Реферат: Активные операции коммерческих банков

<img src="/cache/referats/16757/image002.gif" v:shapes="_x0000_i1025">

В данной курсовой работе мырассмотрим  сущность экономическогоанализа активных операций коммерческих банков. Итак, что представляетсобой  такой элемент финансово-кредитнойсистемы, как коммерческие банки? Коммерческие банки, образующие нижний ряд вдвухзвенной банковской системе, являются основными финансово-кредитнымиединицами, многоцелевыми центрами, осуществляющими непосредственноеобслуживание юридических и физических лиц.

Активная работа банка-это предоставлениекредитов, поэтому не зря банки ещё называются кредитными организациями. Отсостояния кредитного дела в банке зависит его жизнеспособность, из чего следуетобъективная необходимость регулярного детального анализа активной работыкоммерческого банка. Практика работы как российских, так и международных банковсвидетельствует, хорошо поставленное кредитное дело обеспечит банку процветаниев будущем, если же банк испытывает хронические проблемы  с кредитами, то рано или поздно банк обречённа гибель. Предоставляя  кредитыадминистрациям, предприятиям регионов, банки способствуют созданию новыхрабочих мест, расширению и реконструкции действующих и созданию новыхпредприятий. Для большинства банков характерно наличие выданных кредитов вразмере 50-70% от всей суммы активов банка. Именно уровень кредитных рисковопределяет общее состояние финансового риска работы банка. Именно уровенькредитных рисков определяет общее состояние финансового риска работы банка.Поэтому существует более строгий контроль со стороны ЦБ РФ кредитной стратегиии тактики банка и его кредитного портфеля. В общем случае кредитные операцииможно разделить на два крупных блока:

1.<span Times New Roman"">    

Активные кредитные операции, которыевключают выдачу кредитов юридическим и физическим  лицам, другим банкам, покупку с цельюполучения доходов или инвестиции в ценные бумаги, размещение депозитов в другихбанках, средств на резервных счетах в ЦБ РФ, корреспондентских счетах в другихбанках.

2.<span Times New Roman"">    

Пассивные кредитные операции банкасостоят из привлечённых вкладов, депозитов от юридических и физических лиц,других банков, полученных кредитов от ЦБ РФ, других банков.

 Под активными кредитными операциями следуетпонимать финансово-правовой акт сделки, оформленной договором между кредитором(банком), выдающим кредит, и дебитором (юридическим или физическим лицом),получающим его.

 Актив и пассив баланса коммерческого банкатесно связаны друг с другом. Выходя на рынки кредита, покупая и продавая ценныебумаги, предоставляя клиентам разнообразные услуги, банки постоянно контролируютсостояние своих пассивов, следят за наличием свободных ресурсов, срокамивостребования депозитов, стоимостью привлекаемых капиталов. Если притокресурсов замедляется, банк вынужден пересмотреть свою политику в областиактивных операций, отказаться от выгодных предложений, погасить часть выданныхкредитов, прдать ценные бумаги и т.д.

 Связь между активными и пассивными операциямикоммерческих банков чрезвычайно сложна. Если возрастает стоимость ресурсов, тобанковская маржа сократится, прибыль снизится и в результате банку будетнеобходим поиск более выгодных сфер вложения капитала для того, чтобы поправитьдела банка. Следует помнить, что для неопытного банкира чрезмернособлазнительно предоставлять максимум рискованных кредитов под большиепроценты, но именно это неизбежно приводит к угрозе платёжеспособности банка.Поэтому необходима чёткая координация всех сфер банковской деятельности. Приэтом надо соблюдать основные принципы:

  -не направлять все ресурсы в однотипныеоперации или ограниченному числу заёмщиков;

    -ограничивать средне- и долгосрочныекредиты тогда, когда большая часть привлечённых ими средств носит  в основном краткосрочный характер. Отсюдавытекает «золотое банковское правило», которое гласит: «Деньги, хранящиеся накраткосрочных вкладах, нельзя давать взаймы на длительное время»;

     -использовать значительную частькраткосрочных вкладов для вложений, так как у банков всегда остаётсяопределённый «осадок» денежных средств для ежедневных выплат.

 Таким образом, если Анализ пассива есть анализресурсов банка, то анализ актива есть анализ направлений использования этихресурсов: на какие цели, в каком объёме, на какой срок и кому онипредоставляются.

Глава I.

 1). Сущность, значение и информационноеобеспечение анализа активных операций коммерческих банков.

 Анализ основных направлений использованияресурсов банка имеет большое значение. По активу баланса коммерческого банкаможно проследить за распределением ресурсов банка по видам операций. Активныеоперации банка делятся на четыре группы: кассовые; инвестиции в ценные бумаги;кредитные; прочие активы. Рассмотрим каждую из этих групп.

    Кассовые операции. Коммерческий банк влюбое время и по первому требованию клиента обязан выплатить ему полностью иличастично вклады, находящиеся на счетах до востребования. В связи с этим в кассебанка должно быть постоянно определённое количество наличности. Теоретическисчитается маловероятным, чтобы все клиенты одновременно обратились в банк дляизъятия своих вкладов наличными, но практически всё возможно. Поэтомунеобходимо правильно выбрать ту долю средств, которую нужно иметь для подобныхвыплат, учитывая при этом, что наличность банка не приносит ему никакогодохода.

 Кроме наличности коммерческие банки обязаныподдерживать определённые остатки средств на своих счетах в ЦБ для обеспеченияежедневного балансирования клиринговых расчётов с другими банками (когда банкимогут проводить платежи на основе не валовых, а чистых операций). Подобныесчета используются коммерческими банками и для расчётов с казначействами заналичные банкноты и монеты, получаемые от них через ЦБ для пополнения своейкассы.

 Клиенты коммерческих банков, внося чеки,рассчитывают на кредитование своих счетов инкассированными сумами в тот жедень. Однако оплата этих счетов фактически производится на второй или дажетретий день. Общая сумма остатков на текущих счетах коммерческого банка вбанках-корреспондентах или в ЦБ не приносит ему дохода, а вместе с наличностьюи чеками, находящимися в процессе инкассации, является кА бы «замороженной» вбеспроцентных вложениях. Этим обстоятельством и обусловлено стремлениекоммерческих банков получить максимально возможный доход на оставшуюся частьсвоих ресурсов. Поскольку ЦБ применяет меры для нормативного отвлечения средствкоммерческих банков на счета «обязательных резервов», это вынуждает банкисокращать свои кредитные операции.

     Инвестиции в ценные бумаги. Казначейскиевекселя — это векселя казначейства страны сроком на 91 день, выпускаемые вобращение под гарантию правительства. Векселя могут переходить от одноговладельца к другому в течение всего срока действия, при этом их ценарассчитывается исходя из числа дней, оставшихся до срока оплаты, исогласованной между сторонами процентной ставки. Коммерческие банки имеютопределённые запасы казначейских векселей в качестве страхового резерва. В среднем 8-15% привлечённых средствразмещаются банками в казначейские векселя.

 Основная часть инвестиций коммерческих банковприходится на долю правительственных ценных бумаг, а также местных органоввласти.

     Кредитные операции. Данная группа активныхопераций включает:

  1.Кредиты до востребования или скраткосрочным предварительным уведомлением о необходимости их погашения.

  2. Кредиты клиентуры и другие счета. По этомуразделу проходят основные источники валовых доходов банка. Основная частькредитов используется для образования и пополнения оборотного капиталазаёмщиков, кредитования предприятий, организаций, а также для жилищногостроительства и др. Кредиты частным лицам в сравнительно небольших размерахпредназначаются главным образом для оплаты потребительских товаров. Данные видыкредитов сопряжены с большой степенью риска, поэтому по ним взимается большойпроцент. В среднем допускается, чтобы кредиты клиентуры достигали 50% общейсуммы остатков  текущих, депозитных,сберегательных и других счетов клиентов.

      Прочие активы. К ним относятся акциидочерних, филиальных компаний и фирм, стоимость банковских зданий, оборудованияи др.

 Для расчёта итога баланса по активу используютследующую классификацию.

 1.Денежные и приравненные к ним средства(денежные активы):

 -денежные и приравненные к ним средства вкассах банках, в пути и в приписанных к банку к банку кассах;

 -текущие (расчётные) и другие счета хозрасчётныхи нехозрасчётных предприятий и организаций банков;

 -валютные ценности: драгоценные металлы,наличная иностранная валюта, счета у иностранных банков;

 -остатки средств коммерческого банка накорреспондентских счетах;

 -средства на резервном счёте в ЦБР;

 -средства, размещённые в ЦБР на депозитномсчёте;

 -средства на корреспондентском счёте в ЦБ.

 2.Ссудные и приравненные к ним активы.

 2.1.Ссуды – общий объём выданных банкомкредитов:

 -кредиты (ресурсы), предоставляемыекоммерческим банком другим банкам; 

 -кредиты небанковские – физическим лицам(гражданам), народному хозяйству.

 2.2.Объём, осуществляемых факторинговыхопераций:

 -суммы, перечисленные фактор-банкомпоставщикам.

 2.3.Оплаченные коммерческим банком гарантии,невзысканные с клиентов.

 3.Отвлечённые активы.

 3.1.Дебиторы:

 -по операционной деятельности банка;

 -по капитальным вложениям;

 -по иностранным операциям;

 3.2.Инвестиции (инвестиционные активы):

 3.2.1.Капитализированные активы:

 -инвестиции материальные (инвестированныеактивы в материальные средства;

 -инвестиции нематериальные (инвестированныеактивы в нематериальные средства).

 3.2.2.Финансовые инвестиции:

 -прямые финансовые инвестиции:

  а).участие коммерческого банка в деятельностидругих юридических лиц;

  б).финансирование хозрасчётных инехозрасчётных организаций;

 -портфельные финансовые инвестиции –инвестиции в ценные бумаги;

 3.3.Средства, отвлечённые в расчёты:

 -по клиринговым операциям клиентов;

 -между банками.

 Сегодня в отечественных коммерческих банках повышен интерес к валютнымоперациям, в то время как ипотечный кредит менее развит. Кроме того, надоотметить, что растёт процент межбанковского кредита, который стал источникомфинансирования долгосрочных проектов.

 Следует иметь в виду, что банки ограниченывидами деятельности, в которых они могут принимать участие, Наиболее опаснойобластью кредитования является «протекционистский» кредит, т.е. выдача кредитапредприятиям, которые прямо или косвенно связаны с управляющим (правлением),акционерами или персоналом банка. В этих случаях объективность ицелесообразность кредита не принимается в расчёт, а превышение полномочийявляется обычным делом.

 Далее мы проведём небольшой обзор понаправлениям экономического анализа различных активных операций коммерческих банков.

 1.Кредитные операции – это определённыеотношения между кредитором и заёмщиком по предоставлению суммы денежныхсредств. В соответствии с Законом «О банках и банковской деятельности» кредитымогут предоставляться банками хозяйственным органам на условиях срочности,возвратности, платности и целевой обоснованности.

 Участвующие в этих отношениях стороныназываются: Кредитодатель=Кредитор=Заимодавец;Кредитополучатель=Дебитор=Заёмщик.

 Банковские кредитные операции делятся на двегруппы:

 -активные, когда банк выступает в лицекредитора, выдавая ссуды;

 -пассивные, когда банк выступает в качествезаёмщика, привлекая деньги от клиентов и других банков в свой банк.

 Отсюда следует, что кредитные операции имеютдве формы: ссуды и депозиты.

 Таким образом, кредит – широкое понятие,предполагающее наличие разных форм организации кредитных отношений.

 2.Банковские ссуды можно классифицировать поразличным признакам, в том числе по назначению, наличию и характеруобеспечения, срокам, методам погашения, характеру их происхождения и др.

 В зависимости от назначения и целейкредитования различают ссуды, выданные: на увеличение капитала(производственных фондов предприятий); на временное пополнение недостаткаденежных средств; на потребительские цели.

 В зависимости от получателя ссуды делятся наклиентские и межбанковские.

 В зависимости от срока – на окольные,краткосрочные, среднесрочные, долгосрочные.

 Существуют и другие классификации.

 3.При выдаче ссуд большое внимание уделяютвопросу обеспечения их возвратности. Одной из форм выдачи, гарантирующихвозвратность ссуд, является кредит под залог. Залоговые операции осуществляюткоммерческие, а также специализированные кредитно-финансовые институты.Залоговые операции с населением реализуют ломбарды.

 Помимо обеспечения кредитов под залогсуществуют кредиты под гарантию и поручительство.

 4.Анализ процентной ставки по кредитам имеетнемаловажное значение, поэтому мы решили выделить для этой темы отдельную главув данной курсовой работе.

 5.В условиях рыночной экономики коммерческомубанку довольно сложно рассчитывать на качественное проведение активных операцийбез осуществления инвестиционной деятельности. Более подробно анализинвестиционной деятельности мы также рассмотрим позднее.

 6.Для уменьшения риска и увеличения доходовкоммерческие банки проводят диверсификацию активных операций, т.е. распределяютактивы между различными видами операций и объектами вложений.  Среди активных операций коммерческого банкавыделяют операции с ценными бумагами, которые бывают следующих видов:государственная облигация, облигация, вексель, чек, депозитный и сберегательныйсертификат, банковская сберегательная книжка на предъявителя, акция,коносамент, приватизационные ценные бумаги и др.

Среди существующих ценныхбумаг выделяют фондовые (акции и облигации) и коммерческие (коммерческиевекселя, чеки, залоговые свидетельства и др.).

 7.Кредитные отношения могут быть организованыне только в рамках банковского кредита, но и как коммерческое кредитование.Коммерческий кредит – это кредит, предоставляемый, как правило, в товарнойформе поставщиком покупателю в виде отсрочки платежа за поставленные товары. Вкачестве заёмщика и кредитора в этом случае выступают предприятия. Кредитныеотношения между ними оформляются коммерческим векселем. В дальнейшем можетпроизойти трансформация коммерческого кредита в банковский путёмдисконтирования, т.е. учёта векселей, в результате предоставления ссуд подзалог векселей.

  Вексель- это коммерческая ценная бумагаустановленной формы, содержащая безусловное абстрактное срочное денежноеобязательство.

 8.Развитие внешнеэкономических отношенийнепременно требует особого инструмента, посредством которого субъекты,действующие на международном рынке, могли бы поддерживать между собой тесноефинансовое взаимодействие. Таким инструментом выступают банковские операции пообмену иностранной валюты. Как субъекты внешнего валютного рынка коммерческиебанки могут, с одной стороны, покупать иностранную валюту по одному курсу изатем продавать её по другому, а с другой стороны, выступать в качествепосредников, сводя продавцов и покупателей соответствующей валюты. В первом случае банк получает прибыль в видеразницы между ценой продавца и ценой покупателя. Во втором случае банк будетиметь комиссионное вознаграждение за посреднические услуги.

 9.Лизинг – своеобразная альтернативабанковскому кредитованию. Банки широко практикуют осуществление лизинговыхопераций, иногда создавая специально для этих целей дочерние лизинговыекомпании. По своей сути лизинг близок к кредиту, сохраняет сущность кредитнойсделки и отличается лишь тем, что ссуда носит денежный характер, а лизинг –товарный характер.

 10.Факторинг – это товарно-комиссионнаяоперация, сочетающаяся с кредитованием оборотного капитала клиента, связанная спереуступкой клиентом – поставщиком компании (банку) неоплаченных платёжныхтребований (счетов – фактур) за поставленные товары, выполненные работы  и оказанные услуги и соответственно праваполучения платежа по ним, т.е. инкассирования дебиторской задолженностиклиента.

  Основой информационной базы анализа деятельности коммерчеких банковявляется баланс банка, который даёт представление о составе средств банка и ихисточниках на соответствующую дату, позволяет оценить состояние собственных ипривлечённых средств банка, изучить их структуру и динамику.

 2).Организационно – экономическая основадеятельности ИБ «Траст – Россия – банк» (ЗАО).

 В курсовой работе мы приняли решениеиспользовать для наглядного раскрытия экономического анализа активных операцийкоммерческих банков информационную базу инвестиционного банка ИБ «Траст — Россия — Банк», являющегося закрытым акционерным обществом. По причине того,что Баланс коммерческого банка (или Оборотная ведомость по счетам кредитнойорганизации – форма №101) достаточно объёмный в курсовой работе он приведён небудет. Однако нами будут использованы некоторые данные из него за 2001 год,предоставленные ИБ «Траст – Россия – Банк» (ЗАО). Мы подробно рассмотримпроцедуру анализа процентной ставки по кредитам и методы инвестиционногоанализа деятельности ИБ «Траст – Россия – Банк» (ЗАО).

 ИБ «Траст – Россия – Банк» (ЗАО) занимается в основном инвестиционнымипроектами, оказывая мощную поддержку растущим компаниям, позволяя им сделатьважный шаг на пути к прочному лидерству, подсказывая, как повыситьэффективность бизнеса, какие направления деятельности наиболее перспективны.Представляет полный комплекс услуг по осуществлению программ реструктуризациикомпаний, сделок слияния и поглощения, проектов по привлечению финансирования.

 Общий объём сделок в сфере корпоративныхфинансов, осуществлённых при участии ИБ «Траст – Россия – Банк» в 2000-2001годах, превысил 10 млрд. долларов США. По данным агентства Bloomberg, Банк занимает 19-е место в миресреди консультантов в сделках по слиянию – поглощению.

Глава II.

Анализпроцентной ставки по кредитам.

Оказание кредитных услуг– важнейшая функция банков. Выступая как финансовые посредники, банкифактически передают средства, полученные у вкладчиков, в распоряжениезаёмщиков. При этом вкладчики получают проценты по депозитам, заёмщики имеютвозможность определённый срок пользоваться крупными денежными ссудами, аинтерес банка выражается в  виде маржи.Наиболее точным показателем цены основных видов банковского продукта (депозитови ссуд) является норма процента, или процентная ставка (ПС). Она определяетсяследующим образом:

ПС = (Доход / Величинапредоставленного кредита (ссуды или депозита)) *      

 * 100 %.

  Чаще всего процентная ставка указывается ввиде годовых процентов. Рост процентной ставки свидетельствует об удорожаниикредита, падение – о его удешевлении, Изменение стоимости кредита имеетзначение не только для банка и клиента, но и для экономики страны в целом. Так,в случае увеличения стоимости кредита сокращаются источники расширенияпроизводства.

 При анализе изменения процентных ставокнеобходимо в первую очередь рассмотреть факторы, влияющие на это изменение.Различают внешние и внутренние факторы.

1. К внешним факторамотносятся:

1).Денежно-кредитнаяполитика в стране. ЦБР с целью контроля объёмов предоставляемых кредитовстремится влиять на общий уровень процентных ставок. Изменение процентнойставки позволяет стимулировать или, наоборот, сдерживать предоставлениекредитов, делая их более дешёвыми или дорогими в зависимости от состоянияэкономики и денежного обращения. В результате повышения уровня процентнойставки на кредитном рынке растёт как официальная учётная ставка (нормапроцента), взимаемая ЦБ, так и объём его операций на денежном рынке.

Регулирование процентнойставки применяется также с целью изменения отношений между ЦБ и другимибанками. При её понижении создаются условия для увеличения кредитованиябанковской сферы. Объём ссуд, выданных банком, возрастает, но это ведёт кувеличению средств коммерческих банков на резервных счетах ЦБ. При повышениипроцентных ставок – процесс обратный – объёмы предоставляемых ссудпредоставляемых ссуд сокращаются.

2).Конкуренция на рынкекредитных услуг. Более низкие процентные ставки по кредитам позволяютрассчитывать на привлечение большого числа клиентов  и завоевание преимуществ перед конкурентами.

 К внутренним факторам, которые учитываются при определении процентныхставок, относятся:

1).степень риска непогашения кредита;

2).получение прибыли от ссудныхопераций;

3).характер предоставляемогообеспечения своевременного возврата кредита;

4).размер ссуды;

5).срок погашения ссуды;

6).расходы по оформлению ссуды иконтролю;

7).характер отношений между банком изаёмщиком.

 В целях максимизации прибыли банк, какправило, устанавливает ссудный процент, под который заёмщики могут братькредиты, и такой депозитный, под который клиенты захотят вкладывать средства вбанк. Иначе говоря, процентная политика не должна приводить к сокращениюмежбанковского оборота – главного фактора, влияющего на прибыль.

2. Размеры процентных ставок зависятот следующих показателей:

 -инфляции; номинальные процентные ставкидолжны быть установлены на уровне, достаточном для покрытия ожидаемых темповинфляции в течение всего срока инвестирования, и обеспечить реальную отдачу.Поэтому:

Реальная процентная ставка за кредит= Номинальная процентная ставка за кредит – Темп инфляции;

 -реальной отдачи, которая в свою очередьзависит от инвестиционного риска;

 -спроса на ссуды;

 -изменения потребности государственногосектора в заёмных средствах;

 -обменных курсов валют. Когда процентныеставки за рубежом и ставки по инвестициям в иностранной валюте высоки,процентные ставки по инвестициям в национальной валюте должны быть также высокиво избежание перелива капитала за рубеж и значительного падения курсанациональной валюты.

 Начисление процентов по ссудам производится всоответствии с договором. Процент за кредит – это цена за кредитные ресурсы.Его можно следующим образом:

   I= ā * i* ∂ / 100К.

Здесь I– размер начисленных процентов;ā- средний остаток средств на счёте, рассчитываемый по формуле:

  ā = (a1 / 2 + a2 + a3 +… + aj +… + am / 2) / m– 1,

где aj– остатки средств на соответствующиедаты, взятые через равные промежутки времени (например, на первое число каждогомесяца), j= 1, 2, …, m(m– количество данных); i– процентная ставка за кредит; ∂ — число дней впериоде; К – количество дней в году.

 3. Необходимо отметить, что могут начислятьсякак простые (на одну и ту же сумму в течение года), так и сложные (с учётомсуммы начисления процентов в предыдущем месяце) проценты.

 Наращенная сумма платежа (S) по начислению простых процентовсостоит из суммы двух элементов – суммы первоначального долга (Р) и суммыпроцентов (I):

                       S = P + I = P+ Pin = P(1 + in),

  где i– ставка процентов (в долях единиц); n– число полных лет; (1 + in) – множитель наращивания.

  Банквыдал ссуду в размере 5 тыс. руб. на полгода по простой ставке процентов 120%годовых. Надо определить погашаемую сумму.

 Подставив значения в приведённую выше формулу,получим сумму:

           S= 5(1 + 0,5 * 1,20) = 8 тыс. руб.

 Если срок, на который берутся деньги в долг,задан в днях, то наращенная сумма

           S= P(1 + ∂/К * i),

 где  ∂ — продолжительность срока в днях; К – число дней в году.

 Величина К называется также временной базойдля расчёта процентов. Временная база может браться из расчёта фактическойпродолжительности года – 365 или 366 дней (точные проценты) или приближённой,равной 360 дням (обыкновенные проценты). Число дней, на которые взяты деньги вдолг, также можно определить точно или приближённо, когда продолжительностьцелого месяца принимается равной 30 дням. Дата выдачи денег в долг и дата ихвозвращения считаются одним днём.

 2.4.Расчёт и анализ наращенных процентов.Важным моментом в анализе процентной политики являются расчёт и анализнаращенных процентов. Один из принципов бухгалтерского учёта заключается в том,что доходы и расходы, в том числе и те, которые относятся к отчётному периоду,но не получены или не выплачены до его окончания или расчёт по которымпереносится на будущие периоды, должны учитываться в отчётности того периода, вкотором они выявлены, Такие доходы и расходы называются наращенными. При этомнеобходимо иметь в виду, что наращенные суммы отличаются от просроченных тем,что договорный срок их получения ещё не наступил. Поэтому просроченные процентыне включаются в наращенные суммы по этой статье. В составе общей финансовойотчётности записка 5 «Наращенные проценты» даёт анализ процентов, накопленныхна дату отчётности по ссудам и депозитам. Каждый раз, когда сумма на счётеизменяется, рассчитываются так называемые процентные числа (ПЧ) за прошлыйпериод, в течение которого сумма на счёте оставалась неизменной:

   ПЧ = Сумма * Длительность периода в днях / 100%.

 Для определения суммы процентов за весь срок их начисления всепроцентные числа складываются и их сумма делится на постоянный делитель,который рассчитывается следующим образом:

    ПД = Число дней в году / Годовая ставка процентов (в %-ах).

 Пример: При открытии 20 мая 2001 г.Сберегательного счёта по ставке  120%годовых на счёт была положена сумма 10 тыс. руб. Затем 5 июня на счёт добавленасумма 15 тыс. руб., 10 сентября со счёта снята сумма 20 тыс. руб., а 20 ноябрясчёт был закрыт. Надо определить сумму начисленных процентов, используяприближённое число дней в каждом месяце и обыкновенных процентов (по германскойпрактике).

 Рассчитаем срок хранения сумм: 10 тыс. руб. – 46 дней; 25 тыс. руб.(10+15) – 66 дней; 5 тыс. руб. (25-20) – 70 дней.

  Рассчитаем сумму процентных чисел (10*46+25*66+5*70)/100=24,6.

  Найдём постоянный делитель: 360/120=3. Сумма начисленных процентов будетравна 24,6/3=8,2 тыс. руб.

 Данная методика расчёта по своей сути является последовательнымприменением формулы процентных денег на каждом интервале постоянства суммы насчёте, т.е. I= I1+ I2+ I3. Докажем это расчётом по предыдущему примеру:

   I= 46/360*1.2*10 + 66/360*1.2*25 + 70/360*1.2*5 = 8.2 тыс. руб.

 Если ставка процентов на разных интервалах начисления в течение срокадолга изменяется, то наращенная сумма будет определятся по формуле

   S = P(1 + n1i1 + n2i2+… + nNiN )

  или 

                                 t=N

    S = P(1 + ∑nt* it ),

                     t=1

где N– количество интервалов начисленияпроцентов; nt– длительность t-го интервала начисления; it– простая ставка процентов на t-м интервале начисления.

 Простые проценты применяются, как правило, длякраткосрочных финансовых операций. Долгосрочные операции, если проценты невыплачиваются сразу после их начисления, требуют иного подхода. Они базируютсяна расчётах сложных процентов. В соответствии с этим процесс ростапервоначальной суммы, её наращивание происходит с ускорением:

       S= P(1 + i)n.

Графически рост по сложным и простымпроцентам будет выглядеть следующим образом:

                             <img src="/cache/referats/16757/image004.jpg" v:shapes="_x0000_i1026">

    Рост наращенной суммы по простым (а) и сложным процентам.

 В современных условиях проценты, как правило,капитализируются не один, а несколько раз в год – по полугодиям, кварталам ит.д. Число производимых начислений процентов в году обязательно фиксируется вусловиях договора. Кроме того, обычно указывается ставка процентов, котораяполучила название номинальной (j). Номинальная ставка – основа для определения той ставки,которая действительно начисляется в каждом периоде. Если номинальная ставкаравна j, то в каждом из периодов начисляются проценты по ставке j/m, где m– число производимых начисленийпроцентов в году. Например, при j= 0,18 (18% годовых) и начислении процентов по полугодиямставка в каждом полугодии равна 0,09 (0,18/2), т.е. 9%. Наращенная величина вэтом случае определяется по формуле

                          S= P(1 + j/m)mn.

 5. Введём теперь новое понятие – эффективнаяставка процентов, под которой понимают ту реальную прибыль, которую получают отодной денежной единицы в целом за год. Иначе говоря, эффективная ставкаэквивалента номинальной при начислении процентов mраз в год. Она показывает, какаягодовая ставка даёт тот же эффект, что и m-разовое наращивание в год по ставке j/m. Обозначим эффективную годовуюставку через i. Если проценты капитализируются mраз в год, то можно записать:

                      (1 + i)  = (1+j/m)mn.

Отсюдаi = (1 + j/m)m — 1.

 Уровень процентных ставок по банковским ссудам определяется взависимости от колебаний денежного рынка: изменения соотношения спроса наденьги и предложения денег. Если спрос и предложение уравновешены, то можнорассчитать базовую процентную ставку и величину процентной маржи. Базоваяпроцентная ставка – самая низкая процентная ставка по кредитам, предоставляемаякоммерческими банками наиболее надёжным компаниям, кредитоспособным клиентамили так называемым первоклассным заёмщикам.

 Базовая процентная ставка кредитованияскладывается в соответствии с уровнем процентов, уплачиваемых коммерческимбанком по пассивным операциям. Общая базовая процентная ставка может бытьопределена по следующей формуле:

              БПСо = КРэ* ПСпо / КВ,

где КРэ – эффективныекредитные ресурсы; ПСсо – процентные ставки по соответствующим видампассивных операций; КВ – объём кредитных вложений (активы, приносящие доход).

 Факторный анализ процентных доходов находитширокое применение в практике большинства банков. Экономический отдел ИБ «Транс– Россия – Банк» (ЗАО), проводит данный анализ по следующей схеме:

 SHAPE  * MERGEFORMAT

<span Arial Black",«sans-serif»">Процентный

<span Arial Black",«sans-serif»">доход (Д)

<span Arial Black",«sans-serif»">Д = К *

<span Arial Black",«sans-serif»; mso-ansi-language:EN-US">i<span Arial Black",«sans-serif»">

<span Arial Black",«sans-serif»">Средняя процентная ставка по кредиту  (

<span Arial Black",«sans-serif»; mso-ansi-language:EN-US">i<span Arial Black",«sans-serif»"> )

<span Arial Black",«sans-serif»">Объём совокупных активов (А)

<span Arial Black",«sans-serif»">

<span Arial Black",«sans-serif»">Средние остатки по выданным кредитам (К)

<span Arial Black",«sans-serif»">К = А *

<span Arial Black",«sans-serif»; mso-ansi-language:EN-US">d<span Arial Black",«sans-serif»">К<span Arial Black",«sans-serif»">

<span Arial Black",«sans-serif»;mso-ansi-language:EN-US">

<span Arial Black",«sans-serif»;mso-ansi-language:EN-US">

<span Arial Black",«sans-serif»">Доля кредитных активов, приносящих доход, в совокупных активах

<span Arial Black",«sans-serif»; mso-ansi-language:EN-US">d

<span Arial Black",«sans-serif»">К<span Arial Black",«sans-serif»;mso-ansi-language: EN-US"> <span Arial Black",«sans-serif»;mso-ansi-language:EN-US"> =<span Arial Black",«sans-serif»"> К/А

<span Arial Black",«sans-serif»">Рыночный уровень процентной ставки по кредиту (

<span Arial Black",«sans-serif»;mso-ansi-language: EN-US">i<span Arial Black",«sans-serif»">р<span Arial Black",«sans-serif»">  )

<span Arial Black",«sans-serif»">

<span Arial Black",«sans-serif

еще рефераты
Еще работы по банковскому делу и кредитованию