Реферат: Операции с векселями

СОДЕРЖАНИЕ

1 ВЕКСЕЛЬ КАК ЦЕННАЯ БУМАГА. ВЕКСЕЛЬНОЕОБРАЩЕНИЕ. 2

2 РОЛЬ БАНКОВ В ОРГАНИЗАЦИИ ВЕКСЕЛЬНОГООБРАЩЕНИЯ… 9

2.1 Учетвекселей. Механизм  расчета учетного процента. 9

2.2 Ссуды подзалог векселей. 13

2.3Инкассирование векселей. 15

2.4 Домициляциявекселей. 16

2.5Векселедательский кредит. 16

2.6Форфейтинговые и факторинговые операции с векселями. 17

2.7 Акцептныйкредит. 18

3 ПРОБЛЕМЫ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ВЕКСЕЛЕЙ ВРОССИИ… 20

ИСПОЛЬЗУЕМАЯ ЛИТЕРАТУРА… 21

 

1 ВЕКСЕЛЬ КАК ЦЕННАЯ БУМАГА. ВЕКСЕЛЬНОЕ ОБРАЩЕНИЕ

Одним из немаловажныхнаправлений банковской деятельности являются операции с векселями.

Вексель (от нем. – обмен) –самая «классическая ценная» бумага и исторически первое средство платежа иперевода по дебету.

Вексель сочетает в себе двефункции:

1)  средство платежа;

2)  средство кредитования.

Обе эти функции неразрывны идополняют друг друга.

Вексель – это ценная бумага, представляющая собой письменноепростое и ничем не обусловленное обязательство уплатить определенную денежнуюсумму. Вексель дает право его держателю  требовать от должника уплаты денежнойсуммы, указанной на векселе.

По сути вексель – этоторговые деньги, выполняющие функцию средства обращения и платежа.

Векселя классифицируют поразличным критериям, основной критерий – особенности документооборота.

Согласноэтим особенностям вексель может быть простым или переводным.

Рис 1. Классификация векселей.

/> /> /> /> /> /> />

 

Простойвексель (соло-вексель)представляет собой письменный документ, содержащий простое и ничем необусловленное обязательство векселедателя (должника) уплатить определеннуюсумму денег в определенный срок и в опре­деленном месте получателю средств илиего приказу. Простой вексель выписывает сам плательщик, и по существу онявляется его долговой распиской.                                  

Векселедержатель (продавец,

получатель платежа)

 

Векселедатель

(покупатель,

плательщик)

                                                  1                                      

/>                                                 2

/>                                                 3

/>                                                 4

/>

Рис. 2 Процесс обращенияпростого векселя:

1 – векселедатель(покупатель) вручает вексель векселедержателю (продавцу);

2 – векселедержатель(продавец) отгружает товар (выполняет работы, оказывает услуги покупателю;

3 – продавец предъявляетвексель к оплате;

4 – покупатель оплачиваетвексель.

Переводной вексель (тратта) – это письменный документ, содержащийбезусловный приказ векселедателя (кредитора) плательщику об уплате указанной ввекселе денежной суммы третьему лицу или его приказу.

В отличие от простого в переводном векселеучаствуют не два, а как ми­нимум три лица:

• векселедатель (трассант), выдающийвексель;

•  плательщик (трассат), к которомуобращен приказ произвести платеж по векселю;

•  векселедержатель (ремитент) – получательплатежа по векселю.

Переводнойвексель обязательно должен быть акцептован плательщи­ком (трассатом), и толькопосле этого он приобретает силу исполнительно­го документа.

/>/>

Ремитент

                                                4

                                               5

/>/>/>     

       3

Трассант

 

Трассат

                                                 1

/>                                               2

/>

Рис. 3 Процесс обращенияпереводного векселя:

1 – трассант (векселедатель) направляеттрассату (плательщику, т.е. лицу – должнику) товар, а также тратту;

2 – трассат (плательщик)возвращает акцептованный вексель ремитенту – получателю денег по переводномувекселю;

3 – трассант направляетакцептованный вексель ремитенту;

4 – ремитент направляетвексель трассату к оплате;

5 – трассат оплачиваетвексель и одновременно погашает вексель, делая отметку об оплате на егообратной стороне.

Акцепт означает согласие уплатить указанную сумму, если жеплательщик не согласен с уплатой, то составляется протест.

Вексельный протест – нотариально заверенный отказ обязанногопо векселю от выполнения своих обя­зательств. Цель протеста – официальноподтвердить этот факт. Пропуск сроков не лишает вексель силы, однако векселедержа­тельутрачивает право требования по отношению ко всем лицам, подписавшим вексель,кроме акцептанта (или векселедателя про­стого векселя) и их гарантов.

Существуют следующие виды протеста:

• протест переводного векселя в неакцептеили недатировании акцепта, цель протеста – создание условий для досрочного удов­летворениятребований кредитора; совершается в течение срока предъявления к акцепту;

• протест в неплатеже по векселю, цельпротеста – сохранение прав обратных требований к обязанным по векселю; протестдол­жен быть предъявлен не позднее 12.00 дня, следующего за днем истечениясрока платежа;

• протест в невыдаче экземпляраакцептованного переводного векселя лицом, у которого он находится.

Векселя предъявляются на протест внотариальную контору по месту нахождения плательщика или банка – домицилиата.

Переводной и простой вексель должен бытьсоставлен только на бумаге (бумажном носителе). Он содержит следующие обяза­тельныереквизиты:

•  вексельная метка (наименование«Вексель»);

•  предложение (обязательство) уплатитьопределенную сумму;

•  наименование плательщика;

• указание срока платежа;

• указание места платежа;

•  наименование того, кому или по приказукого платеж дол­жен быть совершен;

• дата и место составления векселя;

• подпись векселедателя;

•  наименованиеплательщика (трассата) – только для  пере­водного векселя.

По срокам платежа векселя классифицируютсяследующим образом:

•  но предъявлении;

• «во столько-то времени от предъявления»;

• «во столько-то времени от составления»;

•  на определенный день.

Переводные векселя, содержащие либо иноеназначение срока, либо последовательные сроки платежа, недействительны.

Переводной вексель сроком попредъявлении оплачивается при его предъявлении в течение одного года со дняего составления. Векселедатель может установить, что вексель не может бытьпредъявлен к платежу ранее определенного срока. В таком случае срок дляпредъявления начинается с этого времени.

Срок платежа по переводному векселю,составленному во столько-то времени от предъявления, определяется либодатой ак­цепта, либо датой протеста. При отсутствии протеста акцепт счи­таетсясделанным в последний день срока, предусмотренного для предъявления к акцепту.

Срок платежа попереводному векселю, выданному сроком на один или на несколько месяцев отсоставления или от предъявления, наступает в соответствующий день тогомесяца, в котором платеж должен быть произведен. Если переводныйвексель выдан сроком в полтора месяца или в несколько месяцев с половиной от со­ставленияили от предъявления, то надлежит сначала отсчитывать целые месяцы.

Если переводной вексель подлежит оплате вопределенный день в каком-либо месте, где принят календарь иной, чем в месте вы­дачи,то срок платежа считается назначенным по календарю мес­та платежа.

Как законный оборотный документ вексельможет передавать­ся посредством индоссамента.

Индоссамент – это передаточная надпись, учиненнаяпрежним держателем (индоссантом) на оборотной стороне векселя (или надобавочном к нему листе – аллонже), которая передает права по векселю егоновому держателю (индоссату). Индоссамент должен быть написан на оборотнойстороне векселя или на аллонже та­ких образом, чтобы начинался на самомвекселе, а заканчивался на аллонже. Частичный индоссамент недействителен.

Вексель может быть передан по индоссаментуфизическому, юридическому лицу или предпринимателю за исключением слу­чаев,предусмотренных законодательством Российской Федера­ции. Передаточные надписиобычно имеют вид: «платите прика­зу» или «вместо меня (нас) уплатите».

Различают следующие виды индоссамента:

•  именной;

• на предъявителя;

• бланковый.

Именной индоссамент содержит:

• полное наименование – для юридическоголица или пред­принимателя;

•  фамилию, имя, отчество,  паспортныеданные и данные о счете индоссата – для физического лица.

Индоссамент на предъявителя – содержитнадпись «платите приказу предъявителя этого векселя».

Бланковый индоссамент – не содержит указания лица, впользу которого он сделан, или состоит из одной подписи индоссанта.

Если на векселе последний индоссаментбланковый, то векселедержатель вправе осуществить с ним следующие действия:

•  заполнить индоссамент либо своимименем, либо именем какого-либо другого лица;

• передать, в свою очередь, вексель либопо новому бланковому индоссаменту, либо по индоссаменту на имя какого-либо дру­гоголица;

• передать вексель третьему лицу, незаполняя бланковый индоссамент и не совершая другого индоссамента.

Лицо, получившее вексель по индоссаменту,может распоряжаться им по своему усмотрению – предъявить к платежу либо индоссировать. При передачевекселя происходит перенесение всех вытекающих из него прав в том виде, вкотором они зафиксированы и предоставляются документом, вне зависимости от правпредшественников. Поэтому при приобретении векселя по индоссаменту клиентунеобходимо проверить непрерывность ряда ин­доссаментов.

Если на векселе были сделаны индоссаменты,то последний векселедержатель, который не получил платеж, может предъя­вить искк любому индоссанту. Для предъявления векселедержате­лем иска установлены срокивексельной давности, которые раз­личны в зависимости от характера ответственностикаждого участ­ника векселя:

• к акцептанту переводного векселя – 3года;

• к векселедателюпростого векселя или индоссанту переводно­го векселя – 1 год;

• для исковых требований индоссантов другк другу – 6 мес.

Возможностьиндоссирования векселей расширяет границы их использования, превращаявексель из простого орудия оформления коммерческого кредита в кредитное орудиеобращения, об­служивающее реализацию товаров и услуг.

Вексельное обращение самым непосредственнымобразом свя­зано с функционированием рынка капиталов и дает возможностьполучить кредит, минуя банк. Товарный кредит может по-разно­му внедряться вэкономические отношения поставщиков и поку­пателей товарной продукции.

Один из путей – оформление векселямивзаимной задолжен­ности организаций по поставкам материальных ценностей и ока­заннымуслугам. Другой путь – расширение вексельной эмиссии крупнейших коммерческих банков,способствующей росту обо­ротных капиталов заемщиков и нормализации платежнойдисцип­лины. Вексель можно рассматривать как объект прямых (покупка за деньги)или косвенных (получение в качестве оплаты) инвес­тиций.

Функциональная задачарынка векселей состоит в перераспре­делении в основном краткосрочных денежныхсредств, а его объек­том являются коммерческие и финансовые вексели. Представляясобой часть единого денежного рынка, данный рынок имеет два уровня. На первомуровне его участниками выступают кредитные организации и их клиенты, а в егооснове лежат учетные, комис­сионные, ломбардные и прочие операции коммерческихбанков, других кредитных организаций. На втором уровне субъектами яв­ляютсятолько кредитные организации: с одной стороны Банк России, с другой –учреждения второго уровня банковской си­стемы, в том числе коммерческие банки.Основную массу опера­ций данного уровня рынка составляет переучет и перезалогпер­воклассных векселей. Обязательным условием вексельного оборота коммерческихбанков является свободный учет векселей в Банке России.

Преимущества векселя в обращении:

– векселя более мобильны, часть ихстоимости может быть получена векселедержа­телем до срока погашения путемпродажи или залога;

– вексель – эффективное средство погашениявзаимозадолженностей между пред­приятиями;

– вексель как абстрактное долговоеобязательство не связан с условиями сделки;

– в значительной степени удовлетворяетпотребности хозяйственного оборота в лик­видных активах.

2 РОЛЬ БАНКОВ В ОРГАНИЗАЦИИВЕКСЕЛЬНОГО ОБРАЩЕНИЯ

Банки совершают с векселямиследующие операции:

· эмиссия (выпуск) векселей;

· учет векселей;

· ссуды под залог векселей;

· инкассирование векселей;

· домициляция векселей;

· векселедательский кредит и другие.

Правовой основой осуществления банковскихопераций с век­селями является законодательство (вексельное право), представ­ляющеесобой совокупность правовых норм, регулирующих век­сельные отношения, и преждевсего Женевские вексельные кон­венции. Это многосторонние межгосударственныедоговоры, ре­гулирующие вексельные отношения, заключенные на междуна­роднойконференции в Женеве в 1930 г. и разработанные с целью унифицикации нормвексельного законодательства различных стран.

Все операции банков с векселями можноразделить на три группы:

1.  выпуск собственных (финансовых)векселей с целью привлечения свободных денежных средств;

2.  вексельное кредитование;

3. организация расчетов с использованиемвекселей;

3.1. векселей банка;

3.2. разработка вексельных схемвзаимозачетов для клиентов банка.

С использованием векселей банки формируютцепочки взаимозачетов как отдель­ных предприятий, так и целых отраслей. Воснове такой практики лежат механизмы вексельного кредитования.

2.1 Учет векселей. Механизм  расчета учетного процента

Операции по учетувекселей занимают ключе­вое место среди операций банка с данным инструментом.Юридически учет векселя представляет собой передачу (индоссамент) векселябанку. Предъявитель становится должником по учтенному векселю, а банк – кредитором(векселедержателем). Учитывая вексель, клиент банка приобретает ликвидныесредства. Если банк принимает к учету только вексели, основанные на товарныхсдел­ках, он должен быть уверен в своевременной их оплате и товар­ном характересделки. Следовательно, необходима проверка кре­дитоспособности клиента иправильности оформления векселей. Объяснений по поводу отказа в приеме векселейк учету банк давать не обязан.

Операция учета заключается в покупкебанком денежных дол­говых обязательств до срока наступления платежа, при которомпроисходит перенос на банк прав кредитора. Учетом, или дис­контом, векселяназывается операция, в которой банк, прини­мая от предъявителя вексель, выдаетпредъявителю сумму этого векселя до наступления срока платежа, удерживая в своюпользу проценты от суммы векселя за время, оставшееся до окончания этого срока.

Учитывая вексель, клиент банка приобретаетликвидные средства. а также избавляется от необходимости возврата банку полу­ченныхпо учету сумм, поскольку банк получает их непосредствен­но от векселедателей итолько лишь при неблагоприятном финан­совом состоянии последних обращается кпредъявителю векселя.

Вексели предоставляются в банковскиеучреждения в сопро­вождении реестров, имеющих единую форму. Коммерческие банкимогут выдавать своим клиентам бланки реестров бесплатно или по договорной иене.Вексели располагаются в реестрах по срокам. Реестры должны быть подписаныпредъявителем или уполномо­ченным им лицами, имеющими право распоряжаться денежнымисуммами от имени клиента.

Реестры передаются в вексельный (учетный)отдел для про­верки векселей. При желании клиента банк выдает ему квитанцию оприеме векселей, если учет последних не может быть произве­ден в день приема.

Представленные к учету вексели должныиметь бланковые пе­редаточные индоссаменты от имени предъявителя. Перед бланковойнадписью оставляется место, достаточное для того, чтобы банк мог поставитьштамп о передаче векселя на его имя, превра­тив таким образом бланковую надписьклиента в именную. Обра­щение бланкового индоссамента в именной направлено напредотвращение использования векселя в случае его утраты или хищения.

В число предоставляемых банками услугможет входить прием от клиентов заявлений об утрате векселей и оповещение обутраченных векселях других банков.

Купля-продажа векселей дает возможностькоммерческому бан­ку извлечь доход из данной операции. С точки зрения ликвидно­стибанков эти операции позволяют практически сразу перепро­дать другому банкукупленный вексель, в то время как вложения будут возвращены только после наступлениясрока. Таким обра­зом, операция по учету векселей имеет большое значение для ре­гулированияликвидности баланса банка, для его последующего рефинансирования через переучетвекселей.

Операции банков по учету и переучетувекселей образуют учетный рынок. На нем важная роль принадлежит Банку России.Именно Банк России определяет основные направления функционирова­ния и развитиярынка векселей посредством осуществления опре­деленной учетной политики и политикирефинансирования. Учет­ная политика включает введение прямых ограничений учетаи переучета векселей и определение пределов процентной ставки по переучетувекселей. Политика рефинансирования, касающаяся операций коммерческих банков свекселями, осуществляется посредством регулирования процентной ставки по ссудампод залог векселей, а также введения некоторых ограничений в отношении размерови видов векселей, под залог которых Банк России мо­жет предоставлять кредиткоммерческим банкам.

Кредит, предоставляемый в товарной формепродавцами по­купателям в виде отсрочки платежа за проданные товары, полу­чилназвание коммерческого кредита. Объектом коммерческого кредита служит товарныйкредит, а его субъектами выступают участники товарной сделки:продавец-поставщик и покупатель-плательщик. Документ, посредством которогооформляется ком­мерческий кредит – это коммерческий вексель. Коммерческийвек­сель является кредитным документом, средством инкассирования долга и вместес тем платежным средством. Лежащая в его основе ссудная операция как в товарной,так и в денежной форме пред­полагает взаимоконтроль контрагентов вексельнойсделки и ос­новывается на свободном выборе партнеров в укреплении прямыхэкономических связей. Предоставление коммерческого кредита означает высокуюстепень взаимного доверия рыночных хозяй­ствующих структур, так какпредполагает оплату проданных цен­ностей с отсрочкой.

Коммерческий кредит тесно связан сбанковским кредитом и трансформируется в последний через учет и залог векселей.Транс­формация коммерческого кредита в банковский кредит представ­ляет собойпреобразование одной формы кредита в другую. Это не способствует ухудшениюинфляционного уровня, так как учет и залог коммерческих векселей в банке не являетсяссудой нового капитала. Кроме того, один вексель может обслужить несколько торговыхи ссудных сделок, прежде чем будет учтен в банке.

Трансформация коммерческого кредита вбанковский может совершаться путем дисконтирования, т.е. учета векселей, варран­тов,счетов-фактур (факторинг) и прочих коммерческих ценных бумаг, или в результатепредоставления ссуд под залог товаров, срок оплаты которых не наступил.  

Владелец векселя получает от банка сумму,указанную в векселе, за минусом учетного процента, комиссионных платежей идругих расходов. Учетный процент – это плата, взимаемая бан­ком заавансирование денег при учете векселя, это разница между номиналом векселя исуммой, уплаченной банку при его покупке. Учетная ставка по векселюпредставляет собой процентную став­ку, применяемую для расчета величиныучетного процента. Учетный процент  I рассчитывается по следующей формуле:

/>

uде i –  годоваяпроцентная ставка по векселю;

       S – номинал век­селя;

       t – количество дней до наступления срока уплаты по вексе­лю;

      К– количество дней в году (365,366, иногда условно прини­мают 360).

Коммерческийбанк, осуществляющий дисконтирование раз­ных векселей, может одновременноприменять несколько учет­ных ставок. На величину учетной ставки влияетпродолжитель­ность срока, который остался до оплаты векселя, уровень надеж­ностиплательщика по векселю, уровень учетных ставок, применяемый другими банками.

Стороны могутпродлить срок оплаты, т.е совершить пролонгацию векселя. Различают прямую,простую и косвенную пролонгацию векселя. При прямой пролонгации навекселе делается соответствующая запись, удостоверенная подписями сторон. При простойпролонгации такая запись не делается. При косвенной про­лонгациисоставляется новый вексель, а старый изымается из об­ращения. Закрытие учетногокредита производится на основании извещений банка об оплате векселя.

 2.2 Ссуды подзалог векселей

Под выдачей ссуды под залог векселей понимается такаяоперация, по которой банк выдает клиенту ссуду в денежной форме, а вобеспечение платежа принимает от него (заемщика)находящиеся в его распоряжении товарные векселя. При выдаче ссуды под залогвекселей банк не входит в число обязанных по векселю лиц.

Ссуды под залог векселей бывают либо срочными, когда владелец векселейобязан выкупить их у банка в заранее установленный срок, либо онкольными, т.е.ссудами до востребования, возврата которых банк вправе потребовать в любоевремя.

Между операциями банка по учету векселей и выдаче ссуд под залогвекселей имеется ряд значительных различий:

1)  при учете векселя движение денежныхсредств и векселя идет параллельно, т.е. учет векселя сопровождается выдачейденег, а его погашение соответственно денежным поступлением. При залоге векселядвижение векселей и денег не совпадает, так как в течение срока выдачи ссудывексельное обеспечение может оставаться неизменным, а остаток задолженностипостоянно изменяется – ссуда выдается и погашается по мере поступления средствна счет;

2) учет векселей представляет для банкаоперацию покупки век­селей, при которой он становится собственникомприобретенного товара – векселя и превращается в векселедержателя. При выдаче ссуды под залог векселяпринятые в обеспечение ссуды векселя соб­ственностью банка не являются, апередаются в качестве обеспечения задолженности, и банк в данном случае нестановится векселе­держателем;

3)  при осуществлении дисконтной операцииклиент получает от банка полную сумму (валюту) векселей за вычетом лишьпроцентов по учету. Ссуда под залог векселей выдается лишь в размере 60 – 90%от номинальной стоимости векселя;

4)  при учете векселяклиент получает всю сумму одновременно или по мере необходимости. Возможностьсокращения размера за­долженности банку по ссудному счету под залог векселейпутем погашения суммы долга за счет средств на расчетном счете создает клиентуусловия для экономии при уплате процентов за пользование ссудой. При учетевекселей такая возможность отсутствует;

5) проценты за учет векселей удерживаютсяодновременно с дисконтированием, по ссудному счету – начисляются ежеквартально.Как правило, учетный процент существенно ниже ставки процента по банковскимкредитам. Однако проценты по учету векселей взимаются исходя из срока векселя ив случае досрочного выкупа возвращаются;

6) существует различие в учете векселейбанками. Так, при кредитовании под залог векселей суммы векселей, послужившихобеспечением ссуды приходят по внебалансовым счетам и в общем балансе неотражаются. При учете векселей их сумма отражается в общем балансе.

Для выдачи кредитапод залог векселей банк определяет максимальный размер залога и соотношениямежду обеспечением и задолженностью по счету, величину процента комиссии впользу банка. В кредитном соглашении оговаривается право банка обращать впогашение долга суммы, вносимые векселедателями для оплаты векселей, а при отсутствиитаковых – выручку от реализации товаров и услуг, поступающую на расчет­ный счетклиента. К принимаемым в залог векселям банки предъяв­ляют такие же требованияюридического и экономического ха­рактера, как и к учитываемым, только их передачаоформляется залоговым индоссаментом. Сумма зачисляется на расчетный счет заемщика.

При выдаче ссуд подзалог векселей с простого ссудного счета  объектом залога выступает каждыйотдельный вексель как особая<sup/>ценная бумага. Срок и размерссуды прямо зависят от срока погаше­ния данного векселя и его номинала.

В случае неисполнениясобственником ссудного счета под залог векселей требования о погашении всегоили части долга или взносе дополнительного обеспечения в течение 10 дней послеотправки бан­ком уведомления банк может реализовать все заложенные векселя ипогасить задолженность по ссудному счету. Если денег от реализации векселей нехватает для погашения всей задолженности, то она может быть погашеназа счет остатка средств на расчетном счете клиента в судебном порядке путемналожения взыскания на имущество заем­щика.

2.3 Инкассирование векселей

Инкассирование векселейподразумевает выполнение поручений векселедержателейпо получению платежей по векселям в срок. Инкассируя  вексель, банк берет насебя  ответственность по предъявлению векселя в срок к плательщику и пополучению причитающегося по нему платежа. Приняв вексель на инкассо, банкобязан своевременно переслать его в банк по месту платежа и поставить об этом визвестность плательщика повесткой о поступлении документа на инкассо. При полученииплатежа банк зачисляет его на счет клиента и сообщает ему об исполнении его по­ручения.

В случае несогласия плательщика оплатитьданный вексель либо в случае его неплатежеспособности все расходы, связанные сопро­тестованием векселя, банк осуществляет за счет клиента.

Операции по инкассированию банкамивекселей имеют ряд достоинств:

1)  для клиента – он освобождается от необходимостиотсле­живать сроки предъявления векселей к платежу, а сама процедура полученияплатежа становится для него более быстрой, дешевой и надежной;

2)  для банка – осуществление операций поинкассированию векселей является одним из источников дохода,  кроме того, онипозволяют банку привлечь на свой корреспондентский счет дополнительныесредства, которые он может использовать в своей деятельности.

 2.4 Домициляциявекселей.

Платежи по векселямосуществляются обычно через банк посредством выполнения им операций подомициляции векселей. Домициляция означает назначение плательщиком повекселю какого-либо третьего лица (домицилиата). Домицилиат не является лицом,ответственным по векселю, он лишь своевременно оплачивает вексель за счет плательщика,предоставившего в его распоряжение необходимые средства. Внешним признакомдомицилированных векселей является надпись «Платеж в … банке». Цель домициляции– не пропустить сроки платежа по векселю. Преимущества данных операций длябанков состоит в том, что они увеличивают их депозитную базу за счетаккумуляции средств на специальных накопительных счетах, а также увеличиваютдоходы банков за счет взимания комиссионных. Клиентов банки освобождают отработы по контролю за сроками предъявления векселей к платежу, ускоряют иудешевляют процесс проведения платежа.

 2.5Векселедательский кредит

Таким кредитом пользуются предприятия,выступающие в роли покупателей, при нехватке оборотных средств для расчетов спостав­щиками продукции, товаров, услуг и невозможности из-за дороговиз­ныоформить в банке обычный денежный банковский кредит. В этом случае банкзаключает с клиентом кредитный договор, в соответствии с которым заемщик вкачестве кредита получит пакет собственных векселей банка-кредитора на общуюсумму, указанную в договоре, выписанных банком на него.

Процентная ставка за векселедательскийкредит устанавливается ниже ставки за обычный банковский кредит в связи с болеенизкой ликвидностью векселей по сравнению с деньгами.

Векселедательский кредит имеетопределенные границы, поскольку банки при таком виде кредитования хотя и неиспользуют свои кредитные ресурсы, но ограничены рамками норматива ликвидности,устанавливаемого ЦБ РФ для коммерческих банков, по выпуску собственныхвекселей, дабы не допустить необоснованного роста денежной массы в обращении.

 
2.6Форфейтинговые и факторинговые операции с векселями

 

Форфейтинг представляет собой особый вид банковского кредитованиявнешнеторговых сделок в форме покупки у экспортера коммерческих векселей,акцептованных экспортером, без оборота на продавца. Отличие форфейтинга отоперации учета векселей заключается в том, что в данном случаепокупатель-форфейтор отказывается от  права регресса к продавцу. Все риски – иэкономические, и политические – полностью переходят к форфейтору. Учетныеставки по этим операциям выше, чем по другим формам кредитования их размеры зависятот категории должника, валюты и сроков кредитования. С целью снижения валютногориска большинство форфейторов приобретают векселя только в устойчивых валютах.Валюта – наиболее частый объект форфейтинговых операций. Как правило,форфейтором приобретаются векселя со сроком от 6 месяцев до 5 лет и на довольнокрупные суммы.

Форфейтинговые операции – эторазовые операции, которые осуществляются в связи с куплей-продажей каждогоотдельного векселя. преимуществом форфейтинга является простота оформлениясделки. Покупка векселей оформляется стандартным договором, где содержитсяточное описание сделки, сроки, издержки, гарантии и прочее.

Вексельпередается форфейтеру (банку) путем индосаммента с оговоркой «оборота напродавца». при наступлении срока платежа вексель предъявляется должнику отимени форфейтора. В результате форфейтинговых операций поставщики-экспортерыполучают возмещение стоимости отгруженных товаров (за минусом учетной ставки),не дожидаясь сроков платежа по выданным импортерам векселям. Кроме того, банкиосвобождаются от необходимости отслеживать сроки платежей по векселям и приниматьмеры по взысканию платежей по ним.

Факторинг – это приобретение банком, илитак называемой фактор-компанией, денежных требований продавца (поставщика,экспортера) к покупателю (импортеру) с выплатой продавцу суммы долга немедленнолибо в соответствии с его погашением покупателем. За выполнение этих операцийбанк (фактор-компания) берет определенные комиссионные. Обычно основная суммадолга выплачивается сразу, а меньшая часть – после погашения векселяпокупателем. В этом отличие факторинга от учета векселей, где вексельная суммауплачивается сразу. Больше здесь и участников: банк (фактор-компания),хозяйствующий субъект (продавец, он же клиент, уступающий банку илифактор-компании вексель). Факторинг выгоден всем участникам этой операции, ноособенно продавцу, который получает средства сразу или в довольно короткие,определяемые договором сроки. Факторинг перекладывает риск неплатежа по сделкеи векселю на банк (фактор-компанию). Как и при учете векселей, собственникомпоследних здесь становится банк (фактор-компания). Факторинг может быть полными неполным. Последний означает, что банк (фактор-компания) берет на себя какминимум две из ниже названных функций: кредитование поставщика; осуществлениеучета требований к покупателям; предъявление к оплате денежных требованийпокупателем; страхование поставщика от неплатежеспособности покупателя. ВРоссийской Федерации из-за финансово-денежной нестабильностипредприятий-покупателей факторинг применяется редко.

 2.7 Акцептныйкредит

Акцепт векселя – этоподтверждение плательщиком согласия на оплату по переводному векселю (тратте).Из содержания переводного векселя следует, что обстоятельства по нему длятрассата (плательщика) возникают лишь с момента принятия (акцепта) им векселя.В противном случае он остается для векселя посторонним лицом. Исходя из этогополучатели денег по векселю могут заблаговременно, до наступления срокаплатежа, выяснить отношение плательщика к оплате векселя. Эта цель достигаетсяпутем предъявления векселя трассату с предложением его акцептовать и,следовательно, принять на себя обязательство произвести платеж.

Вместе стем предъявление векселя к акцепту не является обязательным условием для техслучаев, когда векселедержатель уверен в состоятельности трассата и трассанта.Предъявление векселя к акцепту может быть произведено во всякое время, начинаясо дня его выдачи и кончая моментом наступления срока платежа. Конкретныеусловия (предъявление к акцепту с назначением срока или без него, а также безакцепта) должны быть оговорены и датированы в векселе векселедателем ииндоссантами. Вексель может быть предъявлен к акцепту и акцептован даже посленаступления срока платежа, и трассат отвечает по нему так, как если бы он принялвексель до срока. Чаще всего вексель предъявляется к акцепту банками по адресуплательщика, совпадающему, как правило, с местом жительства. Трассат (плательщик)не имеет права требовать оставления у себя векселя для акцепта.

Плательщик может ограничитьакцепт частью суммы. В остальной сумме вексель считается непринятым. Непринятымсчитается вексель в случаях6

· если по указанному адресуневозможно отыскать плательщика;

· несостоятельности плательщика;

· если в векселе указано «неакцептован», «не принят» и т.д.

· если надпись об акцепте зачеркнута.

 Векселя, акцептованныебанком (банковские акцепты), широко применяются во внешнеторговых операциях.Акцепт банком срочных тратт, выставляемых на него экспортером или импортером,рассматривается как одна из форм банковского кредитования внешней торговли(акцептный кредит).

В Российской федерации осложившемся рынке банковских акцептов говорить преждевременно, посколькуоперации купли-продажи акцептованных иностранными банками тратт пока носятединичный характер, а операции с траттами, акцептованными российскими банками,практически отсутствуют.

3 ПРОБЛЕМЫ ИСПОЛЬЗОВАНИЯВЕКСЕЛЕЙ В РОССИИ

К проблемам  использования векселей в России относятся:

•  глубокие нарушения пропорциональностихозяйственного оборота, ограничен­ность реального коммерческого кредита(преобладает предоплата); идеальный инстру­мент обслуживания «серого» и«черного» оборота (примерно 20% ВВП);

• массовый характер неплатежей по причиненехватки или отсутствия у предприя­тии собственных оборотных средств – замена«живых» денег;

• сложность объективной оценки вексельнойспособности обусловливает эмиссию значительного количества необеспеченныхвекселей;

• большая доля вобращении финансовых векселей, т.е. возникающих не из реаль­ной потребноститоргово-промышленного оборота, а из потребности мобилизации де­нежных ресурсовна финансовых рынках. Банковские нормативы векселей — Н13 (не более 100% поотношению к собственному капиталу банка);

• использование векселей в целях сокрытияприбыли от налогообложения, которое связано с несовершенством налоговогозаконодательства и отнесением векселя к категории «ценная бумага».   

ИСПОЛЬЗУЕМАЯ ЛИТЕРАТУРА

1. Белоглазова Г.Н.,Кроливецкая Л.П. Банковское дело, М.: Финансы и статистика, 2003.

2. Каджаева М.Р.,Дубровская С.В. Банковские операции, М.: Академия, 2006.

3. Костерина Т.М.Банковское дело, М.: Маркет ДС, 2003.

4. Под редакциейпрофессора Коробовой Г.Г. Банковское дело, М.: Экономистъ, 2004.

5. Тавасиева А.М.,Эриашвили Н.Д. Банковское дело, М.: Юнити, 2006.