Реферат: Банковские кредиты

Введение.

        Перемены, происходящие в экономике Украины,предполагают существенные изменения во взаимоотношениях между коммерческимибанками и субъектами хозяйствования. Высокая рискованность банковской деятельностиглавным образом связана с условиями и результатами деятельности его клиентов.

        Анализ структуры активов банковской системы Украинысвидетельствует о том, что более трети из них приходится на кредитный портфель.Кредитные операции банка являются ведущими среди прочих как по прибыльности,так и по масштабности размещения средств.

        В нынешних условиях хозяйствования, украинскиекоммерческие банки вынуждены работать в чрезвычайных обстоятельствах. Ониочутились в центре многих противоречивых, кризисных и трудно прогнозируемыхпроцессов, происходящих в экономике, политике и социальной сфере. Кризиснеплатежей повышает риск невозврата ссуды клиентом банку. Поэтому в настоящиймомент особенно важное значение приобретают методики оценки качества потенциальныхклиентов.

        Исходным моментом в оценке возможностейпотенциального  клиента, желающего получить кредит, является определение банкомвозможности заемщика вернуть основную сумму кредита в обусловленное время иуплатить проценты за пользование им.

        Один из основных способов избежания невозврата ссудыявляется тщательный и квалифицированный отбор потенциальных заемщиков. Главнымсредством такого отбора является экономический анализ деятельности клиента спозиции его кредитоспособности. Под кредитоспособностью понимается такоефинансовое состояние предприятия – заемщика, которое дает уверенность вэффективном использовании заемных средств, способности и готовности заемщикавозвратить кредит в соответствии с условиями кредитного соглашения.

        Существует множество методик оценки качествазаемщиков – методик анализа финансового положения клиента и его надежности сточки зрения своевременного погашения кредита. Применяемые в настоящее время ирекомендуемые способы оценки кредитоспособности заемщика опираются, главнымобразом, на анализ его деятельности в предшествующем периоде и ориентированы, восновном, на решении расчетных задач. При всем значении таких оценок, они немогут исчерпывающе характеризовать кредитоспособность потенциального заемщика впрогнозе.

        Цель данной дипломной работы – рассмотрение методикоценки качества потенциальных заемщиков, применяемые коммерческим банками впроцессе кредитного анализа. Провести сравнительный анализ этих методик иохарактеризовать их с точки зрения повышения эффективности кредитных операцийкоммерческих банков и способности максимально защитить банк от риска невозвратассуд. В ходе анализа выявить преимущества и недостатки, свойственные оценкекачества заемщиков, проводимой по этим методикам. Также разработка предложенийпо усовершенствованию процесса оценки и отбора потенциальных заемщиков дляповышения эффективности кредитных операций коммерческих банков и повышения, темсамым, качества портфеля банковских ссуд.

        Исходя из этого рассмотрены следующие вопросы:

* классификация кредитов коммерческих банков;

* общие принципы банковского кредитования;

* мировая практика кредитования;

* методики оценка качества заемщиков;

* кредитный мониторинг.

        Исследование этих проблем позволило сделать вывод онеобходимости внедрения в банковскую практику комплексной методики оценкикачества заемщиков.Это позволит банкам повысить эффективность своих кредитныхопераций и качество кредитного портфеля.

1. ОСНОВЫ ОРГАНИЗАЦИИ БАНКОВСКОГО КРЕДИТОВАНИЯ

     Главными звеньями кредитной системы являются банки икредитные учреждения, имеющие лицензию НБУ, которые одновременно выступают вроли покупателя и продавца существующих в обществе временно свободных средств.

        Банковская система путем предоставления кредитоворганизовывает и обслуживает движение капитала, обеспечивает его привлечение,аккумуляцию и перераспределение в те сферы производства и оборота, гдевозникает дефицит капитала.

1.1.КЛАССИФИКАЦИЯ  КРЕДИТОВ  КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ

        Ссуды коммерческих банков можно классифицировать поразличным признакам и критериям. Наиболее распространена следующаяклассификация банковских ссуд по:

        * назначению и характеру использования заемныхсредств;

        * срокам использования;

        * методам предоставления и способам погашения;

        * характеру и способу уплаты процента;

        * числу кредиторов.

        Существуют такие банковские услуги, носящиекредитный характер.

         По назначению и характеру использования заемныхсредств выделяют:

        * ссуды торгово- промышленным предприятиям;

        * ссуды под недвижимость;

        * потребительские кредиты;

        * сельскохозяйственные ссуды;

        * контокорентный кредит;

        * кредит под ценные бумаги;

        * кредиты, связанные с вексельным обращением;

        * межбанковские ссуды;

        * ссуды небанковским финансовым учреждениям;

        * ссуды органам власти.

         По наличию и характеру обеспечения выделяют:

* обеспеченные (ломбардные) ссуды;

* необеспеченные (бланковые) кредиты.

        Основная масса банковских кредитов выдается подобеспечение, что является одним из принципов банковского кредитования.

        Формами обеспечения обязательств по возврату кредитамогут быть:

* залог имущества заемщика;

* гарантия или поручительство;

        * переуступка в пользу банка контрактов, требованийи счетов заемщиков к третьему лицу;

* путевые и товарные документы;

* ценные бумаги;

* полисы страхования жизни;

* другие денежные требования заемщика к третьему лицу.

        Необеспеченные (бланковые ) ссуды, называемые вбанковской практике доверительными, предоставляются только под обязательствозаемщика погасить ссуду. Эти кредиты сопряжены с большим риском для банка,поэтому требуют более тщательной проверки кредитоспособности заемщика ивыдаются под более высокий процент.

         По срокам использования (срочности) ссудыподразделяются на:

* срочные;

* бессрочные (до востребования);

* просроченные;

* отсроченные.

        Срочные – это ссуды, которые предоставлены банком насрок, зафиксированный по соглашению с заемщиком. Они бывают трех видов:

* краткосрочные – до 1 года;

* среднесрочные – от 1 до 3 лет;

* долгосрочные – свыше 3 лет.

        К бессрочным относятся ссуды, выдаваемые банком нанеопределенный срок, — так называемые ссуды до востребования. Заемщик обязанпогасить такую ссуду по первому требованию банка. Если же банк и требуетвозврата, то кредит погашается по усмотрению заемщика.

        Просроченными считаются ссуды, по которым истеклисроки возврата, установленные в кредитном договоре между банком и заемщиком, азаемные средства не возвращены последним. Такие ссуды учитываются на отдельномссудном счете.

        Отсроченные – это ссуды, по которым по просьбезаемщика банком принято решение о переносе на более позднее время срокавозврата кредита. Отсрочка погашения ссуды обычно дополнительным соглашением косновному кредитному договору и сопровождается установлением более высокойпроцентной ставки. 

         По методам предоставления и способам погашениябанковских кредитов выделяют:

        * методы предоставления ссуд;

        * способы их погашения.

         По методам предоставления, различают ссуды,выдаваемые:

* в разовом порядке;

* в соответствии с открытой кредитной линией (лимитомкредитования, кредиты по необходимости);

* гарантированные кредиты.

        Разовые – это ссуды, решение о выдаче которыхпринимается банком отдельно по каждой ссуде на основании заявления и другихдокументов клиента.

        Кредиты по необходимости выдаются в рамках предварительно установленного лимита кредитования, т.е. кредитование заемщикаосуществляется в соответствии с так называемой кредитной линией. Кредитвыдается, как правило, путем оплаты с ссудного счета расчетных документовзаемщика (платежных поручений, чеков и т.д.) без согласования с банком каждыйраз условий ссуды.

        Гарантированные кредиты, которые еще называютрезервными, бывают двух видов:

* с заранее обусловленной датой выдачи ссуды;

* с выдачей ссуды по мере возникновения необходимости в ней.

        Сущность гарантийной (резервной) кредитной операциисостоит в предоставлении банком обязательства в случае необходимости выдатьклиенту ссуду определенного размера в течение оговоренного срока (обычноквартала, года).

         По способам погашения различают ссуды погашаемые:

        * постепенно;

        * единовременным платежом по истечении срока;

        * в соответствии с особыми условиями, предусмотреннымив кредитном договоре.

         По характеру и способу уплаты процента выделяютссуды с:

        * фиксированной процентной ставкой;

        * плавающей процентной ставкой;

        * уплатой процентов по мере расходования заемныхсредств (обычные ссуды);

        * уплатой процента одновременно с получением заемныхсредств (дисконтный кредит)

        Ссуды с фиксированной процентной ставкой характерныдля стабильной экономики, однако могут выдаваться на короткий срок и в условияхинфляции.

        С целью уменьшения риска недополучения прибыли илиизбежания убытков, особенно в условиях высоких темпов инфляции и  при выдачекредитов на продолжительные сроки банки используют ссуды с плавающей процентнойставкой. В этом случае в соответствии с кредитным договором процентные ставкипериодически пересматриваются и обычно привязываются к уровню учетной ставкицентрального банка и фактически складывающимся темпам инфляции.

        По большинству банковским кредитам процент взимаетсячерез определенное время после их выдачи (обычно 1 раз в месяц). Это такназываемые обычные ссуды. В отличие от обычных ссуд, предоставление дисконтногокредита предусматривает  удержание ссудного процента (дисконта) при его выдаче.Примером такого кредита является учетный кредит (покупка банком переводимыхвекселей у клиентов векселедержателей).

         По числу кредиторов  ссуды коммерческих банковподразделяют на:

        * предоставляемые одним банком;

        * синдицированные (консорциальные) кредиты;

        * параллельные.

        Наиболее распространенными являются ссуды,выдаваемые одним банком.

        Синдицированные кредиты выдаются банковскимконсорциумом, в котором один из банков берет на себя роль менеджера, собирает сбанков участников необходимую для клиента сумму ресурсов, заключает с нимкредитный договор и выдает сумму. Ведущий банк (менеджер) занимается такжераспределением процентов.

        Параллельные ссуды предполагают участие в ихпредоставлении нескольких банков. Здесь кредит одному заемщику выдают разныебанки, но на одних согласованных условиях.

        1.2.Общие принципы банковского кредитования

        Банковское кредитование  осуществляется при строгомсоблюдении основных правил – принципов кредитования, представляющих собойоснову, главный элемент системы кредитования, поскольку отражают сущность исодержание кредита, а также требования объективных экономических законов в томчисле и в области кредитных отношений.

        К принципам кредитования относятся:

        1. Возвратность.

        2. Срочность.

        3. Дифференцированность.

        4. Обеспеченность.

        5. Платность.

        Возвратность  является той особенностью, котораяотличает кредит как экономическую категорию от других экономических категорийтоварно-денежных отношений. Без возвратности кредит не может существовать.Возвратность является неотъемлемой чертой кредита, его атрибутом.

        Срочность кредитования представляет собойнеобходимую форму достижения возвратности кредита. Принцип срочности означает,что кредит должен быть не только возвращен, а возвращен в строго определенныйсрок т. е. В нем находит конкретное выражение фактор времени. И, следовательно,срочность есть временная определенность возвратности кредита.

        С переходом на рыночные условия хозяйствования этомупринципу кредитования придается, как никогда, особое значение. Во-первых, отего соблюдения зависит нормальное обеспечение общественного воспроизводства денежными средствами, а соответственно его объемы, темпы роста. Во-вторых,соблюдение этого принципа необходимо для обеспечения ликвидности самихкоммерческих банков. Принципы организации их работы не позволяют вкладывать импривлеченные кредитные ресурсы в безвозвратные вложения. В-третьих, для каждогоотдельного заемщика соблюдение принципа срочности возврата кредита открываетвозможность получения в банке новых кредитов.

        Дифференцированность кредитования  означает, чтокоммерческие банки не должны однозначно подходить к вопросу о выдаче кредитасвоим клиентам. Кредит должен предоставляться только тем хозорганам, которые всостоянии его своевременно вернуть. Поэтому дифференциация кредитования должнаосуществляться на основе показателей кредитоспособности, под которой понимаетсяфинансовое состояние предприятия, дающее уверенность в способности и готовностизаемщика возвратить кредит в обусловленный договором срок. Эти качествазаемщиков оцениваются по средством анализа их баланса на ликвидность,обеспеченность хозяйства собственными средствами, уровень его рентабельности натекущий момент и в перспективе.

        До недавнего времени принцип обеспеченности кредитатрактовался нашими экономистами очень узко: признавалась лишь  материальнаяобеспеченность кредита. Это означало, что ссуды должны были выдаваться под конкретныематериальные ценности, находящиеся на различных стадиях  воспроизводственногопроцесса, наличие которых на протяжении всего срока  пользования ссудойсвидетельствовало об обеспеченности кредита и, следовательно, о реальности еговозврата.

        Лишь с принятием Закона “О банках и банковскойдеятельности” коммерческие банки Украины получили возможность выдавать своимклиентам кредиты под различные формы обеспечения кредита. Таким образом, всовременных условиях, говоря об обеспеченности ссуд, следует иметь в ввидуналичие у заемщиков юридически оформленных обязательств, гарантирующихсвоевременный возврат кредита: залогового обязательство, договора-гарантии,договора-поручительства, договора страхования ответственности непогашениякредита.                      

        Обеспечение обязательств по банковским ссудам водной или одновременно нескольких формах предусматривается обеими сторонамикредитной сделки в заключаемом между собой кредитном договоре.

        Принцип платности кредита означает, что каждоепредприятие – заемщик должно внести банку определенную плату за временноезаимствование у него для своих  нужд денежных средств. Реализация этогопринципа на практике осуществляется через механизм банковского процента. Ставкабанковского процента – это своего рода “цена” кредита. Платность кредитапризвана оказывать стимулирующее воздействие на хозяйственный  (коммерческий)расчет предприятий, побуждая их на увеличение собственных ресурсов и экономноерасходование привлеченных средств.

             1.3 Мировая практика кредитования

        Предоставление банком денежных средств на срок подписьменное обязательство клиента является краеугольным камнем банковскогобизнеса. Эти операции приносят банкам основную часть прибыли. Так, из общейсуммы валовых операций операционных доходов американских коммерческих банков в1997 году 68,1% приходилось на процентные платежи по выданным кредитам илизингу и лишь 13,9% — на доход от портфеля ценных бумаг.

        Аналогичное соотношение источников доходов банковпрослеживается и в других странах. В Японии, например, в 1996 – 1997 гг. 47,2%было получено в форме процента по ссудам и учету векселей и 14,4% — в видепроцентов и дивидендов, уплаченных по ценным бумагам.

        Динамика кредитов, их удельный вес в активах банковформируется под влиянием многих факторов как долговременного, так иконъюнктурного характера. Структура кредитных операций конкретного банказависит от величины его активов, расположения главной конторы, наличия и разветвленностисети отделений, состава клиентуры, специализации банка и т. д., а также отобщего состояния экономической конъюнктуры в стране.

        У мелких и средних банков, находящихся впровинциальных городах, имеющих ограниченный круг клиентов и относительно слабосвязанных с общенациональным денежным рынком, ссудные операции занимают болеескромное место в балансах, чем у крупных банков в финансовых центрах. В СШАдоля кредитов у банков с активами менее 100 млн. долларов составляла в 1997 г.в среднем 53,2%, а у крупных (с активами свыше 1 млрд. долларов) – 64,7%.Соответственно, менее прибыльные активы, например вложения в ценные бумаги, упервых равнялись 29,0%, а у вторых – 13,6% баланса.

        Кредитные операции составляют наиболее крупную группустатей банковских активов. Прежде всего необходимо отметить, что во всехстранах в той или иной форме проводится деление ссуд на две крупные группы:   1.персональные ссуды физическим лицам для удовлетворения личных нужд

 2.деловые ссуды акционерным компаниям и единоличнымпредпринимателям для обеспечения процесса производства и реализации продукции.

        Это разграничение имеет важное значение, потому чтов указанных сферах применяются разные формы кредитования, действуют различныеправила в отношении сроков, величины, стоимости и обеспечения ссуд, видовфинансовых гарантий и т. д.

        Из общей суммы ссуд в коммерческих банках СШАнаибольший удельный вес приходится на три вида (более 85%):

* -ссуды торгово – промышленным предприятиям;

* -ссуды под недвижимость;

* -ссуды индивидуальным заемщикам.

         Ссуды торгово – промышленным предприятиям(коммерческие ссуды) – важнейшая категория банковских ссуд. Более половины этихкредитов – краткосрочные ссуды, предоставленные промышленным компаниям напополнение оборотного капитала. Часть их носит сезонный характер и быстропогашается. Другая часть кредитов используется предприятиями для покрытиякапитальных затрат, как правило, с последующей конверсией этих ссуд вдолгосрочные займы путем размещения на рынке облигаций или акций. Краткосрочнымкредитом широко пользуются компании в пищевой, легкой промышленности, розничнойторговле, обрабатывающей промышленности с сезонным режимом производства (насоздание запасов, например, в лесообрабатывающей промышленности). Значительнаячасть ссуд выдается на более длительный срок (до 8 – 10 лет).

         Ссуды под недвижимость – вторая крупная категорияссуд. Здесь коммерческие банки ведут острую конкурентную борьбу с другимиинститутами, специализирующимися на выдаче ссуд под недвижимость – компаниямипо страхованию жизни, ссудосберегательными ассоциациями, кредитными союзами ит. д.

        В указанную категорию ссуд включаются, во – первых,банковские кредиты строительным фирмам как форма промежуточного финансирования(temporary financing) в процессе строительного цикла. Срок таких кредитов – додвух лет. По истечении этого срока подрядная фирма погашает банковскую ссуду засчет долгосрочного кредита, полученного у страховой компании, пенсионного фондаи т. д.

        Во – вторых, в категорию ссуд под недвижимостьвключаются кредиты частным лицам на покупку домов под закладную. Срок их,обычно, 25 лет и более. Банки часто продают эти закладные Федеральнойассоциации по закладным (Federal Mortgage Association), находящейся поднадзором государства. В 1997 году данный вид ссуд составил почти половину всехбанковских ссуд под недвижимость.

         Ссуды частным лицам (главным образомпотребительский кредит). Эти ссуды начали выдаваться банками США еще в 20 – хгг. и стали неотъемлемым элементом воспроизводственного цикла, облегчающимреализацию товаров. 80% потребительских кредитов предназначено для покупкитоваров в рассрочку (автомобилей, мебели и т. д.), а также для покупок вмагазинах с помощью банковских кредитных карточек.

        Коммерческие банки конкурируют со специальнымиучреждениями за долю в потребительском кредите. В 1997 году из общей суммы ссудна покупку товаров в рассрочку 48% принадлежало коммерческим банкам. Остальнаячасть ссуд приходилась на кредитные союзы, розничных торговцев, сберегательныеучреждения.

        В основу классификации кредитных операций могут бытьположены и другие критерии, например наличие обеспечения, сроки кредита и т. д.Так в Японии кредиты ординарных банков (банков краткосрочного кредита)распределялись следующим образом:

        — овердрафты (краткосрочные ссуды безобеспечения)                 12,8%

        — краткосрочные ссуды в форме учетавекселей                              8,8%

        — ссуды под залог векселей                                                                37,1%

— средне – и долгосрочные ссуды под долговые обязательства

— заемщика                                                                                        41,8

        В США в отличие от японской и западноевропейскойпрактики часть банковских ссуд выдается без специального обеспечения. Ихполучают в первую очередь наиболее солидные клиенты, фирмы с безупречнойрепутацией, имеющие активный рынок сбыта продукции, динамичное руководство, устойчивуюприбыль и прочное финансовое положение. Необеспеченные ссуды первокласснымзаемщикам выдаются, как правило, из более низкого процента, по базовой илипервичной ставке (prim rate).

        По срокам погашения ссуды делятся на:

         — краткосрочные — до 1года (часто оформляются безчетко обозначенного срока – до востребования. Это онкольная ссуда – call loan.Она может быть погашена в любое время по требованию банка или клиента.)  

          — среднесрочные — от 1 до 6 лет (обычнооформляются в виде срочной ссуды с фиксированным сроком. Эти ссуды погашаются врассрочку, причем порядок погашения определен в договоре банка с заемщиком).

         — долгосрочные – 8 – 10 лет (относятся в основномкредиты на покупку недвижимости).

                    1.4.Оценка качества заемщиков

1.4.1. Основные этапы процесса оценки качества заемщиков.

        Стабильность банка во многом зависит от состава егоклиентов. Говорят, что каковы клиенты банка, таков и сам банк. Надежность,финансовая устойчивость клиентов уменьшают банковские риски, содействуютполучению банком более высокого дохода. Однако банк имеет дело не только склиентами высокого класса: среди них встречаются  и такие клиенты, которыеиспытывают финансовые затруднения из-за неправильной организации производства,слабого изучения рынка, неверно выбранной стратегии. Умение правильноопределить возможности клиента, распознать его сильные и слабые стороны –важнейшая задача кредитных учреждений.

        В решении этой задачи большое значение придаетсяэкономическому анализу кредитоспособности клиента – выявлению предпосылок дляполучения кредита, определению способности возвратить его.

        Основными направлениями анализа качества заемщикаявляются:

* общая экономическая характеристика клиента;

* анализ его производственного, технического потенциала;

* оценка эффективности использования его основных иоборотных средств;

* анализ финансовых результатов деятельности;

* анализ финансовой устойчивости;

* оценка ликвидности баланса и платежеспособностипотенциального заемщика;

* обобщение результатов анализа деятельности и подготовкавыводов о кредитоспособности клиента.

        Оценка качества потенциального заемщика по существупредставляет собой процесс анализа кредита, который будет ему предоставлен вслучае положительного заключения, и определение степени риска, который приметна себя банк в случае его кредитования.

Процесс оценки качества заемщика содержит четыре основныхэтапа:

  > Определение цели финансирования. Можно выделить пятьосновных видов кредита:

* сезонный кредит;

* кредит для конверсии активов;

* кредит под движение денежных потоков;

* кредит под активы;

* проектное кредитование.

Таким образом на данном этапе анализа необходимо четкоепонимание сущности заявки клиента, установление обоснованности ицелесообразности запрашиваемого кредита, а также соответствие его целей текущейкредитной политике банка.

> Определение источников определения кредита. Проводимыйна этом этапе анализ позволяет выделить:

* первичные источники погашения кредита;

       * вторичные источники погашения кредита.

Цель кредита и его погашение взаимно переплетаются. Такимобразом анализ первичных источников погашения кредита различен для различныхего видов, которое особенно проявляется для долгосрочных и краткосрочныхкредитов.

        В случае долгосрочного кредитования источникомпогашения выступают поступления от инвестиций, поэтому необходимо анализироватьдолгосрочную прибыль заемщика.

        В случае же краткосрочного кредитования проводитсядетальный анализ цикла оборота активов – сырья в готовую продукцию, а товарныхзапасов в дебиторскую задолженность денежную наличность – с тем, чтобыопределить, какие статьи баланса могут быть превращены в наличность дляпогашения кредита. Однако следует отметить, что единственным источником выплатыкредита являются наличные ликвидные денежные средства заемщика, выделенные имдля обслуживания долга.

        К вторичным источникам погашения кредита относитсяобеспечение, которое является лишь дополнительной защитой по уже приемлемомукредиту, т. к. использование залога не снимает риска невыполнения обязательств.

        > Качественная оценка риска, связанного с даннымзаемщиком. В качестве основных факторов, которые служат оценками риска наданном этапе являются следующие:

* движение наличных средств и кредитоспособность заемщика;

* характеристика заемщика;

* капитал;

* условия;

* залог;

         * обстоятельства (возможность возникновенияфорс–мажорных обстоятельств).

        Эти факторы являются критериями качественной оценкириска.

        Количественная оценка кредитных рисков или анализфинансовой отчетности заемщика. Использование финансовых показателей дляпринятия управленческих решений о выдаче кредита основывается на признаке того,что, с одной стороны, использование исключительно качественной информации неявляется достаточным условием объективного процесса принятия решения, а, сдругой стороны, числа сами по себе представляют небольшую ценность. Это привелок разработке  чрезвычайно практичного вида количественного анализа, применениекоторого быстро распространилось во всей финансовой индустрии. Следуетотметить, что анализ финансовых показателей требует наличия надежной,достоверной и постоянно обновляемой финансовой информации.

        От правильности и объективности оценки качествазаемщика зависит решение банка о кредитовании клиентов, и, следовательно,качество формируемого банком кредитного портфеля.

        Ниже будут рассмотрены несколько методик оценкикачества потенциальных заемщиков, которые позволяют в той или иной степениполучить качественную характеристику заемщика относительно его способности кпогашению кредита, а также дают возможность принимать решение о кредитовании.

                1.4.2. Методики оценки качества

                            заемщиков.

        Многие методики оценки заемщиков базируются наанализе финансовых коэффициентов, характеризующих деятельность предприятий. Втаблице 1. Приведены показатели, которые используются в рассматриваемыхметодиках при анализе заемщиков.

Таблица 1.

Финансовые коэффициенты, применяемые при проведениикредитного анализа

Показатель

Экономический смысл показателя

1.Коэффициент

Выражает соотношение интересов собственников

собственности

и кредиторов предприятия. Чем выше значение коэф-

фициента, тем более финансово устойчиво и независимо от

внешних кредиторов предприятие.

2. Коэффициент

Потенциальная возможность превратить активы в

мобильности

ликвидные средства.

средств.

3. Коэффициент

Зависимость от внешних источников финансирования.

автономии.

Обобщенная оценка финансовой устойчивости предприятия,

показывающая размер привлеченного капитала на каждую

гривну вложенных в активы предприятия собственных

средств.

4. Коэффициент

Обеспечение зядолженности собственным капиталом или   

финансовой

степень финансовой независимости заемщика.

устойчивости.

5. Коэффициент

Определяет уровень ликвидности компании, показывая

обеспеченности

на сколько текущие обязательства сформированы за счет

чистым оборотным

собственных оборотных средств; реальная возможность

капиталом.

превратить активы в ликвидные средства.

6. Коэффициент

Обеспечение долгосрочной кредиторской задолженности

соотношения соб-

ственного капитала

и долгосрочной

задолженности.

7. Фондоотдача.

Эффективность использования основных фондов, объем 

реализации на одну гривну немобильных активов.

8. Рентабельность

Эффективность использования  совокупных активов.

активов.

9. Оборачиваемость

Эффективность использования оборотных средств пред-

мобильных средств.

приятия.

10. Период обора-

Характеризует средний срок возврата дебиторской

чиваемости дебитор-

задолженности.

ской задолженности.

11. Период обора-

Количество дней, в течение которых запасы обращаются в

чиваемости

денежные средства или средства в расчетах.

запасов

12. Рентабельность

Эффективность производства продукции, показывает

продаж.

объем реализации на одну гривну реализованной продукции.

13. Рентабельность

Прибыльность (убыточность) основной деятельности.

основной деятель-

ности.

14. Рентабельность

Наиболее обобщающий показатель эффективности исполь-

общего капитала

зования затраченных средств, вне зависимости от источ-

ников их формирования. Эффективность инвестиций в

собственное развитие

15. Рентабельность

Эффективность использования акционерного капитала

акционерного капитала

16. Соотношение

Определяет потенциальную возможность самофинансирования.

чистой и балансовой

прибыли

17. Коэффициент

Наиболее общая оценка ликвидности. Позволяет оценить

покрытия задолженности

насколько краткосрочные обязательства покрываются лик-

видными средствами, т. е. Сколько всех имеющихся у 

предприятия текущих активов.

18. Коэффициент

Дает более общую оценку степени ликвидности с позиции

общей ликвидности.

времени, необходимого для выполнения текущих обяза-

тельств т. е. Говорит о срочности выполнения последних за 

счет быстро ликвидных активов

19. Коэффициент

Способность быстрого погашения краткосрочной задолжен-

абсолютной

ности за счет высоко ликвидных средств

ликвидности

                          1.4.3.Методика 1.

 Рейтинговая система оценки рисков по кредитам юридическихлиц.

        Рейтинговая система оценки по кредитам юридическихлиц предназначена для проведения качественной оценки кредитоспособностизаемщика и для принятия решения о возможности кредитования.

        Рейтинговая система позволяет получить балл кредитаи рекомендуемое решение о возможности кредитования в результате оценки пятисоставляющих анализа:

* общей характеристике клиента;

* финансового состояния клиента;

* характеристики кредитуемого объекта;

* обеспечения кредита;

* юридических аспектов

        Каждой из вышеперечисленных составляющих анализаприсвоен определенный вес в общей сумме баллов. В зависимости от того, какоеколичество баллов набрано заемщиком в ходе анализа, определяется степень риска,присущего при его кредитовании, а также рекомендуемое решение о выдаче ссуды.Рейтинговая система оценки рисков приведена в Приложении   . Структураобеспечения кредита описана в Приложении    .

                                                                       Таблица 2.

             Взаимосвязь балла кредита и рекомендуемогорешения.

Балл кредита

Группа риска

Рекомендуемое решение

1

2

3

100 — 81

Минимальный

Выдача возможна

80 – 66

Допустимый

Выдача возможна

65 – 51

Повышенный

Выдача возможна

50 – 26

Предельный

Выдача не рекомендована

25 — 0

Исключительный

Выдача категорически не рекомендована

         Важнейшей составляющей комплексной оценки риска икачества заемщика по данной методике является система расчета лимитовкредитования. Она совмещает в себе один из методов защиты коммерческого банкаот кредитного риска – путем установления лимитов кредитования для заемщиков иоценку финансового состояния заемщиков – путем расчета различных финансовыхкоэффициентов, характеризующих: финансовую устойчивость, ликвидность, рентабельностьи  эффективность деятельности предприятия – заемщика.

        Расчет лимита кредитования является первичным приоценке качества кредита и заемщика.

        Лимит кредитования – это утвержденный показатель,определяющий в количественном выражении потенциально максимальную величину впределах которой банк может осуществлять кредитные операции с данным клиентом.

        Методика расчета лимита кредитования основана накомплексном анализе денежных потоков предприятия в совокупности с его финансовымсостоянием согласно документов бухгалтерской отчетности:

* Баланса (Формы 1)

* Отчета о финансовых результатах и их использовании (Формы2)

* Данных о движении денежных средств по всем счетам клиент.Методика расчета лимита кредита приведена в Приложении    .

1.4.4.Методика 2.

Определение кредитного рейтинга заемщиков.

        Оценка способности заемщика к погашению кредита всоответствии с данной методикой включает два последовательных этапа анализа(см. рис.1).

        Рис.1. Схема оценки качества заемщиков по методике2.

* определение кредитного рейтинга заемщика происходит наоснове расчета определенных финансовых коэффициентов — предварительный этап;

* экспресс -  анализ баланса заемщика производится с цельюопределения его способности к погашению кредита -  заключительный этап.  

        На первом этапе дается предварительное заключение овозможности кредитования заемщика, а на заключительном этапе на основаниирезультатов анализа принимается окончательное решение о кредитованииконкретного заемщика в соответствии с его возможностями относительно погашениякредита.

        Методика определения кредитного рейтинга заемщикапозволяет охарактеризовать его возможности в части погашения кредита ипроцентов жпо нему с помощью синтезирующего показателя — кредитного рейтинга,имеющего следующие границы:

* очень высокий;

* высокий;

* удовлетворительный;

* низкий;

           * неприемлемый. 

        А также на основе системы взаимосвязанныхпоказателей предварительно оценить возможность, целесообразность и степенькредитования потенциального заемщика.

        Целью определения кредитного рейтинга заемщикаявляется предварительный анализ и оценка:

* платежеспособности потенциального заемщика;

* устойчивости и достаточности его капитала;

* ликвидности;

* эффективности деятельности.

        Кредитный рейтинг заемщика используется для:

* принятии решения об осуществлении контроля за текущимиизменениями в финансовом положении заемщика;

        * контроля за проведением кредитуемой коммерческойоперации. 

        Для оценки кредитного рейтинга заемщика используютсяследующие показатели:

        1.Денежный поток ( ДП ) и прогнозируемый денежныйпоток (ПДП), позволяющие определить текущую и будущую платежеспособностьпотенциального заемщика и возможность возврата суммы кредита и процентов понему.

                    Денежный поток рассчитывается поформуле:

                                              ДП = В -ТО

        где:

В — выручка от реализации (Форма 2 «Отчет о финансовыхрезультатах и их использовании»);

        ТО — текущие (краткосрочные ) обязательства (Форма 1«Баланс»)

        Прогнозируемый денежный поток рассчитывается поформуле:

                                      ПДП = ДП * СТР

        где:

        СТР — средний темп роста денежного потока. В связи стем, что выручка предприятия отражается в Форме 2  нарастающим итогом с началагода, то не имея данных о ее конкретном значении по месяцам СТР определить невозможно. Поэтому значение СТР примем равным 1.

        Прогнозируемый денежный поток необходимо сравнить соптимальным денежным потоком. Оптимальное значение денежного потока определяетсяумножением суммы запрашиваемого кредита на процентную ставку за пользование им.

        2.Кэффициент прогноза банкротств (КПБ), с помощьюкоторого возможна предварительная оценка финансовой устойчивости заемщика.

                              КПБ = ДП: ОКЗ

        где:

        ОКЗ  — общая кредиторская задолженность.

        Оптимальное значение КПБ больше либо равно 0,26.

        3.Коэффициент покрытия общей задолженности (КПОЗ),характеризующий уровень достаточности собственного капитала заемщика.

                              КПОЗ = ОКЗ: СК

        где:

        СК  — собственный капитал (итого первого разделапассива баланса).

                4.Ликвидационная стоимость — показатель спомощью которого можно предварительно оценить уровень ликвидности заемщика.

                               ЛС = ЛА: ККЗ

        где:

        ЛА — легко реализуемые активы;

        ККЗ  — краткосрочная кредиторскаязадолженность.     

        Оптимальное значение ЛС больше либо равно 1.

        4.Рамбурсная способность. – показывает, частьвыручки от реализации заемщик вынужден отвлекать на возмещение текущейкредиторской задолженности, или дает предварительную оценку эффективностииспользования заемных средств.

                              РС =  В: ККЗ

        Оптимальное значение РС до 0,8.

        Фактическое значение показателей рассчитывается какна начало так и на конец отчетного периода. Но в связи с тем, что данные Формы2, используемые при расчете рамбурсной способности, прогнозируемого денежногопотока, и коэффициента прогноза банкротств, приводятся на конец отчетногопериода нарастающим итогом, значение данных показателей рассчитываются толькона конец отчетного периода.

        Выбор перечисленных показателей обусловлен:

* взаимосвязью и взаимозависимостью;

        * возможностью экспресс – оценки и анализафинансового состояния заемщика;

* простотой расчетов;

* возможностью перепроверки расчетов;

        * исключением влияния инфляционных процессов навеличину показателей;

        * исключением показателей, которые могут включатьдля расчетов статьи баланса, подверженные намеренному искажению со сторонызаемщика.

После расчета вышеперечисленных показателей определяетсякредитный рейтинг потенциального заемщика.

Шкала определения кредитного рейтинга заемщика.

Кредитный рейтинг

Прогнози-руемый денежный поток

Коэффици-ент прогно-

зируемых

банкротств

Коэффици

ент покры-

тия общей

задолжен-

ности

Ликвидационная сто-

имость

Рамбурсная

задолжен-

ность

Очень высокий

Больше оптимального в 1,5 раза

Оптимальное значение показателей

Высокий

Больше оптимального в 1,2раза

Отклонение от оптимального значения любого, но только одногоиз показателей

Удовлетворительный

Оптимальный

Отклонение от оптимального любых двух показателей

Низкий

-

Отклонение от оптимального значения двух любых показателей

Неприемлемый

-

Отклонение от оптимального значения трех и более показателей

        На основании присвоенного заемщику рейтингакредитный инспектор принимает предварительное решение о возможностипредоставления ссуды и условиях кредитования, смотри таблицу 3.

                                                                                                    Таблица 3.

        Зависимость возможностей и условий предоставленияссуды от

        кредитного рейтинга заемщика.

Кредитный рей-

тинг

Возможность выдачи и предварительные условия кредитования

Очень высокий

Льготный процент за пользование кредитом. Контроль за

Финансовым состоянием не обязателен.

Высокий

Процент за пользование кредитом устанавливается на уровнесредней ставки, действующей на рынке. Контроль за финансовым состоянием необязателен.

Удовлетвори-тельный

Кредит может быть предоставлен на общих основаниях.Осуществляется текущий контроль за финансовым состоянием.

Низкий

Кредит может быть предоставлен по повышенной ставке,включающей премию за риск, Осуществляется контроль за документооборотомкредитуемой сделки.

Неприемлемый

Не принимается

        Экспресс анализ баланса и кредитоспособностизаемщика представляет расчет коэффициентов, характеризующих:

* Финансовую устойчивость заемщика;

* эффективность использования средств предприятия;

* ликвидность.

В итоге делается вывод о способности потенциального заемщикак погашению кредита. Схема экспресс – анализа заемщиков приведена на рисунке 2.

        Рис. 2. Экспресс – анализ баланса заемщика.

    В результате проведенного анализа заемщика с помощьюфинансовых коэффициентов, делается вывод о его финансовом состоянии,возможностях погашения ссуды и процентов за пользование ссуженных средств.

           1.4.5. Методика 3.

            Рейтинговая система оценкикредитоспособности                заемщика.

        Коммерческие банки, предоставляя кредиты заемщикам,учитывают перспективы их возврата. Поэтому, перед тем как выдать кредит, банкдолжен оценить связанный с ним риск и, в первую очередь, вероятностьнепогашения ссуды в обусловленный договором срок. Риск кредитования заемщика банк оценивает по средством анализа его финансового положения.

        Современная банковская практика использует множествоспособов оценки финансового положения заемщика. Среди них наибольшее признаниеполучила качественная оценка заемщика на основе анализа финансовых показателей.

        Оценка кредитоспособности – это качественная оценказаемщика, которая дается банком до решения вопроса о возможностях и условияхкредитования и позволяет предвидеть вероятность своевременного возврата ссуд иих эффективное использование. Оценка кредитоспособности заемщика по даннойметодике представлена на рисунке 5.

        Факторы, учитываемые при оценке кредитоспособностизаемщика, позволяют оценить готовность заемщика вернуть ссуду в означенныйсрок.

        Главными источниками информации для проведенияанализа финансового состояния заемщика являются: форма 1- “Баланс” предприятия,и форма 2 “Отчет о финансовых результатах и их использовании”.

        Процесс анализа кредитоспособности содержит четыреосновные стадии:

* Анализ ликвидности;

* Анализ оборачиваемости текущих активов;

* Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости;

* Анализ прибыльности.

              Рис.3.Оценка кредитоспособности по методике 3.

                          Анализ ликвидности.

        Одним из важнейших условий финансовой устойчивостикомпании является ее способность погашать свои обязательства в установленныесроки.

        Анализ ликвидности компании с помощью следующихпоказателей:

        * Ликвидность баланса – определяется наличиемчистого оборотного капитала (ЧОК)

        * Коэффициент покрытия задолженности (КП).Теоретически оправданным считается значение КП = 2 – 2,25. В случае, еслисоотношение равно 3: 1, то это значит, что происходит превращение излишнихтекущих активов в ненужные, т. е. Это свидетельствует о неэффективномуправлении финансами.

        * Коэффициент общей ликвидности  (КОЛ). Теоретическиоправданным считается значение КОЛ = 0,7 – 0,8.

        Анализ структуры ликвидных активов – степеньликвидности отдельных статей текущих активов  не одинакова в силу различнойскорости превращения их в денежную наличность. Последняя, позволяет выделитьтри класса ликвидных средств:

        * Первоклассные ликвидные средства – денежныесредства и краткосрочные финансовые вложения. К ним относятся средства нарасчетных, валютных и других денежных счетах в учреждениях банков икраткосрочные финансовые вложения.

        * Второклассные ликвидные средства – легкореализуемые требования представлены средствами в расчетах, для превращениякоторых в денежную наличность требуется определенное время. К ним относятсядебиторская задолженность, возникшая по коммерческим и некоммерческим операциями авансы, выданные покупателям и подрядчикам. Анализ дебиторской задолженностиследует проводить также в разрезе отдельных дебиторов.

        * Ликвидные средства третьего класса – представленымедленно реализуемыми активами: остатками производственных запасов, МБП,незавершенного производства и готовой продукции. В условиях стабильнойэкономики рост материальных текущих активов свидетельствует о снижении ликвидности,т. к. это ведет к замедлению оборачиваемости средств, увеличению затрат наобслуживание товарно – материальных запасов и прямым потерям. В условияхинфляции необходимо ориентироваться на сырье, материалы, покупные полуфабрикатыи на рост рыночных цен.

        Для определения степени ликвидности компании важнымявляется не только оценка качества ликвидных активов, но и оценка качествакраткосрочных обязательств. Тенденция роста кредиторской задолженности и, вособенности рост просроченной кредиторской задолженности, представляетповышенную опасность для ликвидности компании.

                   Анализ оборачиваемости текущих активов.

        Показатели оборачиваемости дают качественную характеристику состояния текущих активов, расчет оборачиваемости которыхпроизводится как в целом, так и в разрезе составляющих. Оборачиваемость текущихактивов в днях оборота определяется по средней хронологической к однодневномуобороту по реализации.

* Оборачиваемость дебиторской задолженности в днях оборота(ОДЗ);

* Период оборачиваемости материальных запасов (ПОЗ).

Оценка скорости оборота дебиторской задолженности и запасовпроизводится путем сравнения с данными предыдущего периода и среднеотраслевымизначениями.

              Анализ платежеспособности и финансовойустойчивости.

        Платежеспособность – это достаточность общих активовдля выполнения обязательств как краткосрочного, так и долгосрочного характера.Показатели платежеспособности называются показателями структуры источников илипоказателями покрытия. С их помощью производится оценка финансового риска,присущего при вложении средств кредиторов в данное предприятие.

* Коэффициент собственности (КС) – ключевой показательплатежеспособности, выражающий соотношение интересов собственников и интересовпредприятия.

* Коэффициент обеспеченности чистым оборотным капиталом(КО). Теоретически оптимальное значение КО = 0,5.

                          Анализ прибыльности.

        Анализ прибыльности – это оценка эффективностииспользования вложенных в производство средств. Эффективность производственнойдеятельности характеризуют показатели рентабельности.

* Рентабельность продаж (РП);

* Рентабельность основной деятельности (Р);

* Рентабельность общего капитала (РОК).

        По итогам расчета финансовых показателейопределяется суммарное количество баллов, на основании которого заемщикуприсваивается определенный класс кредитоспособности и, в соответствии с ним,рекомендуемое решение о возможности кредитования.

        Весомость отдельных финансовых показателей в разрезегрупп приведена в таблице 4.

                                                                                         Таблица 4.

        Весомость показателей оценки кредитоспособностизаемщика.

Балл

Показатель

1

2

50

Группа показателей ликвидности

Ликвидность баланса

10

Наличие ЧОК

Отсутствие ЧОК

20

15

10

5

Коэффициент покрытия задолженности

КП больше или равен 2

1,5 меньше или равен КП меьше2

1,0 меньше или равен КП меньше 1,5

0,35 меньше или равен КП меньше 1,0

КП меньше 0,35

20

10

5

Коэффициент общей ликвидности

КОЛ больше или равен 0,8

0,5 меньше или равен КОЛ меньше 0.8

0.35 меньше или равен КОЛ меньше 0,5

КОЛ меньше 0,35

40

Группа показателей оборачиваемости

20

15

10

5

Оборачиваемость дебиторской задолженности

До 30 дней

От 30 до 60 дней

От 60 до 90 дней

От 90 до 180 дней

Свыше 180 дней

20

15

10

5

Период оборачиваемости запасов

До 30 дней

От30 до 60 дней

От 60 до 90 дней

От90 до 180 дней

Свыше 180 дней

50

Группа показателей платежеспособности

20

15

5

Коэффициент собственности

КС больше или равен 0,6

0,3 меньше или равен КС меньше 0,6

КС меньше 0,3

20

15

5

Коэффициент автономии

КА меньше 0,3

0,3 меньше или равен КА меньше 0,5

0,5 меньше или равен КА меньше 0,8

КА больше или равен 0,8

10

5

Коэффициент обеспеченности чистым оборотным капиталом

КО больше или равен 0,5

0,2 меньше или равен КО меньше 0,5

КО меньше 0,2

40

Группа показателей прибыльности

15

10

5

Рентабельность продаж

РП больше или равен 20%

10% меньше или равен РП меньше 20%

1 меньше или равен  РП меньше 10%

Убыток

15

10

5

Рентабельность основной деятельности

Р больше или равен 20%

10% меньше или равен Р меньше 20%

1 меньше или равен Р меньше 10%

Убыток

10

8

5

Рентабельность общего капитала

РОК больше или равен 15%

8% меньше или равен РОК меньше 15%

1 меньше или равен РОК меньше 8%

Убыток

        В зависимости от количества баллов, набранных каждымзаемщиком при проведении анализа (таблица 4), им присваивается определенныйкласс кредитоспособности и рекомендуемое решение о выдаче кредита (таблица 5).

                                                                       Таблица 5.

Взаимосвязь класса кредитоспособности заемщика ирекомендуемого решения о возможности кредитования.

Сумма баллов

Класс кредитоспособности

Группа риска

1

2

1

144 — 180

Отличная кредитоспособность

Риск минимальный, выдача возможна

108 — 143

Хорошая кредитоспособность

Риск приемлемый, выдача возможна

72 — 107

Удовлетворительная кредитоспособность

Риск повышенный, выдача возможна

0 — 35

Неудовлетворительная кредитоспособность

Риск высокий, выдача кредита не рекомендуется

        Присвоение рейтинга кредитоспособности являетсяокончательным моментом анализа потенциального заемщика по данной методике

                   1.5. Кредитный мониторинг.

        Контроль за ходом погашения ссуды и выплатойпроцентов по ней служит важным этапом всего процесса кредитования. Онзаключается в периодическом анализе кредитного досье заемщика, пересмотрекредитного портфеля банка и проведении аудиторских проверок.

        Кредитный архив – это база кредитного мониторинга.Там сосредотачивается вся необходимая документация – финансовые отчеты,переписка, аналитические обзоры кредитоспособности, залоговые документы и т. д.

        Каждый банк имеет свою систему ведения кредитногодосье. Обычно документы сгруппированы  в следующие разделы:

* документы по ссуде (копии кредитного соглашения, долговыхобязательств, гарантийных писем, свидетельство на право подписи документов);

* финансовая и экономическая информация (балансы, отчеты оприбылях и убытках, аналитические таблицы, отчеты о денежных поступлениях,бизнес – планы, налоговые декларации);

* запросы и отчеты о кредитоспособности (ставки кредитныхагентств, телефонные запросы, переписки);

* материалы по обеспечению ссуды (документы о правевступления во владение, финансовые свидетельства о залоге, документы о передачеправ по вкладам и ценным бумагам, закладные и т. д.);

* переписка и памятные записки (переписка с клиентом повопросам кредита, записи телефонных разговоров, справки о состоянии текущегосчета клиента).

        Как уже говорилось, кредитный портфель служит основнымисточником доходов банка и одновременно – главным источником риска дляразмещения активов. От структуры и качества портфеля банка в значительнойстепени зависит устойчивость банка. Его репутация, его финансовый успех.Поэтому во всех банках ведется контроль за качеством ссуд, находящихся впортфеле, проводится независимая экспертиза и выявление случаев отклонения отпринятых стандартов и целей кредитной политики банка. Кредитные работники ислужащие внимательно анализируют состав портфеля с целью выявления чрезмернойконцентрации кредитов в определенных отраслях или у отдельных заемщиков, атакже проблемных ссуд, требующих вмешательства со стороны банка.

        Программы контроля над кредитным портфелем зависятот типа банка, его специализации, принятых там методов оценкикредитоспособности. Например, банк, выдающий много ссуд предприятиям вотраслях, переживающих спад производства, можно проводить систематическуюпроверку дел своих заемщиков каждые 2 – 3 месяца. Часто применяетсядифференцированный подход: наиболее надежные кредиты подвергаются проверке одинраз в год, тогда как проблемные ссуды требуют постоянного анализа и контроля.Еще один вариант: постоянный контроль за крупными ссудами и периодический – поссудам ниже определенной величины.

        Проверка ссуды может состоять в повторном анализефинансовых отчетов, посещение предприятия заемщика, проверке документации,обеспечения и т. д. При контрольной проверке  вновь просматривается вопрос осоответствии данной ссуды целям и установкам кредитной политики банка,анализируется кредитоспособность и финансовое состояние клиента, рентабельностьоперации и т. д.

        Многие банки в ходе очередной контрольной проверкиприсваивают ссудам рейтинг, представляющий итоговую  оценку кредита по рядупараметров. Классификация ссуд по рейтингу позволяет банку контролироватьсостав кредитного портфеля.

        Аудиторская проверка ссуд производится специальнымотделом, подведомственным контролеру банка. Эта проверка аналогичнаприведенному выше контроль кредитного портфеля, но она, как правило,осуществляется негласно работниками независимых служб, не связанных скредитными отделами.

        Аудиторский контроль имеет целью ответить наследующие вопросы:

        * каково состояние кредитных архивов банка, проводитсяли их обновление;

        * осуществляет ли руководство и рудовые сотрудникикредитных подразделений регулярное обследование портфеля ссуд;

* правильно ли определен рейтинг;

        * соответствует ли работа кредитного отделаписьменному меморандуму о кредитной политике;

* каково общее качество кредитного портфеля;

        * достаточны ли резервные фонды банка для покрытияубытков по безнадежным ссудам.

Результаты аудиторской проверки отражаются в специальномотчете, который представляется совету директоров, соответствующим комитетамбанка, руководителям комитетов банка и старшим кредитным инспекторам. В отчетедолжна быть сделана оценка качества всего кредитного портфеля на моментпроверки и дана характеристика эффективности работы руководства и персоналакредитных отделов. Кроме того аудиторы дают свои рекомендации по улучшениюработы и изменению сложившихся методов и форм кредитования в банке.

        3. Предложения по усовершенствованию методик оценкикачества заемщиков с целью повышения эффективности кредитных операцийкоммерческих банков.

        Перемены, происходящие в экономике Украины,предполагают существенные изменения во взаимоотношениях банков с субъектамихозяйствования. Банки, как коммерческие организации несут при проведении своихопераций самые разнообразные риски. Высокая рискованность банковскойдеятельности главным образом связана с условиями и результатами деятельностиего клиента.

         Финансовая устойчивость банка должна бытьобеспечена квалифицированным выбором партнеров на рынке потребителей банковскихуслуг.

        Важнейшим средством такого выбора являетсяэкономический анализ качества клиента. Такой анализ представляет руководствубанка информацию, позволяющую оценить вероятность выполнения клиентом своихобязательств и принимать соответствующие управленческие решения.

        Наиболее эффективной с точки зрения отбора идальнейшего «отсева» неблагонадежных заемщиков, возврат которыми полученногокредита вызывает сомнения у банка, а также снижения кредитного риска кредитногопортфеля и, следовательно, коммерческого банка в целом, является методика 2 –«Определение кредитного рейтинга заемщиков».

       Несмотря на все недостатки, она является болеежесткой при проведении оценки финансового состояния заемщиков, а,следовательно, и более эффективной, так как путем тщательного отборапотенциальных клиентов снижает, тем самым, степень риска, присущего кредитнойдеятельности банка. В ходе анализа предприятия Г и Д признанынекредитоспособными и, следовательно, кредитование двух наиболее рискованныхзаемщиков не рекомендуется.Главной проблемой при составлении методик оценкикачества потенциальных заемщиков, во-первых, является качественный подборпоказателей, необходимых для проведения объективной оценки потенциальныхзаемщиков, так как именно от них зависит результат анализа финансовойотчетности предприятия, а, следовательно, и группа риска, к которой будут впоследствии отнесены заемщики.

       Во-вторых, информация на основании которой проводитсяанализ заемщиков представлена в Украине формой 1 «Баланс предприятия» и формой2 «Отчет о финансовых результатах и их использовании», которые предоставляютсяза определенный отчетный период (квартал, полугодие, 9 месяцев и год), какправило, предшествующий анализу и составляются на определенную дату. Такимобразом, данные носят статичный характер и при первом обращении заемщика в банкопределить тенденции улучшения / ухудшения в его деятельности практическиневозможно.

       В-третьих, коэффициенты, используемые для анализа, невсегда могут дать объективную характеристику финансового состояния заемщика всвязи с инфляцией, особенностями переходного состояния в экономике Украины,спецификой деятельности заемщика в зависимости от отраслевой принадлежности, чтотребует сравнения со среднеотраслевыми показателями при отсутствии необходимойдля сравнения информации. Кроме того, бухгалтерская отчетность очень часто неподтверждена аудиторской проверкой и может содержать заведомо искаженнуюинформацию, в результате чего ее достоверность ставится под сомнение.

        В-четвертых, предоставляемой заемщиком информации недостаточно для проведения качественного финансового анализа. ПредприятияУкраины, в большинстве своем, не составляют отчеты о движении денежных средств,что делает невозможным проведение анализа денежных потоков – одного из главныхи необходимых этапов оценки заемщиков.

         Объективная оценка качества заемщиков позволит:

1) снизить риск формируемого коммерческим банком кредитногопортфеля в целом;

2) регулировать уровень риска портфеля ссуд еще на стадииего формирования, с целью повышения его качества;

3) принимая на себя высокий риск, связанный с кредитованиемотдельных заемщиков, обеспечивать высокую доходность кредитных операций, присохранении риска портфеля на допустимом для банка уровне;

4) контролировать качественный состав портфеля ссуд, что вчастности, обусловлено необходимостью создания резерва на покрытие возможныхпотерь по ссудам в соответствии с Положением НБУ № 323 от 29 сентября 1997года. Так как величина резерва относится на расходы банка, качество кредитногопортфеля напрямую влияет на прибыль;

5) более эффективно управлять своими кредитными ресурсами.

     2. Сравнительный анализ методику оценки качествазаемщиков, как способа снижения кредитного риска коммерческого банка

2.1. Оценка качества заемщиков

2.1.1. Краткая характеристика анализируемых

заемщиков.

В данной главе будут проанализированы пять предполагаемыхзаемщиков по методикам, описанным в первой главе. Предполагаемые заемщики —юридические лица, называемые в дальнейшем:

* Предприятие А;

* Предприятие Б;

* Предприятие В;

* Предприятие Г;

* Предприятие Д.

Предприятие А функционирует более 5 лет, является клиентомкредитующего банка. Цель кредита — пополнение оборотных средств (приобретениесырья/зерна/кукурузы/). Тип кредита — краткосрочный, на срок 90 дней, суммазапрашиваемого кредита 1000000 $ США (1900 тыс. грн.), процентная ставка — 35%.Возврат кредита предполагается в конце срока действия кредитного договора,проценты выплачиваются ежемесячно. Предмет залога — оборудование: цех кормов имасла; ТЭЦ. Стоимость обеспечения после оценки 3714244 грн. (1950000 долларовСША). «Баланс» предприятия А и «Отчет о финансовых результатах иих использовании» приведены в приложении 5.

Предприятие Б функционирует более 5 лет, является клиентомкредитующего банка. Цель кредита — выплата зарплаты. Тип кредита —краткосрочный, на срок 120 дней, запрашиваемая сумма кредита 637000 грн., процентнаяставка — 45%. Условия погашения основной суммы долга — частями, в течениедействия кредита, а проценты погашаются ежемесячно. Обеспечение — готоваяпродукция, имущественные права. Стоимость обеспечения составляет 977701 грн.Предмет залога — шинные пресс формы, линия по производству рукавной пленки,имущественные права на поставку пресс форм. «Баланс» предприятия Б и«Отчет о финансовых результатах и их использовании» приведены вприложении 6.

Предприятие В функционирует более 5 лет, является клиентомкредитующего банка. Цель кредита — пополнение собственных оборотных средств,выплата заработной платы. Тип кредита — краткосрочный, на срок 48 дней,запрашиваемая сумма 1600000 грн., процентная ставка — 63%. Возврат основнойсуммы долга предполагается в конце срока действия кредита с ежемесячнымпогашением процентов по кредиту. Вид залога — товар в обороте. Стоимостьобеспечения 2239485 грн. Предмет залога — продукция предприятия — электродыграфитированные и блоки подовые и боковые в количестве 1209 тонн. Форма 1 иФорма 2 предприятия Б представлены в приложении 7.

        Предприятие Г функционирует более 5 лет, являетсяклиентом кредитующего банка. Цель кредита — пополнение собственных оборотныхсредств. Тип кредита — краткосрочный, на срок 90 дней, сумма кредита 1500000долларов США (2850 тыс. грн.), процентная ставка — 65%. Условия погашения —основная сумма долга погашается в конце срока действия кредитного договора, апроценты погашаются ежемесячно. Обеспечение — товар в обороте, новоеоборудование. Стоимость обеспечения — 1880000 долларов США. Предмет залога —продукция предприятия и линия по производству ТНП. Финансовая отчетностьпредставлена формами 1 и 2 в приложении 8.

Предприятие Д функционирует более 5 лет и является клиентомкредитующего банка. Цель кредита — закупка сырья для обеспечения процессапроизводства. Тип кредита — краткосрочный, сроком на 6 месяцев, сумма кредита900000 гривен, процентная ставка 63%. Условия погашения предусматривают возвраткредита ежемесячно, равными частями согласно графика погашения. Обеспечение —транспортные средства, производственное оборудование. Стоимость предмета залога1130000 гривен. «Отчет о финансовых результатах и их использовании» и«Баланс» предприятия Д приведены в приложении 9.

2.1.2. Оценка качества заемщиков по методике 1 —«Рейтинговой системе оценки рисков по кредитам юридических лиц»

Расчет финансового лимита кредитования по предприятию А.

       1. Базовая величина лимита (безкредитов)               2 698 тыс. грн.

       2. Корректировка базовой величины финансового лимита

ОПИСАНИЕ ФИЛЬТРА

Значение фильтра

2.1. Является ли предприятие клиентом банка

Клиент (наличие всех текущих счетов в банке)

2.2. Наличие просрочек

Нет данных

2.3. Тенденция поступления денежных средств на счетапредприятия

Величина поступлений колеблется по месяцам

2.4. Стабильность поступлений денежных средств на счетапредприятия

Поступления 18 из 24 дней стабильно эквивалентные

2.5. Соотношение собственных и заемных средств

Коэффициент финансовой устойчивости:     7,01

2.6. Платежеспособность

Коэффициент покрытия:         2,59

2.7. Прибыльность

Коэффициент рентабельности:      10,9%

2.8. Оценка поступлений на текущие счета предприятия

Отношение значений среднемесячных поступлений ивыручки:       0,538

2.9. Ликвидность активов предприятия

Деньги – 8 385,9 тыс. грн.

Краткосрочные финансовые вложения – 0,0 тыс. грн.

Оборачиваемость запасов, дни:

Корректирующий коэффициент запасов:

Производственные запасы – 3 649,8 тыс. грн.

Готовая продукция – 2 225,00 тыс. грн.

Товары – 144,00 тыс. грн.

Оборачиваемость дебиторской задолженности, дни

Корректирующий коэффициент дебиторской задолженности:

Дебиторская задолженность – 10 765,20 тыс. грн.

Сумма ликвидных активов – 18 265,2 тыс. грн.

Собственные оборотные средства – 14 053,8 тыс. грн.

Фильтр ликвидности активов: 14 053,8 тыс. грн.

2.10. Окончательная величина финансового лимита

Итоговая оценка формируется умножением базовой величинылимита, скорректированной введенными ранее фильтрами, на корректирующийкоэффициент.

1

0,9

0,9

1

1

1

0,9

1,1

92,1

0,3

59,9

0,8

Величина корректирующего коэффициента:  1,30

Величина финансового лимита без учета действующих кредитов,в тыс. грн.

До двух месяцев:           2 812,6

До четырех месяцев:    5 062,6

До шести месяцев:        6 750,2

       Таблица 6.

Рейтинговая оценка риска по кредиту предприятия А.

Общая характеристика клиента

Срок функционирования предприятия

Предприятие функционирует более 5 лет

1

Право собственности на основные фонды

Является собственником большинства основных фондов

2

Местонахождение заемщика

Банк и заемщик находятся в разных населенных пунктах Украины

0,5

Источники погашения кредита

Погашение из прибыли и других собственных средств

4

Деловая активность клиента

Индекс роста деловой активности клиента выше индексаинфляции

1

Соотношение «реализация-кредит»

Объем реализации продукции выше суммы кредита более, чем втри раза

4

Соотношение «прибыль-кредит»

Прибыль предприятия больше половины суммы кредита

4

Диверсификация

Диверсификация деятельности отсутствует

Кредитная история

Предприятие не допускало просрочек выплаты долга

3

Оценка раздела

Безукоризненная

19,5

Анализ финансового состояния

Финансовая независимость

Безукоризненная

6,5

Прибыльность

Близка к безукоризненной

6,3

Эффективность

Близка к безукоризненной

6,3

Платежеспособность

Безукоризненная

6,5

Оценка раздела

Безукоризненная

25,6

Характеристика кредитуемого проекта

Объект кредитования

Кредит берется на закупку сырья

3

Срок кредита

Кредит предоставляется на срок до трех месяцев

1

Субъект кредитования

Заемщик – постоянный клиент банка, хранящий свои средства надепозитных и иных счетах в банке

5

Размер кредита

Размер собственных средств больше запрашиваемого кредита

2

Порядок погашения

Кредит погашается единовременно по окончании срока действиякредитного договора

Срок окупаемости кредитуемого проекта

Срок окупаемости кредитуемого проекта меньше срока погашениякредита

2

Местонахождение контрагента и заемщика

Контрагенты находятся в разных населенных пунктах Украины

0,5

Возможность контроля со стороны банка

Клиент имеет возможность предоставлять текущую информацию потребованию банка

1

Исследование рынка и наличие контрактов

Документально подтверждается информация о целесообразностикредита

1

Оценка раздела

Близка к безукоризненной

15,5

Обеспечение

Оценка обеспечения

Неудовлетворительное обеспечение

Оценка раздела

Неудовлетворительная

Юридические аспекты

Оценка юридических аспектов

Отсутствуют документы, подтвер-ждающие право собственностина предмет залога и имеются замечания к документам, позволяющим провестиоперацию, описанную в ТЭО

Оценка раздела

Неудовлетворительная

Итоговая оценка

Повышенный риск, выдача возможна

60,6

       В соответствии с Рейтинговой системой оценки рисковпо кредитам юридических лиц, кредитование предприятия А представляетсявозможным, но при этом коммерческий банк берет на себя повышенный риск. Суммафинансового лимита кредитования, в пределах которой рекомендована выдачакредита данному заемщику превышает сумму запрашиваемого последним кредита исоставляет 5 062,6 тыс. грн. Общая характеристика предприятия Аохарактеризована как безукоризненная, финансовое состояние также, чтоподтверждают значение финансовых показателей, рассчитанных в ходе анализа иприведенных в таблице 2.1. Целесообразность кредита подтверждена предприятиемдокументально. Вместе с тем, предприятие предоставило в залогнеудовлетворительное обеспечение, при чем право собственности на предмет залогау предприятия не подтверждено соответствующими документами, что позволило датьнеудовлетворительную оценку обеспечению и юридическим аспектам. Именно этипараметры обусловили повышенный риск, связанный с кредитованием данногопредприятия, тогда как в целом заемщика можно было бы охарактеризовать какбезукоризненного.

Расчет финансового лимита кредитования предприятия Б.

       1. Базовая величина лимита (безкредитов)                  311 тыс. грн.

       2. Корректировка базовой величины финансового лимита

ОПИСАНИЕ ФИЛЬТРА

Значение фильтра

2.1. Является ли предприятие клиентом банка

Клиент (наличие всех текущих счетов в банке)

2.2. Наличие просрочек

Имели место

2.3. Тенденция поступления денежных средств на счетапредприятия

Величина поступлений колеблется по месяцам

2.4. Стабильность поступлений денежных средств на счетапредприятия

Нет данных

2.5. Соотношение собственных и заемных средств

Коэффициент финансовой устойчивости:     3,45

2.6. Платежеспособность

Коэффициент покрытия:         1,38

2.7. Прибыльность

Коэффициент рентабельности:      25,2%

2.8. Оценка поступлений на текущие счета предприятия

Отношение значений среднемесячных поступлений ивыручки:       0,248

2.9. Ликвидность активов предприятия

Деньги – 0,70 тыс. грн.

Краткосрочные финансовые вложения – 0,0 тыс. грн.

Оборачиваемость запасов, дни:

Корректирующий коэффициент запасов:

Производственные запасы – 1 446,90 тыс. грн.

Готовая продукция – 2 904,4 тыс. грн.

Товары – 80,40 тыс. грн.

Оборачиваемость дебиторской задолженности, дни:

Корректирующий коэффициент дебиторской задолженности:

Дебиторская задолженность – 3 003,50 тыс. грн.

Сумма ликвидных активов – 1 802,8 тыс. грн.

Собственные оборотные средства – 2 218,3 тыс. грн.

Фильтр ликвидности активов: 1 802,8 тыс. грн.

2.10. Окончательная величина финансового лимита

Итоговая оценка формируется умножением базовой величинылимита, скорректированной введенными ранее фильтрами, на корректирующийкоэффициент.

1

0,8

0,9

0,9

1

1

0,9

1,4

204,5

64,8

0,6

Величина корректирующего коэффициента:  1,30

Величина финансового лимита без учета действующих кредитов,в тыс. грн.

До двух месяцев:           330,3

До четырех месяцев:    594,5

       До шести месяцев:        792,6

       Таблица 7.

Рейтинговая оценка риска по кредиту предприятия Б.

Общая характеристика клиента

Срок функционирования предприятия

Предприятие функционирует более 5 лет

1

Право собственности на основные фонды

Является собственником большинства основных фондов

2

Местонахождение заемщика

Банк и заемщик находятся в одном населенном пункте Украины

1

Источники погашения кредита

Погашение из прибыли и других собственных средств

4

Деловая активность клиента

Индекс роста деловой активности клиента выше индексаинфляции

1

Соотношение «реализация-кредит»

Объем реализации продукции выше суммы кредита более, чем втри раза

4

Соотношение «прибыль-кредит»

Прибыль предприятия больше? суммы кредита

4

Диверсификация

Диверсификация деятельности отсутствует

Кредитная история

Предприятие допускало просрочки выплаты долга, имели местопролонгации кредитов

-3

Оценка раздела

Близка к безукоризненной

14

Анализ финансового состояния

Финансовая независимость

Безукоризненная

6,5

Прибыльность

Безукоризненная

6,5

Эффективность

Близка к неудовлетворительной

0,2

Платежеспособность

Близка к безукоризненной

6,3

Оценка раздела

Близка к безукоризненной

19,5

Характеристика кредитуемого проекта

Объект кредитования

Выплата заработной платы

3

Срок кредита

Кредит предоставляется на срок более трех месяцев

5

Субъект кредитования

Заемщик – постоянный клиент банка, хранящий свои средства надепозитных и иных счетах в банке

5

Размер кредита

Размер собственных средств больше запрашиваемого кредита

2

Порядок погашения

Кредит погашается частями (согласно графика) в течениедействия кредитного договора

1

Срок окупаемости кредитуемого проекта

Срок окупаемости кредитуемого про-екта больше срокапогашения кредита

Местонахождение контрагента и заемщика

Контрагенты находятся за пределами Украины

Возможность контроля со стороны банка

Клиент имеет возможность предоставлять текущую информацию потребованию банка

1

Исследование рынка и наличие контрактов

Согласно контрактов, сумма оплат покупателей за поставляемуюпродукцию меньше суммы кредита

Оценка раздела

Удовлетворительная

12

Обеспечение

Оценка обеспечения

Удовлетворительное обеспечение

20

Оценка раздела

Удовлетворительная

20

Юридические аспекты

Оценка юридических аспектов

Замечаний к документам, подтвер-ждающие право собственностина предмет залога и к документам, позволяющим провести операцию, описанную вТЭО нет

10

Оценка раздела

Удовлетворительно

10

Итоговая оценка

Допустимый риск, выдача возможна

75,5

        Риск, связанный с кредитованием заемщика Б являетсядопустимым для кредитующего банка. Сумма финансового лимита кредитования, впределах которой рекомендовано кредитовать данного клиента составляет 792,6тыс. грн., при чем сумма кредита, запрашиваемая заемщиком находится в пределахлимита кредитования. Общая характеристика клиента оценена близко кбезукоризненной, анализ финансового состояния предприятия Б характеризует егокак финансово устойчивое и платежеспособное, у высоким уровнем рентабельности.Единственным отрицательным моментом является низкая оборачиваемость запасов(период оборачиваемости запасов составляет 204 дня). Обеспечение,предоставленное потенциальным заемщиком оценено удовлетворительно, нетзамечаний к юридическим аспектам. Несмотря на то, что кредитуемая операция неприносит добавочной стоимости (выдача зарплаты рабочим и служащим), поступленияот основной деятельности позволяют осуществить кредитование данногопредприятия.

Расчет финансового лимита кредитования предприятия В.

       1. Базовая величина лимита (безкредитов)                1 613тыс. грн.

       2. Корректировка базовой величины финансового лимита

ОПИСАНИЕ ФИЛЬТРА

Значение фильтра

2.1. Является ли предприятие клиентом банка

Клиент (наличие всех текущих счетов в банке)

2.2. Наличие просрочек

Нет данных

2.3. Тенденция поступления денежных средств на счетапредприятия

Уменьшение денежных поступлений в 1,3 раза и более

2.4. Стабильность поступлений денежных средств на счетапредприятия

Нет данных

2.5. Соотношение собственных и заемных средств

Коэффициент финансовой устойчивости:     5,03

2.6. Платежеспособность

Коэффициент покрытия:         0,98

2.7. Прибыльность

Коэффициент рентабельности: 4,5% Убыток: 361,7 тыс.грн.

2.8. Оценка поступлений на текущие счета предприятия

Отношение значений среднемесячных поступлений ивыручки:       0,189

2.9. Ликвидность активов предприятия

Деньги – 205,00 тыс. грн.

Краткосрочные финансовые вложения – 0,0 тыс. грн.

Оборачиваемость запасов, дни:

Корректирующий коэффициент запасов:

Производственные запасы – 8 536,00 тыс. грн.

Готовая продукция – 2 936,00 тыс. грн.

Товары – 557,20 тыс. грн.

Оборачиваемость дебиторской задолженности, дни:

Корректирующий коэффициент дебиторской задолженности:

Дебиторская задолженность – 11 990,20 тыс. грн.

Сумма ликвидных активов – 12 125,5 тыс. грн.

Собственные оборотные средства – -579,5 тыс. грн.

Фильтр ликвидности активов: 0,0 тыс. грн.

2.10. Окончательная величина финансового лимита

Итоговая оценка формируется умножением базовой величинылимита, скорректированной введенными ранее фильтрами, на корректирующийкоэффициент.

1

0,9

0,7

0,9

1

0,8

0,7

1,5

90,8

0,3

49

0,8

Величина корректирующего коэффициента:  0,60

Величина финансового лимита без учета действующих кредитов,в тыс. грн.

До двух месяцев:           461,0

До четырех месяцев:    580,9

       До шести месяцев:        774,5

       Таблица 8.

Рейтинговая оценка риска по кредиту предприятия В.

Общая характеристика клиента

Срок функционирования предприятия

Предприятие функционирует более 5 лет

1

Право собственности на основные фонды

Является собственником большинства основных фондов

2

Местонахождение заемщика

Банк и заемщик находятся в одном населенном пункте Украины

1

Источники погашения кредита

Прибыли и других собственных средств не достаточно

0,5

Деловая активность клиента

Индекс роста деловой активности клиента ниже индексаинфляции

Соотношение «реализация-кредит»

Объем реализации продукции выше суммы кредита более, чем втри раза

4

Соотношение «прибыль-кредит»

Прибыль незначительна

Диверсификация

Диверсификация деятельности отсутствует

Кредитная история

Предприятие не допускало просрочки выплаты долга

3

Оценка раздела

Удовлетворительная

11,5

Анализ финансового состояния

Финансовая независимость

Безукоризненна

6,5

Прибыльность

Неудовлетворительна

Эффективность

Удовлетворительна

4

Платежеспособность

Удовлетворительна

4

Оценка раздела

Удовлетворительная

14,5

Характеристика кредитуемого проекта

Объект кредитования

Выплата заработной платы, пополнение собственных средств

3

Срок кредита

Кредит предоставляется на срок до двух месяцев

1

Субъект кредитования

Заемщик – постоянный клиент банка, наличие несколькихтекущих счетов в банке

2

Размер кредита

Размер собственных средств больше запрашиваемого кредита

2

Порядок погашения

Кредит погашается единовременно по окончании действиякредитного договора

Срок окупаемости кредитуемого проекта

Срок окупаемости кредитуемого проекта больше срока погашениякредита

Местонахождение контрагента и заемщика

Контрагенты находятся в разных населенных пунктах Украины

0,5

Возможность контроля со стороны банка

Клиент имеет возможность предоставлять текущую информацию потребованию банка

1

Исследование рынка и наличие контрактов

Предприятие документально не подтвердило возможностьвозврата кредита

Оценка раздела

Удовлетворительная

9,5

Обеспечение

Оценка обеспечения

Удовлетворительное обеспечение

20

Оценка раздела

Удовлетворительная

20

Юридические аспекты

Оценка юридических аспектов

Замечаний к документам, подтвер-ждающие право собственностина предмет залога и к документам, позволяющим провести операцию, описанную вТЭО нет

10

Оценка раздела

Безукоризненная

10

Итоговая оценка

Повышенный риск, выдача возможна

63,5

        Предприятие В по всем направлениям анализа, заисключением юридических аспектов, оцененных безукоризненно, характеризуетсяудовлетворительно (таблица 8). Связанный с кредитованием данного заемщика рискквалифицируется, в соответствии с рейтингом, как повышенный и кредитованиевозможно. Сумма запрашиваемого заемщиком кредита находится в пределахрассчитанного финансового лимита кредитования, что является положительнымаспектом при оценке возможности выдачи ссуды.

Расчет финансового лимита кредитования предприятия Г.

       1. Базовая величина лимита (безкредитов)                9 282тыс. грн.

       2. Корректировка базовой величины финансового лимита

ОПИСАНИЕ ФИЛЬТРА

Значение фильтра

2.1. Является ли предприятие клиентом банка

Клиент (наличие всех текущих счетов в банке)

2.2. Наличие просрочек

Нет данных

2.3. Тенденция поступления денежных средств на счетапредприятия

Величина поступлений колеблется по месяцам

2.4. Стабильность поступлений денежных средств на счетапредприятия

Нет данных

2.5. Соотношение собственных и заемных средств

Коэффициент финансовой устойчивости:     2,47

2.6. Платежеспособность

Коэффициент покрытия:         1,51

2.7. Прибыльность

Коэффициент рентабельности: -16,2%

Убыток: 98 571,00 тыс.грн.

2.8. Оценка поступлений на текущие счета предприятия

Отношение значений среднемесячных поступлений ивыручки:       0,926

2.9. Ликвидность активов предприятия

Деньги – 8 575,59 тыс. грн.

Краткосрочные финансовые вложения – 0,0 тыс. грн.

Оборачиваемость запасов, дни:

Корректирующий коэффициент запасов:

Производственные запасы – 223 709,00 тыс. грн.

Готовая продукция – 34 157,00 тыс. грн.

Товары – 1 015,00 тыс. грн.

Оборачиваемость дебиторской задолженности, дни:

Корректирующий коэффициент дебиторской задолженности:

Дебиторская задолженность – 112 336,00 тыс. грн.

Сумма ликвидных активов – 8 575,6 тыс. грн.

Собственные оборотные средства – -204 644,00 тыс. грн.

Фильтр ликвидности активов: 8 575,6 тыс. грн.

2.10. Окончательная величина финансового лимита

Итоговая оценка формируется умножением базовой величинылимита, скорректированной введенными ранее фильтрами, на корректирующийкоэффициент.

1

0,9

0,9

0,9

1

1

0,7

1

1 091,4

0,0

342,2

0,0

Величина корректирующего коэффициента:  1,20

Величина финансового лимита без учета действующих кредитов,в тыс. грн.

До двух месяцев:           5 683,6

До четырех месяцев:    10 230,5

       До шести месяцев:        13 640,7

       Таблица 9.

Рейтинговая оценка риска по кредиту предприятия Г.

Общая характеристика клиента

Срок функционирования предприятия

Предприятие функционирует более 5 лет

1

Право собственности на основные фонды

Является собственником большинства основных фондов

2

Местонахождение заемщика

Банк и заемщик находятся в одном населенном пункте Украины

1

Источники погашения кредита

Предприятие убыточно, других собственных средств дляпогашения кредита не достаточно

Деловая активность клиента

Индекс роста деловой активности клиента выше индексаинфляции

1

Соотношение «реализация-кредит»

Объем реализации продукции выше суммы кредита более, чем втри раза

4

Соотношение «прибыль-кредит»

Предприятие убыточно

Диверсификация

Диверсификация деятельности есть

Кредитная история

Предприятие не пользовалось услугами кредитованиякредитующего банка

Оценка раздела

Удовлетворительная

11

Анализ финансового состояния

Финансовая независимость

Безукоризненна

6,5

Прибыльность

Неудовлетворительная

Эффективность

Неудовлетворительная

Платежеспособность

Безукоризненная

6,5

Оценка раздела

Удовлетворительная

13

Характеристика кредитуемого проекта

Объект кредитования

Пополнение собственных оборотных средств

3

Срок кредита

Кредит предоставляется на срок три месяца

1

Субъект кредитования

Заемщик – постоянный клиент банка, все текущие счетанаходятся в кредитующем банке

5

Размер кредита

Размер собственных средств больше запрашиваемого кредита

2

Порядок погашения

Кредит погашается единовременно по окончании действиякредитного договора

Срок окупаемости кредитуемого проекта

Срок окупаемости кредитуемого про-екта больше срокапогашения кредита

Местонахождение контрагента и заемщика

Контрагенты находятся в одном населенном пункте

1

Возможность контроля со стороны банка

Клиент имеет возможность предоставлять текущую информацию потребованию банка

1

Исследование рынка и наличие контрактов

Возможность возврата кредита документально подтверждена,наличие контрактов на закупку сырья и продукции

1

Оценка раздела

Близка к безукоризненной

14

Обеспечение

Оценка обеспечения

Удовлетворительное обеспечение

20

Оценка раздела

Удовлетворительная

20

Юридические аспекты

Оценка юридических аспектов

Замечаний к документам, подтвер-ждающие право собственностина предмет залога и к документам, позволяющим провести операцию, описанную вТЭО нет

10

Оценка раздела

Безукоризненная

10

Итоговая оценка

Допустимый риск, выдача возможна

68

        Предприятие Г имеет очень противоречивые показатели,характеризующие финансовое состояние. С одной стороны, у предприятия высокиепоступления денежных средств на счета, безукоризненные показатели финансовойустойчивости и платежеспособности. Вместе с тем, предприятие несет убытки(убыток за отчетный период составляет 98 571 тыс. грн.) и имеет низкуюоборачиваемость запасов и дебиторской задолженности. В соответствии с набраннымколичеством баллов, см. табл. 9, финансовое состояние оценено какудовлетворительное. Сумма запрашиваемого кредита находится в пределахфинансового лимита кредитования данного предприятия, который составляет 13 640тыс. грн. при кредитовании сроком до 6 мес. Общая характеристика клиентаоценена удовлетворительно, а кредитуемый проект – близко к безукоризненному.Возможность возврата кредита подтверждена наличием контрактов на закупкупродукции. Предприятием предоставлено удовлетворительное обеспечение. Претензийс юридической точки зрения к предприятию нет. Таким образом, в соответствии срейтингом, риск при кредитовании предприятия Г определен как допустимый икредитование заемщика является для банка возможным.

Расчет финансового лимита кредитования предприятия Д.

       1. Базовая величина лимита (безкредитов)                559 тыс. грн.

       2. Корректировка базовой величины финансового лимита

ОПИСАНИЕ ФИЛЬТРА

Значение фильтра

2.1. Является ли предприятие клиентом банка

Клиент (наличие всех текущих счетов в банке)

2.2. Наличие просрочек

Нет данных

2.3. Тенденция поступления денежных средств на счетапредприятия

Величина поступлений колеблется по месяцам

2.4. Стабильность поступлений денежных средств на счетапредприятия

Нет данных

2.5. Соотношение собственных и заемных средств

Коэффициент финансовой устойчивости:     3,91

2.6. Платежеспособность

Коэффициент покрытия:         1,05

2.7. Прибыльность

Коэффициент рентабельности: 10,9%

Убыток: 4 983,90 тыс. грн.

2.8. Оценка поступлений на текущие счета предприятия

Отношение значений среднемесячных поступлений ивыручки:       0,489

2.9. Ликвидность активов предприятия

Деньги – 183,50 тыс. грн.

Краткосрочные финансовые вложения – 0,0 тыс. грн.

Оборачиваемость запасов, дни:

Корректирующий коэффициент запасов:

Производственные запасы – 4 439,40 тыс. грн.

Готовая продукция – 0,20 тыс. грн.

Товары – 624,00 тыс. грн.

Оборачиваемость дебиторской задолженности, дни:

Корректирующий коэффициент дебиторской задолженности:

Дебиторская задолженность – 4 847,50 тыс. грн.

Сумма ликвидных активов – 3 945,2 тыс. грн.

Собственные оборотные средства – -617,00 тыс. грн.

Фильтр ликвидности активов:617,0 тыс. грн.

2.10. Окончательная величина финансового лимита

Итоговая оценка формируется умножением базовой величинылимита, скорректированной введенными ранее фильтрами, на корректирующийкоэффициент.

1

0,9

0,9

0,9

1

0,9

0,7

1,1

140,9

0,3

66,4

0,6

Величина корректирующего коэффициента:  1,30

Величина финансового лимита без учета действующих кредитов,в тыс. грн.

До двух месяцев:           367,4

До четырех месяцев:    661,4

       До шести месяцев:        881,9.

       Таблица 10.

Рейтинговая оценка риска по кредиту предприятия Д.

Общая характеристика клиента

Срок функционирования предприятия

Предприятие функционирует более 5 лет

1

Право собственности на основные фонды

Является собственником большинства основных фондов

2

Местонахождение заемщика

Банк и заемщик находятся в одном населенном пункте Украины

1

Источники погашения кредита

Прибыли и других собственных средств не достаточно дляпогашения кредита

0,5

Деловая активность клиента

Индекс роста деловой активности клиента ниже индекса инфляции

Соотношение «реализация-кредит»

Объем реализации продукции выше суммы кредита

1

Соотношение «прибыль-кредит»

Прибыль предприятия больше? суммы кредита

4

Диверсификация

Диверсификация деятельности отсутствует

Кредитная история

Предприятие не допускало просрочки выплаты долга, но имелиместо пролонгации кредита

2

Оценка раздела

Удовлетворительная

11,5

Анализ финансового состояния

Финансовая независимость

Безукоризненна

6,5

Прибыльность

Удовлетворительна

4

Эффективность

Удовлетворительна

4

Платежеспособность

Удовлетворительна

4

Оценка раздела

Удовлетворительная

18,5

Характеристика кредитуемого проекта

Объект кредитования

Пополнение собственных оборотных средств – закупка сырья

3

Срок кредита

Кредит предоставляется на срок более трех  месяцев

Субъект кредитования

Заемщик – постоянный клиент банка, один из счетов находитсяв банке

2

Размер кредита

Размер собственных средств больше запрашиваемого кредита

2

Порядок погашения

Кредит погашается равномерно по графику

1

Срок окупаемости кредитуемого проекта

Срок окупаемости кредитуемого про-екта меньше срокапогашения кредита

2

Местонахождение контрагента и заемщика

Контрагенты находятся в разных населенных пунктах Украины

0,5

Возможность контроля со стороны банка

Клиент имеет возможность предоставлять текущую информацию потребованию банка

1

Исследование рынка и наличие контрактов

Предприятие документально не подтвердило возможностьвозврата кредита

Оценка раздела

Удовлетворительная

11,5

Обеспечение

Оценка обеспечения

Неудовлетворительное

Оценка раздела

Неудовлетворительная

Юридические аспекты

Оценка юридических аспектов

Замечаний к документам, подтвер-ждающие право собственностина предмет залога и имеются замечания к документам, позволяющим провестиоперацию, описанную в ТЭО нет

10

Оценка раздела

Безукоризненная

10

Итоговая оценка

Повышенный риск, выдача возможна

51,5

        Предприятие Д по большинству параметров оцененоудовлетворительно, отсутствие претензий к юридическим аспектам позволилохарактеризовать их безукоризненно. Однако, неудовлетворительное обеспечениезатрудняет возможности возмещения убытков, которые могут возникнуть в случаепроблемного погашения кредита. В соответствии с рейтингом, риск кредитованияпредприятия Д – повышенный, но выдача ссуды для кредитования банкапредоставляется возможной (табл. 2.5).

       Отнесение предприятий-заемщиков к определенной группериска, является результатом их оценки в соответствии с рассмотренной методикой.

2.1.3. Оценка качества заемщиков по методике 2 –«Определение кредитного рейтинга заемщиков».

Таблица 2.6.

Определение кредитного рейтинга потенциального заемщика –предприятия А.

Показатель

Оптима льное значение

Фактическое значение (н.п.)

Фактическое значение (к.п.)

Отклонение

(+/-)

1

2

3

4

5

Прогнозируемый денежный поток (тыс. грн.)

658

-

18 603,2

-

Коэффициент прогноза банкротства

? 0,26

-

2,1

-

Коэффициент покрытия общей задолженности

< 1,00

0,14

0,14

-

Ликвидационная стоимость

? 1,00

2,69

2,61

-0,08

Рамбурсная способность

< 0,80

-

3,13

-

       В соответствии со шкалой определения кредитногорейтинга заемщика предприятию А присвоен «высокий» кредитный рейтинг, так какот оптимального значения в худшую сторону есть отклонение только по одномупоказателю – коэффициенту рамбырсной способности. Значение остальныхпоказателей соответствуют установленным требованиям, см. табл. 2.6.

       Высокий кредитный рейтинг предполагает возможностькредитования данного заемщика и установление процента за пользование кредитомпо среднерыночной ставке.

       Второй этап оценки заемщика по данной методикепредполагает рассчет финансовых коэффициентов для проверки возможностейзаемщика к погашению кредита, т.е. оценка его платежеспособности.

       Таблица 2.7.

Экспресс анализ предприятия А.

Показатель

Оптима

льное значение

Фактическое значение на н.

Фактическое значение на к.

Отклонение

(+/-)

1

2

3

4

5

Показатели финансовой устойчивости

Коэффициент собственности

0,50

0,88

0,88

-

Коэффициент мобильности средств

0,50

0,49

0,48

-0,01

Обеспеченность чистым оборотным капиталом

0,20

0,62

0,61

-0,01

Коэффициент финансовой устойчивости

1,00

7,08

7,01

-0,07

Соотношение собственного капитала и долгосрочнойзадолженности

4,00

-

-

-

Показатели эффективности деятельности

Фондоотдача (грн.)

-

-

0,66

-

Рентабельность активов (грн.)

-

-

0,45

-

Оборачиваемость мобильных средств (грн.)

-

-

1,39

-

Рентабельность продаж (%)

-

-

8,6

-

Рентабельность общего капитала (%)

-

-

3,85

-

Рентабельность акцио-нерного капитала (%)

-

-

9,35

-

Соотношение чистой и балансовой прибыли (%)

-

-

78,75

-

Показатели ликвидности

Коэффициент покрытия задолженности

2,00

2,66

2,59

-0,07

Коэффициент общей ликвидности

1,00

0,98

1,37

0,39

Коэффициент абсолютной ликвидности

0,30

0,07

0,15

0,08

Соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей

1,00

0,86

1,23

0,37

       Соотношение собственного капитала и долгосрочнойзадолженности посчитать невозможно, т.к. предприятие не имеет долгосрочныхкредитов.

       Значение финансовых показателей подтверждают высокийкредитный рейтинг данного предприятия. по сравнению с началом отчетного периодазначения показателей почти не изменились. Это свидетельствует о стабильномразвитии предприятия и отсутствии резких скачков в его финансовом положении.Проведенные расчеты подтверждают устойчивость финансового положения ифинансовую независимость, высокую ликвидность активов предприятия, хотяпоказатели эффективности использования средств не высоки и говорят о не достаточноэффективном использовании средств предприятия, см. табл. 2.7.

Таблица 2.8.

Определение кредитного рейтинга потенциального заемщика –предприятия Б.

Показатель

Оптима льное значение

Фактическое значение (н.п.)

Фактическое значение (к.п.)

Отклонение

(+/-)

1

2

3

4

5

Прогнозируемый денежный поток (тыс. грн.)

286,65

-

-768,7

-

Коэффициент прогноза банкротства

? 0,26

-

-0,1

-

Коэффициент покрытия общей задолженности

< 1,00

0,29

0,21

-0,08

Ликвидационная стоимость

? 1,00

1,17

1,3

0,13

Рамбурсная способность

< 0,80

-

0,89

-

       Предприятию Б просвоен кредитный рейтинг«неприемлемый», т.к. от оптимального значения отклоняются три показателя:прогнозируемый денежный поток, коэффициент прогноза банкротств и рамбурснаяспособность, см. табл. 2.8. Согласно данной методике при таком кредитномрейтинге кредитование обычно не производится.

       Проведем второй этап анализа потенциального заемщикапо данной методике, который предполагает расчет финансовых коэффициентов дляпроверки его платежеспособности.

       Таблица 2.9.

Экспресс анализ предприятия Б.

Показатель

Оптима

льное значение

Фактическое значение на н.

Фактическое значение на к.

Отклонение

(+/-)

1

2

3

4

5

Показатели финансовой устойчивости

Коэффициент собственности

0,50

1,08

0,78

-0,3

Коэффициент мобильности средств

0,50

0,33

0,45

0,12

Обеспеченность чистым оборотным капиталом

0,20

0,31

0,28

-0,03

Коэффициент финансовой устойчивости

1,00

4,88

3,45

-1,43

Соотношение собственного капитала и долгосрочной задолженности

4,00

-

-

-

Показатели эффективности деятельности

Фондоотдача (грн.)

-

-

0,33

-

Рентабельность активов (грн.)

-

-

0,23

-

Оборачиваемость мобильных средств (грн.)

-

-

0,74

-

Рентабельность продаж (%)

-

-

19

-

Рентабельность общего капитала (%)

-

-

4

-

Рентабельность акцио-нерного капитала (%)

-

-

6

-

Соотношение чистой и балансовой прибыли (%)

-

-

79

-

Показатели ликвидности

Коэффициент покрытия задолженности

2,00

1,45

1,38

-0,07

Коэффициент общей ликвидности

1,00

0,35

0,41

0,06

Коэффициент абсолютной ликвидности

0,30

0,00

0,00

-

Соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей

1,00

0,35

0,33

-0,02

       Соотношение собственного капитала и долгосрочнойзадолженности посчитать невозможно, т.к. предприятие не имеет долгосрочныхкредитов.

       На основании проведенного анализа финансовыхкоэффициентов можно сказать, что резких изменений в финансовом состояниипредприятия за отчетный период не произошло. Предприятие финансово устойчиво, высокаярентабельность продаж, хорошая оборачиваемость мобильных средств. Однакопоказатели ликвидности говорят о низкой способности предприятия отвечать посвоим текущим обязательствам: показатель покрытия задолженности нижеоптимального уровня на 0,6 ед., очень низкое значение коэффициента абсолютнойликвидности объясняется нехваткой денежных средств для покрытия краткосрочнойкредиторской задолженности предприятия и поддержания высокого уровняликвидности, 60% финансового покрытия принадлежит запасам. Отрицательныйпрогнозируемый денежный поток можно объяснить также нехваткой денежных средств,т.к. краткосрочная задолженность предприятия превышает выручку от реализациипродукции, что в свою очередь повлекло отклонение от оптимального значениякоэффициента прогноза банкротств. В целом, финансовое положение предприятияможно характеризовать как удовлетворительное. В связи с чем можнопорекомендовать присвоить предприятию Б рейтинг «низкий», который предполагаетвозможность кредитования предприятия по повышенной процентной ставке сосуществлением постоянного контроля за финансовым положением заемщика.

Таблица 2.10.

Определение кредитного рейтинга потенциального заемщика –предприятия В.

Показатель

Оптима льное значение

Фактическое значение (н.п.)

Фактическое значение (к.п.)

Отклонение

(+/-)

1

2

3

4

5

Прогнозируемый денежный поток (тыс. грн.)

1 008

-

10 396,7

-

Коэффициент прогноза банкротства

? 0,26

-

0,29

-

Коэффициент покрытия общей задолженности

< 1,00

0,19

0,19

-

Ликвидационная стоимость

? 1,00

0,96

0,91

-0,05

Рамбурсная способность

< 0,80

-

1,29

-

       Предприятию В присвоен кредитный рейтинг«удовлетворительный», т.к. не смотря на то, что прогнозируемый денежный потокпревышает оптимальный в 10 раз, от оптимального значения отклоняются двапоказателя: ликвидационная стоимость и рамбурсная способность (табл. 2.10).Такой рейтинг предполагает возможность кредитования на общих основаниях спроведением текущего контроля за финансовым состоянием заемщика.

       Проанализируем финансовое положение предполагаемогозаемщика и проверим, насколько предварительный рейтинг соответствуетрезультатам анализа.

       Таблица 2.11.

Экспресс анализ предприятия В.

Показатель

Оптима

льное значение

Фактическое значение на н.

Фактическое значение на к.

Отклонение

(+/-)

1

2

3

4

5

Показатели финансовой устойчивости

Коэффициент собственности

0,50

0,84

0,83

-0,01

Коэффициент мобильности средств

0,50

0,2

0,19

-0,01

Обеспеченность чистым оборотным капиталом

0,20

0,08

-0,02

-

Коэффициент финансовой устойчивости

1,00

5,4

5,03

-0,37

Соотношение собственного капитала и долгосрочнойзадолженности

4,00

6005,7

5863,9

-141,8

Показатели эффективности деятельности

Фондоотдача (грн.)

-

-

0,29

-

Рентабельность активов (грн.)

-

-

0,24

-

Оборачиваемость мобильных средств (грн.)

-

-

1,49

-

Рентабельность продаж (%)

-

-

3,9

-

Рентабельность общего капитала (%)

-

-

1

-

Рентабельность акцио-нерного капитала (%)

-

-

1,2

-

Соотношение чистой и балансовой прибыли (%)

-

-

26

-

Показатели ликвидности

Коэффициент покрытия задолженности

2,00

1,08

0,98

-0,1

Коэффициент общей ликвидности

1,00

0,38

0,35

-0,03

Коэффициент абсолютной ликвидности

0,30

0,00

0,01

0,01

Соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей

1,00

0,38

0,34

-0,04

       Соотношение собственного капитала и долгосрочнойзадолженности посчитать невозможно, т.к. предприятие не имеет долгосрочныхкредитов.

       На основании анализа можно сказать, что предприятие Вфинансово независимо, имеет хорошие показатели финансовой устойчивости. Однакоу него наблюдается нехватка собственных оборотных средств, что снижает реальнуювозможность превратить активы в ликвидные средства. Высокий показательоборачиваемости мобильных средств, однако в целом показатели эффективностидеятельности низкие. Показатели покрытия задолженности подтверждают способностьпредприятия рассчитаться с задолженностью в перспективе, однако наблюдаетсянехватка высоко ликвидных средств для покрытия текущих обязательств, что и обусловиловозникновение потребности предприятия в дополнительном финансировании. Покрытиезадолженности почти на 70% принадлежит запасам, остальная часть покрывается засчет дебиторов. По сравнению с началом отчетного периода значительных измененийв финансовом состоянии не наблюдается, что свидетельствует об относительнойстабильности деятельности предприятия. В целом финансовое состояние заемщикасоответствует присвоенному на предыдущем этапе анализа кредитному рейтингу.

Таблица 2.12.

Определение кредитного рейтинга потенциального заемщика –предприятия Г.

Показатель

Оптима льное значение

Фактическое значение (н.п.)

Фактическое значение (к.п.)

Отклонение

(+/-)

1

2

3

4

5

Прогнозируемый денежный поток (тыс. грн.)

1 833

-

-306 453

-

Коэффициент прогноза банкротства

? 0,26

-

-0,81

-

Коэффициент покрытия общей задолженности

< 1,00

0,22

0,27

0,05

Ликвидационная стоимость

? 1,00

1,32

1,49

0,17

Рамбурсная способность

< 0,80

-

0,14

-

       Предприятию Г в соответствии данной методикой присваиваетсякредщитный рейтинг «низкий». Кредитование такого предприятия возможно, толькопо повышенной процентной ставке, включающей премию за риск, при постоянномтекущем контроле за документооборотом кредитуемой сделки и за финансовымсостоянием заемщика.

       Проведем оценку финансового состояния заемщика спомощью финансовых коэффициентов, характеризующих способность предприятияпогасить кредит.

       Таблица 2.13.

Экспресс анализ предприятия Г.

Показатель

Оптима

льное значение

Фактическое значение на н.

Фактическое значение на к.

Отклонение

(+/-)

1

2

3

4

5

Показатели финансовой устойчивости

Коэффициент собственности

0,50

0,82

0,79

-0,03

Коэффициент мобильности средств

0,50

0,36

0,46

0,1

Обеспеченность чистым оборотным капиталом

0,20

0,32

0,36

0,04

Коэффициент финансовой устойчивости

1,00

4,53

3,9

-0,63

Соотношение собственного капитала и долгосрочнойзадолженности

4,00

7249,1

67,78

-7181,3

Показатели эффективности деятельности

Фондоотдача (грн.)

-

-

0,05

-

Рентабельность активов (грн.)

-

-

0,03

-

Оборачиваемость мобильных средств (грн.)

-

-

0,11

-

Рентабельность продаж (%)

-

-

Убыток

-

Рентабельность общего капитала (%)

-

-

Убыток

-

Рентабельность акцио-нерного капитала (%)

-

-

Убыток

-

Соотношение чистой и балансовой прибыли (%)

-

-

Убыток

-

Показатели ликвидности

Коэффициент покрытия задолженности

2,00

1,47

1,57

0,1

Коэффициент общей ликвидности

1,00

0,29

0,39

0,1

Коэффициент абсолютной ликвидности

0,30

0,01

0,01

-

Соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей

1,00

0,28

0,31

0,03

       Результаты анализа свидетельствуют о финансовойустойчивости предприятия Г и независимости его от внешних источниковфинансирования. Показатель покрытия показывает потенциальную возможностьрассчитаться с задолженностью, однако большую часть финансового покрытиясоставляют запасы, а погашение текущих обязательств предприятие можетосуществлять только за счет дебиторской задолженности, т.к. величина высоколиквидных денежных средств очень незначительна. Показатели ликвидности говорято не профессиональном использовании средств предприятия, которое являетсяубыточным. Наличие убытков не только в отчетном, но и в предыдущих периодах,говорит о высокой себестоимости производства, неэффективном использованииимеющихся у предприятия хозяйственных средств и непрофессиональном управленииресурсами предприятия (таблица 2.13). в итоге можно сделать вывод: предприятиюГ необходимо присвоить рейтинг «неприемлемый», т.к. его деятельность не являетсяприбыльной, в то время как прибыль – основной источник погашения кредита, испособность к погашению ссуды является сомнительной.

Таблица 2.14.

Определение кредитного рейтинга потенциального заемщика –предприятия Д.

Показатель

Оптима льное значение

Фактическое значение (н.п.)

Фактическое значение (к.п.)

Отклонение

(+/-)

1

2

3

4

5

Прогнозируемый денежный поток (тыс. грн.)

567

-

-1 978,5

-

Коэффициент прогноза банкротства

? 0,26

-

-0,12

-

Коэффициент покрытия общей задолженности

< 1,00

0,25

0,5

0,25

Ликвидационная стоимость

? 1,00

0,87

1,05

-0,82

Рамбурсная способность

< 0,80

-

0,85

-

       Предприятию Д присваивается кредитный рейтинг«неприемлемый», т.к. от оптимального значения отклоняются следующие показатели:прогнозируемого денежного потока, прогноза банкротств и рамбурсной способности,см. табл. 2.14.

       Таблица 2.15.

Экспресс анализ предприятия Д.

Показатель

Оптима

льное значение

Фактическое значение на н.

Фактическое значение на к.

Отклонение

(+/-)

1

2

3

4

5

Показатели финансовой устойчивости

Коэффициент собственности

0,50

0,8

0,79

-0,01

Коэффициент мобильности средств

0,50

0,2

0,21

0,01

Обеспеченность чистым оборотным капиталом

0,20

-0,14

0,05

0,19

Коэффициент финансовой устойчивости

1,00

4,64

4,75

0,11

Соотношение собственного капитала и долгосрочнойзадолженности

4,00

31,5

22,3

-9,2

Показатели эффективности деятельности

Фондоотдача (грн.)

-

-

0,20

-

Рентабельность активов (грн.)

-

-

0,20

-

Оборачиваемость мобильных средств (грн.)

-

-

1,00

-

Рентабельность продаж (%)

-

-

8,80

-

Рентабельность общего капитала (%)

-

-

1,50

-

Рентабельность акцио-нерного капитала (%)

-

-

2,00

-

Соотношение чистой и балансовой прибыли (%)

-

-

0,50

-

Показатели ликвидности

Коэффициент покрытия задолженности

2,00

0,87

1,05

0,18

Коэффициент общей ликвидности

1,00

0,26

0,39

0,13

Коэффициент абсолютной ликвидности

0,30

0,01

0,01

-

Соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей

1,00

0,24

0,37

0,13

       В результате более детального анализа финансовыхкоэффициентов предприятие характеризуют (см. табл. 2.15): низкие показателиэффективности использования средств предприятия, обусловленные нехваткойчистого оборотного капитала и превышение задолженности предприятия над еетекущими активами, значения показателей ликвидности подтверждают отсутствие упредприятия возможности быстрого погашения задолженности за счет высоколиквидных активов (денежных средств), – все это подтверждает присвоенныйпредприятию Д кредитный рейтинг, предусматривающий отказ от кредитованияданного заемщика.

2.1.4. Оценка качества заемщиков по методике 3 –«Рейтинговой системе оценки кредитоспособности заемщиков».

Таблица 2.16.

Рейтинг кредитоспособности предприятия А.

Показатель

Фактическое значение

Балл

1

2

3

Показатели ликвидности

Ликвидность баланса

ЧОК (тыс. грн.)

14 053,8

10

Коэффициент покрытия задолженности КП

2,59

20

Коэффициент общей ликвидности

КОЛ

1,37

20

Показатели оборачиваемости

Оборачиваемость дебиторской задолженности

ОДЗ (дни)

59,9

15

Период оборачиваемости запасов

ПОЗ (дни)

92

5

Показатели платежеспособности

Коэффициент собственности

КС

0,88

20

Коэффициент автономии

КА

0,14

20

Коэффициент обеспеченности чистым оборотным капиталом

КО

0,61

10

Показатели прибыльности

Рентабельность продаж

РП (%)

7,6

5

Рентабельность основной деятельности

Р (%)

10,9

10

Рентабельность общего капитала

РОК (%)

3,84

5

Итоговая оценка

Хорошая кредитоспособность, выдача возможна

140

       Предприятие А имеет высокие показатели ликвидности иплатежеспособности, независимо от внешних источников финансирования, наличиечистого оборотного капитала свидетельствует о ликвидности баланса предприятия иположительно влияет на обеспечение маневренности его хозяйственных и оборотныхсредств, а также собственного капитала. Невысокие значения показателейрентабельности и эффективности использования хозяйственных средств, находящихсяв обороте предприятия, свидетельствуют о более высокой затратности производстваи небольшой отдаче основных производственных фондов, см. табл. 2.16. В целомже, финансовое положение данного заемщика соответствует присвоенному рейтингукредитоспособности.

Таблица 2.17.

Рейтинг кредитоспособности предприятия Б.

Показатель

Фактическое значение

Балл

1

2

3

Показатели ликвидности

Ликвидность баланса

ЧОК (тыс. грн.)

2 818,3

10

Коэффициент покрытия задолженности КП

1,38

10

Коэффициент общей ликвидности

КОЛ

0,41

5

Показатели оборачиваемости

Оборачиваемость дебиторской задолженности

ОДЗ (дни)

65

10

Период оборачиваемости запасов

ПОЗ (дни)

205

Показатели платежеспособности

Коэффициент собственности

КС

0,78

20

Коэффициент автономии

КА

0,29

20

Коэффициент обеспеченности чистым оборотным капиталом

КО

0,28

5

Показатели прибыльности

Рентабельность продаж

РП (%)

12,9

10

Рентабельность основной деятельности

Р (%)

25,2

15

Рентабельность общего капитала

РОК (%)

4,5

5

Итоговая оценка

Хорошая кредитоспособность, выдача возможна

110

       Хорошая кредитоспособность обусловлена (см. табл.2.17): наличием чистого оборотного капитала, обеспечивающего ликвидностьбаланса предприятия, предприятие финансово независимо от внешних кредиторов изаемных источников финансирования, о высокой эффективности текущей деятельностиговорят высокие показатели рентабельности продукции и рентабельности основнойдеятельности, которые также свидетельствуют о плодотворном использованииимеющихся у предприятия хозяйственных ресурсов. Однако наличие в составефинансового покрытия высокой доли запасов при большом периоде их хранения напредприятии и, следовательно, низкой оборачиваемости, снижаетплатежеспособность предприятия, что отрицательно отражается на его способностиотвечать по своим текущим обязательствам.

Таблица 2.18.

Рейтинг кредитоспособности предприятия В.

Показатель

Фактическое значение

Балл

1

2

3

Показатели ликвидности

Ликвидность баланса

ЧОК (тыс. грн.)

-579,5

Коэффициент покрытия задолженности КП

0,98

5

Коэффициент общей ликвидности

КОЛ

0,35

5

Показатели оборачиваемости

Оборачиваемость дебиторской задолженности

ОДЗ (дни)

49

15

Период оборачиваемости запасов

ПОЗ (дни)

90,8

5

Показатели платежеспособности

Коэффициент собственности

КС

0,83

20

Коэффициент автономии

КА

0,2

20

Коэффициент обеспеченности чистым оборотным капиталом

КО

-0,02

Показатели прибыльности

Рентабельность продаж

РП (%)

0,22

Рентабельность основной деятельности

Р (%)

4,5

5

Рентабельность общего капитала

РОК (%)

0,96

Итоговая оценка

Удовлетворительная кредитоспособность, выдача возможна

75

       Удовлетворительная кредитоспособность обусловлена,см. таблицу 2.18, отсутствием чистого оборотного капитала и, следовательно, этовызывает потребность предприятия в финансовых ресурсах, невысокими показателямипокрытия и общей ликвидности, однако оборачиваемость запасов и дебиторскойзадолженности находится на приемлемом уровне, обеспечивая достаточное качествоактивов. Кроме того, высокие затраты на производство при невысокой отдачепроизводственных фондов и активов, обусловливают в свою очередь невысокиезначения показателей рентабельности. Предприятие финансово устойчиво инезависимо от внешних кредиторов. Это позволяет отнести заемщика В к классупредприятий с удовлетворительной кредитоспособностью.

Таблица 2.19.

Рейтинг кредитоспособности предприятия Г.

Показатель

Фактическое значение

Балл

1

2

3

Показатели ликвидности

Ликвидность баланса

ЧОК (тыс. грн.)

204 644

10

Коэффициент покрытия задолженности КП

1,57

15

Коэффициент общей ликвидности

КОЛ

0,39

5

Показатели оборачиваемости

Оборачиваемость дебиторской задолженности

ОДЗ (дни)

343

Период оборачиваемости запасов

ПОЗ (дни)

1091

Показатели платежеспособности

Коэффициент собственности

КС

0,79

20

Коэффициент автономии

КА

0,26

20

Коэффициент обеспеченности чистым оборотным капиталом

КО

0,36

5

Показатели прибыльности

Рентабельность продаж

РП (%)

Убыток

Рентабельность основной деятельности

Р (%)

Убыток

Рентабельность общего капитала

РОК (%)

Убыток

Итоговая оценка

Сомнительная кредитоспособность, выдача не рекомендована

70

       Предприятие Г убыточно, а следовательно нерентабельно, то есть вложенные в производство финансовые и прочие(материальные, трудовые) ресурсы не окупают себя. Предприятие имеетнеудовлетворительные показатели оборачиваемости, однако является финансовоустойчивым и независимым от внешних кредиторов, см. табл. 2.19.Удовлетворительные показатели ликвидности, учитывая выше перечисленныенедостатки, обусловливают сомнительную кредитоспособность данного предприятия,а следовательно и неуверенность в возможностях предприятия относительнопогашения полученного кредита.

Таблица 2.20.

Рейтинг кредитоспособности предприятия Д.

Показатель

Фактическое значение

Балл

1

2

3

Показатели ликвидности

Ликвидность баланса

ЧОК (тыс. грн.)

617

10

Коэффициент покрытия задолженности КП

1,05

10

Коэффициент общей ликвидности

КОЛ

0,39

5

Показатели оборачиваемости

Оборачиваемость дебиторской задолженности

ОДЗ (дни)

66,4

10

Период оборачиваемости запасов

ПОЗ (дни)

140,9

5

Показатели платежеспособности

Коэффициент собственности

КС

0,79

20

Коэффициент автономии

КА

0,21

20

Коэффициент обеспеченности чистым оборотным капиталом

КО

0,05

Показатели прибыльности

Рентабельность продаж

РП (%)

2,45

5

Рентабельность основной деятельности

Р (%)

10,9

10

Рентабельность общего капитала

РОК (%)

1,5

5

Итоговая оценка

Удовлетворительная кредитоспособность, выдача возможна

100

       Баланс предприятия Д в целом ликвиден, что обеспеченоналичием чистого оборотного капитала. Предприятие финансово устойчиво и независит от внешних кредиторов. Однако оборачиваемость запасов низкая, чтоснижает платежеспособность предприятия, кроме того, незначительная величиначистых мобильных активов снижает маневренность собственного капитала.Показатели рентабельности невысоки, что обусловливает соответствующуюэффективность текущей деятельности. Все вышеперечисленные моменты отражены втаблице 2.20 и характеризуют кредитоспособность предприятия какудовлетворительную.

2.2. Сравнительная характеристика методик оценки

качества заемщиков

       Известно, что от правильности и объективности оценкикачества заемщиков зависит не только принимаемое банком решение о кредитованиии условии кредитного соглашения, но и, в первую очередь, качество формируемогобанком кредитного портфеля. Коммерческий банк самостоятельно разрабатываетсистему оценки качества заемщиков, которая соответствовала его кредитнойполитике и требованиям контролирующих органов. Однако в процессе составления методикдля проведения такого анализа, банки в Украине испытывают множество трудностей.Они связаны с отсутствием необходимой достоверной и надежной информации,предоставляемой заемщиками.

       В Украине надежную информацию о финансовом состояниизаемщика почти невозможно получить, т.к. она в большинстве своем неподвергалась аудиторской проверке и она не полна по своей содержательности,объему и наличию представленных документов.

       Большинство коммерческих банков Украины проводятоценку кредитоспособности заемщиков путем расчета различных финансовыхкоэффициентов, на основании данных бухгалтерской отчетности («Баланса» и«Отчета о финансовых результатах и их использовании»). Поэтому и методикиоценки финансового положения заемщиков опираются на информацию, которую ониреально могут получить. Рассмотренные методики также основаны на анализеуказанных форм финансовой отчетности предприятий.

       Рейтинговая система оценки рисков по кредитамюридических лиц проводит оценку заемщиков по пяти направлениям. Главное местосреди них принадлежит анализу финансового состояния потенциального заемщика. Онпроводится в процессе определения финансового лимита кредитования путем расчетакоэффициентов финансовой устойчивости, платежеспособности, оборачиваемости запасови дебиторской задолженности, а также рентабельности. Таким образом, наряду соценкой финансового состояния заемщика происходит определение максимальнойсуммы, в пределах которой банк с наименьшим для себя риском может кредитоватьданного заемщика.

       Основной недостаток анализа финансового положениязаемщика по данной методике – использование коэффициентов, дающих наиболееобщую, слишком поверхностную характеристику изучаемых явлений, при отсутствиианализа взаимного влияния показателей друг на друга и без анализа качества этихпоказателей.

       Так, например, при расчете коэффициента покрытия неучитывается качество активов, используемых в роли обеспечения обязательств.Значение показателя может быть удовлетворительным, но реально не соответствоватьзначению показателя платежеспособности 1,57 соответствует требуемому уровню,однако 85% финансового покрытия составляют производственные запасы, которыеотносят к наименее ликвидным оборотным средствам, к тому же период ихоборачиваемости у данного предприятия составляет более 1000 дней. В то жевремя, денежные средства составляют только около 0,6% величины покрытия текущихобязательств, а остальная часть приходится на дебиторскую задолженность, периодоборачиваемости которой почти год (342 дня), что характеризует структуруфинансового покрытия как неудовлетворительную.

       Все эти неучтенные моменты негативно влияют наокончательный результат анализа и ведут к искаженному представлению о реальномположении дел на предприятии – завышению / занижению окончательных результатовоценки предприятия.

       Вторым по значимости анализируемым параметром даннойметодике является обеспечение кредита. С одной стороны, это вполне оправдано:нестабильность экономической, политической, правовой ситуации в Украине, общийкризис производства – все это осложняет процесс прогнозирования финансовогосостояния заемщика, которое зависит не только от внутренних, но и внешнихфакторов (финансового состояния его контрагентов, ситуации в отрасли, состоянияэкономической конъюнктуры и пр.), на более или менее длительный период. Сдругой стороны, банкам необходимо переходить от предпочтения залога к качествусамих клиентов. Следует помнить, что обеспечение – это лишь дополнительнаязащита по уже приемлемому кредиту, т.к. использование залога не снижает рисканевыполнения заемщиком своих обязательств. Залог, сам по себе, не влияет настепень риска. Он лишь предоставляет кредитору возможность получения денег посвоим финансовым требованиям в случае неуплаты долга по кредиту.

       Согласно же рассматриваемой методике, наличиеприемлемого для банка обеспечения снижает степень риска, присущего прикредитовании конкретного заемщика.

       Например, кредитованию предприятия Г сопутствуетповышенный риск, однако после оценки обеспечения, качество которого приемлемодля кредитующего банка, степень риска снижается и классифицируется какдопустимая.

       В случае с предприятием А – наоборот, характеризуемоепо большинству параметров как безукоризненное, при наличии неудовлетворительногообеспечения степень риска при его кредитовании увеличивается (повышенный риск).

       Это еще раз говорит о том, что оценка обеспечениядолжна выступать дополнительной составляющей анализа приемлемого с точки зренияплатежеспособности заемщика. Тем не менее, в условиях экономики нашей страны,обеспечение остается одним из главных аспектов при проведении оценки качествазаемщика.

       Общая характеристика клиента дает обобщеннуюхарактеристику заемщика и его деятельности. На данном этапе оцениваются такиесубъективные показатели как:

       ==> срок функционирования;

       ==> право собственности на основные фонды;

       ==> источники погашения кредита;

       ==> деловая активность;

       ==> диверсификация деятельности;

       ==> кредитная история;

        ==> соотношение прибыли и объема реализации исуммы запрашивае-мого кредита.

       При анализе кредитуемого проекта оцениваются:

       ==> объект кредитования;

       ==> срок и размер кредита;

        ==> срок окупаемости и обоснованность кредитуемогомероприятия, а также возможность текущего контроля со стороны банка задеятельностью заемщика.

       Юридические аспекты характеризуют риск банка,связанный с правовой стороной вопроса: обоснованностью и правовой защитойкредитной сделки между банком и заемщиком.

       Рейтинговая система оценки рисков по кредитамюридических лиц, в отличие от прочих рассмотренных методик оценки заемщиков,наиболее соответствует рекомендациям по оценке финансового состояния НБУ.

       Методика рассматривает не только объективныепоказатели деятельности предприятия, такие как:

? объем реализации (соотношение объема реализации и суммызапрашиваемого кредита);

? прибыль или убытки (показатели рентабельности, соотношениеприбыли и суммы кредита);

? коэффициенты ликвидности (коэффициент покрытия), однакометодика не предполагает расчета показателя абсолютной ликвидности,рекомендуемого для расчета НБУ;

? рентабельность;

? денежные потоки (оценивается величина поступлений денежныхсредств на счета предприятия: стабильность поступлений, тенденции увеличения /уменьшения поступлений, среднемесячная величина поступлений на счетапредприятия является базовой величиной при определении финансового лимитакредитования);

? финансовая устойчивость (коэффициент финансовой устойчивости/финансовая независимость), однако не рассчитывается коэффициент автономии,т.к. он является обратной величиной к коэффициенту финансовой независимости;

? период оборачиваемости дебиторской задолженности и составдебиторов заемщика, однако, состав и динамика кредиторской задолженности неанализируется.

       Кроме того, методика учитывает такие факторысубъективного характера как:

? история погашения кредитной задолженности в прошлом;

? обоснованность кредита;

? срок функционирования предприятия;

? диверсификация деятельности и деловая активность.

       Большинство рекомендаций НБУ по оценке финансовогосостояния в данной методике учтены.

       В отличие от первой методики, при определениикредитного рейтинга заемщика (методика 2), главным компонентом анализа являетсяопределение способности потенциального заемщика обеспечивать мощный денежныйпоток. Денежный поток характеризует возможность возврата кредита и процентов понему, а также дает предварительную оценку платежеспособности заемщика. Остальныепоказатели, на основании которых присваивается кредитный рейтинг, с разныхсторон оценивают способность заемщика к погашению своих текущих обязательств.

       Следующие 16 коэффициентов, предлагаемых длядальнейшего анализа заемщика, можно объединить в три смысловые группы:

* коэффициенты финансовой устойчивости;

* коэффициенты рентабельности (эффективности);

* коэффициенты платежеспособности (ликвидности).

       Расчет этих коэффициентов позволяет более детальнооценить финансовое положение заемщика. Многие из них соответствуют финансовымпоказателям, предлагаемым для расчета в третьей методике «Определение рейтингакредитоспособности заемщиков». Например, к ним относятся: коэффициент покрытияи общей ликвидности, коэффициент собственности, коэффициент обеспеченностичистым оборотным капиталом, а также рентабельность продаж. Однако методикой непредусмотрен расчет показателей оборачиваемости и рентабельности основнойдеятельности, которые дают представление о качестве активов, эффективноститекущей деятельности и использования ресурсов предприятия. Методика не отражаеткачество дебиторской задолженности как финансового покрытия краткосрочныхобязательств предприятия.

       Отсутствие четкой взаимосвязи между результатамианализа финансового состояния предприятия и присвоением кредитного рейтингазаемщику, делает процесс принятия окончательного решения о кредитованиисубъективным и является отрицательным аспектом для данной методики.

       Например, предприятию Б предварительно был присвоенкредитный рейтинг «неприемлемый», однако в результате дальнейшего анализа можносделать вывод, что он занижен, т.к. значение показателей удовлетворительны.Аналогичная ситуация складывается с предприятием Г, которому наоборотпредварительно был присвоен кредитный рейтинг «низкий», но в результате анализавыяснилось, что финансовое состояние предприятия соответствует рейтингу«неприемлемый». Тем не менее, четких рекомендаций, как поступать в такихслучаях, методикой не дано.

       Данная методика, в отличие от рейтинговой системыоценки рисков, не предполагает изучение и оценку таких субъективныххарактеристик заемщика, которые свидетельствуют об эффективности управления,кредитной истории, источниках погашения кредита и его обоснованности,предоставляемом залоге и пр.

       Таким образом, оценка качества заемщика всоответствии с этой методикой предусматривает только количественный анализфинансового состояния потенциального заемщика на основе объективных показателейбез учета субъективных параметров его деятельности, что в свою очередь можетпривести к искажению конечного результата оценки заемщика, так каккоэффициенты, сами по себе, не могут отразить состояние предприятия в целом итоже достаточно субъективны.

       Методика определения кредитного рейтинга заемщика вчасти оценки объективных показателей почти полностью соответствуетрекомендациям по оценке финансового состояния НБУ. Единственный момент, которыйне отражен в методике – анализ динамики и состава дебиторской и кредиторскойзадолженности. Что же касается отражения в анализе субъективных факторов, то обэтом было сказано выше.

       Методика рейтинговой оценки кредитоспособностизаемщика предлагает производить оценку кредитоспособности путем анализаосновных финансовых показателей, характеризующий финансовой состояниепредприятия. Эти показатели объединены в группы, каждой из которых присвоеноопределенное количество баллов, в общей сумме баллов, которые должен набратьзаемщик в ходе оценки его показателей. В связи с тем, что банк в первую очередьдолжен обращать внимание и оценивать финансовую независимость предприятия и еголиквидность, соответствующим группам коэффициентов присваивается наибольший весв общем количестве баллов.

       Недостаток методики в том, что она, как и двепредыдущие методики, не предусматривает анализ и оценку взаимного влиянияпоказателей. Отсутствует структурный (качественный) анализ дебиторской икредиторской задолженности.

       Например, предприятие Г, имея в качестве финансовогопокрытия большую долю запасов, не учитывает влияние периода их оборачиваемостина качество покрытия.

       За рамками анализа находится также и оценка движенияи достаточности денежных средств у предприятий-заемщиков, что являетсянегативным фактором, т.к. именно денежные средства служат первичным источникомпри погашении кредита.

       Кроме того, качественная оценка заемщика не включает,как и во второй методике, анализ субъективных факторов кредитоспособности,таких как: характеристика заемщика, наличие обеспечения; источники погашения иобоснованность кредита и пр.

       Методика определения рейтинга кредитоспособности,аналогично с методикой определения кредитного рейтинга заемщиков не отражаетоценку субъективных параметров деятельности заемщиков. Все рекомендуемые НБУ красчету финансовые коэффициенты присутствуют, за исключением показателей,характеризующих динамику и состав дебиторской задолженности. Большимнедостатком также является отсутствие анализа денежных потоков для обеспечениявозврата кредита и процентов по нему.

       Эффективность методик оценки качества заемщиковзаключается в том, что они должны «отсеивать» тех потенциальных заемщиков,финансовое состояние которых, а также прочие субъективные аспекты деятельности,дают основания кредитору сомневаться в том, что выданный кредит, включаяпроценты за пользование им, будет погашен в установленные сроки и в полномобъеме, согласно условиям кредитного договора.

       Но так как идеальных заемщиков очень мало и банкамприходится иметь дело с предприятиями, имеющими разные потенциальные возможностик погашению кредита, то необходимость наличия эффективной методики оценкистановится очевидной. Тем более, что надежность и финансовая устойчивостьклиентов, уменьшает банковские риски и содействует получению банком болеевысокого дохода.

       Именно поэтому, главная задача при разработкекачественной методики оценки заемщиков – правильно определить возможностиклиента, его сильные и слабые стороны и способности каждого конкретногопредприятия к погашению полученных кредитов. Это необходимо для принятияправильных и документально обоснованных решений о кредитовании. При этом, нужнотакже принимать во внимание и кредитную политику коммерческого банка с учетомего приоритетов в области кредитной деятельности.

       На основании вышеизложенного  можно сказать, чтоэкономическая эффективность методик оценки качества заемщиков, с точки зрениязащиты коммерческого банка от излишнего кредитного риска, состоит в выявлениииз числа потенциальных заемщиков тех предприятий, финансовое состояние икредитоспособность которых неудовлетворительна и может в дальнейшем привести кубыткам для банка в случае их кредитования.

       Таким образом, та методика является наиболееэффективной, которая позволяет объективно оценить предприятия и выявитьнаименее надежных и неплатежеспособных потенциальных заемщиков, что позволитбанку сформировать качественный кредитный портфель по принципу наибольшейбезопасности для банка.

       Рассмотрим эффективность применения анализируемыхметодик оценки заемщиков.

       Рейтинговая система оценки рисков по кредитамюридических лиц важное значение придает наличию у заемщика солидногообеспечения кредита наряду с хорошим финансовым состоянием. При чем приоритетомпри кредитовании пользуются предприятия, являющиеся постоянными клиентами банкаи хранящие свои денежные средства на его счетах, при чем желательно, чтобыобъем реализации продукции или прибыль превышала сумму запрашиваемого кредитахотя бы в несколько раз.

       Учитывая данные обстоятельства, при оценке пятирассмотренных предприятий по данной методике, получаем следующий результат:

? для предприятий Б и Г установлена допустимая  степеньриска и кредитование их предоставляется возможным;

? для предприятий А, В и Д установлена повышенная степеньриска, но кредитование, в соответствии с методикой, возможно.

       Данное решение не является правильным для всехрассмотренных предприятий, это во многом объясняется недостатками при выбореоценочных финансовых показателей, что было описано выше.

       Методика определения кредитного рейтинга заемщиковотдает предпочтение предприятиям, способным создавать постоянный достаточныйденежный поток, который является основным источником погашения краткосрочныхбанковских кредитов. «Лейтмотивом» этой методики является платежеспособность предприятия,т.е. достаточность у него собственных средств для погашения своих текущихобязательств.

       Таким образом, после проведения анализа и оценкипредприятий имеем следующий результат:

      ? предприятие Д не кредитуется однозначно;

? предприятию А присвоен кредитный рейтинг «высокий»,кредитование допускается;

? предприятию В присвоен рейтинг «удовлетворительный»,кредитование может производится на общих основаниях, при текущем контроле задеятельностью предприятия-заемщика;

? с предприятиями Б и Г ситуация спорная, вызваннаяотсутствием четкой взаимосвязи результатов анализа на первом и втором егоэтапах.

       Так, предприятию Б первоначально был присвоен рейтинг«неприемлемый», при котором предприятие обычно не кредитуют. Однако, послеболее детального анализа (второй этап) финансовое состояние предприятия можнооценить как удовлетворительное и в целом можно присвоить ему кредитный рейтинг«низкий», предполагающий кредитование по повышенной ставке процента припостоянном контроле за финансовым состоянием заемщика.

       Аналогичным образом, предприятию Г имеющему по итогампервого этапа анализа рейтинг «низкий», после анализа с помощью финансовыхкоэффициентов можно присвоить кредитный рейтинг «неприемлемый», так какфинансовое состояние предприятия можно оценить в целом как неудовлетворительное, и такому предприятию в кредите должно быть отказано.

       Методика рейтинговой оценки кредитоспособностизаемщиков наиболее высокое значение придает ликвидности (с учетом качестваликвидных активов) и финансовой устойчивости предприятия. В результате анализазаемщиков по данной методике имеем следующие результаты:

? предприятия А и Б признаны имеющими «хорошую»кредитоспособность, им выдача кредита возможна;

? предприятиям В и Д присвоен «удовлетворительный» рейтингкредитоспособности, также предполагающий возможность кредитования такихзаемщиков;

? у предприятия Г рейтинг кредитоспособности «сомнительный»и кредитование такого заемщика не рекомендовано.

       Результат оценки качества заемщиков, проведенной порассматриваемым методикам, можно представить следующим образом (таблица 2.21).

       Таблица 2.21.

       Результат оценки качества заемщиков по рассмотреннымметодикам.

Методика

Предприятие

Группа риска и рейтинг

Рекомендуемое решение о кредитовании

1

2

3

4

Методика 1 «Рейтинго-вая система оценки рис-ков по кре-дитамюри-дических лиц»

Предприятие А

Предприятие Б

Предприятие В

Предприятие Г

Предприятие Д

Повышенный риск

Допустимый риск

Повышенный риск

Допустимый риск

Повышенный риск

Выдача возможна

Выдача возможна

Выдача возможна

Выдача возможна

Выдача возможна

Методика 2 «Определе-ние кредитного рейтинга заемщиков»

Предприятие А

Предприятие Б

Предприятие В

Предприятие Г

Предприятие Д

Высокий рейтинг

Низкий рейтинг

Удовлетворите-льный рейтинг

Неприемлемый рейтинг

Неприемлемый рейтинг

Выдача возможна

Выдача возможна

Выдача возможна

Выдача возможна

Выдача не рекомендована

Методика 3

«Рейтинг кредитоспо-собности заемщиков»

Предприятие А

Предприятие Б

Предприятие В

Предприятие Г

Предприятие Д

Хорошая кредито-способность

Хорошая кредито-способность

Удовлетворитель-ная кредитоспособ-ность

Сомнительная кредитоспособ-ность

Удовлетворитель-ная кредитоспособ-ность

Выдача возможна

Выдача возможна

Выдача возможна

Выдача не рекомендована

Выдача возможна

       В результате, наиболее эффективной с точки зренияотбора и дальнейшего «отсева» неблагонадежных заемщиков, возврат которымиполученного кредита вызывает сомнения у банка, а также снижения кредитногориска кредитного портфеля и, следовательно, коммерческого банка в целом,является методика 2 – «Определение кредитного рейтинга заемщиков».

        Несмотря на все недостатки, она является болеежесткой при проведении оценки финансового состояния заемщиков, а,следовательно, и более эффективной, так как путем тщательного отборапотенциальных клиентов снижает, тем самым, степень риска, присущего кредитнойдеятельности банка. В ходе анализа предприятия Г и Д признанынекредитоспособными и, следовательно, кредитование двух наиболее рискованныхзаемщиков не рекомендуется.

       Третья методика – «Определение рейтингакредитоспособности заемщиков», по сравнению с предыдущими методиками, являетсявторой по эффективности. В результате анализа не рекомендуется выдача кредитатолько одному заемщику – предприятию Г, которое попадает в класс заемщиков ссомнительной кредитоспособностью, а также из-за наличия недостатков при выбореоценочных показателей, степень риска по некоторым заемщикам являетсязаниженной, что не соответствует действительности.

       Наименее эффективной, с точки зрения снижениякредитного риска банка, является методика 1 – «Рейтинговая система оценкирисков по кредитам юридических лиц». Потому что качество и жесткость оценочныхпоказателей, используемых в данной методике, не позволяют объективно оценитьпотенциальных заемщиков, и степень риска по каждому конкретному заемщикуполучается заниженной по сравнению с реальностью, а на самом деле вероятностьнепогашения кредита остается высокой. В соответствии с данной методикой,кредитование всех рассмотренных заемщиков является возможным для банка, чтообеспечивает повышенную вероятность наступления кредитного риска, котораясвязана с кредитованием высоко рискованных заемщиков (предприятий Г и Д).

       Методики оценки качества заемщиков, которые былипроанализированы, имеют один общий недостаток – значимость и подбор направленийанализа, так называемых факторов риска, носит субъективный характер. Это вомногом зависит от требований кредитной политики и процедуры по формированиюкредитного портфеля банка, которые в каждом банке различны.

       Главной проблемой при составлении методик оценкикачества потенциальных заемщиков, во-первых, является качественный подборпоказателей, необходимых для проведения объективной оценки потенциальныхзаемщиков, так как именно от них зависит результат анализа финансовойотчетности предприятия, а, следовательно, и группа риска, к которой будут впоследствии отнесены заемщики.

       Во-вторых, информация на основании которой проводитсяанализ заемщиков представлена в Украине формой 1 «Баланс предприятия» и формой2 «Отчет о финансовых результатах и их использовании», которые предоставляютсяза определенный отчетный период (квартал, полугодие, 9 месяцев и год), какправило, предшествующий анализу и составляются на определенную дату. Такимобразом, данные носят статичный характер и при первом обращении заемщика в банкопределить тенденции улучшения / ухудшения в его деятельности практическиневозможно.

       В-третьих, коэффициенты, используемые для анализа, невсегда могут дать объективную характеристику финансового состояния заемщика всвязи с инфляцией, особенностями переходного состояния в экономике Украины,спецификой деятельности заемщика в зависимости от отраслевой принадлежности,что требует сравнения со среднеотраслевыми показателями при отсутствиинеобходимой для сравнения информации. Кроме того, бухгалтерская отчетностьочень часто не подтверждена аудиторской проверкой и может содержать заведомоискаженную информацию, в результате чего ее достоверность ставится подсомнение.

       В-четвертых, предоставляемой заемщиком информации недостаточно для проведения качественного финансового анализа. ПредприятияУкраины, в большинстве своем, не составляют отчеты о движении денежных средств,что делает невозможным проведение анализа денежных потоков – одного из главныхи необходимых этапов оценки заемщиков.

       Объективная оценка качества заемщиков позволит:

1) снизить риск формируемого коммерческим банком кредитногопортфеля в целом;

2) регулировать уровень риска портфеля ссуд еще на стадииего формирования, с целью повышения его качества;

3) принимая на себя высокий риск, связанный с кредитованиемотдельных заемщиков, обеспечивать высокую доходность кредитных операций, присохранении риска портфеля на допустимом для банка уровне;

4) контролировать качественный состав портфеля ссуд, что вчастности, обусловлено необходимостью создания резерва на покрытие возможныхпотерь по ссудам в соответствии с Положением НБУ № 323 от 29 сентября 1997года. Так как величина резерва относится на расходы банка, качество кредитногопортфеля напрямую влияет на прибыль;

5) более эффективно управлять своими кредитными ресурсами.