Реферат: Банк и банковское дело

Муниципальное образовательное учреждениеМаклинская средняя общеобразовательная школа с углубленным изучением отдельныхпредметов.

Банки и банковское дело.

Экзаменационный реферат по экономике.

Ягунина Константина Константиновича

, учащегося  11 «А» класса.

Бабаян Светлана Акоповна

, преподаватель экономики.

Малоярославец — 2004

План

    1.Вступление.

     Основнаячасть:

2.Понятие капитала и банковского дела.

3.Ценные бумаги.

4.Банки-различия и сферы деятельности.

<span Times New Roman",«serif»">     5.Функции коммерческих банков.

<span Times New Roman",«serif»">     История развития банковских операций.

<span Times New Roman",«serif»">      . Банковская система РоссийскойФедерации.

<span Times New Roman",«serif»">     6.Тенденция развития банковской системы.

<span Times New Roman",«serif»">     7. Банковская система РоссийскойФедерации.

<span Times New Roman",«serif»">     8.«Минусы» банковской системы.России.

   9. Заключение.

10. Список использованной литературы.

1.Вступление.

Экономика и все связанное с ней никогда не оставаласьв тени как-то: рынок рабочей силы, собственности, валютный и.т.д.

Но все это, так или иначе, связанно с капиталом, а иим он становится, лишь, после того как он становится рентабельным, то есть «непросто лежит на полке и пылится», а участвует в торговых операциях. Поэтомубанк, банковские операции становятся тем связующим звеном междупредпринимателем, фирмой и государственными структурами по накоплению иприумножению этих средств. Банк в то же время, является не просто «звеном», ноеще и средством для рационального распределения своего времени, средств, и, самое главное, направлению деятельности.Поэтому в своем реферате я попытаюсь определить уже оправдавшие себя временемметоды банковских, и совсем недавно появившиеся, но уже привлекшие к себевнимание. 

2.Капитал является одним из основных элементовобщественного богатства. Капитал в широком смысле слова – это любой ресурс,создаваемый с целью производства большего количества экономических благ.Получение определенного потока товаров и услуг в будущем предполагает наличие впроизводственном процессе определенного запаса ресурсов длительногопользования, т.е. капитала.

Различают две основные формы капитала: физический(материально-вещественный) капитал (машины, здания, сооружения, сырье и т.д.) ичеловеческий капитал (общие и специальные знания, трудовые навыки,производственный опыт и т.д.). Строго говоря, человеческий капитал – это особаяразновидность трудовых ресурсов. Поэтому под капиталом в собственном смыслеэтого слова обычно подразумевают только физические, материальные факторы.Физический капитал разделяется, в свою очередь, на основной капитал, кудаотносятся реальные активы длительного пользования, такие как здания,сооружения, машины, оборудование, и оборотный капитал, расходуемый на покупкусредств для каждого цикла производства: сырья, основный и вспомогательныхматериалов труда.

Основной капитал служит в течение нескольких лет иподлежит замене (возмещению) лишь по мере его физического или моральногоизноса. Оборотный капитал полностью потребляется в течение одного циклапроизводства, и его стоимость включается в издержки производства целиком, вотличие от основного капитала, стоимость которого учитывается издержками почастям.

Ссудный капитал – это цена, уплачиваемая собственникукапитала за использование его средств, в течение определенного периода времени.При анализе обычно рассматривают капитал исключительно в денежной форме,подразумевая,  что на деньги покупаютфизический капитал.

3.1<span Arial",«sans-serif»">

Ценные бумаги представляютсобой денежные документы, удостоверяющие  права  собственности   или отношения  займа владельца  документа  по отношению  к  лицу , выпустившему  такой документ(эмитенту). Ценные бумаги могут существовать в  форме  обособленных  документов   или  записей на  счетах.  В странах  с  развитой  экономикой  значительное  увеличение оборота ценных бумаг  вызвало  оформление их  путем  записи в  книгах  учета и счетах,  ведущихся  на магнитных  или  иных носителях  информации.    Таким   образом ,  они    перешли   в  безналичную,  физически неосязаемую ( безбумажную )  форму. Поэтому  на  рынке ценных  бумаг  выпускаются, обращаются  и  погашаются   как   собственные  ценные   бумаги ,  так и  их заменители ( сертификаты,купоны).

     Акции в нашей  стране также могут   существовать в виде  записей на счетах.  Счета, предназначенные для хранения  акций, называются  " счетами  депо ".  Владелец   безналичных   акций может не  иметь   никакого документа  кроме обычной выпискииз регистрационного реестра. Безналичные  акции  существуют только  в  виде записей  на   счетах ,  но  при    этом   права  их владельцев  защищены  намного надежнее, чем  при  бумажной форме  выпуска.  Безналичную акцию   нельзя   подделать. Она  гарантирует    владельцу     максимальную     ликвидность,   т. е. возможность продать или купить с минимальными  издержками и  быстро  оформить сделку.

   К ценным бумагам относятся такие денежныеи  товарные  документы, объединяемые общим признаком — необходимостью  предъявления    для    реализации    выраженных   в  них имущественных прав  (чеки,   коносаменты).  В зависимости от  целей выпуска,ценные бумаги подразделяются на коммерческие и  фондовые.  Коммерческие ценные  бумаги   обслуживают процесс товарооборота иопределенные имущественные  сделки  (чеки, складские и залоговые свидетельства,закладные  и др. ).  Фондовые    ценные   бумаги   охватывают   бумаги ,  имеющие  хождение  на  фондовом   рынке, т.е.  на рынке  ценных бумаг.

3.2Структура  рынка ценных  бумаг.

Первичный  рынок  ценных  бумаг - это  рынок,   который обслуживает выпуск(эмиссию) ипервичное размещение  ценных бумаг.  Вторичный рынок  является  рынком, где производится  купля-продажа ранее  выпущенных   ценных бумаг.

По   организационным    формам     различают  биржевой  рынок (фондовая иливалютная  биржа)  и внебиржевой рынок.

Внебиржевой рынок — сфера обращенияценных  бумаг, не    допущенных  к   котировке    на   фондовых   биржах.   На               внебиржевом    рынке   размещаются    также    новые выпуски  ценных  бумаг. Внебиржевой   рынок   организуется дилерами, которые  могут  быть или  не  быть членами  фондовой  биржи.

Внебиржевой рынок  ценных  бумаг проводится  по  телефону, телефаксу ,   компьютерным   сетям.   Он   занимается   главным образом ценными бумагами техакционерных обществ, которые  не   имеют  достаточного   количества   акций или  доходов для  того, чтобы  зарегистрировать  ( пройти   листинг ) свои акции  на  какой-либо бирже.

Операции с   ценными    бумагами    проводят   фондовые  биржи   (   для    бумаг    в   валюте   -  валютные   биржи   )    и инвестиционные  институты.

Фондовая биржа   представляет собойорганизованный  и  регулярно функционирующий рынок по купле-продаже ценных  бумаг. Организационно-фондовая биржапредставлена в форме хозяйственного   субъекта ,     работающего     по  лицензии    и занимающегосяобращением  ценных  бумаг.  Под  обращением  ценных бумаг понимаются   их купля, продажа, а  такжедругие  действия, предусмотренные  законодательством,  приводящие к  смене   владельца    ценных      бумаг.      Биржа    не     является  коммерческим     предприятием.    Как   хозяйственный   субъект,  биржа   предоставляет     помещение   для   сделок  с    ценными бумагами,  оказывает  расчетные  и  информационные   услуги, дает   определенные   гарантии ,  накладывает  ограничения  на торговлю  ценными  бумагами и   получает   комиссионные    от сделок.  Функции фондовыхбирж  заключаются  в мобилизации временно свободных денежных средств через   продажу ценных  бумаг  и в  установлении  рыночной  стоимости ценных  бумаг.

Участниками     фондовой   биржи    являются   продавцы, покупатели  и посредники  ( финансовый  брокер или  маклер,   дилер).   Брокер -   это   посредник ,   заключающий   сделки по поручению и  за   счет клиента  и  получающий за  свои  услуги комиссионные,   т.  е.    вознаграждение   в  виде   договорного процента   от  суммы    сделки.   В  отдельных   случаях   брокер получает  еще  изаработную  плату.  Доходом  брокера   может  быть сумма,  полученная  в  виде   разницы в   цене  покупателя и   продавца.   Брокер  действует    на    основе  заключаемых  с  клиентами   соглашений    (  договоров,  контрактов  ).   Дилер- посредник (физическое или юридическоелицо ), занимающийся

перепродажей ценных бумаг от своего лица, за свой счет  и  на свой страх и риск. Доход дилераскладывается  за  счет разницы в ценах покупки и продажи.

На  фондовой   бирже   обращаются  следующие  ценные бумаги:

1) Акция;

2) Облигация;

3) Казначейские  обязательства государства;

4) Сберегательные  и депозитные  сертификаты;

5) Вексель;

7) Варант;

8) Фьючерс;

9) Приватизационный  чек;

Акция — ценная бумага, выпускаемая акционерным обществом, удостоверяющая внесениеимущества в уставный капитал банка и закрепляющая за акционером комплексимущественных прав:

право собственности на долю в уставном капитале;

право на получение дивиденда;

право на получение части имущества при ликвидации АО;

право на участие в собрании акционеров;

право контроля за деятельностью АО;

право избирать и быть избранным в органы управленияАО.

       Акциибывают обыкновенными и привилегированными. Обыкновенные акции дают право наполучение дивиденда в размере, определяемом собранием акционеров, а также начасть имущества акционерного общества при его ликвидации и право голоса насобрании акционеров по принципу: одна акция — один голос.

       Привилегированныеакции дают право на первоочередное получение дивиденда по акции в размере,определяемом при покупке акции и на получение части имущества при ликвидацииАО.

Акция имеет  номинальную (цена, обозначенная на акции)и  рыночную (цена,  по которой  реально  покупается акция или курсовая)стоимость.  Курс акций находится  в прямой  зависимости  от размера  получаемого по нимдивиденда и в обратной зависимости   от   уровня  ссудного   ( банковского )   процента.

                                             

                                   <img src="/cache/referats/17569/image002.gif" v:shapes="_x0000_i1025">                                                                             

Этот  процесс установления  цены акции взависимости от реально  приносимого  ею дохода  называется   капитализацией дохода и осуществляется  через фондовые  биржи,  через рынок ценных  бумаг.  Курсовая цена  акции  акционерного общества закрытого типа, по которой она продается внутри общества,определяется стоимостью чистых активов общества, приходящихся на однуоплаченную акцию, и называется балансовой  стоимостью акций.

                                                    <img src="/cache/referats/17569/image004.gif" v:shapes="_x0000_i1026">

  где  Б — балансовая стоимость акции, руб. ;

         А — чистые активы акционерного общества, руб. ;

         К — количество оплаченных акций, ед.

При  приватизации государственных  предприятий  могут выпускаться «золотые акции»,привилегированные акции типов А и Б.

         Золотая акция предоставляет ее владельцу на срок до трех летправо «вето» при принятии собранием акционеров решений:

   а) о внесении изменений и  дополнений в  устав  акционерного

       общества ;

   б) о его реорганизации или ликвидации ;

   в) о его участии в других предприятиях ;

   г) о передаче в залог или аренду ;

   д) о продаже и отчуждении иными способамиимущества .

 

Облигация — Эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право ее держателя на получение впредусмотренный ею срок, её номинальной стоимости и зафиксированного в нейпроцента от этой стоимости или иного имущественного эквивалента.

Облигации бывают именными, на предъявителя,процентными, беспроцентными, свободно обращающимися и с ограниченным кругомобращения, конвертируемыми и неконвертируемыми.

Фондовые ценные бумаги, как правило, отличаютсямассовым характером эмиссии. Они выпускаются в определенных (весьмазначительных) объемах, причем  каждая изних тождественна другой и представляет определенную долю в акционером илиоблигационном фонде.

Казначейские  обязательства государства — вид  размещаемых надобровольной  основе  среди населения  государственныхценных    бумаг  ,  удостоверяющих   внесение   их  держателями денежных  средств   в  бюджет   и   дающих право  на  получение фиксированного  дохода в  течении  всего срока владения этими ценными  бумагами.   Казначейские  обязательства   государства бывают: долгосрочные,среднесрочные, краткосрочные.   Долго-срочные казначейские обязательства выпускаются на  срок  то 5 до 25 лет.  Доход по ним выплачивается в году, следующемпосле года  приобретения.   Выплата доходов осуществляется ежегодно по купонам или при погашении  обязательств путем  начисления процентов  к номиналу  без  ежегодных выплат.  Среднесрочныеказначейские  обязательства  выпускаются на срок от 1 до 5 лет,краткосрочные  -  на срок 3, 6  и  12 месяцев.   Среднесрочные  и краткосрочные обязательства не имеюткупонов.

         Сберегательные сертификаты  банков  это письменное свидетельство  кредитного учреждения  о  депонировании денежных средств,удостоверяющее право владельца на получение по истечении  установленного  срока депозита ( вклада ) и процентов по нему. Сберегательные сертификаты предназначены для физических  лиц. Они  выдаются  банками под определенный договором процент на определенный срок или до  востребования.  Если держатель  сертификата требует  возврата   вложенных  средств  по срочному  сертификату  ранее   обусловленного   срока ,  то   ему выплачивается  положенный процент, уровень которого определяется на договорной основе при взноседенег на хранение.

         Депозитные сертификаты банков представляют собой срочныесертификаты  с  крупным номиналом.  Они  предназначены, главным  образом, для  хозяйствующих субъектов.  Депозитный, как  и сберегательный   сертификат ,  служит  свидетельством  о принятом   банком вкладе  на  конкретный срок   с  указанными процентами.  В принципе это тот же механизм, что и депозитный ( или  сберегательный )  вклад , но  сертификат ,  будучи ценной бумагой  ,   может  быть   передан   одним  владельцем   другому.

Депозитные   сертификаты  являются   разновидностью срочныхбанковских вкладов, при которых клиенту выдается не  сберегательная  книжка, а сертификат ( удостоверение ), выполняющее роль долговой расписки банка.  Средства  с такого  вклада,  как правило, можно  изъять  и  до  истечения оговоренного срока, но лишь уплатив  штраф  в форме  удержания  определенной части процентов.  Сертификаты  бывают именные  и  на предъявителя.

         Вексель — ценная бумага, удостоверяющая безусловное денежное  обязательство векселедателя, уплатить принаступлении срока определенную сумму денег владельцу векселя ( векселедержателя).        

         Векселя бывают простые и переводные.  Простой вексель ( соловексель ) выплачивается  заемщику (векселедателем ) и содержит  обязательство платежа кредитору ( векселедержателю ).

Переводной  вексель ( тратта )  выписывается  и подписывается кредитором ( трассантом ) и представляет  собой приказ должнику ( трассату ) об уплатев указанный срок обозначенной суммы третьему лицу ( ремитенту ) илипредъявителю.

         При   передаче   векселя от  одного  собственника другому, на его оборотней стороне  делается передаточнаянадпись, называемая   индоссаментом.   Посредством    индоссамента ,  вексель может циркулировать срединеограниченного круга  лиц, выполняяфункции наличных денег.

         Различаются векселя срочные и по предъявлению. На срочномвекселе указан  срок оплаты.  Вексель, на котором срок платежа  не указан ,  рассматривается  как  подлежащий оплате  по предъявлению.  Векселя бывают казначейские, банковские,коммерческие.

         Казначейский вексель выпускается государством для  покрытия своих расходов и представляетсобой  краткосрочные обязательствагосударства со сроком погашения 3, 6 и 12 месяцев.

         Банковский вексель может выпускаться банком или объединением  банков (  эмиссионный  синдикат ).  Доход владельца векселяопределяется как разница между ценой погашения, равной  номиналу,и  ценой продажи  банковского  векселя, которая ниже номинала.  Преимущество банковского векселязаключается  в  том, что  последний  представляет собой средство платежа,является  способом  выгодно разместить  капитал, имеет  многократную оборачиваемость.

         Коммерческий ( торговый ) вексель используется  для кредитования торговых операций. Он  выдается  предприятием под залог  товаров  при совершении торговой сделки как платежный документ или как долговое обязательство.В сделке с применением переводного векселя участвуют три стороны: должник (трассат),первоначальный кредитор ( трассант ) и тот, кому должна быть уплачена сумма — ремитент.  Обычно трассат выражает своесогласие ( акцент ) на уплату долга.  Этосогласие и делает вексель законным платежным средством.  В роли ремитента обычно выступает банк.  Кредитор обращается в банк с векселем, накотором письменно зафиксирован акцент должника, и получает в замен деньги.  Эта процедура называется учетом векселя.  Сумма денег, выдаваемая банком трассанту,меньше суммы, указанной на векселе.  Этаразница доставляет доход банка.  Учетвекселя представляет собой выдачу ссуды кредитору.  Вексельное обращение совершается по схеме № 3( 1. поставка товара, 2. акцент векселя в банке, обслуживающим покупателя, 3.передача векселя, 4. платежное поручение банку, обслуживающему продавца, наоплату данного векселя, 5. учет векселя продавца в пределах учетной ставки, 6.предъявление векселя к оплате в установленный срок, 7. получение платежа ).

         Варрант имеет два вида применения.  Во-первых, варрант представляет собойсертификат, дающий держателю право покупать ценные бумаги по оговоренной цене втечении определенного промежутка времени или бессрочно.  Иногда варрант предлагает вместе с ценнымибумагами в виде стимула для покупки их. Во-вторых, варрант — это свидетельствотоварного склада о приеме на хранение определенного товара. Варрант являетсятоварораспорядительным документом, передаваемым в порядке индоссамента ( т.е.передаточной надписи ).  Он используетсяпри продаже и залоге товара.  Варрантбывает именной и на предъявителя. Варрант состоит из двух частей: собственно складского и залоговогосвидетельств. Первое свидетельство служит для передачи собственности на товарпри его продажи, второе — для получения кредита под залог товара с отметками обусловиях ссуды.  При этом варрантпередается кредитору по индоссаменту. Кредитор может осуществит дальнейшуюпередачу, в частности, держателю складского свидетельства при погашении имссуды.  При переходе варранта из рук вруки, товар может много раз менять своего владельца, оставаясь на одном и томже месте, т.е. на складе хозяйствующего субъекта, от которого получен денежныйваррант.  Для получения товара со складанеобходимо предъявление указанных выше обеих частей варранта.

         Коносамент ( от фр. connaissement ) является ценной бумагой,которая выражает право собственности на конкретно указанный в нем товар.  Коносамент — это транспортныйдокумент, содержащий условия договора морской перевозки.

                                      Существует :

1) линейный  коносамент — это  коносамент, в котором излагается воляотправителя, направленная на заключение договора перевозки груза ;

2) чартерный коносамент — коносамент, который выдается в подтверждение приема груза, перевозимого наосновании чартера ;

3) береговой  коносамент — коносамент, который выдается вподтверждение приема груза от отправителя на берегу, как правило, на складеперевозчика ;

4) бортовой  коносамент — коносамент,  который выдается, когда    товар погруженна судно.

         В зависимости  от  этого, различают коносаменты именной,ордерный, на предъявителя :

1) именной — коносамент,  в  котором указывается наименование    определенного получателя ;

2) ордерный — коносамент,  по  которому груз  выдается  либо по      приказу  отправителя или получателя, либо по приказубанка ;

3) на предъявителя — коносамент, в  котором  указывается, что он     выдан на предъявителя, т.е. в нем  не содержатся  какие — либо    конкретные данные  относительно лица,обладающего правом на получение груза, и поэтому груз  в порту назначения должен быть выдан любомулицу, предъявившему  такой  коносамент .

         В коносаменте, как  вценной бумаге, должны быть определенные обязательные  реквизиты: сведенияо грузе.  Отсутствие их лишает коносаментфункции  товарораспорядительногодокумента и он перестает быть ценной бумагой.       

         Опцион представляет  собой двустороннийдоговор ( контракт ) о передаче  права (для  получателя ) и  обязательства ( для продавца  ) купить  или  продать определенный  актив  ( ценные бумаги. валюту и т.п. ) поопределенной ( фиксированной ) цене в заранее согласованную дату или в течениисогласованного периода времени.

         Существуют   три  типа   опционов  :

   1) опцион на  покупку, или опцион колл (call ), означает право       покупателя (но не обязанность ) купить  акции,валюту, другой актив для защиты от ( в расчете на ) потенциального повышения еекурса ;

   2) опцион на продажу, или опцион пут ( put), говорит о праве        покупателя ( ноне обязанность ) продать акции, валюту, другой актив для защиты от ( в расчетена ) их потенциального обесценивания ;

   3) опцион двойной, или опцион стеллаж ( нем.stellage ) означает право покупателя либо купить, либо продать акции, валюту (но не купить и продать одновременно ) на базисной цене.

         На опционе указывается срок. Срок опциона — дата илипериод  времени, по  истечении которого ( которой ) опцион не может быть использован .

    Существуют два стиля опциона: европейскийи американский. Европейский   означает,  что опцион  может  быть  использован только в фиксированную дату.

Американский  стиль характеризуется  тем ,  что опцион  может бытьиспользован  в  любой момент  в  пределах срока  опциона.

         Опцион имеет свой курс. Опционный курс — цена, по которой можно купить ( call ) или продать (put ) актив опциона.

         Особенность опциона заключается в том, что в сделке купли — продажи опциона, покупатель приобретает  не  титул собственности ( т.е. акции ), а правона его приобретение.  Сделка купли — продажи опциона называется контрактом. Единичный контракт заключается на полный лот.  Лот — это  партия одинаковых ценных  бумаг (или  других  активов ), предлагаемая  к продаже. Партия лотов образуют болеекрупную партию — стринг.

         Фьючерс — контракт на куплю — продажу какого — либотовара ( ценных бумаг, валюты ) в будущем, т.е. это срочный биржевойконтракт.  Заключение фьючерсногоконтракта не является непосредственным актом купли — продажи, т.е. продавец неотдает покупателю свой товар, а покупатель не отдает продавцу свои деньги.  Продавец принимает на себя обязательствопоставить товар по зафиксированной в контракте цене к определенной дате, апокупатель принимает обязательство выплатить соответствующую сумму денег.  Для гарантии выполнения обязательств,вносится залог, сохраняемый посредником, т.е. организацией, проводящей фьючерсныеторги.  Фьючерс становится ценной бумагойи может в течении всего срока действия перекупаться много раз.  Держатель контракта может как угадать, так ине угадать колеблемую стоимость товара, проиграть или получить прибыль.  Таким образом, главная особенность фьючерса втом, что он может перепродаваться и переходить из рук в руки, вплоть доуказанной в нем даты исполнения.

       Фьючерсы бывают на покупку и на продажу.В нашей стране фьючерсные  торги касаютсяпока валюты, нефти, нефтепродуктов.

                                      Имущественныйлист.

         В настоящее  времяшироко стал развиваться рынок недвижимости, что вызвало  появление новыхразновидностей ценных бумаг.  Одной изних  является  Имущественный лист «Северный ключ»( Санкт-Петербург ).  Любой гражданин илихозяйствующий субъект может купить право владения одной или несколькими долямипо 0,1 кв.м. общей площади квартиры. Каждая такая доля удовлетворяется Имущественным  листом.   Текущая цена одного Имущественного листа в июне 1993 г. составила 30 тыс.р. (рыночная  цена  1 кв.м. площади составила 300 — 380 тыс. руб. ).

В  случае набора количества Имущественных листов, достаточного для  получения в собственность ее в конкретном доме и оплачивает Имущественными  листами. Помимо жилищной перспективы, Имущественные  листы   предоставляют  возможность сохранить средства отинфляции.  Например, максимальныйдивиденд, выплачиваемый  банками по своимакциям и сертификатам в 1993 г. — 200 % . В то же время рост цен на недвижимость в Санкт-Петербурге составил 396 %в долларах США, или 1750% в рублях.  Ценажилья в валюте  будет рости идальше.  Пропорционально будетувеличиваться и курсовая стоимость Имущественного листа, так каксоотношения  между  ценой Имущественного листа и ценойнедвижимости будет  всегда совпадать.  Имущественный лист имеет 100% -ную  ликвидность, так  как в любой момент может быть продан покурсовой  цене  организатором инвестиционного  проекта «Северный ключ» или  другим лицом.<span Arial",«sans-serif»">        

4. Банки-различия и сферы деятельности.

 Основныхразновидностей банков 2:

1Коммерческий.

2.Центральный.

Центральный банк– это главный банк страны. В США он называется ФРС(Федеральнаярезервная  систем), в Великобритании-это  Банк Англии, в Германии –Бундесбанк, в России – Центральный банк Российской Федерации.

Центральный банк выполняет функции:

·<span Times New Roman""> 

эмиссионногоцентра страны-обладает монопольнымправом выпуска наличных денег (банкнот и монет, являющихся обязательствами,т.е. пассивами центрального банка), что обеспечивает ему постояннуюликвидность;

·<span Times New Roman""> 

банкираправительства – обслуживаетфинансовые операции правительства, осуществляет посредничество в платежахказначейства и кредитование правительства. Казначейство хранит свободныеденежные ресурсы в центральном</span