Реферат: Межбанковский клиринг
Негосударственнаяобразовательная организация ВПО НП
Тульский институт экономики и информатики
Кафедра информационных технологий
Реферат
по дисциплине: «Банковские операции вИнтернет»
на тему:
«Межбанковский клиринг»
Выполнил: ст-ка БакулинаК.Г.
гр.ТоПИвЭ-05
Проверил: Филиппович Г.В.
Тула 2009 г.
Содержание
Введение
1. Понятие клиринга и егоназначение
2. Межбанковский клиринг
3. Клиринговые палаты
3.1 Функции операционнойчасти процесса клиринга
3.2.Функции финансовойчасти процесса клиринга
3.3 Клиринговые расчеты
3.4 Виды финансовогориска
4. ППП «Системамежбанковского клиринга»
4.1 Модуль " АРМоператора клиринговой палаты"
4.2 Модуль " АРМоператора банка"
Заключение
Введение
Процессклиринга очень важен для развития биржевой деятельности. Чем выше степеньорганизации рынка, тем важнее роль клиринговых систем для его участника.Процесс клиринга важен тем, что он обеспечивает не только расчеты междуучастниками клиринга, но и содержит в себе механизм гарантии выполненияобязательств сторон на биржевом рынке, тем самым улучшает качество рынка, повышаетего ликвидность и сохраняет целостность. Клиринговая палата выступает гарантомвыполнения обязательств по сделкам. Контрактные обязательства заключаются склиринговой палатой, а не друг с другом. Это уменьшает затраты на совершениесделок и позволяет рынкам эффективно действовать. Процесс клиринга обеспечиваютклиринговые палаты, которые могут быть организованы в структуре самой биржи иликак отдельные организации. Статус клиринговой палаты определяется тем, какиефункции она будет выполнять. Развитие биржевой деятельности не требует созданияклиринговых учреждений.
1. Понятиеклиринга и его назначение
Сутьклиринговой формы расчетов состоит в следующем. Клиринг (англ. clearing)представляет собой систему регулярных безналичных расчетов, основанную назачете взаимных требований и обязательств юридических и физических лиц затовары (услуги) и ценные бумаги.
/> <td/> />Клиринг представляет собой, в самом общем виде,систему безналичных расчетов за товары и услуги, основанную на зачете взаимныхтребований и обязательств и использующуюся банками в целях снижения потребностив оборотных средствах и упрощения обмена платежами. Место клиринговых операцийв системе BIS показано на Рис. 1.1.
Рис. 1.1.Структура АС МБР BIS.
Как известно,расчеты по платежам могут производиться либо на валовой (брутто-расчеты), либона чистой основе (нетто-расчеты или клиринг). В первом случае расчеты по каждойсделке осуществляются отдельно, во втором – банки, участвующие в производствеплатежей, дают возможность требованиям и обязательствам накопиться напротяжении определенного периода времени – лага клиринга.
Когда двабанка имеют большие объемы общих платежей, клиринг и урегулированиемежбанковских расчетов часто осуществляется на основе двустороннего соглашения:банки договариваются о взаимозачете посланных и полученных платежных поручений(расчете чистой суммы) и об осуществлении в определенное время взаимныхрасчетов по чистой стоимости платежей. Этот процесс носит названиедвустороннего взаимозачета.
Если в процессе взаимозачета участвуют три банка и более,то этот процесс называется многосторонним взаимозачетом. Агент группы,участвующей во взаимном погашении, подсчитывает чистую позицию каждого членаклиринговой системы в конце цикла, с учетом платежей, отправленных им другимбанкам, и платежей, полученных от остальных участников системы. В результатекаждый банк перечисляет лишь свой чистый остаток по счету со всеми другимиучастниками. После проведения взаимозачета сумма обязательств всех участниковдолжна равняться нулю.
Функции учета взаимных обязательств участников клиринговойсистемы выполняет клиринговая палата, которая является формальным илинеформальным соглашением между банками об обмене платежными инструментами вопределенном месте и в определенное время. Банки-члены клиринговой палаты имеютправо и возможность обмениваться платежными инструментами, как в бумажном, таки в электронном виде. Остатки, образовавшиеся в результате такого обмена,должны быть оплачены.
Расчетный агент приступает к окончательному расчету поклирингу. Роль данного учреждения состоит в том, чтобы в ходе взаимозачетаполучать платежи по расчетам от нетто-дебиторов и переводить средства на счетанетто-кредиторов. Кроме того, расчетный агент может выполнять и другиебанковские операции, например, предоставлять кредиты для финансированиярасчетов и хранить залог для обеспечения обязательств по расчетам. Расчетныйагент назначается или избирается членами клиринговой палаты.
Процесс взаимозачета обязательств сторон-участниковклиринговой системы носит название клирингового сеанса. Он проводитсяклиринговой палатой несколько раз в течение дня в заранее установленное время ислужит для исчисления промежуточного или итогового сальдо каждого члена палаты.
Косуществлению клиринга участников вполне объективно побудил еще в XVII в. ростчисла сделок и, соответственно, объема перерабатываемой информации. Затемклиринг получил широкое распространение за рубежом на товарном, фондовом рынкахи особенно в банковской сфере.
Концентрацияплатежей при клиринге позволяет значительно уменьшить баланс платежей и общуюсумму, затрачиваемую оборачивающихся платежных средств, расширяет сферубезналичного оборота и облегчает управление им. Посредством клирингаупрощаются, удешевляются и ускоряются расчеты, сохраняется имеющаяся денежная(кассовая) наличность, и за счет этого повышается уровень прибыльности иликвидности участников расчетов.
Клиринг вбанковской сфере может проводиться как внутри страны, так и между странами(международный валютный клиринг). Достоинством банковских клиринговых расчетовявляется и то, что в большинстве стран коммерческим банкам разрешено использоватьсвои клиринговые балансы в центральном банке для выполнения резервныхтребований, что, безусловно, выгодно коммерческим банкам.
Организациямежбанковского клиринга в каждой стране зависит от исторических особенностейразвития банковской системы, модели ее построения, степени концентрации ицентрализации банковского дела, политики центрального банка в областиденежно-кредитного регулирования экономики.
2. Межбанковскийклиринг
Межбанковскийклиринг—это система безналичных расчетов между банками путем зачета взаимныхденежных требований юридических лиц.
Межбанковскийклиринг — система безналичных расчетов между банками, осуществляемых через единые расчетныецентры.
Клиринговая система базируется на том, что все банки выполняют примерноодни и те же операции, имеют схожую организацию бухгалтерского учета, высокийуровень компьютеризации.
Преимущества клиринговой системы расчетов по сравнению с корреспондентскимипрямыми расчетами состоит в том, что денежные средства не распыляются покорсчетам, а клиринговые центры аккумулируют средства для расчетов и заметно ихускоряют. Порешению Центрального банка РФ организацию клиринговых рас-
четов могут брать на себя небанковские кредитные учреждения иликлиринговые организации на основании лицензии, выданной Центральным
банком РФ. Клиринговому центру необходимо получить две лицензии:на совершение банковских (в том числе клиринговых) операций, поддерживающихвыполнение клиринга, и техническую лицензию, подтверждающую готовностьклирингового центра к включению в систему электронных расчетов.
Центром можетбыть клиринговая палата ЦБ или палата. Учредителями клирингового учреждения могут бытькоммерческие банки, Центральный банк РФ, другие юридические и физические лица.
/>
Система расчетов ЦБ РФ является примером организации расчетов внутрикрупных многофилиальных банков, отделения и филиалы которых становятсяучастниками системы межфилиальных расчетов. В настоящее время СБ РФперестраивает свою систему внутрибанковских расчетов путем объединения рядатерриториальных отделений СБ в новый банк в структуре СБ РФ.
Объектами межбанковского клиринга могут быть различные виды документов: платежные поручения,переводы, чеки, векселя, ценные бумаги, аккредитивы, кредиты, займы и др.
В зависимости от сферы применения межбанковский клиринг может бытьлокальным, что означает проведение взаимозачетов между банками одногорегиона, либо между банками определенной группы, либо между филиалами одногобанка, и общегосударственным, который предполагает зачет взаимныхтребований банковских клиентов в пределах одной страны.
Организация межбанковского платежного оборота через региональныеклиринговые организации экономически целесообразна, прежде всего, на местномуровне, т.к. согласно статистике 70-80% межбанковских платежей являютсяместными. В регионах, где действуют небанковские кредитные организации (НКО),банки -участники расчетов проводят несколько сеансов связи с расчетной НКО втечение одного дня. В то же время электронный документооборот между банками — участниками НКО в большинстве регионов настолько высок, что позволяетосуществлять взаимодействие между участниками клиринга практически в режимереального времени.
Всвязи с отсутствием четкой нормативной базы, определяющей методологиюмежбанковских клиринговых денежных расчетов в Российской Федерации, проведениеклиринга и расчетов по клирингу различными расчетными НКО осуществляется наосновании отдельных документов (Порядков осуществления клиринга и расчетов),разработанных самими НКО и согласованных с Департаментом платежных систем ирасчетов Банка России.
Участникамимежбанковского клиринга являются кредитные организации. Они рассчитываются посвоим первоначальным обязательствам в размере их нетто позиций, вычисленныхклиринговой палатой (расчетной НКО) по результатам неттинга.
Неттинг — часть клиринга, процесс, при котором денежныетребования клиента зачитываются против его денежных обязательств. Порезультатам неттинга для каждого клиента определяется чистое сальдо — позиция.Юридическиелица, не являющиеся кредитными организациями, участвуют в клиринге при условииналичия в расчетной НКО встречных платежей от кредитных организаций. Наосновных счетах не кредитных организаций первоначальные обязательства итребования отражаются в полном размере.
Расчетныедокументы кредитных организаций, поступившие в клиринг в назначенноерегламентом работы расчетной НКО время, могут учитываться расчетной НКО либо налицевых счетах внебалансового счета по учету требований и обязательств ивычисленных нетто позиций (далее по тексту -в небалансовый клиринговый счет),либо на аналогичных балансовых счетах. Поступившие в клиринг расчетныедокументы могут состоять из:
— расчетных документов, поступивших на исполнение в клиринг в течениеоперационного дня;
— расчетных документов на бесспорное (безакцептное) списание денежных средств,учтенных в картотеке к основным счетам;
— расчетных документов, неисполненных расчетной НКО при осуществлении расчетов наваловой основе в режиме реального времени из внутридневной очереди отложенныхплатежей к основному счету.
Расчетныедокументы могут быть отозваны участниками клиринга на основании заявления наотзыв расчетных документов до начала сеанса неттинга. Согласно порядку,действующему на территории РФ, банки для своих расчетов могут открывать счета вЦБР (в соответствующем РКЦ) или корреспондентские счета в других банках. Но таккак число коммерческих банков постоянно увеличивается и в связи с этимвозрастает объем документооборота, расчеты через РКЦ осуществляются крайнемедленно. Поэтому оборот финансовых средств значительно тормозится, чтонегативно отражается на общем состоянии кредитно-денежной системы страны.
Втакой ситуации особое значение приобретает развитие системы банковскогообслуживания на основе клиринга путем организации сети расчетов черезклиринговые центры или создания такой сети на базе крупнейших коммерческихбанков.
Организациярасчетов между банками путем установления прямых корреспондентских отношенийтехнически сложна и нерентабельна, а расчеты через клиринговые центры не толькосокращают сроки документооборота, но и позволяют участникам таких центровиспользовать временно свободные денежные средства как сверхкраткосрочныекредиты, а также проводить обработку информации на базе новейших электронныхсистем. Клиринговые центры могут создаваться в виде акционерных обществоткрытого или закрытого типа. Функции клиринга могут взять на себя ужесуществующие банки. Клиринговый центр открывает свой корреспондентский счет вЦБ и одновременно получает разрешение на открытие корреспондентских счетовбанкам у себя. Документы пересылаются по телефонным или телексным каналам.Прием и передача документов осуществляются с помощью коммуникационногокомпьютера клирингового центра. Для соединения компьютера с банками-участникамиклиринга используются различные каналы связи.
Внастоящее время функции взаиморасчетов выполняют РКЦ ЦБ. Создание клиринговыхцентров позволяет существенно разгрузить РКЦ, повысить ответственность запроведение операций. В дальнейшем клиринговые центры будут осуществлятьразнообразные операции, например, страхование участников расчетов, выдачукредита при дебетовом сальдо (кредитование по типу “овердрафт”) и др.
Системаклиринговых центров предполагает полную компьютеризацию всей банковскойинфраструктуры, что позволяет осуществлять межбанковские расчеты практическимгновенно.
Схемаорганизации проведения клиринговых операций:
/>
где: МСПД- межбанковская система перевода денег; ФБ-филиалы банков; ГБ-головные банки;ХС-хозяйствующие субъекты.
Системарегиональных безналичных и клиринговых расчётов предполагает территориальнораспределённую обработку информации, что само по себе уже более оперативно инадёжно. Кроме того, для банков появляется возможность предоставлениякачественно новых банковских услуг клиенту. Технология клиринга дляхозяйствующих субъектов, проводимого в региональной Клиринговой Палатепозволяет вести клиринговый расчёт не только по общей позиции банка, но и попозиции его отдельных клиентов.
Проиллюстрируемпотоки платежей неттинговом расчете на примере расчетов между четырьмякредитными организациями, условно называемых банками А, Б, С, Д.
Схемапроведения межбанковских расчетов с использованием двустороннего клиринга:
/>
При двусторонних взаимозачетах количествомежбанковских расчетных операций сокращается до шести, а потребность вликвидных средствах уменьшается до 250 денежных единиц. Для реализации схемыдвухстороннего клиринга банки могут использовать систему прямыхкорреспондентских отношений.
Схемапроведения межбанковских расчетов с использованием многостороннего клиринга:
/>
Проведение многостороннего клиринга предполагаетналичие клирингового учреждения, на балансе которого учитывается межбанковский,многосторонний зачет требований и обязательств. На этом рисунке по даннымпримера расчетов на валовой основе вычисляются чистые расчетные позиции банков,а затем происходит многосторонний клиринговый расчет.
При многостороннем зачете сокращается количестворасчетов до трех, а потребность в ликвидных средствах – до 130 денежных единиц.При этом у банка Д нулевая позиция, банк А является «нетто-плательщиком», банкиБ и С – «нетто-получателями».
Проведение платежей в клиринговых палатахпозволяет значительно уменьшить баланс платежей и общую сумму обращающихсяплатежных средств. Клиринговая палата должна иметь счет в «расчетном» банке(как правило, это центральный банк), через который проводится окончательныйрасчет.
В течение дня до определенного времени вклиринговой палате происходит обмен платежными поручениями междубанками-участниками, после чего вычисляются чистые позиции на основемногостороннего взаимозачета.
Выбор той или иной схемы осуществления расчетовопределяется балансом между экономией средств необходимых для расчетов и рискомпотери активов вызванных участием в определенной расчетной схеме.
Основнымизадачами клиринговой организации являются:
• ускорение иоптимизация расчетов между банками и иными кредитными организациями;
• повышениедостоверности и надежности расчетов;
• развитие иобеспечение новых форм безналичных расчетов (чеков, векселей, пластиковых карти др.);
• наиболеерациональное использование временно свободных ресурсов банков;
• внедрениесовременных международных технологий, стандартов, протоколов;
• созданиесовременной информационной банковской инфраструктуры;
• надежнаямногоуровневая защита данных от несанкционированного доступа, использования,искажения и фальсификации на этапах обработки и хранения;
• контрольдостоверности данных на всех этапах.
В настоящеевремя приняты две модели организации клиринговых
операций.Первая модель предусматривает проведение клиринга с предварительным депонированиемсредств на счетах участников взаимозачетов. Согласно второй модели клирингосуществляется без депонирования средств на счетах участников клиринга.
Клиринг можетбыть двусторонний, когда засчитываются требования двух банков, имногосторонний, когда в зачетных схемах участвуют три и более банков. При этомглавная идея клиринга заключается в том, что только дебетовое сальдо,выявленное на лицевом счете по зачету, должно с определенной периодичностьюпогашаться реальными деньгами, которые передаются в распоряжение клиринговогоучреждения, и использоваться им для оплаты кредитового сальдо, образовавшегосяу других участников клиринга.
3. Клиринговыепалаты
При использовании наличных денег окончательныйрасчет происходит незамедлительно. Безналичным же формам платежей свойственнызадержки. Важнейшую роль в сокращении интервалов между платежами и расчетами сталииграть клиринговые палаты.
Клиринговаяорганизация — организация, осуществляющая клиринговую деятельность на рынке ценныхбумаг на основании лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг наосуществление клиринговой деятельности, выданной Федеральной комиссией.
Клиринговые(расчетные) палаты при биржах выросли из практики торговли реальным товаром. Ихпоявление было вызвано самим развитием биржевой торговли, ростом объемовбиржевых операций и увеличением числа участников биржевого рынка.
Клиринговыепалаты были организованны на большинстве бирж мира прежде всего для обеспеченияих финансовой целостности, а также защиты интересов своих членов и их клиентов.
ДеятельностьКлиринговых палат направлена на организацию и проведение расчетно-финансовых операциймежду участниками биржевого торга, упорядочивание, упрощение и удешевлениерасчетов, обеспечение финансовой устойчивости биржевых операций, регулированиепроцедуры поставки.
Клиринговая организация осуществляет регистрацию участниковклиринга и его клиентов. При регистрации клиринговая организация присваиваеткаждому участнику клиринга и всем его клиентам коды и информирует об этомучастников клиринга. Каждому участнику клиринга и каждому клиенту участникаклиринга может быть присвоен только один код, если иное не предусмотренонастоящим Положением. Осуществление клиринга по сделкам, расчеты по которымосуществляются за счет клиентов, не зарегистрированных клиринговойорганизацией, запрещено.
Клиринговая организация вправе заключить договор с кредитнойорганизацией об исполнении ею функций расчетной организации только в случае,если указанная кредитная организация является небанковской кредитнойорганизацией.
Клиринговая организация осуществляет клиринг по сделкам, расчетыпо которым осуществляются за счет участников клиринга или иных лиц,зарегистрированных участником клиринга в клиринговой организации вустановленном настоящим Положением порядке (клиенты участника клиринга).
Клиринговая организация осуществляет клиринг на основанииполученных от участников клиринга или от уполномоченных ими организацийпоручений (инструкций). Клиринг осуществляется по сделкам, срок исполнениякоторых наступает не позже начала расчетов по результатам клиринга (сделкиклирингового пула).
Проведение операций с денежными средствами по результатам клирингаосуществляется по счетам участников клиринга и (или) их клиентов (денежныеторговые счета) и (или) по счетам клиринговых организаций в расчетнойорганизации на основании поручений и (или) иных документов клиринговойорганизации в соответствии с требованиями, установленными в документахрасчетной организации и в условиях осуществления клиринговой деятельности.
Клиринговая организация не вправе использовать клиринговый счетдля зачисления на него собственных ценных бумаг и денежных средств, а также впроцессе осуществления операций, не связанных с осуществлением клиринговойдеятельности.
Клиринг может осуществляться по следующим сделкам:
— с ценными бумагами, предусматривающим поставку и оплату ценныхбумаг в течение не более пяти дней со дня совершения сделки (спот-сделки);
— исполнение обязательств, по которым зависит от изменения цен наценные бумаги или от изменения значений индексов, рассчитываемых на основаниисовокупности цен на ценные бумаги (фондовых индексов), в том числе сделок,предусматривающих исключительно обязанность сторон уплачивать (уплатить)денежные суммы в зависимости от изменения цен на ценные бумаги или от изменениязначений фондовых индексов (срочные сделки);
— по продаже (покупке) эмиссионных ценных бумаг (первая частьрепо) с обязательной последующей обратной покупкой (продажей) ценных бумаг тогоже выпуска в том же количестве (вторая часть репо) через определенный срок наусловиях, установленных при заключении такой сделки (сделки репо);
— иным сделкам с ценными бумагами.
Клиринговые(расчетные) палаты отвечают за оплату счетов, клиринговую торговлю, сбор исохранность маржи, а также за информационные отчеты о состоянии рынка. Онивыступают третьей стороной по всем фьючерсным контрактам и сделкам, являясьпокупателем для каждого продавца из числа членов клиринговой палаты, и продавцомдля каждого покупателя. Клиринговая (расчетная) палата как бы прерывает прямуюсвязь между продавцом и покупателем, в результате чего каждый остаетсясвободным и независимым друг от друга при покупках и продажах. В результатеодин продавец (покупатель) может быть заменен другим, заключившим сделку набирже и имеющим контакты только с расчетной палатой. Такая замена происходит,без какого либо специального разрешения первоначального партнера по сделке. Новажнее всего то, что существенно возрастают финансовые гарантии выполненияконтрактов. Будучи участником каждой торговой сделки, расчетная палата несетответственность в качестве гаранта этих сделок.
Функцииклиринговой палаты определены самим процессом клиринга, состоящего из двухосновных частей, которые можно условно разделить на операционную и финансовую.
3.1 Функции операционнойчасти процесса клиринга
Врамках операционной части клиринговая палата организует обработку данных,полученных по результатам торгов.
Врамках финансовой части выполняет функции, заключающиеся в аккумулированииденежных средств в специальные фонды, обеспечивающие гарантии исполненияобязательств сторон по заключенным сделкам и финансовую целостность рынка.
Операционнаячасть содержит в себе три функции:
— вхождение на рынок (фиксация сделок);
— сверка и сопоставление параметров сделок;
— регистрация сделок и взаимоучет открытых позиций.
Фиксациясделок — это процесс первичной обработки информации о сделках, поступающей непосредственноот участников торгов или по иным каналам связи из торгового зала, заключающийсяв подготовке данных для сверки сделок.
Сверкасделок следует после процесса фиксации и заключается в сопоставлении параметровсделки, так называемых ключевых элементов. Трудно переоценить важность введенияэффективной и строгой системы своевременной сверки сделок. Отсутствие такой системысущественно увеличивает риск срывов в процессе совершения сделок. Чем большевремени проходит между заключением сделки и успешной сверкой условий, тембольше вероятность дорогостоящих ошибок. К примеру, на рынке ценных бумаг одиниз основных доводов в пользу создания системы сверки — необходимость уменьшитьвысокий уровень срывов сделок для многих глобальных инвесторов. Срыв сделкипроисходит в том случае, когда ценные бумаги и/или деньги не переходят из рук вруки в день исполнения сделки. Даже в условиях внутреннего рынка отсутствиенадежной системы сверки может привести к существенным срывам. Отсутствие системсообщения о сделках и средств ликвидации ошибок может привести к цепной реакциисорванных сделок, расторжению договоров и тем самым к потерям для участниковрынка. Излишние затраты возникают также при ликвидации несверенных сделок. Надежнаясверка предоставляет всем участникам возможность улучшить управление активами иизбежать многих рисков.
Наидеальном рынке сверка должна быть мгновенной. В момент заключения сделкистороны должны сверить детали и согласиться на исполнение сделки. В некоторойстепени именно это происходит на некоторых рынках, использующих так называемые «утвержденныесделки».
Системысверки отличаются от рынка к рынку. Это зависит от объема сделок, структурырынка, стоимости операций, числа членов системы и даже от местоположениячленов.
Вовсем мире действуют много разных типов систем сверки. На некоторых рынкахиспользуются сложные электронные системы, в то время как на других все делаетсявручную. Некоторые системы сверки подготавливают исполнение, другие работаюткак аудиторская система для помощи при разрешении оставшихся неисполненными всрок обязательств.
Определитьстепень автоматизации и включаемые в разрабатываемую систему свойства можетпомочь анализ широты участия в системе. Требования для самых больших рынков, стысячами возможных участников, будут с необходимостью отличаться от требованийдля рынков с малым числом участников. Даже в рамках одного рынка может оказатьсянеобходимым прибегнуть к различным решениям. Различные автоматизированныесистемы могут существовать для обработки сделок разной величины или по разнымценным бумагам.
Наорганизованном рынке, в частности на бирже, действуют обычно двусторонние системыи используются исключительно членами соответствующей организации, обычноброкерами или брокерами/дилерами. Заключив договор о гарантиях, члены такойсистемы часто соглашаются разделить ответственность по сверенной сделке вслучае нарушения обязательств по ней. Разделенная ответственность гарантирует,что сверенная сделка будет исполнена даже если одна из сторон не выполнитобязательств.
Хорошаядвусторонняя система сверки может функционировать следующим образом:
Послезаключения сделки участвующие в ней члены системы сообщают полную информацию осделке в день заключения (день T), или самое позднее перед началом торговли наследующее утро T+1). В идеале должны быть доступны различные способы вводаинформации. Они могут включать прямую связь компьютер-компьютер, магнитную ленту,дискету, онлайновые терминальные системы, сервисные бюро, через внешнихпредставителей или на бумаге. На активно действующих рынках связькомпьютер-компьютер несомненно является самым эффективным подходом.
Далеекомпьютер сверяет условия сделок и сортирует их на несколько категорий: сверенные,несверенные и отвергнутые. После этого результат передается всемзаинтересованным участникам системы в день T+1 или даже в день сделки. Сверенныесделки (те, по которым не возникло никаких вопросов) могут не нуждаться болеени в какой обработке вплоть до момента сообщения о них в соответствующий органдля исполнения. Однако по некоторым сделкам для исполнения может понадобиться дополнительнаяинформация, например, специальная идентификация клиента. Сверенные сделки могутбыть аннулированы на этом этапе по обоюдному согласию сторон.
Кнесверенным сделкам относятся или те, информация о которых была введена толькоодной стороной, или те, информация сторон по которым не совпадает.
Нанекоторых рынках существует категория «отвергнутых сделок», к числукоторых относят сделки с сообщенным некорректным идентификационным номеромценной бумаги, недействительным идентификационным кодом брокера, неверной датойи т.п. Несверенные и отвергнутые сделки должны быть своевременно выверены дляобеспечения нормального исполнения. Преимущества двусторонней сверки наиболее яркопроявляются на рынках с большими объемами сделок. Если обе стороны являютсяактивными участниками рынка и постоянными клиентами системы сверки, наиболеевероятна успешная сверка, что позволяет системе и всем ее членам быстрее обращатьвнимание на непрошедшие сверку сделки. Хотя этот подход требует вводаинформации обеими сторонами, он считается оптимальным для сформировавшейсягруппы регулярных участников рынка.
Примерамиэффективной двусторонней системы являются Euroclear и Cedel Systems' ACE,центральная система сверки ISE (Лондонской Международной Фондовой Биржи) исистема сверки США. В системе ISE также создается SEQUAL, система для обеспеченияонлайновой сверки сделок по международным ценным бумагам. Система ТокийскойФондовой Биржи обеспечивает сверку в день заключения сделки. Международнаяассоциация участников рынка облигаций (AIBD) также развивает TRAX (TransactionExchange), систему двусторонней сверки сделок для своих членов.
Нанаиболее развитых мировых рынках применяется менее сложный подход кдвусторонней сверке. Возможность обрабатывать сделки как«утвержденные» является значительным достижением.
Утвержденнойназывается сделка, сверенная в момент заключения. Две стороны соглашаются вэтот момент, что сделка будет исполнена так, как зарегистрирована, если обестороны не решат ее аннулировать.
Естественно,любые ошибки могут быть исправлены. И, конечно же, требуемые ценные бумаги иденьги должны быть предоставлены к установленной дате для исполнения сделки.Развитие системы утвержденных сделок дает участникам высокую степеньуверенности в том, что сделка будет исполнена так, как она заключена. Это нетолько сохраняет время и издержки, уходящие на обработку процессов сверки, но ипозволяет участникам немедленно судить о состоянии их дел. Кроме того, время,уходящее обычно на обработку всего потока сделок, может быть затрачено системойна решение обнаруженных проблем.
Внедрениеутвержденных сделок также важно для рынков с большими объемами торговли. Этонаиболее эффективный способ обрабатывать большое число относительно небольшихсделок («небольших» по стандартам участников данного конкретногорынка). В Канаде, например, все заключаемые в зале биржи сделки между двумяброкерами (независимо от размера) обрабатываются как утвержденные сделки. ВЛондоне на ISE введена в феврале 1989 года новая система, называемая SEAQAutomated Execution Facility (SAEF), которая должна обрабатывать порядка 40% объемасделок (сделки в 1000 акций и меньше) как утвержденные сделки.
Утвержденныесделки стали ключевым элементом на рынках США. Так заключаются две трети объематорговли Нью-Йоркской фондовой биржи (NYSE) и половина объема торговли Американскойфондовой биржи (Amex), а также 30% внебиржевого рынка.
Сверкасделок существенно уменьшает риск и в глобальной, и во внутренней торговле. Какбы не выполнялась сверка — вручную или компьютером — должно быть установленосовпадение всех ключевых элементов сделки. В их число должны входить:
— рынок, на котором заключена сделка;
— дата заключения сделки;
— объектом сделки;
— количество товара, единица измерения;
— цена и валюта сделки;
— противоположная сторона и брокер;
— поручение покупки/продажи;
— условия сделки;
— дата исполнения.
Внекоторых странах каждой сделке присваивается идентификационный номер.
Системасверки ISE (Лондонской Международной Фондовой Биржи) способна сверять пакет сообщенийо сделках с одним сообщением противоположной стороны (например, 10 отдельныхпокупок по 1000 акций с одной продажей 10000 акций). Она также осуществляетуспешную сверку, если компьютер обнаруживает очевидную ошибку, типаперестановки цифр в идентификационном номере стороны. Критерии сверки включаютвалюту исполнения сделки. В отличие от большинства других систем, ISE позволяетисполнять сделки в различных валютах, очевидное преимущество для глобальныхинвесторов.
Послеосуществления сверки клиринговая палата проводит взаимозачет открытых позиций каждогоиз участников торгов и информирует их о его результатах. В результате, определяютсяучастники-должники клиринговой палаты и участники, которым должна клиринговаяпалата.
3.2 Функции финансовойчасти процесса клиринга
Важноезначение в системе клиринга имеет финансовая часть этого процесса. Онапредставляет собой совокупность действий, при которых клиринговая палатарассчитывает величину денежных средств, соответствующих количеству заключенныхсделок и отображающую величину риска членов Клиринговой палаты, приходящуюся накаждого из них, когда они имеют обязательства перед Клиринговой палатой.Финансовая часть характеризуется и совокупностью обязательств самой Клиринговойпалаты, когда она выступает гарантом по отношению к участникам клиринга. Финансоваячасть процесса клиринга в полном объеме осуществляется на рынке фьючерсныхопераций.
Финансоваячасть содержит в себе четыре основных функции:
— аккумуляция первоначальной маржи (депозита);
— аккумуляция переменной маржи и платежи по расчетам;
— управление риском и информационные системы для отслеживания финансовойцелостности участников клиринга;
— гарантийные фонды и право на их использование.
Одини тот же участник торгов может выступать при заключении фьючерсного контрактакак с позиции продавца, так и с позиции покупателя. Если он участвует в двуходинаковых контрактах с противоположных позиций, то исполнение этих контрактовне требуется, и при клиринге позиции продавца и покупателя друг другакомпенсируют (закрывают). Если позиция продавца или покупателя нескомпенсирована, то она называется открытой и предполагает необходимостьисполнения контракта.
Наличиеоткрытых позиций, требует от членов Клиринговой палаты представления финансовыхгарантий исполнения соответствующих контрактов в виде маржи (задатка).
Гарантийныезадатки бывают двух типов: первоначальный (или депозит) и переменный (или маржа).Какправило, размеры первоначальных задатков устанавливаются не ниже определенногоминимума, который обязан внести член клиринговой палаты. Депозит представляетсобой ту первоначальную сумму денег, которую должны внести каждый продавец и покупательпри заключении сделки в виде своеобразного задатка или взноса, гарантирующеговыполнение клиентом своих финансовых обязательств. Размер депозитаустанавливается соответственно рыночному риску, как правило, в пределах от пятидо восемнадцати процентов номинальной стоимости контракта, но при резкихколебаниях цен он может возрастать. Например, во время неудержимого роста ценна серебро в 1980 году величина депозита составляла пятьдесят процентов стоимостиконтракта. Перед наступлением месяца поставки размер депозита может составлятьсто процентов стоимости контракта.
Большоезначение в клиринговой системе придается сохранению финансовой целостностирынка и мероприятиям по управлению риском невыполнения своих обязательствчленом Клиринговой палаты. Клиринговую систему нередко называют системой сразделением риска между ее участниками, когда по обязательствам одного несутответственность все члены системы, пропорционально их доле участия. Под сохранениемфинансовой целостности рынка следует понимать возможность клиринговой палатыпокрыть убытки одним членам системы клиринга, возникающие в результатеневыполнения своих обязательств по сделкам другими членами. Для этого все клиринговыепалаты создают специальные Гарантийные фонды, формируемые из вступительныхвзносов своих членов. В некоторых странах применяется практика, когда помимоГарантийных фондов клиринговые палаты имеют мощную финансовую поддержку банков(как правило, учредителей клиринговой палаты) в виде кредитной линии, чтоявляется весьма эффективным средством при срыве большого числа сделок и большихобъемах невыполненых обязательств. Наличие кредитной линии намного повышаетнадежность системы клиринга, позволяет клиринговой палате выступать гарантомвыполнения обязательств по каждой зарегистрированной ею сделке на биржевомрынке. Если продавец не в состоянии произвести поставку или покупатель не всостянии оплатить поставляемый по контракту товар, это называется неисполнениемконтрактных обязательств. Клиринговая палата выполняет обязательство продавцаили покупателя, неспособных исполнить свои обязательства, из средств гарантийногофонда. Уверенность в том, что клиринговая палата выполнит контрактные обязательства,позволяет участникам торгов вести торги, не заботясь о репутации илидостаточности капитала партнеров по сделкам. Контрактные обязательствазаключаются с клиринговой палатой, а не друг с другом. Это уменьшает затраты насовершение сделок и позволяет фьючерсным рынкам эффективно действовать.Фьючерсные рынки могут сосредоточить свое внимание на риске цен, не заботясь о риске,связанном с невыполнением обязательств. Риск, связанный с невыполнениемобязательств со стороны отдельных участников торгов заменяется риском самойклиринговой палаты.
Нанекоторых рынках сделки исполняются вообще без гарантий, в то время как надругих введено полное гарантирование. Полное гарантирование сделок требуетзначительной финансовой мощности. При этом должны быть серьезно продуманыпоследствия срывов и нарушений. Члены системы сверки и зачета как единаяорганизация принимают на себя связанный с деятельностью системы риск. Хотясуществуют несколько способов поддержания гарантий, на клиринговую организациюложится управление клиринговыми фондами, основанными на взносах членов. Когдадействительно происходит срыв сделки, первой обязанностью клиринговойкорпорации является не допустить потерь по всем сделкам нарушившей стороны. Возникшиеиз-за срыва финансовые потери погашаются в первую очередь из взноса нарушевшегообязательства члена в клиринговый фонд. Если этих денег оказывается недостаточно,деньги берутся из прибыли палаты или из клирингового фонда. В последнем случаеответственность пропорционально переходит на всех остальных членов.
Кромескладывающихся из взносов членов финансовых ресурсов, клиринговая палата должнаиметь и другие источники средств, такие, как депозиты членов, ликвидноеобеспечение, банковские линии и возможность при необходимости требоватьвнесения дополнительных средств от членов. Возможность выдерживать финансовыеудары очевидно является важнейшей для системы, но она также поощряет участие иувеличивает доверие членов. В некотором смысле финансовая мощь клиринговойорганизации позволяет избегать некоторых проблем до того, как они в действительностивозникнут.
Привнесении средств в клиринговый фонд с членов должны быть потребованы суммы всоответствии с финансовым риском, который их участие привносит в систему.Степень риска обычно определяется путем анализа сделок и деятельности кандидата.
Гарантиивступают в силу, как только успешно завершается процесс сверки. По утвержденнымсделкам, например, гарантии могут существовать с момента сверки и ввода всистему. Другие сделки подпадают под действие гарантий немедленно по завершениисверки, в то время как сделки, по которым возникли вопросы, гарантируютсянемедленно по исправлении. Система гарантий может также применяться кнеисполненным в назначенный день сделкам по любой причине, включая нарушениеобязательств членом системы. Для сохранения целостности рынка клиринговаясистема должна предоставлять гарантии и на этот случай. И это может оказатьсяосновным испытанием полезности и эффективности клиринговой системы.
Работатьэффективно — с минимальными финансовыми последствиями для палаты и ее членов — потребует использования пересчета по рынку, анализа риска, постоянногонаблюдения за деятельностью участников и механизмов залога. Пересчет по рынкуможет свести риск к одному дню задержки, так как сорвавший поставку член вноситежедневные выплаты в случае изменения цены товара.
Однимиз мероприятий, проводимым клиринговой палатой в целях снижения риска, является«ограничение позиций».
Клиринговыепалаты вводят ограничения для своих членов по количеству открываемых позицийотдельным членом, по совокупному объему обязательств, принимаемых на себя однимчленом.
Такимобразом, клиринговая палата осуществляет комплекс мер для участников рынка поснижению степени риска невыполнения своих обязательств одним из них.
Большоезначение Клиринговая палата придает финансовому состоянию своих членов. Какправило, для вступления в клиринговую палату фирма должна отвечать определеннымтребованиям, устанавливаемым Правлением клиринговой палаты.
Членствов клиринговой палате требует соблюдение более жестких финансовых требований. Тефирмы, которые не удовлетворяют этим требованиям, торгуют на бирже через членовклиринговой палаты.
Клиринговыепалаты можно разделить на три категории:
- местные
- региональные
- национальные
В состав местных клиринговых палат входят учреждения,обслуживающие население данного района. Сюда относятся небольшие местные банки,сберегательные банки, ссудно-сберегательные ассоциации, кредитные союзы,местные отделения банковских групп, а также, возможно, небольшие независимыеорганизации, обрабатывающие платежи от имени третьих сторон. Цель таких местныхобъединений заключается в том, чтобы облегчить расчеты при сведении к минимумурасходов для своих членов. Большая часть работы, связанной с операциями местныхклиринговых палат, выполняется их членами на добровольной основе. Поэтому вданном случае не предусматривается плата за участие, хотя могут устанавливатьсянебольшие годовые взносы для покрытия накладных административных расходов.Местные клиринговые палаты, как правило, занимаются платежами, которые возниклии подлежат получению в пределах соответствующего района. Наиболеераспространенный вид расчетов связан с обработкой платежных поручений, срокполучения по которым может быть сведен до одного дня и менее. В зависимости отвеличины района число участников местных клиринговых палат может колебаться отдвух до двадцати.
В составчленов региональных клиринговых палат входят, в основном, крупные региональныебанки, крупные независимые организации, обрабатывающие платежи третьих сторон,общенациональные банки, а также, в некоторых случаях, крупные местные илисберегательные банки. Количество членов и периодичность расчетов могутобуславливать необходимость использования сотрудников на основе полногорабочего дня и постоянной материальной базы для выполнения административныхфункций, связанных с расчетами. Расходы на функционирование таких системпокрываются за счет взимания платы с участников и ежегодных членских взносов.
Членами национальных клиринговых палат, как правило,являются крупнейшие и наиболее передовые в техническом отношении банки. Обычнотакие системы используются для осуществления платежей на крупные суммы.Деятельность национальных клиринговых палат сопряжена со значительнымирасходами по обеспечению гарантированного уровня обслуживания для членов палат,а также расходами на содержание необходимой материальной базы и персонала. Этизатраты обычно покрываются за счет определяемой на рыночной основе платы заучастие и оказываемые услуги, в число которых может входить и обеспечениедоступа к международным системам расчетов.
3.3Клиринговые расчеты
Клиринговыепалаты проводят расчеты по операциям как на основе дебетования, так и на основекредитования. По мере развития альтернативных форм платежей доля платежей наоснове кредитования (особенно электронных) резко возросла. Сюда относятся такиеоперации, как выплата заработной платы, процентные платежи по долговымобязательствам, платежи за услуги и т.п. При использовании в операцияхдокументов на бумажных носителях клиринговыми палатами обычно проводитсяразграничение дебетовых и кредитовых платежных инструментов. Однако приосуществлении платежей на электронной основе дебетовые и кредитовые платежныеинструменты нередко не разграничиваются и расчеты по ним осуществляютсяодновременно.
Возможны дваварианта окончательного расчета по счетам при многостороннем чистом клиринге:
- классическийвариант
- вариант,основанный на методе “ авансирования ”
Классическийвариант предусматривает урегулирование рассчитанного клиринговой палатой итоговогосальдо каждого из ее членов по книгам Центрального банка. В этом случае каждомубанку-участнику системы взаимозачета в клиринговой палате открывают транзитныесчета-позиции, деньги на которых фактически отсутствуют. Остатки на такихсчетах всегда равны нулю. Транзитный счет существует для учета обязательств иведется по каждому банку на основании поступающих и обрабатываемых документов.По данным этого счета выводится итоговое сальдо банка (оно может быть какдебетовым, так и кредитовым), которое затем передается на основные корсчетачленов клиринговой палаты, находящиеся в Центральном банке. У этой системы естьряд преимуществ. Прежде всего, она значительно упрощает процесс расчетов. Крометого, Центральный банк может способствовать снижению риска для клиринговойпалаты, обеспечив достаточные остатки на счетах участников, положение которыхявляется нестабильным или участников, чья деятельность связана с высокимуровнем риска.
Второйвариант окончательного расчета по счетам основывается на методе “авансирования”.Клиринговая палата создается в форме акционерного общества банками данногорегиона и действует как специальный клиринговый банк. Банки-участники системывзаимозачета открывают в клиринговой палате корреспондентские счета, на которыепереводят часть своих средств, образующих первоначальный капитал клиринговойпалаты. В свою очередь клиринговая палата открывает свой корреспондентский счетв Центральном банке. Кроме того, банки-участники клиринговой системы создают вклиринговой палате страховой (резервный) фонд для непрерывного осуществлениявзаимных расчетов. Клиринговая палата имеет право в случае образованиядебетового сальдо у кого-либо из своих членов выдать ему краткосрочный кредитза счет указанного фонда. На основе взаимозачета кредитовых и дебетовыхоборотов клиринговая палата ежедневно вносит соответствующие изменения в баланскаждого банка-участника. Информация об изменениях остатков средств клиринговойпалаты по итогам работы за день поступает в Центральный банк и относится накорреспондентский счет клиринговой палаты, а сведения по корреспондентскимсчетам банков передаются членам клиринговой системы. Таким образом, в данномслучае функции клиринговой палаты и расчетного агента осуществляются в рамкаходного учреждения. Недостаток такого метода заключается в том, что расчеты покнигам коммерческого банка сопряжены с большим риском, чем расчеты по книгамЦентрального банка.
Механизмклиринговых расчетов основан на зачете взаимных требований и обязательств с обращениемна счете только сальдовых оборотов. Допускается возможность образованиядебетового сальдо на счете участника расчетов, которое может быть покрытопоступлениями на этот счет до конца рабочего дня. По результатам всехперечислений определяется сальдо счета каждого участника. Если сальдо превышаетдопустимый минимум задолженности, то разница должна быть внесена на счетКлиринговой палаты. При отсутствии у владельца счета средств может бытьпредоставлен краткосрочный кредит – «овердрафт». В случае образованиякредитового сальдо разность образует свободный остаток, который может бытьвостребован со счета Клиринговой палаты. Взаиморасчеты значительно сокращаютобъемы перемещаемых денежных средств, ускоряют процессы расчетов, повышаютликвидность банков. Вместе с тем клиринговые расчеты связаны с достаточновысокими рисками: ликвидности, техническими и информационными.
3.4 Видыфинансового риска
Участникиклиринговых систем подвергаются нескольким видам финансового риска:
- кредитныйриск
- рискнеликвидности
- системныйриск
По наступлениюсрока погашения задолженности партнер по сделке может не выполнить своегообязательства и никогда не будет в состоянии выполнить его в полном объеме(пассивы превышают активы). Нередко такие проблемы связаны с банкротствомпартнера, но могут существовать и другие причины. Кредитный риск, связанный сособенностями функционирования клиринговой системы, возникает в результатеразрыва во времени между обмена платежными поручениями и осуществлениемокончательных расчетов по ним в конце клирингового цикла. В результатепоявляется так называемый скрытый кредит, предоставляемый любым из банков втечение операционного дня своим клиентам до того, как произведены окончательныерасчеты с банком, пославшим платежное поручение.
В зависимостиот характеристик риска различные системы взаимозачета можно разделить на четыревида, которые отличаются друг от друга правовой природой подлежащих уплатечистых сумм и наличием основного партнера. К числу этих видов относятся:
- двустороннийзачет позиций
- двустороннийвзаимозачет путем новации
- многостороннийзачет позиций
- многостороннийвзаимозачет позиций путем новации и замещения.
4. ППП«Система межбанковского клиринга»
ПППсодержит два функционально различных программных модуля: «АРМ оператораклиринговой палаты» и «АРМ оператора банка» и представляет собой программныйпродукт, построенный по схеме «клиент-сервер». Сервером является модуль «АРМоператора клиринговой палаты», а клиентом – модуль «АРМ оператора банка». Всистеме всегда действует один сервер и неограниченное количество клиентов.Модуль «АРМ оператора клиринговой палаты» устанавливается на сервереклиринговой палаты, а экземпляры модуля «АРМ оператора банка» – на серверах илирабочих станциях банков-участников клирингового процесса, по одному на каждыйбанк. ППП обеспечивает всю необходимую функциональность для работы клиринговойпалаты, однако для реального внедрения необходима существенная доработка вобласти сохранения целостности данных и контроля доступа к ним. Однако этадоработка может производиться независимо от существующего кода стандартнымисредствами СУБД. Система взаимосвязанных таблиц данных сервера реализована набазе СУБД Oracle 7.3.3 Server. Рекомендуемыми операционными системами для этойСУБД являются SCO Unix версии 5.2 и выше либо Windows NT Server версии 4.0 ивыше. Клиентская часть реализована на базе СУБД Personal Oracle 7.3.3.Удаленный доступ к серверу БД реализован с помощью стандартного средства СУБДOracle 7.3.3 – Oracle SQL* Net. Графический пользовательский интерфейс обоихмодулей реализован в RAD-среде разработки приложений Borland Delphi 3.0Client/Server для операционной системы Windows 95 или Windows NT Workstation.Полный текст исходного кода ППП «Система межбанковского клиринга» приведен вПриложении 1.4.1 Модуль «АРМ оператора клиринговой палаты»
Модуль «АРМ оператора клиринговой палаты» устанавливаетсяна сервере клиринговой палаты и обеспечивает добавление и удалениебанков-участников клиринговой системы, прием, обработку платежных документов,проверку их на наличие ошибок и проведение окончательных взаиморасчетов междубанками-членами клиринговой палаты. Кроме того, данный модуль инициирует началоклирингового сеанса, ведет статистику платежей и закрывает сеанс по истечениюзаданного срока. Работой модуля управляет один человек – оператор клиринговойпалаты, наделенный особыми полномочиями.
Главное окно модуля «АРМ оператора клиринговой палаты»выглядит следующим образом:
/>
Рис.3.1. Главное окно модуля «АРМ оператора клиринговойпалаты».
Пункт меню «Банки» содержит подпункты «Просмотреть» дляпросмотра списка текущих участников системы и удаления любого из них и«Зарегистрировать нового участника» для добавления новых банков. Список банковвыглядит, как на Рис.3.2.
/>
Рис.3.2. Окно со списком банков-членов клиринговой палаты.
При выборе подпункта «Регистрация нового участника» наэкран выводится диалоговое окно для ввода необходимой информации об участнике.Его вид приведен на Рис.3.3.
/>
Рис.3.3. Окно регистрации нового банка.
После выполнения регистрации на сервере новый банк-участникможет запускать на своей рабочей станции модуль «АРМ оператора банка» и входитьв систему указав необходимые имя пользователя и пароль.
Пункт меню «Сообщения» содержит один элемент – подпункт«Просмотреть». При выборе этого подпункта на экран выводится диалоговое окноследующего вида:
/>
Рис. 3.4. Окно со списком полученных сообщений.
Основными функциями данного окна являются просмотр спискаполученных сообщений и подтверждение тех из них, которые удовлетворяют требованиямклиринговой палаты.
Меню главного окна «Сеанс» содержит три подпункта «Начатьсеанс», «Завершить сеанс» и «Показать текущие позиции» для инициализацииклирингового сеанса, его завершения и для просмотра текущих чистых позицийсоответственно.
4.2 Модуль «АРМ оператора банка»
Модуль «АРМ оператора клиринговой палаты» устанавливаетсяна рабочих станциях банков-участников системы взаимозачета и обеспечиваетследующие функции: подключение банка к текущему клиринговому сеансу, выход отсеанса, отсылку платежных сообщений, а также подсчет и просмотр окончательнойчистой позиции банка. Работой модуля также управляет один человек – операторбанка.
Главное окно модуля «АРМ оператора клиринговой палаты»выглядит следующим образом:
/>
Рис. 3.5. Главное окно модуля «АРМ оператора банка».
Данное окно содержит два основных пункта меню «Клиринговыйсеанс» и «Сообщения». Первый из них имеет два подпункта для входа в клиринговыйсеанс и выхода из него соответственно. Наиболее важным является пункт меню«Сообщения». Он имеет подпункты «Отправить сообщение» и «Показать сообщения».При выборе подпункта «Отправить сообщение» на экран выводится диалоговое окнодля ввода параметров сообщения. Его вид показан на Рис. 3.6.
/>
Рис. 3.6. Диалоговое окно отправки платежного сообщения.
Выбор подпункта «Показать сообщения» приводит к выводу наэкран диалогового окна со списком сообщений, которые относятся кбанку-владельцу запущенной копии модуля. Можно выбрать для показа входящиеплатежи, исходящие платежи или оба типа одновременно. Показываются лишь тесообщения, которые были подтверждены клиринговой палатой в модуле «АРМоператора клиринговой палаты». Вид этого окна приведен на Рис. 3.7.
/>
Рис 3.7. Окно со списком подтвержденных сообщений.
Заключение
В данном работе освещены проблемы межбанковского клиринга иметоды их решения, приведены модели клиринговых систем.
Существенной частью работы является разработка пакетапрограммных продуктов «Система межбанковского клиринга». Этот программныйпродукт является попыткой комплексной автоматизации клирингового процесса.Пакет полностью готов для тестового использования и сбора статистическойинформации, планируется его доработка в областях сохранности целостностиданных, управления доступом и оптимизации производительности до уровня реальнойсистемы.