Реферат: Финансы акционерных обществ

 

Московский ЭкономическийИнститут


Отделение “БухгалтерскийУчет и Аудит”

КУРСОВАЯ РАБОТАпо предмету

“Теория финансов”

 

на тему “Финансыакционерных обществ”


Студентки курса ФНО-1 _______________Минаевой О.А.

Преподаватель______________ к.э.н.,доц. Башкатова Т.А.


Москва, 1999 г.

 

Содержание

Введение                                                                                                   -3

1. Понятие финансовакционерных обществ.                                    - 4

2. Основные фонды и оборотныесредства АО.                                — 7

3. Основные документы,используемые для оценки

    финансовой деятельностиакционерных предприятий.             — 15                                     

4. Взаимоотношенияакционерных предприятий с

    финансово-кредитнойсистемой.                                                    — 19

5. Аудиторский контроль задеятельностью акционерных

   предприятий.                                                                                      -21

Заключение                                                                                            - 23

Литература                                                                                            - 24

 Введение

В России происходят глубокие экономические перемены,обусловленные возвращением страны в русло общих экономических процессовмирового развития. Идет коренная перестройка прежнего механизма управленияэкономикой, его замена рыночными методами хозяйствования.

Рыночная экономика, при всем разнообразии ее моделей,известных мировой практике, характеризуется тем, что представляет собойсоциально ориентированное хозяйство, дополняемое государственнымрегулированием. Огромную роль как в самой структуре рыночных отношений, так и вмеханизме их регулирования со стороны государства играют финансы. Они — неотъемлемая часть рыночных отношений и одновременно важный инструментреализации государственной политики. Поэтому сегодня как никогда важно хорошознать природу финансов, глубоко разбираться в условиях их функционирования,видеть способы наиболее полного их использования в интересах эффективногоразвития общественного производства.

В структуре финансовых взаимосвязей народногохозяйства финансы предприятий занимают исходное, определяющее положение, таккак обслуживают основное звено общественного производства, где создаютсяматериальные и нематериальные блага и формируется преобладающая массафинансовых ресурсов страны.

Неизбежный переход страны к рыночной экономике былневозможен, пока сохранялась в огромных масштабах государственнаясобственность, препятствующая развитию конкуренции, соревновательности задостижение лучших результатов деятельности. Было необходимо начатьпоследовательное разгосударствление собственности, так как одной из основрыночной экономики является многообразие форм собственности: и государственной,и частной, и акционерной и других.

Проводимые экономические реформы повлекли за собойглобальное изменение в структуре финансовых и производственных отношений. Мырассмотрим изменившуюся структуру финансовых ресурсов коммерческих предприятий- акционерных обществ, так как именно финансы предприятия являются основойпроизводственной деятельности.

1.Понятие финансов АО.

Акционерное общество (АО) — коммерческая организация,образуется путем объединения на паевой (долевой) основе средств своихучастников (акционеров) и относится к компаниям с ограниченнойответственностью, т.к. отвечает по своим обязательствам только собственнымкапиталом. Имущественный риск акционеров ограничивается лишь теми средствами,которые они внесли для вступления в АО.

Финансовые ресурсы АО — это денежные доходы ипоступления, находящиеся в распоряжении субъекта хозяйствования ипредназначенные для выполнения финансовых обязательств, осуществлению затрат порасширенному воспроизводству и экономическому стимулированию работающих.Формирование финансовых ресурсов осуществляется за счет собственных иприравненных к ним средств, мобилизации ресурсов на финансовом рынке ипоступления денежных средств от финансово банковской системы в порядкеперераспределения.

Первоначальное формирование финансовых ресурсовпроисходит в момент учреждения предприятия, когда образуется уставный фонд. Егоисточниками выступают: акционерный капитал, долгосрочный кредит, бюджетныесредства.

Важную роль в деятельности АО играет акционерныйкапитал. Это материальная база для производственной и иной деятельностиобщества. Капитал АО образуется как правило в денежной форме и разбивается наравные по своей номинальной величине и неделимые паи. Последние представлены ввиде ценных бумаг — акций. Акция — ценная бумага, свидетельствующая о доле еевладельца в акционерном капитале и дающая право на получение части дохода откапитала, пропорционально этой доле. Доля акционерного капитала, представляемаяакцией, рассчитывается как отношение ее номинальной стоимости к величине уставногокапитала АО. Акционерный капитал способствует перераспределению правсобственности в масштабах всего общества. Реальная же власть над капиталом сосредотачиваетсяв руках профессионалов управленцев.

По мере необходимости АО может увеличивать свойуставный фонд при том условии, что все ранее выпущенные акции оплачены постоимости не ниже номинальной. Решение об увеличении уставного фонда путем выпускадополнительных акций может принимать только общее собрание акционеров.

Назначение уставного фонда — гарантироватьимущественную ответственность общества перед кредиторами.

В уставном фонде определяется доля участия каждогоакционера в АО. Чем выше количество и стоимость акций, приобретенных отдельнымакционером, тем больше голосов он имеет при решении деятельности общества.

   Величина уставного фонда показывает размер тех денежных средств -   основных иоборотных — которые инвестированы в процесс производства.

Основнымисточником финансовых ресурсов на действующих предприятиях выступает стоимостьреализованной продукции (оказанных услуг), различные части которой в процессераспределения выручки принимают форму денежных доходов и накоплений. Финансовыересурсы формируются главным образом за счет прибыли(от основнойи других видов деятельности) и амортизационных отчислений. Наряду с нимиисточниками финансовых ресурсов также выступают:

— выручка от реализации выбывшего имущества,

— устойчивые пассивы,

— различные целевые поступления (плата за содержание детей в дошкольных учрежденияхи т. д.),

— мобилизация внутренних ресурсов в строительстве и др.

Значительные финансовые ресурсы могут бытьмобилизованы на финансовом рынке. Формами их мобилизации являются: продажаакций, облигаций и других видов ценных бумаг, выпускаемых АО, кредитные инвестиции.

  В условиях функционирования рынка ценных бумагпоявятся такие виды финансовых ресурсов, как дивиденды и проценты по ценнымбумагам других эмитентов, а также прибыль от проведения финансовых операций.

Финансовыересурсы сгруппированы на рис. 1 с некоторыми добавлениями квышесказанному.

Рис.1/> /> /> /> /> /> /> /> /> <td/> /> /> /> /> /> /> /> <td/> <td/> /> /> />

РодионоваВ. М. “Финансы”, М., “Финансы и статистика”, 1993г.

2. Основные фонды и оборотные средства АО.

Материально-технической основой процесса производствана любом предприятии являются основные производственные фонды. В условияхрыночной экономики первоначальное формирование основных фондов, их функционированиеи расширенное воспроизводство осуществляется при непосредственном участиифинансов, с помощью которых образуются и используются денежные фонды целевогоназначения, опосредующие приобретение, эксплуатацию и восстановление средств труда.

Первоначальное формирование основных фондов на вновьсоздаваемых предприятиях происходит за счет основных средств, являющихся частьюуставного фонда. Основные средства — это денежные средства, инвестированные восновные фонды производственного и непроизводственного назначения.В момент приобретения основных фондов и принятия их на баланс предприятиявеличина основных фондов количественно совпадает со стоимостью основных фондов.В дальнейшем, по мере участия основных фондов в производственном процессе ихстоимость раздваивается: одна ее часть, равная износу, переносится на готовуюпродукцию, другая — выражает остаточную стоимость действующих основных фондов.

Сношенная часть стоимости основных фондов, перенесеннаяна готовую продукцию, по мере реализации последней постепенно накапливается вденежной форме в специальном амортизационном фонде. Данный фонд формируется посредствомежегодных амортизационных отчислений и используется для простого и частично — расширенного воспроизводства основных фондов. Направление амортизации нарасширенное воспроизводство основных фондов обусловлено спецификой ееначисления и расходования: начисляется она в течение всего нормативного срокаслужбы основных фондов, а необходимость в ее расходовании наступает лишь послефактического их выбытия. Поэтому до момента замены выбывших из эксплуатацииосновных фондов начисленная амортизация является временно свободной и можетиспользоваться как дополнительный источник расширенного воспроизводства. Крометого, использованию амортизации на расширенное воспроизводство содействуетнаучно-технический прогресс, в результате которого некоторые виды основныхфондов могут удешевляться, в действие вводятся более совершенные и болеепроизводительные машины и оборудование.

Величина амортизационного фонда ежегоднорассчитывается путем умножения балансовой стоимости основных фондов на нормуамортизации. Экономически обоснованные нормы амортизации имеют большоезначение. Они позволяют, с одной стороны, обеспечить полное возмещениестоимости выбывающих из эксплуатации основных фондов, а с другой — установитьподлинную себестоимость продукции, составным элементом которой выступаютамортизационные отчисления. С точки зрения коммерческого расчета одинаковоплохо как занижение норм амортизации (ибо оно может привести к недостаткуфинансовых ресурсов, необходимых для простого воспроизводства основных фондов),так и их необоснованное завышение, вызывающее искусственное удорожаниепродукции и снижение рентабельности производства. Нормы амортизациипериодически пересматриваются, так как изменяются сроки службы основных фондов,ускоряется процесс переноса их стоимости на изготовляемый продукт под воздействиемнаучно-технического прогресса и других факторов. Также периодически производитсяи переоценка основных фондов; ее цель состоит в том, чтобы привести балансовуюстоимость основных фондов в соответствие с действующими ценами и условиямивоспроизводства.

В практике хозяйствования применяются разные методыисчисления амортизационного фонда: линейный, регрессивный, ускореннойамортизации. При этом нормы амортизации устанавливаются либо в процентах кбалансовой стоимости основных фондов, либо в твердых суммах на единицувыработанной продукции; иногда они зависят от объема выполненных работ.

Механизм формирования и использования амортизационныхотчислений, будучи важным звеном общей системы воспроизводства основных фондов,одновременно является инструментом реализации государственной структурной политикив области производственных инвестиций. Достижение структурных сдвиговосуществляется прежде всего через нормы амортизации.

Начисленные амортизационные отчисления через фондпроизводственного развития используются на полное восстановление основныхфондов. Происходит оно в форме капитальных вложений, с помощью которых нетолько завершается кругооборот авансированной ранее стоимости, но иосуществляется дополнительное инвестирование средств в связи с расширениемпроизводства и совершенствованием его материально-технической базы. Расширенноевоспроизводство не может быть обеспечено только за счет амортизационных отчислений,поскольку они предназначены главным образом на простое воспроизводство. Поэтомув значительной части капитальные вложения обеспечиваются из национальногодохода, причем в капитальные затраты реинвестируются прежде всего собственныефинансовые ресурсы предприятия; сюда направляется также акционерный и паевойкапитал, мобилизуемый на финансовом рынке, привлекаются кредитные ресурсы, а вособых случаях, специально оговоренных в решениях правительства — бюджетныеассигнования и средства внебюджетных фондов.

В составе собственных финансовых ресурсов предприятия,используемых на капитальные вложения, важное место занимает прибыль. Впоследнее время наблюдается тенденция увеличения абсолютного размера и долиприбыли в источниках финансирования капитальных вложений. Эту тенденциюнеобходимо развивать, так как ее прогрессивность заключается в том, чтоисточники воспроизводства основных фондов непосредственно увязываются с результатамипроизводственной деятельности. В итоге усиливается материальная заинтересованностьпредприятий в достижении лучших результатов производства, так как именно от нихзависит своевременность и полнота формирования финансовых источниковкапитальных затрат.

Наряду с прибылью для финансирования капитальныхвложений используются также средства, мобилизуемые в самом строительстве(прибыль и экономия по строительно-монтажным работам, выполняемым хозяйственнымспособом, мобилизация внутренних ресурсов и др.), доходы от реализациивыбывшего имущества, средства фондов социального развития и жилищногостроительства.

Роль финансов в опосредовании кругооборота стоимостиосновных фондов путем формирования и использования денежных фондов целевогоназначения хорошо видна на схеме рис. 2.

Выделение бюджетных средств на капитальные затратыобеспечивает проведение единой технической политики, создает финансовыепредпосылки для регулирования структуры общественного воспроизводства, развитияприоритетных отраслей экономики. С переходом на рыночные основы хозяйствованияпорядок предоставления бюджетных средств на капитальные вложения постепенноменяется. Раньше бюджетные средства выделялись в форме прямых безвозвратныхассигнований; теперь их можно получить через целевые субсидии (инвестиционныеассигнования), субвенции и инвестиционные налоговые кредиты.

Рис.2

Кругооборот стоимости основных фондов

 


/> 



/>                                                         />

Амортизационный фонд

                        

                                                                 />/>/>/>/>/>/>

Основные   средства

 

Источники финансирования:

1. Прибыль и другие собственные     финансовые ресурсы предприятия

2. Акционерный и долевой капитал

3. Долгосрочный кредит

4. Бюджетные ассигнования

5. Средства внебюджетных фондов

 

Капитальные вложения

 

Фонд развития производства

 

Износ основных фондов

 

Остаточная стоимость основных фондов

 

Первоначальная стоимость основных фондов

по балансу

   

РодионоваВ. М. “Финансы”, М., “Финансы и статистика”, 1993г.

 

Для производства продукции АО наряду с основнымифондами необходимы оборотные производственные фонды, включающие в свой составпроизводственные запасы (сырье, материалы, топливо, тара и др.), остаткинезавершенного производства и расходы будущих периодов. Потребленные в процессепроизводства оборотные фонды вступают в сферу обращения уже в товарной форме (ввиде готовой продукции на складе и в отгрузке), которая затем — по мере реализацииготовой продукции — переходит в денежную форму (денежные средства в расчетах,денежные средства в кассе предприятия и на его счетах в банке). Товарная иденежная форма ресурсов, находящихся в сфере обращения, относится к фондам обращения.

Для обеспечения бесперебойного процесса производства иреализации продукции каждое АО должно располагать одновременно и оборотнымипроизводственными фондами, и фондами обращения. Поэтому в момент ввода в эксплуатациюоно нуждается в такой величине денежных средств в составе сформированногоуставного фонда, которая обеспечила бы ему приобретение материальных оборотныхфондов и была достаточной для обслуживания процесса производства и реализации продукции.Денежные средства, авансированные в оборотные производственные фонды и фондыобращения, составляют оборотные средства предприятия. Объединение оборотныхфондов и фондов обращения в одном понятии основано на экономической сущностиоборотных средств, призванных обеспечить непрерывность всеговоспроизводственного процесса, в ходе которого фонды обязательно проходят какстадию производства, так и стадию обращения.

Оборотныесредства обеспечивают текущие потребности предприятия. Характерная особенностьоборотных средств заключается в том, что при нормальном осуществлениихозяйственной деятельности они не покидают производственную сферу: оборотныесредства не расходуются, а авансируются в различные виды текущих затратпредприятия. Обслуживая кругооборот производственных фондов (Д-Т… П… Т1-Д1),оборотные средства (Д) принимают различные функциональные формы: материальную(Т), производственную (П), товарную (Т1), возвращаясь послеокончания каждого производственного цикла к своей исходной денежной (Д1)форме.

Ритмичность, слаженность и высокая результативностьработы предприятия во многом зависят от его обеспеченности оборотнымисредствами. Поэтому очень важно правильно рассчитать оптимальную потребностьпредприятия в оборотных средствах. Она определяется путем нормирования,основная цель которого — обеспечить максимальный объем производства иреализации продукции при минимуме оборотных средств.

Для формирования оборотных средств АО использует каксобственные, так и заемные ресурсы. Собственные средства играют главную роль ворганизации кругооборота фондов, поскольку предприятия, работающие на началахкоммерческого расчета, должны обладать определенной имущественной и оперативнойсамостоятельностью с тем, чтобы вести дело рентабельно и нести ответственностьза принимаемые решения. Вместе с тем привлечение заемных средств тоже оченьважно, ибо сокращает общую потребность хозяйства в оборотных средствах,стимулирует стремление к эффективному их использованию.

Схема на рис. 3 наглядно отображаетклассификацию оборотных   средств.

По своей сущности оборотные средства — не финансовая,а общеэкокномическая категория; в связи с этим величина находящихся в оборотепредприятия денежных средств не может быть отнесена к финансовым ресурсам. Темне менее именно финансовые отношения образуют исходную основу существования фондаоборотных средств, а финансовые ресурсы — базу для первоначального формированияи последующего изменения его размера. Финансовые отношения в сферефункционирования оборотных средств возникают в трех случаях:

— в ходе образования уставного фонда предприятия;

— в процессе использования финансовых ресурсов на увеличение собственных оборотныхсредств;

— при инвестировании излишка оборотных средств в ценные бумаги.

Формированиесобственных оборотных средств происходит в момент организации предприятия,когда создается его уставной фонд. Источники формирования здесь почти те же,что и у основных средств: акционерный капитал, паевые взносы, устойчивыепассивы, бюджетные средства, перераспределяемые средства.

В дальнейшем первоначальная величина собственныхоборотных средств может изменяться в зависимости от объема, условий ирезультатов хозяйственной деятельности на данном предприятии. Успешноевыполнение производственной программы, экономия материальных и финансовыхресурсов, повышение качества продукции, бесперебойная ее реализация и т. п. — все это сказывается на состоянии оборотных средств, их сохранности и эффективномиспользовании.

Наличие собственных оборотных средств, их сохранность,соотношение между собственными и заемными оборотными средствами характеризуютстепень финансовой устойчивости предприятия, его положение на финансовом рынке,возможности дополнительной мобилизации финансовых ресурсов с помощью выпускаценных бумаг.

Оборачиваемость оборотных средств — это показательэффективности их использования. Оборачиваемость определяется временем, втечение которого денежные средства совершают полный оборот, начиная отприобретения производственных запасов и кончая поступлением денег на счетапредприятия; длительность одного оборота выражается в днях.Чем быстрееоборачиваются авансированные оборотные средства, тем лучший достигаетсярезультат — с помощью одной и той же суммы средств производится и реализуетсябольше продукции.

Важным фактором ускорения оборачиваемости оборотныхсредств является экономия материальных ресурсов, используемых в производстве,сокращения их расхода на единицу продукции. Именно поэтому в современныхусловиях такое большое значение приобретает разработка программ, направленных наболее рациональное использование сырья, топлива, электроэнергии и другихматериальных ресурсов, в которых предусмотрены меры по ужесточению правилиспользования материальных ценностей, усилению экономического стимулирования иповышению материальной ответственности за их расходование.

/> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> <td/> /> /> /> /> /> /> />

    

/>/>Функциональное

  назначение

 

 

 

/> /> /> /> /> /> <td/> />  

 


Рольв

производстве

/> 

 

 

 

 


Принцип

/>/>организации

 

 

 

 

/>Источники

/>формирования

<a/>[ШСЮ1] Родионова В. М. “Финансы”, М., “Финансы истатистика”, 1993г.

                                                                  

/> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> <td/> /> /> /> /> /> /> /> <td/> /> /> /> /> /> /> /> /> /> />

 

 


3. Основные документы,используемые для оценки

финансовой деятельностиакционерных предприятий.

 

Финансовая отчетность (ФО) — это совокупность формотчетности, составленных на основе данных финансового учета с цельюпредставления пользователем обобщенной информации о финансовом положении идеятельности предприятия, а также изменениях в его финансовом положении заотчетный период в установленной форме для принятия этими пользователямиопределенных деловых решений.

На основании данных ФО осуществляется поиск резервовдальнейшего развития и совершенствования деятельности предприятия, достижениястабильности фирмы на рынке.

Объем обязательной отчетности АО зависит от ихразмера.

Организация отчетности регламентируетсягосударственными законами и положениями устава. План счетов бухгалтерскойотчетности и структура статей расчета прибыли и убытков должны соответствоватьевропейским стандартам. В конце финансового  года проводятся необходимыепроверки отчетности.

Ответственность за организацию, состояние идостоверность бухгалтерского учета, своевременное представление годовогоотчета, а также сведений, представляемых акционерами, кредиторами в СМИ несетисполнительный орган АО.

Достоверность данных в годовом отчете, балансе, счетеприбылей и убытков должна быть подтверждена ревизором.

Годовой отчет подлежит предварительному утверждениюсоветом директоров не позднее чем за 30 дней до годового собрания.

Ревизионная комиссия (ревизор) избирается общимсобранием акционеров. Осуществляет проверку финансово-хозяйственнойдеятельности АО по итогам года и во всякое время по собственному решению, илипо требованию общего собрания, совета директоров, акционера, владеющего 10%акции. Вправе потребовать созыва внеочередного общего собрания. Членыревизионной комиссии не могут входить в совет директоров и иные органыуправления АО.

Основными источниками информации для анализафинансового состояния предприятия служат формы ФО: форма №1-баланс предприятия,форма №2-отчет о финансовых результатах, форма №3-отчет офинансово-имущественном состоянии предприятия, форма №4-отчет о движенииденежных средств, и пояснительная записка, а если анализ проводят внутренниепользователи, то еще и данные текущего бухгалтерского учета.

В пояснительной записке поясняются основные факторы,которые повлияли на хозяйственные и финансовые результаты работы предприятия,освещается финансовое и имущественное состояние предприятия, какая часть уставногофонда на дату составления отчета фактически оплачена учредителями, в какомпорядке определена стоимость нематериальных активов, внесенных участниками вуставный фонд, каким органом и когда рассмотрена и утверждена годовая ФО. Впояснительной записке приводятся сведения о намерении изменить на будущий годметодологию отражения отдельных хозяйственных операций и включается ведомостьрезультатов инвентаризации имущества, средств и расчетов, приводится курспересчета иностранной валюты в национальную денежную единицу.

Важнейшим документом ФО является баланс предприятия — форма №1. Главным его качеством является то, что он определяет состав иструктуру имущества предприятия, ликвидность и оборачиваемость оборотныхсредств, наличие собственного капитала и обязательств, состояние и динамикудебиторской и кредиторской задолженности. Эти сведения баланса служат основойдля принятия обоснованных управленческих решений, оценки эффективности будущихвложений капитала и размере финансового риска.

Данные в балансе отражаются по принципу баланса-нетто.Это дает возможность не включать в итог сальдо по счетам №02, №13, №42, №81.Некоторые счета, близкие по своему экономическому содержанию, группируются вотдельные статьи, которые отражаются в балансе. В самом балансе приводятсяданные об остатках средств и источников на счетах б/у на начало года и наотчетную дату. Одним из основных принципов составления баланса являетсямеханизм контроля. Для его осуществления, т.е. контроля достоверности отдельныхстатей баланса, целесообразно использовать результаты инвентаризации расчетов сбюджетом, банками, различными дебиторами и кредиторами.

В зависимости, от формы учета применяемой напредприятии: журнально-ордерной, упрощенной, мемориально-ордерной и сиспользованием ЭВМ, различается и сама методика техники заполнения баланса.Базовое предприятие применяет журнально-ордерную форму учета. Поэтому, баланссоставляется на основе данных текущего б/у, сгруппированных в Главной книге,журналах-ордерах и данных аналитического учета. Основной источник — Главнаякнига.

Бухгалтерский баланс характеризует состав, размещениеи назначе­ние средств предприятия в денежной форме.  Состоит из актива ипассива.

В активе записываются — объекты учета ( хозяйственныесредства), показывают со­став, размещение и использование средств,сгруппированных в зависи­мости от их функциональной роли в хозяйстве, а впассиве — источники их приобретения или образования. Группировка экономическиоднородных статей баланса увязана с источниками их образования. Анализ балансазаключается в раскрытии внутренней связи и взаимозависимости отдельных разделовактива и пас­сива баланса.

Таким образом, баланс составляется в видедвухсторонней таблицы: актива и пассива. Как актив, так и пассив в балансеимеет по три раздела.

Итог актива равен итогу пассива. Величина этих итоговназывается “валюта баланса”.

Баланс составляется на определенную дату, как правилона начало квартала, что обусловленно требованиями, предъявляемые к отчетности.

Баланс показывает состояние хозяйственных средств и ихисточников на данный момент. Они постоянно изменяются и находятся в движении.Это движение отражается на счетах с помощью двойной записи.

В I разделе актива баланса: отражаются хозяйственные средства длительногоиспользования, сюда входят: нематериальные активы, основные средства. Здесь жеданы долгосрочные финансовые вложения, например в акции и облигации по которымнамечается получение дохода длительное время ( больше года).

Во II разделе актива баланса: отражается состояние оборотных средств, т. е. теххозяйственных средств предприятия, которые используются в течении 1производственного цикла.

В III разделе актива баланса: отражаются денежные средства, расчеты ипрочие активы.

За итогом третьего раздела отражаются убытки предприятия.

В IV разделе пассива баланса: приводятся источники собственных средств. Этоуставный капитал, резервные фонды, фонды накопления, прибыль.

Во V разделе пассива баланса: представлены заемные средства;  долгосрочные(на срок более одного года) и краткосрочные.

В VI разделе пассива баланса: отражаются суммы кредиторской задолженности,подлежащей погашению в течении 12 месяцев после отчетной даты.

Раздел IV пассива является источником покрытия I и IIразделов акти­ва. При этом раздел I актива покрывается разделом IV пассиваполностью, а раздел II актива  разделом IV пассива  только в размереустановленного норматива.

Раздел V пассива являет­ся источником покрытия разделаII актива в части запасов  товарно-мате­риальных ценностей.

Второй формой входящей в ФО является “Отчет офинансовых результатах”. Он состоит из пяти разделов. Содержит сведения орезультатах деятельности предприятия и отражает прибыль за определенный период.Отчет представляет собой соотношение доходов и расходов в процессе производственно-хозяйственнойдеятельности, он необходим для оценки резервов, увеличения собственногокапитала и служит в качестве исходной базы для расчета налоговых выплат идивидендов.

Для заполнения формы №3 — “Отчет офинансово-имущественном состоянии предприятия” используют показатели баланса,Главную книгу и данные аналитического учета.

Форма №4 — “Отчет о движении денежных средств”представляет собой документ ФО, в котором отражаются поступления, расход иразмещение денежных средств в ходе текущей хозяйственной, инвестиционной ифинансовой деятельности предприятия на определенный период. Он являетсяинформационной базой для подготовки прогноза денежного потока.

Основными условиями правильности составления ФО  является:

— полнота отражения всех хозяйственных операций заотчетный период;

— соответствие данных синтетического и аналитическогоучета;

— соответствие показателей ФО данным синтетического ианалитического учета.

Финансовая отчетность представляется:

— в Государственную налоговую администрацию;

— в органы государственной статистики;

— органу, в ведении которого находится предприятие;

— участникам, учредителям, в соответствии сучредительными документами;

— учреждениям банка, если это предусмотрено кредитнымдоговором.

ФО подписывается руководителем и главным бухгалтеромпредприятия. Она является открытой для публикаций, кроме случаев,предусмотренных законодательством.

 

4. Взаимоотношения акционерных предприятий с

финансово-кредитной системой.

С переходом на рыночные основы хозяйствованиянеобычайно возрастает не только роль руководителей предприятий, членовправлений акционерных компаний, но и финансовых служб. Изыскание финансовыхисточников развития предприятия, направлений наиболее эффективногоинвестирования финансовых ресурсов, операции с ценными бумагами и другиевопросы становятся основными для финансовых служб предприятий в условияхрыночной экономики. Суть заключается в такой организации управления финансами со стороны соответствующих служб, которая позволяет привлекать дополнительныефинансовые ресурсы на самых выгодных условиях, инвестировать их с наибольшимэффектом, осуществлять прибыльные операции на финансовом рынке, покупая иперепродавая ценные бумаги.

Мобилизуя денежные средства других собственников напокрытие затрат своего предприятия, работники финансовой службы прежде всегодолжны иметь ясное представление о целях инвестирования ресурсов и уже всоответствии с ними давать рекомендации о формах привлечения средств. Дляпокрытия краткосрочной и среднесрочной потребности в средствах целесообразноиспользовать ссуды кредитных учреждений. При осуществлении крупных капитальныхвложений в реконструкцию и расширение предприятия можно воспользоватьсявыпуском ценных бумаг; однако, подобная рекомендация может быть дана лишь в томслучае, если финансисты основательно изучили финансовый рынок, проанализировалиспрос на разные виды ценных бумаг, учли возможное изменение конъюнктуры и,взвесив все это, тем не менее уверены в сравнительно быстрой и выгоднойреализации ценных бумаг своего предприятия.

Финансовое обеспечение воспроизводственных затратможет осуществляться в трех формах: самофинансирование, кредитование, игосударственное финансирование.

Самофинансирование основано на использованиисобственных финансовых ресурсов предприятия. При недостаточности собственныхсредств оно может либо сократить некоторые свои расходы, либо воспользоватьсясредствами, мобилизуемыми на финансовом рынке на основе операций с ценнымибумагами.

Кредитование — это такой способ финансовогообеспечения воспроизводственных затрат, при котором расходы покрываются за счетссуды банка предоставляемой на началах возвратности, платности, срочности.

Кредиты банка являются важнейшим источникомобеспечения финансовыми ресурсами потребностей предприятий, связанных спроизводством и реализацией продукции. Временная потребность в денежныхсредствах особенно часто возникает у предприятий, где имеют место сезонныеколебания объемов производства и реализации продукции.               Но онаможет возникнуть в результате временного разрыва между поступлением источниковопределенных видов затрат и потребностью в средствах на эту цель, например, приосуществлении ремонтных работ.

АО работающие в условиях самофинансирования,кредитуются по совокупности материальных запасов и производственных затрат.

В этом случае единым объектом кредитования внормируемые активы являются сверхнормативные остатки производственных запасов,незавершенного производства, готовой продукции, расходов будущих периодов идругих нормируемых запасов и затрат производств.

Наряду с этим кредитуются также товары отгруженные, неоплаченные покупателями.

К кредитованию не принимаются материальные ценности впути свыше установленных для кредитования сроков, излишние и неиспользуемыематериальные ценности и сверхнормативные остатки готовой продукции (кромеслучаев задержки отгрузки продукции из-за транспортных затруднений илипрекращения отгрузки неаккуратным плательщикам).

Банк может предоставлять кредиты на затраты в основныефонды при недостатке у предприятия средств фондов стимулирования. Анализвзаимоотношений предприятия с банком по таким кредитам заключается в проверкецелевого использования кредитов и эффективности проведенных за счет нихмероприятий.

Государственное финансирование производится на безвозвратнойоснове за счет средств бюджетных и внебюджетных фондов — ассигнования.

Использование финансовых ресурсов осуществляется АО помногим направлениям, главными из которых являются:

платежи органамфинансово-банковской системы, обусловленные выполнением финансовыхобязательств. Сюда относятся; налоговые платежи в бюджет, уплата процентовбанкам за пользование кредитами, погашение ранее взятых ссуд, страховые платежии т. д.;

инвестированиесобственных средств в капитальные затраты (реинвестирование), связанное срасширением производства и техническим его обновлением, переходом на новыепрогрессивные технологии, использование “ноу-хау” и т. д.;

инвестированиефинансовых ресурсов в ценные бумаги, приобретаемые на рынке: акции и облигациидругих фирм, обычно тесно связанных кооперативными поставками с данным АО, вгосударственные займы и т. п.;

— направление финансовых ресурсов на образование денежных фондов поощрительного исоциального характера;

— использование финансовых ресурсов на благотворительные цели, спонсорство и т.п.

 

5. Аудиторский контроль за деятельностью

акционерных предприятий.

 

Необходимость контроля за финансово-хозяйственнойдеятель­ностью предприятия объективно вытекает из сущности финансов как де­нежныхотношений. Финансово-хозяйственная деятельность предприя­тий связана сформированием и расходованием денежных средств, а сле­довательно, затрагиваетинтересы государства, работников предприятия — акционеров и всех возможныхконтрагентов предприятия.

Контроль проявляется через анализ финансовыхпоказателей дея­тельности предприятия и меры воздействия различного содержания(например, анализ финансового состояния на предприятии в целях его улучшения,контроль за уплатой налогов в бюджет и применение штраф­ных санкций, контрольза целевым расходованием предоставленных фи­нансовых ресурсов и т.д.).

Контроль финансово-хозяйственной деятельностипредприятий проводят специальные органы. Органы Государственной налоговойслужбы в пределах своей компетенции про­водят проверки отдельных сторон финансово-хозяйственнойдеятель­ности АО, контролируют своевременность и полноту уплаты налогов.

Независимый вневедомственный финансовый контрольосуществляют аудиторские фирмы.

АО должно привлечь аудитора не связанногоимущественными интересами с АО и его акционерами.

Аудитор (гражданин или организация) осуществляетпроверку финансово-хозяйственной деятельности АО на основании заключаемого сним договора. Аудитора утверждает общее собрание, оплата его труда определяетсясоветом директоров.

Объектом контроля является деятель­ность АО.

Содержанием аудиторского контроля являются проверкибухгалтер­ской (финансовой) отчетности, платежно-расчетной документации, дру­гихфинансовых обязательств и требований экономических субъектов. Цель аудиторскойдеятельности — установление достоверности бухгалтер­ской (финансовой)отчетности предприятий и соответствия совершенных ими финансовых ихозяйственных операций действующему законода­тельству.

Результатом проверок аудиторской фирмы становитсяподтвержде­ние или неподтверждение реальности данных, содержащихся в отчет­ности.Если говорить о всестороннем контроле за финансово-хозяй­ственной деятельностьюпредприятия, получившем название внутреннего аудита, то он нацелен напредварительную проверку правильности отра­жения финансовых результатов,полноты и своевременности уплаты на­логов в бюджет, распределение прибыли,выплаты дивидендов и пр. Вкупе с анализом финансового состояния предприятия наоснове специ­альных показателей внутренний контроль является инструментом управ­ленияфи­нансами предприятия. Внутренний аудит является информационной базой длявнешнего аудита, задачей которого является подготовить соответствующеезаключение для внешних пользователей — акционеров, налоговых служб, банков.Внешний аудит осуществляет свою деятельность периодически, как правило один разв год. Объектом внешнего аудита является система учета и отчетности напредприятии. Внешние аудиторы дают качественную оценку деятельности АО, оценкуфинансово-хозяйственных перспектив, в его функционирование в будущем.   

еще рефераты
Еще работы по бухгалтерскому учету и аудиту