Реферат: Учет операций с негосударственными ценными бумагами в коммерческих банках
Государственный комитет РоссийскойФедерации по высшему образованию.
Дальневосточнаягосударственная академия экономики и управления.
КафедраБанковского дела и финансового менеджмента
К У Р С О В АЯ Р А Б О Т А
по дисциплинеУчет и операционная техника в банках.
Тема: Учетопераций с негосударственными ценными бумагами в коммерческих
банках.
студент гр. 131 ФУ
Краснояров ИгорьВладимирович
Руководитель
Хабаровск
1997
Содержание.
Введение.
Глава 1. Негосударственные ценные бумаги, их виды иклассификация.
1.1. Ценные бумаги, их место и роль нафинансовом рынке._________3-13
1.2. Классификация ценных бумаг._____________________________13-35
Глава 2. Организация учета операций с негосударственнымиценными
бумагами.
2.1. Учет купли-продажи корпоративных ценныхбумаг.___________
2.2. Учет купли-продажи долговыхобязательств._________________
2.3. Учет по распределению акций клиентовбанка._______________
2.4. Создание резервов под обесценение ценныхбумаг.____________
Заключение.
Приложение.
Списоклитературы.
Введение.
Финансовое обеспечение декларированного перехода нашей экономики
на рыночные рельсы является важнейшей проблемой текущего
момента и обозримого будущего. Очевидно, что создание фондового
рынка является единственной альтернативой существовавшему ещё
недавно, а теперь существенно подорванномудефицитом централизованных
средств, волевому распределению финансовых ресурсов.Развитый внутренний
финансовый рынокмог бы существенно облегчить задачу интеграции в
мировой финансовый рынок и создать канал для инвестирования
иностранного капитала в нашу экономику через размещение наших ценных
бумаг.
Организация крупномасштабного рынка для обращающихся ценных бумаг,
очевидно,является сложным и длительным процессом. Массовому обращению
акций должнопредшествовать массовое создание акционерных предприятий,
которому в наших условиях способствует разгосударствление и
приватизацияпредприятий.
Существующие в развитых странах финансовые рынки опираютсяна
обширные сбережения частных лиц. Общая бедность нашего населения и
нехваткасвободных сбережений — объективное препятствие на пути
развитияширокого финансового рынка. Население психологически не
подготовлено квосприятию вложений своих средств в долговые обязательства
неизвестных емуновых организаций. Сильная инфляция в странах Запада всегда
быларазрушителем финансовых рынков, у нас она препятствует их
стихийномуразвитию. Для функционирования рынка требуется возникновение
уверенностив возможности вверить свои сбережения посредническим
институтам. Это доверие общества должно воспитываться постепенно
на положительных примерах.
В России все больше и больше предприятийуходят с государственного
довольствия,перестраиваясь на коммерческий лад, а значит, будучи
негосударственнойсобственностью, и не получая недостающие денежные
средства изгосударственного кармана, предприятия становятся
заинтересованнымив выпуске ценных бумаг, а это является подтверждением
внедрения вхозяйственную практику рынка ценных бумаг. Его создание и
развитие даетвозможность мобильно перераспределять денежные средства
индивидуальных вкладчикови институциональных инвесторов для структурных
преобразований вэкономике. Рынок ценных бумаг и его институты играют
важную роль вобщем рыночном взаимодействии: через покупку и продажу акций
осуществляетсяперелив капиталов между предприятиями, отраслями и секторами
экономики.Происходит аккумуляция свободных денежных ресурсов для
направления их вте сферы, которые остро в них нуждаются.
Ряд крупных предприятий, которые прошлиакционирование, стали
выпускать своиоблигации для финансирования целевых проектов по созданию
новойконкурентной продукции. Например, Автоваз, Камаз и ряд других крупных
акционерныхобществ создали специальные подразделения для реализации своих
облигаций. В1993-1994 г.г. таких предприятий и компаний, осуществляющих
эмиссию, былонемного. Однако позитивной стороной этого процесса стал
переход отфинансирования через акции к финансированию через облигации.
Таким образом,для этих предприятий и акционерных компаний выпуск своих
облигаций сталальтернативой дорогим кредитам, а также долгосрочному
кредитованиюкрупных фирм и предприятий.
Повышенный интерес коммерческих банков квложениям в ценные бумаги
положительновлияет на структуру его активов и приносит при этом
значительныйдоход (прибыль).
Известно, что вложения в капитал различныхакционерных обществ дают
возможность банкуне только получать дивиденды (доход), но и участвовать в
его управлении,быть совладельцем этого общества.
В настоящее время банкам разрешеносоздание дочерних предприятий или
банков, что такжетребует вложений и дает возможность увеличивать доходы.
Банку также выгодно выступать главнымучредителем, например,
страховогообщества или приобретать акции товарных и фондовых бирж.
Эффективным именее безопасным считаются вложения в приобретение долговых
обязательств.
Зная что часть коммерческих банковсоздаётся в форме акционерного
общества какзакрытого, так и открытого типа, отметим, что их уставный
капиталформируется путем выпуска собственных акций.
Бухгалтерский учет в банках на современномэтапе экономического
развитияпредставляет собой информационный поток о состоянии и движении
имущества банка,денежных средств, кредитов, фондов, о расходах и доходах,
финансовыхрезультатах, формируемый с целью управления, контроля, анализа и
планированияуставной деятельности коммерческого банка. Указанная
информациянеобходима не только банку, но и его учредителям, инвесторам,
налоговымслужбам, прочим заинтересованным организациям и лицам.
Таким образом, в настоящее время значение негосударственных ценных
бумаг очень велико и в дальнейшем их роль должна возрасти.
Поэтомурассматривание проблем по негосударственным ценным бумагам
в данной курсовой является актуальным.
1. Негосударственные ценные бумаги, ихвиды и классификация.
1.1. ЦЕННЫЕ БУМАГИ, ИХ МЕСТО И РОЛЬ НАФИНАНСОВОМ РЫНКЕ.
Важным элементом экономики, основанной напринципах товарного
производства ирынка являются ценные бумаги.
В соответствии с Законом РСФСР «Обанках и банковской деятельности», а
также Положениемо выпуске и обращении ценных бумаг и фондовых биржах в
РСФСР,утвержденным постановлением Правительства РСФСР от 28 декабря 1991
года ?78,российские коммерческие банки имеют право осуществлять фондовые и
доверительныеоперации. Объектом этих операций являются ценные бумаги.
Ценная бумага представляет собой документ,который выражает связанные
с нимимущественные и неимущественные права, может самостоятельно
обращаться нарынке и быть объектом купли-продажи и других сделок, служит
источникомполучения регулярного и разового дохода. Таким образом, ценные
бумаги выступаютразновидностью денежного капитала, движение которого
осуществляетсяпосредствам последующее распределение материальных
ценностей.
Каждому виду имущества (ресурсов) могутсоответствовать свои ценные
бумаги, которые всвою очередь могут являться предметом собственности,
покупаться ипродаваться, отдаваться в залог и т.п.
Видыресурсов Соответствующиеценные бумаги
Земля Закладная (ипотечноесвидетельство), Земельный
приватизационныйчек (предлагался для введения в России с целью
обслуживанияприватизации земли).
Недвижимость Акции, закладная, приватизационный чек,жилищный серти- фикат.
Продукция Коносамент, обращающееся складскоесвидетельство, обра- щающийся
товарныйфьючерский контракт, товарный опцион.
Деньги Акция, облигация, нота, вексель, депозитныйили сберега- тельный
сертификат, чек,банковский акцепт и т. п.
Сами ценные бумаги могут рассматриватьсякак ресурсы, которые имеют
самостоятельнуюжизнь, свой рынок, именуемый фондовым или финансовым. При
известныхобстоятельствах ценные бумаги могут возникать и в виде
удостоверений прав на использование рабочейсилы, на нематериальные
активы
(типа разрешенийна экспорт-импорт продукции, право взимания налогов, право
издания и т.п.).Основой для появления ценной бумаги может стать даже
3
вероятность наступления какого-либо события(например, повышение или
понижениефондового индекса).
В качестве ценных бумаг признаютсятолько такие удостоверения прав
на ресурсы,которые отвечают следующим фундаментальным требованиям:
обращаемость нарынке;
доступность длягражданского оборота;
стандартность исерийность;
документальность;
регулируемость ипризнание государством;
ликвидность;
рискованность;
обязательностьисполнения.
Обращаемость — это способность ценнойбумаги покупаться и продаваться
на рынке, а такжево многих случаях выступать в качестве самостоятельного
платёжногоинструмента, облегчающего обращение других товаров. Обращаемость
указывает на то,что ценная бумага существует только как особый товар,
который,следовательно, должен иметь свой рынок с присущей ему
организацией,правилами работы на нём и т.д. Должны в основной массе
принадлежатьрынку, быть товарами и те ресурсы, отражением прав на которые
являются ценныебумаги.
Доступность для гражданского оборота.Способность ценной бумаги не
только покупатьсяи продаваться, но и быть объектом других гражданских
отношений, включаявсе виды сделок (займа, дарения, хранения и т.п.).
Стандартность — ценная бумага должна иметьстандартное содержание
(стандартностьправ, которые представляет собой ценная бумага,
стандартностьучастников, сроков, мест торговли, правил учета и других
условий доступа куказанным правам, стандартность сделок, связанных с
передачей ценнойбумаги из рук в руки, стандартность формы любой бумаги и
т.п.). Именно этоделает ценную бумагу товаром, способным обращаться.
Серийность — возможность выпуска ценныхбумаг сериями, классами,
составляющаяэлемент такого их качества, как стандартность.
Документальность. Ценная бумага — этовсегда определенный документ,
содержащий всепредусмотренные законодательством реквизиты. Отсутствие хотя
бы одного из нихвлечёт недействительность ценной бумаги или её перевод в
разряд иныхобязательственных документов.
Регулируемость и признание государством.Документы, претендующие на
статус ценныхбумаг, должны быть признаны государством в качестве таковых,
что обеспечиваетих хорошую регулируемость и доверие публики к ним. Плохо
регулируемые и непризнанные государством бумаги не могут претендовать на
статус ценных,как бы беспредельна ни была фантазия финансистов,
предлагающихпублике всё новые и новые финансовые продукты и услуги.
4
Ликвидность — способность ценной бумагибыть быстро проданной,
превратиться вденежные средства (в наличной или безналичной форме) без
существенныхпотерь для держателя. Если рынок отказывается признать её
ликвидность,реальность выраженных её прав, то ценная бумага превращается
из товара в ничтоне стоящий клочок бумаги. Необходимо отличать ликвидность
конкретной ценнойбумаги от:
ликвидностифондового рынка в целом (способность рынка поглощать
значительныеколичества ценных бумаг при незначительных колебаниях курсовой
стоимости инизких издержках на реализацию);
ликвидностипредприятия, банка, инвестиционного института (степень
ликвидности,готовности превращения в денежные средства активов предприятия
с цельювыполнения обязательств по привлеченным ресурсам).
Рискованность — возможности потерь,связанные с инвестициями в ценные
бумаги инеизбежно им присущие.
Обязательность исполнения.Законодательство не допускает отказа от
исполненияобязательства, выраженного ценной бумагой, если только не будет
доказано, чтоценная бумага попала к держателю неправомерным путём.
В новом варианте Гражданского Кодексароссийской Федерации в статье
?142 и рядедругих прямо зафиксировано, что ценная бумага:
представляетсобой документ;
удостоверяет лишьимущественные права, осуществление или передача которых
возможны толькопри предъявлении самой ценной бумаги;
должна иметьустановленную форму и обязательные реквизиты, причём
требование кформе и другие необходимые требования определяются законом или
в установленномим порядке, а отклонения от таких требований влечёт её
ничтожность.
В прошлом ценные бумаги существовалиисключительно в физически
осязаемой,бумажной форме и печатались типографическим способом на бумажных
бланках. Ценныебумаги, как правило, изготовляются с достаточно высокой
степенью защищённостиот возможных подделок. В последнее время в связи со
значительнымувеличением оборота ценных бумаг многие из них стали
оформляться ввиде записей в книгах учёта, а также на счетах, ведущихся на
различныхносителях информации, то есть перешли в физически неосязаемую
(безбумажную)форму. Поэтому на рынке ценных бумаг выпускаются, обращаются
и погашаются каксобственно ценные бумаги, так и их заменители. Объекты
сделок на рынкеценных бумаг также называются инструментами рынка ценных
бумаг, фондамиили фондовыми ценностями.
В случае, если ценные бумаги не существуютв физически осязаемой форме
или если ихбумажные бланки помещаются в специальные хранилища, владельцу
ценной бумагивыдаётся документ, удостоверяющий его право собственности на
ту или инуюфондовую ценность. Этот документ называется сертификатом
5
ценной бумаги.Сертификаты ценных бумаг на предъявителя могут выпускаться
для замещениясобой несколько однородных ценных бумаг (подобно денежным
купюрамразличного достоинства). В последнем случае сертификат не
обязательносодержит информацию о владельце фондовой ценности.
Операции с ценными бумагами связаны соследующими циклами: эмиссия,
первичное размещение,обращение на вторичном рынке.
Эмиссия включает:
определениеразмеров выпуска;
подготовку ипубликацию проспекта эмиссии;
регистрациювыпуска;
печать бланковценных бумаг;
публикациюобъявлений о выпуске.
Размер выпуска определяется величинойуставного капитала акционерного
общества или егоприращением. Количество акций определяется делением
величиныуставного капитала или его приращения на номинальную цену бумаги.
Уставный капиталдолжен состоять из числа акций кратного десяти с
одинаковойноминальной стоимостью. Размер выпуска долговых обязательств
расчитываетсяпутем деления суммы займа на номинальную. Цену облигации,
сертификата,финансового векселя. Проспект эмиссии подготавливается и
выпускается привыпуске акций и облигаций акционерного общества. Открытое
акционерноеобщество проспект эмиссии публикует независимо от величины
уставногокапитала. Закрытое акционерное общество подготавливает проспект
эмиссии привыполнении одновременно двух условий; — наличие свыше 100
акционеров ивеличине уставного капитала 50 млн. рублей и выше. Не
требуетсяпроспекта эмиссии для бумаг акционерных обществ, эмитирующих
число акций менее130; при эмиссии векселей, сберегательных и депозитных
сертификатов, приорганизации акционерных обществ на базе приватизируемых
предприятий.Проспект эмиссии, вместе с копией устава акционерного
общества, заявкойна регистрацию выпуска служит для основания регистрации
ценных бумагМинистерством финансов Российской Федерации, областными,
краевыми, городскимифинансовыми управлениями. Допущенные к эмиссии бумаги
заносятся вгосударственный реестр с указанием вида бумаг, гнаименования и
юридическогоадреса эмитента, номинальной суммы эмиссии, количества и
номинала ценныхбумаг. Производством бланков ценных бумаг могут заниматься
полиграфическиепредприятия, имеющие полиграфическое производство,
получившиелицензию Минфина РФ. Бланк ценной бумаги должен иметь высокую
степень защиты. Всообщении о выпуске ценных бумаг, публикуемом в средствах
массовойинформации, указываются сведения об эмитенте, величине уставного
капитала иноминальная стоимость бумаги, сумма балансовой прибыли за год
предшествующейэмиссии, сроки и условия размещения ценных бумаг. Даётся
также подробноеописание бланка.
6
Размещение ценных бумаг (андеррайтинг) — первая сделка в сфере
обращения,переход бумаги из рук эмитента к первому держателю. Существуют
следующие способыпервичного размещения:
безвозмезднаяпередача пакета акций членам трудового коллектива путём
составленияпоимённого списка держателей;
подписка;
заключениеконтрактов на приобретение акций с должностными лицами
приватизируемыхпредприятий или с группой работников предприятия,
заключившихдоговор о недопущении банкротства;
аукцион;
коммерческийконкурс;
инвестиционныеторги.
Обращение ценных бумаг на вторичном рынке- это перепродажа ценных
бумаг,последовательность сделок между продавцами и покупателями ценных
бумаг. Вторичныесделки проводятся через посредников-брокеров,
инвестиционныхдилеров; трейдеров по рыночному курсу. Вторичное обращение
выполняет двефункции: сводит продавцов и покупателей (обеспечивает
ликвидностьценных бумаг) и способствует выравниванию спроса и предложения.
К операциямвторичного обращения относятся:
процедуралистинга (включение эмитированных бумаг в списки биржевых
ценностей — листинги;
котировка.Объявление цены продавца и покупателя на бумагу определенного
наименования. Вкотировальном листе указываются: наименование эмитента,
номинал бумаги,цена покупателя, продавца, закрытия, объем продаж, дата
последней сделки,дивиденд, изменение цены сделки в абсолютном
относительномизмерении;
сделкикупли-продажи, которые классифицируются по различным признакам: виду
рынка, объектусделки, виду контракта;
хранение ценныхбумаг;
формированиепортфеля ценных бумаг и управление им.
Экономическую суть и рыночную форму каждойценной бумаги можно
одновременнорассматривать с разных точек зрения, в связи с чем каждая
ценная бумагаобладает целым набором характеристик. Это предопределяет и
возможностьклассификации ценных бумаг по разным признакам, что обычнол
диктуетсяпрактическими потребностями.
Обращение ценных бумаг составляет основудля фондовых операций
коммерческихбанков.
К фондовым операциям относятся:
эмиссия иразмещение вновь выпущенных ценных бумаг;
кредитование подзалог ценных бумаг и покупка ценных бумаг банками за
собственный счет;
7
покупка и продажаценных бумаг на рынке по поручению и за счет клиентов;
хранение иуправление ценными бумагами клиентов.
Последние двавида операций носят название трастовых. Таким образом, в
зависимости отвида фондовых и доверительных операций коммерческие банки
могут выступатьна рынке в качестве эмитента ценных бумаг, финансового
инвестора ипосредника в отношениях сторонних эмитентов и инвесторов. В
качестве эмитентакоммерческий банк выступает в случае выпуска собственных
акций иоблигаций.
Фондовый рынок является чутким барометромсостояния экономики. Ныне
основными целямина российском рынке ценных бумаг являются цели становления
и закрепленияотношений собственности, а главными участниками этого рынка -
коммерческиебанки.
Участники российского рынка ценных бумагимеют общую задачу -
получениеприбыли. Именно под воздействием источников и условий, при
которых онаобразуется, и складывается структура отечественного фондового
рынка, одной изотличительных черт которой стало существенное преобладание
государственныхценных бумаг.
Кроме того, весьма характерно дляотечественного фондового рынка и то,
что основнаячасть частных ценных бумаг проходит только стадию первичного
размещения, почтине обращаясь на вторичном рынке.
В последнее время банки всё более активноприобретают ценные бумаги
другихпредприятий и организаций. Цель у них та же, что и у инвесторов,
вкладывающихсредства в акции банков, — закрепление за собой прав
собственности.Достигается это разными путями: участием в образовании новых
предприятий иакционировании уже существующих; созданием инвестиционных
фондов.
Лидирующее положение банков на российскомфондовом рынке
подтверждается итем, что наиболее популярными из частных фондовых
ценностей сталиименно эмитированные коммерческими банками. При участии
банков созданазначительная часть инвестиционных фондов; банки составляют
большинстводилеров на рынке ГКО.
Поскольку управлять экономикой можеттолько тот, кто владеет
собственностью,то и рынок ценных бумаг (как определяющий, кому принадлежат
«титулы»собственности, и обеспечивающий их перемещение) приобретает особую
экономическую иисторическую значимость.
13
ВЕКСЕЛЬ
Вексель — это разновидность письменногодолгового обязательства
векселедателябезоговорочно уплатить в определённом месте сумму денег,
указанную ввекселе, владельцу векселя (векселедержателю) при наступлении
срока выполненияобязательства (платежа) или по его требованию.
Вексель даёт его владельцу право требоватьот должника или акцептанта
(третьего лица,обязавшегося уплатить по векселю) выплатить указанную в
векселе сумму принаступлении срока платежа. Поэтому вексель выступает
сложнымрасчётно-кредитным инструментом, способным выполнять функции как
ценной бумаги,так и кредитных денег и средства платежа. В частности, как
ценная бумагавексель сам может быть объектом различных сделок. Выпуск и
обращениевекселей регулируется действующими Основами гражданского
законодательстваи Федеральным Законом РФ «О Переводном и Простом векселе»
принятыйГосударственной Думой 21 февраля 1997 г.
Основные черты векселя, сложившиеся вмеждународной и российской
практике:
абстрактныйхарактер обязательства выраженного векселем (текст векселя не
должен содержатьссылки на сделку, являющуюся основанием выдачи векселя);
бесспорныйхарактер обязательства по векселю, если он является подлинным;
безусловныйхарактер обязательства по векселю (вексель содержит простое и
ничем необусловленное предложение или обещание уплатить определённую
сумму, и поэтомупопытки оговорить платёж наступлением каких-либо условий
не имеютюридической силы);
вексель — этовсегда денежное обязательство (не может считаться векселем
обязательство, покоторому уплата долга совершается товаром, оказанием
услуг и т.п.);
вексель — этовсегда письменный документ (выпуск векселей в безналичной
форменевозможен);
вексель — этодокумент, имеющий строго установленные обязательные
реквизиты.Согласно Международной Конвенции существует восемь обязательных
реквизитавекселя:
вексельная метка- т.е. слово «вексель» должно содержаться не только в
названии, но втекстовом содержании векселя;
валюта векселя-сумма платежа, которая должна быть указана, как минимум два
раза: один разцифрами, а другой раз прописью с большой буквы;
сведения оплательщике по данному векселю;
-сведения о лице впользу которого совершается
платёж;
указание местаплатежа;
указание срокаплатежа;
14
время и местовыставления;
собственноручнуюподпись лица, выставившего вексель.
стороны,обязанные по векселю, несут солидарную ответственность (при
неисполненииобязательства основным должником кредитор — векселедержатель
может обраться завзысканием к любому из прежних держателей, который в свою
очередь припогашении им векселя приобретает право требования вексельной
суммы у любого излиц, проходивших в вексельной цепочке).
В зависимости от критериев классификацииразличают следующие виды
векселей.
Критерий Виды векселей
1. Числоучастников простой (соло-вексель)переводной вексель (тратта)
2. Характер сделки, лежащей в основе векселя товарный (коммерческий)
финансовыйказначейский
3.Обеспечение обеспеченные необеспеченные(бронзовые, дружеские,
встречные)
4. Способпередачи предъявительский ордерный (обращениепо передаточной
надписи)
( прим.«Банковская система России. Настольная книга банкира».Книга П.
Москва. ДеКА.1995 г. стр. 437.)
Товарный вексель. В основе денежногообязательства, выраженного данным
векселем, лежиттоварная сделка, коммерческий кредит, оказываемый продавцом
покупателю приреализации товара. В этом качестве вексель может, с одной
стороны,выступать как орудие предмета, а с другой стороны — выполнять
функциирасчётного средства, многократно переходя из рук в руки и
обслуживая вкачестве денежного субститула многочисленные акты
купли-продажитоваров.
Финансовый вексель. В основе денежногообязательства, выраженного
данным видомвекселя, лежит какая-либо финансовая операция, не связанная с
куплей-продажейтоваров. Разновидностью финансового векселя являются
«коммерческиебумаги» — простые, обращающиесявекселя на имя эмитента, не
имеющие
обеспечения,дисконтные или приносящие процент к номиналу, выпускаемые чаще
всего на срок от1 до 270 дней, в форме «на предъявителя»
Казначейский вексель — краткосрочнаяценная бумага, выпускаемая
правительством.
Дружеский вексель — это вексель, закоторым не стоит никакой реальной
сделки, реальногофинансового обязательства, однако лица, участвующие в
векселе, являютсяреальными. Обычно дружескими векселями встречно
обмениваются двареальных лица, находящихся в доверительных отношениях,
15
для того, чтобы затем учесть банке или отдать вексель в залог, получив
под него реальныеденьги, или чтобы использовать его для совершения
платежей.
Бронзовый вексель — это вексель, закоторым не стоит никакой реальной
сделки, никакогореального финансового обязательства, причём хотя бы одно
лицо, участвующиев векселе, является вымышленным. Цель бронзового векселя
— либо получениепод него денег в банке, либо использование фальшивого
документа дляпогашения долгов по реальным товарным сделкам или финансовым
обязательствам.
В Простом векселе участвуют два лица, изкоторых плательщиком является
векселедатель.Последний, выписывая такой вексель, обязуется в нём уплатить
непосредственносвоему кредитору (векселедержателю) определённую сумму в
определённомместе и в определённый срок.(см. приложение ?1, ?2).
Процесс обращения простого векселя можетбыть изображён в виде
следующей схемы:
векселедатель 1
векселедержатель
(покупатель, 2
(продавец, получатель
3
платежа)
4
1 — покупатель (векселедатель) вручает вексельпродавцу
(векселедержателю);
2 — продавец(векселедержатель) отгружает товар, продукцию, выполняет
работы, оказываетуслуги покупателю, заказчику;
3 — продавецпредъявляет вексель к оплате;
4 — покупательоплачивает товар, продукцию, работы.
В Переводном векселе участвуют три и болеелица. Плательщиком является
не векселедатель(трассант), а другое лицо, которое принимает на себя
обязательствооплатить такой вексель в срок. Переводной вексель — это
фактическиписьменное предложение векселедателя, обращённое к третьему лицу
(плательщику,именуемому трассатом) уплатить обусловленную сумму кредитору
(векселедержателю,эмитенту)..Помимо классического переводного
векселя с участием
трёх лиц возможенвыпуск в обращение переводных векселей с участием двух и
даже одного лица. Векселедатель может при выписке
переводного векселя назначить получателем нетретьего лица, а самого себя
или того, кому онсам в последующем прикажет. (см. приложение ?3).
В переводном векселе обязательстватрассанта условно, он обязуется
уплатитьвексельную сумму если трассат не заплатил её, в этом случае
трассантприравнивается к держателю простого векселя. Переводной вексель не
можетрассматриваться как обязательство лица векселедателя. Он может стать
обязательствомплательщика (трассата), но только после совершения им
одностороннегоакта волеизъявления особой формы — акцепта. Акцептованный
вексель — этовексель имеющий согласие плательщика на его оплату. С момента
16
акцепта векселятрассатом последний становится прямым должником. Если
трассат акцептуетвексель, но не платит по нему, против него возникает
протест внеплатеже. Естественно, протест возникает и в случае
необоснованногонеакцепта.
Схематически процесс обращения переводноговекселя может быть
представленследующим образом.
Ремитент
Кредитор
Трассант
Трассат
1 — векселедатель(трассант) направляет плательщику (трассату, т.е.
лицу-должнику)товар, а также тратту — переводной вексель, выставленный на
него;
2 — плательщик (трассат) возвращаетакцептованный вексель векселедателю
(трассанту);
3 — векселедатель(трассант) направляет акцептованный вексель ремитенту -
получателю денегпо переводному векселю;
4 — ремитент направляетвексель трассату к оплате;
5 — трассатоплачивает вексель и одновременно гасит вексель, делая отметку
об оплате на егооборотной стороне;
6 — ремитентнаправляет вексель кредитору;
7 — кредиторнаправляет вексель к оплате;
8 — трассатоплачивает вексель.
Как следует из схемы, ремитент можетпоступить с полученным векселем
двояко: либопредъявить его к оплате трассату, либо передать свои права в
части оплатывекселя другому лицу. Эта операция называется индосированием
(индосацией) векселяи совершается с помощью индосамента, особой
передаточнойнадписи на обороте векселя или добавочном листе (аллонже).
Число индосаментов на одном векселе неограниченно.
Виды индосамента:
полныйиндосамент;
частичныйиндосамент;
бланковскийиндосамент;
именнойиндосамент;
оборотныйиндосамент;
безоборотныйиндосамент;
индосамент соговорками;
индлсамент безоговорок;
препоручительныйиндосамент.
17
Обращение векселей регламентируетсязаконами и положениями опирающихся
на международноевексельное право (Женевская Международная Конвенция о
векселях от 7июня 1930 года), которое предусматривает крайне либеральную
процедуру ихвыпуска. Для этого не требуется ни государственной регистрации
векселя, ниспециальной защиты её сертификата, ни предварительных условий
его появления, ниспециального заклада или залога. От участников,
заключенной сиспользованием векселя сделки, требуется лишь наличие у них
право- илидееспособности.
В месте с этим простота выпуска векселякомпенсируется строгостью
исполнения егоусловий сторонами сделки. Существует ряд требований и
специальныхпроцедур при проведении вексельных сделок. Именно поэтому
работа свекселями требует определённого профессионализма.
В целях повышения надёжности векселя вобращении на нём ставится
подписьспециального поручителя, называемая авалем. Причём аваль может
касаться как всейсуммы долга, так и её части. Тем самым