Реферат: Механизм денежно-кредитного регулирования

Министерство образования инауки Украины

Восточноукраинскийнациональный университет

им. В.Даля

финансово-экономический факультет

кафедра: банковского дела

Контрольнаяработа

по дисциплине: введение в специальность

Тема: Механизм денежно-кредитного регулирования

Выполнил:

студент 1-го курса

группы ЕКз-421

Своеволин Ю.В.

Проверила:

Титова Т.И.

Луганск 2002

Вариант 14

Тема: Механизм денежно-кредитногорегулирования

План

1. Денежно-кредитнаясистема

1.1. Структура денежно-кредитнойсистемы

1.2. Механизм функционированиякредитной системы

1.3. Классификациябанковских кредитов и принципы банковского кредитования

2. Рынок ссудныхкапиталов и ценных бумаг

2.1. Рынок ссудныхкапиталов

2.2. Рынок ценныхбумаг

Список использованнойлитературы

1.Денежно-кредитная система1.1.Структура денежно-кредитной системы

Необходимостькредитных отношений в рыночной экономике общеизвестна. С одной стороны, уотдельных фирм, частных лиц и прочих участников рыночных отношений возникаютвременно свободные денежные средства: излишки денежных средств в виде амортизационныхотчислений, временно свободные средства в связи с несовпадением времени реализациитоваров и услуг и времени приобретения новых партий сырья, материалов и т. д.,а также в связи с сезонным производством; средства, накопленные, но неиспользованные для расширения производства, выплаты заработной платы, денежныедоходы и сбережения населения. С другой стороны, у участников рыночныхотношений возникает потребность в дополнительных средствах, сверх тех, которыеони имеют на данный момент. Возникает противоречие, вполне разрешимое с помощьюособой инфраструктуры рыночного хозяйства — кредитной системы.

Прирассмотрении кредитной системы нужно учитывать, что она базируется на реализациисложных экономических отношений, прошедших длительный исторический путь развитияи играющих консолидирующую роль в структуре всех экономических взаимосвязей.

Различаютдва понятия кредитной системы:

–

совокупность кредитных отношений, форм и методовкредитования (функциональная форма);

–

совокупность кредитно-финансовых учреждений,аккумулирующих свободные денежные средства и предоставляющих их в ссуду(институциональная форма).

В первомаспекте кредитная система представлена банковским, потребительским,коммерческим, государственным, международным кредитом. Всем этим видам кредитасвойственны специфические формы отношений и методы кредитования. Реализуют иорганизуют эти отношения специализированные учреждения, образующие кредитнуюсистему во втором (институциональном) понимании. Ведущим звеноминституциональной структуры кредитной системы являются банки. Однако, кредитнаясистема — более широкое и емкое понятие, чем банковская система, включающаялишь совокупность банков, действующих в стране.

Как былосказано выше, кредитная система государства складывается из банковской системыи совокупности так называемых небанковских банков, т. е. небанковскихкредитно-финансовых институтов, способных аккумулировать временно свободныесредства и размещать их с помощью кредита. В мировой практике небанковскиекредитно-финансовые институты представлены инвестиционными, финансовыми истраховыми компаниями, пенсионными фондами, сберегательными кассами, ломбардамии кредитной кооперацией. Эти учреждения, формально не являясь банками, выполняютмногие банковские операции и конкурируют с банками. Однако, несмотря напостепенное стирание различий между банками и небанковскимикредитно-финансовыми институтами, ядром кредитной инфраструктуры остаетсябанковская система.

Всясовокупность банков в национальной экономике образует банковскую системустраны. В настоящее время практически во всех странах с развитой рыночнойэкономикой банковская система имеет два уровня.

Первыйуровень банковской системы образует центральный банк (или совокупность банковскихучреждений, выполняющих функции центрального банка, например Федеральнаярезервная система США). За ним законодательно закрепляются монополия на эмиссиюнациональных денежных знаков и ряд особых функций в области кредитно-денежнойполитики. Второй уровень двухуровневой банковской системы занимают коммерческиебанки. Они концентрируют основную часть кредитных ресурсов, осуществляют вшироком диапазоне банковские операции и финансовые услуги для юридических и физическихлиц. Эти банки организуются на паевых (акционерных) началах и по формесобственности делятся на государственные, акционерные, кооперативные.

Основнымифункциями коммерческих банков являются:

–

мобилизация временно свободных денежных средств ипревращение их в капитал;

–

кредитование предприятий, государства и населения;

–

выпуск кредитных денег;

–

осуществление расчетов и платежей в хозяйстве;

–

эмиссионно-учредительская функция;

–

консультирование, представление экономической ифинансовой информации.

Что жетакое коммерческий банк? Банк — это коммерческое предприятие, целью которогоявляется максимизация прибыли, увеличивающей собственный капитал банка, что способствуетобогащению его владельцев. Однако банк должен всегда соотносить прибыльность ссоображениями безопасности и ликвидности. Банк, предоставляющий слишком многоссуд или оказывающийся не в состоянии обеспечить ликвидность, необходимую внекоторых непредвиденных ситуациях, может оказаться неплатежеспособным. Работав пределах реально имеющихся ресурсов, что является основополагающим принципомдеятельности коммерческого банка, означает, что коммерческий банк долженобеспечивать не только количественное соответствие между своими ресурсами икредитными вложениями, но и добиваться соответствия характера банковскихактивов специфике мобилизованных им ресурсов. Прежде всего это относится ксрокам тех и других. Так, если банк привлекает средства главным образом накороткие сроки (вклады краткосрочные или до востребования), а вкладывает ихпреимущественно в долгосрочные ссуды, то его способность без задержек расплачиватьсяпо своим обязательствам (т. е. его ликвидность) оказывается под угрозой.

Логичнопредположить, что банки не могут отдать взаймы все имеющиеся у них деньгивкладчиков, поскольку последние имеют право отозвать свои деньги в любой момент.Однако банковский опыт показывает, что банки могут не только предоставить вкредит почти все средства на депозитах, но и удовлетворить требования своихвкладчиков. Тем не менее, для обеспечения собственной безопасности банкиоставляют себе определенную фиксированную часть депозитов незадействованной.Эти фонды именуются банковскими резервами.

Важнымнаправлением в деятельности коммерческих банков становится работа попривлечению средств населения, им удается успешно конкурировать с крупнейшиммонополистом в этой области – Сбербанком [1].

Многиекоммерческие банки в работе с населением используют не только традиционные видывкладов и услуг из практики Сбербанка, предлагая клиентам более выгодные условия,но и нашли новые формы организации сбережений и привлечения средств граждан. Например,перечисление заработной платы работников предприятий-учредителей или другихклиентов на счета в банке позволило организовать новый вид банковскойдеятельности — самокредитование клиентов, т. е. за счет сумм, хранящихся натекущих счетах рабочих и служащих, предприятия получают возможностьудовлетворить свою потребность в заемных средствах по льготной ставке процентапо ссуде. В выгоде также остаются и частные вкладчики, поскольку банкистараются выплачивать более высокие проценты по текущим счетам, чем Сбербанк,производить индексацию вкладов в соответствии с темпами инфляции, предоставляютвозможность воспользоваться овердрафтным кредитом [1].

Традиционнобанк рассматривается как финансовое учреждение, которое принимает вклады ивыдает коммерческие ссуды. Эти традиционные банковские операции относятся либок пассивным, либо к активным. Пассивные операции — операции по мобилизациисредств, а именно: привлечение кредитов, вкладов (депозитных, сберегательных),получение кредитов от других банков, эмиссия собственных ценных бумаг.Средства, получаемые в результате пассивных операций, являются основойнепосредственной банковской деятельности. Активные операции — операции поразмещению средств. В результате активных операций банки получают дебетовыепроценты, которые должны быть выше кредитовых процентов, выплачиваемых банкомпо пассивным операциям. Разница между дебетовыми и кредитовыми процентами(маржа) — одна из важнейших традиционных статей дохода банка (банковская прибыльформируется и за счет комиссионных сборов за банковские услуги).

Депозитныеоперации — это срочные и бессрочные вложения клиентов банка. Средства,хранящиеся на счетах до востребования (бессрочные вклады), предназначаются дляосуществления текущих платежей — наличными или через банк при помощи чеков,кредитных карточек или аккредитивов. Другой вид депозитных вкладов — срочныевклады (с определенными сроками погашения). По этим вкладам обычновыплачиваются более высокие проценты, зависящие от срока вклада, посколькубанки могут более длительное время распоряжаться средствами вкладчика и имеютвозможность реинвестировать их. Чаще всего на срочные счета помещаются средствацелевого назначения, например суммы, предназначенные предпринимателем дляпокупки оборудования через 6 месяцев.

К пассивнымоперациям относятся и различные сберегательные операции. Сберегательныедепозиты служат для накопления средств клиента, о чем клиенту выдается свидетельство(сберегательная книжка) [2].

Активныеоперации банков — это операции по выдаче (размещению) различного рода кредитов.Наиболее часто встречающимся видом кредита, выдаваемого банками, являетсякраткосрочная ссуда экономическим агентам, обычно для финансирования покупкитоварно-материальных ценностей. Эта ссуда может выдаваться под реальноеобеспечение или без него, но в любом случае для ее получения необходимо наличиеотчетных финансовых документов, характеризующих финансовое положение заемщика,с тем чтобы банк мог в любой момент оценить вероятность своевременного погашенияссуды.

Функциякредитования предприятий, государства и населения имеет важное экономическоезначение. Прямое предоставление в ссуду свободных денежных капиталов их владельцамизаемщикам в практической хозяйственной жизни затруднено. Банк выступает в качествефинансового посредника, получая денежные средства у конечных кредиторов и даваяих конечным заемщикам. Коммерческие банки предоставляют ссуды потребителям наприобретение товаров длительного пользования, способствуя росту их уровняжизни. Поскольку государственные расходы не всегда покрываются доходами, банкитакже кредитуют финансовую деятельность правительства.

1.2. Механизм функционирования кредитной системы

Современнаякредитная система — это совокупность различных кредитно-финансовых институтов,действующих на кредитном рынке и осуществляющих аккумуляцию и мобилизациюденежного капитала. На рынке реализуются две основные формы кредита: коммерческийкредит и банковский. Они отличаются друг от друга составом участников, объектомссуд, динамикой, величиной процента и сферой функционирования.

Коммерческийкредит предоставляется одним функционирующим предприятием другому в видепродажи товаров с отсрочкой платежа. Орудием такого кредита является вексель,оплачиваемый через коммерческий банк. Как правило, объектом коммерческого кредитавыступает товарный капитал, который обслуживает кругооборот промышленного капитала,движение товаров из сферы производства в сферу потребления. Особенность коммерческогокредита состоит в том, что ссудный капитал здесь сливается с промышленным. Главнаяцель такого кредита — ускорить процесс реализации товаров и заключенной в нихприбыли. Процент по коммерческому кредиту, как правило, ниже, чем побанковскому кредиту. [3]

Банковскийкредит предоставляется банками и другими кредитно-финансовыми институтамиюридическим лицам, населению, государству, иностранным клиентам в виде денежныхссуд.

Банковскийкредит превышает границы коммерческого кредита по направлению, срокам,размерам. Он имеет более широкую сферу применения. Замена коммерческого векселябанковским делает этот кредит более эластичным, расширяет его масштабы,повышает обеспеченность. Различна также динамика банковского и коммерческогокредитов. Так, объем коммерческого кредита зависит от роста и спадапроизводства и товарооборота, спрос же на банковский кредит в основномопределяется состоянием долгов в различных секторах экономики.

В настоящеевремя существует несколько форм банковского кредита. Потребительский кредит,как правило, предоставляется торговыми компаниями, банками и специализированнымикредитно-финансовыми институтами для приобретения населением товаров и услуг срассрочкой платежа. Обычно с помощью такого кредита реализуются товары длительногопользования (например автомобили, мебель и т. д.).

Ипотечныйкредит выдается на приобретение либо строительство жилья, либо покупку земли.Предоставляют его банки (кроме инвестиционных) и специализированные кредитно-финансовыеинституты. Наиболее высокий уровень развития ипотечного кредита — в США,Канаде, Англии [5].

Государственныйкредит следует разделять на собственно государственный кредит и государственныйдолг. В первом случае кредитные институты государства (банки и другиекредитно-финансовые институты) кредитуют различные секторы экономики. Во второмслучае государство заимствует денежные средства у банков и другихкредитно-финансовых институтов на рынке капиталов для финансирования бюджетногодефицита и государственного долга. При этом государственные облигации покупаютнаселение, юридические лица, различные предприятия и компании.

Международныйкредит носит как частный, так и государственный характер, отражая движениессудного капитала в сфере международных экономических и валютно-финансовыхотношений.

Ростовщическийкредит сохраняется как анахронизм в ряде развивающихся стран, где слабо развитакредитная система. Обычно такой кредит выдают индивидуальные лица, меняльныеконторы, некоторые банки.

Одной изважных составляющих кредитного рынка является рынок межбанковских кредитов(МБК). Значение рынка МБК состоит в том, что коммерческие банки могут пополнятьсвои кредитные ресурсы за счет ресурсов других банков. Свободными кредитными ресурсамиторгуют устойчивые в финансовом отношении коммерческие банки, у которых всегдаесть излишек ресурсов. Чтобы эти ресурсы приносили доход, банки стремятся разместитьих в других банках-заемщиках. Кроме солидных, финансово устойчивых банков, свободнымикредитными ресурсами обладают банки, находящиеся в стадии развития, так как онипока еще испытывают недостаток в клиентуре.

Срокивозмещения кредитных ресурсов самые различные. В международной практикенаиболее распространены депозиты сроком 1, 3 и 6 месяцев. Ставка МБК, какправило, ниже процентных ставок по кредитам, предоставленным хозяйственникам.Причиной привлечения кредитных ресурсов банком-заемщиком из других банковявляются удовлетворение потребности своих клиентов в заемных средствах, т. е.расширение своих кредитных вложений, и необходимость регулирования банковскойликвидности.

Межбанковскиекредиты начинают играть все большую роль в формировании ресурсов коммерческихбанков. Однако у них имеются существенные недостатки — отсутствие оперативностив перераспределении средств, ограниченность в размерах и сроках. Ликвидироватьэти недостатки можно благодаря привлечению ресурсов Национального Банка каккредитора “в последней инстанции” или, как еще говорят, кредитора “последнейруки”. Именно этот банк осуществляет денежно-кредитное регулирование экономикистраны и в зависимости от направления кредитной политики строит свои отношенияс коммерческими банками. Центральный банк проводит по отношению к коммерческимбанкам политику, направленную на расширение или сокращение ими объемовкредитных вложений. При этом используются такие инструменты, как изменениеуровня учетной ставки, размера минимальных требований по обязательномурезервированию части привлеченных банками ресурсов, объема операций, проводимыхна открытом рынке. Использование НБ того или иного метода регулирования или жеих совокупность зависит от степени развития рыночных отношений в данной стране.

1.3. Классификация банковских кредитов и принципы банковского кредитования

В рыночныхусловиях хозяйствования основной формой кредита является банковский кредит, т.е. кредит, предоставляемый коммерческими банками разных типов и видов. Субъектамикредитных отношений в области банковского кредита являются предприятия и организации,население, государство и сами банки. Как известно, в кредитной сделке субъектыкредитных отношений всегда выступают как кредиторы и заемщики. Кредиторами являютсялица (юридические и физические), предоставившие свои временно свободные средствав распоряжение заемщика на определенный срок [7].

Заемщик — сторона кредитных отношений, получающая средства в пользование (в ссуду) иобязанная их возвратить в установленный срок. Что касается банковского кредита,то субъекты кредитных сделок здесь обязательно выступают в двух лицах, т. е.как кредитор и как заемщик. Это связано с тем, что банки работают в основном напривлеченных средствах и, следовательно, по отношению к предприятиям иорганизациям, населению, государству — владельцам этих средств, помещенных насчетах в банке, выступают в качестве заемщиков. Перераспределяя сосредоточенныеу себя ресурсы в пользу нуждающихся в них, банки выступают как кредиторы. То жесамое наблюдается и относительно другой стороны кредитных сделок — населения,хозяйства, государства; помещая на счетах в банке свои денежные средства, онивыступают в роли кредитора, а испрашивая ссуду, превращаются в заемщиков [7].

Коммерческиебанки предоставляют своим клиентам разнообразные виды кредитов, которые можноклассифицировать по различным признакам. Прежде всего по основным группамзаемщиков: кредит хозяйству, населению, государственным органам власти.

По срокампользования кредиты бывают до востребования и срочные.

Последние,в свою очередь, подразделяются на: краткосрочные (до 1 года); среднесрочные (от1 до 3 лет); долгосрочные (свыше 3 лет).

Какправило, кредиты, формирующие оборотные фонды, являются краткосрочными, ассуды, участвующие в расширенном воспроизводстве основных фондов, относятся ксредне- и долгосрочным кредитам [8].

По размерамразличают кредиты крупные, средние и мелкие.

Пообеспечению: необеспеченные (бланковые) кредиты и обеспеченные, которые, в своюочередь, по характеру обеспечения подразделяются на залоговые, гарантированныеи застрахованные.

По способувыдачи банковские ссуды можно разграничить на ссуды компенсационные иплатежные. В первом случае кредит направляется на расчетный счет заемщика длявозмещения последнему его собственных средств, вложенных в товарно-материальныеценности, либо в затраты. Во втором случае банковская ссуда направляетсянепосредственно на оплату расчетно-денежных документов, предъявленных заемщикук оплате по кредитуемым мероприятиям.

По методампогашения различают банковские ссуды, погашаемые в рассрочку (частями, долями),и ссуды, погашаемые единовременно (на одну определенную дату).

Основныефакторы, которые современные коммерческие банки в России учитывают приустановлении платы за кредит, следующие:

–

базовая ставка процента по ссудам, предоставляемымкоммерческим банкам;

–

средняя процентная ставка по межбанковскому кредиту,т. е. за ресурсы, покупаемые у других коммерческих банков для своих активныхопераций;

–

средняя процентная ставка, уплачиваемая банком своимклиентам по депозитным счетам различного вида;

–

структура кредитных ресурсов банка (чем выше доляпривлеченных средств, тем дороже должен быть кредит);

–

спрос на кредит со стороны хозяйственников (чем меньшеспрос, тем дешевле кредит);

–

срок, на который испрашивается кредит, и вид кредита,а точнее степень его риска для банка в зависимости от обеспечения.

Банковскоекредитование предприятий и других организационно-правовых структур напроизводственные и социальные нужды осуществляется при строгом соблюдении принциповкредитования. Последние представляют собой основу, главный элемент системы кредитования,поскольку отражают сущность и содержание кредита, а также требования объективныхэкономических законов, в том числе и в области кредитных отношений.

К принципамкредитования относятся: срочность возврата, дифференцированность,обеспеченность и платность. Совокупное применение на практике принциповбанковского кредитования позволяет соблюсти как общегосударственные интересы,так и интересы субъектов кредитной сделки: банка и заемщика.

2. Рынок ссудных капиталов и ценных бумаг2.1. Рынок ссудных капиталов

Кредитпредставляет собой движение ссудного капитала, предоставляемого в ссуду наусловиях возвратности за плату в виде процента. Необходимость кредита обусловлена закономерностямикругооборота и оборота капитала в процессе воспроизводства. На одних участкахвысвобождаются свободные денежные средства,выступающие источниками ссудного капитала, надругих — возникает потребность в них. Именно на этой основе, на взаимной выгодеучастников процесса воспроизводства рождается,существует и развивается ссудный капитал [6].

Из каких же источников формируется ссудный капитал?Во-первых, из денежных средств, высвобождающихся из кругооборота капитала. А именно:

–

средства для восстановления основного капитала в виде амортизации;

–

часть оборотного капитала в денежной форме, высвобождаемая в связи с несовпадением времени поступления выручки и осуществления затрат;

–

прибыль, накапливаемая для расширения и обновления производства.

Во-вторых,из денежных доходов и сбережений населения. Впослевоенный период общей тенденцией развитых стран становится активноеиспользование сбережений в виде вкладов, страховок,покупки ценных бумаг. Это явилось результатом некоторого повышения заработной платы, а также изменения вструктуре потребления. Выросла доля расходов на предметы длительногопользования, на жилищное строительство, образование, что требует предварительногонакопления средств.

В-третьих,из денежных накоплений государства, величина которых зависит от размеровгоссобственности и доли валового национального продукта, перераспределяемого черезгосбюджет.

Ссудныйкапитал является своеобразным товаром, потребительная стоимость которогосостоит в способности функционировать в качестве капитала (здания, сооружения,оборудование, товары) и приносить доход в форме прибыли. Часть этой прибылинаправляется на оплату ссудного капитала и выступает как его цена или ссудныйпроцент.

Ссудныйкапитал выступает в форме денег, однако между этими категориями естьсущественные различия. Качественно отличается ссудный капитал от денег тем, чтоявляется формой самовозрастающей стоимости. Деньгиже как стоимостной эквивалент не дают прироста стоимости. Различаются они такжеи количественно. Масса ссудных капиталов превышает количество денег в обращении, поскольку одна денежная единица многократно выступаеткак ссудный капитал.

Итак,главной чертой ссудного капитала как экономической категории является передачастоимости во временное пользование с цельюреализации его специфического качества — способности приносить прибыль в видепроцента. Ссудный процент выступает как цена ссудного капитала. Егоэкономическую природу определяют производственные отношения. Процент является оплатой потребительной стоимостиссудного капитала, тогда как цены обычных товаровпредставляют собой денежное выражение их стоимости. К. Маркс называл процент«иррациональной формой цены». Процент в количественном измерении меньше, чемссудный капитал, который находясь в денежной форме не нужно еще в чем-товыражать.

Процентвыражает отношения между кредиторами и заемщиками в процессе производства. Источником ссудного процента являетсяприбыль. Количественным выражением процента является его ставка.

Ставкапроцента — это отношение годового дохода, полученного на ссудный капитал, к суммепредоставленного кредита, умноженное на 100.Ссудный процент не может быть больше прибыли, аставка процента — больше нормы прибыли. В противном случае экономический результат для заемщика будет отрицательным.

Механизмприведения денежного рынка в равновесие выглядит следующим образом:

1.Процентные ставки и активы с фиксированным доходом находятся в обратной зависимости;

2.Отклонения на денежном рынке изменяют цены облигаций и меняют уровень процентной ставки;

3.Изменение процентной ставки влияет на готовность людей иметь деньги в том илиином размере;

4.Изменившаяся готовность людей хранить деньги восстанавливает равновесие нарынке;

5.Равновесная процентная ставка уравнивает между собой количество предлагаемых итребуемых денег.

2.2. Рынок ценных бумаг

Рынокценных бумаг — часть рынка ссудных капиталов, где осуществляется эмиссия икупля-продажа ценных бумаг. Через рынок ценных бумаг (банки, специальныекредитные институты и фондовая биржа) аккумулирующая денежные накопленияюридических, физических лиц и государства и направляются на производственное инепроизводственное вложение капиталов. Различают первичный рынок ценных бумаг,где осуществляется эмиссия и первичное размещение ценных бумаг, и вторичный,где производится купля-продажа (обращение) ранее выпущенных ценных бумаг [9].

Как и любойдругой рынок, РЦБ складывается из спроса, предложения и уравновешивающей ихцены. Спрос создается компаниями и с некоторых пор государством, которым нехватает собственных доходов для финансирования инвестиций. Бизнес иправительства выступают на РЦБ чистыми заемщиками (больше занимают, чемодалживают), а чистыми кредитором является население, личный сектор, у которогопо разным причинам доход превышает сумму расходов на текущее потребление иинвестиции в материальные активы (главным образом жилье).

Список использованной литературы

1.

«Банковскоедело» под редакцией Лаврушкина О. И. Москва, «Финансы и статистика», 1998 г.

2.

«Операциикоммерческих банков: российский и зарубежный опыт» 2-е издание. Москва,«Финансы и статистика», 1995 г.

3.

«Основыбанковской деятельности в условиях перехода к рынку» под редакцией Тимохина С.Казань, КФЭИ, 1995 г.

4.

Астаков М.«Рынок ценных бумаг и его участники». Москва, 1996 г.

5.

Буренин А.Н. «Рынок ценных бумаг и производных финансовых инструментов». Москва, 1998 г.

6.

ВасилишенЭ. Н. «Регулирование деятельности коммерческого банка». Москва, 1997 г.

7.

Килячков А.А., Чалдаева Л. А. «Практикум по российскому рынку ценных бумаг». Москва, 1997г.

8.

МартыноваО. И. «Банки на рынке ценных бумаг», Москва, 1994 г.

9.

Шадрин А.«Перспективы трансформации российского финансового рынка». Журнал «Рынок ценныхбумаг», № 1-2 1998 г.

еще рефераты

Еще работы по банковскому делу и кредитованию

Реферат по банковскому делу и кредитованию

Аудиторское заключение

29 Августа 2013

Реферат по банковскому делу и кредитованию

Центральные банки и их функции

29 Августа 2013

Реферат по банковскому делу и кредитованию

Мониторинг кредитов, его цель и задачи

29 Августа 2013

Реферат по банковскому делу и кредитованию

Формы и базовые функции кредита

29 Августа 2013