Реферат: Кредитные операции коммерческих банков и перспективы их развития

ФИНАНСОВАЯАКАДЕМИЯ ПРИ ПРАВИТЕЛЬСТВЕ

РОССИЙСКОЙФЕДЕРАЦИИ

Институт переподготовки иповышения

квалификации кадров

АТТЕСТАЦИОННАЯРАБОТА

натему:

Кредитные операции коммерческих банков

и перспективы их развития

Выполнил:

Руководитель:

Москва,1997 г.

План

аттестационнойработы

Вступление.

3 — 8

-

Банковскаясистема РФ.

-

Функциональноераспределение российских кредитных учреждений.

-

РольЦентрального Банка Российской Федерации.

Глава 1. Роль коммерческих банков в развитиирыночной

экономики

9 — 20

1.1 Определениебанков в современной экономической практике

1.2 Определениекредитных операций

1.3 Определениессуды

1.4 Разновидностиссудных операций (вексельные, лизинговые,

факторинговые, сделки репо)

Глава 2. Кредитный процесс и его стадии

20 — 26

Глава 3. Принципы кредитования

26 — 28

Глава 4. Основы современного механизмакредитования

29 — 42

4.1

Анализ заемщика и егокредитоспособности;

4.2 Организационно-экономическиеприемы выдачи и погашения ссуд

(элементы кредитования

4.3 Методыкредитования и формы ссудных счетов

4.4 Подготовкаи заключение кредитного договора

4.5 Осуществлениебанковского контроля за исполнением кредитного

договора (кредитныймониторинг)

Заключение.

43 — 44

Приложения 1 — 8

45- 57

Списокиспользованной литературы

58- 59

Вступление

Организацияфинансово-кредитного обслуживания предприятий, организаций и населения,функционирование кредитной системы играют исключительно важную роль в развитиихозяйственных структур. От эффективности и бесперебойности функционированиякредитно-финансового механизма зависят не только своевременное получениесредств отдельными хозяйственными единицами, но и темпы экономического развитиястраны в целом. Вместе с тем, эволюция кредитной системы и кредитного дела вполной мере определяется экономической ситуацией в стране, господствующимиформами и механизмом хозяйствования. Каждому этапу историко-экономическогоразвития народного хозяйства соответствуют свой тип организации кредитногодела, своя структура кредитной системы, отвечающие соответствующим потребностямв кредитно

-финансовомобслуживании отдельных звеньев экономики

Механизмфункционирования кредитной системы постоянно меняется под влиянием изменений ееоргструктуры, организационно-правовых форм осуществления кредитных операций,форм и методов кредитования и кредитно-расчетных отношений.

До 1987 г.кредитная система СССР включала три банка-монополиста (Госбанк СССР, СтройбанкСССР и Внешторгбанк СССР), а также систему гострудсберкасс, Главенствующее положение в кредитной системезанимал Госбанк СССР. Данной структуре кредитной системы соответствовала моделькредитования хозяйствующих субъектов, основанная на административно-командныхметодах управления кредитом в условиях жестко централизованной экономики.Подобная модель, мобилизуя и перераспределяя временно свободные денежныесредства населения и предприятий, являлась формой финансирования хозяйственныхединиц. Ее экономическая сущность заключалась в предоставлении ссудпредприятиям «под план», исходя из плановых и фактическихпотребностей последних в денежных средствах. Реализация кредитной системыначалась в 1987 г. Предусматривались изменения организационной структуры банковскойсистемы, повышение роли банков, усиление их влияния на развитие народногохозяйства, превращение кредита в действенный экономический рычаг.

На первом этапереорганизации была создана новая структура государственных банков. Модельреорганизации включала:

1)

создание двухуровневой банковской системы(Центрального эмиссионного банка и государственных специализированных банков,непосредственно обслуживающих хозяйство);

2)

перевод специализированных банков на полныйхозрасчет и самофинансирование;

3)

совершенствование форм и методов кредитных отношенийс предприятиями различных отраслей хозяйства.

Центральное место вкредитной системе страны должен был занять Государственный банк. Ранеевыполнявшиеся им функции по кредитованию предприятий и организаций различныхотраслей народного хозяйства и осуществлению расчетов между ними были переданысоответствующим специализированным банкам.

Такимобразом, предполагалось отделить эмиссионную деятельность банков отдеятельности по кредитованию хозяйства. На Государственный банк возлагались функциикоординатора деятельности специализированных банков и проведение единой длявсех банков государственной денежно-кредитной политики. Другие банкиспециализировались на обслуживании народно-хозяйственных комплексов(Промышленно-строительный банк СССР — Промстройбанк СССР; Агропромышленный банкСССР — Агропромбанк СССР; Банк жилищно-коммунального хозяйства и социальногоразвития СССР — Жилсоцбанк СССР) или на обслуживание отдельных видовдеятельности (Банк трудовых сбережений и кредитование населения — СбербанкСССР, Банк внешнеэкономической деятельности СССР — Внешэкономбанк СССР).

Главным мотивом преобразованийбыло стремление приблизить банки к интересам хозяйства. Реорганизация вопределенной степени активизировала банковскую деятельность. Но она не моглакоренным образом изменить ситуацию, поскольку по существу не затрагивала экономическиеотношения. Не изменились принципиальнокредитные отношения: продолжалось кредитование в полуавтоматическом режиме,сохранился административный метод распределения кредитных ресурсов, не былаликвидирована монопольная структура банковской системы, произошло лишьразделение сфер влияния спецбанков поведомственному принципу, что делало невозможной конкуренцию между ними. Целесообразностьи выгодность предоставления средств в ссуду не стали критериями в деятельностибанков. Объективно был необходим второй этап банковской реформы, направленныйна комплексную реконструкцию системы экономических отношений в области кредита. Он был начат в 1988 г. созданием первых коммерческих банков, призванныхстать фундаментом для формированиярыночных отношений и структур вбанковской сфере. Создание такого рынка стало означать заменуадминистративно-командных отношений на гибкие экономические методы перемещенияфинансовых ресурсов в сфере наиболее эффективного применения.

Коммерческийстатус дает банку значительную самостоятельность в определении целей, условий исроков кредитования, уровня процентных ставок, развитии разнообразных формбанковской деятельности, в использовании полученной прибыли, определении штатови уровня оплаты труда своих работников, укреплении материально-технической базыи решении других вопросов.

Вцелях создания системы денежно-кредитного регулирования, адекватнойскладывающимся рыночным отношениям, были изменены статус Государственного банкаи его роль в экономике страны. Банк был выведен из подчинения правительству иполучил, таким образом, необходимую независимость. При обретении Россиейсуверенитета на базе Госбанка был создан Центральный банк России на основеконцепции, принятой в странах с развитой рыночной экономикой.

Входе второго этапа банковской реформы реорганизовалась не только структурабанков, но и произошли глубокие изменения в характере кредитных отношений,утвердились новые методы кредитной работы. В результате в России законодательносформировалась двухуровневая банковская система:

I

уровень — Центральный Банк России;

II

уровень-коммерческие банки и другие финансово-кредитные учреждения, осуществляющиеотдельные банковские операции (ст.2 Федерального Закона « О банках и банковскойдеятельности» от 02.12.90 г. в редакции от 03.02.96 г. № 17-ФЗ). Хотелось бы обратить внимание на то, чтобанковская система является ключевой частью финансовой системы страны,концентрирующей основную массу кредитных и финансовых операций, но следуетотметить и наличие парабанковской системы — небанковских специализированныхкредитно-финансовых организаций, ведущих операции в определенных сегментахфинансового рынка или ориентирующихся на обслуживание определенных типовклиентуры (см. Приложение 1).

Еслив настоящее время рассматривать банковскую систему России в практическомпреломлении, то можно говорить о многоуровневой структуре. Так, на мой взгляд,следует отдельно выделить Сберегательный банк, который имеет государственныегарантии сохранности вкладов, некоторые нормативы которого также имеют отличиеот общепринятых для коммерческих банков. Свидетельством того, что Сбербанкзанимает уникальное положение в двухуровневой банковской системе России, можетявляться и факты большого перетока клиентуры (прежде всего юридических лиц) всистему Сбербанка после банковского кризиса августа 1995 года. Доля рублевыхсредств на расчетных и текущих счетах юридических лиц в учреждениях Сбербанказа 1996 г. возросла с 5,5 % до 10,4 % отобщих остатков средств корпоративных клиентов в банковской системе страны.

Сбербанкостается монополистом на рынке частных вкладов: более 75 % всех средствнаселения, размещенных к началу 1997 года в коммерческих банках России,хранятся в учреждениях Сберегательного банка. По состоянию на 01.04.97 г.вклады населения в Сбербанке превысили 100,2 трлн. рублей и

$ 1,5 млрд.[1]

Львинаядоля ресурсов банка используется для кредитования бюджета через вложения вгосударственные ценные бумаги.

ИнвестицииСбербанка в ГКО-ОФЗ составили на начало 1997 г. 79,3 трлн. руб., вложения воблигации внутреннего валютного займа — 1,6 трлн. руб., облигацийгосударственного сберегательного займа закуплено на 3,6 трлн. руб. Не осталсяСбербанк в стороне и от операций с еврооблигациями Минфина. В целом на долюСбербанка приходится 36 % совокупных вложений в российские госбумаги.[2]

Роль Сбербанка в обслуживании бюджетных потоков пока существенно более скромна,чем его роль кредитора бюджетного дефицита. Однако в последнее время положениеначинает быстро меняться. Получив статус генерального агента по обслуживаниюфедерального бюджета, Сбербанк добился перевода к себе счетов Госналогслужбы иГосударственного таможенного комитета (1,3 тыс.), счетов Минобороны, МВД,Федеральной погранслужбы и Службы железнодорожных войск (4 тыс. счетов)[3].

Процесспередачи счетов организаций этих ведомств продолжается. В соответствии сподписанным в начале 1997 г. соглашением между Сбербанком и соответствующимиведомствами на обслуживание в банк будут переданы счета всех организаций,расположенных в тех местах, где отсутствуют региональные учрежденияЦентрального банка.

Можнопредположить, что меры по ликвидации института уполномоченных банков, в какойбы форме они ни были приняты, не только не затронут Сбербанк, но, наоборот,приведут к дальнейшему усилению ролиэтого банка в обслуживании бюджетных потоков, превращении его в новый уровеньроссийской банковской системы.

Мне,как практикующему банкиру, было интересно наблюдать мотивацию многихпредпринимателей при смене банка, ведущего расчетно-кассовое обслуживание, наотделение Сбербанка. При всех минусахогромного банка, которые видны при первом знакомстве и начале работы с ним вкачестве клиента, на первое место ставились стабильность и наличиегосударственной поддержки. В августовском кризисе 1995 г. всем стало ясно, чторазмеры банка, величина его активов в наших условиях мало свидетельствуют онадежности кредитного учреждения, поэтому наблюдался такой отток клиентуры вСбербанк. К этому надо добавить несовершенство наших методик составления рейтингов и классификаций(например, банк «Национальный Кредит», КБ «Мытищинский,Уникомбанк, АвтоВазБанк, Тверьуниверсалбанк входили в число крупнейших инадежных российских банков до последних дней своего кризиса).

Помере консолидации банковского капитала финансовая система России к концу 1996г. выстроилась таким образом, что в ней на первый план выдвинулся ряд банков,которые можно назвать общенациональными, системообразующими. Эти банки имеютразветвленную филиальную сеть по всей территории страны (не менее десяти),обслуживают платежи и предоставляют банковские услуги на значительнойтерритории страны. Это и традиционные(Сбербанк, Агропромбанк), и новые банки, успевшие построить региональную сеть.Поэтому ЦБ РФ для организации эффективного надзора создал ОПЕРУ-2, наобслуживании в котором находятся 14 банков (Список: см. Прил.

№2).Все это свидетельствует отом, что ЦБ РФ понимает роль таких банков в кредитной системе России, поэтомупредъявляет к ним особые требования. Если говорить о функциональномраспределении ролей кредитных учреждений в банковской системе России, то для низовогозвена, состоящего в основном из сети коммерческих банков, характернонепосредственно выполнение функций кредитно-расчетного обслуживания клиентурына коммерческих принципах, что включает в себя все виды кредитных, расчетных и финансовых операций, связанных с обслуживаниемхозяйственной деятельности своих клиентов. Важнейшими их функциями традиционно являются:

n

аккумуляция временно свободныхденежных средств, сбережений и накоплений;

n

обеспечение функционированиярасчетно-платежного механизма, осуществление и организация расчетов в народномхозяйстве, организация платежного оборота;

n

кредитование отдельныххозяйственных единиц, юридических и физических лиц, кредитно-финансовоеобслуживание внутреннего и внешнего хозяйственного оборота;

n

учет векселей и операций с ними;

n

хранение финансовых иматериальных ценностей;

n

доверительное управлениеимуществом клиентов (трастовые операции).

Впоследнее время банки все активнее осуществляют нехарактерные для них операции,внедряясь в нетрадиционные для банков сферы финансового предпринимательства,включая операции с ценными бумагами, лизинг, факторинг и иные видыкредитно-финансового обслуживания, постоянно расширяя круг и повышая качествопредоставляемых услуг, конкурируя за привлечение новых перспективных клиентов.

Вотношении операций коммерческих банков с ценными бумагами можно отметитьразвернувшуюся в настоящее время дискуссию вокруг вопроса выбора моделиразвития рынка негосударственных ценных бумаг. На мой взгляд, в Россиискладывается своя собственная модель рынка ценных бумаг, где при большомразвитии рынка корпоративных акций, активном участии саморегулируемыхобъединений профессиональных участников рынка ценных бумаг, развитии систем не

биржевой торговли акциями, чтовсе вместе характерно для американской модели фондового рынка присутствуютбанковские участники рынка, ведущие активные операции и занимающие одни изглавенствующих позиций среди субъектов рынка (черты континентальной (германской)модели развития рынка ценных бумаг). Громкое дискутирование вокруг этойпроблемы уводит участников рынка, сторонних наблюдателей в сторону от существавопросов, где, по моему мнению, являются главными — наличие нормативной базы,соответствующей нынешней стадии развития российского рынка корпоративных бумаг,а также создание и развитие необходимой инфраструктуры (депозитарии, системыбиржевой и внебиржевой торговли, расчетно-клиринговые организации и т.д.)

Внастоящее время можно наблюдать стремление к специализации средних и мелкихкредитных учреждений. В условиях банковского кризиса они не располагаютдостаточными резервами, зачастую не могут погасить свои обязательства подепозитам при возрастающей сложности и конкурентности работы с физическими и юридическими лицами,поэтому терпят банкротство или переходят в разряд специализированных кредитныхучреждений. Деятельность специализированных банков ориентирована напредоставление в основном одного-двух видов услуг для большинства своихклиентов. Другим типом специализации банков может служить обслуживание лишьопределенной категории клиентов, либо отраслевая специализация. Наиболее ярковыражена функциональная специализация банков, так как она принципиальнымобразом влияет на характер деятельности банка, определяет особенностиформирования активов и пассивов, построения баланса банка, а также спецификуорганизации работы с клиентурой.

Дляучредителей и руководства среднего и мелкого российского банка, на мой взгляд,сейчас открываются две возможности для выживания в условиях макроэкономическогои перманентного банковского кризиса:

n

превращение в филиал крупногобанка, который с помощью расширения филиальной сети привлекает новую клиентуруи капиталы (Этому процессу и способствует повышение требований со стороны ЦБ РФк минимальному размеру собственных средств (капитала) кредитной организации с01.01.99 г. — эквивалентной 5 млн. ЭКЮ (п.1.2. Инструкция № 1 « О Порядке регулирования деятельностикредитной организации», введена в действие приказом ЦБ РФ от 30.01.96 № 02-23).Хотя г-н Дубинин на VIIсъезде АРБ (апрель 1997г.)

сообщило решении ЦБ РФ сделать шаг навстречу мелким и средним банкам и снизить планкусобственного капитала для коммерческих банков до 1 млн. ЭКЮ.[4]

n

приобретение специализации ипревращение в специализированный кредитный институт. На мой взгляд, этотпроцесс будет наиболее характерным в ближайшее время для Москвы иСанкт-Петербурга, где особенно сильна концентрация банковского капитала,обострена конкуренция между различнымивидами кредитных учреждений. Примером может служить борьба за привлечениевкладов населения на столичном рынке, передел сложившегося распределениянаиболее привлекательных расчетных и ссудных счетов юридических лиц. Любойпередел клиентуры, а также новация в деле привлечения сбережений от населениявызывают потрясения в сложившейся банковской иерархии в столицах, чтоотражается и на устойчивости кредитных учреждений.

Переходяк оценке роли Центрального банка всложившейся системе России, хотелось бы отметить, что стимулирование совместнос регулирующими органами Министерства Финансов РФ и Федеральной комиссии поценным бумагам, именно процесса превращения мелких банков в специализированныекредитные учреждения, развития парабанковской системы (которая вотличие от банковской системы в России характеризуется недостаточным развитиемколичества и качества финансовых услуг для юридических и физических лиц)позволило бы процесс банкротства мелких банков превратить в менее болезненнуюпроцедуру их специализации и трансформации. Приобретение крупным банкомкредитного учреждения и превращение его в филиал возможно и интересно в регионах,где существует дефицит финансовых услуг, но в Москве, других крупных городах процессскорее будет протекать через специализацию. Продолжающийся конфликт между двумяфедеральными ведомствами, играющими основную роль на рынке развитиянетрадиционных банковских услуг (ЦБ РФ и ФКЦБ) может привести к потере контроляза ситуацией и развитием этого процесса в неблагоприятном направлении.Заявления и позиции некоторых руководителей федеральных ведомств свидетельствуют о том, что ставкаделается на укрупнение банковских учреждений и, как следствие, на процедурыбанкротства и ликвидации, что вызывает, в свою очередь, взрыв социальной иэкономической напряженности в стране, отторгает население от цивилизованныхформ работы с банковскими структурами.

Внастоящее время в сложившейся финансовой системе России Центральный Банкявляется главным банком для государства,а для всех остальных коммерческих банков — банком банков. Он независим отраспорядительных и исполнительных органов власти, является экономически самостоятельным учреждением иосуществляет свои расходы за счет собственных доходов.

Основныминаправлениями деятельности Центрального банка являются:

n

управление и планированиенаправлений и масштабов использования кредитных ресурсов и денежного обращения(долгое время имевшее форму кредитного и кассового планирования);

n

концентрация кредитных ресурсов ипередача их за плату другим банкам, выступая, таким образом, кредиторомпоследней инстанции, осуществление рефинансирования;

n

организация и осуществление(совместно с соответствующими организациями) инкассации денежной выручки;

n

разработка методическихрекомендаций и правил осуществления кредитных, расчетных и кассовых операцийнародном хозяйстве, ведения учета и организации отчетности банков;

n

лицензирование банковскойдеятельности, выбор форм и методов денежно-кредитного регулирования, фиксация ипересмотр действующих нормативных требований, коэффициентов и прямыхколичественных ограничений деятельности банков;

n

организация, осуществлениекассового исполнения госбюджета;

n

разработка правил и порядкаосуществления операция с валютой и прочими валютными ценностями, проведениеединой валютной политики, определение официального курса иностранных валют кнациональной денежной единице;

n

представительство интересовстраны в отношениях с центральными банками других государств и международнымивалютно-финансовыми организациями и банками;

n

организация расчетов;

n

осуществление мероприятий поукреплению материально-технической базы банковской деятельности и автоматизациибанковских операций;

n

контроль и надзор за банковскойдеятельностью;

n

составление сводного балансабанковской системы;

n

подготовка и переподготовкакадров для банковской системы, консультационное и методическое обслуживаниебанков;

n

проведение научных исследований ианалитических работ.

Существуютнесколько моделей создания центральных банков (мне представляетсяправильнее, использовать терминэмиссионных банков).

Перваямодель: Схема «снизу вверх», которая позволяет финансовым кругам участвовать всоздании, работе эмиссионного банка, контролировать бюджетные расходыисполнительной и законодательной властей. Подобная схема позволяет частьэмитируемых кредитных денег использовать для рефинансирования портфеля ресурсовкоммерческих банков, что стимулирует развитие потребительского общества.

Вторая модель: Схема «сверху — вниз», которая обеспечивает первоочередное удовлетворение государственныхпотребностей в денежных ресурсах, при этом основная часть ресурсов эмиссионногофонда используется для покрытия бюджетных дефицитов. Такое распределениеэмиссии наносит серьезный ущерб национальному предпринимательству, так каквлечет за собой иммобилизацию денежных средств из сферы бизнеса внепроизводительные расходы государства и обостряет инфляционный процесс.

Третьямодель: Схема учреждения эмиссионного банка на паритетных началах деловыми кругами и государством, позволяющаяосуществлять мягкое управление их деятельностью с сочетанием экономическихинтересов национального предпринимательства и государственных органовуправления обществом. Разновидностью третьей модели может являться системанезависимых банков, в совокупности выполняющая функции Центрального банка.

ВРоссийской Федерации сохраняется жесткий государственный статус Центральногобанка, позволяющий федеральным органам власти беспрепятственно использоватьэмиссионную функцию.

Статусгосударственности характерен для всей истории Центрального банка России.Правда, следует отметить, что с момента создания в 1860 г. Государственногобанка Российской империи только контрольный пакет принадлежал правительству, аостальная часть — коммерческим банкам. На мой взгляд, эта схема, близкая ктретьей модели рассматриваемых выше моделям создания центрального банка позволяла в большой степени учитыватьинтересы банковского сообщества и всего народного хозяйства в целом. После реформ1988-1991 г.г. когда банковская система постсоветской России только начала складываться, нельзябыло говорить об участии коммерческих банков в капитале эмиссионного банка, ночерез некоторое время практика участия банков в работе эмиссионного банкастраны позволила более динамично развивать кредитную системы России. Неслучайноопыт крупнейшего и эффективно работающего эмиссионного банка в лице Федеральной резервной системы территориальныхбанков (ФРС) США — свидетельствует о том, что оправдана практика участиякрупных коммерческий банков в капитале эмиссионного банка (все крупныекоммерческие банки США в законодательном порядке являются членами ФРС и должныиметь пакет акций эмиссионного банка в размере 6 % собственного уставногокапитала).

Глава

I

Банк- кредитная организация, которая имеет исключительное право осуществлять всовокупности следующие банковские операции: привлечение во вклады денежныхсредств физических и юридических лиц, размещение указанных средств от своегоимени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности, открытие иведение банковских счетов физических и юридических лиц. (Ст.1 Федеральногозакона «О банках и банковской деятельности» от 02.12.90 г. в редакции от03.02.96 г. № 17-ФЗ).

Каквидно из определения, основное назначение банков — посредничество в перемещенииденежных средств от кредиторов к заемщикам и от продавцов к покупателям. Нарядус банками перемещение денежных средств на рынках осуществляют и другиефинансовые и кредитные учреждения: инвестиционные фонды, страховые компании,брокерские фирмы и т.д. Но банки как субъекты финансового рынка имеют двасущественных признака, отличающие их от всех других субъектов:

1)

Для банков характерен двойной обмен долговымиобязательствами: они размещают свои собственные долговые обязательства(депозиты, сберегательные сертификаты и пр.), а мобилизованные на этой основесредства размещают в долговые обязательства и ценные бумаги, выпущенныедругими. Это отличает банки от финансовых брокеров и дилеров, осуществляющихсвою деятельность на финансовом рынке, не выпуская собственных долговыхобязательств.

2)

Банки отличает принятие на себя безусловныхобязательств с фиксированной суммойдолга перед юридическими и физическими лицами, например при помещении средствклиентов на счета и во вклады, при выпуске депозитных сертификатов и т.п. Этимбанки отличаются от различных инвестиционных фондов, мобилизующих ресурсы наоснове выпуска собственных акций (паев). Фиксированные по сумме долгаобязательства несут в себе наибольший риск для посредников, банков, посколькудолжны быть оплачены в полной мере независимо от рыночной конъюнктуры, в товремя как инвестиционная компания (фонд) все риски, связанные с изменениемстоимости ее активов и пассивов, распределяет среди своих акционеров(пайщиков). Весь этот процесс создания новых обязательств и обмена их наобязательства других контрагентов составляет основу, суть финансовогопосредничества. Подобная трансформация исключительно важна в рыночнойэкономике. Она позволяет преодолеть сложности прямого контакта сберегателей изаемщиков, возникающие из-за несовпадения предлагаемых и требуемых сумму, ихсроков, доходности и т.д. Аккумулируя денежные капиталы из разных источников,финансовые посредники создают общий обезличенный «пул» денежных средств и могут удовлетворять требования накредит на самых различных условиях.

Поопыту западных развитых финансовых систем масштабы финансового посредничества всовременной рыночной экономике поистине огромны. Представление об этом даетстатистика национальных счетов и ее финансовый аналог — статистика денежныхпотоков («

flow-of-funds accounts). В этой системе учета (см. Приложение № 3)хозяйство разделено на ряд секторов: домашние хозяйства, деловые фирмы,государственные учреждения, финансовые институты, заграничный сектор.

Е

еще рефераты

Еще работы по банковскому делу и кредитованию

Реферат по банковскому делу и кредитованию

Пластиковые карточки - современный платежный инструмент

29 Августа 2013

Реферат по банковскому делу и кредитованию

Банковская система США: от зарождения до образования Федеральной резервной системы

29 Августа 2013

Реферат по банковскому делу и кредитованию

Расчет средней доходности, прогнозирование затрат на привлеченные и размещенные средства, моделирование оптимального привлечения и размещения средств

29 Августа 2013

Реферат по банковскому делу и кредитованию

Платежная система "Золотая Корона"

29 Августа 2013