Реферат: Страхование банковских рисков

Министерство образования Российской Федерации

Байкальский государственный университет экономики и права

Финансово-экономический факультет

Кафедра «Страхования и внебюджетных фондов»

Специальность 06.04. «Финансы и кредит»

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине «Страховое дело»

на тему

«Страхование банковских рисков»

Исполнитель: Валькова Ольга Леонидовна

Группа: Ф-00-7

Руководитель: Андреева Елена Витальевна

Иркутск 2003

СОДЕРЖАНИЕ

TOC h z t «Ольга1;2; Ольга;1» ВВЕДЕНИЕ — PAGEREF _Toc40421665h

3

1. СПЕЦИФИКА БАНКОВСКИХ РИСКОВ. PAGEREF _Toc40421666h

4

2. СТРАХОВАНИЕ СПЕЦИФИЧЕСКИХ БАНКОВСКИХ РИСКОВ. PAGEREF _Toc40421667h

11

2.1. Страхование депозитов.PAGEREF _Toc40421668 h 11

2.2. Страхование банковских кредитов — PAGEREF _Toc40421669 h 17

2.3. Полис комплексного страхования банков — PAGEREF _Toc40421670 h 18

3.Актуальность развития электронных и компьютерных системна рынке банковских услуг. PAGEREF _Toc40421671h

21

3.1. Страхование электронных и компьютерныхпреступлений — PAGEREF _Toc40421672 h 21

3.2. Страхование эмитентов пластиковых карт — PAGEREF _Toc40421673 h 24

ЗАКЛЮЧЕНИЕ — PAGEREF _Toc40421674h

27

Приложение №1 полис комплексного страхования — PAGEREF _Toc40421675h

28

Список использованной литературы. PAGEREF _Toc40421676h

33

ВВЕДЕНИЕ

Страхование одновременно выступает как один изстабилизаторов экономической и социальной ситуации в стране и как одна из сферэкономики и бизнеса. Одновременно страхование считается одним из методовуправления риском. Специфика страховой защиты состоит в компенсации ущерба приосуществлении страхового случая. Страхование банковских рисков, банковскоестрахование — уже на протяжении многих лет широко и довольно успешноприменяется во многих экономически развитых странах.

Первый банковский страховой полис служил защитойкапитала банка от крупных потерь, выданный в 1911 году в США. А в настоящеевремя, на рубеже веков только в США ежегодно продается более двух тысяч полисовбанковского страхования.

В обстановке экономического спада коммерческие банкиработают в области повышенного риска. Об этом свидетельствуют наиболеераспространенные причины банкротства банков:

·

неудачные поискиучастников нового капитала;

·

неудачнаяторговля закладными ценными бумагами;

·

превышениевозможностей над спросом;

·

некачественныйанализ информации о ситуации на финансовом рынке и клиентах банка и др.

Особенность банковского страхового бизнеса, связанно свысоким риском. Банки работают в области управляемого риска, поэтому оченьважно уметь прогнозировать страхование банковских рисков, вовремя оцениватьриски на финансовом рынке.

В связи с этим, целью данной курсовой работы являетсярассмотрение возможностей страхования основных видов банковских рисков, сведенияих к минимуму.

1. СПЕЦИФИКА БАНКОВСКИХ РИСКОВ.

В настоящее время ведущими страховщиками в даннойобласти являются члены лондонского страхового объединения Ллойда. Необходимостьбанковского страхования заключается в самой банковской деятельности и вприсущем ей риске, который вытекает из неопределенности рыночной ситуации.Обычно страхуются те риски, на которые банк повлиять не может. Проценты,которые получает кредитное учреждение за оказанные услуги, определяются вбольшинстве случаев как плата за риск потерять не только прибыль, но и капитал.

Новые технологии, сложность управления банком,компьютерные преступления, вооруженные налеты, злоупотребление служащих банка,изменение моральных ценностей в обществе, неэффективное и непредсказуемоерегулирование со стороны государства, возникновение новых видов деятельности имногое другое, что порождает приобретение финансовыми учреждениями страховыхполисов. Потери такого рода могут быть компенсированы только путем страхования.Всем понятно, что любая предпринимательская деятельность связана с рискомпотерь вплоть до полного разорения предприятия и рискованность особенно высокас операциями на финансовых рынках.

Специалисты банковского дела выделяют множествобанковских рисков. Кроме того, успешность работы банков зависит отобщеэкономической конъюнктуры в стране, от изменений на отечественных изарубежных финансовых рынках, от законодательства и действий правительства. Ниодин из рисков не может быть устранен полностью. К тому же банковскаядеятельность по своей природе предполагает игру: на изменение процентныхставок, валютных курсов, котировках ценных бумаг.

Вывод – эта деятельность является спекулятивной.Задача банка состоит в верном сочетании риска и ожидаемой прибыли. Таким образом,необходимость страхования, ее социально-общественная функция заключается взащите прибыли-дохода банка от неблагоприятных внешних и внутреннихвоздействий, которые никаким образом не должны повлиять на финансовуюустойчивость кредитного учреждения, а, следовательно, на состояниеденежно-кредитной системы государства.

Страхование банковских рисков не частное делоотдельного банка, потому что банк является хранителем и распорядителемобщественного капитала. Он рискует не своими, а чужими средствами – средствамивкладчиков и кредиторов. Страхование капитала банка в полном объеме являетсянепрактичным и не возможным, и, поэтому банк обязан создавать и пополнятьрезервные фонды, которые обеспечивают защиту от так называемых рисков низкого уровня. Для этого полномочныесотрудники банка определяют необходимые виды страхования, прежде всего отсерьезных видов, которые ставят под вопрос дальнейшее существование банка. Дляэтого в некоторых странах существует генеральный банковский полис, являющийсяобязательным. И это комплексное страхование помогает банку привлечь клиентов иинвестиции.

Особенно важно измерить и численно определить уровенькакого-то конкретного вида риска или совокупного риска.

Под риском принимают некую ситуацию, связанную спринятием решения, при которой с одной стороны хоть и существуетнеопределенность относительно будущих событий и тенденций развития, но с другойстороны существует и распределение вероятностей возможных исходов.

На все виды рисков воздействует множество факторов,как окружающей среды, так и внутреннего характера. В значительной степени рискизависят и от того, на каком временном отрезке они рассматриваются.

На банк воздействуют следующие основные группы рисков:

Общие риски, которым подвержены все. Это стихийныебедствия, социальные потрясения и т.д. Типичный способ защиты от них — страховка.

Рыночные риски, которым подвержены все субъекты рынка.Проявляются они в неадекватной (неожиданной) реакции рынка на банковскуюстратегию и продукты, во влиянии на рынок изменений политического изаконодательного характера. Основной способ защиты от них — исследования рынка,прогнозирование и развитие маркетинга.

Банковские риски, связанные с функционированиемкредитной организации. Это могут быть операционные риски — кредитный, инвестиционный,риски изменения базовых параметров — процентный, ликвидности, валютный и т.д.

По возможностям управления риски бывают открытыми изакрытыми. Открытые риски не подлежат регулированию, закрытые регулируются.

Базельский комитет по банковскому надзору делит рискина внутренние и внешние. К внешним, связным в изменением ситуации в экономике вцелом, относятся: страновые, валютные, финансовые, правовые риски и рискстихийных бедствий. К внутренним — риск несбалансированной ликвидности, рискипо отдельным операциям, риски, связанные с последствиями принятиянекачественный решений, риск потери репутации.

Среди подходов, применяемых при классификации рисков,наиболее характерны следующие:

·

по типу субъекта- специализированные, отраслевые, универсальные

·

по местувозникновения — внешние и внутренние

·

по составеклиентов — мелкие, крупные, сопряженные, отраслевые

·

по методамрасчета — комплексные, частные

·

по степени риска- плотные, умеренные, низкие

·

по времени — прошлые, текущие, будущие

·

по характеруучета — балансовые, забалансовые

·

по возможностямуправления — открытые, закрытые

Возможна следующая классификация рисков:

Финансовые риски: (кредитный риск, процентный риск,риск ликвидности, инвестиционный риск, валютный риск, риск неплатежеспособности)

Функциональные риски: (стратегический риск;технологический риск; риск операционных или накладных расходов (рискнеэффективности); риск внедрения новых продуктов и технологий (внедренческийриск)).

Прочие внешние риски: (риск несоответствия; рискпотери репутации)

Финансовые риски:

Кредитный риск

Под кредитным риском обычно понимают риск неисполнениязаемщиком первоначальных условий кредитного договора, т.е. не возврат(полностью или частично) основной суммы долга и процентов по нему в установленныедоговором сроки.

Возможности управления внешними факторами (эк.конъюнктура) весьма ограничены, хотя действиями банк может смягчить их влияниеили предотвратить крупные потери при грамотном прогнозировании. Основныедействия по управлению кредитным риском относятся к сфере внутренней политикибанка: предварительный анализ кредитоспособности заемщика, диверсификациякредитного портфеля; создание резервов для покрытия кредитного риска;требование обеспеченности ссуд и их целевого использования, мониторинг повыданным ссудам, секъютеризация кредитов.

Рискликвидности

Ликвидностью банка называется его способностьудовлетворять своевременно требования своих вкладчиков и других кредиторов.Риск ликвидности — риск, обусловленный тем, что банк может быть недостаточноликвиден или слишком ликвиден. Риск недостаточной ликвидности — это риск того,что банк не сможет своевременно и без потерь выполнить свои обязательства. Рискизлишней ликвидности — это риск потери доходов банка из-за избыткавысоколиквидных, а значит низкодоходных активов.

Существуют различные методы управления рискомликвидности: определение нет-то-ликвидной позиции банка; управление активами ипассивами (структурной ликвидностью); метод показателей ликвидности. Банки, какправило, используют в своей деятельности по управлению риском ликвидностисочетание различных методов.

Процентныйриск

Это вероятная потеря дохода банка в результатеизменения уровня рыночной процентной ставки, а, следовательно, и значительногоуменьшения маржи, сведения ее к нулю или отрицательному значению.

Процентный риск также может быть связан со сдвигами вструктуре процентных ставок, т.е. обусловлен возникновением асимметрии вдвижении отдельных процентных ставок. В этом случае выделяют базисный риск.Например, банк может делать все возможное, чтобы добиться соответствия междуактивами и пассивами по срокам погашения. Однако подверженность риску измененияпроцентных ставок не ликвидирована, если процентные ставки по кредитамопределяются на основе ставок межбанковского рынка, а ставки по депозитамнапрямую к этому рынку не привязаны. Любое несоответствие в движении базовыхставок, определяющих доходность активов и пассивов, может привести к доходамили убыткам, а, следовательно, риски изменения процентных ставок продолжаютприсутствовать.

Цель управления процентным риском — его минимизацияпри приемлемом уровне прибыльности и поддержании ликвидности. Основные способыуправления процентным риском:

·

управлениепроцентной маржей

·

управление ГЭПом

·

хеджирование ипроцентные фьючерсы

Факторы, влияющие на процентную маржу:

·

изменение вструктуре активов

·

изменение вструктуре обязательств

·

изменениетенденций движения процентной ставки

·

изменение ценыактивов

Снижению процентного риска служит условие в договоре овозможности периодического изменения процентных ставок.

Инвестиционныйриск

В структуре инвестиционного риска ведущее местозанимает рыночный риск, т.е. риск, связанный с возможным обесценением ценныхбумаг. Он зависит от общего состояния экономики государства. Необходимоотметить, что существует другая точка зрения на фондовый риск как на комплексмногочисленных риском, связных с проведением операций на РЦБ.

Инвестиционный риск в узком смысле. Рыночный рискможет быть вызван рядом причин:

·

колебанием нормыссудного процента. Колебание процентных ставок денежного рынка ведет кпостоянному изменению рыночной стоимости ценных бумаг;

·

изменениемприбыльности и финансового благополучия отдельных компаний;

·

инфляционнымобесценением денег. Рост инфляции вызывает падение реальных доходов по ценнымбумагам, при этом увеличивается предложение и, следовательно, снижается цена. Вэтой ситуации банк подвержен также риску инфляции. Инфляция можетспособствовать повышению стоимости акций, поскольку обычно параллельно обесцениваниюденег увеличивается размер дивидендов, а, следовательно, растет спрос на акции.

К основным методам снижения рыночного риска относятся:

1. Диверсификация инвестиционного портфеля ценныхбумаг;

2. Купля-продажа фондовых опционов, что дает правокупить или продать акции или другие ценные бумаги в течение оговоренного срока;

3. Составление фьючерсных контрактов на куплю-продажуценных бумаг. Они дают право владельцу на куплю и продажу соответствующихценных бумаг по установленному заранее курсу.

Валютныйриск

Это опасность валютных потерь, связанных с изменениемкурса иностранной валюты по отношению к национальной валюте при проведениимеждународных кредитных, валютных и расчетных операций.

Валютный риск особенно высок у тех банков, которые стремятсяполучить спекулятивный доход, образующийся из-за несовпадения курсов одних итех же валют на различных валютных рынках. В связи с этим ЦБ определяет размер(объем) наличности коммерческого банка в иностранной валюте, чтобы снизитьвероятность чрезмерной спекуляции и подверженность банков риску, связанному сколебанием курсов валют. Коммерческие банки используют различные способыуправления валютными рисками, с целью их минимизации. Среди них можно выделить:

·

включение вкредитный договор защитной оговорки о том, что сумма денежных обязательствменяется в зависимости от изменения курса валютной оговорки (валюты платежа,SDR, валютной корзины);

·

хеджированиевалютных рисков это финансовые операции,позволяющие либо полностью или частично уклониться от риска убытков, связанныхс валютным риском. К ним в свою очередь относятся: форвардные сделки, операцииswap, финансовые фьючерсы и др.

·

использование«тактики нулевого баланса», т.е. уравновешивания своих активов ипассивов, выраженных в слабой иностранной валюте. В результате проигрыш по активнымоперациям, связанный с обесценением слабой валюты, будет компенсирован выигрышемна пассивах.

Очевидно, что при падении курса национальной валюты,банку выгодно увеличивать инвалютные активы и обязательства в национальнойвалюте.

Рискнеплатежеспособности

Данный риск является как бы производным от всех другихрисков. Он связан с опасностью того, что банк не сможет выполнить своиобязательства, потому что объемы накопленных убытков и потерь превысят егособственный капитал. Недостаточная ликвидность приводит вначале лишь квременной технической неплатежеспособности банка, что выражается в появлениидебетового сальдо на корсчете в Центральном банке. Реальнаянеплатежеспособность банка напрямую связана с таким понятием, как банкротство.Отрицательный собственный капитал показывает, что даже при реализации всехактивов не хватит средств для расчетов с кредиторами. Следовательно, средствасобственников банка сошли на нет и должна идти речь о ликвидации банка или сменевладельца.

Функциональные риски

Стратегический риск

Стратегический риск связан с ошибками в стратегическомуправлении, прежде всего с возможностью неправильного формулирования целейорганизации, неверного ресурсного обеспечения их реализации и неверного подходак управлению риском в банковском деле в целом. Амбициозные цели принеправильном обеспечении кадровыми или финансовыми ресурсами могут обернутьсяубытками или потерей репутации. Классическим примером могут служитьнеобоснованные крупномасштабные инвестиции в недвижимость или неоправданныйвыход на новые региональные рынки. Другим примером стратегической ошибки,подвергающей банк данному виду риска, является недоучет степени рискованностиопераций с производными финансовыми инструментами, когда развитие указанногонаправления деятельности не сопровождается вложениями в создание соответствующихсистем управления риском.

Технологическийриск

Риск, связанный с использованием в деятельности банкаразличной техники и технологий, называется технологическим риском. При немвозможны потери из-за расходов на устранение неполадок в работе оборудования, атакже несанкционированный доступ к ключевой внутрибанковской информации.Типичные примеры случаев проявления технологического риска — компьютерное мошенничествои сбои в системе электронных платежей.

Риск операционных или накладных расходов(риск неэффективности)

Риск неэффективности связан с опасностьюнесоответствия между расходами банка на осуществление своих операций и ихрезультативностью. В банке сложнее, чем на других предприятиях, управлятьнакладными расходами, так как по сравнению с промышленными предприятиямитруднее определить, какое влияние на увеличение основной составляющейбанковской прибыли чистого процентногодохода — оказывают банковские непроцентные расходы.

Риск внедрения новых продуктов и технологий(внедренческий риск)

Риск накладных расходов тесно связан с рискомэкономического освоения: риском того, что не будет достигнута запланированнаяокупаемость новых банковских продуктов, услуг, операций, подразделений илитехнологий. Привлечение и размещение средств банком сводится к борьбе заклиентов и достижению наиболее выгодных для банка условий. Однако на этотпроцесс влияют много численные маркетинговые риски. Частным случаем маркетинговогориска, но в то же время одним из важнейших видов банковского риска в целом,является риск внедрения новых продуктов.

Прочие внешние риски

Риск несоответствия

Риск несоответствия или риск несоответствия условиямгосударственного регулирования может быть обусловлен как непредвиденнымиизменениями условий государственного регулирования, так и возможными проблемамиво внутрибанковской системе управления и контроле деятельности банка:

·

потери врезультате риска несоответствия могут возникнуть в связи с санкциями органоврегулирования и надзора;

·

может пострадатьрепутация банка (риск потери репутации);

·

убытки могутвозникнуть вследствие упущенной выгоды (издержки от упущенных возможностей) илипрямых потерь из-за ограничения спектра банковской деятельности или снижениядоходности операций.

Риск потери репутации

Данный вид риска связан с возможной неспособностьюбанка или другого финансового учреждения поддерживать свою репутацию какнадежного делового партнера. Большая зависимость от заемных средств делаетбанки особенно уязвимыми к данному виду риска. Даже если опасения по поводунадежности банка оказались необоснованными, потеря доверия к нему вкладчиковможет вызвать отток средств и неплатежеспособность. Мероприятиями по контролюданного вида риска являются поддержание ликвидности (отсутствие задержки врасчетах), предотвращение сомнительных операций, участие в разного родарегиональных проектах и т.д.

Для страховой компании полис – это товар, которыйобязан обеспечивать высокий уровень защиты для банка, гарантировать третьимлицам устойчивость кредитного учреждения. А для этого необходимо очень серьезноподходить к заключению договора страхования банка. Это заключается в следующем:проведения комплексной проверки финансового состояния банка, организацииконтроля, определения четких обязанностей служащих и т.д. Иначе говоря,страховая компания должна провести ряд превентивных мероприятий. В целяхсобственной финансовой безопасности Страховщик никогда не берет на себя 100%объем страхового покрытия, так как выгоднее этот риск разделить с другимистраховыми компаниями, т.е. прибегнуть к соцстрахованию или перестрахованию.Банковское страхование в России пока еще не достаточно развито. Существует толькоодна фирма – международная страховая компания «Вера», которая дает дополнительныегарантии клиенту за счет перестрахования в крупнейших страховых фирмах за рубежом.Такие рекомендации являются пропуском в деловые круги западных стран. Сотрудничествос западными фирмами позволяет использовать их опыт. Таким образом, страховаякомпания выходит на рынок ни только с гарантией защиты, но и в качествекредитной, инвестиционной компании она способствует расширению экономических отношений,интеграции разных стран.

Страхование финансовых рисков на территории РоссийскойФедерации представляет собой совокупность видов страхования, предусматривающихобязанности страховщика по страховым выплатам в размере полной или частичнойкомпенсации потери доходов лица, о страховании имущественных интересов которогозаключен договор.

2. СТРАХОВАНИЕ СПЕЦИФИЧЕСКИХ БАНКОВСКИХ РИСКОВ.

2.1. Страхование депозитов.

В настоящее время в России отсутствует явный механизмстрахования вкладов. В 1994 г. комитет по бюджету Государственной Думыначал разработку закона о страховании вкладов. В 1996 г. закон прошел обепалаты парламента, но был заблокирован президентом. В 1998 г., последлительного периода разногласий между заинтересованными сторонами, закон сновабыл представлен в Думу.

В сентябре 1999 г. Дума приняла закон остраховании вкладов в третьем и последнем чтении. В октябре Совет Федерацииотклонил этот закон. Члены Верхней палаты парламента согласились сэкономическим содержанием закона, но констатировали, что его принятиюпрепятствуют определенные проблемы технического характера. После внесениянеобходимых исправлений и дополнений Совет Федерации принял закон, и тот былнаправлен в администрацию президента.

Президент снова наложил вето на закон о страхованиивкладов, исходя из формального основания о его несоответствии действующемузаконодательству. Администрация президента считает этот закон весьма опасным,поскольку его принятие может резко увеличить дополнительные обязательствагосударства. Менее освещаемая, но как раз непосредственная причина отклонениязакона связана с тем, что согласно его положениям государственные расходынеизбежно увеличатся. Правительство предлагает обеспечить финансирование путемсоздания корпорации по страхованию вкладов.

Безотносительно к президентскому вето на закон остраховании банковских вкладов сама проблема страхования депозитов остаетсякрайне важной для российской банковской системы. Во-первых, некотороеаналитики считают страхование депозитов существенным элементом формированияэффективно работающего финансово-посреднического сектора. В настоящее времяроссийские домашние хозяйства не доверяют российским же финансовым посредниками предпочитают кредитовать американскую экономику посредством покупки наличныхдолларов США. Такое поведение объясняется главным образом фактом слабой защитыправ кредиторов в России, нестабильностью кредитно-денежной системы страны иотсутствием анонимности банковских вкладов. Опасность системного кризиса,которую можно было бы элиминировать путем создания вызывающей доверие схемыстрахования вкладов, остается весьма существенным препятствием для повышенияспроса на банковские депозиты.

Во-вторых,схема страхования вкладов рассматривается как способ защитить мелких инеискушенных вкладчиков и поэтому играет важную социальную роль. Совершеннонеобходимо защитить мелких вкладчиков от потери их сбережений вследствие,например, внешних шоков или неправомерного поведения руководства банков.

В-третьих,некая форма неявного страхования вкладов уже существует и сегодня. Все депозитыфизических лиц в Сбербанке, которые составляют около 90% всех депозитовнаселения в банках страны, неявно гарантируются Центральным банком. Это даетСбербанку огромные конкурентные преимущества по сравнению с коммерческими банками,о чем, правда, никогда открыто не говорят. Реальные издержки и выгоды такогоположения дел станут явными, когда будет официально принята схема страхованиявкладов.

Исторический опыт свидетельствует о том, что до техпор, пока не налажена система жесткого контроля за банковской деятельностью,все схемы страхования вкладов приводят только к повышению степени риска вбанковском секторе. В существующей схеме страхования вкладчики лишены стимуловпристально следить за тем, насколько рискованным является деятельность техбанков, в которых они держат свои деньги. Стандартные характеристики долговыхконтрактов искажают стимулы вкладчиков банков, фактически склоняя их кизлишнему риску, который, похоже, допускается вкладчиками при заключениидоговоров страхования. В случае если схема страхования вкладов базируется нагарантиях правительства, совокупный риск перекладывается на государственныйбюджет.

В свете событий недавнего времени многие наблюдателизадаются вопросом, способен ли Центральный банк осуществлять эффективнуюдеятельность по надзору за банками. По нашему мнению, введение любой схемыстрахования банковских депозитов, в которой финансовым гарантом выступаетгосударство, является преждевременным. В нынешних условиях преимуществастрахования депозитов будут перевешиваться обратным эффектом, который возникнетв результате воздействия такой схемы на стимулы деятельности банкиров.Совершенно нет оснований ожидать скорого и кардинального улучшения качестванадзора за банками. Поэтому имеется мало шансов для того, чтобы схемастрахования вкладов была введена в действие в России в ближайшее время.

За последние 50 лет большинство стран сталкивались скризисом банковской системы, что заставило их ввести страхование банковскихдепозитов для защиты банковских систем от банкротств отдельных банков. Междутем страхование депозитов имеет не только преимущества и выгоды, но и таит всебе определенные ловушки: плохо продуманная схема страхования депозитов можетнанести серьезный ущерб экономике.

Простому человеку, не специалисту в области финансов,трудно определить, насколько надежен тот или иной банк. Банк может выглядетьвполне надежным и при этом давать деньги взаймы неплатежеспособным заемщикам,что подрывает его кредитоспособность. Размещение депозитов, так же как иоперации по кредитованию, в определенной степени является рискованнойдеятельностью. Обычно банк не может отказать клиенту в принятии его депозита,но если по какой-либо причине его вкладчики утратят к нему доверие, они могутпотребовать обратно вложенные капиталы. Такая ситуация угрожает любому б

еще рефераты

Еще работы по банковскому делу и кредитованию

Реферат по банковскому делу и кредитованию

Активные операции коммерческих банков

29 Августа 2013

Реферат по банковскому делу и кредитованию

Эффективное управление кредиторской задолженностью

29 Августа 2013

Реферат по банковскому делу и кредитованию

Роль кредита в организации оборотных средств предприятия

29 Августа 2013

Реферат по банковскому делу и кредитованию

Кредитование физических лиц

29 Августа 2013