Реферат: Валютный клиринг: Мировой опыт и его значение для стран СНГ

Московская Государственная Финансовая Академия

приПравительстве РФ

Кафедра: «Международные экономические отношения»

Дипломнаяработа на тему :

«Валютный клиринг: Мировой опыт и его значение для стран СНГ»

Научный руководитель:  Валовая Т.Д.       Рецензент: Баранова Е.П.

/                                   /                                   /                                   /

Слушатель:Стеценко Е.В.      группа   5-МЭО — 1

Москва  2000 г.

Содержание

Введение

Глава 1  Мировой опыт

Банк Международныхрасчетов. Краткий обзор БМР как международной организации

ПричиныСоздания БМР в 1930 г.

Правовой статус БМР, его Акционерный капитал и центральныебанки акционеры.

Административная структура БМР.

БМР как форум международного сотрудничества .

БМР как центр монетарных и экономических  исследований .

Банковские функции БМР .

Посреднические и доверительные функции БМР.

Коротко о БМР.

Отношение между «Европой» и Советским Союзом история.Предпосылки создания СЭВ

Международная Клиринговаясистема  RTGS .

Глава 2

Значение валютного клирингадля стран  СНГ.

Платежная система  Казахстана.

Значение Клиринга для странСНГ текущие проблемы.

Транспортно КлиринговаяПалата – как пример реальной работы по средствам валютного клиринга.

Заключение

Платежный союз стран СНГ наоснове клиринговых расчетов – фундамент интеграции.

Список использованнойлитературы

Введение                                                                                               

Понятие клиринга .

КЛИРИНГ (англ. clearing) — система безналичных расчетовпо ценным бумагам, товарами услугам посредством зачета встречных требований и обязательств; внутри страны осуществляется через специальные расчетные палаты(межбанковский К.); в международной торговле — в форме межгосударственных (межправительственных) клиринговых валютных соглашений, (Валютный К.) о взаимном погашении задолженности друг другу, возникающей из проводимых операций по внешнеторговым договорам. См. также клиринг валютный.

КЛИРИНГ ВАЛЮТНЫЙ (англ. currency clearing) — клирингв международной торговле; осуществляется в форме межправительственных соглашений, оговаривающих: 1) систему клиринговых счетов; 2) объем К.в. 3) клиринговую валюту (согласованную валюту расчетов); 4) объем технического кредита (предельно допустимое сальдоторгового баланса); 5) систему выравнивания платежей по товарообороту (погашение задолженности при помощи только товарных поставок — К.в. без права конверсии) либо с привлечением клиринговой и свободно конвертируемой валюты(К.в.с ограниченной или полной конверсией); 6) схему окончательного погашения сальдо по истечении срока межправительственного соглашения. На основе К.в. могут также производиться взаиморасчеты фирм-резидентовсоответствующих стран.

   Клиринговая деятельность — деятельность поопределению взаимных обязательств сбор, сверка, корректировка информации по изачету по поставкам товаров и услуг  ирасчетам по ним.

     Клиринг валютный   применяется  при  межгосударственных расчетахна основе соглашения правительств этих государств. Отношения сторон строятся навзаимном зачете встречных  требований иобязательств, вытекающем из стоимостного равенства товарных поставок иоказываемых услуг. Валютный клиринг включает набор обязательных элементов,  таких как: систему клиринговых счетов, объем клиринга (все платежи по товарооборотуили только их часть подлежит учету), валюту клиринга, объем техническогокредита (предельно допустимое сальдо  задолженности  одной стороны другой,  рассчитываемое  как  процентот оборота или в виде абсолютной величины), систему выравнивания платежей,схему окончательного  выравнивания  сальдо по окончании действия межправительственного соглашения.

 

  Процесс клиринга очень важен дляразвития  международной торговой деятельности   . Чем выше  степень  организации рынка, тем важнее рольклиринговых систем для его участника .

     Процесс клиринга важен тем, что онобеспечивает не только расчеты между участниками клиринга,  но и содержит в  себе механизм гарантии  выполнения обязательств сторон на  рынке, темсамым улучшает качество рынка ,  повышаетего  ликвидность и  сохраняет целостность. Клиринговая палатавыступает гарантом выполнения обязательств по сделкам.  Контрактные обязательства  заключаются с  клиринговой палатой ,  а не друг с другом. Это уменьшает затраты насовершение сделок и позволяет рынкам эффективно действовать.

     Процесс клиринга обеспечивают клиринговыепалаты, которые могут быть организованы как государственные или    как коммерческие  организации.  Статус клиринговой  палаты определяетсятем, какие функции она будет выполнять.

     Развитие торговой деятельности    в России требует создания клиринговыхучреждений т.к в условиях нестабильности курса национальной валюты, кризисанеплатежей, общего кризиса банковской системы, клиринг порой единственноесредство для проведения торговых операций .

В Главе 1расказывается о мировом опытеклиринговых расчетов, прежде всего о Банке Международных расчетов, как оорганизации изначально практиковавшую различные виды клиринговых расчетов

На протяжении всей своейистории — начиная с создания на Гаагской конференции в январе 1930 г. — Банкмеждународных расчетов (БМР) неизменно оставался центральным банковскимучреждением, уникальным по своему характеру на международной арене. Онпринадлежит центральным банкам и контролируется ими, предоставляя целый ряд ввысшей степени специализированных услуг центральным банкам, а через них — международной финансовой системе в целом. В настоящее время БМР активноукрепляет связи с центральными банками, которые находятся вне сферы еготрадиционных интересов в промышленно развитых странах.

Основные задачи Банканаиболее сжато изложены в ст. 3 его первоначального Устава. Они заключаются втом, чтобы «поощрять сотрудничество центральных банков и предоставлятьдополнительные возможности для осуществления международных финансовыхопераций». Одна из основных целей широкого международного сотрудничествацентральных банков всегда заключалась в укреплении международной финансовойстабильности. Сегодня, в условиях растущей интеграции мировых финансовыхрынков, такое сотрудничество приобретает еще большую значимость. Именно поэтомуБМР служит важным местом встреч представителей центральных банков. В то жевремя он остается банком, однако банком, депонентами которого являются почтиисключительно центральные банки. Их совокупные депозиты в БМР составляютзначительную долю мировых валютных резервов. Кроме того, БМР выступает и в ролиагента или доверенного лица по различным международным финансовым соглашениям.И во всех этих случаях, являясь местом встреч представителей центральныхбанков, банком, агентом или доверенным лицом, БМР стремится к соблюдению самыхвысоких стандартов профессионализма, к полной конфиденциальности и осмотрительности.

С сентября 1994 г. Советдиректоров Банка избирается из представителей одиннадцати стран, десять изкоторых составляют так называемую Группу десяти (Г-10), поддерживающую давние ипрочные связи с БМР. Принятие в 1996-1997 гг. в число членов девяти центральныхбанков из Азии, Латинской Америки, Ближнего Востока и Европы положило конецранее существовавшему в БМР преобладанию центральных банков-акционеров изпромышленно развитых стран и Восточной Европы.

Банк поддерживает деловые ипрочие отношения с гораздо большим числом партнеров, чем число его акционеров — центральных банков (поскольку около 120 центральных банков и международныхфинансовых учреждений используют БМР в качестве банка). Он все чаще приглашает«представителей центральных банков стран, вступающих на путь рыночнойэкономики, для участия в обсуждениях, проводимых в БМР. Кроме того, центральныебанки или официальные денежнокредитные учреждения почти всех стран мира (заредким исключением) регулярно участвуют в собрании БМР, проходящем в июнекаждого года.

Также в главе 1 расказывается о  Валютной политике Советского государства в1930-1980-е гг. которая фактически была построена на проведении клиринговыхрасчетов  и отношениях между Евросоюзом иСССР.

До наступления полосы валютно-финансовых кризисов30-х гг. важной частью усилий СССР являлось ведение переговоров опредоставлении внешних кредитов, увеличивающих импортные возможности страны иускорявших реализацию пятилетних планов социалистической индустриализации.Крупнейшими удачами советской дипломатии на этом пути явилось распространениена СССР рядом стран правительственных гарантий оплаты их экспорта — кредитныхлиний объемом в десятки и сотни миллионов долларов. Широкое их использованиепривело к быстрому нарастанию объемов кредитной задолженности, однако уже ксередине 30-х гг. СССР смог фактически погасить большую ее часть, а впослевоенный период почти прекратил заключение кредитных соглашений.

Последствия глобального валютно-финансового кризиса30-х гг. выразились и в фактически повсеместно произошедшем переходе наклиринговую систему расчетов по внешней торговле и платежам. Советский Союзпрактиковал различные схемы клиринга, добиваясь включения в них абсолютно всехрасчетов и платежей и эффективно отстаивал защиту своих интересов от возможныхфинансовых потерь.

С образованием в послевоенный периодсоциалистической системы и начавшимся позднее распадом колониальных империйединая прежде валютная политика Советского Союза расщепилась на две, а споявлением группы молодых независимых государств — и на три составляющих. Напротяжении всех послевоенных десятилетий экономика СССР развивалась в тесном иразностороннем взаимодействии с народнохозяйственными комплексамисоциалистических стран. Если говорить о его валютной компоненте, то здесьцентральным звеном выступает организация эффективной и справедливой схемывзаиморасчетов. Она прошла через ряд этапов: двусторонний клиринг, попыткаустановления многостроннего клиринга (1958—1963 гг.), и наконец, разработкусистемы многосторонних платежей на основе искусственно созданной особойколлективной социалистической валюты — переводного рубля. Эта система успешнофункционировала в течение четверти века, однако она была не свободна отнекоторых внутренних противоречий, являвшихся отражением несовпаденияэкономических интересов (или неполного совпадения) участвовавших в нейгосударств, которые, накапливаясь, в конце концов привели к отказу от неевместе с распадом организации экономической взаимопомощи социалистических странна рубеже 80—90-х гг.

  Невозможноне расказать  о современной системеавтоматических клиринговых расчетов RTGS которая впоследствии может оказать разрушаещее действие на систему корреспондентскихмежбанковских отношений так напримерапреле 1996 г. банковская отрасль Великобритании вчисле последних завершила переход от системы окончательных расчетов в конце дняк новому механизму расчетов по крупным сделкам в режиме реального времени(Real-Time Gross Settlement, RTGS) для обработки крупных платежей. Этотповсеместный переход к системе RTGS в международном масштабе, наряду состремлением широких финансовых кругов к уменьшению риска международныхрасчетов.

Во второй главе рассказывается о платежной системеКазахстана и Белорусии как пример внедрения клиринговых расчетов в странах СНГ. При внедрении клиринговых систем в этих странах были учтены и мировой опыт исовременные тенденции по реализации новейших платежных систем .

Также проанализировано состояние денежных системреспублик бывшего СССР т.к. проблемы для стран являются специфическими, хотя ипроводится аналогия с несколькими эпизодами из мировой истории .

В заключении сделан вывод, что платежный союз –этофундамент интеграции между странами СНГ и учитывая все различия между странамиосуществлять взаимовыгодную торговлю возможно только с использованиемклиринговых систем расчетов .

 


 

Top of Form 1

Bottom of Form 1

Глава   1. Мировой опыт валютного клирина .

 

КРАТКИЙ ОБЗОР ДЕЯТЕЛЬНОСТИ БАНКА МЕЖДУНАРОДНЫХРАСЧЕТОВ (БМР) КАК МЕЖДУНАРОДНОЙ ОРГАНИЗАЦИИ

1. ПРИЧИНЫ СОЗДАНИЯ БМР В1930 г.

Необходимость созданиямеждународной организации типа БМР ощущалась с начала века. Однакосоответствующие шаги к этому были предприняты лишь после принятия плана Юнга всоответствии с Гаагским соглашением от 20 января. 1930 г., основная целькоторого заключалась в урегулировании проблемы репарационных платежей,возложенных на Германию после Первой мировой войны.

Межправительственныесоглашения, заключенные на Гаагской конференции в январе 1930 г., привели ксозданию БМР, основателем которого стала группа из шести центральных банков иодного финансового учреждения США. Швейцария, где, как было решено, должен былрасполагаться БМР, предоставила ему Учредительную хартию. Новая международнаяорганизация была призвана не только выполнять обязанности доверенного лица входе реализации плана Юнга, но, как уже отмечалось, должна была содействоватьсотрудничеству центральных банков и предоставлять дополнительные возможностидля осуществления международных финансовых операций.

БМР начал свою деятельность17 мая 1930 г. в Базеле и, таким образом, является старейшей международнойфинансовой организацией. Сегодня Базель стал традиционным местом международныхвстреч для многих управляющих центральных банков и других их сотрудников.

2. ПРАВОВОЙ СТАТУС БМР, ЕГОАКЦИОНЕРНЫЙ КАПИТАЛ И ЦЕНТРАЛЬНЫЕ БАНКИ-АКЦИОНЕРЫ

Подобно многим основавшимего в 1930 г. центральным банкам, по своей правовой структуре БМР являлсякомпанией с ограниченной ответственностью, располагавшей выпущенным акционернымкапиталом. Тем не менее. Гаагские соглашения признали БМР международнойорганизацией, подпадающей под положения международного права и пользующейсяпривилегиями и иммунитетами, необходимыми ей для осуществления своих функций.Международный правовой статус БМР, привилегии и иммунитеты, которыми онпользовался в Швейцарии с момента своего основания, были подтвержденыСоглашением о центральных учреждениях, которое Банк подписал с Федеральнымсоветом Швейцарии 10 февраля 1987 г. Как явствует из этого соглашения, БМРпользуется в Швейцарии правовым статусом, аналогичным тому, каким наделенымногие другие международные организации, возникшие там с 1930 г. К этомуследует добавить, что БМР не подпадает ни под действие федерального законаШвейцарии о банках и сберегательных учреждениях, ни под положения швейцарскогозаконодательства о компаниях.

Уставный акционерный капиталБанка международных расчетов составляет 1500 млн. золотых франков и представленв виде 600000 акций с равной номинальной стоимостью (2500 золотых франков заакцию). На конец финансового года выпущено 517125 акций, и в соответствии сост. 7 Устава БМР они полностью оплачены из расчета 25% их номинальной стоимости(625 золотых франков за акцию). Таким образом, по состоянию на 31 марта 1997 г.оплаченная часть акционерного капитала БМР составляет на балансе банка 323,2млн. золотых франков.

Золотой франк БМР посодержанию золота весит несколько больше 0,29 грамма чистого золота, и темсамым по золотому паритету он оставался идентичен швейцарскому франку с моментаоснования БМР в 1930 г. вплоть до сентября 1936 г., когда использованиезолотого паритета швейцарского франка было приостановлено в связи с тем, чторяд ведущих стран отказался от золотого стандарта. БМР использует золотой франкисключительно в качестве расчетной единицы при составлении балансовых отчетов.Активы и пассивы, выраженные в долларах, конвертируются в золотые франки пофиксированному курсу в $208 за унцию чистого золота (1 золотой франк = $1,94), авсе остальные валюты переводятся в золотые франки на основе их рыночных курсовпо отношению к доллару.

В момент выпуска начальногокапитала Банка участвовавшим в подписке финансовым учреждениям былапредоставлена возможность выбора: подписаться самим на все национальные выпускиакций или организовать на них публичную подписку в своих странах. В результатетакого подхода часть выпуска акций в Бельгии, Франции и полный выпуск в СШАпринадлежат не тем учреждениям, среди которых они первоначально распределялись.В целом, около 86% выпущенного акционерного капитала зарегистрировано на имяцентральных банков, а держателями остальных 14% являются частные акционеры.Хотя все акции обладают равными правами с точки зрения распределения ежегодныхдивидендов, частные акционеры не имеют права присутствовать или голосовать наОбщем собрании акционеров БМР, так как эти права зарезервированы за центральнымбанком той страны, в которой проводилась первоначальная подписка насоответствующий национальный выпуск акций.

По состоянию на 31 марта1997 г. следующий 41 центральный банк-акционер обладал правом представительстваи голосования на общих собраниях акционеров БМР: все центральные банки Группыдесяти — Бельгия, Германия, Италия, Канада, Нидерланды, Соединенное Королевство,Соединенные Штаты Америки, Франция, Швеция, Швейцария и Япония и центральныебанки Австралии, Австрии, Болгарии, Бразилии, Гонконга, Венгрии, Греции, Дании,Индии, Ирландии, Исландии, Испании, Китая, Кореи, Латвии, Литвы, Мексики,Норв

еще рефераты
Еще работы по биржевому делу