Реферат: Лизинговые операции коммерческих банков

Восточно-Сибирский Государственный Технологический Университет

Курсоваяработа

По дисциплине

«Банковскоедело»

На тему:

«Лизинговыеоперации коммерческих банков»

Выполнил: Тюлюпова Г.Д

Студент заочного отделения, 4курса

Проверил: Яковлева И.А

Улан-Удэ 2009г.


СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1. ТЕОРИТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫЛИЗИНГОВЫХ ОПЕРАЦИЙ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ

1.1 Принципы построения лизинговыхотношений

1.2 Классификация лизинга илизинговых операций

1.3 Участники лизинга и их функции

ГЛАВА 2. ЭТАПЫ ЛИЗИНГОВОЙ ОПЕРАЦИИ ИИХ ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ

2.1 Этапы проведения лизинговойоперации

2.2 Лизинговые платежи

ГЛАВА 3. ОСОБЕННОСТИ СОВРЕМЕННОЙ СИТУАЦИИВ РОССИИ, ВЛИЯЮЩИЕ НА РАЗВИТИЕ ЛИЗИНГОВЫХ ОПЕРАЦИЙ БАНКОВ

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ


ВВЕДЕНИЕ

В настоящее времябольшинство российских предприятий сталкивается с проблемой обновления основныхфондов. При этом зачастую из-за нехватки оборотных средств они вынуждены братькредиты под залог ценных бумаг, партий товара, недвижимости. С другой стороны,многие предприятия — поставщики оборудования — имеют трудности с реализациейсвоей продукции. Вместе с тем существует путь, пока еще не получивший широкогораспространения, но способный разрешить эти проблемы.

Речь в данном случае идето лизинге — новой форме финансирования предприятий.

Лизинг как виддеятельности возник после Второй мировой войны и получил широкоераспространение в различных отраслях современной экономики. Появление лизинга вусловиях научно-технического прогресса было связано с растущей потребностьюпредприятий и наукоемких производств в современном оборудовании, которуюневозможно было удовлетворить с помощью традиционных форм финансирования.

Лизинг для России — явление новое, а потому отсутствует и необходимый опыт проведения лизинговыхопераций. В то же время в развитых странах эта форма предпринимательскойдеятельности получила широкое распространение. С помощью лизинга в такихстранах, как Италия, Испания, Швеция, США, Канада, осуществляется до 30% всейинвестиционной деятельности.

В настоящий моментлизинговые операции начали широко применяться в практике российскихкоммерческих банков и специализированных лизинговых компаний, хотя существуетмножество проблем, требующих своего разрешения.

Целью данной работыявляется рассмотрение сущности лизинга и выявление его преимуществ по сравнениюс традиционными формами финансирования, а также описание разновидностейлизинговых операций, порядка их проведения. Очень важно при этом проследитьстановление и развитие лизинга в нашей стране, знать практику применениялизинговых операций в других странах.


/>ГЛАВА 1.ТЕОРИТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ЛИЗИНГОВЫХ ОПЕРАЦИЙ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ

1.1 Принципы построения лизинговыхотношений

На протяжении длительного периодавремени экономическая сущность лизинга остается спорной. Содержание и роль еготеории и практики трактуется по-разному, а зачастую и противоречиво.

Одни рассматривают лизинг каксвоеобразный способ кредитования предпринимательской деятельности, другиеполностью отождествляют его с долгосрочной арендой или одной из его форм,которая, в свою очередь, сводится к наемным о подрядным отношениям, третьисчитают лизинг завуалированным способом купли-продажи средств производства илиправа пользования чужим имуществом.

Многообразие и противоречивостьвзглядов объясняется в основном недостаточной разработкой теоретическихвопросов лизинга, и, следовательно, отсутствием единого методологическогоподхода на практике.

Лизинг — это способ реализацииотношений собственности, выражающий определенное состояние производительных сили производственных отношений, с которыми он находится в тесной взаимосвязи[1].

Лизинговая формапредпринимательства основывается на системе принципов (правил, положений),определяющих единство и связи общих, частных и особенных ее свойств и внешнихпроявлений, которые необходимо учитывать в практической деятельности (рис.1.1)[2].

Поскольку лизинг выражаетопределенное взаимодействие элементов производительных сил и производственныхотношений, то он имеет материально-вещественную основу и социально-экономическоесодержание. Социально-экономическое содержание лизинга определяется отношениямисобственности и совместной экономической деятельности по вертикали игоризонтали (с собственником, обществом и т.д.), а также условиямитрансформации собственности. Материально-вещественная сторона лизингахарактеризуется организационно-правовыми формами производства, наймом всех иличасти вещественных элементов предпринимательской деятельности, куплей —продажей имущества и условиями кредитования.

/>

Рис. 1.1 Основные принципы и особенности лизинговыхотношений

Считается, что лизинг теснымобразом связан с арендным механизмом, и это действительно так. Но в деловомобороте лизинг имеет более широкую, сложную тройственную экономическую основу.Схема лизинговых отношений, ее развитие и функционирование может бытьпредставлена следующим образом (рис. 1.2.) [3]

Однако следует обратить внимание натот факт, что в настоящее время в силу существенных деформационных процессовподобная система лизинговых отношений может быть источником развития инеблагоприятных ситуаций, что повлечет за собой не решение вопроса становлениясбалансированных экономических отношений, а скорее обратный процесс,усугубляющий сложившуюся ситуацию. Важно, что при реализации предлагаемойтехнологии (лизинга) необходимо выполнение условия двусторонней финансовойосведомленности основных субъектов сделки (лизингодателя и лизингополучателя),что позволит не только квалифицированно подойти к вопросу построения отношений,но и к реализации основного принципа эффективного управления.

/>

Рис. 1.2 Построение схемы лизинговыхотношений: возможные варианты

Поэтому выделяют ряд целевыхустановок при разработке и дальнейшей реализации процедуры лизинга, адекватнойсложившимся в рыночной среде условиям[4]:

·          микроэкономическую,которая обусловлена действиями лизингополучателя и направлена не только нареагирование уже появляющихся или оказывающих негативное влияние процессов, нои на их предупреждение;

·          рыночную иликонъюнктурную (макроэкономическую), которая обусловлена действиями субъектовпредложения рынка лизинговых операций — лизингодателей, акцентирующих вниманиена величине доходности избранного по сравнению с альтернативными. Как и впредыдущем случае, следует обращать внимание не только на решение вопросовреагирования уже на свершающееся или свершившиеся события, но в первую очередьна его предупреждение;

·          регулируемую состороны государства, которая обусловлена необходимостью формирования условийправового характера, способствующих оптимальному развитию лизинговых отношений.

Многоуровневое управлениелизинговой сделкой представляется как[5]:

1. На уровне государствапосредством формирования устойчивого правового фона и стимулирования тем самымразвития сектора лизинговых услуг.

2. На уровне субъекта предложениялизинговых услуг (как косвенных, так и прямых) посредством формированиясбалансированной модели отношений, предусматривающих не только учет собственных(доходных) интересов, но и интерес другой стороны (лизингополучателя).

3. На уровне субъекта «получателя»этих услуг — достижение необходимого эффекта от использования процедурылизинга, что в конечном итоге выражается в достижении желаемого уровняантикризисного потенциала.

Таким образом, достижениеоптимального построения процедуры лизинга в конечном итоге сводится кэффективному управлению экономической составляющей — величиной лизинговыхплатежей и учету интересов всех сторон реализуемой сделки, что графическипредставлено на рис. 1.3[6].

/>

Рис. 1.3 Общая модель сбалансированногомеханизма лизинговойсделки

Учитывая роль каждого уровня вреализации процедуры лизинговой сделки, можно определить те составляющие, накоторые в большей степени воздействуют те или иные субъекты. Это в дальнейшемпозволит сориентироваться на «узкие» места в лизинговых отношениях, расшивкакоторых позволит обеспечить достижение определенного оптимума.


1.2 Классификация лизинга илизинговых операций

Современный рыноклизинговых услуг характеризуется многообразием форм лизинга, моделей лизинговыхконтрактов и юридических норм, регулирующих лизинговые операции. В зависимостиот различных признаков лизинговые операции можно сгруппировать следующимобразом[7].

Посоставу участников различают:

·          прямой лизинг,при котором собственник имущества самостоятельно сдает объект в лизинг(двусторонняя сделка).

·          косвенный лизинг,когда передача имущества происходит через посредника (трехсторонняя илимногосторонняя сделка).

Потипу имущества выделяют:

·          лизинг движимогоимущества;

·          лизинг недвижимогоимущества;

·          лизинг имущества,бывшего в эксплуатации.

Постепени окупаемости существует:

·          лизинг с полнойокупаемостью, при котором в течение срока действия одного договора происходитполная выплата стоимости имущества;

·          лизинг с неполнойокупаемостью, когда в течение срока действия одного договора окупается толькочасть стоимости арендуемого имущества.

Поусловиям амортизации различают:

·          лизинг с полнойамортизацией и соответственно с полной выплатой стоимости объекта лизинга;

·          лизинг с неполнойамортизацией, т.е. с частичной выплатой стоимости.

Постепени окупаемости и условиям амортизации выделяют:

·          финансовыйлизинг, т.е. в период действия договора о лизинге арендатор выплачиваетарендодателю всю стоимость арендуемого имущества (полную амортизацию);

·          оперативныйлизинг, т.е. передача имущества осуществляется на срок, меньший, чем период егоамортизации. Договор заключается на срок от 2 до 5 лет. Объектом такого лизингаобычно является оборудование с высокими темпами морального старения.

Пообъему обслуживания различают:

·          чистый лизинг,если все обслуживание передаваемого предмета аренды берет на себялизингополучатель;

·          лизинг с полнымнабором услуг – полное обслуживание объекта сделки возлагается нализингодателя;

·          лизинг счастичным набором услуг – на лизингодателя возлагаются лишь отдельные функциипо обслуживанию предмета лизинга.

В зависимости от секторарынка, где происходят операции, выделяют:

·          внутренний лизинг– все участники рынка представляют одну страну;

·          международныйлизинг – хотя бы одна из сторон или все стороны принадлежат разным странам, атакже если одна из сторон является совместным предприятием.

Поотношению к налоговым и амортизационным льготам выделяют:

·          фиктивный лизинг– сделка носит спекулятивный характер и заключается с целью извлечениянаибольшей прибыли за счет получения необоснованных налоговых и амортизационныхльгот;

·          действительныйлизинг – арендодатель имеет право на такие налоговые льготы, как инвестиционнаяскидка и ускоренная амортизация, а арендатор может вычитать арендные платежи издоходов, заявляемых для уплаты налогов.

Похарактеру лизинговых платежей различают:

·          лизинг с денежнымплатежом – все платежи производятся в денежной форме;

·          лизинг скомпенсационным платежом – платежи осуществляются поставкой товаров,произведенных на данном оборудовании, или в форме оказания встречной услуги;

·          лизинг сосмешанным платежом.

Существующие формы лизингаможно объединить в два основных вида: оперативный и финансовый лизинг.

Оперативный лизинг – этоарендные отношения, при которых расходы лизингодателя, связанные с приобретениеми содержанием сдаваемых в аренду предметов, не покрываются арендными платежамив течение одного лизингового контракта.

Для оперативного лизингахарактерны следующие основные признаки[8]:

·          лизингодатель нерассчитывает возместить все свои затраты за счет поступления лизинговыхплатежей от одного лизингополучателя;

·          лизинговыйдоговор заключается, как правило, на 2-5 лет, что значительно меньше сроковфизического износа оборудования, и может быть, расторгнут лизингополучателем влюбое время;

·          риск порчи илиутери объекта сделки лежит в основном на лизингодателе;

·          ставки лизинговыхплатежей обычно выше, чем при финансовом лизинге;

·          объектом сделкиявляются преимущественно наиболее популярные виды машин и оборудования.

Лизингополучатель припомощи оперативного лизинга стремится избежать рисков, связанных с владениемимуществом. Перечисленные особенности оперативного лизинга определили егораспространение в таких отраслях, как сельское хозяйство, транспорт,горнодобывающая промышленность, строительство, электронная обработкаинформации.

Финансовый лизинг – это соглашение, предусматривающеев течение периода своего действия выплату лизинговых платежей, покрывающих полнуюстоимость амортизации оборудования или большую ее часть, дополнительныеиздержки и прибыль лизингодателя.

Финансовыйлизинг характеризуется следующими основными чертами:

·          участием третьейстороны (производителя или поставщика объекта сделки);

·          невозможностьюрасторжения договора в течение так называемого основного срока аренды;

·          болеепродолжительным периодом лизингового соглашения (обычно близким сроку службыобъекта сделки);

·          объекты сделокпри финансовом лизинге, как правило, отличаются высокой стоимостью.

Под формами лизинговыхсделок понимаются устоявшиеся модели лизинговых контрактов. Наибольшеераспространение в международной практике получили следующие формы лизинговыхопераций:

Лизинг «Стандарт». Под этой формой лизинга поставщикпродает объект сделки финансирующему обществу, которое через свои лизинговыекомпании сдает его в аренду потребителям.

При возвратном лизингесобственник оборудования продает его лизинговой фирме и одновременно берет этооборудование у него в аренду. В результате этой операции продавец становитсяарендатором. Возвратный лизинг применяется в случаях, когда собственник объектасделки испытывает острую потребность в денежных средствах и с помощью даннойформы лизинга улучшает свое финансовое состояние.

Лизинг «Поставщику». В этом случае продавец оборудованиятакже становится лизингополучателем, как и при возвратном лизинге, ноарендованное имущество используется не им, а другими арендаторами, которых онобязан найти и сдать им объект сделки в аренду. Субаренда является обязательнымусловием в контрактах подобного рода.

Компенсационный лизинг. При этой форме лизинга арендныеплатежи осуществляются поставщиками продукции, изготовленной на оборудовании,являющимся объектом лизинговой сделки.

Возобновляемый лизинг. В лизинговом соглашении при даннойформе предусматривается периодическая замена оборудования по требованиюарендатора на более совершенные образцы.

Лизин с привлечениемсредств. Эта формализинга предусматривает получение лизингодателем долгосрочного займа у одногоили нескольких кредиторов на сумму до 80% сдаваемых в аренду активов.Кредиторами в таких сделках являются крупные коммерческие и инвестиционныебанки, располагающие значительными ресурсами, привлеченными на долговременнойоснове.[9]

Финансированиелизинговых сделок банками осуществляется в основном двумя способами:

·          заем. Банккредитует лизингодателя, предоставляя ему кредит на одну лизинговую операциюили, что бывает чаще, на целый пакет лизинговых соглашений. Сумма кредитазависит от репутации и кредитоспособности лизингодателя;

·          приобретениеобязательств. Банк покупает у лизингодателя обязательства его клиентов безправа на регресс (обратное требование), учитывая при этом репутациюлизингополучателей и эффективность проекта.

Лизинг с привлечением средствполучил также название аренды инвестиционного типа или аренды с участиемтретьей стороны. Для снижения риска платежа кредиторы лизингодателя включают влизинговые контракты специальное условие, которое предусматривает абсолютное ибезусловное обязательство производить платежи в установленные сроки и в случаяхвыхода из строя оборудования по вине лизингодателя.

Контрактный наем – это специальная форма лизинга, при которой лизингополучателюпредоставляются в аренду комплектные парки машин, сельскохозяйственной,дорожно-строительной техники, тракторов, автотранспортных средств.

Генеральный лизинг – право лизингополучателя дополнять список арендуемого оборудованиябез заключения новых контрактов. На практике имеет место сочетание различных формконтрактов, что увеличивает их число.

1.3 Участники лизинга иих функции

К участникам лизинговойоперации можно отнести[10]:

·         лизингодатель;

·          лизингополучатель;

·          поставщик;страховщик;

·         инвестор;поручитель;

·         посредник.

Из всех них основными(прямыми) участниками слывут лизингодатель, лизингополучатель и поставщик.Остальные участники операции называются косвенными. Лизингодатель — лицоосуществляющее лизинговую деятельность (обычно лизинговая компания), т.е.передачу в лизинг специально приобретенного для этого имущества. В качествелизингодателя обычно выступают лизинговые компании.

Лизингополучатель — лицо, получающее имущество впользование по договору лизинга. Лизинг дает ряд преимуществ лизингополучателю:

— уменьшение платежей по налогу наимущество и налогу на прибыль, так как лизинговые платежи входят всебестоимость продукции (услуг), а приобретение оборудования без лизингаосуществляется из прибыли;

— возможность более простогополучения кредита в банке при сотрудничестве с лизинговой компанией;

— упрощение бухгалтерского учета(учет основных средств, начисление амортизации, оплата части налогов и сборов,а также управление долгом осуществляется лизинговой компанией);

— возможность приобретениякачественного оборудования после его эксплуатации лизингополучателем поостаточной стоимости.

Поставщик (продавец) объектализинга — изготовитель машин и оборудования, продающий имущество,являющееся объектом лизинга.

Страховщик — страховаякоммерческая организация, страхующая риски утраты, порчи, гибели, недостачи илиповреждения объекта лизинга или его части и/или риски штатской ответственностинаибольший и предпринимательские риски лизингополучателя, связанныенепосредственно с обоюдными обязательствами участников лизинговой сделки.

По деятельностилизинговые фирмы (лизингодатели) подразделяются по направлению на особенноспециализированные и практически универсальные. Специализированные компанииобыкновенно имеют какое-либо дело с одним видом товара (например, с легковымиавтомобилями или контейнерами) или с товарами одной несколько профессиональнойгруппы типовых видов. Такие компании, тем или другим способом правило,располагают собственным громадным парком или резервом оборудования находящегосяна производстве и предоставляют их лизингополучателю соответственно особеннопервому его требованию. Универсальные лизинговые фирмы дают клиенту правовыбора поставщика идеально необходимого ему оборудования, размещения заказа потенциальногоклиента и приемки объекта успешные несколько торговые операции. Сервис и ремонтобъекта лизинга ведет или поставщик, или сам лизингополучатель. Лизингодательже фактически выполняет функции устроителя финансирования успешные несколькоторговые операции[11].


ГЛАВА 2. ЭТАПЫ ЛИЗИНГОВОЙОПЕРАЦИИ И ИХ ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ

2.1 Этапы проведения лизинговойоперации

Лизинговый процесс осуществляется,как правило, в три этапа. Сначала проводится подготовительная работа позаключению юридических соглашений (договоров). Этому предшествует подробноеизучение всех условий и особенностей каждой сделки. После чего оформляются:заявка, получаемая Лизингодателем от будущего Лизингополучателя, заключение оплатежеспособности Лизингополучателя и эффективности лизингового проекта,заказ-наряд, направляемый Поставщику оборудования Лизингодателем, кредитныйдоговор, заключаемый Лизингодателем (лизинговой Компанией) с Банком опредоставлении ссуды для проведения лизинговых сделок[12].

На втором этапелизингового процесса в трех- и двухсторонних договорах производится юридическоезакрепление лизинговой сделки. При этом оформляются: договор купли-продажиоборудования (имущества) в лизинг, акт приемки его в эксплуатацию, лизинговоесоглашение, договор на техническое обслуживание передаваемого в лизингоборудования (имущества).

Третий этап лизинговогопроцесса охватывает период использования оборудования (имущества). При этомведется бухгалтерский учет и отчетность по всем лизинговым операциям,осуществляется выплата Лизингодателю лизинговых платежей, а по истечению срокализинга оформляется дальнейшее использование оборудования (имущества).

Основным документомлизинговой сделки, в котором отражаются основные отношения, является лизинговоесоглашение. Оно заключается между Лизингодателем и Лизингополучателем, гдеуказывается, что Лизингополучателю предоставляется в пользование дляпроизводственной эксплуатации оборудование (имущество). Лизинговое соглашениевступает в силу с момента подписания акта приемки оборудования (имущества), какобъекта сделки в эксплуатацию и действует в течение оговоренного в нем срока.Акт приемки оформляется Лизингополучателем, а подписывается всеми сторонами,участниками лизинговой сделки, т.е. Лизингодателем, Лизингополучателем иПоставщиком — изготовителем.[13]

После оформления актаприемки оборудования (имущества) в эксплуатацию Лизингодатель не несетответственности перед Лизингополучателем, поскольку последний выбороборудования (имущества) осуществлял самостоятельно.

В процессе эксплуатацииоборудования (имущества) Лизингополучатель призван использовать его всоответствии с рекомендациями и техническими инструкциями Поставщика, содержатьего в работоспособном состоянии, производить необходимое обслуживание, текущийремонт и все это за свой счет.

Все риски, возникающие впроцессе эксплуатации оборудования (имущества) и связанные с разрушением,потерей, преждевременным износом, порчей или повреждением независимо отпричиненного ущерба, Лизингополучатель принимает на себя.

Международный лизингосуществляется российскими Лизингодателями и Лизингополучателями в формеимпортного и экспортного лизинга. При этом таможенные пошлины и налоги нализинговое оборудование (имущество) не взимаются, если в лизинговом договорепредусмотрен его возврат по истечении срока лизинга. В случае, если в договорепредусмотрен последующий переход права собственности на лизинговое оборудование(имущество) российской стороне (или, наоборот) в конце срока договоратаможенные пошлины и налоги на лизинговое оборудование взимаются.

Лизинговые расчетыпроизводятся: денежными платежами, компенсационными товарами, услугами и др., атакже смешанными, когда с денежными выплатами допускаются платежи товарами иуслугами.

В зависимости от финансовогосостояния Лизингополучателя в соглашении может оговариваться порядок выплатылизинговых платежей равными долями, с увеличивающимися или уменьшающимисяразмерами, в зависимости от устойчивости финансового положенияЛизингополучателя.

Операции по лизингу(финансовому) могут осуществляться только при наличии соответствующей лицензииу Лизингодателя. При отсутствии ее, указанные операции подлежат отражению вучете в порядке, предусмотренном действующим законодательством РФ, исходя изсодержания договора (сделки по сдаче в аренду имущества, сделки купли-продажи)[14].

2.2 Лизинговые платежи

Под лизинговыми платежамипонимается общая сумма арендных платежей по договору лизинга за весь срокдействия договора, в которую входят[15]:

·          возмещение затратлизингодателя, связанных с приобретением и передачей предмета лизинга, а такжес оказанием других предусмотренных договором лизинга услуг;

·          доходлизингодателя. Если договором лизинга предусмотрен переход права собственностина предмет лизинга к лизингополучателю, то в общую сумму договора можетвключаться выкупная цена предмета лизинга (статья 28 Закона «О финансовойаренде (лизинге)»).

Размер, способосуществления и периодичность лизинговых платежей определяются договоромлизинга с учетом действующего законодательства. В настоящее время порядокосуществления лизинговых платежей законодательством не регулируется (заисключением поставок, связанных с государственными нуждами, и некоторых другихсделок с участием государства).

Поэтому каждая лизинговаякомпания самостоятельно устанавливает величину платежей, а их периодичность ипорядок оплаты регулируется исключительно договором лизинга.

Если лизингополучательрассчитывается по лизинговым платежам продукцией (в натуральной форме),производимой с помощью предмета лизинга, цена на такую продукцию определяетсяпо соглашению сторон договора. Размер лизинговых платежей может изменяться посоглашению сторон в сроки, предусмотренные договором, но не чаще чем один раз втри месяца.

Обязательствализингополучателя по уплате лизинговых платежей наступают с момента началаиспользования лизингополучателем предмета лизинга, если иное не предусмотренодоговором лизинга.

Следует обратитьвнимание, что порядок ценообразования официальным образом никак нерегламентирован. Лизинговые компании самостоятельно разрабатывают структурулизинговых платежей. Причем, в настоящее время лизингодатели не обязаны дажеинформировать об этой структуре потенциальных или реальных клиентов.

Однако лизингодателям влюбом случае приходится делать для себя хотя бы приблизительный расчетсреднемесячных сумм лизинговых платежей по каждому своему клиенту. Поэтомупредставленный ниже общий порядок расчета таких платежей, рекомендуемыйМинэкономики России может помочь как самим лизинговым компаниям, так ипотенциальным лизингополучателям для определения полезности для них даннойлизинговой сделки. В состав лизинговых платежей предлагается включать следующиесоставляющие[16]:

·          амортизациюлизингового имущества за весь срок действия договора лизинга (либо погашениевеличины инвестиций лизингодателя в предмет лизинга);

·          компенсацию платылизингодателя за использованные им заемные средства;

·          вознаграждениелизингодателя;

·          плату задополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором лизинга;

·          стоимостьвыкупаемого имущества, если договором предусмотрен выкуп и порядок выплатуказанной стоимости в виде долей в составе лизинговых платежей.

С уменьшениемзадолженности по кредиту, полученному лизингодателем для приобретения имущества- предмета договора лизинга, уменьшается и размер платы за используемыекредиты, а также уменьшается размер вознаграждения лизингодателя (если ставкавознаграждения устанавливается сторонами в процентах к непогашенной(неамортизированной) стоимости имущества). Поэтому целесообразно рассчитыватьлизинговые платежи в следующей последовательности:

1.        Рассчитываютсяразмеры лизинговых платежей по годам, охватываемым договором лизинга.

2.        Рассчитываетсяобщий размер лизинговых платежей за весь срок договора лизинга как суммаплатежей по годам.

3.        Рассчитываютсяразмеры лизинговых взносов в соответствии с выбранной сторонами периодичностьювзносов, а также согласованными ими методами начисления и способом их уплаты.

Расчетобщей суммы лизинговых платежей можно представить в виде следующей формулы[17]:

 

ЛП=АО+ПК+В+ДУ+НДС                                                            (2.1)

где

·         ЛП — общая суммализинговых платежей;

·         АО —амортизационные отчисления, начисленные лизингодателем в расчетном году (либовеличина погашения затрат лизингодателя на приобретение предмета лизинга);

·         ПК – плата закредитные ресурсы, используемые лизингодателем на приобретение имущества — объекта договора лизинга;

·         В — вознаграждение лизингодателя за предоставление имущества по договору лизинга;

·         ДУ – платализингодателю за дополнительные услуги лизингополучателю, предусмотренныедоговором лизинга;

·         НДС – налог надобавленную стоимость, уплачиваемый лизингополучателем по услугамлизингодателя.


ГЛАВА 3. ОСОБЕННОСТИ СОВРЕМЕННОЙ СИТУАЦИИВ РОССИИ, ВЛИЯЮЩИЕ НА РАЗВИТИЕ ЛИЗИНГОВЫХ ОПЕРАЦИЙ БАНКОВ

В России существует законодательнаябаза для осуществления Банками лизинговых операций. В соответствии со статьёй 5Закона РФ «О банках и банковской деятельности» Банкам разрешенонаряду с другими, проводить и лизинговые операции. При этом Банк можетучаствовать в лизинговом процессе не как ссудодатель лизинговой компании, но инепосредственно как Лизингодатель, т.е. напрямую участвовать в лизинговомпроцессе.

По сравнению с вновь организуемымилизинговыми Компаниями такое участие Банков дает им преимущество, поскольку ониуже организационно оформлены и для осуществления ими лизинговых операцийнеобходимо лишь создание в их структуре подразделения специалистов сопределенным опытом банковской работы и знающих специфику лизингового процесса.

Учитывая обострение конкуренциибанковских услуг в условиях рынка, наиболее целесообразным является проведениетаких услуг коммерческими Банками, поскольку это позволит наиболее эффективнорасширить сферу банковского влияния.

На макроэкономическом уровнереализация одной из основных задач лизинга — обновление основныхпроизводственных фондов в еще большей степени определяет актуальность этогорыночного механизма. Действительно, определенная в кризисный периодПроблема-2009, во многом связана с массовым выбытием активной части основныхпроизводственных фондов. Очевидно, что на сегодняшний день она не решена(точнее, решена лишь частично, в основном за счет обновления производственныхфондов), а лишь отсрочена действием некоторых позитивных изменений в экономике,связанных с увеличением ввода новых производственных мощностей[18].

В этих условиях, известнойограниченности источников бюджетного финансирования, с одной стороны, изначительной потребности российских предприятий в средствах для финансированияинвестиционных программ и проектов, с другой, на коммерческие банки возлагаютсяособые надежды по поддержке инвестиционных проектов. В то же время сами российскиекоммерческие банки, будучи универсальными и достаточно молодыми кредитнымиучреждениями в ряде случаев встречаются с достаточно серьезными проблемами припринятии решения об участии в той или иной форме в финансированииинвестиционных проектов.

Существенное значение при этомимеют как объективные особенности российских банков (в том числе по сравнению сзападными финансовыми институтами), так и особенности сегодняшней экономическойи политической ситуации в стране.

Они состоят в следующем:

·          сравнительнонебольшая величина собственного капитала;

·          низкий удельныйвес собственного капитала в активах;

·          преобладаниекраткосрочных пассивов, ограничивающие возможности долгосрочных вложений;

·          низкая долядепозитов в пассивах;

·          высокая доляостатков по счетам предприятий и организаций в пассивах;

·          несовпадениеструктуры пассивов и активов;

·          острота проблемыликвидности активов.

Так, только у 12% российских банковкапитальная база отвечает международным стандартам, в то время, как толькокрупные и устойчивые банки могут выдержать длительное омертвление значительнойчасти своих активов при производственном инвестировании.

Увеличение доли долгосрочныхкредитов в определенной мере сдерживается особенностью структуры пассивов:собственные средства банков относительно невелики, а привлекаемые имеют попреимуществу кратковременный характер.

Осложняет ситуацию и противоречиемежду ставками процента и рисками предоставления ссуд. В мировой практикедолгосрочные кредиты считаются наиболее надежными, и соответственно ставкапроцента по ним ниже. В российских условиях, напротив, долгосрочные кредитыотносятся к наиболее рискованным, ставка же по ним остается более низкой,прежде всего ввиду ограниченности финансовых возможностей предприятий.

Положение российской банковскойсистемы усугубляется еще и таким характерным для нее явлением, как недостатоксобственного капитала и отсутствие достаточных резервов под возросшие кредитныериски у коммерческих банков. По западным стандартам минимальным соотношением междукапиталом и размерами активов, взвешенных по рискам, считается 8%. В российскомбанковском секторе этот показатель находится по официальной статистике науровне 4.3%, и это, наверное, завышено в 1,5 — 2 раза.[19].

В последнее время серьезное влияниена деятельность многих российских коммерческих банков начинают оказывать такиефакторы, как[20]:

·          снижениедоходности активов банка;

·          низкое качество инедостаточная диверсификация кредитного портфеля;

·          отсутствиемежрегиональных или национальных сетей и риск отставания от других, быстрорастущих банков;

·          дефицит знаний иопыта руководства, а также хорошо обученных кадров.

В настоящее время одним из основныхисточников привлеченных средств банков являются краткосрочные депозитыфизических или юридических лиц, с установленным сроком погашения от 1 до 3месяцев. В то же время в большинстве случаев банки предоставляют ссуды приусловии, что сроки их погашения колеблются от 1 до 6 месяцев. При этом всоответствии с сегодняшней практикой многие ссуды пролонгируются. Такимобразом, разрыв между структурой пассивов и структурой активов не толькосохраняется, но и в целом ряде случаев имеет тенденцию к усилению[21].

Другой серьезной проблемой являетсянеобходимость резервирования. В настоящее время требования обязательногорезервирования ЦБ в значительной мере превосходят податные требования назападных банковских рынках (до 20% в России по сравнению с 1%, или немногимболее, на Западе). С одной стороны, необходимо признать, что более высокиеставки резервирования в России являются вынужденной мерой, отражающей начальныйэтап становления российской банковской системы, с другой, очевидно, чтофинансовые возможности российских банков в этом случае существенноограничиваются.

Назрела потребность снижения уровнярезервов коммерческих банков в Банке России прежде всего для банков,осуществляющих долгосрочное кредитование вложений в основной капиталпроизводственной сферы.

Особенности экономической и политической ситуации в России,влияющие на инвестиционную политику, проводимую коммерческими банками:

·          высокий уровеньполитических рисков;

·          высокий уровеньдоходности вложений в государственные ценные бумаги;

·          неразвитостьрынка корпоративных ценных бумаг, что не позволяет банкам рассматриватьвложения в акции и облигации акционерных обществ как ликвидные;

·          превращениекредита (в силу неразвитости фондового рынка) в одну из основных форм поддержкиинвестиционных проектов коммерческими банками при наличии серьезных ограниченийинвестиционной активности банков (высокая ставка процента, жесткие требования кобеспечению кредита, практическая невозможность поддержки венчурных проектов,«конкуренция» с коммерческими кредитами, ограничения по срокамкредитования и т.д.);

·          особое значениепроблемы риска в практике инвестиционной деятельности российских коммерческихбанков. Требование ликвидного залога под выдаваемый инвестиционный кредитстановится одним из наиболее доступных путей минимизации риска банка,кредитующего инвестиционные проекты. Но при этом существуют объективныеограничения, связанные с использованием именно данного пути минимизации риска(редкое предприятие в состоянии представить залог, отвечающий требованиямибанка);

·          острота проблемынадежного заемщика (многие предприятия рассматривают финансированиепредлагаемого ими инвестиционного проекта как один из путей выхода из кризиса,в то же время текущее финансовое положение этих предприятий столь бедственно,что предоставление им кредита под какие бы то ни было цели практическиневозможно).

Таким образом, не смотря наразличные проблемы, за последние годы на территории России наблюдается ростлизинговых операций. И это не может не радовать. Интерес к этой форме отношенийвозрос, и многие из созданных фирм включили в свои уставные документы операциилизинга.


ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Учитывая позитивные особенностилизингового механизма, Правительство Российской Федерации приняло рядпостановлений, активизирующих роль лизинга в экономике России.

Во исполнение этих постановлений, втом числе Постановления Правительства РФ от 29 июня 1995 г. №633 «О развитии лизинга в инвестиционной деятельности», разработана«Федеральная программа развития лизинга в Российской Федерации.»,которая призвана способствовать решению важнейших задач, стоящих передэкономикой страны: структурная перестройка, конверсия, обновление основныхпроизводственных фондов, повышение конкурентоспособности продукции,стимулирование внедрения научно-технических достижений.

Целью «Федеральной программыразвития лизинга в Российской Федерации.» является создание благоприятныхправовых, экономических, организационных и методических условий для развитиялизинга, включая создание нормативно-законодательной базы, совершенствованиеналогообложения, внедрение типовых методических документов по лизинговымоперациям, введение лицензирования лизинговых компаний, организация фондасодействия развитию лизинга в Российской Федерации и другие мероприятия.

Преимущества лизинга по сравнению сдругими способами инвестирования состоят в том, что предприниматель можетначать дело, располагая лишь частью (примерно 1/3) средств, необходимых дляприобретения помещений и оборудования (имущества). Предприятиям предоставляютсяне денежные средства, контроль за обоснованным расходом которых не всегдавозможен, а непосредственно средства производства, необходимые для обновления ирасширения производственного аппарата. При этом лизинг стимулируетаккумулирование средств частных инвесторов.

Лизинг обладает высоким потенциаломэкономического сотрудничества с зарубежными странами, в связи с чеммеждународный лизинг получает все более широкое распространение.

Вместе с тем успешному развитиюлизинга в России препятствует ряд обстоятельств, основные из которых сводятся кследующему:

·          нехваткастартового капитала для организации лизинговых компаний. Лизинг позволяетпредпринимателю начать дело, располагая одной третью средств, для приобретенияу лизинговой компании необходимого оборудования. Однако лизинговая компаниядолжна приобретать оборудование у производителя за полную стоимость, для чегоей требуется кредит. Лизинговым компаниям банки дадут кредиты охотнее, чеммножеству лизингополучателей, с этой точки зрения становление финансовоголизинга содействует снижению риска кредитования";

·          двойное обложениеналогом на добавленную стоимость. Согласно существующему порядку НДС взимаетсяза приобретаемое лизингодателем оборудование. Его величина, равно как и выплатапроцентов за взятый лизингодателем для покупки оборудования кредит переноситсяна лизинговые платежи. В соответствии с применяемой практикой НДС дополнительноначисляется на лизинговые платежи. Это означает, что НДС на один и тот жепродукт начисляется дважды;

·          недостаточноепонимание сущности лизинга, его достоинств как у потенциальных лизингодателей,так и предпринимателей — потенциальных лизингополучателей;

·          отсутствиеинфраструктуры лизингового рынка, развитой сети лизинговых компаний,консалтинговых фирм, которые обслуживали бы всех участников лизингового рынка;

·          отсутствиесистемы информационного обеспечения лизинга, которая обеспечивала бы наличиепостоянно восполняемой и доступной информации о предложениях лизинговых услуг;

·          отсутствиеопытных кадров для лизинговых компаний.

Отраслевая структура лизингахарактеризуется различием распределений средств в объекты производственного инепроизводственного назначения примерно в два раза. Среди объектовпроизводственного назначения наибольшая доля лизинга приходится на промышленноеоборудование, а также на средства транспорта и связи. Это подтверждается ианализом тенденций развития лизинга в европейских странах. Наряду с этим предполагается,что в связи с выходом из кризиса доля инвестиций в топливно-энергетическийкомплекс снизится, а в машиностроении и химико-лесном комплексе будетвозрастать.

В обозримом будущем лизинг внесетнеобходимый вклад в Российскую экономику.


СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙЛИТЕРАТУРЫ

1.        Банковское дело подред. Лаврушина О.И. -М., 2007.

2.        Белоглазова Г. Н., Кроливецкий Л. П., «Банковское дело», 2009г.

3.        Вилкова Н.Международный финансовый лизинг // Экономика и жизнь. 20. -май,2008г.

4.        Голощапов В.Лизинг обречен на успех, но мешают налоговые проблемы // Экономика и жизнь. — 8. -февраль, 2007г.

5.        Жарковская Е.П.«Банковское дело», учебник издательство: Омега-Л, 2008г.,452стр.

6.        Жуков Г.М. Лизингв АПК // Деньги и кредит. -№1. -2007г.

7.        Журнал «Банковское дело », издательство: Банковское дело № 3, март 2009г.

8.        Журнал «Банковскоедело», издательство: Банковское дело № 2, февраль,2009г.

9.        Киселев И.Б. Лизинг- практика становления Деньги и кредит. — 1. 2007г.

10.     Кроливецкая Л.П., Тихомирова Е. В., «Банковское дело: кредитная деятельность коммерческихбанков», издательство КноРус, 2009г., 278стр.

11.     Коган Э.Э.Правовые основы лизинга // ЭКО. -№3. -2008г.

12.     Козлов Д. Лизинг:новые горизонты предпринимательства // Экономика и жизнь. -№29. -июль,2007г.

13.     Кулешов А. Рыноклизинговых услуг в ракурсе налогообложения // Экономика и жизнь. -№20. -май,2007г.

14.     Куликов А.Г.Кредиты. Инвестиции. -М.,2008г.

15.     Лаврушин О. И.,«Банковское дело»,2008г ,768стр.

16.     Лаврушин О. И., «Банковское дело. Экспресс – курс », издательство КноРус, 2009г., 344стр.

17.     Лаврушин О.И., АфанасьеваО. Н., Корниенко С. Л., «Банковское дело: современная система кредитования », издательство«ФЕНИКС», 2007г., 256стр.

18.     Лизинг как альтернативнаяформа финансирования // Финансисит. №19. -15-21 мая, 2007г.

19.     Лифшиц И.Правовой режим лизинговых операций // Экономика и жизнь. — 49. -декабрь, 2007г.

20.     Мурадова С. Ш.,Алексеева Е. В., «Банковское дело», издательство «ФЕНИКС», 2009г., 248стр.

21.     Ольхова Р. Г.,«Банковское дело: управление в современном банке», издательство КноРус, 2008г.,288стр.

22.     Положение олицензировании лизинговой деятельности в РФ от 26 февраля 1996 г. 167 // Экономика и жизнь. — 19. -май, 2008г.

23.     Соколов В.В.Новый импульс развитию предпринимательства // Экономика и жизнь. -19. -май,2008г.

24.     Тавасиев А. М., «Банковское дело. Управление кредитной организацией », издательский дом Дашкови К, 2009г.

25.     Тарасова Г. М., «Банковское дело: конспект лекций », издательство «ФЕНИКС», 2008г., 221стр.

26.     Рассадин В.Н.Лизинг и конверсия // ЭКО. -№8. -2008г.

27.     Русакова Е.А.Учет лизинговых операций  Финансовая газета. -22. -май, 2007г.

28.     Рилингин И. Лизингпри экспорте машин и оборазования ЭКО. -№9. 2007г.

29.     Филатов А.А. Лизинг- правовые аспекты Деньги и кредит. — 8. -2008г.

30.     Яновский А.М.Лизинг // ЭКО. -№7. -2007г.

еще рефераты
Еще работы по банковскому делу