Реферат: Товарная биржа в системе оптового рынка

МЕЖДУНАРОДНЫЙ ИНСТИТУТ РЫНКА

К У Р С О В А Я Р А Б О Т А

на тему “ Товарная биржа всистеме

оптовогорынка”.

Выполнил: студентМеждународного

ИнститутаРынка

. группы М21

Писарев Юрий

Проверил:

САМАРА 1996

С О Д Е Р Ж А Н И Е

стр.

1.Введение.________________________________________3

2.Возникновение и развитие биржи.___________________4-9

3.Биржевые товары и основные виды товарных бирж.___ 10-16

4.Биржевые операции.. Котировка цен набирже._______ 17-21

5.Товарные биржы в России сегодня.___________________22-24

6.Заключение._______________________________________25

ВВЕДЕНИЕ

Вданной курсовой работе я хотел-бы рассмотреть одну из главных составных частей рыночной экономики- товарную биржу. Ясчитаю что биржа, обладает сильным влиянием на экономику страны, в то-же времявсе перемены происходящие в политическом или экономическом курсе страныотражаются на состоянии дел на бирже. Кроме этого в работе рассмотрена история создания биржы начиная с ХIII века идо наших дней. Так-же подробно рассмотрена история возникновения и развитиябиржи в России.

В вопросе “ Биржевые товары и основныевиды товарных бирж”, описываются основные группы биржевых товаров ихклассификация и виды.Так-же этого в этом вопросе рассмотрены виды товарных биржи их основные черты различия.

Втретьем вопросе “ Биржевые операции. Котировка цен на бирже”, я привожу простойпример биржевой операции, кроме этого здесь описываются различные виды биржевыхопераций, процесс котировки цены и заключения сделки.

Динамикаразвития товарных бирж в России в наши дни раскрыта в вопросе “ Товарные биржив России сегодня”. Развитие товарных бирж, здесь описывается на примерестановления двух самых могущевственных бирж России:

Московской Товарной Биржи и Российской Товарно-Сырьевой Биржи. На этом примере рассмотрен путьразвития биржи в России. Здесь преведены государственные законы,регламентирующие деятельность товарных бирж, рассмотрен товарооборот этих бирж,их цели создания и основные направления работы. Так-же здесь приведены цены наброкерские места на период 90- 91годов.

1.ВОЗНИКНОВЕНИЕ И РАЗВИТИЕ БИРЖИ Биржа возникла в ХIII-ХV веках в СевернойИталии, но широкое применение в деловоммире получила в ХVI веке в Антверпене, Лионе и Тулузе, затем в Лондоне иГамбурге. С ХVII века биржи уже действовали во многих торговых городахевропейских государств. Под биржами подразумевались здания, где собираются деловые люди и причастные к торговле лица для веденияпереговоров и заключения оптовых торговых сделок в соответствии с установленными правилами. Первыебиржи были лишь товарные, значение которых состояло в том,что они заменили куплю-продажу наличным товаром из рук в руки на покупку пообразцам через биржевых посредников.

В России, надо отметить, что становлениебиржевых учреждений напрямую связано с Петром I, ознакомившимся с деятельностью голландских бирж вовремя своего «стажерства» в качестве корабела на верфях Нидерландов. Именно по инициативецаря в России возникли первые торгово-маклерские учреждения. И воля реформатора предварила тот период, когда объективная необходимость расширениятоварно-денежных отношений загодя создает механизм, который будет способствовать этим процессам в Отечестве Первая товарная биржа была учреждена еще в 1703году, но объективные условия не способствовали ее развитию.Через двадцать лет волевым указом 1723 года государь предписывал «приневолить» купцов к посещению этих новых коммерческихучреждений. Таким образом, в отличие от Запада инициатива создания биржи принадлежала не торговцам, агосударству.

Первая российская биржа была открыта в Санкт-Петербурге в 1724 году. Создание же Московской биржи связанос декретом Екатерины II «Об утверждении плана построения Гостиного дворас биржей при нем», подписанногоимператрицей в 1789 году. Однако практическая деятельность Московской биржи,расположенной на Ильинке, началась лишь после войны 1812 года. В числе первых российских бирж была Одесская,основанная в 1796 году.

Заметное развитие биржевого движения в России произошло в 30-40-х прошлого столетия, когда рост фабрично-заводстких и кустарныхпредприятий стимулировал расширение торгово-рыночных отношений. В эти годывозникли биржи в Кремчуге, Рыбинске, Нижнем Новгороде идругих торговых центрах России.

Основным же периодом утверждения биржевойдеятельности в России были 60-70-е годы, что непосредственно было связано свсплеском экономического подъема в стране в связи среформами 1861 года, когда биржи возникли практически во всех крупных городахРоссии.

Вся деятельность биржевых учреждений регламентировалась положениями Устава. В нем строго определялась процедура, условия и правила заключениясделок, права и обязанности участников.

К 1917году в России было зарегистрировано 115 торговых и универсальных бирж исоответствующее число биржевых комитетов.

После Октябрьской революции деятельностьбиржевых комитетов, как и самих бирж, была прекращена: они невписывались в теорию и практику «военного коммунизма». ОднакоНЭП восстановил биржи в правах. Первые товарные биржи в стране Советов возникли вконце 1921 года (Вятская, Нижегородская), четыре месяца 1922 года были периодом наиболее быстрого роста ихчисла.

К августу 1922 года, когда вышлопостановление Совета труда и обороны о биржах, ставшее основой ихсуществования, их число достигло 50. К 1923 году их насчитывалось 79, а к 1924г. — 96.

Самое большое значение в биржевом обороте имела Московская товарнаябиржа, оборот которой достиг 39.3% всего биржевого оборота, а затем Ленинградская (9.1%), Харьковская (8.1%), наостальные 109 бирж приходилось — 43.5%.

Большинство бирж, в соответствии срезолюцией IX съезда Советов, возникли как государственные, кооперативные или государственно-кооперативные. Однако в некоторых случаях в зарождении участвовалачастная торговля (так, Воронежская биржа возникла как «Объединенная биржагосударственных, кооперативных и общественных учреждений и организаций ичастных предприятий»).

Поскольку юридическая природа советскихтоварных бирж вызывала споры, разъяснениями комвнуторга от 18.01 и 17.02.23 года, биржи были признаны общественнымиорганизациями.

Как организации общественные, товарныебиржи пользовались относительной независимостью , устанавливая внутреннююорганизацию и распорядок работы биржевых институтов — маклериата,котировальной, арбитражной комиссии и др.

Основным принципом организации товарнойбиржи была выборность ее органов. Комвнуторгу сообщались данные о личном составе избранного биржевого комитета.

В целом конкретные мероприятиядеятельности бирж можно разбить на следующие группы: деятельность бирж какоргана защиты интересов торговли; создание центрального рынка; выявление состояния рынка и цен; содействие развитиюболее высоких форм торговли.

В 1930 году деятельность советской биржипрекратилась. Утверждавшаяся в стране тоталитарная командно-распределительнаясистема не нуждалась более в механизмесвободного рыночного регулирования. За плановыми основами народногохозяйства стояла железно регламентная принудительная система контролируемогопроизводства и распределения, держащая в руках свободу и права человека, его

материальные и духовные потребности.

Очередное возрождение биржи в наши днидиктуется жизнеженными требованиями возвратиться наконец к разумным методамхозяйствования, апробированным опытом истории человечества. ПервойМосгорисполкомом 19 мая 1990г. былазарегистрирована МТБ. Сегодня в России уже около 400 бирж различнойспециализации, в том числе биржа труда в Москве. В нашей стране самое большоеколичество бирж, но обороты их коммерческой деятельности самые малые. Однако среди действующих биржмного и крупных, с относительно большим торговым оборотом, в числе которых Российская товарно-сырьевая биржа, Дальневосточная товарная биржа,Байкальская товарно-сырьевая биржа, деятельность которой охватывает Читинскую, Иркутскую области и Бурятскую АССР, Всероссийская биржа АПК в Рязани и другие. В числе членов этих бирж крупные промышленныепредприятия и зарубежные фирмы.

Сам факт вторичного возрождения биржипосле ее ликвидации в 1930 г. — достаточное основание для утверждения, что оноидет от самой жизни как безотлагательное явление насущных экономических потребностейобщества. Оптовая биржевая торговля -- проверенная веками прогрессивная формакоммерческого посредничества. По этому пути идут все цивилизованные народы. Нетсомнения, что, преодолев все трудности ипрепятствия, и Россия не только практически реализует эту форму коммерческихотношений, но и сама включится в мировую систему биржевой торговли.

Давайте рассмотрим этапы создания товарной биржы. Основнымвопросом является выбор места расположения товарной биржи ивидов продукции, реализуемых на них. Мировой опыт свидетельствует, чтобиржи, как правило, должны размещаться преимущественно в крупныхцентрах в максимальном приближениик наиболее концентрированным источникам материальныхресурсов.

На ПЕРВОМ этапе инициаторы этого дела должны четко определить, что они могут ижелают получить на начальной стадии развития биржи и в будущем — при дальнейшем продвижении к рынку.

Например, что может получить предприятие в результате

участия в биржевой торговле на стадии ее становления? Это

прежде всего возможность наиболее выгоднопродать, купить или

обменять товар, получить информацию о состоянииспроса и пред-

ложения в стране, о платежеспособности и надежностиконтраген-

та на сделке.

На более поздней стадии развития биржевойторговли предп-

риятия получат широкие возможности страхования себя от

неблагоприятных колебаний цен на рынке, пользоваться льготным

кредитованием под заключение ими биржевой сделки,получать ин-

формацию о спросе и предложении товаровпрактически со всего

мира.

Государственные ведомства и местные органы управления,

благодаря созданию товарной биржи, могут добиться повышения деловойактивности и возможности упорядочиванияторговой деятельности.

На ВТОРОМ этапе нужно заранее выбратьтовары, на реализации которых будет специализироваться биржа.

Напомню признаки биржевого товара:

1) стандартизированность;

2) взаимозаменяемость;

3) низкий уровень монополизации;

4) массовость производства.

Как правило, биржевой товар обладает такжетакой характе-

ристикой, как устойчивый спрос, который можно ожидать и в

будущем. Что касается выбора города, где будет создаваться товарная биржа, тонеобходимо прежде всего учитывать также факторы, как наличие развитыхинформационных сетей и складских площадей.

На ТРЕТЬЕМ этапе инициаторы созданиятоварной биржи выбирают ее потенциальных учредителей. Для этого используется информация, собраннаяинициаторами в процессе хозяйственной деятельности, а также имеющиеся у других организаций, например у статистического управления и т.д.

Выбор потенциальных учредителей осуществляется исходя из

наличия у них возможностей вложения в созданиебиржи финансо-

вых средств, привлечение на биржевые торгиматериальных ресур-

сов, широких связей с предприятиями и организациями.

На следующем, ЧЕТВЕРТОМ этапе главное внимание следуетуделить рекламе товарной биржи среди ее будущих учредителей

Где-же распологаются основные центры биржевойторговли.

Для биржевой торговли характерна высокая концентрация оборотов по странам и биржам. Подавляющая часть биржевогооборота сосредоточена в ведущих торговых и финансовых центрах мира — США,Великобритании и Японии, на которые приходится до 98 процентов объема биржевыхсделок с товарами в стоимостном выражении. Кроме того на товарных биржах ведется так же фьючерсная иопционная торговая ценностями, валютами, процентными ставками ит.п.

Формирование центров биржевой торговлиобусловлено действием целого рядафакторов. Среди них важнейшими являютсяналичие достаточных финансовых ресурсов, развитие средств связи и другой инфраструктуры, удобствогеографического положения, благоприятное законодательство в части налогового и валютного регулирования.

Крупнейшей товарной биржей мира является«Чикаго Борд оф Трэйд».На ней заключаются сделки с контрактамина пшеницу, кукурузу, овес, соевые бобы, серебро, золото, а также нагосударственные ценные бумаги, банковские депозиты. В 1989 году количество проданных на биржефьючерсных контрактов превысило 112млн., а опционных — 26 млн.

Вторая по величине биржа мира такжерасположена в Чикаго. Это «Чикаго Меркэнтайл Эксчэйндж». Собственнотовары составляют сравнительно небольшую часть ее оборота. В 1989 году лишь около 8 млн. сделок из 87млн. было заключено на торговлю живым крупным рогатым скотом, живыми свиньями, пиломатериалами. Остальноеколичество приходилось на продажи контрактов, в основе которых лежат валюты, евродолларовые депозиты, государственные ценные бумаги. Объем опционныхсделок превысил 17 млн.

Третьимпо обороту является «Нью-Йорк Меркэнтайл Экс-

чэйндж», но по объему сделок с товарами эта биржа сопоставима

с «Чикаго Борд оф Трейд». В 1989 году на ней было совершено

более 32 млн. фьючерсных и 6 млн. опционныхсделок с нефтью,

бензином, дизельным топливом, платиной и палладием.

В качестве представителей крупнейших бирж Европы хочу

назвать английские биржи:

— Лондонская биржа металлов (алюминий, медь, свинец,

цинк, никель);

— Лондонская международная нефтяная биржа (мазут, дизель-

ное топливо, нефть).

Парижская биржа «МАТИФ» в 1989году вышла на четвертое место по биржевому обороту после ранее перечисленныхбирж США.

Крупнейшей японской биржей является Токийская товарная биржа, оборот которой превысил 12млн. контрактов. На ней заключаются сделки с хлопковой и шерстяной пряжей,каучуком, платиной, золотом, серебром.

В отличии от международных, региональныебиржи обслуживают преимущественно рынки нескольких стран. Так «Болтикфьючерз эксчэйндж» в Лондоне ведет торговлю сельскохозяйственнойпродукцией и ориентирована в основном на рынок стран ЕЭС.

Существуют национальные биржи: японские,бразильские, некоторые американские. Ониобслуживают интересы торговли, промышленности только страны своегоместонахождения.

БИРЖЕВЫЕ ТОВАРЫ И ОСНОВНЫЕ ВИДЫ ТОВАРНЫХ БИРЖ.

Их количество и ассортимент постоянноизменяется. Если в

конце ХIХ века в это число входило до 200товаров, то на се-

годня их число уменьшилось до 60-65, из них около 45постоянно

обращаются на бирже.

Чем вызван выбор того или иного товара? Последний должен обладать определеннымнабором качеств. Во-первых, он должен соответствовать определенным стандартам по количеству и качеству. Во-вторых, цена натовар должна быть изменчивой, колебаться в зависимости от погодных или другихусловий. В-третьих, товар должендробиться и быть транспортабельным.

Всеобращающиеся на бирже товары можноусловно разделить на две группы: первуюсоставляют сельскохозяйственные продукты, где большая часть приходится насемена масленичных культур. В эту же группу входят зерновые, продукция животноводства, сахар, кофе, какао-бобы, пиломатериалы. Втораягруппа-промышленное сырье и продукция ее переработки. Сюда входят энергоносители, драгоценные и цветные металлы.Следует отметить, что на товарнойбирже вместе с контрактами на обычные товары обращаются контракты на ценные бумаги, в том числе государственные облигации, акции акционерных банков, акциипроизводственных акционерных обществ, депозитные банковские сертификаты.

Теперья, хотел-бы расказать о основных видах товарных бирж. Товарная биржа — организация, действующая на основесамоокупаемости для: оказанияпосреднических услуг по заключению торговых сделок; упорядочения товарной торговли; регулированияторговых операций и разрешения торговых споров; сбора и опубликования сведений о ценах, состояния производства и других факторах, оказывающих влияние нацены. Предметом сделок на товарной биржеявляется товар и договоры на его поставку.

Товарная биржа, как правило, не является коммерческим предприятием.Получениеболшой прибыли — это не ее цель. С определенной долей условности товарные биржиможно представить в виде консорциума, который создается заинтересованными производителями и посредническими фирмами для осуществления совместного проекта организации регулируемого рынкатоваров, обеспечивающего каждому

из его участников проведение сбытовых и закупочныхопераций.

Выгода участников обеспечивается экономиейрасходов на проведение коммерческой работы.

Возможно создание биржи и как коммерческогопредприятия акционерного типа. Но при этом организаторов — участников должнобыть в значительной мере меньше, чем клиентов, пользующихся ее услугами. Тогдав интересах учредителей скажется прибыльной работа биржи за счет предоставленияразного рода посреднических услуг.

Высшим органом управления биржи служит собрание акционеровТекущее руководство деятельностью биржи осуществляет комитет, состав ипредседателя которого выбирает собрание акционеров.

Основные лица, действующие на бирже, — брокеры, представляющие участников биржи и заключающие сделки от их лица. В этом случае брокеры выступают в качестве агентов. Если брокерскаяконтора производит операции за свой собственный счет, то она выступает в качестве принципала.

ОРГАНИЗАЦИОННАЯ СТРУКТУРА БИРЖИ

Общее собраниечленов биржи

ревизионная биржевой арбитражная

комиссия комитет комиссия

котировальная президиум бирже-

комиссия вого комитета

Биржевой аппарат

Управляющийбиржевым

аппаратом

1 зам. 2зам. 3 зам. старший

управляющего управляющего управляющего маклер

центр экон. информ-й АХО маклериат

анализа центр

дог.-прав. отделорг-ии биржевой

отдел с ар- иобеспеч-ия музей

битражем бирж.торговли

транс.-тариф. биржевое

отдел издательство

отдел соверш.

биржевой торговли

Остановлюсь на основных задачах структурныхподразделений биржевого аппарата:

1. Центрэкономического анализа осуществляет:

— контроль за конъюнктурой рынка продукции;

— подготовку конъюнктурных обзоров;

— анализ технических, экономических и других факторов,

способных повлиять на конъюнктуру рынка;

— конъюнктурные прогнозы;

— платные консультации по экономическим вопросам.

2.Договорно-правовой отдел с арбитражем осуществляет:

— оформление договоров между партнерами по сделке;

— юридическое оформление сделок, контролирует правиль-

ность их осуществление маклерами;

— контроль правомерности действий участников торгов;

— подготовку дел к рассмотрению их в арбитражной ко-

миссии.

3.Транспортно-тарифный отдел осуществляет:

— организацию и обеспечение доставки купленной на бир-

жепродукции;

— консультирование продавцов и покупателей по вопро-

сам,связанным с транспортировкой;

— подготовку предложений по эффективнымспособам дос-

тавки партии грузов покупателю;

— оформление расчетов за доставку грузов.

4. Отделсовершенствования биржевой торговли осуществляет:

— анализ уровня развития и состоянияторговли на дан-

нойбирже;

— поиск путей повышения эффективности и качества рабо-

тыбиржи;

— разработка и внедрение нововведений, побуждающий

биржевой аппарат к более активной деятельности;

— изучение опыта организации биржевой торговли в стра-

не иза рубежом.

5.Информационный центр обеспечивает:

— получение, хранение и обработкувсей циркулирующей

информации;

— оказание членам и посетителям биржи услуг по прове-

дению необходимых расчетов, а также по информацион-

номуобслуживанию.

6. Отделорганизации и обеспечения биржевой торговли осу-

ществляет:

— содержание биржевого зала в надлежащем порядке;

— обеспечение биржи коммерческой информацией;

— обеспечение членов биржи необходимымиматериалами и

условиями для заключения сделки.

7.Административно-хозяйственный отдел осуществляет:

— традиционные хозяйственные задачи;

— решение задач, связанных с ведением бухгалтерских

дел,решение вопросов по оплате труда и кадрам.

8.Маклериат обеспечивает:

— осуществление биржевой торговли в биржевом зале;

— предоставление маклеров членам биржи для осуществле-

нияими торговых сделок;

— оформление сделок;

— контроль выполнения обеими сторонами договорных обя-

зательств;

— экспертизу партий товаров, поступающихна биржевой

торг.

В своем развитии товарные биржи прошлинесколько ступеней от оптового рынка, где сделки совершаются с наличнымипартиями товара до современного фьючерсного рынка.

Правила торговли по фьючерсным контрактам открываютвозможности: за продавцом сохраняется право выбора - доставить продукцию или откупить срочный контракт до наступления срока поставки товара; покупатель — принять товар или перепродаватьсрочный контракт до наступления срока поставки.

Среди преимуществ, которые представляют фьючерсные контракты,можно выделить:

1)улучшение планирования;

2)выгода;

3)надежность;

4)конфиденциальность;

5)быстрота;

6)гибкость;

7)ликвидность;

8)возможность арбитража.

Рассмотрим эти преимущества подробнее.

1. Улучшение планирования.

Рассмотрим на примере страны, производящей продукт на эк-