Реферат: Управление собственными средствами коммерческого банка

Федеральноеагентство по образованию

Псковскийполитехнический институт

Кафедра«Финансы и кредит»

Курсовая работа

по дисциплине

«Организация деятельности коммерческого банка»

Управление собсвенными средствами коммерческого банка

Выполнил:студент группы 13-03

Шитикова А.В.

Преподаватель: ПетроваО.С.

Псков

2004

Содержание.

Введение……………………………………………………………………………...3

Глава 1. Определение собственных средств (капитала)банка…………………...5

1.1.

1.2.

1.3 Методы оценкикапитала……………………………………………..11

Глава 2. Управление собственнымкапиталом банка…………………………….13

2.1.Содержаниеуправления капиталом……………………………………13

2.2.Внутренние источники прироста собственного капитала……………15

2.3.Внешние источники прироста капитала………………………………16

Глава 3. Оценка качествауправления собственными средствами банка……….22

2.1.Понятие и необходимость оценки достаточпостикапитала банка….22

2.2.Нормативные требования к размеру собственных средств (капиталу)банка…………………………………………………………………………………23

2.3. Оценка качества управлениясобственным капиталом……………….26

Заключение………………………………………………………………………….28

Список использованной литературы……………………………………………..29

Приложения

Введение.

В связи с растущим числом банкротств ипросроченных ссуд усилилось внимание к адекватности банковского капитала.Регулирующие органы требуют роста банковского капитала, чтобы надежнее защищатьвкладчиков и обеспечить жизнеспособность страховых фондов. Банкиры предпочитаютменьшие нормативы капитала, чтобы поднять прибыльность и рост активов. Этипротиворечащие друг другу цели порождают конфликт между политикой надзора идеятельностью банка. Центральный банк РФ санкционировал минимальные нормыкпитала, которые являются ограничителями практически для всех банков.

Капитал играет важную роль вбанковской дилемме риск/доход. Увеличение капитала снижает риск путемстабилизации доходов и их роста, страхуя от банкротства. Но он и уменьшаетожидаемый доход, поскольку акционерный капитал более дорог, чем задолженность.Главные вопросы управления активами и пассивами, таким образом, сводятся копределению оптимальной величины капитала.

Тема рационального управления собственным капталом банка особенноактуальна сегодня, поскольку в нашей стране, с одной стороны, еще не созданаэффективная система страхования депозитов; с другой – нестабильнаяэкономическая ситуация, резкий рост конкуренции в банковском секторе,проведение агрессивной банковской политики при отсутствии адекватнойинформационной базы, нередко отсутствие профессиональных знаний у частибанкиров и другие негативные факторы приводят к банковским банкротствам ипотере вкладчиками своих средств. Поэтому для нашей страны наличие собственногокапитала является первым условием надежности банка.

Целью курсовой работы являетсяподробное рассмотрение такого понятия как собственный капитал банка и управление им.

Для достижения данной цели курсовой работы необходимовыполнить следующие задачи:

- определить функции собственного капитала;

- выявить источники его формирования;

-

Глава 1. Определение собственных средств (капитала) банка.

Значение собственных средствбанка состоит прежде всего в том, чтобы поддерживать его устойчивость. Наначальном этапе создания банка именно собственные средства покрываютпервоочередные расходы, без которых банк не может начать свою деятельность. Засчет собственных ресурсов банки создают необходимые им резервы. Наконец,собственные ресурсы являются главным источником вложений в долгосрочные активы.

1.1. Понятие и структура собственного капитала банка

Под собственными средствами (капиталом) банка следует понимать специально создаваемыефонды и резервы, предназначенные для обеспечения его экономическойстабильности, поглощения возможных убытков и находящиеся в использовании банкав течение всего периода его функционирования, а также полученную прибыль порезультатам деятельности текущего и прошлых лет/5/.

Структура собственных средств банканеоднородна по качественному составу и изменяется на протяжении года в зависимостиот ряда факторов и в частности от качества активов, использования собственнойприбыли, политики банка по обеспечению устойчивости его капитальной базы.

Качественная оценка капиталаимеет важное значение, так как онапозволяет увидеть соотношение между наиболее стабильной и изменчивой частямикапитала банка. При этом под основным капиталом банка понимается постоянная(неизменяемая по стоимсти) часть капитала, которая может быть направлена напокрытие любых потерь.

Доплнительным капиталом являетсяменее постоянная часть, т.е. капитал, величина и стоимость которого меняются взависимости, во-первых, от изменения стоимости активов банка (резервы,переоценка стоимости основных средств) и, во-вторых, от изменеия рыночныхрисков.

В соответствии с принятымделением капитала на основной и дополнительный проведем качественный анализкапитала банка на 2004 год (таблица 1.1.)/3/ .

Таблица 1.1.

Качественнаяструктуру капитала банка.

Показаели

На 1 января

На 1 апреля

На 1 июля

Тыс. руб

тыс. руб

Основной капитал

Уставный капитал:

Обыкновенные акции

32012

23,1

32012

23,1

Привилегированные некумулятивные акции

8620

6,2

8620

6,2

8620

6,2

Эмиссионный доход

2592

1,9

2592

1,9

2592

1,9

Резервный фонд

12312

8,9

12312

8,9

12312

8,9

Фонды специального назначения, созданные из прибыли пршлых лет

50170

36,2

50170

36,2

50170

36,2

Фонды накопления, созданные из прибыли прошлых лет

32917

23,7

32917

23,7

32917

23,7

Итого основной каптал

138623

100

138623

100

138623

100

Акции, выкупленные банком

570

Нематериальные активы по остаточной стоимости

1231

863

628

Убытки текущего года

13017

Основной капитал, принимаемый в расчет

136822

73,7

137190

91,2

124408

96,1

Дополнительный капитал

Привилегированные некумулятивные акции

8617

15,5

8617

43,4

8,617

75,8

Переоценка стоимости имущества

3304

5,9

3797

19,2

1303

11,4

Резервы на кредитные риски ( 1-ая гр.)

7370

13,2

3005

15,2

1455

12,8

Прибыль текущего года

36422

65,4

4393

22,2

Итого дополнительный капитал

55713

100

19812

100

11375

100

Сумма недосозданного резерва под возможные потери по ссудам (2-4-ая группы)

(395)

(290)

(210)

Просроченная дебиторская задолженность свыше 30 дней

(1520)

(1410)

(1250)

Вложения банка в акции дочерних и зависимых хозяйственных обществ, а также вложения в капитал кредитных организаций-резидентов

(4687)

Кредиты, гарантии и поручительства, предоставленные банком акционерам, участникам и инсайдерам сверх установленных лимитов

210

(185)

(175)

Дополнительный капитал, принимаемый к расчету

48901

26,3

13240

8,8

5053

3,9

Совокупный капитал

185723

100

150430

100

129461

100

Анализ деления капитала наосновной (или капитал 1-го уровня) и дополнительный ( или капитал 2-го уровня)показывает, что у данного банка основную долю составляет капитал 1-го уровня,что положительно характеризует его качественную структуру.

Особенность собственногокапитала банка по сравнению с капиталом других предприятий заключается в том,что собственный капитал банков составляет примерно 10%, а на предприятиях-около40-50%. Несмотря на небольшой удельный вес, собственный капитал банка выполняетнесколько жизненно важных функций.

Защитная функция. Означаетвозможность выплаты компенсации вкладчикам в случае ликвидации банка.Собственный капитал позволяет сохранять платежеспособность банка путем созданиярезерва активов, позволяющих банку функционировать, несмотря на угрозупоявления убытков. При этом, однако, предполагается, что большая часть убытковпокрывается не за счет капитала, а текущих доходов банка. Капитал играет роль своеобразной защитной«подушки» и позволяет банку продолжать операции в случае возникновения крупныхнепредвиденных потерь или расходов. Для финансирования подобных затратсуществуют различные резервные фонды, включаемые в собственный капитал, а примассовых неплатежах клиентов по ссудам для покрытия убытков возможно требуетсяиспользовать часть акционерного капитала.

Оперативная функция имеет второстепенное значение по сравнению сзащитной. Она включает ассигнование собственных средств на приобретение земли,зданий, оборудования, а также создание финансового резерва на случайнепредвиденных убытков. Этот источник финансовых ресурсов незаменим наначальных этапах деятельности банка, когда учредители осуществляют рядпервоочередных расходов. На последующих этапах развития банка роль собственногокапитала не менее важна, часть этих средств вкладывается в долгосрочные активы,в создание различных резервов. Хотя основным источником покрытия затрат нарасширение операций служит накапливаемая прибыль, банки часто прибегают к новымвыпускам акций или долгосрочных займов при проведении мероприятий структурногохарактера – открытии филиалов, слияниях.

Регулирующая функция связана с особой заинтересованностьюобщества в успешном функционировании банков. С помощью показателя капиталабанка государственные органы осуществляют оценку и контроль за деятельностьюбанков. Обычно правила, относящиеся к собственному капиталу банка, включаюттребования к его минимальному размеру, ограничения по активам и условия покупкиактивов другого банка. Экономические нормативы, установленные Центральнымбанком, в основном исходят из размера собственного капитала банка. В рамкахрассматриваемой классификации функций к регулирующей функции относят ииспользование капитала с целью ограничения ссудных и инвестиционных операций (втой мере, в какой ссуды и инвестиции банка ограничены имеющимся собственнымкапиталом)/5/.

Названные функции банковского капиталапоказывают, что собственный капитал – основа коммерческой деятельности банка.Он обеспечивает его самостоятельность и гарантирует его финансовуюустойчивость, являясь источником сглаживания негативных последствий различныхрисков, которые несет банк.

1.2.

Источникисобственного капитала банка.

Уставный капитал. Он создаетэкономическую основу существования и является обязательным условием образованиябанка как юридического лица. Его величина регламентируется законодательнымиактами центральных банков и, более того, является предметом соглашенияЕвропейского экономического сообщества (ЕЭС), которое в 1989 годурегламентировало его величину в сумме 5 млн. Евро.

Резервный капитал создается из чистойприбыли (после налогообложения) в размере не ниже 15% оплаченной суммыуставного капитала и предназначен для поглощения непредвиденных убытков вдеятельности банка и обеспечения стабильности его функционирования. Этот фондсоздается всеми банками в обязательном порядке в соответствии с Федеральнымизаконами «Об акционерных обществах» и «Обанках и банковской деятельности»/5/.

Вторая группа фондов формируется какрезультат распределения чистой прибыли, оставшейся в распоряжении банка (фондыспециального назначения), а также отражает процесс использования чистой прибылина определенные цели (фонды накопления, образовавшиеся до 1 января 2002г.).

Третья группа фондов, обьединеннаяназванием «добавочный капитал», состоит из:

- средств, полученных от продажиакций их первым держателям по цене выше номинальной стоимости, — «эмиссионныйдоход». Данные средства увеличивают первоначальный капитал банка и егостабильную часть;

-

Четвертая группа фондов создается с целью покрытия рисков по отдельнымбанковским операциям и обеспечения таким образом устойчивости банков путемпоглощения убытков за счет накопленных резервов. К ним относятся: резервы навозможные потери по ссудам, ценным бумагам и прочим активам банка. Величинаэтих резервов свидетельствует, с одной стороны, о качественной структуреактивов банка, а с другой – о запасе прочности банка, особенно в частирезервных фондов, созданных из чистой прибыли (например, резервы на возможныепотери по ссудам первой группы).

Средства фондов второй, частично третьей ичетвертой групп соответственно их целевому назначению очень подвижны, так какони используются для обеспечения текущих расходов или капитальных вложенийбанка, связанных с развитием собственной технической базы (например, выплатапремий, пособий, приобретение оборудования, покрытие расходов, осуществляемыхсверх установленных лимитов, отнесение их на операционные затраты, оказаниеблаготворительной помощи и т.д.), т.е. использование средств этих фондовсвязано с уменьшением имущества банка/2/.

1.3. Метоы оценки капитала.

В мировой банковской практикеиспользуется несколько способов оценки величины капитала, однако, зачастую онидают противоречивые результаты. Это связано с тем, что банки используют триразличных стандарта учета: учет по балансовой оценке учет в соответствии стребованиями регулирующик органов, учет по рыночной стоимости.

При первом способе оценкикапитала используется метод балансовой стоимости, т.е. активы ипассивы банка оцениваются в балансе по той стоимости, которую они имеют вмомент приобретения или выпуска:

Балансовая стоимостькапитала=Балансовая стоимость активов-Балансовая стоимость пассивов(привлеченных средств)/4/

По мере изменения процентных ставоки невыполнения обязательств по отдельным кредитам и ценным бумагамдействительная стоимость активов и пассивов отклоняется от их первоначальнойбалансовой стоимости. Для большинства банковских управляющих именно балансовая,а не рыночная стоимость является измерителем величины капитала банка. Однако впериоды, когда стоимость кредитов и ценных бумаг значительно меняется,балансовая стоимость кпитала является плохим индикатором достаточности капиталадля защиты от текущего риска.

Вторым методом оценки капиталабанка явяляется расчет капитала по методикам, установленным соответствующимирегулирующими органами, или в соответствии с регулируемыми бухгалтерскимипроцедурами:

Каитал банка по «регулируемымпринципам бухгалтерии»

Капитал акционеров (обыкновенныеакции, нераспределенная прибыль)

Бессрочные привилегированныеакции

Резервы на компенсацию потерь откредитов

Субординированные обязательства,конвертируемые в обыкновенные акции

Прочее (неконтрольный пакет акций)/4/.

Регулирующие инстанции,заинтересованные в надежности банка, включают в определение капитала долговыеобязательства, доли банка в дочерних компаниях и резервы для компенсации кредитов, но тем самымпереоценивают действительное финансовое положение банков и таким обраом вводятсебя и общественность в заблуждение.

Оценка капитала по методурыночной стоимости является более приемлемой для инвесторов и вкладчиков, атакже для анализа надежности банковской системы в целом:

Рыночная стоимость капитала банка

Рыночная стоимость активов банка

Рыночная стоимость пассивовбанка (привлеченных средств)/4/.

Измерение капитала банка нарыночной стоимости приводит к более динамичной оценке размера капитала. Однакотакая оценка приемлима только для крупных банков, активы которых широкообращаются на рынке. Рыночная стоимость капитала мелких банков труднееподдается измерению, так как их активы ограниченно представлены на рынке.Однако такая оценка собственного капитала банка хорошо отражает реальнуюзащищенность каждого банка от риска банкротства. Когда капитал измеряется поего действительной рыночной стимости, вкладчики имеют больше возможности дляоценки достаточности средств банка, необходимых для возврата вложенных имиденежных средств. Вместе с тем измерение капитала по «регулируемым принципамбухгалтерии» продолжает оставаться преобладающим в современной банковскойпрактике.

Глава 2. Управление собственным капиталом банка.

2.1.Содержаниеуправления капиталом.

Управлениекапиталом означает прогнозирование его величины с учетом роста обьемабалансовых и забалансовых операций, величины рисков, принимаемых банком,соблюдения установленных нормативными актами пропорций между различнымиэлементами капитала с целью достижения установленных банком параметров.

Постоянныеизменения в области нормативного регулирования и в состоянии финансовых рынковне позволяют банкам оценить результативность принимаемых управленческихрешений. В большинстве коммерческих банках Росси работа по управлению капиталомограничевается выполнением требований надзорных органов.

Значительныйопыт управления капиталом накоплен мировой банковской практикой. Однакоиспользуемые приемы и методы приспособлены к условиям развитой банковскойсистемы и не могут быть прямо перенесены на российские банки.

Усиливающеесядавление на банки по поводу увеличения имисобственного капитала порождает необходимость вдолгосрочном планировании обьемов и источников роста капитала. Банковскойпрактике известно множество способов планирования капитала, но все они включаютследующие основные этапы:

-

разработка общегофинансового плана;

-

определение величиныкапитала, необходимого банку с учетом его целей, предполагаемых новых услуг,условий государственного регулирования;

-

определение величиныкапитала, который можно привлечь за счет внутренних источников;

-

оценка и выборнаиболее подходящего к потребностям и целям банка источников капитала.

Планирование собственного капитала должноосуществляться на основе общего финансового плана. Планированию капиталапредшествуют разработки по определению темпов роста активных операций банка иих структуре, т.е. составляется прогнозный баланс активных операций. Наследующем этапе определяются необходимые источники финансированияактивных операций,прогнозируется размер и источники привлеченных средств (депозитные инедепозитные), оценивается состав активов по степени риска, исходя из стратегиибанка. Эти данные являются необходимой исходной базой для составления планадоходов банка с учетом различных сценариев движения процентных ставок ипрогнозируемого уровня непроцентных доходов и затрат. На основе прогнозавыплаты дивидендов определяется вероятный размер внутренне гегнерируемогокапитала, т.е. сумма прибыли, которая может быть направлена на приростсобственного капитала. Исходя из планируемого роста активов, рассчитываетсянеобходимая величина капитала, привлекаемого за счет внешних источников.

Источники прироста собственного капитала традиционноделятся на внутренние (прибыль, переоценка фондов) и внешние (выпуск акций,капитальных долговых обязательст (облигаций)) /4/.

Соотношение между этими источниками нередко определяетсяразмером банка и его стратегией. Крупные банки, имеющие доступ к национальным имеждународным финансовым рынкам, имеют возможность выпускать обыкновенные,привилегированные акции или облигации для поддержаниянепрерывного роста своейдеятельности. У небольших банков такие возможности ограничены. Они, какправило, не могут привлечь инвесторов из-за отсутствия соответствующейрепутации, более низкого уровея платежеспособности. Кроме того, небольшие поразмеру выпуски ценных бумаг плохо реализуются на открытом рынке, их размещениесвязано с большими издержками и рисками. Поэтому небольшим банкам большеприходится полагаться на внутренние источники наращивания собственногокапитала. Рассмотрим более подробно названные источники прироста капитала, ихпреимущества и недостатки.

2.2.Внутренние источники прироста собственного капитала.

Накопление прибыли.Основным источником собственного капитала для банка является накопление прибылив виде различных фондов или в нераспределенном виде. Это нередко самый легкий инаименеее дорогостоящий метод пополнения капитала, особенно для банков,деятельность которых характеризуется высокой нормой прибыли. Кроме того,привлечение капитала за счет внутренних источников не несет в себе угрозыпотери контроля над банком существующимим акционерами и снижения доходности ихякций. Недостатком такого способа является то, что прибыль, направляемая наприрост капитала, полностью облагается федеральными налогами. Значитильноевлияние на прибыль оказывают изменения экономических условий, процентныхставок, валютного курса и т.п., т.е. изменения, которыми банк не имеетвозможности прямо управлять. Кроме того, прибыль банка является результатом егокредитной, инвестиционной, финансовой и дивидендной политики, поэтому итогидеятельности могут привести как к увеличению собственного капитала, так и к егосокращению вследствие убытков.

В Приложении 1. представлен рейтинг тридцати банков-лидеровпо динамике собственного капитала в третьем квартале 2004года//.

ВПриложении 2. можно посмотреть 20 крупнейших банков Северо-Запада по величинесобственного капитала на 1 июля 2004 года /9/.

Дивидендная политика.Величина прибыли, остающейся в распоряжении банка, имеет первостепенноезначение для управления капиталом банка. Низкий уровень прибыли ведет к медленному росту внутренних источниковкапитала, повышая тем самым риск банкротства и сдерживая рост активов исоответственно доходов. Высокая доля прибыли, напрявляемая на прирост каптала,приводит к снижению выплачиваемых дивидендов. В то же время высокие дивидендыведут к росту курсовой стоимости акций банка, что облегчает наращиваниекапитала за счет внешних источников. Дивиденды в этом случае выполняют двойнуюфункцию: увеличивают доходы имеющихся акционеров и облегчают наращиваниекапитала путем дополнительного выпуска акций.

Оптимальной дивидендной политикой будет та, котораямаксимизирует рыночную стоимость инвестиций акционеров. Банк сможет привлекатьновых акционеров и сохранять старых, если доходность акционерного капитала, покрайней мере, равна доходности инвестиций в другие сферы бизнеса с той жестепенью риска/4/.

В условиях развитого рынка важной задачей для банковявляется выработка стабильной дивидендной политики, когда доля дивидендовподдерживается на относительнопостоянном уровне.

Переоценка основных средств. Прирост стоимости имущества за счет переоценки собственныхзданий и оборудования является существенным источником капитала для банков,имеющих вложения в недвижимость с повышающейся ценой. Однако этот источник неявляется достаточно надежным, так как стоимость материальных активов подверженазначительным колебаниям особенно в условиях нестабильной экономики.

Банки, растущие быстрее, чем это позволяет нормавнутреннего роста капитала, должны привлекать дополнительный капитал из внешнихисточников/11/.

2.3. Внешниеисточники прироста каптала.

Внешними источниками прироста собственного капитала банкавыступают: продажа обыкновенных и привилегированных акций, эмисся капитальныхдолговых обязательств, продажа активов и аренда нескольких видов основныхфондов, в частности принадлежащих банку зданий.

Выбор одного из указанных способов зависит главным образомот того, какой эффект это будет иметь по отношению к доходам акционеров,который обычно измеряется прибылью на одну акцию. Другими важными факторами, которые должныбыть учтены руководством, являются:

-относительные издержки, связанные с каждым источникомкапитальных средств (включая прцентные расходы, расходы и комиссионные платежипо раззмещению ценных бумаг, а также инспекционные расходы);

-

влияние насобственность и контроль за деятельностью банка существующих и потенциальныхакционеров;

-

относительный риск,связанный с каждым источником капитала;

-

общая подверженностьбанка риску, выражаемая такими показателями, соотношение совокупного обьемавыданных кредитов и активов банка, либо депозитов, либо капитала банка;

-

сила и слабость рынковкапитала, на которых может осуществляться привлечение новых капитальныхсредств;

-

регулирующиенормативные акты, касающиеся как обьема, так и структуры собственногокапитала/4/.

Выпуск и продажа обыкновенных и привилегированныхакций относятся к наиболее дорогим способам из-за высоких издержек поподготовке новой эмисси и размещению акций. Кроме того, возникает риск,связанный с доходами акционеровпо сравнению с держателями долговыхобязательств.

В отечественной практике дополнительный выпуск акций ведет,как правило, к росту сразу трех элементов собственного капитала банка:уставного капитала, эмиссионного дохода и резервного каптала, минимальныйразмер которого привязан к величине уставного капитала.

Использование данного источника капитала

еще рефераты

Еще работы по банковскому делу и кредитованию

Реферат по банковскому делу и кредитованию

Необходимость, сущность и формы кредита. Принципы кредитования

29 Августа 2013

Реферат по банковскому делу и кредитованию

Банковская система России. Роль центрального банка России

29 Августа 2013

Реферат по банковскому делу и кредитованию

Банки их виды, функции

29 Августа 2013

Реферат по банковскому делу и кредитованию

Межбанковский кредит

29 Августа 2013