Реферат: Анализ развития кредитно-банковской системы Российской Федерации
Московский Государственный Авиационный Институт
(Технический Университет)
Кафедра экономической теорииРефератАнализ развития кредитно-банковской системы РоссийскойФедерации
Выполнил: ___________________________
Консультант: проф. Комарницкий Ю.А.
Москва, 1999г.Оглавление
Введение…………………………………………………………………………….3Глава 1. Банковская система Российской Федерации иее особенности ………4 §1. Общая характеристика российской кредитно-банковской системы…….4 §2. Особенности Центрального Банка России и его функции………………..7 §3. Характеристика системы российских коммерческих банков…………….10Глава2.Развитие российской кредитно-банковской системы в условиях рыночныхреформ…………………………………………………………17 §1. Анализ развития банковского сектора………………………………….….17 § 2. Причины современной кризиснойситуации в российской банковской системе……………………………………………………………………22 § 3. Перспективы развития банковскойсистемы в России в условиях антикризисных программ………………………………………………..26Заключение………………………………………………………………………….28Списоклитературы…………………………………………………………………29Введение
В современных моделяхрыночной экономики банковская система государства играет важнейшую роль вфункционировании экономического механизма. Банковская система представляетсобой по сути “систему кровообращения”экономики, обеспечивает регулирование общей денежной массы, контролируетдвижение финансовых потоков, осуществляет аккумулирование и инвестированиеденежных ресурсов, проведение взаиморасчетов между экономическими субъектами,кредитование различных отраслей экономики и населения.
При переходе отсоциалистической модели экономики к рыночной непременным условием началапреобразования экономических отношений является построение разветвленной банковскойсистемы государства, основными системообразующими элементами которой служатцентральный банк (название различно в разных государствах) и коммерческиебанки.
В начале 90-х годов вРоссии было начато создание подобной банковской системы. В течение ряда летроссийская банковская система достаточно динамично развивалась, увеличивалсяразмер банковского капитала, расширялась филиальная сеть и спектр предлагаемыхуслуг, появился ряд крупных коммерческих банков и финансово-промышленных групп.
Однако кризисная ситуацияв экономике, сложившаяся в 1998-м году показала, насколько несовершенной и неприспособленной к закономерностям рыночной экономики оказалась банковскаясистема в России. Кризис в экономике и прежде всего, в финансовой сфере,назревавший несколько лет, за несколько недель лета-осени 1998 года привел кобвальному падению курса национальной валюты, резкому витку инфляции иухудшению уровня жизни подавляющей части населения. Кризисные явления вбанковской системе привели ее к практически полной стагнации, что,соответственно, отразилось на всех остальных отраслях экономики.
В данной работерассмотрена история построения российской банковской системы с начала рыночныхреформ, особенности и функции Центрального банка России, характерные черты российскихкоммерческих банков. Проведен анализ причин, обусловивших коллапс банковскойсистемы в августе 1998-го года и дана оценка перспектив дальнейшего развитиябанковского сектора.
Глава 1.Банковская система Российской Федерации и ее особенности§ 1. Общая характеристика российскойкредитно-банковской системы
Кризис августа1998 года внес существенные коррективы в расстановку сил в банковском секторе.Давать характеристику банковской системе по состоянию на настоящий моментчрезвычайно затруднительно, поскольку многие банки, считавшиеся одними изстабильных, стали банкротами, на финансовых рынках царит стагнация, и как будутразвиваться события в дальнейшем, точно предсказать невозможно. Поэтомуисследование в данной работе ведется в ретроспективном плане, но при этомучитываются и последствия кризиса, и современные реалии.
За годы реформ вРоссии сформировалась двухуровневая банковская система: первый уровень — Центральный банк России, второй уровень — коммерческие банки и другиефинансово-кредитные учреждения, осуществляющие отдельные банковские операции.
Пятая частьновых российских банков возникла на базе прежних государственных специализированных банков: Агропромбанк, Мосбизнесбанк, Промстройбанк,Уралпромстройбанк и т.д. Еще пятнадцать — двадцать из первой по значимостисотни банков созданы руководителями крупных отраслей, и прежде всего сырьевой,или предприятий-гигантов: Нефтехимбанк, Автобанк, АвтоВАЗбанк. Эти банкипредставляют финансовые интересы аграрного, топливно-энергетического, военно-промышленного,металлургического, машиностроительного комплексов страны. Сохраняя связи сдиректорским корпусом отраслей, данная категория банков подчиняет своиконкретные действия коммерческому интересу этих отраслей.
Довольнозначительную часть российских коммерческих банков составляют независимые банки,организованные по инициативе отдельных групп предпринимателей. Здесь вся властьпринадлежит правлениям банков, их организаторам.
Основную роль вбанковской сфере России играет примерно треть коммерческих банков — бывшиеспециализированные и отраслевые банки со значительным участием государства вакционерных капиталах. Эти банки располагают наибольшим собственным капиталом,активами, количеством филиалов, позволяющих постоянно пополнять собственнуюкредитную базу, обороты.
Тем не менее,Россия остается государством, где регионы с насыщенной финансовойинфраструктурой (Москва, Петербург, Урал и т.п.) соседствуют с областями,размером со среднее европейское государство, где банков практически нет. Внашей стране приходится в среднем 1-2 банка (а без учета Москвы — 0,8 банка) на100 тыс. россиян. Если даже учесть все филиалы, отделения, в том числеСбербанка, Промстройбанка, Россельхозбанка и др., то одно банковскоеучреждение обслуживает 3 — 3,5 тыс. человек.
В Россиипреобладают мелкие и средние банки — до 80% от общего количества банковскихучреждений.
За оченьограниченный срок в России были созданы разнообразные банковские, финансовые ииные институты, существующие в других странах и некогда имевшие место в нашейстране. Вместе с тем, не достигло удовлетворительного уровня качествообслуживания, набор услуг, которых на сегодня оказывается около 80 по сравнениюс 200 — 250 за рубежом.
Произошловозрождение позабытых в России видов банков, других финансовых учреждений.Среди них: банки биржевые (Всероссийский биржевой, Российский национальныйкоммерческий и др.), страховые (АСКО-банк, Русский страховой), ипотечные(Ипотечный акционерный, Ипотечный стандартбанк и др.), земельные (Нижегородскиймежрегиональный земельный, Избанк, МКЗБ), инновационные (Инкомбанк, Альфа-банк,МАИБ, Инновационный банк экономического сотрудничества и др.), торговые
(Европейский торговый, Внешторгбанк, Комторгбанк и др.), залоговые (РЭМ — банк), конверсионные (Конверсбанк), кредитные (Российский кредит, Московское иРоссийское кредитные товарищества, Маркетинг — банк), трастовые (Мострастбанк),инвестиционные ( Международный инвестиционный, Восток-Запад, Восточно — Европейский инвестиционный,
Межрегионинвестбанк ), венчурные (Вабанк).
Банковскиеинституты работают в своей рыночной нише, опирающейся на собственный кругклиентуры. В то же время в России широкое распространение получилауниверсализация банков. При таком рыночном подходе легче выстоять впротивоборстве с конкурентами, быстрее можно реагировать на измененияконьюнктуры.
Кредитнаясистема России состоит из банков всех видов — универсальных и отраслевых, вновьсозданных и организованных на базе спецбанков, столичных и “провинциальных”,банков с сетью филиалов и сконцентрировавших весь объем операций в одномучреждении. Банки, организованные на основе бывших государственныхспециализированных кредитных учреждений, обычно самые мощные.
Особую роль вкредитной системе России играет Сберегательный банк РФ. Широкая сеть филиалов,огромная финансовая мощь дает возможность Сбербанку предоставлять населениюуслуги, недоступные пока другим коммерческим банкам в таких масштабах: прием отграждан и инкассирование коммунальных, налоговых, страховых платежей, выплатапенсий и пособий, зарплаты. Ни один из коммерческих банков не выдает физическимлицам столько кредитов и по столь низким ставкам, как Сбербанк России, — настроительство жилья, обустройство крестьянских и фермерских хозяйств, наразличные неотложные нужды, помощь малому и среднему бизнесу. Банкомоказывается безвозмездная помощь малоимущим слоям, пенсионерам, инвалидам,детским, медицинским, здравоохранительным, учебным, культурным учреждениям.
§ 2. Особенности Центрального БанкаРоссии и его функции
20 декабря 1991 г. былупразднен Государственный банк СССР, и все его активы и пассивы, а такжеимущество на территории РСФСР переданы Центральному банку РСФСР (Банку России).
Затем была создана сетьавтоматизированных расчетно-кассовых центров (РКЦ) Центрального банка. ЦБ РФначал осуществлять куплю-продажу иностранной валюты на организованном имвалютном рынке, устанавливать и публиковать официальные котировки иностранныхвалют по отношению к рублю.
Сдекабря 1992 г. начался процесс передачи Банком России функций кассовогоисполнения государственного бюджета вновь созданному Федеральному Казначейству.
Свою деятельность,согласно Конституции Российской Федерации
(ст.75) и Закону «О Центральном банке Российской Федерации
(Банке России)» (ст. 22), банк осуществляет независимо от федеральныхорганов государственной власти, органов государственной власти субъектовфедерации и органов местного самоуправления.
В 1992-1995 гг. в порядкеподдержания стабильности банковской системы Банк России создал систему надзораи инспектирования коммерческих банков, а также систему валютного регулированияи валютного контроля.
В качестве агентаМинистерства финансов Банк России организовал столь критикуемый сегодня рынокгосударственных ценных бумаг (ГКО) и стал принимать участие в егофункционировании.
С 1995 г. Банк Россиипрекратил использование прямых кредитов для финансирования дефицитафедерального бюджета и перестал предоставлять целевые централизованные кредитыотраслям экономики.
/>/>/>/>/>/>Задачи и функции Банка России определены КонституциейРоссийской Федерации и Федеральным законом «О Центральном банке РоссийскойФедерации (Банке России)». Основнаяцель деятельности Банка России — защита и обеспечение стабильности рубля. Приэтом Банк России выступает как единственный эмиссионный центр, а также как органбанковского регулирования и надзора. Комплекс основных функций Банка Россиизакреплен в ст. 4 Федерального закона «О Центральном банке РоссийскойФедерации (Банке России)», в соответствии с которой Банк России:- во взаимодействиис Правительством Российской Федерации разрабатывает и проводит единуюгосударственную денежно-кредитную политику, направленную на защиту иобеспечение устойчивости рубля;
- монопольноосуществляет эмиссию наличных денег и организует их обращение;
- являетсякредитором последней инстанции для кредитных организаций, организует системурефинансирования;
- устанавливаетправила осуществления расчетов в Российской Федерации;
- устанавливаетправила проведения банковских операций, бухгалтерского учета и отчетности длябанковской системы;
- осуществляетгосударственную регистрацию кредитных организаций, выдает и отзывает лицензиикредитных организаций и организаций, занимающихся их аудитом;
- осуществляетнадзор за деятельностью кредитных организаций;
- регистрируетэмиссию ценных бумаг кредитными организациями в соответствии с федеральнымизаконами;
- осуществляетсамостоятельно или по поручению Правительства Российской Федерации все видыбанковских операций, необходимых для выполнения своих основных задач;
- осуществляетвалютное регулирование, включая операции по покупке и продаже иностраннойвалюты; определяет порядок осуществления расчетов с иностранными государствами;
- организует иосуществляет валютный контроль как непосредственно, так и через уполномоченныебанки в соответствии с законодательством Российской Федерации;
- принимает участиев разработке прогноза платежного баланса Российской Федерации и организуетсоставление платежного баланса Российской Федерации;
- проводит анализ ипрогнозирование состояния экономики Российской Федерации в целом и по регионам,прежде всего денежно-кредитных, валютно-финансовых и ценовых отношений;публикует соответствующие материалы и статистические данные, а также выполняетиные функции в соответствии с федеральными законами.
Таким образом, Банк России по своей сути эквивалентен центральным эмиссионным банкам других стран. Вкачестве своей основной функции, Банк России формирует и претворяет в жизнькредитно-денежную политику государства. Спектр деятельности Банка Россиивесьма широк: от действия в качестве агента государства и управлениябанковскими холдинг-компаниями до обеспечения необходимого количества денег.
Он независим от распорядительных иисполнительных органов государственной власти. Он может быть распущен иликвидирован только специальным законодательным актом. Банк Россииэкономически самостоятелен, то есть осуществляет свои расходы за счетсобственных доходов. Однако, Банк России в проведении кредитно-денежнойполитики не руководствуется стремлением к прибыли, а проводит политику улучшениясостояния экономики в целом.
Банк России является«банком банков», он предоставляет кредиты и приниает вклады только от депозитных учреждений. Он имеет право выпускать в обращение денежныезнаки, которые, тем самым, образуют предложение бумажных денег. Такую функциюдругие банки в РФ не имеют.
Банк России возглавляется Председателем Банка и имеет свой Устав. Председательназначается сроком на 5 лет.
Управление БанкомРоссии осуществляется на коллективной основе Советом Директоров Банка. БанкРоссии имеет значительное количество своих отделений по всей стране.
§ 3. Характеристика системы российскихкоммерческих банков
Коммерческиебанки в современной России начали развиваться с августа 1988г., когда былзарегистрирован первый подобный банк. Особенно бурно коммерческие банкисоздавались во второй половине 1991г. Именно в этот период, скорее в интересахполитических, а не экономических, «сверху» осуществляласькоммерциализация учреждений государственных специализированных банков. Врезультате были разрушены крупные банки с вертикальной структурой управления,разветвленной сетью отделений и на их месте возникли зачастую мелкие ипотенциально неустойчивые коммерческие банки. В то же время шел процесссоздания новых коммерческих банков, целый ряд которых занял лидирующие позиции на рынке банковских и финансовыхуслуг.
Докризиса августа 1998 года на территории Российской Федерации былозарегистрировано порядка двух с половиной тысяч коммерческих банков, из нихпримерно 60% паевых и 40% акционерных банков. Из общего числа банков околотрети имели лицензию на совершение операций в иностранной валюте. Лицензию напроведение всех видов рублевых и валютных операций (генеральную лицензию) имелилишь около двухсот пятидесяти банков. Еще меньше (около 100) банков владелиразрешением на совершение операций с драгоценными металлами (золотом исеребром).
Количествофилиалов коммерческих банков достигало шести тысяч (без учета филиальной сетиСбербанка, достигающей порядка 38 тысяч). Некоторые банки (очень незначительноеколичество) имели филиалы и представительства в ближнем и дальнем зарубежье.
Привеститочные данные о количественном составе системы российских коммерческих банковна настоящий момент представляется затруднительным, поскольку значительное количествобанков, фактически ставших несостоятельными после августа 1998 года, продолжаюттем не менее формально функционировать и до сих пор имеют лицензии.
Географическоераспределение банков и банковского капитала крайне неравномерно. Наибольшеечисло банков сконцентрировано в Москве. Вторым финансовым центром Россииявляется Санкт-Петербург, развиваются банки на Урале и в Сибири. В то же времясуществуют регионы России, практически не охваченные банковскойинфраструктурой.
Вцелом по стране уровень развития филиальной сети остается низким. Банки сразвитой филиальной сетью являются исключением на общем фоне мелкихрегиональных банков. При этом довольно значительное число региональных банков всвоей деятельности замыкаются на ограниченном круге местных клиентов (этиклиенты, как правило, являются и акционерами банка), не работая намежбанковском рынке даже с банками своего региона.
Российскиекоммерческие банки выполняют разнообразные функции, занимаясь практически всемивидами кредитных, расчетных и финансовых операций, связанных с обслуживаниемхозяйственной деятельности своих клиентов. Важнейшими функциями коммерческихбанков традиционно являются:
- аккумуляциявременно свободных денежных средств, сбережений и накоплений;
- обеспечениефункционирования расчетно-платежного механизма, осуществление и организациярасчетов в народном хозяйстве, организация платежного оборота;
- кредитованиеотдельных хозяйственных единиц, юридических и физических лиц,кредитно-финансовое обслуживание внутреннего и внешнего хозяйственного оборота;
- учетвекселей и операций с ними;
- хранениефинансовых и материальных ценностей;
- доверительноеуправление имуществом клиентов (трастовые операции).
Существующиев России коммерческие банки могут быть классифицированы по большому количествупризнаков.
Поспособу формирования уставного капитала коммерческие банки в нашей стране можноразделить на две основные группы: акционерные и паевые.Физическиеи юридические лица, являвшиеся организаторами и основателями банка, получаютстатус учредителей банка, купив «учредительские» паи или акции.Индивидуальные и институциональные инвесторы, впоследствии купившие акциибанка, приобретают статус акционеров. Лица, участвующие своими средствами вформировании уставного капитала паевого банка, являются участниками(пайщиками).
Коммерческиебанки могут быть также классифицированы исходя из степени их участия вкредитно-финансовом обслуживании различных категорий клиентов; их роли нарынках кредитно-финансовых услуг, и в первую очередь на рынке кредитныхресурсов; перспектив и возможных форм участия в деятельности государственныхструктур, в том числе в процессах разгосударствления экономики; размеровсобственного капитала коммерческих банков и величины их активов.
Основадеятельности коммерческого банка — формирование его собственных средств, какбазы для привлечения депозитов и осуществления активных операций. В зависимостиот размеров уставного фонда все коммерческие банки можно подразделить на тригруппы: мелкие, средние, крупные. Аналогичную градацию можно провести по суммеактива (пассива) баланса банков, так как максимальный размер банковскихобязательств увязывается с размерами собственных средств, т.е. с капиталомбанка.
Большинствоиз российских коммерческих банков относится к категории мелких или средних.Банки, принадлежащие к разряду крупных, — это в основном коммерческие банки,созданные на базе трансформированных отделений бывших государственныхспециализированных банков. Крупные банки, созданные предприятиями иорганизациями без участия государственных банковских служб, немногочисленны.
Следуетотметить, что в настоящее время это разделение достаточно условно, поскольку идо кризиса августа 1998 года немногие банки могли быть отнесены к крупным, асейчас большинство банков являются мелкими.
Существуюткоммерческие банки, созданные на базе упраздненных отделений специализированныхбанков СССР, и коммерческие банки, созданные, что называется, на «пустомместе», без участия государственных банковских структур.
Притрансформации отделений спецбанков в коммерческие структуры к этим банкамавтоматически переходит на расчетно-кассовое обслуживание практически всяклиентура данных трансформированных подразделений, включая крупныегосударственные, общественные и акционерные образования. Что касается ссудныхопераций, то бывают случаи, когда за ссудами эти клиенты обращаются не только всвой банк, но и в другие банковские учреждения, имея несколько ссудных счетов вразличных банках.
Уделомже вновь созданных коммерческих банков, как правило, становится обслуживаниевновь зарегистрированных хозяйственных структур в основном коммерческогохарактера, только образовавшихся и заинтересованных в услугах банка в первуюочередь расчетного и депозитно-ссудного характера. Поскольку вновь созданнымкоммерческим банкам весьма сложно конкурировать с бывшими отделениямитрансформированных специализированных банков, имеющими многолетние устоявшиесясвязи с обслуживаемой ими клиентурой, то возникает их объективная ориентация наобслуживание вновь создаваемых хозяйственных структур. В итоге все трудностироста вновь созданные банки переживают вместе со своей клиентурой.
Подобнаяориентация затрудняет организацию работы с клиентом, осложняет процессы оценкиего кредитоспособности, повышает рискованность банковских операций.
Исходяиз подобного сложившегося деления клиентуры определяется и основной кругактивных операций различных категорий коммерческих банков. Вместе с тем доляактивных операций вновь созданных коммерческих банков в сводном балансе банковстраны весьма невелика, причем наибольший удельный вес в активных операцияхкоммерческих банков в сводном балансе занимают кредитные вложения, вложения вценные бумаги. Характерной для коммерческих банков особенностью являетсяпреобладание краткосрочных ссуд, доля которых достигает 89% всех кредитныхвложений коммерческих банков.
Восновной своей массе вновь созданные коммерческие банки имеют оргструктурубесфилиального банка с небольшим количеством функциональных подразделений:кредитный, коммерческий и административно-хозяйственный отделы, отдел кассовыхопераций (в банках, осуществляющих кассовое обслуживание клиентов),бухгалтерия. В банках, получивших лицензию на осуществление валютных операций,создаются соответствующие подразделения для осуществления операций виностранной валюте.
Наконец,по количеству типов выполняемых операций, по направленности деятельностикоммерческие банки подразделяются на универсальные и специализированные.Универсальные банки выполняют весь спектр банковских операций.
Хотяформально коммерческие банки в Российской Федерации являются банкамиуниверсального типа, им разрешены практически все виды банковских операций нарынке кредитных ресурсов, включая посредническую деятельность при первичномразмещении акций и облигаций промышленных компаний, для большинства из ниххарактерна достаточно узкая специализация. Одной из основных статей доходов длянекоторых из них являются доходы от ценных бумаг, комиссионные, полученные зарасчетно-кассовое обслуживание клиентов, для других — проценты запредоставленные краткосрочные ссуды.
Деятельностьспециализированных банков ориентирована на предоставление в основномодного-двух видов услуг для большинства своих клиентов (например, биржевые,кооперативные или коммунальные банки) либо отраслевая специализация. Наиболееярко выражена функциональная специализация банков, так как она принципиальнымобразом влияет на характер деятельности банка, определяет особенностиформирования активов и пассивов, построения балансов банка, а также спецификуработы с клиентурой.
Нижерассмотрены особенности основных разновидностей специализированных банков,существующих в российской банковской системе.
Инвестиционныеи инновационные банки специализируются на аккумуляцииденежных средств на длительные сроки, в том числе посредством выпуска облигационныхзаймов и предоставления долгосрочных ссуд. Особенностью деятельностиинвестиционных банков является их ориентация на обслуживание и участие вэмиссионно-учредительской деятельности промышленных компаний. Они выступают вкачестве организаторов первичного и вторичного обращения ценных бумаг третьихлиц, гарантами эмиссии, посредниками и кредиторами при осуществлении фондовыхопераций.
Учетныеи депозитные банки исторически специализируются наосуществлении краткосрочных кредитных операций (в среднем 3-6 мес.) попривлечению и размещению временно свободных денежных средств, а в общей суммеактивных операций существенный удельный вес занимают кредитные и учетныеоперации с краткосрочными коммерческими векселями.
Сберегательные(ссудосберегательные, взаимосберегательные) банки строят своюдеятельность за счет привлечения мелких вкладов на определенный срок, хотя, какправило, большинство из них практикует введение срочных счетов с различнымрежимом использования, позволяющих изымать вложенные на срок средствапрактически без ограничений в любое время. Исключение составляет изъятие особокрупных сумм, для чего банки требуют предварительного уведомления клиентов,сроки которого существенно варьируются в различных банках. Среди активныхопераций доминируют вложения в ипотеки под залог жилых строений и иные ценныебумаги, а также кредитование населения.
Ипотечные(земельные) банки осуществляют кредитные операции по привлечению иразмещению средств на долгосрочной основе под залог недвижимого имущества.Особенность формирования пассива ипотечных банков — существенный удельный вессобственных и привлеченных путем выпуска ипотечных облигаций средств.Специализация ипотечных банков — выдача ипотечного кредита под залог(перезалог) недвижимости.
Степеньспециализации отраслевых банков, специфика формирования их активов ипассивов зависят в значительной мере от сферы их деятельности, а также отразличий, связанных с особенностями организации хозяйственной деятельностиотраслевой клиентуры, сезонными и прочими колебаниями производственногопроцесса.
Цельорганизации и деятельности кооперативного банка - содействие развитию икредитно-финансовое обслуживание кооперации. Участниками кооперативного банкасоответственно выступают кооперативы. Особенность осуществления пассивныхопераций — наличие, наряду с традиционными, также резервных фондов особогоназначения. Среди активных операций выделяются краткосрочные и среднесрочныессуды, в том числе и за счет спецфондов; учетные и факторинговые операции;доверительные операции, хранение ценностей, лизинговые и фондовые операции.Причем характерной для кооперативных банков является практика выдачи ссудпреимущественно под залог финансовых и материальных ценностей.
Незначительнораспространились в нашей стране коммунальные банки или банки,обслуживающие местное хозяйство. Цель создания коммунальных (муниципальных)банков — содействие развитию и кредитно-финансовое обслуживание местногохозяйства. Учредителями и участниками данных банков могут выступать местныеорганы власти, ведомства, общественные организации, страховые общества и банки,т.е. те организации, которые в наибольшей степени заинтересованы в развитииместной инфраструктуры и чей бизнес в существенной степени зависит от этого.
Основныенаправления деятельности коммунальных банков — кредитование коммунальногохозяйства, местных предприятий и организаций, а также индивидуальногостроительства, т.е. мероприятий с повышенной степенью риска с точки зренияобычной банковской практики. Именно данным обстоятельством объясняется особыйпорядок формирования активов и пассивов коммунальных банков: повышенныенормативы отчислений от прибыли в резервные фонды; привлечение заемных средствпутем выпуска облигационных и иных займов при наличии на то особых санкций(специального разрешения); обязательность (в большинстве случаев) обеспечения ицелевая направленность на коммунальное строительство выдаваемых ссуд. Не менееважная особенность деятельности коммунальных банков — достаточно существенныйудельный вес в пассиве государственных ассигнований и спецфондов.
Напрактике до кризиса 1998 года российские коммерческие банки играли весьмаактивную и заметную роль только на рынке краткосрочных кредитных операций.Предоставление долгосрочных кредитов и обслуживание инвестиционной деятельностиклиентов практически большинством банков либо не осуществлялось, либоосуществлялось в весьма незначительных масштабах.
Кроме того, развитиебанковской системы России, в том числе коммерческих банков, в течение 1991-1998годов характеризовалось нарастанием негативных тенденций, что повлекло за собойбанковский кризис после августа 1998 года. Характерные моменты развитиябанковской системы и причины, вызвавшие кризисную ситуацию в банковскомсекторе, рассмотрены во второй главе.
Глава 2. Развитиероссийской кредитно-банковской системы в условиях рыночных реформ
§ 1. Анализ развития банковского сектора.
В течение периода рыночныхреформ, то есть с начала 90-х годов, в России сформировалась новая банковскаясистема, построенная на основе разгосударствления и развития кредитныхинститутов различных форм собственности. Вообще говоря, рассматривая историюразвития банковской системы в России, следует выделить два этапа: до кризиса1998 года и после него, то есть в настоящее время. Хотя корни кризиса августа 1998года следует искать именно с начала развития российской банковской системы, тоесть уже с начала 90-х годов. Развитие банковского сектора после кризиса будетрассмотрено немного позднее ниже.
Система кредитно-финансовыхинститутов строилась из двух уровней – учреждений Центрального банка икоммерческих банков. В течение нескольких лет произошел интенсивный рост общегоколичества коммерческих банков, сложилась инфраструктура рынка, в обращениебыли введены новые финансовые инструменты, задействована схема государственногорегулирования и контроля деятельности, были заложены необходимые основызаконодательной базы, подготовлено достаточно большое число квалифицированныхбанковских работников.
В 1995 году завершилсяпроисходивший несколько лет этап экстенсивного развития банковской системы,начался этап формирования основной модели ее деятельности, характеравзаимодействия с другими экономическими объектами, включая государство.
Произошло резкое замедлениеколичества кредитно-банковских учреждений, после первоначального периодастремительного увеличения стабилизировалась их численность. Уже в тот периодможно проследить нарастание некоторых кризисных явлений (см.таблицу 1).
Таблица 1
Динамика численности кредитных учреждений в 1991-1996 г.г.
Показатель 1991 1992 1993 1994 1995 1996 Количество зарегистрированных кредитных учреждений 1360 1713 2019 2517 2598 2603 Количество убыточных банков, % н.д.82
(5,3%)
199
(10,7%)
582
(26,0%)
525
(22,1%)
477
(18,3%)
Число отозванных лицензий на совершение операций 10 10 21 65 225 289В 1992 году началоэкономических преобразований обусловило резкое увеличение уровня инфляции. Этодало банковскому сектору экономики ряд сравнительных преимуществ:
- возможность установления завышенных процентных ставок по кредитам; вусловиях инфляционных ожиданий и сравнительно меньших ставок по привлеченнымсредствам это позволяло доводить уровень процентной маржи до 30-40%.
- постоянный рост курса доллара по отношению к рублю, являющийся одной изсоставляющих инфляционного процесса, приносил сверхприбыли на курсовой разницеи валютообменных операциях;
- инфляционное обесценение невозвращенных ссуд в условиях ростаноминальной валюты баланса позволяло безболезненно производить списаниепросроченных ссуд;
- складывающаяся в данных условиях импортная ориентация экономикистимулировала высокодоходное коммерческое кредитование торгового оборота воптовой торговле.
Однако, в результатедействия некоторых факторов, в том числе и перечисленных выше, в экономикенаряду с инфляционными, происходили также и другие негативные процессы. Темпыспада промышленного производства держались на уровне 20-25% в год, снижалисьреальные доходы населения, большинство действующих предприятий испытывалопроблемы платежеспособности, связанные с общим ростом цен.
Развились примитивные формывзаиморасчетов: бартерный обмен, взаимный зачет задолженности, выдача зарплатынатуральной продукцией.
В результате совокупная сумма взаимных неплатежей предприятий и суммазадолженностей в бюджет и внебюджетные фонды стали значительно, в несколько разпревышать общий объем средств предприятий на расчетных и текущих счетах.Государство приступило к проведению политики финансовой стабилизации,сдерживанию инфляционных процессов и регулированию валютного курса.
В 1995-1997 годах развитиероссийской банковской системы происходило в результате воздействия несколькихфакторов. С одной стороны, резко уменьшилась доходность вложений по основнымвидам активных операций. С другой стороны, ужесточились условия проведенияпассивных операций – произошло подорожание привлеченных средств и уменьшилисьвозможности по их использованию.
Произошли качественныеизменения основных условий и общей экономической среды для деятельностикоммерческих банков.
Во-первых, введениемногочисленных ограничений на валютные операции в целях стабилизации курсарубля резко сузило доходность валютного рынка. Центральный банк принял ряд мерв этом направлении: установление пределов колебаний курса доллара в течениеодного дня – не более 10% от начального курса, сокращение лимитов открытыхвалютных позиций банков и дальнейшее их ограничение размером собственногокапитала, введение системы расчетов по валютным операциям “поставкипротив платежа”, и, что наиболее важно, введение и неоднократноепоследовательное продление “валютного коридора”.
Данныемеры в совокупности с жесткой финансово-кредитной политикой былипризваны ограничить инфляционные процессы в экономике. Для банков это привело кснижению доходов по курсовой разнице и по арбитражным операциям на валютномрынке, доходов от использования разницы процентных ставок по рублевым ивалютным средствам, к сужению возможностей по кредитованию клиентов, ликвидациимеханизма компенсации невозвращенных ссуд за счет их быстрого инфляционногообесценения.
Во-вторых, Центральный банкповысил входные барьеры на рынок, постепенно ужесточая требования к размерамсобственного капитала
с 500 млн.руб. до 4 млрд. в январе 1995 года и до 12 млрд. в 1996 г. Участилсяотзыв лицензий в связи с нарушением правил проведения банковской деятельности.Вследствие более жестких требований безопасности увеличилась стоимостьоборудования для банковских офисов, что также неблагоприятно отразилось надеятельности мелких банков.
В-третьих, в связи с ростомдоли долларового оборота в общей денежной массе и в связи с нарастающимбанковским кризисом было введено резервирование валютных счетов в размере 10%от объемов привлечения, рублевых счетов различной скорости от 10 до 20%. Этозначительно сократило долю средств, доступных для размещения в активныеоперации, несмотря на последующее уменьшение ставок резервирования.
В-четвертых, произошелкризис другого доходного финансового рынка – рынка межбанковского кредитования(МБК), что повлекло обострение в остальных сегментах межбанковского рынка – валютном,форвардном и облигаций внутреннего валютного займа. Операции на рынке МБКиспользовались банками в нескольких целях: для поддержки клиентских расчетов,для осуществления сделок на рынках валют и государственных краткосрочныхоблигаций (ГКО), размещения временно свободных средств и финансированиясравнительно длительных по сроку проектов: 3 месяца и выше. Именно последниймеханизм перестал действовать, и получение высокой маржи на разнице процентныхставок между краткосрочными валютными МБК под 6-7% и коммерческим кредитованиемклиентов под 30% годовых стало невозможным. Сыграла роль также стабилизациявалютного рынка, тесно связанного с рынком МБК.
В-пятых, начался масштабныйкризис ссудной задолженности, последовавший за кризисом неплатежей и снижениемликвидноси товарных рынков. В оптовой торговле уменьшилась ликвидностьимпортируемых товаров, сузилось поле деятельности и ухудшились ее общиеусловия: произошло ужесточение таможенной и тарифной политики государства, ростстоимости арендной платы, рост накладных расходов, при одновременном ростеценовой конкуренции. Обеспечение просроченных банковских ссуд оказалось вбольшинстве случаев некачественным, что связано как с несовершенствомналогового законодательства, так и с отсутстсвием надежного обеспечения убольшей части заемщиков. Невозвраты клиентских ссуд были в значительной степениобусловлены нарастанием неплатежей, в том числе со стороны государства, передклиентами коммерческих банков.
В-шестых, на рынке ГКО идругих государственных ценных бумаг, составлявших значительную долю портфелямногих коммерческих банков, в этот период произошел рост системных рисков. Этобыло вызвано все более активно применявшейся практикой (приведшей в августе1998-го к краху этой “пирамиды”)покрытий погашения выпусков путем новых эмиссий и расширением рынка за счетпривлечения зарубежных и региональных инвесторов. Кроме того, произошло такжезначительное падение средневзвешенной доходности выпусков до 20-30%.
Для снижения уровня рискови диверсификации деятельности многие банки в этот период включились в процессприватизации государственных предприятий, прежде всего в добывающей иметаллургической отраслях, а также в сфере телекоммуникаций. В результатесформировалось несколько крупных финансово-промышленных групп (ФПГ). Какоказалось впоследствии, целью многих данных ФПГ было вовсе не долгосрочноестратегическое инвестирование, а следование кратковременной конъюнктуре рынка иобеспечение собственных интересов в ущерб развитию реального производства.
Таким образом, за период1991-1997 г.г. значительно упала доходность основных рынков и применяемыхфинансовых инструментов и схем, произошло сужение круга контрагентов иклиентской базы, ужесточилось государственное регулирование финансовой сферы.Прошел этап сверхприбылей, и банки оказались перед необходимостью измененияструктуры и направления активных операций, источников пассивных средств,методов управления ликвидностью. К сожалению, как это будет рассмотрено ниже,этого не произошло и многие, даже крупные, банки в 1998 году фактически сталинесостоятельными.
§ 2. Причины современной кризисной ситуации в российскойбанковской системе.
Как было отмечено выше,кризис конца лета 1998 года был вызван не решением Правительства от 17-гоавгуста. Это было событие, которое только ускорило назревавший много лет крахбанковской системы. Истинные причины кризисной ситуации, все более усиливаясь,развивались в течение 1991-1998 годов.
Безусловно, сыграл своюроль и тот факт, что Россия получила в наследство от Советского Союзаразбалансированную и крайне неэффективную экономическую систему сгипертрофированным ВПК, гигантскую внешнюю задолженность, отсутствиецивилизованного законодательства по вопросам регулирования рыночной экономики.
Однако, в течение восьмилет с 1991 по 1998 годы развитие рыночной экономики характеризовалось тем, чтоне были приняты важнейшие законодательные акты и принципиальные решения,происходило нарастание экономических диспропорций, многие меры носилиполовинчатый, незавершенный характер. Банковская система, как часть общейэкономической системы (причем одна из важнейших частей) также подвергласьвлиянию негативных процессов, происходящих в экономике в целом. Кроме того, накризис банковской системы повлияли и специфические, характерные только для неепричины. Здесь будут рассмотрены основные из них.
Проблемы российских банковнакапливались не один год. Кризис постсоветской экономики во многом вызваннеспособностью сложившейся российской банковской системы обслуживатькрупномасштабные проекты в реальном секторе, инвестировать капитал ввысококонцетрированную прмышленность, помогать ее модернизации и развитию. Занеполное десятилетие своего развития кредитные организации так и осталисьнеразвитыми, неконкурентноспособными.
К моменту кризиса 1998 годадостигли критической массы взрывчатые диспропорции и дисбалансы банковскойсистемы. Например, между московской, где сосредоточено 44% коммерческих банкови 85% банковского капитала, и региональной. Между кредитными организациями,представляющими интересы сырьевого капитала с его внушительными финансовымиресурсами, и коммерческими банками других секторов, сидевшими на буквально на “голодном пайке”, между малыми исредними банками, составлявшими 4/5 от общегоколичества банков и крупными, контролировавшими, несмотря на своюмалочисленность, непропорционально большую долю ресурсов. Летом 1998 года на их долю приходилось 86% бюджетных средств, 94%депозитов, 86% средств предприятий, 90% суммарных активов. При этом темпы “вымывания” с рынка малых и среднихкоммерческих банков намного опережали прирост численности крупных.
О несостоятельностироссийской банковской системы говорит и тот факт, что собственные средства всехвместе взятых российских банков до августа 1998 года не превышали 33 млрд.долларов, суммарные активы составляли примерно 155 млрд. долларов, что в почтив три раза меньше, чем у одного крупнейшего американского банка.
Еще большие диспропорциинакопились в сфере кредитной политики. Подавляющая часть российскихкоммерческих банков (в основном представляющая интересы экспортеров-“сырьевиков”) игнорировала в силунекомпетентности или нежелания работу с реальным сектором. К осени 1998 годасуммарные банковские ссуды предприятиям и населению составили 11% ВВП. По этомупоказателю Россия находилась на 49-м месте среди крупнейших государств.Например, в Германии доля таких кредитов достигла 113%,
в США – 119%, в Японии – 193%.
Потребительскоекредитование населения также продолжало оставаться в зачаточном состоянии.
Подавляющее большинствороссийских коммерческих банков (в том числе и все крупнейшие) сосредоточилисьпрактически исключительно на операциях на финансовом рынке, приносившемнемедленную прибыль (спекуляции с валютой, ценными бумагами и другимиинструментами). Они стали основным источником доходов, ликвидности коммерческихбанков. К августу 1998 года из каждого рубля банковских вложений в экономикупримерно 76 копеек приходилось на инвестиции в государственные ценные бумаги(ГКО, ОФЗ, ОГСЗ, евробонды, прочие обязательства казны). Например, в Канаде нате же цели расходовалось 7,4 цента из каждого доллара, в других развитыхстранах этот показатель еще меньше. Несомненно поэтому, что крушение финансовой“пирамиды” госбумаг 17 августа сталовесьма существенной причиной краха банковской системы и кризиса в экономике. Ноэта причина была далеко не единственной.
Разрушениебанковской системы вызвано и другими причинами. В России, как ни в какой другойстране, сложилась ситуация, при которой сильнейшим образом переплелисьэкономические интересы коммерческих банков и их крупных акционеров, являвшихсяодновременно привелегированными, эксклюзивными клиентами кредитных организацийи участниками их финансово-промышленных групп. Зачастую банки действовали винтересах отельных компаний, а не частных вкладчиков и других кредиторов. Этопривело к колоссальному объему просроченных кредитов, которые либо необслуживались, либо вовсе не могли быть возвращены даже при бесчисленныхпролонгациях. В результате огромная часть банковских активов оказаласьиммобилизованной и обесцененной.
Профессионализмруководящего звена многих банков находился на неудовлетворительном уровне.Нередко личная корыстная заинтересованность менеджеров в проведении конкретныхопераций наносила непоправимый ущерб кредитодателям и акционерам коммерческихбанков.
Находящиесяв распоряжении руководства банков средства использовались для осуществлениякоррупции, для проведения различных кампаний, для лоббирования в структурахвласти.
Крайненеэффективно растрачивались государственные бюджетные средства, составлявшиеважную ресурсную базу для некоторых коммерческих банков. Причем эта база былабесплатной, поскольку по ней обычно не начисляли процентов. Эти средстваиспользовались для ускоренного наращивания размеров операций. В результатесложилась аномальная взаимозависимость между кредитными организациями ибюджетами различных уровней. Банкротство одних немедленно приводило к крахудругих.
Во многихкоммерческих банках валюта баланса искусственно раздувалась с помощьюмежфилиального оборота и других комбинаций. Широко практиковалась “двойная” и даже“тройная” бухгалтерия. Банки активноучаствовали в обналичивании и “отмывании” денег, нелегальном экспортекапитала за рубеж. По некоторым оценкам, за годы реформ из России было вывезеноот 700 млрд. до 1 трлн. долларов.
Начавшийся в 1997 годупроцесс снижения мировых цен на природные ресурсы подорвал доходные позициисамой рентабельной до этого российской экономической отрасли –экспортно-сырьевой. Это не могло не отразится на финансовом положениибольшинства банков, поскольку именно сырьевой капитал посредствомфинансово-промышленных групп контролировал большую часть банковской системыРоссии.
Коллапс банковской системыбыл ускорен также нерегулированностью многих юридических аспектов деятельностикоммерческих банков, неэффективностью пруденциального надзора, отсутствиемстрахования вкладов граждан, неработоспособностью процедур санирования,реструктуризации и банкротства кредитных организаций.
Таким образом, можносделать вывод о том что, причины современной кризисной ситуации в банковскойсистеме накапливались в течение нескольких лет, 17-го августа 1998 годапроизошло только то, что неизбежно должно было произойти. Банковская система неявилась исключением в экономике, развитие которой характеризовалось доминированиемсырьевых отраслей, постоянным снижением темпов реального производства, всебольшей зависимостью от внешних заимствований и отсутствием четкой программыпроведения реформ.
Безусловно, после кризиса1998 года произошла переоценка всех предшествующих событий, к управлениюстраной пришли новые руководители, не являющиеся ставленниками сырьевогокапитала, был принят более приближенный к реальности бюджет на 1999 год,предпринята попытка создания комплексной программы деятельности Правительствана ближайшее будущее. Выход из кризиса и дальнейшее развитие не могут бытьлегкими из-за огромного количества накопившихся проблем, а также политическойнестабильности, конфликтов между ветвями власти, внешнеполитических проблем.Однако преодоление кризиса требует прежде всего принятия конкретных мер, вчастности, в финансовой и кредитно-банковской сфере, и подобные меры уженачинают реализовываться.
§ 3. Перспективы развития банковской системы в России в условияхантикризисных программ.
Осенью 1998 года новоеПравительство и новое руководство Центрального банка оказались перед сложнейшейпроблемой вывода банковской системы России из кризисного положения.
Первыми шагами былопроведение так называемых “расшивок”неплатежей в банковском секторе. В результате практически 75% средств,заблокированных в коммерческих банках после августовского кризиса, былипроведены по счетам и переведены получателям.
В ноябресоздается Агенство по реструктуризации кредитных организаций (АРКО). Основнойзадачей этого учреждения будет являться санация коммерческих банков.
Для этогопредполагается (частично эти планы уже начинают реализовываться) разделить всеимеющиеся кредитные организации на четыре группы:
- не имеющие проблем;
- стабильные региональные коммерческие банки,которые будут опорными в возрождаемой банковской системе России;
- крупные кредитные организации, ставшиенесостоятельными после августа 1998 года, но которым будет выделена госпомощь всилу их высокой социальной значимости;
- разорившиеся банки, не имеющие перспектив и поэтомуподлежащие закрытию.
Центральныйбанк планирует проводить также дополнительные меры по реструктуризации ГКО иОФЗ, возобновлению рынка государственных ценных бумаг.
До начала2001 года приостановлены требования о доведении минимального размера собственныхсредств действующих коммерческих банков до 1 млн. ЭКЮ.
Ведутсяпереговоры с иностранными инвесторами по вопроосам исполнения форвардныхконтрактов, заключенных российскими коммерческими банками. В качестве одного извариантов возврата долгов может использоваться их переоформление в долиакционерного капитала для передачи иностранным кредиторам.
Центральныйбанк России намерен ускорить разработку нормативной базы регулированиядеятельности коммерческих банков на основе рекомендаций международного Базельскогокомитета по банковскому надзору, сделать прозрачной финансовую отчетностьбанков на базе мировых стандартов бухучета. Планируется ввести их в полномобъеме с 1 июля 1999 года.
Предполагаетсясоздать несколько специализированных “банковских регистраторов” для веденияреестров акционеров всех коммерческих банков.
Будутужесточены лицензирование и надзор за банковскими холдингами, а также участиемкоммерческих банков в финансово-промышленных группах.
Планируетсяполностью восстановить рыночную систему рефинансирования банков.
Крометого, ведется работа над созданием средне- и долгосрочной программы развитиябанковского сектора России.
Если непроизойдут разрушительные внутренние или внешние политические катаклизмы,российская банковская система имеет перспективы возрождения и дальнейшегоуспешного развития, поскольку даже в современной кризисной обстановке немалокредитных институтов, преодолевая трудности, добиваются хороших результатов.
Банковскаясистема может и должна стать реформатором отечественной экономики, помогая ейинтегрироваться в мировые рыночные связи.
Заключение.
Динамичное развитие истабильное функционирование экономики в любом государстве немыслимо безэффективно построенной и работающей банковской системы. Поэтому одной изглавных целей рыночных реформ, проводимых в России с начала 90-х годов былоименно создание такой банковской системы. Создать ее за такой короткий срокчрезвычайно трудно, но первые необходимые шаги были сделаны, были заложеныосновы двухуровневой банковской системы.
Современная кризиснаяситуация в экономике России является следствием как общей несбалансированностии беспомощности на всех мировых рынках (кроме сырьевых и рынков вооружения)постсоветсткой экономики, так и глубоких структурных диспропорций, накапливавшихсяв течение целого ряда лет уже при проведении рыночных реформ в 90-е годы.
Наиболее остро кризискоснулся основного звена экономики – банковской системы. Как следствие,пострадали и все остальные отрасли, поскольку отсутствие эффективной банковскойсистемы в государстве приводит к общей стагнации.
Общие ошибки при проведенииреформ, неопределенность в выборе конкретной модели развития, подчинениеэкономики сиюминутным интересам отдельных экономических субъектов, а подчасдаже и конкретных людей, отсутствие четкой законодательной базы и политическаянестабильность не способствовали поступательному развитию банковской системы вРоссии.
В результате в 1999-м и впоследующие годы придется создавать банковскую систему если не заново, топодвергать ее значительным преобразованиям для преодоления последствийкризиса и дальнейшего развития.
Список использованной литературы.
1. Экономика для инженера/ Под ред. Д.Пальмерио,Ю.А.Комарницкого. – М.:”Доброе слово”,1998.
2. Л.Макаревич. Кризис постсоветской банковскойсистемы. –
М.: Аналитический центр финансовой информации (АЦФИ), 1998..
3. “Российские банки: между эффективностью истабильностью”. —
М.: “Мобиле”, 1998.
4. К. Садвакасов. Коммерческие банки. Управленческий анализдеятельности. Планирование и контроль. – М.:“Ось-89”, 1998г.
5. Банки и банковские операции. Под ред. Е.Ф.Жукова. –М.:“Банки и биржи”, 1997.
6. Деньги, кредит, банки/ Под ред. О.И. Лаврушина.-
М.:“Финансы и статистика”,1998.
7. Банковскийбюллетень, Москва, Агентство банковской информации еженедельника«Экономика и жизнь», N 8, 1998.
8. БорисовС.М., Коротков П.А. Банковская система России: состояние и перспективы// Деньгии кредит 1996.-№8.-с.5.
9. «Бизнес и банки», Москва, Банковская газета, N 7, 1998.
10. “Сырьевики, банки и Запад бросают вызов ПравительствуЕ.Примакова”, “Федеральная газета”, №№14-16, 1998.
11. Федеральныйзакон от 2 декабря 1990 г. N 394-1«О Центральном банке РоссийскойФедерации (Банке России)» (с изменениями от 27 декабря 1995 г., 20 июня1996 г., 27 февраля, 28 апреля 1997 г.).
Замечания