Реферат: Анализ ликвидности
ЦЕНТРАЛЬНЫЙ БАНК РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
ПИСЬМО
от 27 июля 2000 г. N 139-Т
О РЕКОМЕНДАЦИЯХ ПО АНАЛИЗУ ЛИКВИДНОСТИ
КРЕДИТНЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ
В условияхпотенциального увеличения кредитных и инвестиционных вложений банков в реальнуюэкономику при дефиците средне- и долгосрочных ресурсов Банк России считаетнеобходимым обратить дополнительное внимание территориальных учреждений БанкаРоссии и кредитных организаций на первостепенное значение эффективногоуправления ликвидностью, включая процедуры принятия решений, влияющих насостояние ликвидности, и эффективный контроль за ее состоянием.
Банк Россиипредлагает территориальным учреждениям Банка России при осуществлении надзораза состоянием ликвидности кредитных организаций использовать рекомендации поорганизации эффективного управления и контроля за ликвидностью в кредитныхорганизациях и рекомендации по оценке влияния ликвидности на финансовоесостояние кредитных организаций (прилагаются).
Доведитеприлагаемые рекомендации до кредитных организаций.
ЗаместительПредседателя
БанкаРоссии
В.Н.ГОРЮНОВ
Приложение
кписьму Банка России
от27.07.2000 N 139-Т
I. РЕКОМЕНДАЦИИ
ПО ОРГАНИЗАЦИИ ЭФФЕКТИВНОГО УПРАВЛЕНИЯ И КОНТРОЛЯ
ЗА ЛИКВИДНОСТЬЮ В КРЕДИТНЫХ ОРГАНИЗАЦИЯХ
Условиемэффективного управления ликвидностью является наличие в кредитной организацииофициально утвержденного (одобренного) и при необходимости пересматриваемогоруководящим органом кредитной организации (собранием акционеров, Советом директоров)документа о политике в сфере управления и контроля за состоянием ликвидности.Указанный документ должен содержать систему требований к организации работы поуправлению ликвидностью. Его положения должны строго соблюдаться всемиподразделениями кредитной организации, решения которых влияют на состояниеликвидности. В документе должно быть предусмотрено, что руководящие органыкредитной организации, прежде всего Совет директоров, получают информацию осостоянии ликвидности кредитной организации регулярно, а в случае существенныхухудшений текущего или прогнозируемого состояния ликвидности кредитнойорганизации — незамедлительно.
1. Основные элементы документа о политике
по управлению и оценке ликвидности кредитнойорганизации
1.1.Документ о политике по управлению и оценке ликвидности в кредитной организациидолжен как минимум содержать следующие элементы:
1.1.1.Управленческий подход к оценке ликвидности, который подразумевает наличие:
— органа(органов), ответственного за разработку и проведение соответствующей политики,принятие решений по управлению ликвидностью; за обеспечение эффективногоуправления ликвидностью и организацию контроля за состоянием ликвидности ивыполнением соответствующих решений;
— четкогоразделения между руководящими органами и подразделениями кредитной организацииполномочий и ответственности по управлению ликвидностью;
— формализованного описания процедур определения рациональной потребностикредитной организации в ликвидных средствах, включая определение избытка /дефицита ликвидности и предельно допустимых значений избытка / дефициталиквидности;
— порядкапроведения анализа состояния мгновенной, текущей и долгосрочной ликвидности,причин невыполнения обязательных нормативов и определения мер по доведениюпоказателей как минимум до нормативных значений;
— требований к организации управления активами и обязательствами с точки зренияуправления ликвидностью. Проведение анализа состояния требований (особенно спросроченными сроками) и обязательств (особенно при наличии угрозы досрочногопредъявления);
— процедурпринятия решений при возникновении конфликта интересов между ликвидностью иприбыльностью кредитной организации, возникающего в том числе из-за низкойдоходности ликвидных активов либо высокой стоимости ресурсов;
— порядкасоставления краткосрочного прогноза ликвидности;
— порядкапроведения анализа состояния ликвидности с использованием сценариев негативногодля кредитной организации развития событий, связанных с состоянием рынка,положением должников, кредиторов, иными обстоятельствами, влияющими насостояние ликвидности кредитной организации;
— процедурвосстановления ликвидности кредитной организации, в том числе процедур принятиярешений по мобилизации ликвидных активов, привлечения дополнительных ресурсовна случай возникновения дефицита ликвидности. В том числе кредитная организациядолжна иметь сценарий, рассчитанный на наихудшие возможные условияосуществления деятельности, и план мер по поддержанию ликвидности в указанныхусловиях.
1.1.2.Основные элементы политики по управлению и оценке ликвидности кредитнойорганизации в иностранной валюте должны как минимум определять:
— порядокоценки влияния на состояние текущей и перспективной ликвидности операций виностранной валюте, проводимых кредитной организацией;
— порядокпроведения анализа состояния ликвидности в иностранной валюте с использованиемвозможных сценариев негативного для кредитной организации развития событий;
— предельные значения коэффициентов дефицита ликвидности по всем валютам и вкаждой валюте в отдельности.
1.1.3.Положения, определяющие обязательное наличие информационной системы для сбора ианализа информации о состоянии ликвидности в кредитной организации.
Информационнаясистема о состоянии ликвидности может быть частью информационной системы поуправлению деятельностью банка в целом и должна обеспечивать предоставлениеточных и своевременных данных о состоянии требований и обязательств.
1.1.4.Перечень и содержание периодической информации, представляемой органами иподразделениями кредитной организации, участвующими в управлении ликвидностью,включая вопросы контроля за ее состоянием. Указанная информация должна бытьдостаточной для адекватной оценки ликвидной позиции кредитной организации вцелом и по отдельным направлениям.
1.1.5.Периодический обзор состояния ликвидности, основанный на сопоставлениикраткосрочных прогнозов о состоянии ликвидности и данных отчетности.
Приналичии несоответствия между прогнозом и фактическим результатом деятельности,возможно, такой обзор должен рассматриваться в качестве источника информации сточки зрения внесения корректив в систему управления ликвидностью.
1.1.6.Раскрытие информации о состоянии ликвидности кредитной организации.
Публичноераскрытие кредитной организацией достоверной информации о состоянии ликвидностии в целом о своей деятельности является важным элементом управленияликвидностью, т.к. оказывает позитивное влияние на мнение участников рынка и,соответственно, на устойчивость кредитной организации, в том числе в случаевозникновения неблагоприятных обстоятельств.
2. Контроль за соблюдением политики и процедур
по управлению ликвидностью
В рамкахсистемы внутреннего контроля организуется контроль за соблюдением требованийдокумента о политике по управлению ликвидностью и предусмотренных им процедур.Контроль осуществляется сотрудниками и руководителями всех подразделений,решения которых влияют на состояние ликвидности. Как правило, кредитнаяорганизация определяет сотрудников службы внутреннего контроля, непосредственноответственных за осуществление контроля за соблюдением процедур по управлениюликвидностью, предусмотренных указанным документом. В рамках системывнутреннего контроля следует определить:
— порядоки периодичность проведения проверок соблюдения установленных процедур поуправлению ликвидностью;
— порядокпроведения оценки качества управленческих решений работников, ответственных засостояние ликвидности;
— порядокинформирования службой внутреннего контроля руководящих органов кредитнойорганизации о нарушениях, выявленных в части выполнения требований документа (ополитике);
— порядокпринятия решений по вопросу об устранении выявленных нарушений и контроля за ихвыполнением.
3. Разработка мероприятий по восстановлениюликвидности
Мероприятия,разработанные кредитной организацией по восстановлению ликвидности на случайнепредвиденного развития событий, должны содержать перечень конкретныхдействий, организуемых через управленческие решения, и сроки их реализации.
Возможнымисоставляющими перечня действий являются:
а)увеличение уставного капитала кредитной организации;
б)получение субординированных займов (кредитов);
в)реструктуризация обязательств, например, депозитов (вкладов), в т.ч.принадлежащих акционерам (участникам) и сотрудникам, из краткосрочных вдолгосрочные обязательства кредитной организации и / или субординированныекредиты / депозиты;
г)привлечение краткосрочных кредитов (депозитов);
д)привлечение долгосрочных кредитов (депозитов);
е)ограничение (прекращение) кредитования на определенный срок;
ж)реструктуризация активов, в том числе продажа части активов;
з)сокращение либо приостановление проведения расходов, в т.ч. управленческих,включая (частично) заработную плату сотрудников.
4. Роль территориальных учреждений Банка России
в оценке и контроле риска ликвидности
Территориальныеучреждения Банка России должны проводить оценку политики и процедур поуправлению ликвидностью в кредитной организации, в т.ч.:
— определять адекватность требований документа характеру рисков ликвидности,которые принимает на себя кредитная организация;
— определять степень реализации требований документа и эффективность реализации;
— определять качество и адекватность мероприятий, разработанных кредитнойорганизацией, по восстановлению ликвидности;
— оценивать эффективность системы внутреннего контроля в части управленияликвидностью.
Оценкадолжна проводиться на основе представленных в территориальные учреждения БанкаРоссии документов, в ходе инспекторских проверок, а также в ходе регулярныхконтактов сотрудников надзорного блока территориальных учреждений сруководством и сотрудниками кредитных организаций (в т.ч. при посещениикредитных организаций вне рамок инспекторских проверок).
II. РЕКОМЕНДАЦИИ
ПО ОЦЕНКЕ ВЛИЯНИЯ ЛИКВИДНОСТИ НА ФИНАНСОВОЕ СОСТОЯНИЕ
КРЕДИТНЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ
1. Анализ риска снижения уровня ликвидности
с использованием обязательных нормативов,
установленных Банком России
1.1. Дляанализа риска потери ликвидности необходимо провести оценку соответствияфактических значений обязательных нормативов ликвидности и размеров принимаемыхкредитной организацией рисков при привлечении и размещении денежных средств — Н2, Н3, Н4 требованиям Инструкции Банка России от 01.10.97 N 1. Анализируютсяизменения фактических значений уровня ликвидности применительно к указаннымвыше обязательным нормативам за последние 3 месяца. Выявляются требования и /или обязательства кредитной организации, которые повлияли на выполнениенормативов ликвидности. При этом следует оценить, какое воздействие данныетребования / обязательства, вызвавшие нарушение нормативов ликвидности,оказывают на способность кредитной организации погашать свои текущиеобязательства.
В рамкаханализа ликвидности особое внимание следует уделить концентрации кредитногориска, т.е. сосредоточению большой суммы кредитов, выданных одному заемщику илигруппе взаимосвязанных заемщиков (показатель Крз, используемый при расчетеобязательного норматива Н6). В ряде случаев концентрация кредитного рисканегативно сказывается на способности банка имеющимися денежными средствами обслуживатьпринятые обязательства. Следует проанализировать также причины концентрациидепозитов, вкладов или полученных кредитной организацией кредитов и определитьриск, вытекающий из такой концентрации. Изменения указанных соотношенийанализируются кредитной организацией за последние 3 месяца.
С точкизрения чувствительности к ситуации на денежном рынке кредиторов кредитнойорганизации можно подразделить на следующие категории, которые определяютструктуру привлеченных средств кредитной организации:
а) Кредитныеорганизации.
Даннаягруппа кредиторов банка наиболее чувствительна к риску, владеет ситуацией наденежном рынке и имеет возможность действовать быстро. В связи с этим банк — заемщик при наступлении срока возврата депозитов, кредитов и других привлеченныхсредств может лишиться доступа к ресурсам данных организаций при наличииотрицательной информации о собственном финансовом состоянии.
б) Клиенты- иные юридические лица.
Средства,представленные данными кредиторами, считаются менее уязвимыми, так как в определеннойстепени отдельные клиенты зависимы от кредитной организации в случаенеобходимости получения кредитов.
Рекомендуетсятакже анализировать зависимость ресурсной базы банка от средств,предоставленных нерезидентами, так как в случае потери банком репутацииуказанные средства могут быть востребованы досрочно.
в) Клиенты- физические лица.
Следуетисходить из того, что вкладчики являются наименее информированным сегментомденежного рынка. Однако при получении отрицательной информации о банке — заемщикевкладчики чаще всего предъявляют свои требования к банку, даже если срокпогашения их требований не наступил.
С точкизрения оценки риска потери ликвидности необходимо выявить степень зависимостибанка от межбанковского рынка, кредитов Банка России, средств, привлеченных отдругих клиентов, выпущенных собственных долговых обязательств. Рекомендуетсяанализировать изменение структуры привлеченных средств в общем объемеобязательств кредитной организации по сравнению с предыдущими отчетнымипериодами.
Одновременноследует учитывать тенденции в ухудшении результатов работы банка ипрогнозировании риска потери фондирования.
1.2. Вслучае устойчивого (подряд на 3 отчетные даты и более) ухудшения значенийпоказателей ликвидности, в том числе без нарушения требований Банка России:
1.2.1.Кредитной организации рекомендуется разработать мероприятия по восстановлениюликвидности;
1.2.2.Территориальному учреждению Банка России рекомендуется:
— запросить сведения о деятельности органа (органов) кредитной организации,ответственного за принятие решений по управлению ликвидностью, о способахоценки состояния ликвидности, а также запросить мероприятия по восстановлениюликвидности;
— направить кредитной организации рекомендации по управлению ликвидностью.
2. Анализ риска потери ликвидности в связи с разрывом
в сроках погашения требований и обязательств
2.1.Наиболее предпочтительным методом анализа риска потери ликвидности являетсяметод анализа разрыва в сроках погашения требований и обязательств. Анализриска потери ликвидности проводится с использованием Приложения 17«Сведения об активах и пассивах по срокам востребования и погашения»(форма N 125) к Инструкции Банка России от 01.10.97 N 17 «О составлениифинансовой отчетности» (в дальнейшем — форма N 125).
Приэтом рассчитываются следующие показатели
икоэффициенты:
2.1.1.Показатель избытка (дефицита) ликвидности, рассчитанный нарастающим итогом,определяется как разница между общей суммой активов и обязательств,рассчитанных нарастающим итогом по срокам погашения. Положительное значениеданного показателя (избыток ликвидности) означает, что кредитная организацияможет выполнить свои обязательства сроком погашения, например, от «довостребования» до 30 дней включительно, отрицательное значение (дефицитликвидности) — сумму обязательств сроком погашения от «довостребования» до 30 дней включительно, не покрытых активами кредитнойорганизации сроком погашения от «до востребования» до 30 днейвключительно.
Показательизбытка (дефицита) ликвидности, рассчитанный нарастающим итогом, определяетсякак сумма избытка (дефицита) ликвидности, определенного за период:
— от«до востребования» до 1 дня включительно;
— от«до востребования» до 7 дней включительно;
— от«до востребования» до 30 дней включительно;
— от«до востребования» до 90 дней включительно;
— от«до востребования» до 180 дней включительно;
— от«до востребования» до 1 года включительно;
— от«до востребования» до 3 лет включительно;
— «повсем срокам».
Избыток(дефицит) ликвидности, рассчитанный нарастающим итогом
х
SUM (ст. 14 гр. i — ст. 25 гр. i + ст. 24 гр. i) — ст. 25 гр. 3 (формы N 125),
i = 4
где х — номер графы, до которой производится вычисление, может принимать значения от 4до 12.
Есликредитная организация имеет просроченные обязательства (ст. 25 гр. 3), то прирасчете показателей и коэффициентов, характеризующих ликвидность кредитнойорганизации (пп. 2.1.1 — 2.1.3), данная величина в полном объеме учитывается вобязательствах до востребования.
В случаеесли при анализе ликвидности у кредитной организации образовался избытокликвидности по определенному сроку погашения, то для кредитных организацийцелесообразно определять возможные направления временного вложения данныхсредств со сроками, учитывающими ожидаемый дефицит ликвидности.
Прирасчете избытка (дефицита) ликвидности по срокам погашения кредитнаяорганизация анализирует требования / обязательства, повлиявшие на образованиеизбытка (дефицита) ликвидности, и по возможности реструктурирует требования /обязательства в целях максимизации финансового результата и исключения потериликвидности в связи с разрывом в сроках погашения требований / обязательств.
Используяпринцип консервативности при оценке сроков погашения требований / обязательств,в случае отсутствия четко определенных сроков погашения требований /обязательств (например, при наличии возможности досрочного изъятия обязательствв договоре о привлечении средств кредитной организацией или неограниченномколичестве пролонгаций в кредитном договоре и т.д.) кредитная организация относитсумму таких требований в графу 13 «без срока», а обязательства — вграфу 4 «до востребования».
В целяхминимизации риска, связанного с потерей ликвидности, должно быть соблюденоравновесие между ликвидными активами и депозитами «до востребования»,а также между краткосрочными и долгосрочными активами и краткосрочными идолгосрочными обязательствами. Особое внимание следует уделить несовпадениюобязательств и требований по срокам погашения «до востребования» и до7 дней.
Прианализе ликвидности кредитной организации по срокам погашения следует учестьвозможный риск изменения срочности требований и обязательств в случаенепредвиденного снятия вкладов и депозитов.
В связи сэтим инструментом эффективного управления ликвидностью является прогнозированиекредитной организацией потоков денежных средств. В основе реального прогнозапотоков денежных средств должны учитываться приток денежных средств врезультате роста обязательств, не отраженных в структуре договорных сроковпогашения, поскольку соответствующие договоры еще не заключены, а такжеуменьшение досрочно погашаемых требований. Аналогичным образом прогнозируетсяотток денежных средств в результате увеличения неликвидных активов (вероятностьпереноса ссуды в категорию безнадежных) или изъятия средств, привлеченных наусловиях «до востребования» и срочных привлеченных средств. Присоставлении реального прогноза ликвидности, в отличие от прогноза,осуществляемого на основании данных балансового отчета, кредитная организациядолжна решить, когда вероятнее всего будут востребованы кредиторами средства,привлеченные на условии «до востребования». Это решение должноприниматься с использованием данных, отраженных в отчетности за последние,например, 3 месяца, включая сезонные факторы (например, отпуска, праздники) иэкономические факторы. Таким образом, кредитная организация может распределитьобязательства по временным диапазонам исходя из наиболее вероятных сроков ихпогашения. Кредитная организация также может скорректировать ликвидность на всепредполагаемые внебалансовые позиции. Таким образом, на основе данных прогнозовкредитная организация может составить график будущего поступления ирасходования денежных средств. На основе данных прогнозов кредитная организациявырабатывает руководящие принципы, касающиеся стратегической цели кредитнойорганизации по управлению ликвидностью, и устанавливает собственныекоэффициенты ликвидности, которые должны соблюдаться.
Показательдефицита ликвидности отражается со знаком «минус».
2.1.2.Коэффициенты избытка (дефицита) ликвидности, рассчитанные нарастающим итогом,определяются как процентное отношение величины избытка (дефицита) ликвидности,рассчитанное нарастающим итогом к общей сумме обязательств. Порядок расчетаизбытка (дефицита) ликвидности, рассчитанного нарастающим итогом, определен п.2.1.1 настоящих рекомендаций.
Коэффициентизбытка (дефицита) ликвидности, рассчитанного нарастающим итогом
х
SUM (ст. 14 гр. i — ст. 25 гр. i + ст. 24 гр. i) — ст. 25 гр. 3 (формы N 125)
i = 4
— х 100%,
ст. 25 гр. 14 — ст. 24 гр. 14 (формыN 125)
где х — номер графы, до которой производится вычисление, может принимать значения от 4до 12.
Кредитныморганизациям рекомендуется устанавливать предельные значения коэффициентовизбытка (дефицита) ликвидности, рассчитанные нарастающим итогом.
Значениякоэффициентов дефицита ликвидности устанавливаются кредитной организациейсамостоятельно. Банк России рекомендует сроки, по которым кредитным организациямследует устанавливать предельные значения. Такими сроками являются:
— срокпогашения от «до востребования» до 7 дней;
— срокпогашения от «до востребования» до 30 дней;
— срокпогашения от «до востребования» до 1 года.
Сравнениеустановленного кредитной организацией предельного значения коэффициента избытка(дефицита) ликвидности с фактически сложившимся его значением осуществляется наосновании показателей избытка (дефицита), рассчитанных нарастающим итогом.Коэффициент дефицита ликвидности, рассчитанный нарастающим итогом с началагода, отражается со знаком «минус».
Длявыявления тенденций в части улучшения или ухудшения состояния ликвидностикредитной организации значения коэффициентов ликвидности за отчетный периодсопоставляются со значениями данных коэффициентов за предыдущие отчетныепериоды как минимум за последние 3 месяца.
Примеррасчета дефицита (избытка) ликвидности и коэффициентов ликвидности отражен врекомендуемой разработочной таблице для анализа ликвидности.
РЕКОМЕНДУЕМАЯ РАЗРАБОТОЧНАЯ ТАБЛИЦА
ДЛЯ АНАЛИЗА СОСТОЯНИЯ ЛИКВИДНОСТИ
тыс.руб.
Сумма по срокам погашения
сроки погашения
статья
БО
просро-
ченные
до вост-
ребования
1 день
от 2 до
7 дней
от 8 до
30 дней
от 31 до
90 дней
от 91 до
180 дней
от 181 дня
до 1 года
от 1 года
до 3 лет
свыше
3 лет
без
срока
всего
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
АКТИВЫ
1.1. Денежные
средства
1
х
141
х
х
х
х
х
х
х
х
х
141
1.2. Счета в
Центральном
банке
Российской
Федерации
1
х
385
х
х
х
х
3498
3883
2. Государст-
венные долговые
обязательства
2
282
114
46
775
1217
3. Средства в
банках
3
523
523
4. Чистые
вложения в
ценные бумаги
для перепродажи
4
75
66
141
5. Ссудная
задолженность,
в т.ч.:
5
2869
372
7809
11138
4241
995
961
427
1445
30257
5.1. банков
167
372
7790
10335
3050
21
37
21772
5.2. клиентов
2702
19
803
1191
974
924
427
1445
8485
6. Проценты
начисленные
(включая
просроченные)
6
2
20
48
16
35
1
16
9
147
7. Средства,
переданные в
лизинг
7
0
8. Основные
средства,
нематериальные
активы,
хозяйственные
материалы,
малоценные и
быстроизнашива-
ющиеся предметы
10
4
15
8
76
54
365
522
9. Чистые
долгосрочные
вложения в
ценные бумаги и
доли
11
4
4
10. Прочие
активы
13
1
130
2105
8
2244
11. Итого (с
1.1 по 10)
3226
1603
7830
11320
6377
1046
1038
543
2594
3502
39079
12. Резервы на
возможные
потери
8
2573
3
80
148
68
211
27
22
123
3255
13. Расходы
будущих
периодов по
другим
операциям,
скорректирован-
ные на
наращенные
процентные
доходы
12
х
10
4
3
2
13
32
14. Всего
активов (ст. 11
— 12 + 13)
14
653
1610
7750
11176
6312
837
1024
521
2471
3502
35856
ПАССИВЫ
15. Кредиты,
полученные
банками от
Центрального
банка
Российской
Федерации
15
0
16. Средства
банков
16
1160
3
1138
44
148
193
102
371
110
3269
17 Средства
клиентов
17
6816
2227
2244
3928
7482
3889
4
26590
18. Выпущенные
долговые
обязательства
19
21
4
806
831
19. Прочие
обязательства
20
1239
121
2
2932
1
4295
20. Итого (с 15
по 19)
9215
124
3367
2288
7029
7680
4797
371
114
34985
21. Доходы
будущих
периодов по
другим
операциям
18
158
158
22. Резервы на
возможные
потери по
расчетам с
дебиторами, по
операциям с
резидентами
оффшорных зон,
риски и
обязательства
21
102
102
23. Незарегис-
трированный
уставный
капитал
неакционерных
банков
23.3
0
24. Собственные
средства
33
611
611
25. Всего
пассивов (ст.
20 + 21 + 22 +
23 + 24)
34
9373
124
3367
2390
7029
7680
4797
371
114
611
35856
26. Обязатель-
ства и гаран-
тии, выданные
банком
35 +
36
83
1667
320
30
123
367
38
97
155
2880
Показатели
ликвидности
27. Избыток
(дефицит)
ликвидности,
рассчитанный
нарастающим
итогом (п.
2.1.1)
х
х
-7763
-7887
-3504
+5282
+4565
-2278
-6051
-5901
-3544
х
х
28. Коэффициент
избытка
(дефицита)
ликвидности,
рассчитанный
нарастающим
итогом (п.
2.1.2)
х
х
-22,0
-22,4
-9,9
+15,0
+13,0
-6,5
-17,2
-16,7
-10,1
х
х
29. Предельные
значения
коэффициента
соотношения
дефицита
ликвидности и
активов
(устанавливают-
ся кредитной
организацией)
х
х
х
х
х
х