумать и проанализировать пути ее использования.

·   Получениегосударственной финансовой поддержки на безвозвратной основе.


Баланс предприятия АО “Азия-Вест” на1 января 1996 г.

 

Актив

На начало года

На конец года

I. Основные средства и прочие внеоборотные активы

 

 

Основные средства:

 

 

     — первоначальная стоимость

26.2

56.9

     — износ

0.4

6.4

     — остаточная стоимость

25.8

50.5

    Итого по разделу 1

25.8

50.5

II.Запасы и затраты

 

 

Производственные запасы

1.6

7.7

Малоценные и быстроизнашивающиеся предметы:

 

 

     — первоначальная стоимость

1.1

5.2

     — износ

0.5

2.5

     — остаточная стоимость

1.0

2.2

Товары

579.5

2484.5

Итого по разделу II.

575.1

2494.4

III.Денежные средства, расчёты и прочие активы

 

 

Расчёты с дебиторами:

 

 

     — за товары, работы и услуги

34.6

117.9

     — с бюджетом

0.1

5.6

     — с прочими дебиторами

1.0

Краткосрочные финансовые вложения

8.5

8.5

Денежные средства:

 

 

     — касса

6.4

2.7

     — расчётный счёт

2.8

3.6

     — прочие денежные средства

2.4

1.0

Итого по разделу III

60.0

153.0

Убытки:

 

 

     — прошлых лет

 

 

     — отчётного года

1581.7

Баланс

660.9

4279.6


Пассив

На начало года

На конец года

I. Источники собственных средств

 

 

Уставной капитал

62.6

63.4

Резервный капитал

1.0

Фонды накопления

10.1

Целевые финансирование и поступления

20.8

11.3

Итого по разделу I

84.4

84.8

II.Расчёты и прочие пассивы

 

 

Долгосрочные кредиты банков

317.9

2197.7

Расчёты с кредиторами:

 

 

     — за товары, работы и услуги

168.9

1851.8

     — по оплате труда

4.3

27.7

     — по социальному страхованию и обеспечению

1.0

24.7

     — с бюджетом

8.0

91.9

Резервы предстоящих расходов и платежей

4.8

Прочие краткосрочные пассивы

71.6

1.0

Итого по разделу II

576.5

4194.8

Баланс

660.9

4279.6


Используемаялитература:


1.О.В. Ефимова “Каканализировать финансовое положение предприятия”.  Москва 1994 г.

2.М.И. Баканов “АХДв торговле”.  Москва 1990 г.

3.Борисов “АХД вторговле”.  Киев 1990 г.

4.Журнал“Бухгалтерский учёт”.

еще рефераты
Еще работы по бухгалтерскому учету и аудиту