Реферат: Банковские операции

Вариант №33

1. Валютныеоперации юридических лиц

2. Инфляция: сущность, признаки, виды

3.Анализ банковского баланса

1. Валютныеоперации юридических лиц

Операции междурезидентами и нерезидентами с использованием белорусских рублей.

При проведении валютныхопераций между субъектом валютных операций-резидентом и субъектом валютныхопераций-нерезидентом белорусские рубли могут быть использованы в случаях,когда расчеты осуществляются:

• со счета (на счет) субъектавалютных операции-нерезидента, открытого в белорусских рублях в банке;

• при расчетах с нерезидентом,являющимся субъектом иностранного государства, с которым Республикой Беларусьзаключен вступивший в силу международный договор об использовании в расчетахнациональных валют – со счета (на счет) нерезидента, открытого вбанке-нерезиденте данного иностранного государства, субъектом валютных операцийкоторого данный нерезидент является.

Соответствующиемеждународные договоры заключены с центральными (национальными) банками странСНГ (Республика Армения, Республика Грузия, Республика Казахстан, КыргызскаяРеспублика, Республика Молдова, Российская Федерация, Республика Таджикистан, РеспубликаТуркменистан, Украина) и Балтии (Латвийская Республика, Литовская Республика).

Операции междурезидентами и нерезидентами с использованием иностранной валюты.

Если иное непредусмотрено международными договорами Республики Беларусь, денежныеобязательства по валютным операциям между резидентом и нерезидентом могут бытьвыражены и исполнены в иностранной валюте, официальный курс белорусского рубляк которой установлен Национальным банком.

Операции юридическихлиц-нерезидентов в белорусских рублях.

Нерезиденты имеют правооткрывать в уполномоченных банках Республики Беларусь счета как в иностраннойвалюте, так и в белорусских рублях.

Субъект валютныхопераций-нерезидент (кроме банка-нерезидента) открывает в банке в белорусскихрублях:

• текущий (расчетный)счет типа «Т»;

• вкладной (депозитный)счет;

• иные счета,установленные законодательством Республики Беларусь.

Текущий (расчетный)счет типа «Т» субъект валютных операций нерезидент открывает толькона имя своего представительства (филиала).

Операции по текущему(расчетному) счету типа «Т» субъект валютных операций-нерезидентосуществляет без ограничений по видам операций (в том числе по валютно-обменнымоперациям, связанным с покупкой-продажей иностранной валюты в порядке, установленномНациональным банком).

Операции по текущим(расчетным) счетам типа «Т» субъекты валютных операций-нерезиденты(кроме банков-нерезидентов) производят в безналичном порядке, за исключениемслучая, когда происходит внесение либо снятие наличных белорусских рублей длярасчетов с физическими лицами.

Виды валютных операций

1. Текущие валютныеоперации:

Текущие валютныеоперации осуществляются между резидентами и нерезидентами без ограничений, идля их проведения разрешений (лицензий) Национального банка Республики Беларусьне требуется.

К текущим валютнымоперациям относятся:

• осуществлениерасчетов по сделкам, предусматривающим экспорт и (или) импорт товаров (работ, услуг),охраняемой информации, исключительных прав на результаты интеллектуальнойдеятельности, если срок между датой поступления денежных средств (платежа) идатой отгрузки (поступления) товара (выполнения работ, оказания услуг),передачи охраняемой информации, исключительных прав на результаты интеллектуальнойдеятельности не превышает 180 дней, включая осуществление таких расчетов сиспользованием ценных бумаг, выполняющих функции расчетных в срок, не превышающий180 дней с (до) даты отгрузки (поступления) товара (выполнения работ, оказанияуслуг), передачи охраняемой информации, исключительных прав на результаты интеллектуальнойдеятельности;

• предоставление иполучение кредитов и (или) займов на срок, не превышающий 180 дней;

• перевод и получениепроцентов, дивидендов и иных доходов по вкладам (депозитам), инвестициям,заемным и кредитным операциям;

• операции неторговогохарактера.

2.Операции, связанные сдвижением капитала:

Валютными операциями, связаннымис движением капитала, являются следующие валютные операции, проводимые междурезидентами и нерезидентами:

• приобретение акцийпри их распределении среди учредителей, а также доли в уставном фонде или пая вимуществе нерезидентов;

• приобретение ценныхбумаг, выпущенных резидентами или нерезидентами, за исключением приобретенияакций при их распределении среди учредителей;

• переводы дляосуществления расчетов по обязательствам, предусматривающим передачу имущества,относимого законодательством Республики Беларусь к недвижимому имуществу, либоправ на него;

• расчеты по сделкам,предусматривающим экспорт и (или) импорт товаров (работ, услуг), охраняемойинформации, исключительных прав на результаты интеллектуальной деятельности, еслисрок между датой поступления денежных средств (платежа) и датой отгрузки(поступления) товара (выполнения работ, оказания услуг), передачи охраняемой информации,исключительных прав на результаты интеллектуальной деятельности превышает 180 дней,включая осуществление таких расчетов с использованием ценных бумаг, выполняющихфункции расчетных документов, если срок платежа по ценной бумаге обеспечиваетпоступление (уплату) денежных средств в срок, превышающий 180 дней с (до) датыотгрузки (поступления) товара (выполнения работ, оказания услуг), передачиохраняемой информации, исключительных прав на результаты интеллектуальнойдеятельности;

• предоставление иполучение кредитов и (или) займов на срок, превышающий 180 дней;

• иные валютныеоперации, не относимые к текущим валютным операциям.

Субъекты валютныхопераций (кроме банков) осуществляют валютные операции, связанные с движениемкапитала:

• на основанииразрешений Национального банка Республики Беларусь;

• без разрешенийНационального банка Республики Беларусь;

• в регистрационномпорядке;

• в уведомительномпорядке.

В уведомительномпорядке проводятся все операции, которые не отнесены к операциям, проводимым наосновании разрешений Национального банка Республики Беларусь, без разрешенийНационального Банка Республики Беларусь или в регистрационном порядке.

2.1. Операции, связанныес движением капитала, проводимые на основании разрешений Национального банкаРеспублики Беларусь:

• приобретение акцийпри их распределении среди учредителей, а также доли в уставном фонде или пая вимуществе нерезидента;

• приобретение унерезидента ценных бумаг, выпущенных нерезидентами, за исключением приобретенияакций при их распределении среди учредителей;

• приобретение всобственность имущества, находящегося за пределами Республики Беларусь иотносимого по законодательству Республики Беларусь к недвижимому имуществу;

• расчеты по договорамаренды имущества, находящегося за пределами Республики Беларусь и относимого позаконодательству Республики Беларусь к недвижимому имуществу;

• размещение денежныхсредств в банках-нерезидентах;

• предоставление займовна срок более 180 дней;

• перевод страховойорганизацией-резидентом нерезиденту денежных средств в сумме, превышающей 15000 долларов США в эквиваленте, рассчитанной по официальному курсу белорусскогорубля к соответствующей иностранной валюте, установленному Национальным банкомнадень перевода, в целях размещения их на счете этого же нерезидента в качествеобеспечения исполнения своих обязательств по договорам страхования, действующимза пределами Республики Беларусь, заключенным со страхователями, являющимисярезидентами и нерезидентами Республики Беларусь;

• получение кредитов(займов) на срок более 180 дней при наличии хотя бы одного из следующихусловий:

1. сумма кредита(займа) превышает сумму, эквивалентную 1 миллиону долларов США, рассчитанную поофициальному курсу белорусского рубля к соответствующей иностранной валюте,установленному Национальным банком надень получения;

2. процентная ставка запользование кредитом (займом) превышает уровень, установленный Советом директоровНационального банка;

3. сумма кредита (займа)направляется на оплату денежных обязательств кредитополучателя (заемщика)резидента, минуя его счет в банке;

4. исполнениеобязательств по возврату кредита (займа) осуществляется не со счета кредитополучателя(заемщика);

5. кредитодатель (заимодавец)зарегистрирован в государстве (на территории), в котором действует льготныйналоговый режим и (или) не предусматриваются раскрытие и предоставлениеинформации о финансовых операциях.

2.2. Операции, связанныес движением капитала, проводимые без разрешений Национального банка РеспубликиБеларусь:

• осуществлениеплатежей нерезидентам по обязательствам, предусматривающим передачу резидентуимущества, находящегося на территории Республики Беларусь и относимого по законодательствуРеспублики Беларусь к недвижимому имуществу, либо прав на него;

• осуществлениерасчетов по сделкам, предусматривающим экспорт товаров (работ, услуг), охраняемойинформации, исключительных прав на результаты интеллектуальной деятельности сполучением отсрочки на поставку товаров (выполнение работ, оказание услуг), передачуохраняемой информации, исключительных прав на результаты интеллектуальнойдеятельности на срок, превышающий 180 дней с даты поступления денежных средстврезиденту;

• осуществлениерасчетов по сделкам, предусматривающим импорт товаров (работ, услуг), охраняемойинформации, исключительных прав на результаты интеллектуальной деятельности, сполучением отсрочки на оплату товаров (выполнение работ, оказание услуг), передачуохраняемой информации, исключительных прав на результаты интеллектуальнойдеятельности на срок, превышающий 180 дней с даты поступления от нерезидентатоваров (выполнения работ, оказания услуг), передачи охраняемой информации,исключительных прав на результаты интеллектуальной деятельности;

• осуществлениерасчетов по договорам аренды имущества, за исключением договоров арендыимущества, находящегося за пределами Республики Беларусь и относимого по законодательствуРеспублики Беларусь к недвижимому имуществу;

• осуществлениепереводов иностранной валюты, белорусских рублей в качестве членских взносов всвязи с участием в международных организациях;

• осуществлениеопераций с ценными бумагами, выпущенными резидентами;

• осуществление вкладовнерезидента в иностранной валюте, белорусских рублях либо в ценных бумагах виностранной валюте, в ценных бумагах в белорусских рублях в уставный фондюридического лица – резидента в порядке, установленном законодательством РеспубликиБеларусь;

• привлечение средствдля покрытия дефицита республиканского бюджета на срок, превышающий 180 дней, ивозврат этих средств в соответствии

• с законом о бюджетеРеспублики Беларусь на очередной финансовый (бюджетный) год;

• привлечение средствпод гарантию Правительства Республики Беларусь на срок, превышающий 180 дней, ивозврат этих средств;

• привлечение средств врамках межправительственных соглашений на срок, превышающий 180 дней, и возвратэтих средств;

• осуществление иныхплатежей по погашению и обслуживанию внешнего государственного долга.

Операции, связанные сдвижением капитала, проводимые в регистрационном порядке:

• расчеты по сделкам, предусматривающимэкспорт товаров (работ, услуг), охраняемой информации, исключительных прав нарезультаты интеллектуальной деятельности, с предоставлением отсрочки на оплатутовара (выполнения работ, оказания услуг), передачу охраняемой информации, исключительныхправ на результаты интеллектуальной деятельности на срок, превышающий 180 днеймежду датой отгрузки товара (выполнения работ, оказания услуг), передачиохраняемой информации, исключительных прав на результаты интеллектуальнойдеятельности и датой поступления денежных средств, включая осуществление такихрасчетов с использованием ценных бумаг, выполняющих функции расчетныхдокументов, если срок платежа по ценной бумаге обеспечивает поступлениеденежных средств в срок, превышающий 180 дней с даты отгрузки товара (выполненияработ, оказания услуг), передачи охраняемой информации, исключительных прав нарезультаты интеллектуальной деятельности;

• расчеты по сделкам, предусматривающимимпорт товаров (работ, услуг), охраняемой информации, исключительных прав нарезультаты интеллектуальной деятельности, с предоставлением отсрочки напоставку товара (выполнения работ, оказания услуг), передачу охраняемойинформации, исключительных прав на результаты интеллектуальной деятельности насрок, превышающий 180 дней между датой платежа нерезиденту и датой поступлениятовара (выполнения работ, оказания услуг), передачи охраняемой информации, исключительныхправ на результаты интеллектуальной деятельности.

Источники валютныхсредств юридических лиц — резидентов

1. Валютная выручка

Белорусские юридическиелица и индивидуальные предприниматели обязаны продавать на торговой сессииоткрытого акционерного общества «Белорусская валютно-фондовая биржа»30% средств в свободно конвертируемой валюте и российских рублях в течение 5рабочих дней с даты поступления их на счета в белорусских или иностранныхбанках. Не подлежит обязательной продаже, в частности, иностранная валюта:

• полученная отэкспорта продукции (работ, услуг)собственного производства организациями синостранными инвестициями, в уставных фондах которых доля иностранныхучастников превышает 30%, при условии соблюдения условий, предусмотренныхзаконодательством;

• поступившая вкачестве вклада в уставные фонды организаций с иностранными инвестициями, вкоторых доля иностранных участников превышает 30%, а также в уставные фондыбанков от резидентов РБ;

• приобретенная вустановленном порядке на внутреннем валютном рынке Республики Беларусь;

• поступившая в видепривлеченных средств (кредитов, депозитов, займов, вкладов), в том числе из-зарубежа;

• поступившая на счетаюридических лиц, имеющих задолженность в иностранной валюте перед нерезидентамиили банками — резидентами Республики Беларусь по кредитам или займам, использованнымна приобретение основных производственных фондов для собственного производства,либо по лизинговым платежам за пользование имуществом основных производственныхфондов для собственного производства, и перечисленная в течение 5 рабочих днейна специальный счет в целях аккумулирования валютных средств для погашенияуказанной задолженности (включая проценты);

• поступившая на счетаюридических лиц и предпринимателей от нерезидентов Республики Беларусь в целяхее аккумулирования для осуществления ими совместной деятельности;

• в других случаях.

Оставшуюся послеобязательной продажи иностранную валюту юридические лица и индивидуальныепредприниматели вправе использовать на цели, предусмотренные законодательством.

Валютные займы икредиты

Кредиты уполномоченныхбанков

Кредиты могутпредоставляться уполномоченными банками юридическим лицам в белорусских рубляхи в иностранной валюте.

Займы другихюридических лиц и индивидуальных предпринимателей – резидентов

Юридическиелица-резиденты могут предоставлять займы юридическим лицам – резидентам в иностраннойвалюте.

Кредиты (займы),предоставляемые нерезидентами

Привлекаемые валютныекредиты (займы) от нерезидентов рассматриваются как операции, связанные сдвижением капитала, если срок их возврата превышает 180 дней. Требуется разрешениеНационального банка Республики Беларусь на получение кредитов (займов) на срокболее 180 дней при наличии хотя бы одного из следующих условий:

• сумма кредита (займа)превышает сумму, эквивалентную 1 миллиону долларов США, рассчитанную поофициальному курсу белорусского рубля к соответствующей иностранной валюте,установленному Национальным банком на день получения;

• процентная ставка запользование кредитом (займом) превышает уровень, установленный Советомдиректоров Национального банка;

• сумма кредита (займа)направляется на оплату денежных обязательств кредитополучателя (заемщика) резидента,минуя его счет в банке;

• исполнениеобязательств по возврату кредита (займа) осуществляется не со счета кредитополучателя(заемщика);

• кредитодатель(заимодавец) зарегистрирован в государстве (на территории), в котором действуетльготный налоговый режим и (или) не предусматриваются раскрытие и предоставлениеинформации о финансовых операциях {оффшорные зоны).

• Займы в рамкахмежправительственных соглашений, привлекаемые под гарантии ПравительстваРеспублики Беларусь предоставляются на основании отдельного решения СоветаМинистров Республики Беларусь по согласованию с Президентом РеспубликиБеларусь, а получение лицензии либо регистрация займа в Национальном банкеРеспублики Беларусь не требуется.

Приобретениеиностранной валюты субъектами валютных операций-резидентами на внутреннем валютномрынке

Приобретениеиностранной валюты субъектами валютных операций-резидентами осуществляется наторгах ОАО «Белорусская валютно-фондовая биржа» либо на внебиржевом рынке.Субъекты валютных операций-резиденты вправе приобретать иностранную валюту на внутреннемвалютном рынке на следующие цели:

• для осуществлениярасчетов в рамках проводимых с нерезидентом текущей валютной операции, валютнойоперации, связанной с движением капитала;

• для осуществлениярасчетов по возврату суммы займа и (или) выплате процентов по займам, предоставленнымМинистерством финансов Республики Беларусь в иностранной валюте, а также длявозвращения Министерству финансов платежей, произведенных по погашению иобслуживанию кредитов в иностранной валюте, полученных под гарантию ПравительстваРеспублики Беларусь;

• уплата налогов, сборов,пошлин, иных обязательных платежей в республиканский и местные бюджеты, государственныецелевые бюджетные и внебюджетные фонды, а также на счета органов взыскания илиуполномоченных взимать платежи в бюджет, государственные целевые бюджетные ивнебюджетные фонды в случае, если возможность уплаты их в иностранной валютепредусмотрена актами законодательства Республики Беларусь

• для оплаты расходов,связанных с поездками за пределы Республики Беларусь;

• для осуществлениярасчетов по валютной операции с банком;

• для осуществлениярасчетов по договору финансовой аренды (лизинга), заключенному с субъектомвалютных операций-резидентом;

• для осуществлениярасчетов по договорам страхования, сострахования, перестрахования междусубъектами валютных операций-резидентами;

• для осуществлениярасчетов по исполнительным документам судов.

Приобретениеиностранной валюты субъектами валютных операций-нерезидентами на внутреннемвалютном рынке.

Субъекты валютныхопераций-нерезиденты осуществляют покупку иностранной валюты на внутреннемвалютном рынке без декларирования целей ее дальнейшего использования с оплатойбелорусскими рублями со счетов, открытых в банках Республики Беларусь Инструкцияо порядке совершения валютно-обменных операций с участием юридических лиц и индивидуальныхпредпринимателей, утвержденная постановлением Правления Национального банкаРеспублики Беларусь от 28.07.2005 №112.

Использование наличнойиностранной валюты между юридическими лицами-резидентами и нерезидентами натерритории Республики Беларусь.

Прием наличнойиностранной валюты юридическим лицом-резидентом допускается, если источникамипоступления иностранной валюты являются:

• иностранная валюта, получаемаяв оплату по договорам, свидетельствующим о фактическом заключении сделки снерезидентами (кроме физических лиц, не являющимися предпринимателями);

• иностранная валюта,возвращаемая нерезидентом по договору займа;

• иностранная валюта,получаемая от осуществления выездной торговли, в т.ч. на выставках (ярмарках),за пределами Республики Беларусь;

• иностранная валюта, получаемаяот нерезидентов в качестве взносов (вкладов) в уставный фонд юридическоголица-резидента;

• иностранная валюта,получаемая от нерезидентов в оплату таможенных пошлин, дорожных сборов, декларированиягрузов и иных налогов и сборов, установленных законодательством;

• иностранная валюта, поступающаяна безвозмездной и невозвратной основе (дары, пожертвования, благотворительныевзносы и т.д.);

• и в других случаях.

Выдача уполномоченнымибанками наличной валюты со счетов юридических лиц-резидентов допускается вследующих случаях:

• для выдачи под отчетна расходы, связанные со служебными командировками;

• для оплатыгосударственной пошлины, иных сборов, финансовых гарантий таможенным органам вслучаях, установленных законодательством Республики Беларусь;

• для пополнения касспредприятий, осуществляющих розничную торговлю и оказание услуг гражданам заиностранную валюту на территории Республики Беларусь;

• и в других случаях.

Во всех остальныхслучаях, не предусмотренных законодательством, прием и выдача наличной валютыдопускается при наличии разрешения Национального банка Республики Беларусь.

Расчеты междуюридическими и физическими лицами в иностранной валюте.

Использованиеиностранной валюты, ценных бумаг и (или) платежных документов в иностраннойвалюте в отношениях между субъектом валютных операций и физическим лицом натерритории Республики Беларусь разрешается при наличии разрешения Национальногобанка Республики Беларусь в следующих случаях:

• розничной торговли вмагазинах беспошлинной торговли, открываемых в соответствии с законодательствомРеспублики Беларусь;

• розничной торговли и(или) оказания услуг на автомобильных дорогах с нумерацией «М» и напограничных переходах (с указанием конкретного перечня реализуемых товаров и(или) оказываемых услуг);

• реализации страховыхуслуг;

• реализациитуристических услуг;

• получении оплаты подоговорам перевозки физических лиц и их багажа авиационным,

железнодорожнымтранспортом за пределы и из-за пределов Республики Беларусь;

• оказании услугфизическим лицам-нерезидентам по обучению, стажировке и повышению квалификации;

• реализации топлива.

Без наличия разрешенияНационального банка Республики Беларусь использование иностранной валюты, ценныхбумаг и (или) платежных документов в иностранной валюте в отношениях междусубъектом валютных операций и физическим лицом на территории РеспубликиБеларусь разрешается в следующих случаях:

• при осуществлениирозничной торговли на борту воздушных судов белорусских авиакомпаний, осуществляющихрейсы за пределы и из-за пределов Республики Беларусь;

• при взимании платы запостельные принадлежности, просмотр видеофильмов, пользование мобильной связью,излишнюю ручную кладь, штрафа за безбилетный проезд, взимании тарифа за проезди доплаты за перевод пассажиров в вагоны высшей категории, за торговоеобслуживание в вагонах-ресторанах, осуществление проводниками розничнойторговли товарами в поездах Белорусской железной дороги, следующих за пределы ииз-за пределов Республики Беларусь;

• при осуществлениимежду субъектом валютных операций и физическим лицом валютных операций попредоставлению займов, возврату займов, процентов за пользование ими;

• при проведениифизическими лицами валютных операций с банками;

• при проведениивалютных операций между субъектом валютных операций — нерезидентом и физическимлицом-нерезидентом;

• при расчетах заоказываемую за пределами Республики Беларусь коллегиями адвокатов юридическуюпомощь физическим лицам, а также при возмещении расходов, связанных с ееоказанием, и выплате денежных сумм в иностранной валюте, причитающихся соответствующимфизическим лицам и поступающих на счета указанных коллегий адвокатов;

• при дарении,пожертвовании, в случае отмены дарения;

• при продажефизическим лицам-нерезидентам акций юридических лиц-резидентов;

• при внесениифизическим лицом вкладов в уставные фонды юридических лиц-резидентов (включаяакционерные общества), а также в случае возврата данных средств при выходе илиисключении этого физического лица из состава участников;

• при возвратеиностранной валюты, ценных бумаг в иностранной валюте в случаях изменения илирасторжения договоров, ошибочно и (или) излишне перечисленных (переданных), посделкам, являющимся недействительными в соответствии с законодательством;

• при внесении налогов,сборов (пошлин) и обязательных платежей в бюджет (республиканский, местный), государственныецелевые бюджетные и внебюджетные фонды в случае, если возможность уплаты их виностранной валюте предусмотрена законодательными актами;

• при взимании органамиМинистерства иностранных дел Республики Беларусь (включая пункты пропуска нагосударственной границе) консульских и иных сборов;

• при приеме субъектомвалютных операций от физических лиц иностранной валюты для оплатыдипломатическим и иным официальным представительствам иностранных государствконсульских и иных сборов по оформлению документов данных физических лиц • приприеме иностранной валюты дипломатическими и иными официальными представительствамииностранных государств;

• при внесениифизическим лицом-должником причитающихся с него по договору иностранной валюты,ценных бумаг в иностранной валюте в депозит нотариуса или депозит суда вслучаях, установленных законодательством, если использование иностраннойвалюты, ценных бумаг в иностранной валюте в отношениях между физическимлицом-должником и кредитором предусмотрено законодательством, а также выплата сдепозита нотариуса или депозита суда лицу, в адрес которого ранее поступили вышеназванныесредства;

• при передачеоставшегося после удовлетворения требований кредиторов имущества ликвидируемогоюридического лица учредителям (участникам), имеющим вещные права на этоимущество или обязательственные права в отношении этого юридического лица, еслииное не предусмотрено законодательством или учредительными документами юридическоголица;

• при выплатефизическим лицам причитающихся им и иным лицам денежных средств, поступивших отнерезидентов по операциям неторгового характера;

• при выплатесубъектами валютных операций физическим лицам денежных средств для оплатыкомандировочных расходов работников за рубежом, а также иных расходов, произведенныхими в иностранной валюте, если возможность выплаты в иностранной валютепредусмотрена законодательством Республики Беларусь;

• при совершенииопераций неторгового характера между субъектами валютных операций — нерезидентамии физическими лицами-резидентами, между субъектами валютных операций — резидентамии физическими лицами-нерезидентами.

В иных случаях, непредусмотренных в данном пункте, использование иностранной валюты, ценных бумаги (или) платежных документов в иностранной валюте в отношениях между субъектомвалютных операций и физическим лицом на территории Республики Беларусь допускаетсяна основании разрешения Национального банка, а также в иных случаях, установленныхактами валютного законодательства.

2. Инфляция: сущность,признаки, виды

валютныйоперация инфляция

Инфляция представляет собойобесценение денег, падение их покупательной способности, вызываемое повышениемцен, товарным дефицитом и снижением качества товаров и услуг. Она ведет к перераспределениюнационального дохода между секторами экономики, коммерческими структурами,группами населения, государством и населением и субъектами хозяйствования.

Инфляция свойственна любым моделямэкономического развития, где не балансируются государственные доходы и расходы,ограничены возможности центрального банка в проведении самостоятельнойденежно-кредитной политики.

Иногда инфляционные процессывозникают или специально стимулируются государством, когда использованы всепрочие формы перераспределения общественного продукта и национального дохода.

Глубинные причины инфляции находятсякак в сфере обращения, так и в сфере производства и очень часто обусловливаютсяэкономическими и политическими отношениями в стране.

К факторам денежного обращения относятся: переполнение сферыобращения избыточной массой денежных средств за счет чрезмерной эмиссии денег,используемой на покрытие бюджетного дефицита; перенасыщение кредитом народногохозяйства; методы правительства по поддержанию курса национальной валюты,ограничение его движения и др.

К неденежным факторам инфляции относятся: факторы, связанные соструктурными диспропорциями в общественном воспроизводстве, с затратныммеханизмом хозяйствования, государственной экономической политикой, в том численалоговой политикой, политикой цен, внешнеэкономической деятельностью и т.д.

Все это свидетельствует о том, чтоинфляция представляет собой сложное многофакторное явление, обусловленноенарушением воспроизводственных процессов, непропорциональным развитиемнародного хозяйства, политикой государства, политикой эмиссионных икоммерческих банков.

Инфляция может развиваться и пристабильной массе денег в обращении. Так, сокращение обращения объема товаров иуслуг при данной массе денег в обращении в США в 40-х и 70-х гг. вызвалоинфляционные процессы, что было обусловлено ускорением оборота денег. По экономическомуэффекту ускорение оборота денег при прочих неизменных условиях равнозначновыпуску дополнительной массы денег в обращение.

При инфляции капитал перемещается изсферы производства в сферу обращения, так как там скорость обращениязначительно выше, что дает огромные прибыли, но одновременно усиливаетинфляционные тенденции. Механизм инфляции самовоспроизводится, а на его основенарастает дефицит сбережений, сокращаются кредиты, инвестиции в производство ипредложение товаров.

Таким образом, факторы инфляциидействуют как при производстве и реализации товаров, так и при изменении массыи скорости обращения денег.

Временное нарушениесбалансированности макроэкономических пропорций в рыночной экономикепреодолевается рыночным механизмом хозяйствования через цены,перераспределением денежных и товарных ресурсов, умелой политикой центральногобанка и государства. При длительном постоянном нарушении сбалансированностиначинаются инфляционные процессы. Их интенсивность, темпы роста цен и доходовмогут быть различны, и главная задача в этом случае — не допуститьнеконтролируемого ускорения инфляции, инфляции, связанной с нарастаниемиздержек производства, разрушающих экономику, и свести к минимуму потериинвесторов.

В современных условиях инфляция вовсем мире носит хронический, повсеместный, всеохватывающий характер, вызываемыйне только денежными, но и неденежными факторами, часто политическими. Полностьюисключить инфляцию даже в рыночных условиях хозяйствования невозможно, речьможет идти только об управляемой инфляции.

Типичным проявлением инфляциивыступает общее повышение товарных цен и понижение курса национальной валюты. В то же время в условияхпланово-распределительной системы в наибольшей степени инфляция выражается вдефицитности экономики, снижении качества товаров и значительно меньше — вуровне повышения цен. Искусственное, административное сдерживание цен,которые, с одной стороны, ориентированы на фактические издержки, складывающиесяв производстве; с другой — на полное игнорирование спроса (розничные цены), витоге тормозило развитие производства, совершенствование его техническогоуровня и порождало товарный дефицит.

Цены, регулируемые государством,длительное время могут оставаться неизменными, но купить многие товары пофиксированным ценам практически невозможно, их нет в свободной продаже. В такихслучаях, как правило, возникает официальное и неофициальное нормирование,усиливаются распределительные отношения, в хозяйстве появляются различныерынки, где товары реализуются по повышенным ценам.

Такая инфляция называется«подавленной», скрытой, в отличие от открытой, официально регистрируемой статистическимислужбами. Проявление скрытой инфляции выражается и в том, что за прежние суммыприобретается продукция низкого качества и в меньшем количестве, происходитболее быстрый рост цен на новые изделия по сравнению с качеством, из торговли«вымывается» более дешевый ассортимент. В народном хозяйстве из-за ростаиздержек производства и сохранения стабильных цен снижается рентабельность,возрастают государственные дотации.

«Подавленная» инфляция может иметьместо и в условиях рыночных отношений. Правительство пытается «подавить»инфляцию не путем развития производства, а зажимая денежную массу и фиксируякурс доллара. В этом случае инфляция проявляется в огромных неплатежах, внатурализации хозяйственных отношений, падении производства.

Для достижения заданного уровняинфляции государство задерживает платежи по государственным заказам, по оплатетруда, выдачу пенсий и компенсаций, финансирование бюджетных отраслей.

Инфляция, как правило, измеряетсяростом цен, но не всякое повышение цен связано с инфляцией. Повышение товарныхцен может происходить и в условиях обращения золотой валюты, и в периодоживления и подъема экономики, когда наряду с ростом цен растут и доходы. Общийрост цен, связанный с появлением более современных или новых товаров, вызванныйизменением их стоимости и потребительской стоимости, может не иметьсоциально-экономических последствий.

При инфляции неравномерно возрастаютцены на различные группы товаров, в результате меняется структура цен инациональный доход перераспределяется не только между сферами воспроизводства иотраслями народного хозяйства, но и между группами населения.

В процессе инфляции при появлении нарынке дополнительных денежных ресурсов цены на товары повышаются по-разному и сразной скоростью. Раньше всех при образовании лишних денег увеличиваются ценына товары первой необходимости, затем — на товары длительного пользования иособенно недвижимость. В условиях инфляции не обязательно повышаются все цены.Даже в периоды быстрого роста инфляции одни цены могут оставаться стабильными,другие — снижаться. Так, в США в 1970-1980 гг., когда наблюдался высокийуровень инфляции, цены на такие товары, как видеомагнитофоны, цифровые часы иперсональные компьютеры фактически были снижены.

Повышение цен может быть не толькопроявлением, но и причиной «раскручивания» инфляции, как это случилось вроссийской экономике в 1992 г., когда в результате либерализации цен оптовыецены возросли в 34 раза, розничные — в 26-28 раз, ВНП — в 15 раз, денежденежная масса возросла в 8-9 раз и кредитные вложения в экономику — в 6 раз.

Повышение оптовых цен вызвалонеобходимость приспосабливать денежную массу к ценовой динамике. Рост наличнойи безналичной денежной массы происходил медленнее роста цен, т.е. вхозяйственном обороте постоянно наблюдался недостаток денег, а цены продолжалирасти. Государство начало выпускать 10-, 50- и 100-тысячные рублевые купюры.

Западные экономисты рассматривают инфляцию,как правило, анализируя факторы повышения цен, связанные с формированиемпотребительского спроса, с предложением товаров и услуг, с соотношением спросаи предложения, влияющих на формирование цен, и факторы производства. Этифакторы определяют два вида инфляции: инфляцию спроса, вызванную избыточнымспросом, и инфляцию издержек, вызывающую рост цен под воздействием нарастанияиздержек производства.

Инфляция спроса обусловливается «разбуханием»денежной массы и в связи с этим платежеспособного спроса при данном уровне ценв условиях недостаточно эластичного производства, способного быстро реагироватьна потребности рынка. Совокупный спрос, превышающий производственныевозможности экономики, вызывает повышение цен.

Основной причиной «разбухания»денежной массы является рост военных расходов, когда экономика ориентируется назначительные затраты на вооружение и по этой причине у государства нарастаетбюджетный дефицит, покрываемый с помощью эмиссии, по существу, не обеспеченныхтоварными ресурсами денег.

На первоначальной стадии накопленияизбыточной денежной массы стимулируются наращивание производства и продаж,снижение безработицы, цен и в итоге — установление равновесия. Поэтому делаетсявывод, что в минимальных размерах инфляция даже полезна, так как онагарантирует от кризиса перепроизводства и сокращения занятости. В последующем,когда полная занятость распространяется на все сферы экономики и они уже немогут отвечать на увеличение спроса дополнительным предложением продукции,происходит рост цен. Затем начинают действовать факторы, вызывающие упадокпроизводства, снижение его эффективности и обострение инфляции.

При инфляции спроса в платежномобороте существует определенный «навес» избыточной массы денежных средств посравнению с ограниченным предложением, что и вызывает повышение цен иобесценение денег.

Инфляцию издержек рассматривают обычно с позиций ростацен под воздействием нарастающих издержек производства, прежде всего ростазатрат на заработную плату. Повышение цен на товары сокращает доходы населения,и требуется индексация заработной платы. Ее увеличение приводит к ростуиздержек на производство продукции, сокращению прибыли, объемов выпускапродукции по действующим ценам. Желание сохранить прибыль заставляетпроизводителей повышать цены. Возникает инфляционная спираль: возрастание центребует увеличения зарплаты, увеличение зарплаты влечет за собой повышение цен- теория «инфляционной спирали» заработной платы и цен.

Инфляция издержек может быть лишь втом случае, если увеличиваются издержки на единицу продукции и в связи с этимподнимаются цены. Однако заработная плата является лишь одним из элементов ценыи, как правило, производство товаров дорожает за счет увеличения затрат наприобретение сырья, энергоносителей, оплату транспортных услуг. Повышениематериальных затрат во всем мире — закономерный процесс в связи с удорожаниемдобычи, транспортировки сырьевых ресурсов и энергоносителей, и это всегда будетвлиять на рост издержек производства. Противодействующим фактором выступаетиспользование новейших технологий, снижающих затраты на единицу продукции.

Рост заработной платы вызывает ростиздержек производства и соответственно рост цен, если происходит одновременноеее повышение в основных отраслях хозяйства вне взаимосвязи с ростом производительноститруда. В реальной жизни рост заработной платы в масштабах государства всегдазначительно отстает от роста цен и полной компенсации никогда неосуществляется.

При инфляции издержек количестводенег с учетом скорости их обращения «подтягивается» к возросшему уровню цен,вызванному воздействием неденежных факторов со стороны производства ипредложения товаров. Если масса денег быстро не адаптируется к возросшемууровню цен, начинаются проблемы в денежном обороте — дефицит платежных средств,неплатежей, а вслед за этим и спад, остановка производства, сокращение товарноймассы.

Инфляция издержек и инфляция спросавзаимосвязаны и взаимообусловлены, их трудно четко подразделить. Избыточная денежная масса вэкономике всегда порождает повышенный спрос, вызывая неравновесие рынков всфере совокупного спроса и совокупного предложения, реакцией на котороевыступает рост цен. Являясь продуктом разбалансированного денежного рынка,инфляция спроса распространяется дальше, поражая производство и потребление, деформируяпотребительский спрос, усиливая неравномерность и непропорциональность развитияразличных сфер хозяйствования, приводя в конечном счете к инфляции издержек.

Любая современная система экономикиинфляционна, и в ней действуют факторы, относимые и к инфляции спроса, и кинфляции издержек.

Большую роль в развитии инфляционныхпроцессов играют внешнеэкономические факторы. Они проявляются тогда, когда страна активноиспользует импортные товары. Закономерный рост мировых цен на сырье иэнергоносители всегда провоцирует нарастание инфляции издержек. Импортные ценыне только «подталкивают» цены национальной продукции, но и повышают издержкипроизводства при использовании импортных комплектующих изделий, повышаястоимость готовой продукции.

Особое влияние на инфляционныепроцессы оказывает приток иностранных займов, валюты, так как ввоз иностраннойвалюты и скупка ее центральным банком увеличивают денежную массу в стране,способствуя тем самым обесценению денег, усилению инфляции. Здесь немалоезначение имеет взвешенная денежная политика, проводимая центральным банкомстраны в части создания валютных запасов, использования механизма регулированияи формирования валютного курса и одновременно снижения его инфляционногодавления на экономику.

Важным инфляционным фактором являетсяи долларизация экономики, когда доллар становится параллельной валютой,выполняя функции денег. Наличие в денежном обороте более твердой валютывытесняет из обращения национальную и ускоряет снижение ее курса.

Инфляция может вызываться адаптивнымиинфляционными ожиданиями, связанными с воздействием политическойнестабильности, с деятельностью средств массовой информации, потерей доверия кправительству. Нафоне больших инфляционных ожиданий и роста курса иностранной валюты населениепредпочитает держать свои сбережения не в национальной валюте.

Адаптивные инфляционные ожиданиястимулируют наращивание текущего спроса в ущерб сбережениям и инвестиционнымвозможностям кредитной системы, что делает их еще более устойчивыми, так какускоряется денежный оборот.

Инфляция может быть спровоцировананалоговой политикой государства. В условиях инфляции формирование доходов бюджета происходитна инфляционной основе — при спаде производства прибыль образуетсяпреимущественно за счет роста цен, а не за счет создания реальных материальныхценностей. Если в бюджет изымается большая часть прибыли хозяйства, тоусиливается тенденция уклонения от уплаты налогов, снижаются возможностиинвестиционной активности. При падении объемов производства налог на добавленнуюстоимость только усугубляет инфляцию, он впрямую влияет на увеличение цен.

Налоговая политика государства можетпреследовать фискальную или регулирующую цель. При стагфляции решающимнаправлением бюджетной политики должно быть стимулирование частного предпринимательстваи сбережений населения, эффект от создания противовеса инфляционным процессамкомпенсирует предшествующие налоговые потери государства.

Инфляция может воспроизводиться ииз-за политической нестабильности в государстве и социальной активностинаселения, связанной с забастовками в базовых отраслях экономики. В России политический фактор сыгралважную роль в развитии инфляции.

В процессе преобразованияпланово-распределительной системы в рыночную в российской экономике внаибольшей степени проявилась корректирующая инфляция, обусловленнаяобъективными процессами трансформации структуры внутренних цен. В новых условиях хозяйствованиянельзя было оставить старую систему ценообразования, фактически регулирующуюприбыль и рентабельность, доходы и расходы бюджета, спрос и предложениепродукции, занятость, состояние экспорта и импорта, платежного баланса,валютного курса.

При закрытости экономикигосударственное регулирование цен создавало относительно стабильноемакроэкономическое равновесие.

Либерализация всех сфер хозяйственнойжизни резко нарушила это равновесие, а результатом отпуска цен былатрансформация стоимостных пропорций в хозяйстве. Это вызвало сильнуюкорректирующую инфляцию. Рост цен в потребительском секторе к концу 1992 г.увеличился в 26 раз, в производственном секторе — в 34 раза, что связано ссуществовавшими неоправданно низкими ценами на сырьевые ресурсы иэнергоносители.

Изменение структуры внутренних цен — процесс долгий и неоднозначный. Он зависит от многих факторов, связанных сразвитием производства внутри страны, в отдельных регионах, а также с объемом иструктурой импортных поставок, изменением курса рубля по отношению к другимвалютам. Трансформация соотношений внутренних цен происходит на протяжении всехлет реформ, и общей тенденцией является сближение внутренних и мировых цен.

Инфляция классифицируется взависимости от темпов роста цен. Она подразделяется на ползущую сосреднегодовыми темпами прироста цен от 5 до 10%, характерную для развитыхстран, где происходит небольшое умеренное обесценение денег из года в год, иэто признается неизбежным моментом нормального развития рыночной экономики ирассматривается в качестве фактора экономического роста.

Галопирующая инфляция (прирост цен10-50%) и гиперинфляция характерны для развивающихся стран, переходящих отпланово-распределительной системы к рыночной. Она рассматривается как негативное явление,вызывающее социально-экономическое и политическое напряжение в обществе.

Грань между приведенными видамиинфляции условна, но общим признаком является возрастание скорости оборотаденежных средств, резкое снижение совокупной покупательной способности денежноймассы и уход из денежного оборота не только разменной монеты, но ипоследовательно мелких бумажных купюр.

Галопирующая инфляция делаетбессмысленным денежные накопления с целью приобретения товаров не толькодлительного пользования и отдаленного спроса, но и непродовольственных товаровповседневного спроса. В результате усиливаются инфляционные ожидания ипроисходит переориентация покупательского спроса практически полностью напродовольственные товары.

В рамках гиперинфляции следуетвыделить супергиперинфляцию, при которой рост цен составляет свыше 50% и болеев месяц. Примеромгиперинфляции может служить состояние денежного обращения после войны. ВГермании после первой мировой войны цены в 1923 г. возросли в 1,3 трлн раз (припроведении денежной реформы в 1923 г. одна новая марка обменивалась на 1 трлнстарых марок).

В Венгрии в 1946 г. один довоенныйфоринт приравнивался к 829 октильонов форинтов.

В зависимости от продолжительностиразличают хроническую инфляцию и стагфляцию, когда инфляция сопровождаетсяпадением производства, что также характерно для современной России.

Социально-экономические последствияинфляции выражаютсяв:

• перераспределении доходов междугруппами населения, сферами производства, регионами, хозяйствующимиструктурами, государством, фирмами, населением; между дебиторами и кредиторами;

• обесценении денежных накопленийнаселения, хозяйствующих субъектов и средств государственного бюджета;

• постоянно уплачиваемом инфляционномналоге, особенно получателями фиксированных денежных доходов;

• неравномерном росте цен, чтоувеличивает неравенство норм прибылей в разных отраслях и усугубляетдиспропорции воспроизводства;

• искажении структурыпотребительского спроса из-за стремления превратить обесценившиеся деньги втовары и валюту. Вследствие этого ускоряется оборачиваемость денежных средств иувеличивается инфляционный процесс;

• закреплении стагнации, снижении экономическойактивности, росте безработицы;

• сокращении инвестиций в народноехозяйство и повышении их риска;

• обесценении амортизационных фондов,что затрудняет воспроизводственный процесс;

• возрастании спекулятивной игры наценах, валюте, процентах;

• активном развитии теневойэкономики, в ее «уходе» от налогообложения;

• снижении покупательной способностинациональной валюты и искажении ее реального курса по отношению к другимвалютам;

• социальном расслоении общества и витоге обострении социальных противоречий.

Список литературы

1. Банки и банковское дело / Под ред. И.Т. Балабанова.– СПб.: Питер, 2005. – 256с.

2. Деньги, кредит, банки / Под ред. Г.И. Кравцовой. –Мн.: БГЭУ, 2003. – 527 с.

3. Деньги, кредит, банки. Ценные бумаги. Практикум:Учеб. пособие для вузов / под ред. проф. Е.Ф. Жукова. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. –310 с.

4. Деньги, кредит, банки: Учебник / Под ред. О.И.Лаврушина.— М.: Финансы и статистика, 2000.— 464с.

5. Закон Республики Беларусь от 22 июля 2003 года №226-З «О валютном регулировании и валютном контроле».

6. Инструкция о порядке осуществления обязательнойпродажи иностранной валюты на внутреннем валютном рынке.

7. Инструкция о порядке совершения валютно-обменныхопераций с участием юридических лиц и индивидуальных предпринимателей.

8. Указ Президента Республики Беларусь 17 июля 2006 г.№ 452 «Об обязательной продаже иностранной валюты».